Universal Investment – Jahresbericht Berenberg Global Bonds; Berenberg Global Bonds
Universal-Investment-Gesellschaft mbHFrankfurt am MainJahresberichtBerenberg Global BondsTätigkeitsbericht
|
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 45.433.391,47 | 97,38 | 33.390.882,07 | 96,79 |
DTG | -228.219,24 | -0,49 | 297.813,20 | 0,86 |
Bankguthaben | 1.101.322,09 | 2,36 | 415.408,17 | 1,20 |
Zins- und Dividendenansprüche | 455.700,33 | 0,98 | 476.968,99 | 1,38 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -107.101,54 | -0,23 | -83.122,25 | -0,24 |
Fondsvermögen | 46.655.093,11 | 100,00 | 34.497.950,18 | 100,00 |
Das zurückliegende Berichtsjahr stand im Spannungsfeld einer globalen konjunkturellen Erholung, steigenden Inflationszahlen in den USA und Europa sowie dem häufigen Wiederaufflammen der Pandemie mit entsprechenden staatlichen Gegenmaßnahmen. So legten zu Beginn des Jahres die Impfkampagnen in den USA und UK an Dynamik zu und verzeichneten bereits deutliche Erfolge. Demgegenüber blieb die Entwicklung in den meisten Schwellenländern deutlich zurück. Somit war es schlussendlich wenig verwunderlich, dass eine Kombination aus steigenden, bzw. gestiegenen US Treasury Renditen, ein starker US Dollar, sowie steigende Inflationszahlen in den meisten Ländern für absolut negative Erträge in 2021 im Fremdwährungsmarkt für Industrie- und Schwellenländeranleihen sorgten.
Während sich der Jahresauftakt im Januar noch von seiner freundlichen Seite zeigte, kamen im Zuge einer deutlichen Fortsetzung der US Dollar Aufwertung die Anleihenpreise im Fonds stark unter Druck. Eine Beruhigung dieser Situation war dann ab Mitte März bis in das zweite Quartal hinein zu beobachten, als US Treasury Renditen konsolidierten und insbesondere der Euro gegen dem US Dollar an Boden zurückgewinnen konnte, und im gleichen Zuge sich dann auch Schwellenländerwährungen von ihrer freundlichen Seite zeigten.
In der zweiten Jahreshälfte gab es zwei fundamentale Treiber für die Entwicklung des Fonds – steigende Inflationszahlen, sowohl in den entwickelten Märkten, als auch in den Schwellenländern, und ein kontinuierlich stärker werdender US Dollar. Gerade steigende Zinsen in den Emerging Markets (um steigende Inflation unter Kontrolle zu halten), sollten eigentlich Währungsaufwertungen versprechen – ein übermäßig starker US Dollar jedoch stand dieser Entwicklung aber im Wege. Dementsprechend kann man die Wertentwicklung des Fonds in der zweiten Jahreshälfte als volatil seitwärts beschreiben.
Im Rahmen des Risikomanagements wurden im vierten Quartal aufgrund des wieder aufschwellenden Russland-Ukraine Konflikt in Osteuropa, bzw. der politische Krise in der Türkei die Positionen im russischen Rubel und in der türkischen Lira deutlich reduziert, bzw. komplett veräußert. Dies erwies sich als vorteilhaft für den Fonds. Im gleichen Zuge wurde eine risikominimierende Position in US Treasury Anleihen aufgebaut. Nichts desto Trotz musste sich der Fonds schlussendlich in diesem Jahr mit einer moderaten Underperformance gegenüber seiner Benchmark begnügen.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Devisenverlusten aus ausländischen Renten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse R D: | -1,38% |
Anteilklasse I D: | -0,79% |
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 46.762.341,84 | 100,23 |
1. Anleihen | 45.433.391,47 | 97,38 |
< 1 Jahr | 924.086,31 | 1,98 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 10.751.307,32 | 23,04 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 22.048.851,27 | 47,26 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 11.709.146,57 | 25,10 |
2. Derivate | -228.219,24 | -0,49 |
3. Bankguthaben | 751.322,09 | 1,61 |
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 805.847,52 | 1,73 |
II. Verbindlichkeiten | -107.248,73 | -0,23 |
III. Fondsvermögen | 46.655.093,11 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 45.433.391,47 | 97,38 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 30.331.806,39 | 65,01 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 30.331.806,39 | 65,01 | |||||
5,7500 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2010(22) Ser. 128 AU3TB0000051 |
AUD | 800 | 1.000 | 200 | % | 103,003 | 527.645,51 | 1,13 |
5,5000 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2011(23) Ser. 133 AU3TB0000101 |
AUD | 550 | 1.300 | 750 | % | 106,682 | 375.713,01 | 0,81 |
2,7500 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2012(24) Ser.137 AU3TB0000143 |
AUD | 1.000 | 1.200 | 200 | % | 104,940 | 671.960,04 | 1,44 |
