Bericht über die Mittelverwendungskontrolle zum Projekt „Nachrrangdarlehen_Sapa Aluminium_5,00 %_2022_2027“

ecoligo Projects Four UG (haftungsbeschränkt)

Berlin

Bericht
über die Mittelverwendungskontrolle

zum Projekt
„Nachrrangdarlehen_​Sapa Aluminium_​5,00 %_​2022_​2027“
der ecoligo Projects Four UG (haftungsbeschränkt)

Auftrag und Auftragsdurchführung

Mit Vertrag vom 25. November 2021 wurde ich, Steuerberater Martin Jäschke, Leibnizstraße 23a, 04105 Leipzig (im Folgenden „Mittelverwendungskontrolleur“), von der ecoligo Projects Four UG (haftungsbeschränkt), Zimmerstraße 90, 10117 Berlin, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Berlin (Charlottenburg) unter HRB 218032 (im Folgenden „Emittent“, „Emittentin“ oder „Gesellschaft“) beauftragt, die Aufgaben des Mittelverwendungskontrolleurs wahrzunehmen und die Mittelverwendungskontrolle gemäß § 5c Vermögensanlagegesetz (VermAnlG) für eine Vermögensanlage nach § 1 Abs. 2 Nr. 4 VermAnlG durchzuführen. Die Emittentin hat ein Mittelverwendungskonto einzurichten, über das sie nur zusammen mit dem bestellten Mittelverwendungskontrolleur verfügen darf. Der Mittelverwendungskontrolleur darf einer Verwendung der eingeworbenen Anlegergelder durch die Emittentin erst zustimmen, wenn die im Vertrag über die Mittelverwendungskontrolle festgelegten Voraussetzungen vorliegen. Nach der Freigabe hat der Mittelverwendungskontrolleur zu kontrollieren, ob die freigegebenen Mittel aus der Vermögensanlage entsprechend dem im Vertrag festgelegten Verwendungszweck und den übrigen dort festgelegten Bestimmungen verwendet werden. In diesem Bericht berichte ich über das Ergebnis der Mittelverwendungskontrolle. Berichtsstichtag ist der 31. August 2022.

Anlageobjekt

Das Anlageobjekt wird im Vermögensanlageninformationsblatt nachfolgend beschrieben: „Der Emittent wird das eingeworbenen Kapital aus dieser Vermögensanlage im Rahmen des Weiterleitungskredits an den Projektinhaber weiterleiten (unmittelbares Anlageobjekt). Der Projektinhaber wird das aus dem Weiterleitungskredit finanzierte Solarprojekt bestehend aus dem Neubau einer 710 kWp Solaranlage für den Kunden SAPA Ben Thanh Aluminium Profiles Co., Ltd. durchführen (mittelbares Anlageobjekt). Die Solaranlage wird auf dem Dach eines Gebäudes des Kunden in Lot C, Road No. 3, Binh Chieu Industrial Park, Binh Chieu Ward, Thu Duc City, Ho Chi Minh City, Vietnam installiert und der Projektinhaber zahlt an den Kunden keine Pacht für die Nutzung dieser Dachfläche. Es fallen keine Standort- oder Erschließungskosten für den Projektinhaber an. Die Gesamtkosten des Solarprojekts betragen inkl. Ust. voraussichtlich 479.204 USD Baukosten (431.283 EUR bei einem angenommenen Wechselkurs von 0,90 EUR zu 1 USD; exkl. Transaktionskosten dieser Finanzierung und laufender Kosten während des Betriebs) und 40.367 EUR Projektentwicklungskosten. Die voraussichtlichen Gesamtkosten des Solarprojekts sollen über den Weiterleitungskredit i.H.v. 484.000,- EUR nach Abzug der Transaktionskosten dieser Finanzierung i.H.v. 12.350 EUR (siehe Ziffer 9 und Ziffer 15), die der Emittent dem Projektinhaber in Rechnung stellt, gedeckt werden. Die Nettoeinnahmen der Nachrangdarlehen reichen zur Deckung der Gesamtkosten des Solarprojekts aus, falls das Funding-Limit (maximales Emissionsvolumen, siehe Ziffer 6) erreicht wird. Wird die Funding-Schwelle (siehe Ziffer 4), aber nicht das Funding-Limit erreicht, so wird der Projektinhaber den Differenzbetrag durch Eigenmittel decken und das Vorhaben durchführen.

