Deka International S.A.
Luxembourg
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung
Jahresbericht zum 31. Dezember 2021.
Ein Investmentfonds mit Teilfonds gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (AIF).
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ
Tätigkeitsbericht.
Das Hauptziel des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ besteht in der Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums. Das Vermögen des Teilfonds wird unmittelbar oder mittelbar nach dem Grundsatz der Risikomischung in folgende Vermögensgegenstände investiert: Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Derivate, Bankguthaben, Investmentanteile, Sonstige Anlageinstrumente. Die tatsächliche Anlagepolitik des Teilfonds konzentriert sich darauf, innerhalb der folgenden Bandbreiten in die genannten Vermögensgegenstände zu investieren: Aktien 0 Prozent, Risikoreduzierte Investments 0 Prozent bis 50 Prozent, Renten 30 Prozent bis 100 Prozent, Flüssige Mittel 0 Prozent bis 70 Prozent, Sonstige Anlagen 0 Prozent bis 10 Prozent. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrument (Derivate) getätigt werden.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentansatz basiert auf qualitativer und quantitativer Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Die Allokation wird über die Duration und eine aktive Titelselektion (Länder-, Sektoren-, Emittentengewichtung) gesteuert. Innerhalb des Fonds werden Wertpapiere von Ausstellern mit hauptsächlich hoher Schuldnerqualität und im geringen Ausmaß niedrigere Schuldnerqualität erworben. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
Der AIFM hat auf eigene Kosten und Kontrolle die Deka Investment GmbH in Frankfurt am Main (der „Fondsmanager“) mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds im Rahmen der vom AIFM vorgegebenen Richtlinien beauftragt. Für den Fonds fungiert die Sparkasse Wuppertal als Berater.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Leichtes Plus
Der Berichtszeitraum stand im Zeichen der gesamtwirtschaftlichen Erholung nach dem Pandemie-bedingten Einbruch 2021. Die Notenbanken behielten ihre expansive Geldpolitik bei und das Zinsniveau verharrte weiterhin auf historischem Tiefstand. Für Beunruhigung sorgte die aufkommende Inflation, welche unter anderem aus dem Ausfall von Lieferketten und stark steigenden Energiepreisen resultierte.
Per 31. Dezember 2021 waren 98,3 Prozent des Fondsvermögens in Wertpapieren investiert. Der Investitionsgrad erhöhte sich damit im Stichtagsvergleich leicht.
Wichtige Kennzahlen
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
Anteilklasse A | 0,2% | 1,4% | 0,7% |
Anteilklasse B | 0,2% | 1,4% | 0,7% |
Gesamtkostenquote | |||
Anteilklasse A | 0,77% | ||
Anteilklasse B | 0,76% | ||
ISIN | |||
Anteilklasse A | LU0392091871 | ||
Anteilklasse B | LU0392091954 |
Übersicht der Anlagegeschäfte im Berichtszeitraum
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ
Wertpapier-Käufe | in Euro |
Renten | 0 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 13.487.644 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 0 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 1.069.890 |
Gesamt | 14.557.534 |
Wertpapier-Verkäufe | in Euro |
Renten | 23.224.590 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 32.598.952 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 0 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 18.297.549 |
Gesamt | 74.121.091 |
Den größten Anteil am Portfolio bildeten unverändert Unternehmensanleihen mit guter bis sehr guter Bonität (Investment Grade). Eine Reduzierung fand im Bereich Staatsanleihen statt, zuletzt umfasste das Segment noch eine Position bestehend aus einem polnischen Staatstitel. Zudem erfolgten Investitionen in verschiedene Rentenfonds.
In der Erwartung von Zinserhöhungen verkürzte das Fondsmanagement in der zweiten Jahreshälfte die Duration.
Positiv auf die Wertentwicklung des Teilfonds wirkte sich u.a. die Anlage in Garantiezertifikaten auf den EURO STOXX 50 sowie in Unternehmensanleihen und Fonds aus dem High Yield-Segment aus. Investitionen in Einzeltitel wie etwa dem Kreuzfahrtkonzern Carnival sowie das Zinsänderungsrisiko verschiedener Anleihen belasteten hingegen den Fondspreis.
Im Berichtsjahr verzeichnete der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ in den Anteilklassen A und B jeweils eine Wertentwicklung von plus 0,2 Prozent.
Im Folgenden werden wesentliche Risiken und wirtschaftliche Unsicherheiten erläutert:
Die Vermögensgegenstände, in die die Gesellschaft für Rechnung des Fonds investiert, sind Risiken ausgesetzt. So können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände fällt oder Kassa- und Terminpreise sich unterschiedlich entwickeln.
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (Marktrisiken).
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs- und Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Durch den Ausfall eines Ausstellers (Emittent) oder eines Vertragspartners (Kontrahent), gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen. Das Emittentenrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Emittenten, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Emittenten eintreten. Die Gegenpartei eines für Rechnung des Fonds geschlossenen Vertrags kann teilweise oder vollständig ausfallen (Kontrahentenrisiko). Dies gilt sowohl für alle Verträge, die für Rechnung des Fonds geschlossen werden, als auch für alle Transaktionen mit Wertpapieren wie z.B. Aktien und verzinsliche Wertpapiere sowie Derivate.
Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und der verfolgten Anlagestrategien. Das Engagement in Investmentanteilen ist somit marktüblichen und spezifischen Risiken unterworfen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Hierdurch können sich bestehende Risiken kumulieren. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Zinsänderungsrisiken (Änderung des Marktzinsniveaus) und Adressenausfallrisiken.
Fondsstruktur
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Verzinsliche Wertpapiere | 54,9% |
Rentenfonds | 34,9% |
Zertifikate | 8,5% |
Barreserve, Sonstiges | 1,7% |
Die Veräußerbarkeit von Vermögenswerten kann potenziell eingeschränkt sein (Liquiditätsrisiko). Dies kann beispielsweise dazu führen, dass gegebenenfalls das investierte Kapital oder Teile hiervon für unbestimmte Zeit nicht zur Verfügung stehen. Durch eine beeinträchtigte Liquidität von Vermögensgegenständen könnten zudem der Nettoinventarwert des Fonds und damit der Anteilwert sinken. Bei dem Sondervermögen manifestierten sich im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.
