Das ist dann mal eine Bilanz aus dem Hause der Deutschen Finance, die zwar nicht direkt etwas mit Anlegern zu tun hat, die dann aber möglicherweise so gut ist, weil man in anderen Finanzanlagen der Deutschen Finance gute Geschäfte im Rahmen von Dienstleistungen macht. Wir suchen dann mal eine Bilanz, die für Anleger auch so gut ausgefallen ist.

DF Deutsche Finance Holding AG

München

Jahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

KONZERNBILANZ zum 31. Dezember 2018

DF Deutsche Finance Holding AG

Aktiva

KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für das Geschäftsjahr 2018

DF Deutsche Finance Holding AG

Anhang für das Geschäftsjahr 01.01.2018 – 31.12.2018

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der Regelungen des Handelsgesetzbuchs und des Aktiengesetzes aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung fand das Gesamtkostenverfahren Anwendung.

Größenabhängige Erleichterungen wurden bei der Aufstellung und Offenlegung des Jahresabschlusses in Anspruch genommen.

Die DF Deutsche Finance Holding AG hat ihren Sitz in München und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht München (HRB159834).

B. KONSOLIDIERUNGSKREIS

C. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Es wurde eine Vollkonsolidierung nach den §§ 300 bis 307 HGB durchgeführt. Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung wurde die Buchwertmethode im Zeitpunkt des Erwerbs bzw. der Gründung der Gesellschaften nach § 301 Abs. 1 Nr. 1 HGB a.F. verwendet.

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung selbsterstellter immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurde kein Gebrauch gemacht.

Die Zugänge zu den Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten angesetzt. Bei der Folgebewertung wurden die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des abnutzbaren Sachanlagevermögens vermindert um planmäßige lineare oder degressive Abschreibungen gemäß der voraussichtlichen Nutzungsdauer angesetzt. Bei der Bestimmung der Abschreibungsmethode wurde der tatsächliche Wertverzehr des Anlagevermögens beachtet.

Die Abschreibungen des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Der steuerliche Sammelposten nach § 6 Abs. 2a EStG wurde in die Handelsbilanz übernommen, da der vorliegende Sammelposten für das Unternehmen von untergeordneter Bedeutung ist.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Soweit am Bilanzstichtag ein niedrigerer beizulegender Wert vorlag, wurde dieser angesetzt.

Bei der Bewertung der Forderungen wurden sämtliche erkennbaren Risiken berücksichtigt. Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten wurden zum Nennwert angesetzt.

Das gezeichnete Kapital wurde zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages nach § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt. Dabei wurden die voraussichtlichen Kostensteigerungen bis zum jeweiligen Erfüllungstag berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit von Rückstellungen am Bilanzstichtag mehr als ein Jahr betrug, erfolgte eine Abzinsung nach § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrages wurden die von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Abzinsungszinssätze verwendet.

Die Steuerrückstellungen entsprechen der voraussichtlichen Inanspruchnahme.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei

wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für eventuell entstehende latente Steuern wurde die Befreiungsvorschrift des § 274a Nr. 4 HGB über die Abgrenzung latenter Steuern in Anspruch genommen.

D. Abweichung von bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen beibehalten werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

E. Angaben zu einzelnen Posten der Bilanz

Anlagevermögen

KONZERNANLAGESPIEGEL 2018

Beteiligungen

Der Anteilsbesitz zum 31.12.2018 umfaßt:

Diese Beteiligungen wurden auf Grund untergeordneter Bedeutung sowie fehlender Einflussmöglichkeit nicht konsolidiert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die ausgewiesenen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben alle eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital beträgt 750.000 €.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen 742.290 € (Vorjahr 864.467 €). Die sonstigen Rückstellungen betragen 1.410.186 € (Vorjahr 423.925 €).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben alle eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

E. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Erträge aus Beteiligungen i.H.v. 616.310€ erzielt.

F. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus bestehenden Mietverträgen für Büroräume in München ergeben sich finanzielle Verpflichtungen bis Laufzeitende in Höhe von 5.647.361 €.

Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen liegen im Rahmen des üblichen Geschäftsverkehrs.