3,2500 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2013(25) Ser.139 AU3TB0000168 |
AUD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 107,091 | 685.733,50 | 1,47 |
6,0000 % Ungarn UF-Bonds 2007(23) Ser.23/A HU0000402383 |
HUF | 150.000 | 400.000 | 530.000 | % | 103,452 | 419.740,33 | 0,90 |
3,0000 % Ungarn UF-Notes 2015(24) Ser.24/B HU0000403068 |
HUF | 280.000 | 280.000 | 190.000 | % | 97,374 | 737.482,28 | 1,58 |
3,0000 % Ungarn UF-Notes 2016(27) Ser.27/A HU0000403118 |
HUF | 300.000 | 300.000 | 190.000 | % | 92,768 | 752.783,34 | 1,61 |
2,7500 % Ungarn UF-Notes 2017(26) Ser.26/D HU0000403340 |
HUF | 250.000 | 295.000 | 145.000 | % | 93,024 | 629.050,58 | 1,35 |
10,0000 % Mexiko MN-Bonos 2005(24) MX0MGO000078 |
STK | 103.500 | 153.500 | 50.000 | MXN | 107,952 | 481.229,06 | 1,03 |
7,5000 % Mexiko MN-Bonos 2007(27) MX0MGO0000D8 |
STK | 125.000 | 225.000 | 100.000 | MXN | 100,895 | 543.200,88 | 1,16 |
8,5000 % Mexiko MN-Bonos 2009(29) MX0MGO0000H9 |
STK | 100.000 | 140.000 | 40.000 | MXN | 106,480 | 458.615,63 | 0,98 |
7,7500 % Mexiko MN-Bonos 2011(31) MX0MGO0000P2 |
STK | 100.000 | 147.000 | 47.000 | MXN | 101,704 | 438.045,11 | 0,94 |
5,7500 % Mexiko MN-Bonos 2015(26) Ser.M MX0MGO0000Y4 |
STK | 103.000 | 163.000 | 60.000 | MXN | 96,287 | 427.155,19 | 0,92 |
3,0000 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2014(24) NO0010705536 |
NOK | 3.250 | 1.250 | 500 | % | 103,478 | 337.075,40 | 0,72 |
1,7500 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2015(25) NO0010732555 |
NOK | 3.200 | 1.200 | 500 | % | 100,735 | 323.091,88 | 0,69 |
1,5000 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2016(26) NO0010757925 |
NOK | 3.200 | 1.200 | 200 | % | 99,669 | 319.672,85 | 0,69 |
2,5000 % Schweden, Königreich SK-Loan 2014(25) Nr. 1058 SE0005676608 |
SEK | 8.000 | 13.850 | 5.850 | % | 108,613 | 847.752,57 | 1,82 |
1,0000 % Schweden, Königreich SK-Loan 2015(26) Nr. 1059 SE0007125927 |
SEK | 7.500 | 11.750 | 4.250 | % | 104,555 | 765.073,91 | 1,64 |
3,5000 % Schweden, Königreich SK-Obl. 2011(22) Nr. 1054 SE0003784461 |
SEK | 4.000 | 12.350 | 8.350 | % | 101,583 | 396.440,80 | 0,85 |
1,5000 % Schweden, Königreich SK-Obl. 2012(23) Nr. 1057 SE0004869071 |
SEK | 7.000 | 11.350 | 4.350 | % | 103,173 | 704.630,47 | 1,51 |
3,0000 % China Development Bank DL-Medium-Term Notes 2016(26) XS1422334448 |
USD | 700 | 700 | 300 | % | 105,851 | 653.977,93 | 1,40 |
3,8750 % Export-Import Bank of India DL-Med.-Term Nts 2018(28)Reg.S US30216KAC62 |
USD | 600 | 200 | 600 | % | 107,074 | 567.029,13 | 1,22 |
2,2500 % Export-Import Bank of India DL-Med.-Term Nts 2021(31)Reg.S US30216KAF93 |
USD | 600 | 1.100 | 500 | % | 93,960 | 497.581,64 | 1,07 |
1,4570 % Export-Import Bank of Thailand DL-Med.-Term Notes 2020(25) XS2242355852 |
USD | 1.000 | 1.000 | 400 | % | 98,984 | 873.645,19 | 1,87 |
3,8350 % Indian Railway Fin. Corp. Ltd. DL-Notes 2017(27) XS1733877762 |
USD | 400 | 200 | 200 | % | 106,644 | 376.501,32 | 0,81 |
3,7300 % Indian Railway Fin. Corp. Ltd. DL-Notes 2019(24) XS1969727491 |
USD | 350 | 200 | 200 | % | 104,209 | 321.916,59 | 0,69 |
5,8750 % Indonesien, Republik DL-Med.-Term Nts 2014(24)Reg.S USY20721BJ74 |
USD | 1.030 | 730 | 0 | % | 109,802 | 998.200,00 | 2,14 |
4,3500 % Indonesien, Republik DL-Med.-Term Nts 2016(27)Reg.S USY20721BQ18 |
USD | 1.030 | 330 | 0 | % | 111,646 | 1.014.963,64 | 2,18 |
0,6250 % Industrial Bank of Korea DL-Med.-T.Bk.Nts 2021(24)Reg.S US45604HAK32 |
USD | 750 | 750 | 0 | % | 98,725 | 653.519,42 | 1,40 |
0,7500 % Korea Development Bank, The DL-Notes 2021(25) US500630DM73 |
USD | 750 | 750 | 0 | % | 98,652 | 653.036,19 | 1,40 |
3,1790 % Malaysia Sukuk Global BHD DL-Tr.Cts 2016(26)Ser.1 Reg.S USY54788AA57 |
USD | 2.000 | 2.500 | 500 | % | 106,777 | 1.884.854,37 | 4,04 |
5,1250 % Oil India Ltd. DL-Notes 2019(29) XS1932866079 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 111,761 | 591.849,96 | 1,27 |
9,5000 % Philippinen DL-Bonds 2005(30) US718286AY36 |
USD | 600 | 600 | 0 | % | 156,135 | 826.840,25 | 1,77 |
1,4000 % PT Pertamina (Persero) DL-Med.-T.Nts 21(26/26) Reg.S US69370RAK32 |
USD | 900 | 900 | 0 | % | 97,352 | 773.316,86 | 1,66 |
2,7500 % Siam Coml Bank (KY Br.),The DL-Med.-Term Nts 17(23) XS1718991414 |
USD | 500 | 500 | 200 | % | 102,140 | 450.750,22 | 0,97 |
3,9000 % Siam Coml Bank (KY Br.),The DL-Medium-Term Notes 2019(24) XS1945125463 |
USD | 850 | 1.050 | 800 | % | 105,220 | 789.382,17 | 1,69 |
4,4000 % Siam Coml Bank (KY Br.),The DL-Medium-Term Notes 2019(29) XS1945125547 |
USD | 800 | 800 | 0 | % | 113,864 | 803.982,35 | 1,72 |
