Jahresbericht D&R Konservative Strategie Europa – P; D&R Konservative Strategie Europa – I
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie D&R Konservative Strategie Europa
Tätigkeitsbericht für das Investmentvermögen D&R Konservative Strategie Europa für den Zeitraum 01.12.2020 bis 30.11.2021
Anlageziele
Anlageziel des D&R Konservative Strategie Europa ist es, eine positive Wertentwicklung zu erwirtschaften.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds primär zu mindestens 51% in andere Wertpapiere (Anleihen). Die für das Fondsvermögen erworbenen Vermögensgegenstände müssen auf Euro, Schweizer Franken oder eine Währung eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum lauten. In Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sowie Aktienfonds zusammen wird nur bis zu einer maximalen Quote von 20% investiert. Sofern Vermögensgegenstände nicht auf Euro lauten, ist deren Erwerb nur in Verbindung mit einem Kurssicherungsgeschäft zulässig. Derivate finden ausschließlich zu Absicherungszwecken Anwendung.
Für das Sondervermögen können Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, Andere Wertpapiere (insbesondere Schuldverschreibungen), Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Anteile an anderen Investmentvermögen, Derivate zu Absicherungszwecken sowie sonstige Anlageinstrumente erworben werden.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
| Aktien und Aktien gleichwertige Papiere | max. 20% |
| Andere Wertpapiere (auch Zertifikate) | min. 51%, vollständig |
| Bankguthaben | max. 49% |
| Geldmarktinstrumente | max. 49% |
| Aktienfonds | max. 10% |
| Rentenfonds | max. 10% |
| Fonds, die überwiegend in Geldmarktinstrumente investieren | max. 10% |
In Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sowie in Aktienfonds dürfen insgesamt maximal 20% des Wertes des Sondervermögens investiert werden. In Anteile an anderen Investmentvermögen dürfen insgesamt maximal 10% des Wertes des Sondervermögens investiert werden.
Das Sondervermögen kann gem. §15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10% seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100% des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110% des Sondervermögens investiert werden kann.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur sowie wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum
Zum Stichtag betrug die Allokation der Anleihen (ohne Berücksichtigung von Derivaten) 80,8%. Die einzelnen Anleihen stammen aus den Sektoren besicherte Anleihen, Staats- & Länderanleihen sowie aus ausgewählten Unternehmensanleihen. Die Quote von bis zu 20 Prozent in Aktieninvestments wurde im Wesentlichen über Einzelaktien sowie Fonds bzw. ETFs (Exchange Traded Funds) umgesetzt. Zum Geschäftsjahresende betrug die Aktienquote 18,4% und gliederte sich in Einzeltitel mit 9,8% sowie ETFs mit 8,6% auf.
Im Berichtszeitraum fand eine deutliche Verschiebung von Pfandbriefen in Richtung Unternehmensanleihen und Staatsanleihen statt.
Zum 30.11.2021 stellte sich die Allokation im Vergleich wie folgt dar:*
Zum 30.11.2020 stellte sich die Allokation im Vergleich wie folgt dar: *
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Adressenausfallrisiken
Der D&R Konservative Strategie Europa investierte im Berichtszeitraum in Kasse (Liquidität) sowie in Anleihen. Deren Auswahl erfolgte unter Berücksichtigung einer breiten Streuung sehr sorgfältig. Es wurden ausschließlich Papiere mit einer Bonität bei den großen Ratingagenturen von Investment Grade erworben. Wenn einzelne Anleihen beispielsweise kein eigenständiges Rating erhalten hatten, wurde ggf. das Länderrating oder Emittentenrating unterstellt. Nennenswerte Adressausfallrisiken ergaben sich durch die erworbenen Adressen daher nicht.
Die Allokation der Aktienquote wurde über Exchange Traded Funds und Einzelaktien dargestellt. Durch das Portfolio des Investmentvermögens sind keine nennenswerten Adressausfallrisiken entstanden, bei den Einzelaktien besteht das Konkursrisiko.
