Jahresbericht zum 31. Oktober 2021. Deka-Euro RentenKonservativ – CF (A); Deka-Euro RentenKonservativ – I (A); Deka-Euro RentenKonservativ – S (A)
Deka Investment GmbH
Frankfurt am Main
Deka-Euro RentenKonservativ
Jahresbericht zum 31. Oktober 2021.
Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
Tätigkeitsbericht.
Das Anlageziel des Fonds Deka-Euro RentenKonservativ ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Insbesondere soll mittel- bis langfristig sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen an den Rentenmärkten infolge von Zinsänderungen eine positive Rendite erzielt werden.
Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere europäischer Aussteller zu investieren. Über den Einsatz moderner Finanzinstrumente wird die durchschnittliche Kapitalbindung im Fonds aktiv mit dem Ziel gesteuert, sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen an den Rentenmärkten infolge von Zinsänderungen mittel- bis langfristig positive Renditen zu erzielen. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der sog. Trendfolgestrategie und dient der Steuerung einer taktischen Vermögensaufteilung im Zeitablauf. Sie nutzt dafür selbstentwickelte quantitative Indikatoren, welche in regelmäßigen Abständen Hinweise zur Marktrichtung geben. Mit Hilfe dieser Indikatoren werden mittelfristige Trends an den Rentenmärkten identifiziert. Aus den Trends werden wiederum Renditeprognosen erstellt. Die Güte der aus den Indikatoren gewonnenen Hinweise wird kontinuierlich überprüft und fließt in die Prognosebildung mit ein. Aus den Prognosen wird eine im Hinblick auf Ertragschancen optimierte Vermögensaufteilung sowie eine aktive Durationspositionierung der im Fondsvermögen enthaltenen Renten abgeleitet. Für Phasen ohne erkennbare Trends oder bei schwächeren Hinweisen gibt es eine vordefinierte strategische Vermögensaufteilung und Duration. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 Prozent des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Unternehmensanleihen aufgebaut
Der Berichtszeitraum war geprägt von der Hoffnung auf eine Bewältigung der COVID-19 Pandemie. Die erfolgreiche Entwicklung von Impfstoffen sowie der Beginn der Impfkampagnen führten zur gestaffelten Rücknahme von Restriktionen. Die darauf basierende Wiedereröffnung der Wirtschaft resultierte insbesondere im 1. Halbjahr 2021 in einer massiven globalen Wachstumsbeschleunigung. Ungeachtet dessen verharrte die Geldpolitik auf dem krisenhaften Expansionsniveau.
Wichtige Kennzahlen
Deka-Euro RentenKonservativ
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
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Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
Anteilklasse S (A) | -1,4% | 0,4% | -0,5% |
Anteilklasse I (A) | -1,7% | 0,1% | -0,8% |
Anteilklasse CF (A) | -1,9% | – | – |
Gesamtkostenquote | |||
Anteilklasse S (A) | 0,43% | ||
Anteilklasse I (A) | 0,73% | ||
Anteilklasse CF (A) | 0,88% | ||
ISIN | |||
Anteilklasse S (A) | DE000DK2CCU8 | ||
Anteilklasse I (A) | DE000DK2CD33 | ||
Anteilklasse CF (A) | DE000DK0LMP2 |
Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Anteilklasse S (A)
Die Angaben spiegeln das Verhältnis der Veräußerungsergebnisse in den anderen Anteilklassen des Sondervermögens wider. |
|
Realisierte Gewinne aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 0,00 |
Aktien | 0,00 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 1.610,96 |
Optionen | 1.557,21 |
Futures | 130.114,49 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | 0,00 |
Devisenkassageschäften | 0,00 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | 133.282,66 |
Realisierte Verluste aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | -101.179,57 |
Aktien | 0,00 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 0,00 |
Optionen | 0,00 |
Futures | -163.287,03 |
Swaps | 0,00 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | 0,00 |
Devisenkassageschäften | 0,00 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | -264.466,60 |
Zusammen mit mehreren technischen Effekten führte dies zu stark steigenden Inflationsraten und -erwartungen, was in einem deutlichen Anstieg der Nominalzinsen resultierte.
Der Fonds investierte im Berichtszeitraum in Pfandbriefe, Unternehmensanleihen sowie Euro-Staatsanleihen und Anleihen halbstaatlicher Emittenten (z.B. Länderschatzanweisungen). Zuletzt waren 98,3 Prozent des Fondsvermögens in verzinslichen Papieren investiert, was einer deutlichen Aufstockung im Stichtagsvergleich entspricht. Durch den Einsatz von Zinsterminkontrakten verringerte sich der wirksamen Investitionsgrad um 42,5 Prozentpunkte. Anteile an einem Rentenfonds waren zum Ende des Berichtsjahres nicht mehr im Portfolio enthalten.