Unter operationellen Risiken versteht man die Gefahr von unmittelbaren und mittelbaren Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Operationelle Risiken haben sich im Berichtszeitraum nicht verwirklicht.
Der Jahresbericht muss zusätzliche, während des abgelaufenen Geschäftsjahres eingetretene wesentliche Änderungen der im Verkaufsprospekt aufgeführten Informationen enthalten. Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen im Sinne der im Artikel 105 Abs. 1c) der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 in Verbindung mit Artikel 23 der Richtlinie 2011/61/EU genannten Informationen.
Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.
Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv
Tätigkeitsbericht.
Das Hauptziel des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv besteht in der Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums. Das Vermögen des Teilfonds wird unmittelbar oder mittelbar nach dem Grundsatz der Risikomischung in folgende Vermögensgegenstände investiert: Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Derivate, Bankguthaben, Investmentanteile, Sonstige Anlageinstrumente. Die tatsächliche Anlagepolitik des Teilfonds konzentriert sich darauf, innerhalb der folgenden Bandbreiten in die genannten Vermögensgegenstände zu investieren: Aktien 30 Prozent bis 100 Prozent, Risikoreduzierte Investments 0 Prozent bis 70 Prozent, Renten 0 Prozent bis 50 Prozent, Flüssige Mittel 0 Prozent bis 50 Prozent, Sonstige Anlagen 0 Prozent bis 20 Prozent. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrument (Derivate) getätigt werden.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer europäischen Brancheneinschätzung, wobei volkswirtschaftliche Daten berücksichtigt werden. Die Allokation erfolgt auf Basis einer Chartanalyse, einem Trendfolgemodell und der aktuellen Konjunkturphase. Beim internationalen Aktieninvestment basiert der Prozess auf der Analyse von Bilanzdaten und betriebswirtschaftlichen Kennzahlen. Das Investmentuniversum umfasst ETF-Fonds, Aktien bzw. Aktienfonds und risikoreduzierte Investments. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
Der AIFM hat auf eigene Kosten und Kontrolle die Deka Investment GmbH in Frankfurt am Main (der „Fondsmanager“) mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds im Rahmen der vom AIFM vorgegebenen Richtlinien beauftragt. Für den Fonds fungiert die Sparkasse Wuppertal als Berater.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Positive Wertentwicklung
Der Berichtszeitraum stand im Zeichen der gesamtwirtschaftlichen Erholung nach dem Pandemie-bedingten Einbruch 2021. Die Notenbanken behielten ihre expansive Geldpolitik bei und das Zinsniveau verharrte weiterhin auf historischem Tiefstand. Für Beunruhigung sorgte die aufkommende Inflation, welche unter anderem aus dem Ausfall von Lieferketten und stark steigenden Energiepreisen resultierte.
Im Stichtagsvergleich hat der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv die Anlagen in Aktienfonds bzw. börsengehandelten Indexfonds (Exchange Traded Funds – ETF) spürbar reduziert.
Wichtige Kennzahlen
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
Anteilklasse A | 9,2% | 9,1% | 4,5% |
Anteilklasse B | 9,2% | 9,1% | 4,5% |
Gesamtkostenquote | |||
Anteilklasse A | 1,97% | ||
Anteilklasse B | 1,97% | ||
ISIN | |||
Anteilklasse A | LU0392092093 | ||
Anteilklasse B | LU0392092689 |
Übersicht der Anlagegeschäfte im Berichtszeitraum
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv
Wertpapier-Käufe | in Euro |
Renten | 0 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 0 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 153.428.098 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 0 |
Gesamt | 153.428.098 |
Wertpapier-Verkäufe | in Euro |
Renten | 0 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 0 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 182.541.319 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 0 |
Gesamt | 182.541.319 |
Per 31. Dezember 2021 betrug der Investitionsgrad 77,8 Prozent des Fondsvermögens, gegenüber 99,2 Prozent zu Beginn des Berichtsjahres.
Im Berichtsverlauf wählte das Fondsmanagement über weite Phasen eine hohe Investitionsquote, da das Risiko, mangels nicht genutzter Opportunitäten Gewinnchancen zu verpassen, höher eingestuft wurde als eventuelle Marktschwankungen.
Positive Beiträge zur Fondsentwicklung resultierten u.a. aus den Investitionen in den Automobilsektor in der ersten Berichtshälfte sowie in den JPMorgan-Pacific Equity Fund. Nachteile ergaben sich hingegen aus einem Engagement in einen Fonds mit Schwerpunkt China sowie in den iShares Global Clean Energy.
Im Berichtsjahr verzeichnete der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv in beiden Anteilklassen A und B eine Wertsteigerung um jeweils 9,2 Prozent.
Im Folgenden werden wesentliche Risiken und wirtschaftliche Unsicherheiten erläutert:
Die Vermögensgegenstände, in die die Gesellschaft für Rechnung des Fonds investiert, sind Risiken ausgesetzt. So können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände fällt oder Kassa- und Terminpreise sich unterschiedlich entwickeln.
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (Marktrisiken).
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Geschäftsentwicklung des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst.
Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und der verfolgten Anlagestrategien. Das Engagement in Investmentanteilen ist somit marktüblichen und spezifischen Risiken unterworfen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar Aktienkursrisiken.
Die Veräußerbarkeit von Vermögenswerten kann potenziell eingeschränkt sein (Liquiditätsrisiko). Dies kann beispielsweise dazu führen, dass gegebenenfalls das investierte Kapital oder Teile hiervon für unbestimmte Zeit nicht zur Verfügung stehen. Durch eine beeinträchtigte Liquidität von Vermögensgegenständen könnten zudem der Nettoinventarwert des Fonds und damit der Anteilwert sinken. Bei dem Sondervermögen manifestierten sich im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.