Liquiditätsrisiken
Das Sondervermögen ist breit gestreut und teilweise in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Zinsänderungsrisiken
Der D&R Konservative Strategie war in der abgelaufenen Periode Zinsänderungsrisiken ausgesetzt. Diese ergeben sich aus der überwiegenden Anlage der Fondsmittel in Anleihen.
Die durchschnittliche Duration der Anleihen im Rentenvermögen des Portfolios betrug hierbei zum Stichtag 30. November 2021 4,51 Jahre.
Die Allokation nach Restlaufzeiten gliedert sich wie folgt auf:*
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
Währungs- und sonstige Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Wesentliche Angaben über die Herkunft des Veräußerungsergebnisses
Anteilklasse P:
Es konnte ein Gewinn von 173.695,47 Euro erzielt werden. Dem stehen Verluste von 68.580,15 Euro gegenüber, so dass sich per Saldo ein Gewinn von 105.115,32 Euro ergibt.
Anteilklasse I:
Es konnte ein Gewinn von 67.589,52 Euro erzielt werden. Dem stehen Verluste von 26.247,47 Euro gegenüber, so dass sich per Saldo ein Gewinn von 41.342,05 Euro ergibt.
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Einzelaktien. Für die realisierten Verluste sind Veräußerungen von Einzelaktien ursächlich.
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse
Im Berichtszeitraum ergaben sich keine wesentlichen Ereignisse.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg. Das Portfoliomanagement ist weiterhin an die DONNER & REUSCHEL Luxemburg S.A., Luxemburg ausgelagert. Die Verwaltungsgesellschaft und der Portfoliomanager gehören der Signal Iduna Gruppe an.
Wertentwicklung des D&R Konservative Strategie Europa im abgelaufenen Geschäftsjahr
Im Berichtszeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021 ergaben sich nachfolgende Wertentwicklungen der einzelnen Anteilklassen:
| D&R Konservative Strategie P: | +0,82% |
| D&R Konservative Strategie I: | +1,25% |
Vermögensübersicht zum 30.11.2021
| Fondsvermögen: | EUR | 5.025.026,20 | (5.864.822,22) |
| Umlaufende Anteile: | I-Klasse | 13.412 | (18.136) |
| P-Klasse | 35.328 | (39.208) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.11.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 490 | 9,75 | (11,94 ) |
| 2. Anleihen | 4.050 | 80,60 | (80,73 ) |
| 3. Sonstige Wertpapiere | 433 | 8,62 | (7,47 ) |
| 4. Derivate | 9 | 0,18 | ( -0,04 ) |
| 5. Bankguthaben | 45 | 0,89 | (0,04 ) |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 12 | 0,24 | (0,26 ) |
| II. Verbindlichkeiten | -14 | -0,28 | ( -0,40 ) |
| III. Fondsvermögen | 5.025 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| ASML Holding N.V. NL0010273215 |
STK | 39 | 0 | 61 | EUR | 704,800000 | 27.487,20 | 0,55 |
| BNP Paribas FR0000131104 |
STK | 474 | 474 | 0 | EUR | 55,380000 | 26.250,12 | 0,52 |
| Cap Gemini FR0000125338 |
STK | 128 | 279 | 151 | EUR | 201,900000 | 25.843,20 | 0,51 |
| Cie Génle Éts Michelin FR0000121261 |
STK | 212 | 212 | 0 | EUR | 128,350000 | 27.210,20 | 0,54 |
| Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 424 | 0 | 1.576 | EUR | 53,580000 | 22.717,92 | 0,45 |
| Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01 FR0014000MR3 |
STK | 235 | 513 | 278 | EUR | 112,980000 | 26.550,30 | 0,53 |
| Kering FR0000121485 |
STK | 38 | 38 | 0 | EUR | 683,800000 | 25.984,40 | 0,52 |
| Koninklijke DSM NL0000009827 |
STK | 139 | 0 | 423 | EUR | 191,800000 | 26.660,20 | 0,53 |
| L‘ Oréal FR0000120321 |
STK | 54 | 0 | 64 | EUR | 401,800000 | 21.697,20 | 0,43 |
| Linde PLC IE00BZ12WP82 |
STK | 101 | 0 | 63 | EUR | 283,500000 | 28.633,50 | 0,56 |
| LVMH FR0000121014 |
STK | 30 | 78 | 48 | EUR | 697,200000 | 20.916,00 | 0,42 |
| Münchener Rückversicherung DE0008430026 |
STK | 103 | 103 | 148 | EUR | 239,100000 | 24.627,30 | 0,49 |
| RWE DE0007037129 |
STK | 596 | 1.091 | 495 | EUR | 35,020000 | 20.871,92 | 0,42 |