Per saldo verringerte das Fondsmanagement das Engagement in Quasi-Staatstiteln, während vor allem Corporate Bonds im Stichtagsvergleich aufgestockt wurden. Die durchschnittliche Zinsbindungsdauer (Duration) wurde zuletzt deutlich reduziert.
Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere.
Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen. Das Adressenausfallrisiko wurde durch die Fokussierung auf qualitativ hochwertige Wertpapiere (Investment Grade) gering gehalten. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.
Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar: Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Handel mit Futures. Für die realisierten Verluste war im Wesentlichen der Handel mit Futures und Renten ursächlich.
Der Fonds Deka-Euro RentenKonservativ verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von minus 1,4 Prozent in der Anteilklasse S (A) sowie eine Wertminderung um 1,7 Prozent in der Anteilklasse I (A). Die Anteilklasse CF (A) wies ein Minus von 1,9 Prozent auf. Das Fondsvolumen belief sich auf rund 46,2 Mio. Euro.
Fondsstruktur
Deka-Euro RentenKonservativ
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Deutschland | 64,8% |
Frankreich | 8,1% |
Norwegen | 6,7% |
Niederlande | 5,5% |
Finnland | 4,8% |
Schweiz | 4,5% |
Sonstige Länder | 3,9% |
Barreserve, Sonstiges | 1,7% |
Anteilklassen im Überblick.
Für den Fonds Deka-Euro RentenKonservativ können Anteilklassen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Es sind Anteile von drei Anteilklassen erhältlich, die sich hinsichtlich der Verwaltungsvergütung und der Mindestanlagesumme sowie der Vertriebsvergütung unterscheiden. Die Anteilklassen tragen die Bezeichnung I (A), S (A) und CF (A). Die verschiedenen Ausstattungsmerkmale der Anteilklassen sind im Verkaufsprospekt in den Abschnitten „Ausgabe und Rücknahme von Anteilen“ und „Verwaltungs- und sonstige Kosten“ beschrieben.
Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für das ganze Sondervermögen und nicht für eine einzelne Anteilklasse oder eine Gruppe von Anteilklassen zulässig. Die Bildung neuer Anteilklassen ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Es ist weder notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf sind, noch dass Anteile einer neu gebildeten Anteilklasse umgehend auszugeben sind. Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse ist deren Wert auf der Grundlage des für den gesamten Fonds nach § 168 Absatz 1 Satz 1 KAGB ermittelten Wertes zu berechnen.
Anteilklassen im Überblick
Verwaltungsvergütung* | Ausgabeaufschlag | Mindestanlagesumme | Ertragsverwendung | |
---|---|---|---|---|
*Der Verwaltungsvergütungssatz wird auf das durchschnittliche Fondsvermögen berechnet, das sich aus den Tageswerten zusammensetzt. Näheres ist im Verkaufsprospekt geregelt. |
||||
Anteilklasse S (A) | 0,30% p.a. | 2,00% | EUR 100.000 | Ausschüttung |
Anteilklasse I (A) | 0,60% p.a. | 2,00% | EUR 100.000 | Ausschüttung |
Anteilklasse CF (A) | 0,75% p.a. | 2,00% | keine | Ausschüttung |
Vermögensübersicht zum 31. Oktober 2021.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | 44.249.113,14 | 95,88 | |||
Belgien | 1.007.320,00 | 2,18 | |||
Deutschland | 28.845.989,64 | 62,50 | |||
Finnland | 2.233.296,00 | 4,84 | |||
Frankreich | 3.720.445,00 | 8,06 | |||
Niederlande | 2.536.522,50 | 5,50 | |||
Norwegen | 3.058.400,00 | 6,63 | |||
Polen | 802.960,00 | 1,74 | |||
Schweiz | 2.044.180,00 | 4,43 | |||
2. Schuldscheindarlehen | 1.002.953,79 | 2,17 | |||
Deutschland | 1.002.953,79 | 2,17 | |||
3. Derivate | 120.110,00 | 0,26 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 718.172,46 | 1,56 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 117.304,36 | 0,25 | |||
II. Verbindlichkeiten | -59.018,16 | -0,12 | |||
III. Fondsvermögen | 46.148.635,59 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | 44.249.113,14 | 95,88 | |||
EUR | 44.249.113,14 | 95,88 | |||
2. Schuldscheindarlehen | 1.002.953,79 | 2,17 | |||
EUR | 1.002.953,79 | 2,17 | |||
3. Derivate | 120.110,00 | 0,26 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 718.172,46 | 1,56 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 117.304,36 | 0,25 | |||
II. Verbindlichkeiten | -59.018,16 | -0,12 | |||
III. Fondsvermögen | 46.148.635,59 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2021.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.10.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. | ||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 38.675.155,64 | 83,80 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 38.675.155,64 | 83,80 | ||||||||
EUR | 38.675.155,64 | 83,80 | ||||||||
DE000AAR0249 | 0,1250 % Aareal Bank AG MTN Hyp.-Pfe. S.226 19/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 100,837 | 2.016.740,00 | 4,37 | |