Anzahl Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr waren 75 Arbeitnehmer beschäftigt. Dabei handelt es sich bei 69 Arbeitnehmern um Gehaltsempfänger. Die Aufwendungen für Altersvorsorge betragen 11.766 €.

Bezüge Geschäftsführungsorgane

Für die Mitglieder der Geschäftsführungsorgane wendet die Gesellschaft die Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB an.

Dem Vorstand wurden Darlehen i.H.v. 419.662€ gewährt. Die Darlehen werden mit 2% verzinst.

Prüfungshonorar

Das Honorar für den Abschlussprüfer des Jahresabschusses zum 31.12.2018 beträgt 17.500 €. Davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen 17.500 €.

Vorgänge nach Abschluss des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres 2018, die einen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage zur Folge gehabt hätten, haben sich nicht ereignet.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor den Jahresüberschuss nach Einstellung von 25% des Jahresüberschusses in die Gewinnrücklagen auf neue Rechnung vorzutragen.

Angabe der Befreiung von Tochterunternehmen

Die DF Deutsche Finance Holding AG, München, eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht München (HRB 159834) stellt als oberstes Konzernunternehmen einen Konzernabschluss gemäß § 290 ff. HGB auf. Die Aufstellung, Prüfung, Offenlegung und Einreichung zum elektronischen Bundesanzeiger des Konzernabschlusses der DF Deutsche Finance Holding AG wirkt gemäß § 264 Abs. 3HGB befreiend für die Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften für das Mutterunternehmen sowie für die DF Deutsche Finance Administration GmbH, DF Deutsche Finance Advisors GmbH (ab 14.02.2019 DF Deutsche Finance Solution Service GmbH), DF Deutsche Finance Asset Management GmbH, DF Deutsche Finance Concept GmbH, DF Deutsche Finance Consulting GmbH (ab 14.02.2019 DF Deutsche Finance Solution GmbH), DF Deutsche Finance Individual GmbH. DF Deutsche Finance Investment GmbH, DF Deutsche Finance Management GmbH, DF Deutsche Finance Managing GmbH, DF Deutsche Finance Networks GmbH, DF Deutsche Finance Private Capital GmbH, DF Deutsche Finance Securities GmbH, DF Deutsche Finance Services GmbH, DF Deutsche Finance Solutions GmbH (ab 14.02.2019 DF Deutsche Finance Capital GmbH), DF Deutsche Finance Trust GmbH und die DF Deutsche Finance Trust II GmbH.

Organe der Gesellschaft

 

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL für das Geschäftsjahr 2018

DF Deutsche Finance Holding AG

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG für das Geschäftsjahr 2018

DF Deutsche Finance Holding AG

KONZERNLAGEBERICHT 2018

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die DEUTSCHE FINANCE GROUP mit Sitz in München und Präsenzen in London, Zürich, Luxemburg und Denver ist als Finanzdienstleistungskonzern in den Geschäftsbereichen Strategieberatung, Asset Management, Fund Management, Anlageberatung und Anlegerverwaltung tätig und spezialisiert auf institutionelle Private Market Investments in den Assetklassen Immobilien, Private Equity Real Estate und Infrastruktur. Durch innovative Finanzstrategien und fokussierte Asset Management-Beratung bietet die DEUTSCHE FINANCE GROUP privaten, professionellen und institutionellen Investoren exklusiven Zugang zu internationalen Märkten und deren Investment-Opportunitäten.

Die Deutsche Finance Group verfügt über ein einzigartiges Netzwerk zu institutionellen Investoren und Produktanbietern und sichert somit den Zugang zu Investitionsstrategien, die dem breiten Markt nicht zur Verfügung stehen. Durch innovative Investitionsstrategien berücksichtigt die Deutsche Finance Group die einzelnen Faktoren unterschiedlicher Investorengruppen und ermöglicht gleichzeitig ein gemeinsames Investieren in globale institutionelle Immobilien- und Infrastrukturinvestments.