3,2500 % Sinopec Grp Over.Dev.2015 Ltd. DL-Notes 2015(15/25) Reg.S USG8201JAC56 |
USD | 700 | 700 | 0 | % | 105,036 | 648.942,63 | 1,39 |
1,5000 % SK Hynix Inc. DL-Notes 2021(26) Reg.S USY8085FBA76 |
USD | 750 | 750 | 0 | % | 98,014 | 648.812,89 | 1,39 |
1,8000 % State Bk of India (Ldn Branch) DL-Medium-Term Notes 2021(26) XS2281373089 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 98,573 | 435.008,83 | 0,93 |
4,1250 % State Grid Overs.Inv.(14) Ltd. DL-Notes 2014(14/24) Reg.S USG8449WAC85 |
USD | 700 | 700 | 500 | % | 106,625 | 658.759,93 | 1,41 |
2,6250 % Sunny Express Enterprises Corp DL-Notes 2020(20/25) XS2158482211 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 101,592 | 358.665,49 | 0,77 |
3,1250 % Sunny Express Enterprises Corp DL-Notes 2020(20/30) XS2140041786 |
USD | 700 | 700 | 0 | % | 104,146 | 643.443,95 | 1,38 |
10,5000 % South Africa, Republic of RC-Loan 1997(26) No. 186 ZAG000016320 |
ZAR | 40.000 | 22.650 | 5.000 | % | 110,667 | 2.444.167,15 | 5,24 |
7,7500 % South Africa, Republic of RC-Loan 2012(23) No.2023 ZAG000096165 |
ZAR | 16.200 | 12.700 | 0 | % | 102,917 | 920.565,95 | 1,97 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 15.101.585,08 | 32,37 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 15.101.585,08 | 32,37 | |||||
0,5000 % Australia, Commonwealth of… AD-Loans 2020(26) AU0000106411 |
AUD | 1.000 | 1.400 | 400 | % | 96,366 | 617.058,33 | 1,32 |
1,5000 % Canada CD-Bonds 2015(26) CA135087E679 |
CAD | 1.000 | 1.500 | 500 | % | 101,138 | 698.129,36 | 1,50 |
1,0000 % Canada CD-Bonds 2016(27) CA135087F825 |
CAD | 1.000 | 1.300 | 1.100 | % | 98,564 | 680.361,70 | 1,46 |
2,2500 % Canada CD-Bonds 2018(24) CA135087J546 |
CAD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 102,590 | 708.152,14 | 1,52 |
7,0000 % Russische Föderation RL-Bds 13(23) Ser. 26215RMFS RU000A0JU4L3 |
RUB | 32.500 | 83.600 | 51.100 | % | 98,248 | 377.527,54 | 0,81 |
8,1500 % Russische Föderation RL-Bonds 2012(27) 26207RMFS RU000A0JS3W6 |
RUB | 31.150 | 20.000 | 31.000 | % | 99,574 | 366.729,26 | 0,79 |
7,0500 % Russische Föderation RL-Bonds 2013(28) 26212RMFS RU000A0JTK38 |
RUB | 35.000 | 26.500 | 47.500 | % | 94,142 | 389.576,75 | 0,84 |
3,1250 % CHILE 3 1/8 03/27/25 US168863BW77 |
USD | 1.030 | 1.030 | 0 | % | 105,006 | 954.600,00 | 2,05 |
3,2400 % Chile, Republik DL-Bonds 2018(18/28) US168863CF36 |
USD | 200 | 500 | 300 | % | 105,638 | 186.474,85 | 0,40 |
2,4500 % Chile, Republik DL-Notes 2020(30/31) US168863DP09 |
USD | 200 | 400 | 200 | % | 99,637 | 175.881,73 | 0,38 |
2,4000 % Corp.Fin.d.Desarol.SA (COFIDE) DL-Notes 2020(20/27) Reg.S USP3R94GAY57 |
USD | 700 | 500 | 0 | % | 97,576 | 602.852,60 | 1,29 |
4,5000 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2015(15/26) US195325CX13 |
USD | 200 | 250 | 550 | % | 104,801 | 184.997,35 | 0,40 |
3,8750 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2017(17/27) US195325DL65 |
USD | 1.100 | 400 | 200 | % | 100,842 | 979.048,54 | 2,10 |
4,5000 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2018(18/29) US195325DP79 |
USD | 900 | 900 | 0 | % | 102,396 | 813.383,94 | 1,74 |
3,0430 % Malaysia Sovereign Sukuk BHD DL-Trust Certs 2015(25) Reg.S USY5749LAA99 |
USD | 1.100 | 1.100 | 0 | % | 105,131 | 1.020.689,32 | 2,19 |
7,3500 % Peru DL-Bonds 2005(25) US715638AS19 |
USD | 1.100 | 600 | 200 | % | 119,409 | 1.159.310,68 | 2,48 |
5,5000 % Philippinen DL-Bonds 2011(26) US718286BN61 |
USD | 600 | 800 | 200 | % | 116,789 | 618.476,61 | 1,33 |
2,6250 % United States of America DL-Notes 2018(23) US9128285U08 |
USD | 1.250 | 1.250 | 300 | % | 103,756 | 1.144.702,77 | 2,45 |
2,6250 % United States of America DL-Notes 2018(25) US9128285T35 |
USD | 1.000 | 1.500 | 1.100 | % | 105,762 | 933.466,19 | 2,00 |
1,7500 % United States of America DL-Notes 2019(24) US912828YY08 |
USD | 1.250 | 1.450 | 800 | % | 102,301 | 1.128.649,39 | 2,42 |
1,8750 % United States of America DL-Notes 2019(26) US9128287B09 |
USD | 1.500 | 1.500 | 800 | % | 102,840 | 1.361.516,03 | 2,92 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 45.433.391,47 | 97,38 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -228.219,24 | -0,49 | |||||
Devisen-Derivate | EUR | -228.219,24 | -0,49 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | EUR | 8.749,66 | 0,02 | |||||
Offene Positionen | ||||||||
CLP/USD 750,0 Mio. OTC |
-4.096,12 | -0,01 | ||||||
COP/USD 3100,0 Mio. OTC |
12.845,78 | 0,03 | ||||||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | EUR | -236.968,90 | -0,51 | |||||
Offene Positionen | ||||||||
