Natürlich ist es legitim, dass man sich für Arbeit bezahlen lässt und möglicherweise ist das auch alles prospektgemäß, aber auch wenn das alles in Ordnung sein sollte von den Formalitäten her, sehen wir das als „unmoralisch“ dann an, wenn zum Beispiel über 50 % des Jahresfehlbetrages auf die Geschäftsbesorgungskosten fallen.
Wir sind der Meinung, dass das Unternehmen Project durchaus in der Lage sein sollte, diese Kosten der unternehmerischen Beteiligung mit Totalverlustrisiko zu stunden. So lange bis man ein positives Ergebnis erwirtschaftet hat, denn auch dafür steht man ja in der Verantwortung gegenüber den Anlegern.
Natürlich liefern wir hier auch das konkrete Beispiel für unsere Kritik:
PROJECT Metropolen SP 3 Beteiligungs GmbH & Co. KG
Bamberg
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019
Bilanz
Aktiva |
||
|---|---|---|
| 31.12.2019 EUR |
31.12.2018 EUR |
|
| A. Anlagevermögen | 8.805.253,20 | 4.485.705,23 |
| I. Finanzanlagen | 8.805.253,20 | 4.485.705,23 |
| B. Umlaufvermögen | 438.315,22 | 40.243,96 |
| I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | 15.483,63 | 5.781,14 |
| II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks | 422.831,59 | 34.462,82 |
| Summe Aktiva | 9.243.568,42 | 4.525.949,19 |
Passiva |
||
|---|---|---|
| 31.12.2019 EUR |
31.12.2018 EUR |
|
| A. Eigenkapital | 9.231.206,20 | 4.511.801,88 |
| I. Kapitalanteile der Kommanditisten | 9.231.206,20 | 4.544.304,62 |
| II. Bilanzgewinn / Bilanzverlust (Bilanz) im Sinne des § 264c Abs. 2 HGB bei Personen(handels)gesellschaften | 0,00 | -32.502,74 |
| B. Rückstellungen | 10.799,89 | 10.836,78 |
| C. Verbindlichkeiten | 1.562,33 | 3.310,53 |
| Summe Passiva | 9.243.568,42 | 4.525.949,19 |
Anhang
A. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 der
PROJECT Metropolen SP 3 Beteiligungs GmbH & Co. KG
Kirschäckerstraße 25
96052 Bamberg
(Amtsgericht Bamberg, Handelsregisternummer HRA 12200)
wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des BilRUG aufgestellt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
Größenabhängige Erleichterungen bei der Erstellung (§§266, 276,288HGB) und bei der Offenlegung (§326HGB) des Jahresabschlusses werden in Anspruch genommen.
I. Bilanzierungsmethoden
Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.
Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital sowie die Schulden wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.
Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen. Aufwendungen für die Gründung des Unternehmens und für die Beschaffung des Eigenkapitals, sowie für immaterielle Vermögensgegenstände, die nicht entgeltlich erworben wurden, wurden nicht bilanziert.
Rückstellungen wurden nur im Rahmen des §249HGB gebildet.
II. Bewertungsmethoden
Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.
Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:
1. Finanzanlagen
Die Bewertung erfolgte grundsätzlich zu Anschaffungskosten. Bei den Beteiligungen wurden insgesamt Abschreibungen in Höhe von EUR 89.390,55 (davon laufendes Geschäftsjahr EUR 88.844,55) vorgenommen.
2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennbetrag angesetzt.
3. Guthaben bei Kreditinstituten
Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nennwerten bewertet.
4. Rückstellungen
Rückstellungen wurden zum nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag ermittelt. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Aufgrund der Restlaufzeit der Verpflichtungen von weniger als einem Jahr erfolgte keine Abzinsung. Die Schätzung der notwendigen Erfüllungsbeträge erfolgten auf Basis vorliegender Vereinbarungen, Erfahrungen vergangener Geschäftsjahre sowie anderer unternehmensinterner Unterlagen.
5. Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.
B. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz
Die Entwicklung und Gliederung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich. Die Zu- und Abgänge wurden durch die vorliegenden Jahresabschlüsse der Beteiligungsgesellschaften belegt.
Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen gegenüber verbundenen Unternehmen und haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Das gezeichnete Kommanditkapital in Höhe von EUR 9.450.000,00 ist in voller Höhe eingezahlt.
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten die voraussichtlichen Aufwendungen für die Prüfung des Jahresabschlusses 2019 und dessen Offenlegung, sowie die Rückstellung für Aufbewahrungspflichten.
Die ausgewiesenen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und bestehen in Höhe von EUR 1.287,44 gegenüber verbundenen Unternehmen.
C. Angaben über Mitglieder der Unternehmensorgane
(1) Persönlich haftende Gesellschafterin
| Firmenname | Sitz | Gezeichnetes Kapital |
| EUR | ||
| PROJECT Fonds Reale Werte GmbH | Bamberg | 25.000,00 |
(2) Organe der Komplementärin
| Familienname | Vorname | ausgeübter Beruf | Vertretungsbefugnis |
| Cont | Ralf | Geschäftsführer | einzelvertretungsberechtigt |
| Hofmann | Matthias | Geschäftsführer | einzelvertretungsberechtigt |
D. Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Es bestehen finanzielle Verpflichtungen (gegenüber verbundenen Unternehmen) aus einem bis zur Vollbeendigung der Gesellschaft laufenden und nur aus wichtigem Grund kündbaren Geschäftsbesorgungsvertrag. Die Höhe der Vergütung errechnet sich im Wesentlichen aus dem investierten Kapital in die Objektgesellschaften bzw. den anteiligen Verkaufsvolumina aus den Objektgesellschaftsbeteiligungen und variiert daher in den einzelnen Wirtschaftsjahren. Im Jahr 2019 haben die Vergütungen für die Geschäftsbesorgung insgesamt TEUR 98 betragen.
E. Ergebnisverwendung
Die Geschäftsleitung schlägt in Übereinstimmung mit dem Gesellschaftsvertrag vor, das Ergebnis wie folgt zu verwenden:
| Jahresfehlbetrag | EUR | -180.595,68 |
| + Belastung auf Kapitalkonten | EUR | 180.595,68 |
| Ergebnis nach Verwendungsrechnung/Bilanzgewinn | EUR | 0,00 |
Der Jahresabschluss wurde unter Berücksichtigung der von der Geschäftsführung vorgeschlagenen Ergebnisverwendung aufgestellt.
Bamberg, 31. März 2020
| Ralf Cont | Matthias Hofmann | |
| Geschäftsführer der PROJECT Fonds Reale Werte GmbH |
Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 20.11.2020.
Zitat Ende
Hier beträgt das Jahresminus 180 595 Euro udn die Vergütung für die Geschäftsbesorgung satte 98 TDE. Somit eben über 50% des Jahresfehlbetrages diese Bilanzjahres.
Es gibt weitere unternehmerische Beteiligungen bei denen es ähnlich aussieht. Unser Rat:
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