| SAP DE0007164600 |
STK | 209 | 209 | 0 | EUR | 116,800000 | 24.411,20 | 0,48 |
| Schneider Electric FR0000121972 |
STK | 179 | 0 | 121 | EUR | 151,240000 | 27.071,96 | 0,54 |
| Siemens Healthineers AG DE000SHL1006 |
STK | 538 | 538 | 0 | EUR | 64,460000 | 34.679,48 | 0,69 |
| Smurfit Kappa Group IE00B1RR8406 |
STK | 605 | 605 | 0 | EUR | 45,870000 | 27.751,35 | 0,55 |
| TotalEnergiesl S.E. FR0000120271 |
STK | 470 | 1.132 | 662 | EUR | 41,200000 | 19.364,00 | 0,39 |
| Téléperformance S.A. FR0000051807 |
STK | 88 | 137 | 49 | EUR | 357,400000 | 31.451,20 | 0,63 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 0,750000000% Aegon Bank N.V. EO-Mortg. Cov. MTN 17/27 XS1637329639 |
EUR | 300 | 0 | 100 | % | 104,314595 | 312.943,79 | 6,23 |
| 0,000000000% Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-FLR MTN 18/24 BE6301509012 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,645000 | 100.645,00 | 2,00 |
| 0,000000000% APRR EO-Medium-Term Nts 2020(20/23) FR0013477486 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,437804 | 100.437,80 | 2,00 |
| 2,375000000% B.A.T. Intl Finance PLC EO-MTN 12/23 XS0856014583 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,698818 | 102.698,82 | 2,04 |
| 0,055000000% BMW Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2020(23) XS2240469523 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,725000 | 100.725,00 | 2,00 |
| 0,625000000% BPCE SFH EO-Med. 2019(24) FR0013429073 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,511000 | 101.511,00 | 2,02 |
| 0,375000000% Bulgarien EO-Medium-Term Notes 2020(30) XS2234571425 |
EUR | 120 | 0 | 0 | % | 98,225000 | 117.870,00 | 2,35 |
| 0,100000000% Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.15(26) 3) DE0001030567 |
EUR | 130 | 0 | 0 | % | 111,348500 | 157.284,32 | 3,13 |
| 0,875000000% Caixa Económica Montepio Geral EO-Med.-Term Obr. Hip. 17(22) PTCMGTOM0029 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,066500 | 101.066,50 | 2,01 |
| 0,000000000% Daimler AG FLR-MTN 17/24 DE000A2GSCY9 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,687500 | 100.687,50 | 2,00 |
| 0,500000000% Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2027) XS2024715794 |
EUR | 20 | 0 | 0 | % | 101,634500 | 20.326,90 | 0,40 |
| 0,875000000% E.ON SE Medium Term Notes v.17(17/24) XS1616410061 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,189000 | 204.378,00 | 4,07 |
| 1,000000000% ENI S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2019(34) XS2065946837 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,476000 | 103.476,00 | 2,06 |
| 1,500000000% Eutelsat S.A. EO-Bonds 2020(20/28) FR00140005C6 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,493200 | 101.493,20 | 2,02 |
| 0,305000000% ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Resolu.Nts18(23) XS1882544205 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,292500 | 101.292,50 | 2,02 |
| 1,125000000% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Mortg.Cov. MTN 17/27 IT0005283491 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 106,751500 | 106.751,50 | 2,12 |
| 0,000000000% Irland EO-Treasury Bonds 2021(31) IE00BMQ5JL65 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,279333 | 98.279,33 | 1,96 |
| 1,500000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 15/25 IT0005090318 |
EUR | 220 | 0 | 0 | % | 105,427250 | 231.939,95 | 4,62 |
| 1,375000000% LeasePlan Corporation N.V. EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS1960260021 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,169456 | 103.169,46 | 2,05 |
| 0,010000000% NIBC Bank N.V. EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 19(29) XS2065698834 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,122500 | 99.122,50 | 1,97 |