CLP/USD 2075,0 Mio. OTC |
-81.398,32 | -0,17 | ||||||
CNY/USD 21,9 Mio. OTC |
17.091,50 | 0,04 | ||||||
COP/USD 12060,0 Mio. OTC |
-170.142,72 | -0,36 | ||||||
IDR/USD 46300,0 Mio. OTC |
7.944,04 | 0,02 | ||||||
INR/USD 253,0 Mio. OTC |
49.797,56 | 0,11 | ||||||
KRW/USD 2560,0 Mio. OTC |
-33.151,33 | -0,07 | ||||||
MYR/USD 13,2 Mio. OTC |
-8.075,71 | -0,02 | ||||||
PEN/USD 8,5 Mio. OTC |
4.029,49 | 0,01 | ||||||
PHP/USD 83,7 Mio. OTC |
-2.404,40 | -0,01 | ||||||
THB/USD 108,5 Mio. OTC |
-20.659,01 | -0,04 | ||||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 751.322,09 | 1,61 | |||||
Bankguthaben | EUR | 751.322,09 | 1,61 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | EUR | 299.252,65 | % | 100,000 | 299.252,65 | 0,64 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | CZK | 2.964,47 | % | 100,000 | 119,16 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | DKK | 15,66 | % | 100,000 | 2,11 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | HUF | 19.434,63 | % | 100,000 | 52,57 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | NOK | 530,66 | % | 100,000 | 53,19 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | PLN | 8.766,76 | % | 100,000 | 1.908,81 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | SEK | 9.435,99 | % | 100,000 | 920,63 | 0,00 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
State Street Bank International GmbH | AUD | 2.362,53 | % | 100,000 | 1.512,79 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | BRL | 41,48 | % | 100,000 | 6,57 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | CAD | 779,03 | % | 100,000 | 537,74 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | CHF | 9,03 | % | 100,000 | 8,72 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | CNY | 725,39 | % | 100,000 | 100,41 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | GBP | 381,16 | % | 100,000 | 454,14 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | MXN | 6.224,38 | % | 100,000 | 268,09 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | NZD | 558,93 | % | 100,000 | 337,48 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | RUB | 14.786,70 | % | 100,000 | 174,83 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | SGD | 491,98 | % | 100,000 | 321,20 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | TRY | 3.691,49 | % | 100,000 | 251,11 | 0,00 | ||
State Street Bank International GmbH | USD | 503.883,14 | % | 100,000 | 444.733,57 | 0,95 | ||
State Street Bank International GmbH | ZAR | 5.547,81 | % | 100,000 | 306,32 | 0,00 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 805.847,52 | 1,73 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 447.633,58 | 447.633,58 | 0,96 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 8.213,94 | 8.213,94 | 0,02 | ||||
Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 350.000,00 | 350.000,00 | 0,75 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -107.248,73 | -0,23 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -147,19 | -147,19 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -18.200,71 | -18.200,71 | -0,04 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -19.552,28 | -19.552,28 | -0,04 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -8.000,00 | -8.000,00 | -0,02 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -900,00 | -900,00 | 0,00 | ||||
Portfoliomanagervergütung | EUR | -60.448,55 | -60.448,55 | -0,13 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 46.655.093,11 | 100,001) | |||||
Berenberg Global Bonds AK R D | ||||||||
Anteilwert | EUR | 90,89 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 93,62 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 90,89 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 189.081 | ||||||
Berenberg Global Bonds AK I D | ||||||||
Anteilwert | EUR | 91,52 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 91,52 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 91,52 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 322.024 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
AUD | (AUD) | 1,5617000 | = 1 EUR (EUR) |
BRL | (BRL) | 6,3172000 | = 1 EUR (EUR) |
CAD | (CAD) | 1,4487000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
CNY | (CNY) | 7,2240000 | = 1 EUR (EUR) |
CZK | (CZK) | 24,8780000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4362000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
HUF | (HUF) | 369,7000000 | = 1 EUR (EUR) |
MXN | (MXN) | 23,2177000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 9,9771000 | = 1 EUR (EUR) |
NZD | (NZD) | 1,6562000 | = 1 EUR (EUR) |
