Bericht der CORDES TREUHAND GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft über die Mittelverwendungskontrolle gemäß § 5c VermAnlG bezüglich der Emittentin Buss Container Finance 4 GmbH & Co. KG

Mit Mittelverwendungskontrollvertrag vom 19. Dezember 2023 wurden wir von der Buss Container Finance 4 GmbH & Co. KG, Hamburg, („EMITTENTIN“) und der Buss Capital Invest GmbH, Hamburg, („ANBIETERIN“) als unabhängiger Mittelverwendungskontrolleur gemäß § 5c VermAnlG beauftragt und bestellt. Entsprechend § 5c Abs. 2 Satz 7 VermAnlG fassen wir das Ergebnis der Mittelverwendungskontrolle in diesem Bericht zusammen.

Bei der EMITTENTIN handelt es sich um eine inländische Emittentin, die im Inland Namensschuldverschreibungen mit fester Verzinsung, die mit einem qualifizierten Rangrücktritt ausgestattet sind, ausgegeben hat. Diese wurden potentiellen Anlegern als Vermögensanlagen gem. Vermögensanlagengesetz (VermAnlG) von der ANBIETERIN bis zum 12. Juni 2024 öffentlich angeboten. Der hierzu veröffentlichte Verkaufsprospekt „ZINS 2024 – Buss Container 80 – Euro-Zinsinvestment“ („VERKAUFSPROSPEKT“) wurde am 23. Februar 2024 aufgestellt und mit Schreiben der BaFin vom 29. Februar 2024 gebilligt.

Als Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erfüllen wir die Anforderungen an Mittelverwendungskontrolleure des § 5c Absatz 1 Satz 2 VermAnlG. Unsere Bestellung war zum Zeitpunkt der Einreichung des VERKAUFSPROSPEKTS abgeschlossen, zudem handelt es sich um unsere erstmalige Bestellung durch diese EMITTENTIN, so dass die in § 5c Absatz 1 Satz 5 VermAnlG genannte Zehnjahresfrist nicht abgelaufen ist.

Für die Durchführung des Auftrags und unsere Verantwortlichkeit sind, auch im Verhältnis zu Dritten, die „Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2017“ („AAWW“) vereinbart worden. Die Haftung ist gemäß Nr. 9 der AAWW generell auf EUR 4.000.000 je Schadensfall begrenzt. Zur Schadensbegrenzung auf EUR 5.000.000 wird auf Nr. 9 Abs. 5 der AAWW verwiesen. Die AAWW können jederzeit formlos unter verwahrstelle@cordestreuhand.de angefordert werden.

Die EMITTENTIN hat noch vor Beginn des öffentlichen Angebots ein Geldkonto in der Form eingerichtet, dass ohne unsere Mitzeichnung keine Verfügungen vorgenommen werden konnten. Bei diesem Geldkonto handelte es sich um das Konto, auf das die Anleger die Erwerbspreise der Vermögensanlagen („ANLEGERGELDER“) zu leisten hatten.

In § 6 Abs. 3 des im VERKAUFSPROSPEKT abgedruckten Mittelverwendungskontrollvertrags wurden gem. § 5c Absatz 2 Satz 2 VermAnlG die Voraussetzungen für eine Freigabe der ANLEGERGELDER festgelegt.

Nach Vorliegen aller dort genannten Voraussetzungen haben wir der EMITTENTIN am 10. April 2024 die Freigabe zur Verwendung der ANLEGERGELDER erteilt.

Nach der Freigabe haben wir kontrolliert, inwieweit die freigegebenen ANLEGERGELDER entsprechend dem Verwendungszweck, welcher in den Investitionskriterien, die im VERKAUFSPROSPEKT abgedruckt wurden, („INVESTITIONSKRITERIEN“) bzw. im Mittelverwendungskontrollvertrag festgelegt wurde, und den übrigen dort festgelegten Bestimmungen verwendet wurden. Die Kontrolle zum Stichtag 30. Juni 2024 führte zu folgenden Ergebnissen:

Höhe der eingesammelten ANLEGERGELDER (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 1 VermAnlG);
Gesamtinvestitionsvolumen

Die Höhe der eingesammelten ANLEGERGELDER beträgt zum Stichtag:

Das öffentliche Angebot wurde mit Ablauf des 12. Juni 2024 beendet. Die Summe der ANLEGERGELDER wird sich insofern nicht mehr erhöhen.