Das Solarprojekt erwirtschaftet Erträge aus einem bereits unterzeichneten Stromverkauf-Vertrag (Power Purchase Agreement) mit einer Laufzeit von 20 Jahren mit dem Endkunden SAPA Ben Thanh Aluminium Profiles Co., Ltd.. Während der Laufzeit des Stromverkaufsvertrages wird der Strompreis wie folgt ermittelt: Der Strompreis gemäß Stromverkaufsvertrag („Strompreis“) orientiert sich am Tarif für Strom vom lokalen Energieversorgungsunternehmen Vietnam Electricity (EVN) pro kWh („Tarif“) und soll stets 19,00% unter dem Tarif liegen, aber mindestens bei 1.125 VND/​kWh. Der Strompreis wird von SAPA Ben Thanh Aluminium Profiles Co., Ltd. in Vietnamesischen Dong (VND) bezahlt. Der Tarif wird jährlich vom Energieversorgungsunternehmen neuberechnet und veröffentlicht. Aktuell liegt der Tarif des Kunden durchschnittlich bei 1.884 VND/​kWh und der Strompreis damit bei 1.526 VND/​kWh. Der monatliche Umsatz aus dem Stromverkauf variiert zudem mit dem Solarstromverbrauch. Die Laufzeit des Stromverkauf-Vertrags beginnt mit dem Datum der Inbetriebnahme der Solaranlage. Es liegen folgende Netzanbindungsvoraussetzungen des Netzbetreibers vor: 1.) Automatische Abschaltung der Anlage bei Niedrig-Spannungs-Vorfällen (sogenannte Brownouts), 2.) Bereitstellung von Blindleistung zur aktiven Leistungsfaktorstabilisierung. Da die Solaranlage noch nicht in Betrieb ist, werden die Netzanbindungsvoraussetzungen noch nicht erfüllt. Die Solaranlage wird an das interne Stromnetz des Kunden angebunden und speist nicht in das nationale Stromnetz ein. Der Kunde bleibt weiterhin an das nationale Stromnetz angebunden und ersetzt nur einen Teil seines Stromes durch den Solarstrom. Laut Standortanalyse basierend auf einer Simulation von PVsyst können mit der durchschnittlichen Sonneneinstrahlung am Standort von 1.776,2 kWh/​m² pro Jahr 1.368 kWh/​kWp Solarstrom erreicht werden. Die 710 kWp Solaranlage wird somit laut Simulation 971.280 kWh Strom pro Jahr produzieren. Hierbei handelt es sich um den P90-Wert, das heißt, dass das Ergebnis unter Berücksichtigung von klimatischen und technischen Parametern in 90% der Fällen erreicht wird. PVsyst zieht zur Berechnung der Sonneneinstrahlung historische Wetterdaten am Standort heran. Der Bau der Solaranlage hat noch nicht begonnen. Der Generalunternehmer-Vertrag zwischen dem Projektinhaber und dem für den Bau der schlüsselfertigen Solaranlage beauftragten Generalunternehmer Sao Viet Solar Company ist noch nicht unterzeichnet, es liegt jedoch ein verbindliches Angebot vor. Der Generalunternehmer-Vertrag beinhaltet u.a. die Beschaffung der Komponenten für die Solaranlage sowie die Installation der Solaranlage durch den Generalunternehmer. Das vom Projektinhaber zu erwerbende Sachgut besteht demnach in der Übernahme der schlüsselfertigen 710 kWp Solaranlage mit folgenden geplanten Komponenten: Solarmodule der Firma Jinko Solar, Modell JKM460M-7RL3 und Wechselrichter der Firma SMA, Modell Sunny Tripower STP110-60-Core2.“

Prüfungsergebnisse zum Berichtsstichtag

Die Ergebnisse der Prüfung, die die Verwendung der Mittel (MV) auf Ebene der Emittentin (1. Ebene) und des Projektinhabers (2. Ebene) umfassen, werden nachfolgend zusammengefasst:

Zahlungen, die in fremden Währungen vorgenommen worden sind, wurden zum Wechselkurs des Zahltages in EUR umgerechnet und in die obige Aufstellung mit dem EUR-Betrag aufgenommen.

Die Nettoeinnahmen aus den Nachrangdarlehen (Fundingsumme abzüglich Vermittlungsgebühr des Plattformbetreibers und Gebühr für Einrichtung des Treuhandkontos sowie Vergütung des Mittelverwendungskontrolleurs) wurden auf Grundlage des Weiterleitungskredits durch Zahlungen der Emittentin am 2. Juni 2022 und 3. August 2022 an die Projektinhaberin weitergeleitet (MV 1. Ebene).

Nach den mir vorliegenden Unterlagen und erteilten Aussagen ist die Verwendung der Anlegergelder bisher planmäßig erfolgt.