PLN | (PLN) | 4,5928000 | = 1 EUR (EUR) |
RUB | (RUB) | 84,5782000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 10,2495000 | = 1 EUR (EUR) |
SGD | (SGD) | 1,5317000 | = 1 EUR (EUR) |
TRY | (TRY) | 14,7009000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
ZAR | (ZAR) | 18,1112000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
8,8750 % Brasilien DL-Notes 2024 | US105756AR10 | USD | 900 | 900 | |
7,5000 % European Investment Bank RB/EO-Medium-Term Nts 2018(23) | XS1748439533 | BRL | 0 | 4.300 | |
4,0000 % Export-Import Bank of India DL-Med.-Term Nts 2013(23)Reg.S | XS0872917660 | USD | 300 | 500 | |
3,8750 % Export-Import Bank of India DL-Med.-Term Nts 2019(24) | XS1960399530 | USD | 0 | 200 | |
2,6250 % Export-Import Bk of Korea, The DL-Notes 2016(26) | US302154CC16 | USD | 0 | 1.500 | |
2,3750 % Japan Finance Organ.f.Municip. DL-Med.-Term Nts 2015(25)Reg.S | XS1185955306 | USD | 1.000 | 1.000 | |
3,0000 % Japan Finance Organ.f.Municip. DL-Med.-Term Nts 2019(24)Reg.S | XS1959967685 | USD | 1.000 | 1.000 | |
8,1250 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2004(24) | US195325BD67 | USD | 0 | 200 | |
1,2500 % Korea Development Bank, The DL-Medium-Term Notes 2020(25) | XS2181972568 | USD | 0 | 200 | |
3,3750 % Korea Development Bank, The DL-Notes 2015(25) | US500630CG15 | USD | 0 | 200 | |
3,0000 % Korea Development Bank, The DL-Notes 2016(26) | US500630CJ53 | USD | 0 | 900 | |
1,7500 % Korea Development Bank, The DL-Notes 2020(25) | US500630DB19 | USD | 0 | 200 | |
0,8000 % Korea Development Bank, The DL-Notes 2021(26) | US500630DG06 | USD | 400 | 400 | |
6,5000 % MBONO 6 1/2 06/09/22 | MX0MGO0000Q0 | STK | 20.000 | 20.000 | |
8,0000 % Mexiko MN-Bonos 2003(23) | MX0MGO000003 | STK | 30.000 | 30.000 | |
5,5000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2011(23) | NZGOVDT423C0 | NZD | 0 | 500 | |
2,0000 % Norwegen, Königreich NK-Anl. 2012(23) | NO0010646813 | NOK | 1.250 | 3.250 | |
10,6250 % Philippinen DL-Notes 2000(25) | US718286AP29 | USD | 250 | 250 | |
5,7500 % Polen, Republik ZY-Bonds 2008(29) Ser.0429 | PL0000105391 | PLN | 2.000 | 2.000 | |
4,0000 % Polen, Republik ZY-Bonds 2012(23) Ser.1023 | PL0000107264 | PLN | 2.000 | 4.000 | |
2,7500 % Polen, Republik ZY-Bonds 2013(28) Ser.0428 | PL0000107611 | PLN | 2.000 | 5.000 | |
3,2500 % Polen, Republik ZY-Bonds 2014(25) Ser.0725 | PL0000108197 | PLN | 2.500 | 4.700 | |
2,2500 % Polen, Republik ZY-Bonds 2016(22) Ser.0422 | PL0000109492 | PLN | 0 | 1.000 | |
2,5000 % Polen, Republik ZY-Bonds 2016(27) Ser.0727 | PL0000109427 | PLN | 2.000 | 5.000 | |
3,0000 % PT Perusahaan Listrik Negara DL-Med.-T. Nts 20(30/30) Reg.S | US71568QAN79 | USD | 0 | 200 | |
2,7500 % Rumänien EO-Med.-T. Nts 2015(25) Reg.S | XS1312891549 | EUR | 0 | 400 | |
2,3750 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2017(27)Reg.S | XS1599193403 | EUR | 0 | 200 | |
2,0000 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2019(26)Reg.S | XS1934867547 | EUR | 0 | 100 | |
3,6240 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2020(30)Reg.S | XS2178857954 | EUR | 500 | 500 | |
3,6250 % Rumänien EO-Medium-Term Notes 2014(24) | XS1060842975 | EUR | 0 | 1.050 | |
0,7500 % Schweden, Königreich SK-Loan 2018(29) Nr. 1061 | SE0011281922 | SEK | 7.000 | 7.000 | |
8,0000 % South Africa, Republic of RC-Loan 2013(30) No.R2030 | ZAG000106998 | ZAR | 0 | 6.000 | |
3,1250 % State Grid Overs.Inv.(13) Ltd. DL-Notes 2013(13/23) Reg.S | USG8449VAB20 | USD | 0 | 400 | |
4,6250 % Thaioil Treasury Center Co.Ltd DL-Med.-T. Nts 2018(28) Reg.S | US88323AAC62 | USD | 0 | 300 | |
4,7000 % Tschechien KC-Anl. 2007(22) Ser.55 | CZ0001001945 | CZK | 27.000 | 27.000 | |
5,7000 % Tschechien KC-Anl. 2009(24) Ser.58 | CZ0001002547 | CZK | 41.500 | 41.500 | |
0,4500 % Tschechien KC-Bonds 2015(23) Ser.97 | CZ0001004600 | CZK | 39.500 | 39.500 | |
1,0000 % Tschechien KC-Bonds 2015(26) Ser.95 | CZ0001004469 | CZK | 54.200 | 54.200 | |
9,5000 % Türkei, Republik TN-Bonds 2012(22) | TRT120122T17 | TRY | 5.250 | 6.000 | |
8,0000 % Türkei, Republik TN-Bonds 2015(25) | TRT120325T12 | TRY | 3.050 | 5.900 | |
10,5000 % Türkei, Republik TN-Bonds 2017(27) | TRT110827T16 | TRY | 2.800 | 13.150 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
8,7500 % Brasilien DL-Bonds 2005(25) | US105756BF62 | USD | 600 | 600 | |
2,6250 % Brasilien DL-Bonds 2012(12/23) | US105756BU30 | USD | 850 | 850 | |
6,0000 % Brasilien DL-Bonds 2016(16/26) | US105756BX78 | USD | 250 | 250 | |
12,5000 % Brasilien RB/DL-Bonds 2006(22) | US105756BL31 | BRL | 0 | 1.220 | |
