Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Velten Strategie Deutschland
Tätigkeitsbericht
Velten Strategie Deutschland
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Velten Strategie Deutschland Fonds investiert in Aktien von Ausstellern mit Sitz in Deutschland. Es werden nur jene Aktien ausgewählt, die plausible Überrenditen erwarten lassen, weil sie zum Beispiel ein hohes Wachstum, eine hohe Rentabilität oder eine hohe Stabilität aufweisen, weil sie niedrig bewertet sind oder derzeit positiv auf ihr Marktumfeld reagieren. Diese Eigenschaften werden anhand innovativer Kennzahlen bestimmt und fortwährend überprüft. Die Kennzahlen sind das Ergebnis langjähriger Forschung und Praxis. Es sollen keine Derivate eingesetzt werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur
31.12.2021 31.12.2020
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 21.039.464,64 98,46 8.219.786,32 96,29
Bankguthaben 586.037,47 2,74 715.952,19 8,39
Zins- und Dividendenansprüche 374,81 0,00 374,81 0,00
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -257.065,88 -1,20 -400.049,67 -4,69
Fondsvermögen 21.368.811,04 100,00 8.536.063,65 100,00

Die Methode der Aktienauswahl wurde unverändert beibehalten. Turnusmäßig wurden alle Aktien viermal (im Frühling Sommer Herbst und Winter) gründlich auf Basis der Unternehmensberichte geprüft und neue Unternehmen (die nun lange genug notieren und liquide genug sind) in das Anlageuniversum aufgenommen. Die Aktienquote ist unverändert. Die strenge selbstgesetzte Grenze von maximal 30 Aktien wurde zum Jahresende zugunsten einer geringfügig besseren Strategieabbildung aufgegeben, so dass die Titelanzahl künftig auch bis maximal 40 steigen kann, was allerdings wegen der niedrigen Gewichtung nur wenige Prozent des Portfolios ausmacht. Aufgrund der systematischen Auswahl des Einzelfalls Biontech, das als eines der liquidesten deutschen Unternehmen in Euro gehandelt wird, aber USD als Hauptwährung hat, gibt es derzeit eine (gering gewichtete) Position in Fremdwährung.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus inländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse R: +24,60 %
Anteilklasse C: +0,89 % (ab 27. Dezember 2021)

