Bilanzstruktur und Finanzlage

1. Anlagevermögen:

Das Anlagevermögen ist im Geschäftsjahr von 14.400.641,00 EUR auf 18.572.455,00 EUR gestiegen. Dies deutet auf Investitionen in langfristige Vermögenswerte hin, insbesondere Wechselkoffer.
Diese Investitionen können positiv gesehen werden, da sie langfristige Einnahmequellen sichern können. Allerdings muss die Abschreibung dieser Vermögenswerte beachtet werden, da dies den Gewinn in den kommenden Jahren belasten könnte.

2. Umlaufvermögen:

Das Umlaufvermögen ist leicht von 5.069.862,24 EUR auf 5.203.099,19 EUR gestiegen. Dies zeigt eine leichte Zunahme der Liquidität, was grundsätzlich positiv ist.
Der hohe Anteil der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (5.199.784,40 EUR) im Vergleich zu den Guthaben bei Kreditinstituten (3.314,79 EUR) weist darauf hin, dass die Liquidität stark von der Einbringlichkeit der Forderungen abhängt.

3. Verlustanteil der Kommanditisten:

Der Verlustanteil der Kommanditisten beträgt 16.326.342,05 EUR und ist im Vergleich zum Vorjahr (20.219.923,02 EUR) gesunken.
Dies zeigt eine Verbesserung, jedoch bleibt der nicht durch Vermögenseinlagen gedeckte Verlustanteil hoch, was ein Risiko darstellt und die Eigenkapitalbasis schwächt.

4. Verbindlichkeiten:

Die Verbindlichkeiten sind insgesamt leicht gestiegen von 39.519.356,26 EUR auf 39.699.336,24 EUR.
Eine hohe Verbindlichkeit bei relativ geringem Eigenkapitalanteil (0,00 EUR Eigenkapital) kann zu finanziellen Risiken führen, insbesondere wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht durch liquide Mittel gedeckt sind.

Ergebnisanalyse und Zukunftsaussichten

1. Going Concern:

Die Geschäftsleitung geht von der Fortführung des Unternehmens aus. Allerdings wird darauf hingewiesen, dass die Entwicklung der Marktpreise für Wechselkoffer ein erhebliches Risiko darstellt.
Investoren sollten dieses Risiko sorgfältig abwägen, da ein ungünstiger Preisverlauf die finanzielle Stabilität des Unternehmens gefährden könnte.

2. Bilanzielle Überschuldung:

Die bilanzielle Überschuldung wird durch stille Reserven im Sachanlagevermögen und zukünftige Erträge aus Vermietungsverträgen kompensiert.
Diese Annahmen sind jedoch unsicher und hängen stark von externen Marktbedingungen ab.

Bewertung der Liquidität und Kapitalstruktur

1. Liquiditätslage:

Die sehr niedrigen Guthaben bei Kreditinstituten (3.314,79 EUR) im Vergleich zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten (9.588.173,49 EUR) weisen auf eine angespannte Liquiditätslage hin.
Investoren sollten die kurzfristige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hinterfragen, da eine unzureichende Liquidität die Fähigkeit zur Bedienung kurzfristiger Verbindlichkeiten beeinträchtigen kann.

2. Kapitalstruktur:

Die Gesellschaft verfügt über kein Eigenkapital und weist einen erheblichen nicht gedeckten Verlustanteil auf.
Eine nachhaltige Verbesserung der Eigenkapitalbasis ist notwendig, um das Vertrauen der Investoren zu stärken und die finanzielle Stabilität zu erhöhen.

Fazit

Aus Anlegersicht zeigt die Bilanz der Solvium Capital Intermodal GmbH & Co. KG sowohl positive als auch negative Aspekte:

Positiv: Erhöhung des Anlagevermögens, leichte Verbesserung des Verlustanteils der Kommanditisten.
Negativ: Hohe Verbindlichkeiten, keine Eigenkapitalbasis, angespannte Liquiditätslage und hohe Abhängigkeit von externen Marktbedingungen.

Investoren sollten besonders die Liquiditätsrisiken und die Marktpreisabhängigkeit der Vermögenswerte kritisch prüfen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen. Eine genauere Analyse der stillen Reserven und zukünftigen Erträge wäre ebenfalls ratsam.