10,2500 % Brasilien RB/DL-Bonds 2007(28) | US105756BN96 | BRL | 0 | 4.900 | |
8,5000 % Brasilien RB/DL-Bonds 2012(24) | US105756BT66 | BRL | 0 | 1.700 | |
9,0000 % Canada CD-Bonds 1994(25) | CA135087VH40 | CAD | 1.500 | 1.500 | |
5,7500 % Canada CD-Bonds 1998(29) | CA135087WL43 | CAD | 500 | 500 | |
1,5000 % Canada CD-Bonds 2012(23) | CA135087A610 | CAD | 0 | 500 | |
2,5000 % Canada CD-Bonds 2013(24) | CA135087B451 | CAD | 500 | 500 | |
2,0000 % Canada CD-Bonds 2017(28) | CA135087H235 | CAD | 500 | 500 | |
2,0000 % Canada CD-Bonds 2018(23) | CA135087H987 | CAD | 0 | 600 | |
2,2500 % Canada CD-Bonds 2018(29) | CA135087J397 | CAD | 0 | 1.000 | |
1,5000 % Canada CD-Bonds 2019(24) | CA135087J967 | CAD | 0 | 700 | |
1,2500 % Canada CD-Bonds 2019(25) | CA135087K528 | CAD | 0 | 500 | |
2,2500 % Chile, Republik DL-Bonds 2012(22) | US168863BN78 | USD | 1.030 | 1.030 | |
4,7500 % Corp.Fin.d.Desarol.SA (COFIDE) DL-Notes 2012(12/22) Reg.S | USP31389AY82 | USD | 350 | 350 | |
2,6250 % Development Bank of Japan DL-Med.-Term Nts 2017(27)Reg.S | XS1668899104 | USD | 700 | 700 | |
2,8750 % Development Bank of Japan DL-Medium-Term Notes 2014(24) | XS1111314651 | USD | 400 | 400 | |
2,6250 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2013(13/23) | USP3772NHK11 | USD | 0 | 200 | |
4,0000 % Kolumbien, Republik DL-Bonds 2013(13/24) | US195325BQ70 | USD | 0 | 200 | |
4,5000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2014(27) | NZGOVDT427C1 | NZD | 0 | 750 | |
2,7500 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2016(25) | NZGOVDT425C5 | NZD | 0 | 1.050 | |
3,0000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2018(29) | NZGOVDT429C7 | NZD | 0 | 200 | |
4,1250 % Peru DL-Bonds 2015(27) | US715638BU55 | USD | 0 | 200 | |
3,0000 % Philippinen DL-Bonds 2018(28) | US718286CC97 | USD | 500 | 500 | |
0,6250 % United States of America DL-Notes 2020(27) | US912828ZE35 | USD | 0 | 900 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
6,0000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2009(21) | NZGOVD0521C2 | NZD | 0 | 800 | |
2,5000 % Ungarn UF-Notes 2016(21) Ser.21/B | HU0000403100 | HUF | 0 | 50.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
BRL/USD | EUR | 8.608 | |||
CLP/USD | EUR | 10.634 | |||
CNY/USD | EUR | 5.912 | |||
COP/USD | EUR | 20.169 | |||
IDR/USD | EUR | 14.023 | |||
INR/USD | EUR | 20.999 | |||
KRW/USD | EUR | 17.954 | |||
MYR/USD | EUR | 14.629 | |||
PEN/USD | EUR | 11.853 | |||
PHP/USD | EUR | 4.711 | |||
RON/EUR | EUR | 7.670 | |||
RUB/EUR | EUR | 143 | |||
THB/USD | EUR | 4.090 | |||
USD/EUR | EUR | 6 | |||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||||
BRL/USD | EUR | 8.596 | |||
CLP/USD | EUR | 10.748 | |||
CNY/USD | EUR | 4.712 | |||
COP/USD | EUR | 18.265 | |||
IDR/USD | EUR | 12.762 | |||
INR/USD | EUR | 18.926 | |||
JPY/USD | EUR | 2.772 | |||
KRW/USD | EUR | 15.276 | |||
MYR/USD | EUR | 14.577 | |||
PEN/USD | EUR | 10.862 | |||
PHP/USD | EUR | 4.698 | |||
RON/EUR | EUR | 5.698 | |||
THB/USD | EUR | 4.382 | |||
USD/EUR | EUR | 1.201 | |||
USD/JPY | EUR | 2.711 | |||
USD/THB | EUR | 1.339 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Jahresbericht
Berenberg Global Bonds AK R D
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 698.955,27 | 3,70 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 113,62 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.049,38 | -0,01 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 698.019,51 | 3,69 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -323,51 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -192.565,91 | -1,02 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -45.847,47 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | -146.718,44 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -9.152,15 | -0,05 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -8.877,82 | -0,05 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 7.044,39 | 0,04 | ||