DE000BLB7VS4 | 0,1500 % Bayerische Landesbank FLR IHS 19/23 | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 100,478 | 502.387,50 | 1,09 | |
DE000BLB8261 | 0,3010 % Bayerische Landesbank FLR IHS 20/25 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 102,057 | 1.530.855,00 | 3,32 | |
DE000BHY0GH2 | 0,1250 % Berlin Hyp AG Hyp.-Pfe. S.201 17/23 | EUR | 1.400.000 | 1.400.000 | 0 | % | 100,853 | 1.411.942,00 | 3,06 | |
XS1547374212 | 0,2500 % BNG Bank N.V. MTN 17/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 101,275 | 2.025.490,00 | 4,39 | |
XS1584041252 | 0,3050 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 17/22 | EUR | 2.200.000 | 0 | 0 | % | 100,705 | 2.215.510,00 | 4,80 | |
FR0013241130 | 0,5070 % BPCE S.A. Non-Pref. MTN 17/22 | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 100,329 | 1.504.935,00 | 3,26 | |
DE0001102408 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/261) | EUR | 400.000 | 400.000 | 0 | % | 102,045 | 408.180,00 | 0,88 | |
DE0001030542 | 0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflation-Ind. Anl. 12/23 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 115,254 | 1.728.812,64 | 3,75 | |
DE000CZ40LM6 | 0,0500 % Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P15 16/241) | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 100,643 | 1.509.645,00 | 3,27 | |
XS0795877454 | 2,9500 % Deutsche Post Finance B.V. MTN 12/22 | EUR | 500.000 | 500.000 | 0 | % | 102,207 | 511.032,50 | 1,11 | |
XS0856976682 | 1,8750 % DNB Boligkreditt A.S. Mortg. Cov. MTN 12/22 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,463 | 1.024.630,00 | 2,22 | |
DE000A289PC3 | 0,0100 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1229 20/25 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 | 0 | % | 100,377 | 1.505.655,00 | 3,26 | |
BE0002498732 | 0,3750 % KBC Bank N.V. MT Mortg.Cov. Bds 16/22 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,732 | 1.007.320,00 | 2,18 | |
DE0001040970 | 1,0000 % Land Baden-Württemberg Landessch. R.123 14/22 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 101,104 | 1.011.040,00 | 2,19 | |
DE000A2AAPN5 | 0,0000 % Land Berlin FLR Landessch. Ausg.494 17/23 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 101,200 | 2.024.000,00 | 4,39 | |
DE000A11QEV6 | 0,0000 % Land Brandenburg FLR Schatzanw. 15/22 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 100,116 | 2.002.320,00 | 4,34 | |
DE000A1RQCL9 | 0,5000 % Land Hessen Schatzanw. S.1509 15/25 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,233 | 1.022.330,00 | 2,22 | |
DE000A14J1C8 | 0,6250 % Land Niedersachsen Landessch. Ausg.845 15/25 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,612 | 1.026.120,00 | 2,22 | |
DE000RLP0645 | 0,5000 % Land Rheinland-Pfalz Landessch. 15/25 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,219 | 1.022.190,00 | 2,21 | |
DE000LB2CRD3 | 0,1100 % Ldsbk Baden-Württemb. FLR MTN S.814 20/22 | EUR | 2.000.000 | 2.000.000 | 0 | % | 100,140 | 2.002.790,00 | 4,34 | |
DE000MHB13J7 | 0,5000 % Münchener Hypothekenbank MTN Hyp.-Pfe.S.1685 15/25 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 102,086 | 2.041.720,00 | 4,42 | |
DE000A14J0K3 | 0,3750 % NATIXIS Pfandbriefbank AG MTN Hyp.-Pfe. S.32 18/23 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 101,061 | 505.305,00 | 1,09 | |
XS1308350237 | 0,6250 % Nordea Mortgage Bank PLC MT Cov. Bds 15/22 | EUR | 1.200.000 | 0 | 0 | % | 101,103 | 1.213.236,00 | 2,63 | |
XS2287753987 | 0,4490 % OP Yrityspankki Oyj FLR MTN 21/24 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 102,006 | 1.020.060,00 | 2,21 | |
XS1508351357 | 0,1250 % PKO Bank Hipoteczny S.A. Mortg.Cov. MTN 16/22 | EUR | 800.000 | 800.000 | 0 | % | 100,370 | 802.960,00 | 1,74 | |
XS1967582831 | 0,6250 % Sparebank 1 SR-Bank ASA Preferred MTN 19/24 | EUR | 2.000.000 | 2.000.000 | 0 | % | 101,689 | 2.033.770,00 | 4,41 | |
CH0302790123 | 1,7500 % UBS Group AG Notes 15/22 | EUR | 2.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 102,209 | 2.044.180,00 | 4,43 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 3.573.957,50 | 7,75 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 3.573.957,50 | 7,75 | ||||||||
EUR | 3.573.957,50 | 7,75 | ||||||||
DE000A13R822 | 0,8750 % Sparkasse Hannover Öff.-Pfe. R.2 14/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 102,857 | 2.057.140,00 | 4,46 | |
DE000A2G9HT2 | 0,2500 % Sparkasse Pforzheim Calw Hyp.-Pfe. S.P14 18/23 | EUR | 500.000 | 0 | 0 | % | 100,688 | 503.437,50 | 1,09 | |
DE000A2LQP36 | 0,3750 % Stadtsparkasse München Pfe. R.11 18/24 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 101,338 | 1.013.380,00 | 2,20 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | 2.000.000,00 | 4,33 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 2.000.000,00 | 4,33 | ||||||||
EUR | 2.000.000,00 | 4,33 | ||||||||