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Wichtiger Hinweis

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR % Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 21.625.876,92 101,20
1. Aktien 21.039.464,64 98,46
Bundesrep. Deutschland 20.213.554,76 94,59
Frankreich 534.099,88 2,50
Luxemburg 291.810,00 1,37
2. Bankguthaben 586.037,47 2,74
3. Sonstige Vermögensgegenstände 374,81 0,00
II. Verbindlichkeiten -257.065,88 -1,20
III. Fondsvermögen 21.368.811,04 100,00
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Bestand
31.12.2021 Käufe /​
Zugänge Verkäufe /​
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR %
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 21.039.464,64 98,46
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 19.310.423,64 90,37
Aktien EUR 19.310.423,64 90,37
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N.
DE000A0WMPJ6 STK 7.459 22.729 15.270 EUR 17,870 133.292,33 0,62
AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005093108 STK 7.551 7.551 0 EUR 182,000 1.374.282,00 6,43
Aves One AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A168114 STK 9.453 9.453 0 EUR 14,750 139.431,75 0,65
Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005909006 STK 25.604 25.604 0 EUR 29,900 765.559,60 3,58
Dermapharm Holding SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2GS5D8 STK 3.854 3.854 0 EUR 89,300 344.162,20 1,61
ecotel communication ag Inhaber-Aktien o.N.
DE0005854343 STK 13.089 13.089 0 EUR 38,600 505.235,40 2,36
Einhell Germany AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N.
DE0005654933 STK 8.669 7.396 2.756 EUR 221,000 1.915.849,00 8,97
Elmos Semiconductor SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005677108 STK 10.753 10.753 0 EUR 58,500 629.050,50 2,94
GFT Technologies SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005800601 STK 22.147 28.147 6.000 EUR 46,150 1.022.084,05 4,78
Hapag-Lloyd AG Namens-Aktien o.N.
DE000HLAG475 STK 7.794 8.594 800 EUR 277,000 2.158.938,00 10,10
K+S AG
DE000KSAG888 STK 91.249 91.249 0 EUR 15,185 1.385.616,07 6,48
Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.N.
DE000KC01000 STK 69.619 108.383 38.764 EUR 10,720 746.315,68 3,49
KSB SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N.
DE0006292030 STK 1.283 1.283 0 EUR 368,000 472.144,00 2,21
Logwin AG Namens-Aktien o.N.
LU1618151879 STK 1.065 1.065 0 EUR 274,000 291.810,00 1,37
Nagarro SE Namens-Aktien o.N.
DE000A3H2200 STK 3.351 3.351 1.574 EUR 202,000 676.902,00 3,17
Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006452907 STK 1.187 1.187 0 EUR 112,800 133.893,60 0,63
PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007461006 STK 11.000 11.000 0 EUR 41,900 460.900,00 2,16
Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006202005 STK 28.836 28.836 0 EUR 31,420 906.027,12 4,24
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007165631 STK 429 429 0 EUR 595,200 255.340,80 1,19
STEMMER IMAGING AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2G9MZ9 STK 8.098 13.026 4.928 EUR 42,500 344.165,00 1,61
Sto SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N.
DE0007274136 STK 4.540 9.191 5.483 EUR 221,000 1.003.340,00 4,70
SURTECO GROUP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005176903 STK 9.085 22.183 13.098 EUR 37,900 344.321,50 1,61
Uzin Utz AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007551509 STK 7.548 13.958 6.410 EUR 83,500 630.258,00 2,95
Valneva SE Actions au Porteur EO -,15
FR0004056851 STK 21.641 21.641 0 EUR 24,680 534.099,88 2,50
VERBIO Vereinigt.BioEnergie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0JL9W6 STK 8.163 18.063 34.231 EUR 60,300 492.228,90 2,30
Villeroy & Boch AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007657231 STK 43.123 78.532 35.409 EUR 23,000 991.829,00 4,64
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000WCH8881 STK 2.780 2.780 0 EUR 131,600 365.848,00 1,71
zooplus AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005111702 STK 363 2.801 2.438 EUR 479,800 174.167,40 0,82
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N.
US09075V1026 STK 500 500 0 USD 256,810 113.331,86 0,53
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 1.729.041,00 8,09
Aktien EUR 1.729.041,00 8,09
Beta Systems Software AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2BPP88 STK 2.458 2.458 0 EUR 48,000 117.984,00 0,55
DocCheck AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1A6WE6 STK 10.405 10.405 0 EUR 30,900 321.514,50 1,50
Funkwerk AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005753149 STK 11.277 11.277 0 EUR 32,900 371.013,30 1,74
JDC Group AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0B9N37 STK 10.554 10.554 0 EUR 24,600 259.628,40 1,21
Mühlbauer Holding AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006627201 STK 7.221 7.221 0 EUR 55,000 397.155,00 1,86
Weng Fine Art AG Namens-Aktien o.N.
DE0005181606 STK 8.231 8.231 0 EUR 31,800 261.745,80 1,22
Summe Wertpapiervermögen EUR 21.039.464,64 98,46
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 586.037,47 2,74
Bankguthaben EUR 586.037,47 2,74
EUR – Guthaben bei:
Donner & Reuschel AG (D) EUR 586.037,47 % 100,000 586.037,47 2,74
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 374,81 0,00
Quellensteueransprüche EUR 374,81 374,81 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -257.065,88 -1,20
Verwaltungsvergütung EUR -78.924,99 -78.924,99 -0,37
Performance Fee EUR -150.846,34 -150.846,34 -0,71
Verwahrstellenvergütung EUR -20.677,16 -20.677,16 -0,10
Prüfungskosten EUR -6.200,00 -6.200,00 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -417,39 -417,39 0,00
Fondsvermögen EUR 21.368.811,04 100,00 1)
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R
Anteilwert EUR 201,71
Ausgabepreis EUR 209,78
Rücknahmepreis EUR 201,71
Anzahl Anteile STK 104.818
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C
Anteilwert EUR 201,78
Ausgabepreis EUR 201,78
Rücknahmepreis EUR 201,78
Anzahl Anteile STK 1.118