Unter operationellen Risiken versteht man die Gefahr von unmittelbaren und mittelbaren Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Operationelle Risiken haben sich im Berichtszeitraum nicht verwirklicht.
Der Jahresbericht muss zusätzliche, während des abgelaufenen Geschäftsjahres eingetretene wesentliche Änderungen der im Verkaufsprospekt aufgeführten Informationen enthalten. Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen im Sinne der im Artikel 105 Abs. 1c) der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 in Verbindung mit Artikel 23 der Richtlinie 2011/61/EU genannten Informationen.
Fondsstruktur
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Aktienfonds | 77,8% |
Barreserve, Sonstiges | 22,2% |
Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.
Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Tätigkeitsbericht.
Das Hauptziel des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ besteht in der Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums. Das Vermögen des Teilfonds wird unmittelbar oder mittelbar nach dem Grundsatz der Risikomischung in folgende Vermögensgegenstände investiert: Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Derivate, Bankguthaben, Investmentanteile, Sonstige Anlageinstrumente. Die tatsächliche Anlagepolitik des Teilfonds konzentriert sich darauf, innerhalb der folgenden Bandbreiten in die genannten Vermögensgegenstände zu investieren: Aktien 0 Prozent bis 50 Prozent, Risikoreduzierte Investments 0 Prozent bis 90 Prozent, Renten 0 Prozent bis 50 Prozent, Flüssige Mittel 0 Prozent bis 50 Prozent, Sonstige Anlagen 0 Prozent bis 20 Prozent. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer qualitativen Bewertung alternativer Investitionsmöglichkeiten. Dabei wird neben volkswirtschaftlichen Rahmenbedingen auch die Korrelation der Anlage bewertet. Hierzu wird schwerpunktmäßig in der Anlageform investiert, welche einen möglichst geringen Gleichlauf zu ausgewählten Märkten haben. Danach werden die erfolgversprechenden Investmentfonds, Anleihen, auf Rostoffen basierende Investments oder Zertifikate mit dem Ziel ausgewählt, eine alternative Assetklasse zur Verfügung zu stellen. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
Der AIFM hat auf eigene Kosten und Kontrolle die Deka Investment GmbH in Frankfurt am Main (der „Fondsmanager“) mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds im Rahmen der vom AIFM vorgegebenen Richtlinien beauftragt. Für den Fonds fungiert die Sparkasse Wuppertal als Berater.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Weiterhin hohe Investitionsquote
Der Berichtszeitraum stand im Zeichen der gesamtwirtschaftlichen Erholung nach dem Pandemie-bedingten Einbruch 2021. Die Notenbanken behielten ihre expansive Geldpolitik bei und das Zinsniveau verharrte weiterhin auf historischem Tiefstand. Für Beunruhigung sorgte die aufkommende Inflation, welche unter anderem aus dem Ausfall von Lieferketten und stark steigenden Energiepreisen resultierte.
Das Fondsmanagement behielt die Investitionsquote des Teilfonds im Berichtszeitraum mit 99,6 Prozent des Fondsvermögens auf einem hohen Niveau.
Wichtige Kennzahlen
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
Anteilklasse A | 8,7% | 6,8% | 3,6% |
Anteilklasse B | 8,7% | 6,8% | 3,6% |
Gesamtkostenquote | |||
Anteilklasse A | 2,16% | ||
Anteilklasse B | 2,16% | ||
ISIN | |||
Anteilklasse A | LU0392092846 | ||
Anteilklasse B | LU0392096912 |
Übersicht der Anlagegeschäfte im Berichtszeitraum
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Wertpapier-Käufe | in Euro |
Renten | 0 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 0 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 1.005.274 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 987.145 |
Gesamt | 1.992.419 |
Wertpapier-Verkäufe | in Euro |
Renten | 0 |
Rentenartige Wertpapiere und Rentenfonds | 3.674.532 |
Aktien | 0 |
Aktienartige Wertpapiere und Aktienfonds | 5.334.284 |
Sonstige Wertpapiere und Fonds | 6.733.295 |
Gesamt | 15.742.111 |
Bei den Anlageentscheidungen richtete sich der Fokus des Fondsmanagements weiterhin auf eine ausgewogene Mischung der verschiedenen Investments, um die Risiken möglichst breit zu streuen.
Die Investitionen erfolgten vorwiegend über Investmentfondsanteile und erstreckten sich über ein breites Spektrum an Themen. Den Schwerpunkt bildeten mit einem Anteil von 53,4 Prozent diverse gemischte Sondervermögen. Danach folgten Aktienfonds, zwei Rentenfonds und ein Rohstofffonds. Daneben kamen Zertifikate zum Einsatz.
Vorteilhaft auf die Wertentwicklung des Teilfonds wirkten sich im Berichtszeitraum u.a. die Engagements in Optionsstrategien, im Private Equity-Bereich sowie in den Themen Künstliche Intelligenz und Technologie aus. Nachteilige Effekte resultierten hingegen aus Investitionen in Gold sowie in Multi-Asset-Strategien.
Der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ verzeichnete im Berichtsjahr in den beiden Anteilklassen A und B jeweils eine Wertsteigerung um 8,7 Prozent.
Im Folgenden werden wesentliche Risiken und wirtschaftliche Unsicherheiten erläutert:
Die Vermögensgegenstände, in die die Gesellschaft für Rechnung des Fonds investiert, sind Risiken ausgesetzt. So können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände fällt oder Kassa- und Terminpreise sich unterschiedlich entwickeln.
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (Marktrisiken).
Aktien unterliegen erfahrungsgemäß Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Geschäftsentwicklung des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung beeinflusst.
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurseder festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs- und Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Das Sondervermögen investiert darüber hinaus in weitere Segmente wie Immobilien, Rohstoffe, Zertifikate oder Alternative Investments. Über die mit traditionellen Anlagen in Aktien und Rentenpapiere verbundenen Risiken hinaus ergeben sich bei den skizzierten Anlagearten oft spezifische Risiken, bei manchen beispielsweise aufgrund der Langfristigkeit und fehlender Liquidität der Anlagen oder eines niedrigeren Standards der Rechnungslegung. Durch Engagements in diesen Segmenten können teilweise hohe Gewinne, aber auch hohe Verluste bis hin zum Totalverlust eintreten.
Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und der verfolgten Anlagestrategien. Das Engagement in Investmentanteilen ist somit marktüblichen und spezifischen Risiken unterworfen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.
Fondsstruktur
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Gemischte Wertpapierfonds | 53,4% |
Aktienfonds | 17,3% |
Zertifikate | 16,5% |
Rentenfonds | 7,7% |
Rohstofffonds | 4,6% |
Barreserve, Sonstige | 0,4% |
Die Veräußerbarkeit von Vermögenswerten kann potenziell eingeschränkt sein (Liquiditätsrisiko). Dies kann beispielsweise dazu führen, dass gegebenenfalls das investierte Kapital oder Teile hiervon für unbestimmte Zeit nicht zur Verfügung stehen. Durch eine beeinträchtigte Liquidität von Vermögensgegenständen könnten zudem der Nettoinventarwert des Fonds und damit der Anteilwert sinken. Bei dem Sondervermögen manifestierten sich im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.
Unter operationellen Risiken versteht man die Gefahr von unmittelbaren und mittelbaren Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen eintreten. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Operationelle Risiken haben sich im Berichtszeitraum nicht verwirklicht.
Der Jahresbericht muss zusätzliche, während des abgelaufenen Geschäftsjahres eingetretene wesentliche Änderungen der im Verkaufsprospekt aufgeführten Informationen enthalten. Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen im Sinne der im Artikel 105 Abs. 1c) der Verordnung (EU) Nr. 231/2013 in Verbindung mit Artikel 23 der Richtlinie 2011/61/EU genannten Informationen.
Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.
Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Anteilklassen im Überblick.
Bei den Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ, Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv und Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ sind jeweils Anteile von zwei Anteilklassen – A und B – erhältlich, die sich hinsichtlich der Höhe des tatsächlich erhobenen Ausgabeaufschlags unterscheiden.
Anteilklassen im Überblick
Verwaltungsvergütung | Ausgabeaufschlag | Ertragsverwendung | |
---|---|---|---|
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ (A) | 0,40% p.a. | 2,50% | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ (B) | 0,40% p.a. | keiner | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv (A) | 1,40% p.a. | 2,50% | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv (B) | 1,40% p.a. | keiner | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ (A) | 1,20% p.a. | 2,50% | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ (B) | 1,20% p.a. | keiner | Ausschüttung |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | |||||
Bermuda | 3.283.980,00 | 3,04 | |||
Deutschland | 11.564.975,00 | 10,70 | |||
Finnland | 1.203.958,00 | 1,11 | |||
Großbritannien | 4.854.385,00 | 4,49 | |||
Irland | 2.852.805,00 | 2,64 | |||
Japan | 4.754.808,50 | 4,40 | |||
Niederlande | 8.227.625,00 | 7,61 | |||
Polen | 4.635.200,00 | 4,30 | |||
Schweiz | 9.901.050,00 | 9,18 | |||
USA | 11.503.188,00 | 10,64 | |||
Vereinigte Arabische Emirate | 5.133.925,00 | 4,75 | |||
2. Investmentanteile | |||||
Deutschland | 2.024.400,00 | 1,87 | |||
Frankreich | 3.433.850,36 | 3,17 | |||
Irland | 5.286.674,00 | 4,89 | |||
Luxemburg | 27.004.549,75 | 24,97 | |||
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 2.303.204,00 | 2,13 | |||
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 604.528,24 | 0,56 | |||
II. Verbindlichkeiten | -475.559,46 | -0,45 | |||
III. Fondsvermögen | 108.097.546,39 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | |||||
EUR | 67.915.899,50 | 62,86 | |||
2. Investmentanteile | |||||
EUR | 37.749.474,11 | 34,90 | |||
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 2.303.204,00 | 2,13 | |||
4. Sonstige Vermögensgegenstände | 604.528,24 | 0,56 | |||
II. Verbindlichkeiten | -475.559,46 | -0,45 | |||
III. Fondsvermögen | 108.097.546,39 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.12.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 43.998.404,50 | 40,71 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 43.998.404,50 | 40,71 | ||||||||
EUR | 43.998.404,50 | 40,71 | ||||||||
XS1050846507 | 2,3750 % Airbus SE MTN 14/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 104,900 | 2.098.000,00 | 1,94 | |
XS1823300949 | 1,9500 % American Tower Corp. Notes 18/26 | EUR | 1.525.000 | 0 | 0 | % | 106,092 | 1.617.903,00 | 1,50 | |
XS2180007549 | 1,6000 % AT & T Inc. Notes 20/28 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 105,821 | 2.116.420,00 | 1,96 | |
XS1948612905 | 0,6250 % BMW Finance N.V. MTN 19/23 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 101,535 | 4.061.380,00 | 3,76 | |
XS2135797202 | 1,8760 % BP Capital Markets PLC MTN 20/24 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 104,376 | 2.087.520,00 | 1,93 | |
XS2066744231 | 1,0000 % Carnival PLC Notes 19/29 | EUR | 1.200.000 | 0 | 0 | % | 75,773 | 909.270,00 | 0,84 | |
DE000A2GSLY0 | 1,0000 % Daimler AG MTN 17/27 | EUR | 3.000.000 | 0 | 2.650.000 | % | 104,618 | 3.138.525,00 | 2,90 | |
XS1207079499 | 1,7500 % Emirates NBD PJSC MTN 15/22 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 100,400 | 4.016.000,00 | 3,72 | |
XS1077882394 | 2,7500 % Emirates Telecommunic. Grp Co. MTN 14/26 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 111,793 | 1.117.925,00 | 1,03 | |
XS2157526315 | 2,9500 % Gaz Finance PLC MT LPN Gazprom 20/25 | EUR | 1.000.000 | 1.000.000 | 0 | % | 104,840 | 1.048.395,00 | 0,97 | |
XS2078696866 | 0,6250 % Grenke Finance PLC MTN 19/25 | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 95,094 | 2.852.805,00 | 2,64 | |
XS1554456613 | 1,2500 % LEG Immobilien SE Anl. 17/24 | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 102,106 | 1.531.590,00 | 1,42 | |
XS1960685383 | 2,0000 % Nokia Oyj MTN 19/26 | EUR | 1.150.000 | 0 | 0 | % | 104,692 | 1.203.958,00 | 1,11 | |
XS1625975153 | 1,8750 % Otto (GmbH & Co KG) MTN 17/24 | EUR | 1.500.000 | 0 | 0 | % | 104,018 | 1.560.270,00 | 1,44 | |
XS0479333311 | 5,2500 % Republik Polen MTN 10/25 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 115,880 | 4.635.200,00 | 4,30 | |
XS2154418144 | 1,1250 % Shell International Finance BV MTN 20/24 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 102,827 | 1.028.265,00 | 0,95 | |
DE000A2BPDU2 | 1,1250 % Sixt SE Anl. 16/22 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 100,379 | 1.003.790,00 | 0,93 | |
XS1843449809 | 0,5360 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. FLR Nts 18/22 Reg.S | EUR | 2.525.000 | 0 | 0 | % | 100,891 | 2.547.497,75 | 2,36 | |
XS1843449122 | 2,2500 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Notes 18/26 Reg.S | EUR | 2.025.000 | 0 | 0 | % | 109,003 | 2.207.310,75 | 2,04 | |
XS1861206636 | 2,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 18/28 | EUR | 2.000.000 | 0 | 1.500.000 | % | 108,820 | 2.176.400,00 | 2,01 | |
XS2147133495 | 1,2500 % Unilever Fin. Netherlands B.V. MTN 20/25 | EUR | 1.000.000 | 0 | 0 | % | 103,998 | 1.039.980,00 | 0,96 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 23.917.495,00 | 22,15 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 23.917.495,00 | 22,15 | ||||||||
EUR | 23.917.495,00 | 22,15 | ||||||||
XS1496337236 | 4,1250 % Avis Budget Finance PLC Notes 16/24 Reg.S | EUR | 800.000 | 0 | 0 | % | 101,150 | 809.200,00 | 0,75 | |
XS1196503137 | 1,8000 % Booking Holdings Inc. Notes 15/27 | EUR | 2.000.000 | 0 | 0 | % | 107,250 | 2.145.000,00 | 1,98 | |
DE000CS8AVU2 | 0,9200 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) FLR MTN 15/22 | EUR | 5.000.000 | 0 | 0 | % | 100,125 | 5.006.250,00 | 4,64 | |
DE000CS8CA92 | 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) Nullk.Idx ab. Anl.19/26 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 122,370 | 4.894.800,00 | 4,54 | |
DE000DK9FQS0 | 4,0000 % DekaBank Dt.Girozentrale FLR IHS S.684 SX5E 12/23 | EUR | 4.000.000 | 0 | 0 | % | 108,270 | 4.330.800,00 | 4,01 | |
XS1511793124 | 2,5000 % FIL Ltd. Bonds 16/26 | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 109,466 | 3.283.980,00 | 3,04 | |
XS1066312395 | 2,8750 % Philip Morris Internat. Inc. Notes 14/29 | EUR | 3.000.000 | 0 | 0 | % | 114,916 | 3.447.465,00 | 3,19 | |
Wertpapier-Investmentanteile | 37.749.474,11 | 34,90 | ||||||||
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile | 2.372.220,00 | 2,19 | ||||||||
EUR | 2.372.220,00 | 2,19 | ||||||||
LU0703711035 | Deka-Nachhaltigkeit Renten Inhaber-Anteile CF(A) | ANT | 18.000 | 0 | 17.700 | EUR | 131,790 | 2.372.220,00 | 2,19 | |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 35.377.254,11 | 32,71 | ||||||||
EUR | 35.377.254,11 | 32,71 | ||||||||
DE000A2PMW03 | 7orca Vega Income Inhaber-Anteilsklasse I | ANT | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 101,220 | 2.024.400,00 | 1,87 | |
LU2207541546 | AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. RH2 Dis. | ANT | 19.000 | 0 | 30.750 | EUR | 91,220 | 1.733.180,00 | 1,60 | |
FR0010754127 | Amundi ETF Euro Inflation DR Actions au Porteur | ANT | 12.700 | 12.700 | 0 | EUR | 249,590 | 3.169.793,00 | 2,93 | |
LU1623763148 | Carmignac Portf.-Credit Namens-Ant. FW Acc. | ANT | 13.725 | 13.725 | 0 | EUR | 148,770 | 2.041.868,25 | 1,89 | |
LU0399027886 | Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile I | ANT | 20.000 | 0 | 18.400 | EUR | 145,330 | 2.906.600,00 | 2,69 | |
FR0013534914 | H2O ADAGIO Act. au Port. I Acc. | ANT | 42 | 0 | 0 | EUR | 6.287,080 | 264.057,36 | 0,24 | |
IE00B7VSG479 | Legg Mason GF-LM Br.G.Inc.Opt. N.-Ant.Pr.Acc. Hed. | ANT | 25.000 | 42.900 | 17.900 | EUR | 127,430 | 3.185.750,00 | 2,95 | |
LU0351545586 | Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HAI | ANT | 100.000 | 0 | 100.000 | EUR | 24,460 | 2.446.000,00 | 2,26 | |
LU0733665771 | Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Act. Nom. AI Dis. | ANT | 251.300 | 0 | 272.500 | EUR | 13,680 | 3.437.784,00 | 3,18 | |
LU0778444652 | Nordea 1-Europ.High Yld Bd Fd Actions Nom. AI | ANT | 300.000 | 0 | 0 | EUR | 11,490 | 3.447.000,00 | 3,19 | |
LU0462885301 | XAIA Cr. – XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I | ANT | 2.530 | 0 | 0 | EUR | 970,250 | 2.454.732,50 | 2,27 | |
LU0418282934 | XAIA Cred. – XAIA Credit Basis Inhaber-Anteile I | ANT | 3.000 | 0 | 1.502 | EUR | 1.077,280 | 3.231.840,00 | 2,99 | |
IE00BYPHT736 | Xtr.(IE)-iBoxx EUR Cor.Bd Y.P. Reg.Shares 1D | ANT | 126.000 | 0 | 0 | EUR | 16,674 | 2.100.924,00 | 1,94 | |
LU0614173895 | Xtr.II Euroz.Gov.Bond 3-5 Inhaber-Anteile 1D | ANT | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 195,555 | 2.933.325,00 | 2,71 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 105.665.373,61 | 97,76 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 2.303.024,88 | % | 100,000 | 2.303.024,88 | 2,13 | ||||
Stadtsparkasse Wuppertal | EUR | 179,12 | % | 100,000 | 179,12 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 2.303.204,00 | 2,13 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 2.303.204,00 | 2,13 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Zinsansprüche | EUR | 604.528,24 | 604.528,24 | 0,56 | ||||||
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände | EUR | 604.528,24 | 0,56 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.659,91 | -6.659,91 | -0,01 | ||||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -38.920,05 | -38.920,05 | -0,04 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -395.371,50 | -395.371,50 | -0,37 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -34.608,00 | -34.608,00 | -0,03 | ||||||
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten | EUR | -475.559,46 | -0,45 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 108.097.546,39 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 55.537,000 | ||||||||
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 962.573,000 | ||||||||
Anteilwert Klasse A | EUR | 107,23 | ||||||||
Anteilwert Klasse B | EUR | 106,11 | ||||||||
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,76 | |||||||||
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze |
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
In-/ ausländische Renten und Wertpapier-Investmentanteile per: 29./30.12.2021 |
Alle anderen Vermögenswerte per: 30.12.2021 |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
XS0704178556 | 3,6250 % B.A.T. Intl Finance PLC MTN 11/21 | EUR | 0 | 4.000.000 |
XS1017833242 | 2,5000 % BASF SE MTN 14/24 | EUR | 0 | 1.000.000 |
XS1023268573 | 1,8750 % Bayer AG MTN Anl. 14/21 | EUR | 0 | 2.500.000 |
DE0001141778 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. S.177 18/23 | EUR | 0 | 8.000.000 |