DE000A2YNVR7 | 0,3090 % Deutsche Pfandbriefbank AG FLR MTN R.35336 19/21 | EUR | 2.000.000 | 2.000.000 | 0 | % | 100,000 | 2.000.000,00 | 4,33 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 44.249.113,14 | 95,88 | |||||||
Schuldscheindarlehen | 1.002.953,79 | 2,17 | ||||||||
0,0000 % Sparkasse Lörrach-Rheinfelden SSD 15/25 | OTC | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,295 | 1.002.953,79 | 2,17 | |
Summe der Schuldscheindarlehen | EUR | 1.002.953,79 | 2,17 | |||||||
Derivate | ||||||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||||
Zins-Derivate | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Zinsterminkontrakte | 120.110,00 | 0,26 | ||||||||
10 Year Spanish Bono Futures (FBON) Dez. 21 | XEUR | EUR | -200.000 | 1.820,00 | 0,00 | |||||
EURO Bobl Future (FGBM) Dez. 21 | XEUR | EUR | -8.900.000 | 91.620,00 | 0,20 | |||||
EURO Bund Future (FGBL) Dez. 21 | XEUR | EUR | -3.400.000 | 19.160,00 | 0,04 | |||||
Long Term EURO OAT Future (FOAT) Dez.21 | XEUR | EUR | -1.000.000 | 7.510,00 | 0,02 | |||||
Summe Zins-Derivate | EUR | 120.110,00 | 0,26 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 644.966,28 | % | 100,000 | 644.966,28 | 1,40 | ||||
EUR-Guthaben bei | ||||||||||
Bayerische Landesbank | EUR | 37.424,79 | % | 100,000 | 37.424,79 | 0,08 | ||||
Landesbank Baden-Württemberg | EUR | 35.781,39 | % | 100,000 | 35.781,39 | 0,08 | ||||
Summe Bankguthaben | EUR | 718.172,46 | 1,56 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 718.172,46 | 1,56 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Zinsansprüche | EUR | 117.087,87 | 117.087,87 | 0,25 | ||||||
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 216,49 | 216,49 | 0,00 | ||||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 117.304,36 | 0,25 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen | EUR | -71,44 | -71,44 | 0,00 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -34.552,92 | -34.552,92 | -0,07 | ||||||
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten | EUR | -24.393,80 | -24.393,80 | -0,05 | ||||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -59.018,16 | -0,12 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 46.148.635,59 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile Klasse S (A) | STK | 217.861,000 | ||||||||
Umlaufende Anteile Klasse I (A) | STK | 128.505,000 | ||||||||
Umlaufende Anteile Klasse CF (A) | STK | 151.252,000 | ||||||||
Anteilwert Klasse S (A) | EUR | 89,99 | ||||||||
Anteilwert Klasse I (A) | EUR | 89,59 | ||||||||
Anteilwert Klasse CF (A) | EUR | 99,37 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Wertpapier-Darlehen | |||
---|---|---|---|---|---|
Nominal | in EUR | ||||
in Währung | befristet | unbefristet | gesamt | ||
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert) | |||||
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: | |||||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26 | EUR | 400.000 | 408.180,00 | ||
0,0500 % Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P15 16/24 | EUR | 500.000 | 503.215,00 | ||
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: | EUR | 911.395,00 | 911.395,00 | ||
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 2.048.450,00 |
Marktschlüssel | |
Terminbörsen | |
XEUR | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
DE0001102333 | 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 0 | 1.000.000 |
DE0001102366 | 1,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24 | EUR | 0 | 500.000 |
EU000A1G4DN5 | 2,7500 % Europäische Union MTN 12/22 | EUR | 0 | 1.000.000 |
DE000A2AAPV8 | 0,1000 % Hamburger Sparkasse AG Pfe. Ausg.30 16/22 | EUR | 0 | 1.200.000 |
BE0000332412 | 2,6000 % Königreich Belgien Obl. Lin. S.72 14/24 | EUR | 0 | 500.000 |
XS1016363308 | 0,0000 % Landwirtschaftliche Rentenbank FLR MTN 14/21 | EUR | 0 | 2.000.000 |
Nichtnotierte Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
XS0729611706 | 0,1790 % ABN AMRO Bank N.V. FLR Cov. MTN 12/21 | EUR | 0 | 1.000.000 |
DE000BHY0AV6 | 0,0000 % Berlin Hyp AG FLR Hyp.-Pfe. S.188 14/21 | EUR | 0 | 2.000.000 |
DE000A1R00Q8 | 0,0000 % Land Sachsen-Anhalt FLR MTN Landessch. 14/21 | EUR | 0 | 1.300.000 |
DE000HLB1CW3 | 0,2000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ IHS 16/21 | EUR | 0 | 2.000.000 |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU0297135294 | Deka-OptiRent 3y CF | ANT | 0 | 32.950 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Volumen | |
---|---|---|---|
Anteile bzw. Whg. | in 1.000 | ||
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||
Terminkontrakte | |||
Zinsterminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 64.400 | |
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bobl Future (FGBM), Long Term EURO OAT Future (FOAT)) | |||
Verkaufte Kontrakte: | EUR | 69.237 | |