Bei der Deutsche Finance Group steht neben der Auswahl der Assetklassen Private Equity Real Estate, Immobilien und Infrastruktur und den Chancen auf attraktive Renditen durch institutionelle Investmentstrategien die Risikominimierung eines Gesamtportfolios durch Diversifikation im Zentrum der Überlegungen. Dabei stehen Investitionen in verschiedenen Ländern, Regionen, Sektoren und Investmentstilen, kombiniert mit unterschiedlichen Investitionszeitpunkten und Laufzeiten im Fokus.

Als Investmentgesellschaft steht die Deutsche Finance Group für renditestarke Investitionsstrategien und konzentriert sich dabei auf die Frage: „Wo wird Kapital in Zukunft benötigt?“ Diesbezüglich beschäftigt sich die Deutsche Finance Group mit den sogenannten Megatrends wie Globalisierung, Bevölkerungswachstum, Urbanisierung, wachsende Mittelschicht und Demografie. Mit der Deutsche Finance Group investieren Investoren in internationale Marktchancen – dort wo sie entstehen!

In der Deutsche Finance Group bündeln sich die Expertise und das strategische Wissen erfahrener Investment-Management-Spezialisten, die über einen exzellenten Track Record verfügen. Die Deutsche Finance Group verwaltet über ihre institutionellen Investitionsstrategien ein Portfolio in 44 Ländern und über 3.200 Immobilien, Private Equity Real Estate- und Infrastruktur-Investments.

Zur strategischen Positionierung als Asset- und Fundmanager verfügt die DF Deutsche Finance Investment GmbH über die Zulassung zur Finanzportfolioverwaltung. Die Zulassung beinhaltet das Verwalten von einzelnen Finanzinstrumenten im Sinne des § 1 Abs. 11 des Kreditwesengesetzes (KWG) angelegter Vermögen für andere mit Entscheidungsspielraum einschließlich der Portfolioverwaltung fremder Investmentvermögen (Finanzportfolioverwaltung gemäß § 20 Abs. 3 Nr. 2 KAGB). Die Zulassung zur Finanzportfolioverwaltung gemäß KAGB bildet die Grundlage für individuelle

Vermögensverwaltungsmandate von institutionellen Investoren. Die Konzerntochter DF Deutsche Finance Advisors GmbH verfügt über die Zulassung als Finanzdienstleistungsinstitut gemäß § 32 Kreditwesengesetz (KWG) und umfasst die Erbringung von Finanzdienstleistungen wie die Anlageberatung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. la KWG), und die Anlagevermittlung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG).

2. Darstellung der Lage

2.1 Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2018 hat die Deutsche Finance Group insgesamt 395 Mio. Euro Eigenkapital platziert, davon 273 Mio. Euro im professionellen und institutionellen Geschäftsbereich, und 122 Mio. Euro im Privatkundengeschäft. Die Eigenkapitalplatzierung im Privatkundengeschäft erfolgte durch die Konzerntöchter DF Deutsche Finance Consulting GmbH und DF Deutsche Finance Advisors GmbH. Um die Eigenkapitalplatzierung weiter zu stärken, hat die Deutsche Finance Group mit der DF Deutsche Finance Private Capital GmbH eine Beratungsgesellschaft gegründet, die sich speziell auf die Bedürfnisse und Anlagestrategien von Family Offices konzentriert. Im Fokus stehen dabei internationale Direktinvestments und Club-Deals im Bereich Private Equity Real Estate, Immobilien und Infrastruktur.

Um den ansteigenden Bedarf von institutionellen Investoren an internationalen Immobilien Rechnung zu tragen, hat die Deutsche Finance Group neben der bestehenden Assetmanagement-Gesellschaft in London eine Assetmanagement-Gesellschaft in USA gegründet. Die DF Deutsche Finance America ELC mit Fokussierung auf Private Equity Real Estate und Immobilieninvestments in den USA bietet institutionellen Investoren einen exklusiven Zugang zu interessanten und lukrativen Immobilieninvestments in Form von „Club Deals, Co-Investments und Joint-Ventures“.