| 0,126000000% RCI Banque EO-FLR MTN 17/22 FR0013260486 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 100,128500 | 150.192,75 | 2,99 |
| 0,037000000% RCI Banque S.A. EO-FLR MTN 18/25 FR0013322146 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,946500 | 99.946,50 | 1,99 |
| 2,000000000% Rumänien EO-Med.-Term Nts 2020(32)Reg.S XS2109812508 |
EUR | 13 | 0 | 0 | % | 93,259500 | 12.123,74 | 0,24 |
| 1,000000000% SAP SE Med.Term Nts. v.2018(2026) DE000A2G8VT5 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 104,129160 | 312.387,48 | 6,22 |
| 1,943640000% Spanien EO-Bonos Ind. Inflación 14(24) 3) ES00000126A4 |
EUR | 50 | 0 | 0 | % | 113,138000 | 61.073,59 | 1,22 |
| 1,000000000% Spanien EO-Bonos Ind. Inflación 15/30 3) ES00000127C8 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 122,716000 | 132.124,64 | 2,63 |
| 0,000000000% Stedin Holding N.V. EO-FLR Notes 17/22 XS1705553417 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,315500 | 100.315,50 | 2,00 |
| 0,250000000% Swedbank AB EO-Non-Preferred MTN 2019(24) XS2063261155 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,507000 | 100.507,00 | 2,00 |
| 0,500000000% Vseobecná úverová Banka AS EO-Med.-T.Mortg.Cov.Bds 19(29) SK4000015475 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,053780 | 103.053,78 | 2,05 |
| 0,010000000% Vseobecná úverová Banka AS EO-Cov.Bonds 2020(25) SK4000017455 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,530500 | 100.530,50 | 2,00 |
| 0,375000000% Nederlandse Gasunie, N.V. EO-MTN 19/31 XS2060691040 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,099000 | 99.099,00 | 1,97 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 4.227.632,20 | 84,13 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 0,500000000% CTP B.V. EO-Medium-Term Nts 2021(21/25) XS2356029541 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,466000 | 99.466,00 | 1,98 |
| 0,900000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2020(31) IT0005422891 |
EUR | 110 | 110 | 0 | % | 100,065723 | 110.072,30 | 2,19 |
| 0,416452000% Italien, Republik EO-Infl.Idx Lkd B.T.P.2019(30) 3) IT0005387052 |
EUR | 90 | 0 | 0 | % | 109,738500 | 103.057,95 | 2,05 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 312.596,25 | 6,22 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| iShs IV-iSh.MSCI EMU ESG Scr. Reg. Shares EUR Dis. o.N. IE00BFNM3C07 |
ANT | 66.743 | 58.025 | 16.745 | EUR | 6,491000 | 433.228,81 | 8,62 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 433.228,81 | 8,62 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 4.973.457,26 | 98,97 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| ESTX 50 Index Futures 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -3 | 5.775,00 | 0,11 | ||||
| Mini DAX Futures 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -1 | 3.470,00 | 0,07 | ||||
| Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | 9.245,00 | 0,18 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 44.655,72 | 44.655,72 | 0,89 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 44.655,72 | 0,89 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 11.848,14 | 11.848,14 | 0,24 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 11.848,14 | 0,24 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -14.179,92 | EUR | -14.179,92 | -0,28 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 5.025.026,20 | 100 2) | |||||
| D&R Konservative Strategie Europa I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 105,85 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 13.412 | ||||||
| D&R Konservative Strategie Europa P | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 102,05 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 35.328 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 8.764.821,94 EUR.
3) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um eine inflationsindexierte Anleihe.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Adyen N.V. | NL0012969182 | STK | 18 | 18 | |
| Ahold Delhaize N.V., Kon. | NL0011794037 | STK | – | 3.115 | |
| Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 | NL0013267909 | STK | 252 | 252 | |
| Allianz | DE0008404005 | STK | 168 | 168 | |
| Daimler AG | DE0007100000 | STK | 587 | 587 | |
| Enel | IT0003128367 | STK | – | 4.194 | |
| Evonik Industries | DE000EVNK013 | STK | 871 | 871 | |
| Infineon Technologies AG | DE0006231004 | STK | 1.164 | 1.164 | |
| Kerry Group | IE0004906560 | STK | – | 590 | |
| Kon. Philips | NL0000009538 | STK | 541 | 541 | |
| Moncler S.r.l. Azioni n.o.N. | IT0004965148 | STK | 660 | 660 | |
| Neste Oyj | FI0009013296 | STK | – | 1.996 | |
| Siemens | DE0007236101 | STK | – | 316 | |
| Siemens Gamesa Renew. En. S.A. | ES0143416115 | STK | 988 | 988 | |
| STMicroelectronics | NL0000226223 | STK | 1.209 | 1.209 | |
| TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A2YN900 | STK | 915 | 915 | |
| Wolters Kluwer | NL0000395903 | STK | – | 504 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,000000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2011/22 | IT0004759673 | EUR | – | 130 | |
| 1,000000000% BPER Banca S.p.A. EO-Mortg.Cov.MTN 18/23 | IT0005339996 | EUR | – | 200 | |
| 1,250000000% Engie EO-MTN 19/41 | FR0013455821 | EUR | – | 100 | |
| 1,375000000% Sanofi S.A. EO-MTN 18/30 | FR0013324357 | EUR | – | 200 | |
| 0,875000000% Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2017(25) | XS1654192191 | EUR | – | 100 | |
| 0,000000000% Volkswagen Bank GmbH FLR-MTN 17/21 | XS1734547919 | EUR | – | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 365 | 365 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,250000000% Lloyds Bank PLC EO-Med.-Term Cov. Bds 19/22 | XS2059885058 | EUR | – | 100 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| iShares Euro STOXX 50 | IE0008471009 | ANT | – | 2.881 | |
| MUL-Lyx.Core MSCI EMU(DR)U.ETF Na.-Ant. Dist o.N. | LU1646360971 | ANT | – | 4.000 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) | |||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: ESTX 50 Index (Price) (EUR) | EUR | 492,46 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswerte: 8,5-10,5Yr. French Government Bonds (synth. Anleihe), Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe | EUR | 1.474,10 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. November 2021
| D&R Konservative Strategie Europa I | D&R Konservative Strategie Europa P | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 1.814,94 | 4.524,57 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.223,26 | 5.694,41 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 1.329,61 | 3.384,29 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 6.074,95 | 15.370,24 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -154,78 | -405,59 | ||
| davon negative Habenzinsen | EUR | -154,78 | -405,59 | ||
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 2.157,90 | 5.636,43 | ||
| 7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -124,47 | -313,66 | ||
| 8. Sonstige Erträge | EUR | 44,49 | 97,86 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 13.365,90 | 33.988,55 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -30,97 | -67,23 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -10.554,87 | -38.684,07 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -811,71 | -1.841,33 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.211,42 | -6.325,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -613,13 | -941,87 | ||
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | 1.990,70 | 1.109,92 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -13.231,40 | -46.749,60 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 134,50 | -12.761,05 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 67.589,52 | 173.695,47 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -26.247,47 | -68.580,15 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 41.342,05 | 105.115,32 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 41.476,55 | 92.354,27 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -32.613,62 | -69.203,17 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.606,44 | 2.547,77 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -30.007,18 | -66.655,40 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.469,37 | 25.698,87 | ||
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| D&R Konservative Strategie Europa I | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.895.999,50 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -498.072,70 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 739,55 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -498.812,25 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 10.260,32 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.469,37 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -32.613,62 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 2.606,44 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 1.419.656,49 | ||