(Basiswert(e): 10 Year Spanish Bono Futures (FBON), EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), Long Term EURO OAT Future (FOAT)) | |||
Optionsrechte | |||
Optionsrechte auf Zins-Derivate | |||
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte | |||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 10.944 | |
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL)) | |||
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): | |||
unbefristet | EUR | 44.922 |
(Basiswert(e): 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 16/26, 0,0100 % DZ HYP AG MTN Hyp.-Pfe. R.1229 20/25, 0,0500 % Commerzbank AG MT Hyp.-Pfe. S.P15 16/24, 0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflation-Ind. Anl. 12/23, 0,2500 % BNG Bank N.V. MTN 17/24, 0,3050 % BNP Paribas S.A. FLR Non-Pref. MTN 17/22, 0,5000 % Münchener Hypothekenbank MTN Hyp.-Pfe.S.1685 15/25, 0,5070 % BPCE S.A. Non-Pref. MTN 17/22, 0,6250 % Nordea Mortgage Bank PLC MT Cov. Bds 15/22, 1,7500 % Bundesrep.Deutschland Anl. 14/24, 1,7500 % UBS Group AG Notes 15/22)
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 25,66 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 8.524.553 Euro. |
Deka-Euro RentenKonservativ (S (A))
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 19.919.000,61 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -32.679,15 | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | -.– | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 0,00 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | 0,00 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -.– | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -280.696,16 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -116.427,63 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -15.438,44 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 19.605.625,30 |
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
31.10.2018 | 35.986.492,67 | 89,98 | |
31.10.2019 | 32.163.290,11 | 91,80 | |
31.10.2020 | 19.919.000,61 | 91,43 | |
31.10.2021 | 19.605.625,30 | 89,99 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.11.2020 – 31.10.2021 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 25.226,20 | 0,12 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 41.004,24 | 0,19 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -7.007,77 | -0,03 | ||
davon Negative Einlagezinsen | -7.007,77 | -0,03 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | 0,00 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 1.464,71 | 0,01 | ||
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen | 1.464,71 | 0,01 | |||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | 0,00 | ||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | 0,00 | ||
10. | Sonstige Erträge | 6.137,40 | 0,03 | ||
davon Kick-Back-Zahlungen | 65,82 | 0,00 | |||
davon Kompensationszahlungen | 6.071,58 | 0,03 | |||
Summe der Erträge | 66.824,78 | 0,31 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -59.002,12 | -0,27 | ||
3. | Verwahrstellenvergütung | 0,00 | 0,00 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | 0,00 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -25.468,81 | -0,12 | ||
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | -483,45 | -0,00 | |||
davon EMIR-Kosten | -825,33 | -0,00 | |||
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | -559,18 | -0,00 | |||
davon Kostenpauschale | -23.600,85 | -0,11 | |||
Summe der Aufwendungen | -84.470,93 | -0,39 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -17.646,15 | -0,08 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 133.282,66 | 0,61 | ||
2. | Realisierte Verluste | -264.466,60 | -1,21 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -131.183,94 | -0,60 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -148.830,09 | -0,68 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -116.427,63 | -0,53 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -15.438,44 | -0,07 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -131.866,07 | -0,61 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -280.696,16 | -1,29 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Betrag, um den die Ausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres und den Vortrag aus den Vorjahren übersteigt. | |||
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. | |||
3) Ausschüttung am 17. Dezember 2021 mit Beschlussfassung vom 7. Dezember 2021. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 117.537,37 | 0,54 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -148.830,09 | -0,68 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen1) | 42.185,77 | 0,19 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 0,00 | 0,00 |
III. | Gesamtausschüttung2) | 10.893,05 | 0,05 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung3) | 10.893,05 | 0,05 |
