advocado oder LEGAL TECH LAB 22 GmbH eine bilanziell überschuldete Firma?

Nein wir kennen das Unternehmen selber nicht, aber schauen uns Unternehmen immer dann etwas genauer an, wenn wir von User dazu Fragen gestellt bekommen. So war es auch hier. Hier hatte man wohl Anwälte empfohlen die dann nicht so richtig „getaugt hatten“ aber fette Honorare-Originalton eines unserer Gesprächspartner“ eingestrichen hatten. Wie immer schauen wir uns dann die Bilanz einmal genauer an. Hier unsere Analyse.

+++++++++++++++++

Die Bilanz der LEGAL TECH LAB 22 GmbH zum 31.12.2022 gibt interessante Einblicke in die finanzielle Situation des Unternehmens. Hier sind einige wichtige Punkte, die aus der Bilanz hervorgehen und analysiert werden sollten:

1. Aktiva-Analyse

• Anlagevermögen (160.995 EUR):
  • Die Gesellschaft weist ein relativ kleines Anlagevermögen aus. Davon entfallen 156.800 EUR auf immaterielle Vermögensgegenstände, was für ein Unternehmen im Bereich „Legal Tech“ typisch sein kann, da hier häufig Software-Lizenzen, Patente oder andere immaterielle Vermögenswerte von Bedeutung sind. Die Sachanlagen machen lediglich 4.195 EUR aus, was auf eine geringe Investition in physische Güter hinweist.
• Umlaufvermögen (640.434,55 EUR):
  • Der Anstieg des Umlaufvermögens von 25.000 EUR auf über 640.000 EUR ist signifikant. Dies setzt sich hauptsächlich aus Guthaben bei Kreditinstituten (510.620,27 EUR) und Forderungen (129.814,28 EUR) zusammen. Dies könnte auf eine Kapitalerhöhung, Einlagen oder Fremdfinanzierung während des Jahres hindeuten.
• Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag (134.340,55 EUR):
  • Dieser Posten zeigt, dass das Eigenkapital aufgebraucht ist und der Jahresfehlbetrag zu einer Überschuldung geführt hat. Dies ist ein ernstes Anzeichen für finanzielle Schwierigkeiten, da das Unternehmen mit einem negativen Eigenkapital arbeitet.

2. Passiva-Analyse

• Eigenkapital (0,00 EUR):
  • Das gezeichnete Kapital beträgt zwar 25.000 EUR, doch aufgrund eines Jahresfehlbetrags von 159.340,55 EUR ist das gesamte Eigenkapital aufgezehrt. Der nicht gedeckte Fehlbetrag beläuft sich auf 134.340,55 EUR, was die finanzielle Instabilität des Unternehmens verdeutlicht.
• Rückstellungen (25.103,11 EUR):
  • Es wurden Rückstellungen gebildet, was auf bestehende Risiken oder ungewisse Verbindlichkeiten hinweist. Der Betrag ist im Verhältnis zur Bilanzsumme relativ klein, deutet aber darauf hin, dass gewisse zukünftige Zahlungen erwartet werden.
• Verbindlichkeiten (210.666,99 EUR):
  • Die Gesellschaft hat Schulden in Höhe von über 210.000 EUR. Es gibt keine Angabe über die Laufzeit der Verbindlichkeiten, was für die Liquiditätsplanung des Unternehmens wichtig wäre.
• Rechnungsabgrenzungsposten (700.000 EUR):
  • Dies ist ein ungewöhnlich hoher Betrag im Vergleich zu den anderen Bilanzpositionen. Ein Rechnungsabgrenzungsposten dieser Größe deutet darauf hin, dass das Unternehmen erhebliche Vorauszahlungen erhalten hat oder Erträge periodengerecht abgrenzen musste. Es wäre wichtig, genau zu verstehen, wofür dieser Posten steht, da dies Auswirkungen auf die Liquidität und zukünftigen Einnahmen haben kann.

