Analyse des Jahresabschlusses der Conversio 1. Immobilienprojektentwicklungsgesellschaft mbH

Der Jahresabschluss der Conversio 1. Immobilienprojektentwicklungsgesellschaft mbH für das Geschäftsjahr 2023 offenbart eine Reihe von interessanten Entwicklungen, aber auch einige kritische Aspekte, die bewertet werden müssen.

1. Analyse der Bilanz

Aktiva

1. Umlaufvermögen
   • Vorräte: Die Vorräte reduzierten sich von 667.652,76 € (2022) auf 521.550,49 € (2023). Dies könnte darauf hindeuten, dass Projekte abgeschlossen oder Vorräte abgebaut wurden. Gleichzeitig stellt sich die Frage, ob diese Abgänge planmäßig und werthaltig waren.
   • Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände: Die Forderungen stiegen leicht auf 457.461,59 €, was auf eine stabile Geschäftstätigkeit hinweist. Das Risiko von Forderungsausfällen sollte jedoch überwacht werden.
   • Liquidität: Der Kassenbestand sank drastisch von 162.053,91 € (2022) auf 6.041,77 € (2023), was die Liquiditätslage erheblich verschlechtert. Dies ist ein alarmierendes Zeichen für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit.
2. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
   • Der nicht gedeckte Fehlbetrag reduzierte sich leicht von 28.584,58 € auf 27.485,59 €, was jedoch weiterhin eine Überschuldung signalisiert.

Passiva

1. Eigenkapital
   • Das Eigenkapital ist weiterhin vollständig aufgezehrt. Der nicht gedeckte Fehlbetrag zeigt, dass die Verluste der Vorjahre nicht ausgeglichen werden konnten.
2. Rückstellungen
   • Die Rückstellungen stiegen von 30.773,99 € auf 33.546,95 €, was darauf hindeutet, dass mögliche Risiken oder Verpflichtungen berücksichtigt wurden. Dies ist ein positives Zeichen für das Risikomanagement.
3. Verbindlichkeiten
   • Die Verbindlichkeiten reduzierten sich von 1.220.433,91 € (2022) auf 978.992,49 € (2023). Der Rückgang ist positiv, dennoch bleibt der Schuldenstand hoch und belastet die finanzielle Stabilität.
   • Die Verbindlichkeiten könnten die Zahlungsfähigkeit weiter einschränken, insbesondere bei derart niedrigem Kassenbestand.

2. Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse
   • Die Umsatzerlöse reduzierten sich drastisch von 751.493,88 € (2022) auf 115.129,12 € (2023). Dies deutet auf einen erheblichen Rückgang der Geschäftstätigkeit hin und stellt eine ernsthafte Gefahr für die Rentabilität dar.
2. Personalaufwand
   • Der Personalaufwand sank deutlich auf 15.899,34 € (2023) im Vergleich zu 73.773,31 € (2022). Dies könnte auf eine Reduzierung der Mitarbeiter oder eine Umstrukturierung hindeuten.
3. Abschreibungen
   • Es wurden im Jahr 2023 keine Abschreibungen vorgenommen (0,00 €) im Gegensatz zu 324.487,50 € im Vorjahr, was auf fehlende Investitionen in abnutzbares Vermögen hinweist.
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen
   • Diese reduzierten sich von 124.214,67 € (2022) auf 49.725,84 € (2023), was eine positive Entwicklung darstellt, jedoch in Relation zu den deutlich gesunkenen Umsatzerlösen begrenzt wirkt.
5. Finanzaufwendungen
   • Die Zinsaufwendungen sanken auf 57.578,37 €, bleiben jedoch weiterhin eine signifikante Belastung, insbesondere bei geringem operativem Ergebnis.
6. Jahresüberschuss
   • Das Unternehmen erzielte einen geringen Jahresüberschuss von 1.098,99 €, was eine Verbesserung gegenüber dem Verlust des Vorjahres bedeutet, aber kaum ausreicht, um die finanzielle Lage nachhaltig zu stabilisieren.

3. Stärken und Schwächen der finanziellen Lage

Stärken

• Rückgang der Verbindlichkeiten: Der Rückgang der Verbindlichkeiten ist positiv und trägt zur finanziellen Entlastung bei.
• Erzielung eines Jahresüberschusses: Der geringe Überschuss zeigt, dass das Unternehmen zumindest operativ stabilisiert wurde.

Schwächen

• Drastischer Rückgang der Umsätze: Der Einbruch der Umsatzerlöse gefährdet die langfristige Tragfähigkeit des Geschäftsmodells.
• Geringe Liquidität: Der minimale Kassenbestand ist ein großes Risiko und weist auf potenzielle Zahlungsschwierigkeiten hin.
• Fortbestehende Überschuldung: Das vollständig aufgezehrte Eigenkapital bleibt ein zentrales Problem.
• Abhängigkeit von Verbindlichkeiten: Die hohe Schuldenlast schränkt die Flexibilität und die finanzielle Stabilität ein.

4. Empfehlungen

1. Steigerung der Umsätze:
   • Der drastische Rückgang der Umsatzerlöse muss durch eine Analyse der Geschäftstätigkeit und eine gezielte Marktoffensive aufgefangen werden.
2. Verbesserung der Liquidität:
   • Maßnahmen zur Erhöhung der Liquidität, wie die zügige Eintreibung von Forderungen oder externe Finanzierungsmaßnahmen, sind dringend erforderlich.
3. Restrukturierung:
   • Die Kostenstruktur sollte weiter überprüft und optimiert werden, um die Rentabilität zu sichern.
4. Sanierungsmaßnahmen:
   • Ein Plan zur Reduzierung der Überschuldung, etwa durch Kapitalerhöhung oder Gewinnthesaurierung, sollte entwickelt werden.
5. Risikomanagement stärken:
   • Die Rückstellungen und Forderungen sollten regelmäßig überprüft werden, um mögliche Risiken frühzeitig zu erkennen.
6. Diversifizierung der Einnahmen:
   • Zusätzliche Einnahmequellen könnten helfen, die Abhängigkeit von den bisherigen Geschäftsmodellen zu reduzieren.

Fazit

Der Jahresabschluss zeigt, dass die Conversio 1. Immobilienprojektentwicklungsgesellschaft mbH weiterhin in einer finanziell angespannten Lage ist. Die Verbesserung beim Jahresüberschuss und der Rückgang der Verbindlichkeiten sind positive Entwicklungen, jedoch ist der Einbruch der Umsatzerlöse und die fortdauernde Überschuldung besorgniserregend. Um die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens zu sichern, sind sofortige Maßnahmen zur Stabilisierung der Liquidität, Wiederherstellung der Profitabilität und Reduzierung der Schuldenlast erforderlich.