Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Der Jahresabschluss wurde am 03.01.2022 durch die Gesellschafterversammlung festgestellt.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG

Hamburg

GRUNDLAGEN DES UNTERNEHMENS

Die Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG, Hamburg, (auch kurz: „Solar V KG“) wurde am 25. November 2010 gegründet. Komplementärin ist die Aquila Capital Real Assets Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg. Gegenstand der Solar V KG ist die kapitalmäßige Beteiligung als atypisch stille Gesellschafterin an einer Kapitalgesellschaft, deren Hauptgeschäftstätigkeit im Erwerb, der Entwicklung und dem Betrieb von Photovoltaik-Anlagen besteht sowie die Verwaltung, Vermarktung und Veräußerung der durch die PV-Anlagen erzeugten elektrischen Energie. Zu diesem Zweck wurde am 30. Juni 2011 die Sunnysolar 5 GmbH & Co. KG, Hamburg, erworben. Die Sunnysolar 5 GmbH & Co. KG wurde am 20. August 2013 in die Sunnysolar 5 GmbH (auch kurz: „Projekt GmbH“) umgewandelt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die Fondsgesellschaft investiert in eine 3,74 MWp-Photovoltaikanlage in der Gemeinde Laluque, Frankreich. Die Anlage wurde im Juni 2011 an das Stromnetz angeschlossen und erhält den Einspeisetarif aus dem Jahr 2006, der mit ursprünglich 32,48 Eurocent pro kWh vergütet wird. Der Tarif wird jährlich um bis zu 60% an die Entwicklung zweier Indizes (Lohnkostenentwicklung und Preisentwicklung im französischen Industriesektor) angepasst. Der Einspeisetarif wurde ab Juni 2019 von 35,564 Eurocent pro kWh auf 35.798 Eurocent pro kWh erhöht

Aus der 100%igen Tochtergesellschaft, Sunnysolar 5 GmbH, wurden in 2020 EUR 400.000,00 beteiligungsreduzierend an die Solar V KG überwiesen. Die laufenden Gesellschaftskosten wurden beglichen. An die Kommanditisten der Solar V KG wurden im Dezember 2020 6,75% (EUR 354.780,00) bezogen auf das Kommanditkapital in Höhe von EUR 5.256.000,00 ausgezahlt. Erwartungsgemäß beläuft sich der Jahresfehlbetrag auf EUR 42.187,79 (Vorjahr Jahresfehlbetrag EUR 42.945,94). Das Eigenkapital beträgt zum 31. Dezember 2020 EUR 1.113.381,98 (Vorjahr EUR 1.510.349,77).

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter der Annahme der Unternehmensfortführung. Die französische Regierung verkündete im vergangenen Jahr 2020 ihre Absicht, die bestehende gesetzliche Regelung zur Einspeisevergütung fortan zu ändern und die Tarife zu kürzen. Der entsprechende Änderungsantrag zum Haushaltsgesetz 2021 wurde von der Nationalversammlung kurz vor Weihnachten 2020 verabschiedet. Diese Änderung betrifft alle Betreibergesellschaften, die Photovoltaik-Anlagen mit einer installierten Leistung von mehr als 250 kWp besitzen und ihre Einspeisevergütungsverträge zwischen 2006 und 2010 abgeschlossenen haben – somit auch bei den Beteiligungsgesellschaften der Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG. Die Umsetzung der Gesetzesänderung in eine Verordnung, und damit die finale Konkretisierung der genauen Ausgestaltung, wird für Anfang des vierten Quartals 2021 erwartet. Der aktuelle Verordnungsentwurf sieht eine Neuberechnung der Tarife anhand von festgelegten Parametern vor. Diese neu berechneten Tarife sollen mit Wirksamwerden der Verordnung gelten. Nach derzeitigem Stand des vorliegenden Entwurfs ergibt sich aus der Berechnungsformel keine Kürzung des Tarifs der Betreibergesellschaft für die Anlage in Laluque (Aquitanien). Demnach wird damit gerechnet, dass es zu einer Fortführung des aktuell bestehenden Tarifs kommen wird. Ebenso legt die Verordnung fest, dass die wirtschaftliche Überlebensfähigkeit jeder Gesellschaft gewährleistet werden soll.