Umlaufende Anteile: Stück 217.861 |
Deka-Euro RentenKonservativ (I (A))
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 13.532.068,40 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -22.162,95 | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | -1.768.529,27 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.911,00 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.911,00 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.773.440,27 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -18.613,47 | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -209.893,91 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -77.980,58 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -9.652,42 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 11.512.868,80 |
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
31.10.2018 | 493.732,70 | 90,38 | |
31.10.2019 | 22.240.855,00 | 91,93 | |
31.10.2020 | 13.532.068,40 | 91,30 | |
31.10.2021 | 11.512.868,80 | 89,59 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.11.2020 – 31.10.2021 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 14.837,64 | 0,12 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 24.114,46 | 0,19 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -4.122,52 | -0,03 | ||
davon Negative Einlagezinsen | -4.122,52 | -0,03 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | 0,00 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 861,43 | 0,01 | ||
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen | 861,43 | 0,01 | |||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | 0,00 | ||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | 0,00 | ||
10. | Sonstige Erträge | 3.611,41 | 0,03 | ||
davon Kick-Back-Zahlungen | 38,75 | 0,00 | |||
davon Kompensationszahlungen | 3.572,66 | 0,03 | |||
Summe der Erträge | 39.302,42 | 0,31 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -69.427,06 | -0,54 | ||
3. | Verwahrstellenvergütung | 0,00 | 0,00 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | 0,00 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -14.983,75 | -0,12 | ||
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | -284,22 | -0,00 | |||
davon EMIR-Kosten | -485,35 | -0,00 | |||
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | -328,85 | -0,00 | |||
davon Kostenpauschale | -13.885,33 | -0,11 | |||
Summe der Aufwendungen | -84.410,81 | -0,66 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -45.108,39 | -0,35 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 78.394,74 | 0,61 | ||
2. | Realisierte Verluste | -155.547,26 | -1,21 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -77.152,52 | -0,60 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -122.260,91 | -0,95 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -77.980,58 | -0,61 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -9.652,42 | -0,08 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -87.633,00 | -0,68 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -209.893,91 | -1,63 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. | |||
2) Ausschüttung am 17. Dezember 2021 mit Beschlussfassung vom 7. Dezember 2021. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 607.447,92 | 4,73 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -122.260,91 | -0,95 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 478.761,76 | 3,73 |
III. | Gesamtausschüttung1) | 6.425,25 | 0,05 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung2) | 6.425,25 | 0,05 |
Umlaufende Anteile: Stück 128.505 |
Deka-Euro RentenKonservativ (CF (A))
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 17.393.540,94 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -25.575,30 | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | -2.031.104,27 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 132.627,42 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 132.627,42 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.163.731,69 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -12.287,94 | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -294.431,98 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -99.450,19 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -12.986,92 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 15.030.141,45 |
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
31.10.2018 | 0,00 | 0,00 | |
31.10.2019 | 19.173.922,75 | 102,26 | |
31.10.2020 | 17.393.540,94 | 101,40 | |
31.10.2021 | 15.030.141,45 | 99,37 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.11.2020 – 31.10.2021 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 19.385,77 | 0,13 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 31.503,76 | 0,21 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -5.386,47 | -0,04 | ||