Zudem hat die ANBIETERIN ihre Pflichtkommanditeinlage an der EMITTENTIN i. H. v. EUR 130.000,00 geleistet, so dass sich das zur Verfügung stehende Gesamtinvestitionsvolumen der EMITTENTIN, welches ebenso ihrem Gesamtfinanzierungsvolumen entspricht, wie folgt zusammensetzt:

Die nachfolgenden Tabellen geben insofern zum einen die investierten Beträge in tatsächlicher Höhe (Spalte „Gesamtinvestitionsvolumen“) und zum anderen als rechnerischen Anteil der ANLEGERGELDER am Gesamtinvestitionsvolumen (ca. 99,3 %, Spalte „rechnerischer Anteil ANLEGERGELDER“) an.

Aufzählung und Beschreibung der erworbenen Anlageobjekte (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 5 VermAnlG)

Plangemäß hatte die EMITTENTIN in die Ausgabe eines Nachrangdarlehens an die GCA2016 Holdings Limited („ZIELGESELLSCHAFT“) zu investieren, die die einzelnen Nachrangdarlehensbeträge bis zur Höhe von EUR 16,325 Mio. für die Rückführung des Darlehens ihres Gesellschafters Buss Global Holdings Pte. Ltd., welches der Finanzierung der in die Global Container Assets 2016 Limited („DARLEHENSGESELLSCHAFT“) eingebrachten Kapitalrücklage zur Finanzierung des bestehenden Containerportfolios diente, verwenden sollte.

Die Investitionen stellen somit eine Weitergabe von Mitteln über mehrere Ebenen dar. Dabei stellt die EMITTENTIN die „1. EBENE“, die ZIELGESELLSCHAFT die „2. EBENE“ und die DARLEHENSGESELLSCHAFT die „3. EBENE“ dar. Das Anlageobjekt auf 1. EBENE ist das Nachrangdarlehen an die ZIELGESELLSCHAFT, das Anlageobjekt auf 2. EBENE ist die Rückführung des Gesellschafterdarlehens der Buss Global Holdings Pte. Ltd., welches der Finanzierung der in die DARLEHENSGESELLSCHAFT eingebrachten Kapitalrücklage diente, das Anlageobjekt auf 3. EBENE ist die Containerflotte der DARLEHENSGESELLSCHAFT zum Beginn des 1. Juni 2023.

Zum Zeitpunkt der Aufstellung des VERKAUFSPROSPEKTS war das Anlageobjekt auf 3. EBENE bereits angeschafft. Zudem war zu diesem Zeitpunkt auch auf 2. EBENE die Kapitalrücklage bereits in die DARLEHENSGESELLSCHAFT eingebracht. Diese Erwerbsvorgänge bzw. Anlageobjekte wurden im VERKAUFSPROSPEKT umfassend ex post beschrieben. Auf der 2. und 3. EBENE war daher keine weitere Kontrolle hinsichtlich der Zahlungsflüsse bzw. der Verwendung vorzunehmen.

Die INVESTITIONSKRITERIEN sehen vor, dass die EMITTENTIN die Nachrangdarlehenstranchen nach Erfüllung weiterer Anforderungen im Rahmen des verkürzten Zahlungswegs direkt an die Buss Global Holdings Pte. Ltd. zu leisten hat. Somit werden durch jede Auszahlung einer Nachrangdarlehenstranche gleichzeitig die Anlageobjekte auf 1. und 2. EBENE angeschafft.