3. Liquiditäts- und Finanzierungsanalyse

• Liquiditätssituation:
  • Mit einem Kassenbestand und Bankguthaben von über 510.000 EUR scheint das Unternehmen auf den ersten Blick liquide zu sein. Allerdings muss diese Liquidität in Verbindung mit dem hohen Rechnungsabgrenzungsposten und den bestehenden Verbindlichkeiten gesehen werden, was darauf hinweist, dass die Mittel möglicherweise gebunden sind und nicht für den laufenden Geschäftsbetrieb frei verfügbar sind.
• Finanzierungsstruktur:
  • Das Unternehmen weist eine stark fremdfinanzierte Bilanzstruktur auf. Mit einem negativen Eigenkapital und einer hohen Abhängigkeit von Fremdkapital gibt es wenig Puffer für wirtschaftliche Schwierigkeiten. Eine Rekapitalisierung oder die Zuführung von neuem Eigenkapital wäre ratsam, um die finanzielle Stabilität zu verbessern.

4. Bewertung und Risiken

• Überschuldung:
  • Das Unternehmen ist formal überschuldet, da der nicht gedeckte Fehlbetrag das gezeichnete Kapital übersteigt. Hier muss geprüft werden, ob Maßnahmen zur Sanierung oder eine Kapitalerhöhung geplant sind, um das Eigenkapital wiederherzustellen.
• Hoher Rechnungsabgrenzungsposten:
  • Der sehr hohe Rechnungsabgrenzungsposten ist ein potenzielles Risiko. Falls es sich um Vorauszahlungen handelt, muss das Unternehmen die entsprechenden Leistungen in der Zukunft erbringen. Sollte dies nicht möglich sein, könnten Rückforderungen oder rechtliche Konsequenzen drohen.

5. Sonstige Informationen

• Mitarbeiterzahl:
  • Mit durchschnittlich 32 Mitarbeitern hat das Unternehmen eine beachtliche Größe, was darauf hindeutet, dass es sich um ein operativ tätiges Unternehmen handelt, das personell gut ausgestattet ist. Die hohe Mitarbeiterzahl im Verhältnis zu den sonstigen Kennzahlen der Bilanz könnte aber auch auf hohe laufende Personalkosten hindeuten, die das Unternehmen belasten könnten.

6. Fazit und Empfehlungen

Die Bilanz zeigt einige problematische Punkte, insbesondere die Überschuldung und das negative Eigenkapital. Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr einen erheblichen Verlust erlitten, was auf operative Probleme oder hohe nicht gedeckte Aufwendungen hindeutet. Um die finanzielle Lage zu stabilisieren, sind folgende Maßnahmen zu empfehlen:

• Kapitalerhöhung oder externe Finanzierung: Um das negative Eigenkapital zu beheben, sollte das Unternehmen eine Kapitalerhöhung in Betracht ziehen oder neue Investoren gewinnen.
• Überprüfung der Kostenstruktur: Angesichts des hohen Jahresfehlbetrags wäre eine genaue Analyse der Kosten notwendig, um Einsparpotenziale zu identifizieren.
• Detaillierte Analyse des Rechnungsabgrenzungspostens: Es ist wichtig zu verstehen, woraus der hohe Rechnungsabgrenzungsposten besteht und welche Verpflichtungen damit verbunden sind.
• Optimierung des Forderungsmanagements: Die Forderungen machen einen beträchtlichen Anteil des Umlaufvermögens aus. Eine Optimierung des Forderungsmanagements könnte die Liquiditätssituation verbessern.

Insgesamt zeigt die Bilanz, dass LEGAL TECH LAB 22 GmbH sich in einer finanziell angespannten Situation befindet und Maßnahmen ergreifen muss, um die finanzielle Stabilität wiederherzustellen.

Anmerkung: Eine bilanzielel Überschuldung ist nicht gleichzusetezn mit einer insolvenzrechtlichen Überschuldung.