XS1854830889 | 3,2500 % K+S Aktiengesellschaft Anl. 18/24 | EUR | 0 | 1.800.000 |
DE000A2BPET2 | 1,3750 % thyssenkrupp AG MTN 17/22 | EUR | 0 | 1.000.000 |
XS1910948329 | 3,2500 % Volkswagen Intl Finance N.V. Notes 18/30 | EUR | 0 | 4.500.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
XS1821883102 | 3,6250 % Netflix Inc. Notes 17/27 Reg.S | EUR | 0 | 1.000.000 |
XS1196173089 | 1,1000 % Tyco Electronics Group S.A. Notes 15/23 | EUR | 0 | 2.500.000 |
Nichtnotierte Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
DE000CS8ANU9 | 0,0000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) Zero Ind.abh. Anl.14/21 | EUR | 0 | 7.000.000 |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU1377965386 | AGIF-All.US Sho.Dur.Hi.Inc.Bd Inhaber-Ant. R(H2) | ANT | 0 | 19.100 |
LU0563441954 | Dual Return-Vision Microfinan.Acts.au Port.I(A)dis | ANT | 0 | 88.400 |
FR0010929794 | H2O ADAGIO Actions Port.Part I(C)(4 Déc.) | ANT | 0 | 42 |
LU0994700549 | Nordea 1-Emerging Market Bd Fd Actions Nom.HAI | ANT | 0 | 11.500 |
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 175.214.903,96 | ||
1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.728.080,73 | ||
2. | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -65.940.138,24 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 17.090.933,68 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -83.031.071,92 | |||
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.299.663,83 | ||
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -748.802,43 | ||
davon nichtrealisierte Gewinne*) | -3.916.574,56 | |||
davon nichtrealisierte Verluste*) | 572.980,23 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 108.097.546,39 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | ||
des Geschäftsjahres | |||
EUR | |||
2018 | 179.966.294,49 | ||
2019 | 186.146.166,54 | ||
2020 | 175.214.903,96 | ||
2021 | 108.097.546,39 | ||
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
**) Ergebnis-Zusammensetzung: Netto realisiertes Ergebnis aus: Wertpapiergeschäften Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses aus: Wertpapiergeschäften |
|||||
***) In diesem Betrag enthalten ist die seit 1. April 2007 zu entrichtende gesetzliche Mehrwertsteuer i.H.v. 14% auf 20% der Verwahrstellenvergütung. | |||||
****) Aufgrund der Anlegerstruktur erfolgt die Differenzierung nach In- und Ausland aus deutscher Sicht. | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge****) | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 326.829,09 | |||
2 | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 3.593.135,13 | |||
3 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -45.880,20 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -45.886,69 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 6,49 | ||||
4 | Erträge aus Investmentanteilen | 678.755,95 | |||
5 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -1.498.549,08 | |||
Summe der Erträge | 3.054.290,89 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Verwaltungsvergütung | 642.492,96 | |||
2 | Verwahrstellenvergütung***) | 106.373,97 | |||
3 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 60.034,06 | |||
4 | Taxe d’Abonnement | 58.687,70 | |||
5 | Sonstige Aufwendungen | 17.982,63 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 117,00 | ||||
6 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -291.019,69 | |||
Summe der Aufwendungen | 594.551,63 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 2.459.739,26 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 1.340.155,99 | |||
2 | Realisierte Verluste | -1.205.103,35 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften**) | 135.052,64 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -92.134,44 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.594.791,90 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -3.916.574,56 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 572.980,23 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres**) | -3.343.594,33 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -748.802,43 | |||
Gemäß Art. 17 Verwaltungsreglement beträgt die Ausschüttung für beide Anteilklassen EUR 1,00 je Anteil. Die Ausschüttungen werden per 18. Februar 2022 mit Beschlussfassung vom 8. Februar 2022 vorgenommen. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse A erfolgt zum Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlages. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse B erfolgt zum Anteilwert. Ein Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben. |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ (A)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 15.695.083,05 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -152.343,45 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -9.632.773,20 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 0,00 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -9.632.773,20 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 119.913,71 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -74.564,84 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -243.722,62 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | 26.241,86 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 5.955.315,27 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Beginn des Geschäftsjahres | 145.229,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse A | 0,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse A | 89.692,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Ende des Geschäftsjahres | 55.537,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse A | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 16.778.398,90 | 106,83 | 157.062,000 |
2019 | 17.066.258,24 | 111,30 | 153.330,000 |
2020 | 15.695.083,05 | 108,07 | 145.229,000 |
2021 | 5.955.315,27 | 107,23 | 55.537,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 25.973,66 | |||
2 | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 218.961,92 | |||
3 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -2.880,51 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -2.881,08 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 0,57 | ||||
4 | Erträge aus Investmentanteilen | 50.872,41 | |||
5 | Bestandsprovisionen | 2,04 | |||
6 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -124.660,93 | |||