| 2021 | ||||
| D&R Konservative Strategie Europa P | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.968.822,72 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -393.714,27 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 78.081,29 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -471.795,56 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 4.562,39 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 25.698,87 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -69.203,17 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 2.547,77 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 3.605.369,71 | ||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| D&R Konservative Strategie Europa I | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 17.903,95 | 1,33 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 41.476,55 | 3,09 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 26.247,47 | 1,96 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -85.627,97 | -6,38 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| D&R Konservative Strategie Europa P | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 43.332,83 | 1,23 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 92.354,27 | 2,61 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 68.580,15 | 1,94 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -204.267,25 | -5,78 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00),
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
D&R Konservative Strategie Europa I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 3.948.333,00 | EUR | 102,75 |
| 2019 | EUR | 3.108.841,53 | EUR | 108,37 |
| 2020 | EUR | 1.895.999,50 | EUR | 104,54 |
| 2021 | EUR | 1.419.656,49 | EUR | 105,85 |
D&R Konservative Strategie Europa P
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 4.430.959,85 | EUR | 100,48 |
| 2019 | EUR | 4.219.090,42 | EUR | 105,53 |
| 2020 | EUR | 3.968.822,72 | EUR | 101,22 |
| 2021 | EUR | 3.605.369,71 | EUR | 102,05 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 199.555,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,97 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,18 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
D&R Konservative Strategie Europa I
| Anteilwert | EUR | 105,85 |
| Umlaufende Anteile | STK | 13.412 |
D&R Konservative Strategie Europa P
| Anteilwert | EUR | 102,05 |
| Umlaufende Anteile | STK | 35.328 |
| D&R Konservative Strategie Europa I | D&R Konservative Strategie Europa P | |
| Währung | EUR | EUR |
| Verwaltungsvergütung | 0,65% p.a. | 1,05% p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 3% | 3% |
| Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend |
| Mindestanlagevolumen | – | – |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| D&R Konservative Strategie Europa I | 0,94 % |
| D&R Konservative Strategie Europa P | 1,30 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 8.514,51 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
| D&R Konservative Strategie Europa I | 0,00 % |
| D&R Konservative Strategie Europa P | 0,00 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse D&R Konservative Strategie Europa I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse D&R Konservative Strategie Europa P sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| iShs IV-iSh.MSCI EMU ESG Scr. Reg. Shares EUR Dis. o.N. | 0,1200 % |
| iShares Euro STOXX 50 | 0,1000 % |
| MUL-Lyx.Core MSCI EMU(DR)U.ETF Na.-Ant. Dist o.N. | 0,1200 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
D&R Konservative Strategie Europa I: EUR 29,47 Quellensteuererstattung
D&R Konservative Strategie Europa P: EUR 78,91 Quellensteuererstattung
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
D&R Konservative Strategie Europa I: EUR 236,20 Kosten Marktrisikomessung; EUR 208,80 Entgelt wg. QuSt-Rückerstattungsanträgen
D&R Konservative Strategie Europa P: EUR 534,60 Kosten Marktrisikomessung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 16.990.377,86 |
| davon feste Vergütung | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.511.808,55 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 225 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.231.250,20 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement DONNER & REUSCHEL Luxemburg S.A.)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 3.247.219 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 3.165.513 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 81.706 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 31 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. März 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens D&R Konservative Strategie Europa – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 8. März 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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