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021
USD (USD) 1,1330000 = 1 EUR (EUR)
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000 Käufe
bzw.
Zugänge Verkäufe
bzw.
Abgänge Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ad pepper media Intl N.V. Aandelen aan toonder EO 0,05 NL0000238145 STK 12.453 33.265
adesso SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0Z23Q5 STK 4.647 11.682
All for One Group SE Namens-Aktien o.N. DE0005110001 STK 1.985 5.379
Allgeier SE Namens-Aktien o.N. DE000A2GS633 STK 0 1.574
ATOSS Software AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005104400 STK 1.618 1.618
Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006766504 STK 5.083 5.083
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 STK 1.649 4.339
Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 STK 3.556 4.600
Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 STK 0 1.418
Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 STK 1.203 1.203
CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005403901 STK 9.253 9.253
CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A288904 STK 0 1.981
CropEnergies AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LAUP1 STK 7.078 13.906
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N. DE000A2E4K43 STK 5.777 5.777
Delticom AG Namens-Aktien o.N. DE0005146807 STK 64.190 64.190
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 21.122 21.122
Drägerwerk AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0005550636 STK 6.711 6.711
Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005659700 STK 3.570 3.570
ElringKlinger AG Namens-Aktien o.N. DE0007856023 STK 7.726 21.077
Energiekontor AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313506 STK 4.722 4.722
flatexDEGIRO AG Namens-Aktien o.N. DE000FTG1111 STK 3.638 7.881
GK Software SE Inhaber-Aktien O.N. DE0007571424 STK 0 958
H&R GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE000A2E4T77 STK 152.530 152.530
Hawesko Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006042708 STK 12.474 20.847
Heidelberger Druckmaschinen AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007314007 STK 204.407 204.407
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 STK 4.595 11.828
home24 SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A14KEB5 STK 37.614 37.614
HORNBACH Baumarkt AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006084403 STK 6.393 17.389
JOST Werke AG Inhaber-Aktien o.N. DE000JST4000 STK 12.466 12.466
Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 STK 6.424 19.724
Leifheit AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006464506 STK 10.106 12.861
LEONI AG Namens-Aktien o.N. DE0005408884 STK 45.481 45.481
Manz AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JQ5U3 STK 4.483 11.100
MLP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006569908 STK 111.575 111.575
NFON AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0N4N52 STK 37.576 37.576
Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0D6554 STK 10.405 25.438
ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. DE000PSM7770 STK 54.120 54.120
SAF-HOLLAND SE Inhaber-Aktien EO 1 DE000SAFH001 STK 9.861 25.457
Scout24 SE Namens-Aktien o.N. DE000A12DM80 STK 4.372 4.372
SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007235301 STK 87.237 87.237
SÜSS MicroTec SE Namens-Aktien o.N. DE000A1K0235 STK 0 8.059
va-Q-tec AG Namens-Aktien o.N. DE0006636681 STK 23.218 29.708
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0TGJ55 STK 1.643 4.682
Westwing Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2N4H07 STK 22.637 22.637
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. DE000ZAL1111 STK 2.675 6.564
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Cliq Digital AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0HHJR3 STK 13.300 49.432
HolidayCheck Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005495329 STK 212.691 212.691
Lang & Schwarz Wertpapier.AG Namens-Aktien o.N. DE0006459324 STK 2.812 5.046
Mensch u. Maschine Software SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006580806 STK 1.356 3.784
ÖKOWORLD AG Namens-Vorzugsaktien o.St.o.N. DE0005408686 STK 3.108 3.108
sino AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005765507 STK 3.147 3.147
Tradegate AG Wertpapierhdlbk. Inhaber-Aktien o.N. DE0005216907 STK 1.845 1.845
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
Delticom AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A3E5CA2 STK 40.265 40.265