Im Jahr 2020 wurden durch die Anlage in der Projekt GmbH rd. 4.898 MWh (Megawattstunden) Strom produziert. Hiermit beträgt die Prognoseerreichung 110,75% der geplanten Strommenge von 4.422 MWh. Daraus resultiert im Jahr 2020 ein Umsatz auf Ebene der Projekt GmbH in Höhe von EUR 1.718.770,94 (Vorjahr EUR 1.758.479,08). Die Sonneneinstrahlung lag hierbei um 0,9% unter den zugrunde gelegten Gutachterwerten. Die seit Inbetriebnahme der Solaranlage kumulierte Prognoseerreichung beträgt per Ende 2020 rd. 106,7%.

Die Bilanzsumme der Solar V KG reduzierte sich insgesamt von EUR 1.921.102,92 im Vorjahr, auf EUR 1.587.140,98 zum Bilanzstichtag. Dieses ist im Wesentlichen auf die Kapitalrückzahlung in Höhe von EUR 354.780,00 an die Investoren zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote reduzierte sich leicht von 98,4% im Vorjahr auf 97,39% zum Bilanzstichtag.

Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

VERGÜTUNG NACH § 24 VERMANLG

Die in 2020 gezahlten Vergütungen gem. § 24 VermAnlG setzten sich wie folgt zusammen:

PROGNOSEBERICHT

Eine Änderung des Unternehmensgegenstandes ist nicht geplant. Insgesamt wird erwartet, dass sich die Gesellschaft gemäß den gegenwärtigen Planungen entwickeln wird.

Für das Jahr 2021 erwarten wir ein Jahresergebnis in Höhe von ca. EUR -43.000,00. Aufgrund der Planungsunsicherheit in Bezug auf die Einspeisevergütung auf Ebene der Projekt GmbH, bestehen bis zum Aufstellungszeitpunkt aus Sicht der Fondsgesellschaft, keine Möglichkeiten weitere Kapitalrückzahlungen durch die Projekt GmbH zu veranlassen, da die finanzierenden Banken weiteren Auszahlungen derzeit nicht zustimmen. Eine Aussage über die Höhe der Kapitalrückzahlungen an die Investoren in 2021 ist daher voraussichtlich frühestens im 4. Quartal 2021 möglich.

RISIKO- UND CHANCHENBERICHT

Im Wesentlichen hängt der wirtschaftliche Erfolg der Fondsgesellschaft von der wirtschaftlichen Entwicklung der Projekt GmbH ab. Der Erfolg dieser Gesellschaft hängt wiederum von der Solarparkperformance ab. Die wesentlichen Einflussfaktoren sind hierbei die Sonneneinstrahlung sowie die technische Performance der Anlage. Es besteht das Risiko, dass eine technische Störung der Anlage nicht durch die Versicherung abgedeckt wird (Ertragsausfall und Reparaturkosten). Hieraus könnten die Anforderungen der Bankenfinanzierung nicht mehr erfüllt werden und zu einer Sicherheitenverwertung führen. Die Betreibergesellschaft begegnet diesem Risiko, indem laufende Wartungen und Instandhaltungen vorgenommen werden.

