Die Bilanz der WegscheidEntrenco GmbH für das Geschäftsjahr 2022 zeigt einige auffällige Punkte, die aus der Perspektive eines potenziellen Anlegers sorgfältig geprüft werden sollten. Hier sind die wesentlichen Aspekte, die bei einer Investitionsentscheidung zu berücksichtigen sind:

1. Deutlicher Rückgang des Eigenkapitals

Das Eigenkapital des Unternehmens ist von 1,82 Millionen Euro im Jahr 2021 auf nur noch 100.000 Euro im Jahr 2022 gefallen. Dies ist ein drastischer Rückgang, der vor allem durch einen hohen Jahresfehlbetrag von 1,72 Millionen Euro verursacht wurde. Der signifikante Verlust und die damit verbundene Eigenkapitalreduktion sind alarmierende Zeichen. Ein so niedriges Eigenkapital erhöht das Risiko einer möglichen Überschuldung und signalisiert finanzielle Instabilität.

2. Hoher Verlust und Bilanzverlust

Neben dem Jahresfehlbetrag von 1,72 Millionen Euro weist das Unternehmen einen kumulierten Verlustvortrag von 691.517 Euro auf. Der Bilanzverlust zeigt, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, profitabel zu arbeiten und seine Kosten zu decken. Solche Verluste könnten das Vertrauen von Anlegern und Kreditgebern beeinträchtigen.

3. Deutliche Erhöhung der Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind von 4,33 Millionen Euro im Jahr 2021 auf 7,74 Millionen Euro im Jahr 2022 angestiegen, was eine Zunahme um mehr als 78 % bedeutet. Besonders auffällig ist, dass der Großteil der Verbindlichkeiten (7,12 Millionen Euro) kurzfristiger Natur ist, was bedeutet, dass sie innerhalb eines Jahres fällig werden. Dies stellt ein erhebliches Liquiditätsrisiko dar, insbesondere wenn das Unternehmen Schwierigkeiten hat, diese Schulden zu bedienen.

4. Bedeutung von Nachrangdarlehen und Rangrücktrittsvereinbarungen

Ein erheblicher Teil der Verbindlichkeiten besteht aus Nachrangdarlehen, die durch Rangrücktrittsvereinbarungen abgesichert sind. Diese Vereinbarungen bedeuten, dass die Rückzahlung der Darlehen im Insolvenzfall nachrangig erfolgt, d. h., andere Gläubiger werden zuerst bedient. Zwar verbessern solche Rangrücktritte formal die Eigenkapitalquote, jedoch ändert das nichts an der realen Schuldenlast des Unternehmens. Die hohen Nachrangdarlehen deuten darauf hin, dass die WegscheidEntrenco GmbH Schwierigkeiten hatte, anderweitig Kapital zu beschaffen.

5. Verbesserungsmaßnahmen durch Forderungsverzicht

Der Forderungsverzicht eines Gesellschafters über 2,28 Millionen Euro verbessert zwar formal die Bilanz, jedoch handelt es sich um einen Besserungsschein, d. h., die Forderung kann unter bestimmten Bedingungen wieder aufleben. Dies bedeutet, dass die finanzielle Belastung nicht vollständig beseitigt ist und in Zukunft erneut auftreten könnte.

6. Rückgang des Anlagevermögens

Das Anlagevermögen ist von 4,62 Millionen Euro auf 3,70 Millionen Euro gesunken. Dies könnte auf Abschreibungen oder Abgänge von Vermögenswerten hindeuten. Eine Reduktion des Anlagevermögens kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen entweder Vermögenswerte veräußert hat, um Liquidität zu schaffen, oder dass es durch Wertminderungen belastet wurde.

7. Starker Anstieg des Umlaufvermögens

Das Umlaufvermögen hat sich von 1,64 Millionen Euro auf 4,33 Millionen Euro erhöht. Besonders bemerkenswert ist der Anstieg bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen von 126.613 Euro auf 1,86 Millionen Euro. Dies könnte auf offene Forderungen gegenüber Kunden hindeuten. Es stellt sich jedoch die Frage, ob diese Forderungen zeitnah und vollständig eingetrieben werden können.

Fazit aus Anlegersicht

Die Bilanz der WegscheidEntrenco GmbH zeigt erhebliche finanzielle Herausforderungen. Der drastische Rückgang des Eigenkapitals, der hohe Jahresfehlbetrag und die deutliche Erhöhung der Verbindlichkeiten stellen aus Anlegersicht erhebliche Risiken dar. Zudem weisen die hohen kurzfristigen Verbindlichkeiten auf ein Liquiditätsproblem hin, das im nächsten Jahr schwerwiegende Folgen haben könnte, wenn die Schulden nicht bedient werden können.

Besonders das Totalverlustrisiko sollte nicht außer Acht gelassen werden. Im Falle einer Insolvenz könnten Anleger einen vollständigen Verlust ihrer Investition erleiden, insbesondere wenn ihre Forderungen nachrangig bedient werden. Die Finanzsituation der WegscheidEntrenco GmbH erfordert daher eine genaue Prüfung und eine sehr sorgfältige Abwägung der Risiken. Potenzielle Investoren sollten sicherstellen, dass sie sich der möglichen finanziellen Belastungen und Unsicherheiten bewusst sind, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen.