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BVT-PB Top Select Fund III Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG
Neutraubling
Jahresabschluss zum 31.12.2017
BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2017
AKTIVA
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| EUR | EUR | |
| A. ANLAGEVERMÖGEN | ||
| I. Finanzanlagen | 11.833.507,89 | 11.131.736,49 |
| B. UMLAUFVERMÖGEN | ||
| I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | 971.615,73 | 1.268.051,29 |
| – davon ausstehende Einlagen: EUR 246.096,25 (Vorjahr: EUR 169.298,75) | ||
| II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks | 2.727.138,74 | 3.031.073,59 |
| 3.698.754,47 | 4.299.124,88 | |
| 15.532.262,36 | 15.430.861,37 |
PASSIVA
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| EUR | EUR | |
| A. EIGENKAPITAL | ||
| I. Kapitalanteil der Kommanditisten abzüglich nicht eingeforderter bedungener Einlage | ||
| 1. Einlagenkonto I (Kommanditkapital) | 21.278.050,00 | 21.278.050,00 |
| 2. Einlagenkonto II | 5.512.534,79 | 3.961.306,71 |
| 3. Einlagenkonto III (ausstehende Einlagen) | -4.202.965,25 | -5.491.973,25 |
| 4. Verlustkonto I | -3.342.382,67 | -3.342.382,67 |
| 5. Verlustkonto II | -445.354,93 | -370.101,24 |
| 6. Entnahmekonto | -6.078.273,48 | -4.329.190,59 |
| 12.721.608,46 | 11.705.708,96 | |
| II. Rücklagen | 1.063.902,50 | 1.063.902,50 |
| 13.785.510,96 | 12.769.611,46 | |
| B. RÜCKSTELLUNGEN | 12.789,51 | 12.539,33 |
| C. VERBINDLICHKEITEN | 1.733.961,89 | 2.642.498,87 |
| D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN | 0,00 | 6.211,71 |
| 15.532.262,36 | 15.430.861,37 |
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2017
| 2017 | 2016 | ||
| EUR | EUR | ||
| 1. | Sonstige betriebliche Erträge | 1.790,22 | 61.128,52 |
| – davon aus Währungsumrechnung: EUR 6,08 (Vorjahr: EUR 5.982,45) | |||
| 2. | Abschreibungen | ||
| a) Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Gesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten | -58.625,04 | 0,00 | |
| 3. | Sonstige betriebliche Aufwendungen | -251.509,90 | -242.636,02 |
| – davon aus Währungsumrechnung: EUR 14.228,67 (Vorjahr: EUR 0,00) | |||
| 4. | Erträge aus Beteiligungen | 226.118,35 | 166.412,15 |
| 5. | Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 10.019,19 | 26.877,45 |
| 6. | Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | -3.046,51 | -77.309,91 |
| 7. | Ergebnis nach Steuern | -75.253,69 | -65.527,81 |
| 8. | Jahresfehlbetrag | -75.253,69 | -65.527,81 |
| 9. | Belastung auf Kapitalkonten | 75.253,69 | 65.527,81 |
| 10. | Bilanzgewinn/verlust | 0,00 | 0,00 |
ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2017
1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die BVT-PB Top Select Fund III Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Neutraubling, Amtsgericht Regensburg, HRA 7843, beachtet bei der Aufstellung des Jahresabschlusses hinsichtlich Bilanzierung, Bewertung und Gliederung die Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des Gesellschaftsvertrages sowie des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB).
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.
Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt.
Der Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks sind mit dem Nennbetrag bewertet.
Der Kapitalanteil der Kommanditisten wird zum Nennwert angesetzt. Die Kapitalrücklage wird zum Nennbetrag angesetzt.
Die ausstehenden Einlagen auf die Kapitalanteile sind zum Nennwert angesetzt.
Die Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
Die Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.
2. Erläuterungen zu den Posten der Bilanz
Anlagevermögen
Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens sind im nachfolgenden Anlagespiegel dargestellt.
ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2017
| ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN | AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN | |||||
| 1. Jan. 2017 | Zugänge | Abgänge | 31. Dez. 2017 | 1. Jan. 2017 | Zuführungen | |
| EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| FINANZANLAGEN | ||||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 3.687.000,00 | 0,00 | 0,00 | 3.687.000,00 | 0,00 | 0,00 |
| Beteiligungen | 7.531.340,40 | 897.789,83 | 273.328,34 | 8.155.801,89 | 86.603,91 | 3.046,51 |
| 11.218.340,40 | 897.789,83 | 273.328,34 | 11.842.801,89 | 86.603,91 | 3.046,51 | |
| AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN | NETTOBUCHWERTE | |||
| Auflösungen | 31. Dez. 2017 | 31. Dez. 2017 | 31. Dez. 2016 | |
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| FINANZANLAGEN | ||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 0,00 | 0,00 | 3.687.000,00 | 3.687.000,00 |
| Beteiligungen | 80.356,42 | 9.294,00 | 8.146.507,89 | 7.444.736,49 |
| 80.356,42 | 9.294,00 | 11.833.507,89 | 11.131.736,49 | |
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände weisen – wie im Vorjahr – eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr auf.
Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von EUR 246.156,25 (Vorjahr: EUR 169.348,75) und Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, in Höhe von EUR 600.991,88 (Vorjahr: EUR 661.805,08).
Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, resultieren im Wesentlichen aus der Rückforderung von im Geschäftsjahr 2016 geleisteten Einzahlungen in die Kapitalrücklage bei der BVT EWF 6 Objekt 1 GmbH & Co. KG.
Kommanditkapital
Zum Stichtag 31.12.2017 hatten Gesellschafter mit einem gezeichneten Kapital in Höhe von EUR 21.278.050,00 und ein Agio von EUR 1.063.902,50 ihre Starteinlage inkl. Agio in Höhe von EUR 6.383.415,00 und ihre Aufbaueinlage in Höhe von EUR 11.509.476,00 einbezahlt. Des Weiteren haben teilweise Gesellschafter durch Umwandlung ihrer Ausschüttung zusätzlich Kommanditkapital (Einlagenkonto II) i. H. v. EUR 5.512.534,79 zugeführt. Die nach Maßgabe des Gesellschaftsvertrages entstehenden Gebühren wurden auf der Grundlage dieses gezeichneten Kapitals der Gesellschaft zum 31. Dezember 2017 belastet.
Das Kapital war zum 31.12.2017 wie folgt gegliedert:
| Kommanditkapital | registerliches Haftkapital | |
| persönlich haftende Gesellschafterin | EUR 0,00 | 0,00 |
| geschäftsführende Kommanditistin | EUR 0,00 | 5.000,00 |
| Treuhandkommanditist (Anleger) | EUR 26.790.584,79 | 5.000,00 |
| Festkapital insgesamt | EUR 26.790.584,79 | 10.000,00 |
Die im Handelsregister eingetragenen Haftsummen des Treuhandkommanditisten und der geschäftsführenden Kommanditistin (TEUR 10) sind nicht einbezahlt.
In den Kapitalanteilen der Kommanditisten sind Verluste, Kapitalrückführungen und anrechenbare Steuern enthalten.
Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen sind gebildet für Kosten der Jahresabschlussprüfung, für die Erstellung von Steuererklärungen und für ausstehende Rechnungen.
Verbindlichkeiten
Fristengliederung
| bis 1 Jahr | größer als 1 Jahr bis 5 Jahre | größer als 5 Jahre | |
| TEUR | TEUR | TEUR | |
| 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 6 | 0 | 0 |
| (Vorjahr) | (2) | (0) | (0) |
| 2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern | 4 | 0 | 0 |
| (Vorjahr) | (4) | (0) | (0) |
| 3. Verbindlichkeiten ggü. Beteil.-Verh. | 1.724 | 0 | 0 |
| (Vorjahr) | (2.637) | (0) | (0) |
| 1.734 | 0 | 0 | |
| (2.643) | (0) | (0) |
Die Verbindlichkeiten aus Einzahlungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 1.724 (Vorjahr TEUR 2.637) haben eine unbestimmte Laufzeit.
Angaben zu Kosten
Die Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens beträgt 1,41 % (Vorjahr 1,64 %) (beinhaltet die laufenden Kosten) und sie wird im Geschäftsjahr auf Basis des durchschnittlichen Nettoinventarwerts ermittelt.
Die Pauschalvergütungen setzen sich wie folgt zusammen:
| Kostenart | aktuelles Geschäftsjahr | Vorjahr |
| EUR | EUR | |
| Kosten der Anlegerbetreuung | 31.782,82 | 32.314,75 |
| Geschäftsführungsgebühren | 54.206,26 | 59.991,26 |
| Verwaltungsgebühren | 107.582,19 | 107.582,19 |
| Abschluss- und Prüfungskosten | 8.092,00 | 8.092,00 |
| Vergütung Verwahrstelle | 8.973,99 | 7.909,28 |
| Treuhänderkosten | 13.420,04 | 13.420,04 |
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) erhält keine Rückvergütungen der aus dem AIF an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die derigo GmbH & Co. KG gewährt als KVG des AIF keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem AIF an sie geleisteten Vergütung.
Es wurden dem AIF keine Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen berechnet.
Es besteht keine Verwaltungsvergütung für im AIF gehaltene Anteile.
Außerplanmäßige Abschreibungen
Um dem Ausfall- bzw. Wertänderungsrisiken Rechnung zu tragen, hat die Gesellschaft eine außerplanmäßige Abschreibung auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 77) vorgenommen.
3. Sonstige Angaben
Persönlich haftende Gesellschafterin
Die Top Select Beteiligungs GmbH, Neutraubling mit einem gezeichneten Kapital von EUR 25.000,00 ist persönlich haftende Gesellschafterin der Gesellschaft. Sie hat keine Einlage zu leisten und ist am Kapital der Gesellschaft nicht beteiligt.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Am Bilanzstichtag hatte die Gesellschaft sonstige finanzielle Verpflichtungen i.S.d. § 285 Nr. 3 HGB gegenüber dem Beteiligungsunternehmen, der BVT-PB Top Select Fund III GmbH, aus deren Zielfonds in Höhe von EUR 796.099,95.
Beteiligung nach § 261 Abs. 1 Nr. 2 – 6 KAGB
Die Angaben gemäß §§ 158 S. 2, 148 Abs. 2 KAGB sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
| Zielfonds | Art der Beteiligung | Sitz der Gesellschaft | Gesellschaftskapital in Mio. | Zeichnung | Beteiligungshöhe |
| BVT-CAM Private Equity Global Fund VI GmbH & Co. KG | indirekt 1) | Grünwald | 27,93 EUR | 2008/2009 | 3.000.000,00 EUR |
| Secondary Opportunities Fund II LP | indirekt 1) | George Town | 614,00 USD | 2011/2012 | 1.500.000,00 USD |
| BVT-CAM Private Equity Global Fund VIII GmbH & Co. KG | indirekt 1) | Grünwald | 5,04 EUR | 2009 | 1.000.000,00 EUR |
| BVT Ertragswertfonds Nr. 3 Beteiligungs GmbH & Co. KG | direkt | München | 16,85 EUR | 2008 | 750.000,00 EUR |
| HIH Global Immobilien GmbH & Co. Erste Neuseeland KG | direkt | Hamburg | 98,48 NZD | 2008 | 1.000.000,00 NZD |
| EQT Infrastructure II (No. 2) Feeder L.P. | indirekt 2) | Edinburgh | 1.938,00 EUR | 2012 | 500.000,00 EUR |
| Bayernfonds Immobilienverwaltung GmbH & Co. Australien 4 KG | direkt | München | 134,89 AUD | 2009 | 500.000,00 AUD |
| Beteiligungsfonds 39 GmbH & Co. KG | direkt | München | 32,02 EUR | 2013 | 250.000,00 EUR |
| Beteiligungsgesellschaft Landshut Parc GmbH & Co. KG | direkt | München | 42,85 EUR | 2010 | 250.000,00 EUR |
| PFM EuroSelect Sechzehn GmbH & Co. KG | direkt | Berlin | 238,59 EUR | 2008 | 250.000,00 EUR |
| Bayernfonds Immobilienverwaltung GmbH & Co. Australien 9 KG | direkt | München | 129,90 AUD | 2013 | 250.000,00 AUD |
| HEH Aviation ‚Dublin“ Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG | direkt | Hamburg | 13,485 EUR | 2014 | 250.000,00 EUR |
| Beteiligungsfonds 40 GmbH & Co. KG | direkt | München | 43,00 EUR | 2014 | 500.000,00 EUR |
| AVOLO Aviation GmbH & Co. Geschlossene Investment KG | direkt | Karlsruhe | 86,81 USD | 2015 | 250.000,00 USD |
| WealthCap Immobilien Deutschland 38 GmbH & Co. geschlossene Investment KG | direkt | München | 81,10 EUR | 2015 | 250.000,00 EUR |
| Capital Dynamics Mid-Market Direct IV L.P. | indirekt 1) | Birmingham | 256,36 EUR | 2015 | 500.000,00 EUR |
| Capital Dynamics Clean Energy and Infrastructure III L.P. | indirekt 1) | Birmingham | 61,70 GBP | 2015 | 300.000,00 GBP |
| Thomas H. Lee Parallel Fund VII L.P. | indirekt 3) | Wilmington | 2.607,00 USD | 2015 | 375.000,00 USD |
| Capital Dynamics S.C.A. – Global Secondaries IV | indirekt 3) | Luxemburg | 564,00 EUR | 2015 | 375.000,00 EUR |
| AWM Luxembourg SICAV-SIF – German Access Fund Feeder EUR | indirekt 3) | Luxemburg | 228,00 EUR | 2016 | 375.000,00 EUR |
| Vista Equity Partners Fund VI, L.P. | indirekt 3) | Grand Cayman | 11.098,00 USD | 2016 | 625.000,00 USD |
| Charterhouse Capital Partners X No. 1 L.P. | indirekt 3) | London | 2.300,00 EUR | 2016 | 375.000,00 EUR |
| EQT Infrastructure III (No.2) SCSp | indirekt 3) | Luxemburg | 4.000,00 EUR | 2016 | 375.000,00 EUR |
| Real Select Secondary GmbH & Co. Geschlossene Investment KG | indirekt 1) | Neutraubling | 3,75 EUR | 2016 | 300.000,00 EUR |
| EQT Mid Market Europe (No. 2), Feeder L.P. | indirekt 3) | Edinburgh | 1.600,00 EUR | 2016 | 375.000,00 EUR |
| BVT EWF 6 Objekt 1 GmbH & Co. KG | direkt | München | 1,60 EUR | 2016 | 184.564,00 EUR |
| BVT EWF 6 Objekt 2 GmbH & Co. KG | direkt | München | 7,10 EUR | 2016 | 285.775,00 EUR |
| Beteiligungsfonds 41 GmbH & Co. geschlossene Investment KG | direkt | München | 49,52 EUR | 2016 | 250.000,00 EUR |
| TS Objekt 1 GmbH & Co. KG | direkt | Neutraubling | 4,20 EUR | 2017 | 840.000,00 EUR |
Die als indirekt bezeichneten Zielfonds werden mittelbar über die BVT-PB Top Select Fund III Beteiligungs GmbH 1) , die Top Select Infrastruktur Beteiligungs GmbH 2) bzw. TS PE Pool GmbH & Co. Geschlossene Investment KG 3) gehalten.
Nachtragsbericht
In den ersten Monaten 2018 ist die Gesellschaft Investitionen in Höhe von TEUR 1.500 an einer deutschen Immobiliengesellschaft und in Höhe von TEUR 7.070 an einem Private Equity Fond eingegangen.
Geschäftsführung
Mitglieder der Geschäftsführung waren:
Top Select Management GmbH, Neutraubling (geschäftsführende Kommanditistin)
vertreten durch deren Geschäftsführer:
Herrn Dr. Werner Bauer, Kaufmann, Laaber
Herrn Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf, Kaufmann, München.
Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer gemeinsam vertreten.
Herr Dr. Bauer und Herr von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.
Neutraubling, 26. Juni 2018
Top Select Management GmbH:
| Dr. Werner Bauer | Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf |
| Geschäftsführer | Geschäftsführer |
Top Select Beteiligungs GmbH:
| Dr. Werner Bauer | Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf |
| Geschäftsführer | Geschäftsführer |
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS
An die BVT-PB Top Select Fund III Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG:
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -unter Einbeziehung der Buchführung der BVT-PB Top Select Fund III Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfüng nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.
München, den 23. November 2018
GEIPEL & KOLLMANNSBERGER GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Michael Geipel | Manfred Roßik |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Der Jahresabschluss zum 31.12.2017 wurde am 10.01.2019 festgestellt.
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