davon Negative Einlagezinsen | -5.386,47 | -0,04 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | 0,00 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 1.125,57 | 0,01 | ||
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen | 1.125,57 | 0,01 | |||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | 0,00 | 0,00 | ||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | 0,00 | ||
10. | Sonstige Erträge | 4.719,40 | 0,03 | ||
davon Kick-Back-Zahlungen | 50,66 | 0,00 | |||
davon Kompensationszahlungen | 4.668,74 | 0,03 | |||
Summe der Erträge | 51.348,03 | 0,34 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | 0,00 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -113.388,87 | -0,75 | ||
3. | Verwahrstellenvergütung | 0,00 | 0,00 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 0,00 | 0,00 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -19.147,66 | -0,13 | ||
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | -371,43 | -0,00 | |||
davon EMIR-Kosten | -634,07 | -0,00 | |||
davon Kostenpauschale | -18.142,16 | -0,12 | |||
Summe der Aufwendungen | -132.536,53 | -0,88 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -81.188,50 | -0,54 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 102.418,88 | 0,68 | ||
2. | Realisierte Verluste | -203.225,25 | -1,34 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -100.806,37 | -0,67 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -181.994,87 | -1,20 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -99.450,19 | -0,66 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -12.986,92 | -0,09 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -112.437,11 | -0,74 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -294.431,98 | -1,95 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Betrag, um den die Ausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres und den Vortrag aus den Vorjahren übersteigt. | |||
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. | |||
3) Ausschüttung am 17. Dezember 2021 mit Beschlussfassung vom 7. Dezember 2021. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 13.512,65 | 0,09 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -181.994,87 | -1,20 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen1) | 176.044,82 | 1,16 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 0,00 | 0,00 |
III. | Gesamtausschüttung2) | 7.562,60 | 0,05 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung3) | 7.562,60 | 0,05 |
Umlaufende Anteile: Stück 151.252 |
Anhang.
Zusätzliche Angaben zu den Derivaten | ||
---|---|---|
Instrumentenart | Kontrahent | Exposure in EUR |
(Angabe nach Marktwerten) | ||
Zinsterminkontrakte | Eurex Deutschland | 120.110,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% eb.rexx German Government Bond RI in EUR
Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 0,16%
größter potenzieller Risikobetrag 2,01%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,79%
Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.
Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation
Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
121,53%
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)
Instrumentenart | Kontrahent | Exposure in EUR |
---|---|---|
(Angabe nach Marktwerten) | ||
Wertpapier-Darlehen | DekaBank Deutsche Girozentrale | 408.180,00 |
Wertpapier-Darlehen | Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme | 503.215,00 |
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 3.012.068,72 |
davon: | ||
Schuldverschreibungen | EUR | 3.012.068,72 |
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 504.860,14 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse S (A) | EUR | 1.464,71 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse S (A) | EUR | 483,45 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse I (A) | EUR | 861,43 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse I (A) | EUR | 284,22 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF (A) | EUR | 1.125,57 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse CF (A) | EUR | 371,43 |
Umlaufende Anteile Klasse S (A) | STK | 217.861 |
Umlaufende Anteile Klasse I (A) | STK | 128.505 |
Umlaufende Anteile Klasse CF (A) | STK | 151.252 |
Anteilwert Klasse S (A) | EUR | 89,99 |
Anteilwert Klasse I (A) | EUR | 89,59 |
Anteilwert Klasse CF (A) | EUR | 99,37 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse S (A) | 0,43% | |
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse I (A) | 0,73% | |
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse CF (A) | 0,88% |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von 0,12% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,08% p.a. auf Dritte (Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten sowie Sonstige).
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
Deka-OptiRent 3y CF | 0,02 |
Wesentliche sonstige Erträge
Anteilklasse S (A)
Kick-Back-Zahlungen | EUR | 65,82 |
Kompensationszahlungen | EUR | 6.071,58 |
Anteilklasse I (A) | ||
Kick-Back-Zahlungen | EUR | 38,75 |
Kompensationszahlungen | EUR | 3.572,66 |
Anteilklasse CF (A) | ||
Kick-Back-Zahlungen | EUR | 50,66 |
Kompensationszahlungen | EUR | 4.668,74 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Anteilklasse S (A)
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 483,45 |
EMIR-Kosten | EUR | 825,33 |
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | EUR | 559,18 |
Kostenpauschale | EUR | 23.600,85 |
Anteilklasse I (A) | ||
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 284,22 |
EMIR-Kosten | EUR | 485,35 |
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | EUR | 328,85 |
Kostenpauschale | EUR | 13.885,33 |
Anteilklasse CF (A) | ||
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 371,43 |
EMIR-Kosten | EUR | 634,07 |
Kostenpauschale | EUR | 18.142,16 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt | EUR | 7.649,40 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
― |
Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt. |
― |
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. |
― |
Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr. |
― |
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt. |
― |
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. |
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 55.111.895,15 |
---|---|---|
davon feste Vergütung | EUR | 43.006.888,07 |
davon variable Vergütung | EUR | 12.105.007,08 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 449 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der | ||
---|---|---|
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** | EUR | 11.521.767,18 |
Geschäftsführer | EUR | 3.296.629,40 |
weitere Risk Taker | EUR | 2.072.677,62 |
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 437.214,00 |
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 5.715.246,16 |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Verwendete Vermögensgegenstände
Wertpapier-Darlehen (besichert) | Marktwert in EUR | in % des Fondsvermögens |
---|---|---|
Verzinsliche Wertpapiere | 911.395,00 | 1,97 |
10 größte Gegenparteien | ||
---|---|---|
Wertpapier-Darlehen (besichert) | Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR | Sitzstaat |
DekaBank Deutsche Girozentrale | 408.180,00 | Deutschland |
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme | 503.215,00 | Deutschland |
Art(en) von Abwicklung/Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
Wertpapier-Darlehen (besichert) | absolute Beträge in EUR | |
---|---|---|
unbefristet | 911.395,00 |
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.
Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten
Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX 50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder des GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.
Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag in Höhe von 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https://www.ecb.europa.eu/paym/coll/assets/html/list-MID.en.html.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
Wertpapier-Darlehen | absolute Beträge in EUR | |
---|---|---|
Restlaufzeit 1-7 Tage | 504.860,14 | |
unbefristet | 3.012.068,72 |
Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.
Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen | absolute Beträge in EUR | in % der Bruttoerträge des Fonds |
---|---|---|
Ertragsanteil des Fonds | 3.661,66 | 100,00 |
Kostenanteil des Fonds | 1.208,37 | 33,00 |
Ertragsanteil der KVG | 1.208,37 | 33,00 |
Als Bruttoertrag wird mit dem auf Fondsebene verbuchten Ertrag aus Leihegeschäften gerechnet.
Neben dem oben ausgewiesenen Kostenanteil für den Fonds fielen bis 31. Dezember 2020 für den Fall, dass Aktien Gegenstand von Wertpapier-Darlehensgeschäften waren, zusätzliche Kosten Dritter an. Diese wurden bereits vor Zufluss der Erträge aus dem Wertpapier-Darlehen an den Fonds in Abzug gebracht. Sie betrugen 25% der Bruttoerträge aus den Wertpapier- Darlehensgeschäften. Seit dem 1. Januar 2021 beinhaltet der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
2,06% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Wertpapier-Darlehen | absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR | |
---|---|---|
Bayerische Landesbank | 1.479.976,74 | |
Berlin Hyp AG | 800.733,69 | |
BNP Paribas S.A. | 642.830,82 | |
Société Générale S.A. | 105.081,22 | |
Italien, Republik | 94.951,13 | |
BPCE S.A. | 50.102,58 | |
Bremen, Freie Hansestadt | 26.220,31 | |
Siemens AG | 19.757,27 | |
Caixabank S.A. | 17.103,86 | |
NRW.BANK | 15.684,65 |
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.
Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer/Kontoführer | 3 | |
Clearstream Banking Frankfurt | 2.279.461,90 EUR (absolut/verwahrter Betrag) | |
Clearstream Banking Frankfurt KAGPlus | 504.860,14 EUR (absolut/verwahrter Betrag) | |
J.P.Morgan AG Frankfurt | 732.606,82 EUR (absolut/verwahrter Betrag) |
Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten/Depots | 0,00% | |
Sammelkonten/Depots | 0,00% | |
andere Konten/Depots | 0,00% | |
Verwahrart bestimmt Empfänger | 0,00% |
Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.
Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.
Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.
Frankfurt am Main, den 26. Januar 2022
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.
An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Euro RentenKonservativ – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
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wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
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anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 28. Januar 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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