NORDCAPITAL Immobilienfonds London 1 GmbH & Co. KG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

Bilanz zum 31. Dezember 2012

AKTIVA

Anhang zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde aufgrund der gesetzlichen Vorschriften des dritten Buchs des Handelsgesetzbuches erstellt, ergänzend dazu waren die Regelungen des Gesellschaftsvertrags zu beachten.

Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine kleine Gesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 und 4 HGB in Verbindung mit § 264a HGB.

Die Gesellschaft hat von den größenabhängigen Erleichterungen teilweise Gebrauch gemacht.

II. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Im Einzelnen gilt:

Das abnutzbare Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden nach der Maßgabe der jeweils steuerlich zulässigen Sätze linear ermittelt. Das nicht abnutzbare Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten bewertet. Für die Entwicklung der Posten des Anlagevermögens wird auf den Anlagenspiegel verwiesen.

In Fremdwährung erworbene Sachanlagen werden mit dem historischen Umrechnungskurs bewertet. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände in Fremdwährung werden mit dem Devisenkassa-Mittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Die Guthaben der Gesellschaft auf Treuhandkonten der NORDCAPITAL Treuhand GmbH & Cie. KG in Höhe von € 392.469,13 werden unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten in Fremdwährung werden mit dem Devisenkassa- Mittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden anteilig alle auf die Zukunft entfallenden Aufwendungen für Disagio und Gebühren des Darlehens erfasst.

In den Rückstellungen sind alle im Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten mit den Erfüllungsbeträgen berücksichtigt, wie sie nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt worden.

Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr wurden mit dem Devisenkassa- Mittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem Wechselkurs am Entstehungstag bzw. dem Devisenkassa- Mittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten wurden anteilig alle auf die Zukunft entfallenden Mieterträge erfasst.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegenüber Gesellschaftern in Höhe von EUR 426,52 (i. Vj. EUR 308.657,72) enthalten.

Das Kommanditkapital der Gesellschaft beträgt € 72.276.957,43 (GBP 49.500.000,00). Die Komplementärin ist am Vermögen der Gesellschaft nicht beteiligt und leistet keine Einlage.

Unter dem Posten Kommanditkapital werden die Pflichteinlagen der Kommanditisten in Höhe von 72.277 TEUR ausgewiesen. Die im Handelsregister eingetragenen Hafteinlagen betragen 4.950 TEUR.

Das ausgewiesene Kommanditkapital hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben eine Restlaufzeit von mehr als einem bis fünf Jahren in Höhe von 90.620.356,77 €. Die Verbindlichkeit ist über ein erstrangiges Grundbuchpfandrecht sowie durch die Verpfändung der Ansprüche aus den Mietverträgen und sämtlicher damit verbundenen Garantien gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 17.923,29 (i. Vj. EUR 17.923,29).

IV. Sonstige Angaben

Persönlich haftende Gesellschafterin der NORDCAPITAL Immobilienfonds London 1 GmbH & Co. KG, Hamburg ist die Verwaltung NORDCAPITAL Immobilienfonds London 1 GmbH,

Hamburg. Ihr Stammkapital beträgt € 25.000,00. Sie leistet keine Einlage und ist am Vermögen der Gesellschaft nicht beteiligt. Die Gesellschaft wird vertreten durch ihre Geschäftsführer

Herrn Florian Wagner, Kaufmann, Hamburg,

Herrn Andreas Freier, Kaufmann, Tangstedt, (bis zum 16. Mai 2013)

Herrn Florian Maack, Kaufmann, Hamburg (ab dem 16.Mai 2013)

Sämtliche Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die persönlich haftende Gesellschafterin bekommt für die Übernahme der persönlichen Haftung eine Vergütung in Höhe von € 6.201,94 (GBP 5.000,00).

Die Geschäftsführung der Gesellschaft wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr durch die geschäftsführende Kommanditistin in Firma NORDCAPITAL Real Estate Fondsmanagement GmbH, Hamburg übernommen. Die Gesellschaft wird vertreten durch ihre Geschäftsführer

Herrn Florian Wagner, Kaufmann, Hamburg,

Herrn Andreas Freier, Kaufmann, Tangstedt, (bis zum 5. August 2013).

Beide Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die NORDCAPITAL Real Estate Fondsmanagement GmbH bekommt für ihre Geschäftsführungstätigkeit eine Vergütung in Höhe von € 18.605,81 (GBP 15.000,00).

Der Jahresabschluss wurde gemäß Gesellschafterbeschluss vom 17.02.2014 festgestellt.