Höhe der in Anlageobjekte investierten Mittel (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 2 VermAnlG)

Nach Vorliegen aller im Mittelverwendungskontrollvertrag und in den INVESTITIONSKRITERIEN genannten Voraussetzungen wurden verschiedene Zahlungen direkt an die Buss Global Holdings Pte. Ltd. geleistet. Die Gesamthöhe dieser Zahlungen bis zum Stichtag und damit der Gesamtbetrag der in Anlageobjekte der 1., 2. und 3. EBENE investierten Mittel beträgt danach:

Höhe der Mittel, welche für sonstige Ausgaben verwendet wurden (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 3 VermAnlG)

Die Gesamthöhe der von der EMITTENTIN bis zum Stichtag für sonstige Ausgaben verwendeten Mittel beträgt:

Aufzählung und Beschreibung der Verwendung der sonstigen Ausgaben (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 4 VermAnlG)

Die von der EMITTENTIN bis zum Stichtag für sonstige Ausgaben (inkl. evtl. angefallener Umsatzsteuer) verwendeten Mittel setzen sich wie folgt zusammen:

Bei den unter a) bis c) genannten Zahlungen handelt es sich um die initialen Vergütungen, die im Investitionsplan, welcher im VERKAUFSPROSPEKT abgedruckt wurde, („INVESTITIONSPLAN“) genannt wurden. Dort wurde auch darauf hingewiesen, dass die unter a) und b) genannten Vergütungen in Abhängigkeit der tatsächlich gezeichneten Namensschuldverschreibungen variieren können. Die Vergütungen gem. a) bzw. b) betragen 4,25 % bzw. 2,00 % der ANLEGERGELDER. Sämtliche initialen Vergütungen wurden in vertraglich vereinbarter Höhe geleistet, weitere diesbezügliche Ansprüche der jeweiligen Dienstleister bestehen insofern nicht mehr.

Bei den unter d) bis j) genannten Zahlungen handelt es sich um laufende Ausgaben der EMITTENTIN (laufende Vergütungen, Kosten und Gebühren), die in ähnlicher Höhe auch in Zukunft anfallen werden. Planmäßig wurden diese solange aus der im INVESTITIONSPLAN genannten Liquiditätsreserve bedient, bis laufende Einnahmen generiert wurden.

Im Juli 2024 konnten auf Ebene der EMITTENTIN aufgrund bereits getätigter Investitionen in Anlageobjekte sowie zwischenzeitlicher Festgeldanlagen erstmals laufende Einnahmen erzielt werden. Die entsprechenden Beträge (EUR 167.061,36) sind in vereinbarter Höhe auf einem Geldkonto der EMITTENTIN eingegangen. Diese wurden bereits zu einem Teil (EUR 54.687,50) in Anlageobjekte der 1., 2. und 3. EBENE investiert, der verbleibende Teil erhöht zunächst die Liquiditätsreserve.

Alle unter a) bis j) genannten Zahlungen wurden erst durchgeführt, wenn eine Rechnung über den jeweiligen Betrag vorlag und wenn die jeweilige Zahlung direkt an den Rechnungssteller erfolgen sollte. Im Falle der Vergütungen gem. a) bis d) und g) musste zusätzlich vorher jeweils ein Vertrag vorliegen, der den Anspruch auf die Vergütung sowie deren Höhe und Fälligkeit zum Zahlungszeitpunkt belegte.

Summe der nicht verwendeten Mittel (§ 5c Abs. 2 Satz 8 Nr. 6 VermAnlG)

In folgender Höhe erfolgte bis zum Stichtag noch keine Verwendung der Mittel:

Zusammenfassend stellt sich die Mittelverwendung zum Stichtag 5. Juli 2024 wie folgt dar:

Insgesamt kommen wir zu dem Ergebnis, dass die Verwendung der ANLEGERGELDER planmäßig in Übereinstimmung mit dem Mittelverwendungskontrollvertrag sowie den INVESTITIONSKRITERIEN und dem INVESTITIONSPLAN erfolgte.

Darüber hinaus stellen wir fest, dass zum Stichtag 5. Juli 2024 alle ANLEGERGELDER verwendet wurden. Die Pflicht zur Mittelverwendungskontrolle gem. § 5c Absatz 2 Satz 4 VermAnlG besteht somit gem. § 5c Absatz 2 Satz 5 VermAnlG nicht mehr. Bei diesem Bericht handelt es sich insofern um den Bericht der abschließenden Mittelverwendungskontrolle gem. § 5c Absatz 3 VermAnlG.