– Depotgebühren | EUR | -1.681,84 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 11.896,21 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -3.169,98 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -203.875,00 | -1,08 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 494.144,50 | 2,61 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.526.803,95 | 8,07 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -2.882.192,04 | -15,24 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.355.388,09 | -7,17 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -861.243,59 | -4,56 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -30.248,10 | -0,16 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 703.052,13 | 3,72 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 672.804,03 | 3,56 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -188.439,56 | -1,00 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 20.046.142,70 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -552.249,52 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -2.059.366,99 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 827.766,34 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.887.133,33 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -61.227,09 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -188.439,56 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -30.248,10 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 703.052,13 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 17.184.859,53 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 3.477.447,14 | 18,37 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 2.687.844,31 | 14,20 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -861.243,59 | -4,56 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 1.650.846,42 | 8,73 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 2.982.053,98 | 15,75 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 404.325,05 | 2,14 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.577.728,93 | 13,61 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 495.393,16 | 2,62 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 495.393,16 | 2,62 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 66.757 | EUR | 6.142.845,45 | EUR | 92,02 |
2019 | Stück | 171.409 | EUR | 17.075.214,32 | EUR | 99,62 |
2020 | Stück | 211.527 | EUR | 20.046.142,70 | EUR | 94,77 |
2021 | Stück | 189.081 | EUR | 17.184.859,53 | EUR | 90,89 |
Jahresbericht
Berenberg Global Bonds AK I D
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.194.466,95 | 3,71 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 194,47 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.790,89 | -0,01 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.192.870,53 | 3,70 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -272,01 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -78.108,70 | -0,24 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -17.358,48 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | -60.750,22 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -8.700,72 | -0,03 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.781,43 | -0,03 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -74.268,10 | -0,23 | ||
– Depotgebühren | EUR | -1.773,97 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -69.446,92 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -3.047,22 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -171.130,96 | -0,53 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.021.739,57 | 3,17 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.624.062,66 | 8,15 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -4.938.321,46 | -15,34 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -2.314.258,80 | -7,19 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.292.519,22 | -4,02 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 383.887,42 | 1,19 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 204.207,25 | 0,63 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 588.094,67 | 1,82 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -704.424,55 | -2,20 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 14.451.807,48 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -417.691,96 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 15.541.277,57 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 18.975.926,49 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -3.434.648,92 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 599.265,04 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -704.424,55 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 383.887,42 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 204.207,25 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 29.470.233,58 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 6.144.452,69 | 19,09 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 4.609.455,16 | 14,33 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.292.519,22 | -4,02 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 2.827.516,75 | 8,78 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 5.120.416,37 | 15,91 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 699.881,33 | 2,17 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 4.420.535,04 | 13,74 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.024.036,32 | 3,18 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 1.024.036,32 | 3,18 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 254.583 | EUR | 23.578.402,60 | EUR | 92,62 |