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 200.378,09 1,91
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -30.056,69 -0,29
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 170.321,40 1,62
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -644.337,36 -6,14
– Verwaltungsvergütung EUR -644.337,36
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -20.722,33 -0,20
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.716,83 -0,07
5. Sonstige Aufwendungen EUR -263.088,59 -2,51
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -254.181,96
– Sonstige Kosten EUR -8.906,63
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -8.322,42
Summe der Aufwendungen EUR -935.865,11 -8,92
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -765.543,72 -7,30
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 5.181.095,77 49,43
2. Realisierte Verluste EUR -1.908.104,43 -18,20
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.272.991,34 31,23
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.507.447,62 23,93
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.253.208,17 11,96
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -236.073,85 -2,25
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.017.134,32 9,71
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.524.581,94 33,64
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 8.536.063,65
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.670.695,85
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 17.668.497,83
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -7.997.801,98
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -588.122,56
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.524.581,94
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.253.208,17
davon nicht realisierte Verluste EUR -236.073,85
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 21.143.218,88
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 6.960.884,04 66,43
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 2.545.331,95 24,30
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.507.447,62 23,93
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 1.908.104,47 18,20
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 6.960.884,04 66,43
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 3.789.401,21 36,15
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.171.482,83 30,28
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018 Stück 48.449 EUR 4.567.172,12 EUR 94,27
2019 Stück 37.172 EUR 4.747.403,80 EUR 127,71
2020 Stück 52.728 EUR 8.536.063,65 EUR 161,89
2021 Stück 104.818 EUR 21.143.218,88 EUR 201,71
Jahresbericht
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 27.12.2021 bis 31.12.2021
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 0,00 0,00
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -129,42 -0,12
– Verwaltungsvergütung EUR -129,42
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -2,23 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -0,61 0,00
5. Sonstige Aufwendungen EUR -0,23 0,00
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -0,23
– Sonstige Kosten EUR 0,00
Summe der Aufwendungen EUR -132,48 -0,12
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -132,48 -0,12
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 0,00
2. Realisierte Verluste EUR 0,00 0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 0,00 0,00
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -132,48 -0,12
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 3.857,02 3,45
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.757,76 -1,57
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 2.099,26 1,88
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.966,78 1,76
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 223.625,16
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 223.625,16
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 0,23
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 1.966,78
davon nicht realisierte Gewinne EUR 3.857,02
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.757,76
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 225.592,16
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR -132,48 -0,12
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -132,48 -0,12
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR -132,48 -0,12
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -132,48 -0,12
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -132,48 -0,12
2. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 132,48 0,12
3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 0,00 0,00
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2021 *) Stück 1.118 EUR 225.592,16 EUR 201,78

*) Auflagedatum 27.12.2021
Jahresbericht
Velten Strategie Deutschland
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 200.378,09
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -30.056,69
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 170.321,40
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -644.466,78
– Verwaltungsvergütung EUR -644.466,78
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -20.724,56
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.717,44
5. Sonstige Aufwendungen EUR -263.088,82
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -254.182,19
– Sonstige Kosten EUR -8.906,63
Summe der Aufwendungen EUR -935.997,60
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -765.676,20
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 5.181.095,77
2. Realisierte Verluste EUR -1.908.104,43
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.272.991,34
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.507.315,14
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.257.065,19
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -237.831,61
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.019.233,58
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.526.548,72
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 8.536.063,65
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.894.321,01
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 17.892.122,99
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -7.997.801,98
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -588.122,34
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.526.548,72
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.257.065,19
davon nicht realisierte Verluste EUR -237.831,61
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 21.368.811,04
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 4,00%, derzeit
(Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,700% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R keine 4,00 1,520 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C keine 0,00 1,120 Thesaurierer EUR
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,46
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R
Anteilwert EUR 201,71
Ausgabepreis EUR 209,78
Rücknahmepreis EUR 201,71
Anzahl Anteile STK 104.818

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C
Anteilwert EUR 201,78
Ausgabepreis EUR 201,78
Rücknahmepreis EUR 201,78
Anzahl Anteile STK 1.118

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,69 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 2,19 %

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 0,98 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 3,32 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse R
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Velten Strategie Deutschland Anteilklasse C
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten EUR 86.025,98

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Velten Strategie Deutschland – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
―

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 8. April 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer