Das mit den FLEX Fonds wird wohl dann möglicherweise außer einer Gebührenproduktionsmaschine nichts mehr werden. Als Anleger bloß heraus aus diesem Mist. Unglaublich solche Ergebnisse. Pfui kann man da nur aus Sicht der Anleger sagen.
Anspar FLEX Fonds 2 GmbH & Co. KG
Schorndorf
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
1. Jahresabschluss 2019
1.1 BILANZ zum 31. Dezember 2019
1.2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2019 bis 31.12.2019
1.3 Anhang für das Geschäftsjahr 2019
I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss
II. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht
III. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
IV. Angaben zur Bilanz
V. Angaben zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
VI. Sonstige Angaben
VII. Zusätzliche Angaben
VIII. Nachtragsbericht
IX. Ergänzende Angaben zu den Vermögensgegenständen nach § 25 Abs. 5 Satz 1 Nr. 1 KARBV
X. Ergänzende Angaben nach § 158 Satz 2 i.V.m. § 148 Abs. 2 KAGB zu Beteiligungen nach §
261 Abs. 1, Nr. 3 KAGB
XI. Entwicklung des Anlagevermögens vom 01.01.2019 bis 31.12.2019 KARBV
2. Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019
2.1 Grundlagen der Gesellschaft
2.2 Wirtschaftsbericht
2.2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
2.2.2 Lage des Unternehmens
a.) Ertragslage
b.) Finanzlage
c.) Vermögenslage
2.3 Tätigkeitsbericht
2.3.1 Geschäftstätigkeit
2.3.2 Investmentvermögen
Immobilieninvestitionen Deutschland
US-Wohnen
Fondsbeteiligungen
Edelmetalle
Sonstige Vermögensgegenstände und Liquiditätsanlagen
2.3.3 Operatives Ergebnis und Ausschüttungen
Operatives Ergebnis
Cash-Flow
Ausschüttungen
2.4 Prognosebericht
2.5 Chancenbericht
2.6 Risikobericht
2.6.1 Risikoprofil
2.6.2 Risikomanagementsystem
Adressenausfallrisiken
Liquiditätsrisiken
Marktpreisrisiken
Operationelle Risiken
3. Entsprechenserklärung der gesetzlichen Vertreter
4. Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Vorwort
Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,
mit dem Jahresbericht erhalten Sie für das Geschäftsjahr 2019 neben Jahresabschluss und Lagebericht auch noch weitergehende Informationen zur Entwicklung unserer Beteiligungsgesellschaft. Wie Sie dem Bericht entnehmen können, hat die Beteiligungsgesellschaft im Berichtsjahr erfolgreich umfassende Investitionen in einen Spezial-AIF sowie zwei Objektgesellschaften in Bad Urach in Höhe von insgesamt rund EUR 12 Mio. durchgeführt und damit den – nicht investierten – Liquiditätsanteil deutlich auf EUR 1,3 Mio. reduziert. Daher sind für das abgelaufene Geschäftsjahr keine Ausschüttungen vorgesehen. Die Fondsgeschäftsleitung sieht sich dem Ziel, wieder ausschüttungsfähige Überschüsse zu generieren, mit den durchgeführten Investitionen einen wesentlichen Schritt näher gekommen zu sein.
Im Berichtsjahr wurde im Unternehmensverbund ein positives operatives Ergebnis i.H.v. TEUR 250,66 (VJ: TEUR 191,1) erzielt. Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres 2019 und dem Datum dieser Berichtserstattung sind im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie Vorgänge eingetreten, die die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Beteiligungsgesellschaft beeinflussen.
Die endgültigen Auswirkungen der weltweiten COVID-19-Pandemie, die nicht zuletzt Anfang des Jahres 2020 Deutschland erreicht hat, können zum Zeitpunkt der Berichterstattung noch nicht final abgesehen werden. Bereits bis Mai 2020 sind aufgrund der im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie auferlegten behördlichen Anordnungen (zwischenzeitlich verordnete Ladenschließungen, etc.) finanzielle Einbußen zu Lasten der Gesellschaft zu verbuchen. Einige Mieter haben auf Basis der durch die Ladenschließungen entstehenden Umsatzeinbußen Mietstundungen bzw. Mietreduktionen angefordert. Damit kann voraussichtlich das angestrebte positive operative Ergebnis in 2020 nur schwer erreicht werden. Daher wurde beschlossen, dass die Vorabausschüttung an die Treugeber von zuletzt 2,5% auf das ausschüttungsberechtigte Kapital seit April 2020 bis auf weiteres ausgesetzt wird, um jederzeit auf die aktuelle Situation reagieren zu können. Zum Ende des 3. Quartals werden wir die weitere Entwicklung bzw. Situation würdigen und werten. Sie als Anleger werden wird dann, unter Berücksichtigung der Liquiditäts- und Ergebnissituation, über eine ggf. mögliche Wiederaufnahme der Vorabausschüttungen bzw. eine Sonderausschüttung umgehend informieren.