Eine weitere wesentliche strategische Maßnahme im Geschäftsjahr 2018, war die Erweiterung des Geschäftsbereiches „Listed Products“, mit der DF Deutsche Finance Securities GmbH gründete die Deutsche Finance Group eine Assetmanagement-Gesellschaft für „Listed Real Estate“ mit Fokus auf international gelistete Immobilienwerte. Die Deutsche Finance Group plant im Geschäftsjahr 2019 den Markteintritt mit einem eigenen konzipierten Immobilienaktienfonds für private- und institutionelle Investoren.

Mit der strategischen Ausrichtung des Konzerns sind auch für das Geschäftsjahr 2018 erhöhte Aufwendungen entstanden. Durch die erfolgreiche Eigenkapitalplatzierung im Geschäftsjahr 2018 konnte die Deutsche Finance Group ein EBITDA von TEUR 2.842 (Vorjahr TEUR 4.234) erzielen.

2.2. Finanzlage

Der Konzern konnte im Geschäftsjahr seine sämtlichen Zahlungsverpflichtungen aus dem Cash-Flow der laufenden Geschäftstätigkeit abdecken. Der Kapitaldienst konnte vollumfänglich dargestellt werden. Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit des Berichtsjahres beträgt TEUR 1.995 (Vorjahr TEUR 2.862).

2.3. Vermögenslage

Die Vermögenslage des Konzerns ist weiterhin stabil. Die Eigenkapitalquote beträgt 47,05 % (Vorjahr 49,38 %). Zum Stichtag entfallen 7,33 % (Vorjahr 7,79 %) des Vermögens auf das Anlagevermögen, 18,94 % (Vorjahr 35,03 %) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie 43,31 % (Vorjahr 41,00 %) auf liquide Mittei.

3. Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2018 haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben.

4. Risikobericht

Das Risikomanagement beschäftigt sich mit der Identifikation der Risiken im Deutsche Finance Konzern, deren Analyse und Bewertung, Überwachung und Steuerung. Damit ist das Risikomanagement ein aktives System und integraler Bestandteil der nachhaltigen Unternehmenssteuerung der Deutschen Finance Group. Risikoparameter werden auf Ebene der operativen Töchter erfasst und kontrolliert, und auf Holding Ebene überprüft. Im Geschäftsjahr 2018 gab es neben der anhaltenden Regulierung durch das Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) und des Kreditwesengesetz (KWG) keine nennenswerten Risikopotentiale im laufenden Geschäftsbetrieb.

4.1 Risiken der künftigen Entwicklung

Risiken der künftigen Entwicklung werden vor allem in der zunehmenden Regulierung des gesamten Finanzmarktes gesehen. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf die anhaltende Regulierung von Produkten für Privatanleger und die Regulierung der Finanzanlagenvermittler.

4.2 Chancen der künftigen Entwicklung

Die künftige Entwicklung ist positiv zu beurteilen. Die Deutsche Finance Group hat mit den regulatorischen Zulassungen als Kapitalverwaltungsgesellschaft, Finanzportfolioverwaltung und Finanzdienstleistungsinstitut eine breite Basis geschaffen, um sich in ihren Kernkompetenzen Asset-Management, Fundmanagement und Anlageberatung hervorragend im Markt zu positionieren. Als inhabergeführtes Finanzunternehmen ist die Deutsche Finance Group sehr flexibel und kann somit auf wechselnde gesetzliche Anforderungen und Marktveränderungen konzentriert und zügig reagieren. Um die Effizienz der Prozesse im Risikomanagement, Rechnungswesen und Controlling weiter zu steigern wird sukzessive in neue EDV-Systeme und Personal investiert.

4.3 Finanzinstrumente

Die berichtspflichtigen Finanzinstrumente betreffen die Forderungen, die liquiden Mittel sowie die Verbindlichkeiten. In den Forderungen sind keine Posten mit erhöhtem Risiko enthalten.

Kurzfristige Bankverbindlichkeiten mit Zinsänderungsrisiko bestehen nur in sehr geringem Umfang. Die laufenden Investitionen werden aus den vorhandenen liquiden Mitteln bzw. aus dem laufenden Cash-Flow finanziert. Liquidität ist jederzeit in ausreichendem Umfang vorhanden

5. Prognosebericht

Die Deutsche Finance Group erwartet im Geschäftsjahr 2019 einen signifikanten Anstieg im Geschäftsbereich „Direktinvestments“ für professionelle und institutionelle Mandate, und im Privatkundengeschäft über weitere alternative Investmentfonds in Form von Länderfonds und erstmalig auch als Club-Deals.

6. Personal

Die Deutsche Finance Group beschäftigt insgesamt 75 Mitarbeiter.

 

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die DF Deutsche Finance Holding AG

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der DF Deutsche Finance Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) – bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden – geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der DF Deutsche Finance Holding AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungs-grundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressanten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Bilanz zum 31.12.2018

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2018 bis 31.12.2018

Anhang für das Geschäftsjahr 01.01.2018 – 31.12.2018

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die DF Deutsche Finance Holding AG, München, eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht München (HRB 159834) ist zum Abschlussstichtag als kleine Kapitalgesellschaft gem. §267 Abs. 1 HGB einzustufen.

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Regelungen des Handelsgesetzbuchs und des GmbH-Gesetztes aufgestellt.

Größenabhängige Erleichterungen wurden bei der Aufstellung und Offenlegung des Jahresabschlusses in Anspruch genommen.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung selbsterstellter immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurde kein Gebrauch gemacht.

Die Zugänge zu den Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten angesetzt. Bei der Folgebewertung wurden die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten des abnutzbaren Sachanlagevermögens vermindert um planmäßige lineare oder degressive Abschreibungen gemäß der voraussichtlichen Nutzungsdauer angesetzt. Bei der Bestimmung der Abschreibungsmethode wurde der tatsächliche Wertverzehr des Anlagevermögens beachtet.

Die Abschreibungen des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Der steuerliche Sammelposten nach § 6 Abs. 2a EStG wurde in die Handelsbilanz übernommen, da der vorliegende Sammelposten für das Unternehmen von untergeordneter Bedeutung ist.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Bewertung der Vorräte erfolgte zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Soweit am Bilanzstichtag ein niedrigerer beizulegender Wert vorlag, wurde dieser angesetzt.

Bei der Bewertung der Forderungen wurden sämtliche erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr liegen nicht vor.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages nach § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt. Dabei wurden die voraussichtlichen Kostensteigerungen bis zum jeweiligen Erfüllungstag berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit von Rückstellungen am Bilanzstichtag mehr als ein Jahr betrug, erfolgte eine Abzinsung nach § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB. Für die Abzinsung des Erfüllungsbetrages wurden die von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Abzinsungszinssätze verwendet.

Die Steuerrückstellungen entsprechen der voraussichtlichen Inanspruchnahme

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern

Die Befreiungsvorschrift des § 274a Nr. 4 HGB über die Abgrenzung latenter Steuern wurde in Anspruch genommen.

C. Abweichung von bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen beibehalten werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

D. Angaben zu einzelnen Posten der Bilanz

Der Anteilsbesitz zum 31.12.2018 umfaßt:

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital von 750.000 Euro wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Angaben zu Verbindlichkeiten

E. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung

Im abgelaufenen Wirtschaftsjahr wurden Erträge aus Beteiligungen i.H.v. 616.310 € erzielt.

F. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die DF Deutsche Finance Holding AG hat gegenüber der DF Deutsche Finance Capital GmbH und der DF Deutsche Finance Securities GmbH jeweils eine Patronatserklärung abgegeben mit der Verpflichtung diese Gesellschaften so auszustatten, dass diese ihren finanziellen Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern in vereinbarte Weise jederzeit nachkommen können.

Aus existierenden Mietverträgen bestanden zum Bilanzstichtag Mietzahlungsverpflichtungen i.H.v. 5.647.361 €.

Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen liegen im Rahmen des üblichen Geschäftsverkehrs.

Anzahl Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 14 Arbeitnehmer beschäftigt.

Kredite an Geschäftsführungsorgane

Dem Vorstand wurden Darlehen i.H.v. 419.662 € gewährt. Die Darlehen werden mit 2% verzinst.

Vorgänge nach Abschluss des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahres 2018, die einen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage zur Folge gehabt hätten, haben sich nicht ereignet.

Organe der Gesellschaft