1. Vermögenslage

Anlagevermögen: Das Unternehmen hat Sachanlagen im Wert von 2.133.670 Euro erworben, die hauptsächlich in Grundstücke und Bauten auf fremden Grundstücken investiert sind. Dies zeigt eine starke Kapitalbindung im Anlagevermögen, was für langfristige Investitionen spricht, jedoch auch das Risiko einer geringen Liquidität birgt.
Umlaufvermögen: Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betragen 175.512,41 Euro, wovon 80.000 Euro langfristig sind. Ein weiteres positives Zeichen ist der Kassenbestand von 28.223,73 Euro, der eine gewisse Liquiditätsreserve darstellt.
Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil Kommanditisten: Der ausgewiesene Betrag von 61,75 Euro ist relativ gering und dürfte keine signifikante Auswirkung auf die Gesamtbewertung haben.

2. Finanzlage

Eigenkapital: Die Kapitalanteile der Kommanditisten betragen 2.238.540,53 Euro, was einer starken Eigenkapitalbasis entspricht (Eigenkapitalquote von 95,8 %). Dies spricht für eine hohe finanzielle Stabilität des Unternehmens.
Rückstellungen und Verbindlichkeiten: Die Rückstellungen belaufen sich auf 21.420,00 Euro und sind relativ gering im Vergleich zur Bilanzsumme. Die Verbindlichkeiten von 77.507,36 Euro, darunter Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Kommanditisten, sind kurzfristig und daher überschaubar.

3. Ertragslage

Betriebliche Aufwendungen: Die betrieblichen Aufwendungen sind mit 377.357,77 Euro sehr hoch im Vergleich zu den betrieblichen Erträgen von nur 7,39 Euro. Diese Aufwendungen sind hauptsächlich auf verschiedene betriebliche Kosten und rechtliche/steuerliche Beratung zurückzuführen.
Jahresfehlbetrag: Das Unternehmen weist einen Jahresfehlbetrag von 375.821,22 Euro aus, was auf erhebliche Anlaufkosten hinweist.

4. Geschäftsmodell und Marktumfeld

Geschäftsmodell: Das Unternehmen investiert in die nachhaltige Kautschukproduktion und erwartet langfristige Erträge aus der Ernte von Naturkautschuk und Kautschukholz. Die initiale Kapitalbindung und die langfristige Natur der Investitionen müssen sorgfältig überwacht werden.
Marktentwicklung: Der Bericht weist auf positive Marktentwicklungen im Kautschuksektor hin, unterstützt durch die wachsende Nachfrage aus der Automobil- und Reifenindustrie. Dies könnte zukünftig positive Erträge generieren, jedoch sind kurzfristig keine Umsatzerlöse zu erwarten.

5. Risiken und Chancen

Risiken: Wesentliche Risiken bestehen in der Preisentwicklung für Naturkautschuk und Kautschukholz. Ein Rückgang der Preise könnte die Rendite der Anleger negativ beeinflussen. Zudem bestehen Unsicherheiten aufgrund der COVID-19-Pandemie und geopolitischer Entwicklungen wie dem Krieg in der Ukraine.
Chancen: Die langfristigen Wachstumsprognosen für Naturkautschuk und Holzprodukte bieten Potenzial für attraktive Renditen. Eine effiziente Bewirtschaftung der Kautschukplantage könnte die erwarteten Erträge sichern.

6. Sonstige Angaben

Keine Mitarbeiter: Das Unternehmen beschäftigte im Geschäftsjahr 2021 keine Arbeitnehmer, was auf ein sehr schlankes Geschäftsmodell hindeutet.
Vergütungen: Es wurden Vergütungen an die Timberfarm Verwaltungs-GmbH und die Contex Mittelstandsbeteiligungen AG gezahlt, was die Betriebskosten erhöht hat.

Fazit

Aus Anlegersicht bietet die PANARUBBER 21 GmbH & Co. KG ein langfristiges Investitionspotenzial mit einem Fokus auf nachhaltige Kautschukproduktion. Die starke Eigenkapitalbasis und die positiven Marktentwicklungen im Kautschuksektor sind vielversprechend. Allerdings sind die hohen Anlaufkosten und der derzeitige Jahresfehlbetrag signifikante Herausforderungen. Investoren sollten die langfristige Perspektive und die mit dem Markt verbundenen Risiken berücksichtigen.