Zur bestehenden Unsicherheit in Bezug auf die zukünftige Höhe der Einspeisevergütung wird im Wesentlichen auf die Aussagen zu den Geschäfts- und Rahmenbedingungen verwiesen. Die Geschäftsführung geht derzeit davon aus, dass der bisherige Tarif für die Projekt GmbH beibehalten werden kann. Eine absolute Gewissheit darüber besteht zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichtes jedoch nicht, da die finale Verordnung sowie ihre Umsetzung den Anlagenbetreibern in Frankreich noch nicht bekannt sind. Sollte der Tarif wider Erwarten durch den Netzbetreiber gekürzt werden, soll nach den Entwürfen der Verordnung in jedem Fall sichergestellt sein, dass Anlagenbetreiber durch die Kürzung nicht im Bestand gefährdet werden. Eine Aussage darüber, welche finanziellen Konsequenzen eine Kürzung auf die Cash Flow-Prognose der Investoren der Fondsgesellschaft hat, lässt sich auf Grundlage des derzeitigen Planungsstands nicht darlegen, da weder die Eintrittswahrscheinlichkeit des Risikos, noch die Höhe der Kürzung abgeschätzt werden können.

Die Anlage in Laluque befindet sich in einem guten technischen Zustand. Der Standort der Anlage erfüllte bislang die hohen Erwartungen an die Sonneneinstrahlung. Bei einer höheren als der erwarteten Einstrahlung können Mehrerlöse erzielt werden, die zu einer höheren Rendite für den Anleger führen können.

Die Virusinfektion COVID-19 (Corona-Virus) bleibt eine Herausforderung der globalen Wirtschaft. Die Fondsgeschäftsführung und das übrige Team haben im Rahmen eines „Business Continuity Plans“ ihre Aufgaben, Anwesenheiten und Vertretungen so geregelt (Homeoffice, Aufteilung der Teams in mehrere Gruppen, Schichtbetrieb), dass die Managementaufgaben des Fonds jederzeit sichergestellt sind. Die Photovoltaikanlagen sind technisch in einem sehr guten Zustand. Die Stromproduktion ist von den derzeitigen Verhältnissen im Zusammenhang mit dem Ausbruch des Corona-Virus nicht beeinflusst.

Bilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVSEITE

PASSIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG

Hamburg

ANGABEN ZUR BILANZIERUNG UND BEWERTUNG

Allgemeine Angaben zum Inhalt und zur Gliederung des Jahresabschlusses

Bei der Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG handelt es sich um eine kleine Personenhandelsgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB i.V.m. § 267a HGB, für die die Vorschriften der §§ 264 bis 329 HGB gelten.

Die Gesellschaft ist unter der Firma Aquila SolarINVEST V GmbH & Co. KG, mit Sitz in Hamburg, unter der Registernummer HRA 112391, beim Amtsgericht Hamburg eingetragen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurden, den handelsrechtlichen Vorschriften entsprechend, die größenabhängigen Erleichterungen teilweise in Anspruch genommen.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung erfolgte unter dem Aspekt der Fortführung des Unternehmens (Going-Concern-Prinzip).

Der Jahresabschluss enthält alle bilanzierungspflichtigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten.

Aufwendungen und Erträge wurden periodengerecht abgegrenzt.

Posten der Aktivseite wurden nicht mit Posten der Passivseite, Erträge nicht mit Aufwendungen saldiert.

Die Vermögensgegenstände wurden einzeln bewertet. Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens sind zu Anschaffungskosten unter Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzips, Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens zu Nennbeträgen unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bilanziert.

Die Kapitalanteile der Gesellschafter wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Wagnisse, sie wurden entsprechend § 249 HGB in Verbindung mit § 253 Abs. 1 S. 2 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages passiviert.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZU EINZELNEN POSTEN DER BILANZ SOWIE DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Finanzanlagen

In den Anteilen an verbundenen Unternehmen ist eine atypisch stille Beteiligung an der Sunnysolar 5 GmbH, Hamburg, ausgewiesen. Der Jahresüberschuss der Gesellschaft beträgt für 2020 EUR 461.055,45 (Vorjahr EUR 462.245,04). Das Eigenkapital beträgt per 31.12.2020 EUR 2.728.628,82 (Vorjahr EUR 2.667.573,37).

Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist eine Forderung gegen die Ombudstelle aus einer Überzahlung im Jahr 2020 ausgewiesen.

Kapitalanteile

Gründungskommanditistin der Gesellschaft ist die Aquila Capital Management GmbH (vormals: Aquila Capital Real Assets Management GmbH), Hamburg, mit einem Kommanditkapital von EUR 1.000,00. Darüber hinaus sind weitere Anleger mit insgesamt EUR 5.255.000,00 beteiligt. Diese Anteile werden durch die Treuhänderin, die Caveras Treuhand GmbH, Hamburg, gehalten. Das auf die Kommanditeinlage zu zahlende Agio i. H. v. 5% (EUR 262.800,00) wurde auf die jeweiligen Rücklagenkonten gebucht. Der auf den Kommanditisten entfallende Verlustanteil wurde entsprechend der gesellschaftsvertraglichen Regelungen auf das jeweilige Verlustvortragskonto gebucht.

Rückstellungen

Als sonstige Rückstellungen für Steuerberatung sind Kosten für die Erstellung der Steuererklärungen 2019 und 2020 i. H. v. EUR 7.140,00 sowie für die Jahresabschlussprüfung des abgelaufenen Geschäftsjahres i. H. v. EUR 11.000,00 ausgewiesen.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

In den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind Verbindlichkeiten gegenüber dem persönlich haftenden Gesellschafter aus Haftungsvergütung i. H. v. EUR 18.474,73 und die Verbindlichkeit aus Auszahlung gegenüber Anlegern i. H. v. EUR 4.275,00 ausgewiesen.

Sämtliche ausgewiesene Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten gegenüber der Treuhänderin für die bei Auszahlung an Anleger in Abzug gebrachten Anteilsübertragungsgebühren mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr ausgewiesen.

Gewinn- und Verlustrechnung

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i. H. v. EUR 282,19 enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Wesentlichen die Geschäftsführervergütung und die Haftungsvergütung für das Jahr 2020 i.H.v. EUR 18.474,73 für die Aquila Capital Real Assets Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg, enthalten. Weiterhin sind sonstige Fondsverwaltungskosten i. H. v. EUR 23.551,25 enthalten.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind gezahlte Negativzinsen auf das Bankguthaben i. H. v. EUR 444,00 erfasst.

NACHTRAGSBERICHT

Im ersten Quartal 2021 produzierte die PV-Anlage ca. 8,2 % mehr Kilowattstunden als ursprünglich geplant. Die kumulierte Prognoseerreichung beträgt per Ende März 2021 rd. 106,7%.

Die französische Regierung verkündete im vergangenen Jahr 2020 ihre Absicht, die bestehende gesetzliche Regelung zur Einspeisevergütung fortan zu ändern und die Tarife zu kürzen. Der entsprechende Änderungsantrag zum Haushaltsgesetz 2021 wurde von der Nationalversammlung kurz vor Weihnachten 2020 verabschiedet. Der aktuelle Verordnungsentwurf sieht eine Neuberechnung der Tarife anhand von festgelegten Parametern vor. Diese neu berechneten Tarife sollen mit Wirksamwerden der Verordnung gelten. Wir verweisen im Weiteren auf die Aussagen im Lagebericht unter dem Abschnitt zu den Geschäfts- und Rahmenbedingungen.

SONSTIGE PFLICHTANGABEN

Angaben zu Arbeitnehmern

Im Geschäftsjahr wurden keine Arbeitnehmer beschäftigt.

Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs erfolgte die Geschäftsführung durch die persönlich haftende Gesellschafterin, die Aquila Capital Real Assets Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg, deren gezeichnetes Kapital EUR 25.000,00 beträgt.

Geschäftsführer der Aquila Capital Real Assets Verwaltungsgesellschaft mbH waren:

Herr Thomas Preuß, Manager im Bereich Product Structuring der Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH und Herr Karsten Nebe, Head of Projectcontrolling für den Bereich Real Assets der Aquila Capital Management GmbH.

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020