Langfristig, nach Überwindung der derzeitigen Krise, wird jedoch nach wie vor mit einer positiven Entwicklung der Jahresergebnisse gerechnet, in welchem Zusammenhang auch stabile Ausschüttungen und eine sukzessiv positive Entwicklung des Nettoinventarwertes zu erwarten ist. Wir schätzen daher die Entwicklung der Beteiligungsgesellschaft weiterhin positiv ein.
Schorndorf, im September 2020
Jörg Schielein
Heinz Centini
1. Jahresabschluss 2019
1.1 BILANZ zum 31. Dezember 2019
A. Aktiva
Geschäftsjahr | Vorjahr | ||
EUR | EUR | EUR | |
Investmentanlagevermögen | |||
1. Sachanlagen | 6.304.650,57 | 6.339.039,20 | |
2. Anschaffungsnebenkosten | 239.160,39 | 305.542,67 | |
3. Beteiligungen | 26.820.202,59 | 16.210.916,92 | |
4. Barmittel und Barmitteläquivalente | 1.317.640,12 | 8.251.720,15 | |
5. Forderungen | |||
a) Forderungen aus der Bewirtschaftung | 4.037,58 | 29.285,83 | |
b) Forderungen an Beteiligungsgesellschaften | 5.324.132,26 | 6.971.715,82 | |
c) Eingeforderte ausstehende Pflichteinlagen | 10.769.016,75 | 13.670.019,03 | |
d) Andere Forderungen | 3.627,20 | 3.252,38 | |
16.100.813,79 | 20.674.273,06 | ||
6. sonstige Vermögensgegenstände | 62.427,85 | 75.621,84 | |
7. Aktive Rechnungsabgrenzung | 5.079,00 | 20.323,00 | |
Summe Aktiva | 50.849.974,31 | 51.877.436,84 |
B. Passiva
Geschäftsjahr | Vorjahr | |
EUR | EUR | |
1. Rückstellungen | 92.300,00 | 90.846,00 |
2. Kredite | 1.077.286,61 | 1.141.170,05 |
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | ||
a) Verbindlichkeiten aus anderen Lieferungen und Leistungen | 617.818,91 | 403.988,03 |
4. Sonstige Verbindlichkeiten | 70.802,44 | 47.127,55 |
5. Passive Rechnungsabgrenzung | 0,00 | 11.221,25 |
6. Eigenkapital | ||
a) Kapitalanteile | 71.524.153,42 | 73.308.306,64 |
b) Nicht realisierte Gewinne/Verluste aus der Neubewertung | -1.281.250,70 | -2.963.290,27 |
c) Verlustvortrag | -19.661.662,33 | -19.575.091,08 |
d) Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.589.474,04 | -586.841,33 |
Summe Passiva | 50.849.974,31 | 51.877.436,84 |
1.2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2019 bis 31.12.2019
Geschäftsjahr | Vorjahr | |
EUR | EUR | |
I. Investmenttätigkeit | ||
1. Erträge | ||
a) Erträge aus Sachwerten | 553.965,49 | 597.544,78 |
b) Zinsen und ähnliche Erträge | 336.892,15 | 569.718,08 |
c) sonstige betriebliche Erträge | 46.076,07 | 21.222,36 |
Summe der Erträge | 936.933,71 | 1.188.485,22 |
2. Aufwendungen | ||
a) Zinsen aus Kreditaufnahmen | 57.400,72 | 59.672,12 |
b) Bewirtschaftungskosten | 122.770,04 | 99.989,58 |
c) Verwaltungsvergütung | 769.344,32 | 774.954,89 |
d) Verwahrstellenvergütung | 34.844,17 | 20.980,80 |
e) Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 17.741,29 | 19.323,91 |
f) Sonstige Aufwendungen | 750.286,40 | 800.405,25 |
Summe der Aufwendungen | 1.752.386,94 | 1.775.326,55 |
3. Ordentlicher Nettoertrag | -815.453,23 | -586.841,33 |
4. Veräußerungsgeschäfte | ||
a) Realisierte Gewinne | 0,00 | 0,00 |
b) Realisierte Verluste | 774.020,81 | 0,00 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -774.020,81 | 0,00 |
5. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.589.474,04 | -586.841,33 |
6. Zeitwertänderung | ||
a) Erträge aus der Neubewertung | 2.396.254,36 | 2.324.027,34 |
b) Aufwendungen aus der Neubewertung | 1.421.853,32 | 1.481.336,27 |
c) Abschreibung Anschaffungsnebenkosten | 57.248,00 | 58.887,00 |
d) Rücknahme von Zeitwertänderungen in Folge Veräußerung | 764.886,53 | 0,00 |
Summe des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres | 1.682.039,57 | 783.804,07 |
7. Ergebnis des Geschäftsjahres | 92.565,53 | 196.962,74 |
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