2019 | Stück | 422.174 | EUR | 42.341.197,74 | EUR | 100,29 |
2020 | Stück | 151.444 | EUR | 14.451.807,48 | EUR | 95,43 |
2021 | Stück | 322.024 | EUR | 29.470.233,58 | EUR | 91,52 |
Jahresbericht
Berenberg Global Bonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.893.422,22 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 308,09 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | 0,00 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.840,27 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.890.890,04 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -595,52 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -270.674,61 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -63.205,95 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | -207.468,66 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.852,87 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -18.659,25 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -67.223,71 | ||
– Depotgebühren | EUR | -3.455,81 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -57.550,70 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -6.217,20 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -375.005,96 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.515.884,08 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.150.866,62 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -7.820.513,51 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -3.669.646,89 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.153.762,81 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 353.639,32 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 907.259,38 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.260.898,70 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -892.864,11 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 34.497.950,18 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -969.941,48 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 13.481.910,58 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 19.803.692,83 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -6.321.782,25 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 538.037,95 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -892.864,11 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 353.639,32 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 907.259,38 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 46.655.093,11 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung | Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) | Verwaltungsvergütung bis zu 0,250% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) | Ertragsverwendung | Währung |
Berenberg Global Bonds AK R D | keine | 3,00 | 0,250 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Berenberg Global Bonds AK I D | 500.000 | 0,00 | 0,100 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 26.046.932,36 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Joh. Berenberg, Gossler & Co. (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,38 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,49 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Berenberg Global Bonds AK R D
Anteilwert | EUR | 90,89 |
Ausgabepreis | EUR | 93,62 |
Rücknahmepreis | EUR | 90,89 |
Anzahl Anteile | STK | 189.081 |
Berenberg Global Bonds AK I D
Anteilwert | EUR | 91,52 |
Ausgabepreis | EUR | 91,52 |
Rücknahmepreis | EUR | 91,52 |
Anzahl Anteile | STK | 322.024 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Berenberg Global Bonds AK R D
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,16 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Berenberg Global Bonds AK I D
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,57 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Berenberg Global Bonds AK R D
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Berenberg Global Bonds AK I D
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 10.019,43 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Berenberg Global Bonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
Neueste Kommentare