Berkshire Hathaway, unter der Leitung von Warren Buffett, hat im dritten Quartal weiter seine Aktienbestände reduziert, darunter auch erhebliche Anteile an Apple. Die Bargeldreserven des Unternehmens stiegen auf einen Rekordwert von 325,2 Milliarden Dollar.
Gleichzeitig meldete Berkshire einen Rückgang des operativen Gewinns um 6 %, was hauptsächlich auf höhere Versicherungsansprüche durch Hurrikan Helene und Währungsverluste durch den starken US-Dollar zurückzuführen ist. Diese Einbußen konnten durch höhere Gewinne bei der Autoversicherung Geico, die gesunkene Schadenfälle verzeichnete, und im Eisenbahngeschäft bei BNSF, das mehr Konsumgüter transportierte, teilweise ausgeglichen werden. Auch Berkshire Hathaway Energy profitierte von niedrigeren Betriebskosten.
Laut dem am Samstag veröffentlichten Quartalsbericht verkaufte Berkshire im Sommer etwa 100 Millionen, das entspricht 25 %, seiner Apple-Aktien und hält nun noch rund 300 Millionen. Insgesamt trennte sich Berkshire im Jahr 2024 bereits von mehr als 600 Millionen Apple-Aktien. Trotzdem bleibt Apple mit einem Wert von 69,9 Milliarden Dollar die größte Einzelaktie im Portfolio von Berkshire.
Die Verkäufe machten einen großen Teil der Aktienverkäufe im Wert von 36,1 Milliarden Dollar im dritten Quartal aus, darunter mehrere Milliarden Dollar an Bank of America-Anteilen. Buffett hatte im Mai angekündigt, dass Apple zwar die größte Aktienbeteiligung bleiben werde, aber der Verkauf sinnvoll sei, da die 21%ige Steuer auf die Gewinne vermutlich steigen könnte.
Berkshire erwarb in diesem Quartal lediglich Aktien im Wert von 1,5 Milliarden Dollar und verkaufte damit zum achten Mal in Folge netto mehr Aktien als es kaufte. Zudem wurden keine eigenen Aktien zurückgekauft, was darauf hindeutet, dass Buffett den derzeitigen Aktienkurs des eigenen Unternehmens nicht als attraktiv einschätzt.
Der operative Gewinn aus Berkshires diversen Geschäftsbereichen sank auf 10,09 Milliarden Dollar, verglichen mit 10,76 Milliarden Dollar im Vorjahr. Die Gewinne im Versicherungsgeschäft sanken um 69 % infolge gestiegener Schadenforderungen, Verluste in Höhe von 565 Millionen Dollar durch Hurrikan Helene und eines Vergleichs vor dem Konkursgericht im Zusammenhang mit einem insolventen Talk-Lieferanten. Dies wurde durch eine Verdoppelung der Gewinne bei Geico jedoch teilweise ausgeglichen.
Berkshire rechnet im vierten Quartal mit Vorsteuerverlusten von 1,3 bis 1,5 Milliarden Dollar durch Hurrikan Milton, der im Oktober in Florida auf Land traf.
Der Nettogewinn belief sich auf 26,25 Milliarden Dollar (18.272 Dollar pro Aktie der Klasse A) gegenüber einem Verlust von 12,77 Milliarden Dollar (8.824 Dollar pro Aktie) im Vorjahr, als fallende Aktienkurse den Wert von Berkshires Investitionen senkten. Buffett hebt hervor, dass die operativen Ergebnisse einen besseren Einblick in die Unternehmensleistung geben, da die Bilanzierungsvorschriften verlangen, dass Berkshire nicht realisierte Gewinne und Verluste in die Gewinnberechnung einbezieht, was Schwankungen verursachen kann.
Buffett, der Berkshire seit 1965 führt, plant, das Unternehmen künftig in die Hände von Vizevorsitzendem Greg Abel zu übergeben. Das in Omaha, Nebraska, ansässige Konglomerat umfasst auch Berkshire Hathaway Energy, zahlreiche Industrie- und Produktionsunternehmen sowie Einzelhandelsmarken wie Dairy Queen und Fruit of the Loom.
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