Summe der Erträge | 168.268,59 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Verwaltungsvergütung | 44.266,78 | |||
2 | Verwahrstellenvergütung | 7.303,83 | |||
3 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 4.336,68 | |||
4 | Taxe d’Abonnement | 4.265,41 | |||
5 | Sonstige Aufwendungen | 1.231,60 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 6,38 | ||||
6 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -28.611,03 | |||
Summe der Aufwendungen | 32.793,27 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 135.475,32 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 73.832,56 | |||
2 | Realisierte Verluste | -66.391,96 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 7.440,60 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -23.863,81 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 142.915,92 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -243.722,62 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 26.241,86 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -217.480,76 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -74.564,84 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse A | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 142.915,92 | 2,57 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 87.378,92 | 1,57 |
III. | Gesamtausschüttung | 55.537,00 | 1,00 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 55.537,00 | 1,00 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 55.537,000 |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ (B)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 159.519.820,91 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.575.737,28 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -56.307.365,04 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 17.090.933,68 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -73.398.298,72 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.179.750,12 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -674.237,59 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -3.672.851,94 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | 546.738,37 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 102.142.231,12 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Beginn des Geschäftsjahres | 1.491.640,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse B | 160.622,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse B | 689.689,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Ende des Geschäftsjahres | 962.573,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse B | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 163.187.895,59 | 105,70 | 1.543.839,000 |
2019 | 169.079.908,30 | 110,14 | 1.535.184,000 |
2020 | 159.519.820,91 | 106,94 | 1.491.640,000 |
2021 | 102.142.231,12 | 106,11 | 962.573,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 300.855,43 | |||
2 | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 3.374.173,21 | |||
3 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -42.999,69 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -43.005,61 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 5,92 | ||||
4 | Erträge aus Investmentanteilen | 627.883,54 | |||
5 | Bestandsprovisionen | -2,04 | |||
6 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -1.373.888,15 | |||
Summe der Erträge | 2.886.022,30 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Verwaltungsvergütung | 598.226,18 | |||
2 | Verwahrstellenvergütung | 99.070,14 | |||
3 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 55.697,38 | |||
4 | Taxe d’Abonnement | 54.422,29 | |||
5 | Sonstige Aufwendungen | 16.751,03 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 110,62 | ||||
6 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -262.408,66 | |||
Summe der Aufwendungen | 561.758,36 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 2.324.263,94 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 1.266.323,43 | |||
2 | Realisierte Verluste | -1.138.711,39 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 127.612,04 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -68.270,63 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.451.875,98 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -3.672.851,94 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 546.738,37 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -3.126.113,57 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -674.237,59 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse B | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.451.875,98 | 2,55 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 1.489.302,98 | 1,55 |
III. | Gesamtausschüttung | 962.573,00 | 1,00 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 962.573,00 | 1,00 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 962.573,000 |
Anhang.
Relativer VaR
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet der AIFM den relativen Value at Risk-Ansatz an. Die Limitauslastung berechnet sich als Verhältnis des VaR des Fonds zum VaR eines Referenzportfolios.
Zusammensetzung des Referenzportfolios:
100% FTSE WGBI RI in EUR
Maximalgrenze: 200,00%
Limitauslastung für das Marktrisiko
minimale Auslastung: | 12,85% | |
maximale Auslastung: | 46,35% | |
durchschnittliche Auslastung: | 25,69% |
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 auf Basis der Methode einer Monte Carlo Simulation berechnet. Der VaR wird mit einem Konfidenzintervall von 99%, einer Haltedauer von 20 Tagen sowie einer Zeitreihe von einem Jahr berechnet.
Der AIFM berechnet die Hebelwirkung sowohl nach dem Ansatz der Summe der Nominalen („Bruttomethode“) als auch auf Grundlage des Commitment-Ansatzes („Nettomethode“). Anteilinhaber sollten beachten, dass Derivate für verschiedene Zwecke eingesetzt werden können, insbesondere für Absicherungs- und Investmentzwecke. Die Berechnung der Hebelwirkung nach der Bruttomethode unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes und liefert daher keine Indikation über den Risikogehalt des Fonds. Eine Indikation des Risikogehaltes des Fonds wird dagegen durch die Nettomethode gegeben, da sie auch den Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken angemessen berücksichtigt.
Hebelwirkung im Geschäftsjahr
(Nettomethode) | (Bruttomethode) | |
---|---|---|
1,0 | 1,0 |
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt.
Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,76 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | |
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 55.537,000 |
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 962.573,000 |
Anteilwert Klasse A | EUR | 107,23 |
Anteilwert Klasse B | EUR | 106,11 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Der Vorstand des AIFM hat beschlossen, den Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung mit seinen Teilfonds mit Wirkung zum 31. August 2022 zu liquidieren. Der Jahresabschluss des Fonds und seiner Teilfonds wurde daher nicht unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.
Die Aufwendungen der Anteilklasse A betrugen bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen (Gesamtkostenquote/ laufende Kosten (Ongoing Charges)) 0,77%.
Die Aufwendungen der Anteilklasse B betrugen bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen (Gesamtkostenquote/ laufende Kosten (Ongoing Charges)) 0,76%.
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
7orca Vega Income Inhaber-Anteilsklasse I | 0,25 |
AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. RH2 Dis. | 0,64 |
Amundi ETF Euro Inflation DR Actions au Porteur | 0,16 |
Carmignac Portf.-Credit Namens-Ant. FW Acc. | 0,80 |
Deka-Nachhaltigkeit Renten Inhaber-Anteile CF(A) | 0,75 |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile I | 0,43 |
H2O ADAGIO Act. au Port. I Acc. | 0,35 |
Legg Mason GF-LM Br.G.Inc.Opt. N.-Ant.Pr.Acc. Hed. | 0,65 |
Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HAI | 0,30 |
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Act. Nom. AI Dis. | 0,30 |
Nordea 1-Europ.High Yld Bd Fd Actions Nom. AI | 0,50 |
XAIA Cr. – XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I | 0,80 |
XAIA Cred. – XAIA Credit Basis Inhaber-Anteile I | 0,60 |
Xtr.(IE)-iBoxx EUR Cor.Bd Y.P. Reg.Shares 1D | 0,15 |
Xtr.II Euroz.Gov.Bond 3-5 Inhaber-Anteile 1D | 0,05 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Depotgebühren | 10.454,82 EUR |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt: 2.027,28 EUR
― |
davon aus EMIR-Kosten: 0,00 EUR |
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt („Verwaltungsvergütung“), das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist.
Die Verwahrstelle hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die folgenden mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Honorare:
a) ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwahrstelle, das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des Fonds während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;
b) Bearbeitungsgebühren für jede Transaktion für Rechnung des Fonds in Höhe der in Luxemburg banküblichen Gebühren;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements mit der Verwahrung von Investmentanteilen des Teilfonds entstehen sowie sämtliche anderen ausgelegten Spesen.
Die tatsächlich erhobene, gestaffelte Verwahrstellenvergütung ergibt sich derzeit wie folgt:
· 0,08% für die ersten 50 Mio. Euro des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens,
· 0,06% für die 50 Mio. Euro übersteigenden Beträge bis zu einem durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen von 250 Mio. Euro,
· 0,05% für die 250 Mio. Euro übersteigenden Beträge des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen.
Die Steuer auf das Fondsvermögen („Taxe d’abonnement“, derzeit 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich nachträglich auf das Fondsvermögen (soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds, die der „Taxe d’abonnement“ unterliegen, angelegt ist) zu berechnen und auszuzahlen.
Die Ertragsverwendung sowie weitere Modalitäten:
Verwaltungsvergütung: | bis zu 2,50% p.a., derzeit 0,40% p.a. |
Verwahrstellenvergütung: | gestaffelte Vergütungsstruktur, siehe oben |
Ertragsverwendung: | Ausschüttung |
Angaben zur Mitarbeitervergütung (Stand 31.12.2020)
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka International S.A. unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka International S.A. umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und den Vorstand der Deka International S.A. findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka International S.A. nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka International S.A. – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka International S.A. bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt. Für Mitarbeiter im Unternehmenserfolgsmodell wird zur Bemessung der variablen Vergütung ausschließlich der Unternehmenserfolg der Deka-Gruppe (ohne individuelle Zielvorgaben) herangezogen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung des Vorstands wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung des Vorstands der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
– Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
– Für den Vorstand der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Vorstands-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
– Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
– Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
– Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 100 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka International S.A. war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Mitarbeitervergütung | 1.730.445,26 | EUR |
davon feste Vergütung | 1.470.165,77 | EUR |
davon variable Vergütung | 260.279,49 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 21 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Vergütung an Risktaker | <= 500.000,00 | EUR |
davon Vorstand | <= 500.000,00 | EUR |
davon andere Risktaker | 0,00 | EUR |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Das Auslagerungsunternehmen (Deka Investment GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | 55.111.895,15 | EUR |
davon feste Vergütung | 43.006.888,07 | EUR |
davon variable Vergütung | 12.105.007,08 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 449 |
Zusätzliche Informationspflichten
Schwer zu liquidierende Vermögenswerte gemäß Art. 23 Abs. 4 a der Richtlinie 2011/61/EU
Der Anteil der Vermögenswerte des Investmentvermögens, die schwer zu liquidieren sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, beträgt 0%.
Grundzüge der Risikomanagement-Systeme gemäß Art. 23 Abs. 4 der Richtlinie 2011/61/EU
Die von der Gesellschaft eingesetzten Risikomanagement-Systeme beinhalten eine ständige Risikocontrolling-Funktion, welche die Erfassung, Messung, Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risiken, denen das Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann, umfasst.
Als Marktrisiko wird das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen verstanden, das aus Wertveränderungen der Vermögenswerte aufgrund von nachteiligen Änderungen von Marktpreisen resultiert. Die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos erfolgt im Regelfall durch die Ermittlung des Value-at-Risk (VaR) über die Vermögenswerte des Investmentvermögens. Bei der Ermittlung des Value-at-Risk kann der Varianz-Kovarianz-Ansatz, die historische Simulation oder die Monte-Carlo-Simulation verwendet werden. Die ermittelten Werte, sowie die eingesetzten Methoden werden regelmäßig mittels geeigneter Backtesting-Verfahren auf ihre Prognosegüte überprüft.
Sofern der qualifizierte Ansatz / VaR-Ansatz nicht zum Tragen kommt, erfolgt die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos auf Grundlage des einfachen Ansatzes / Commitment-Ansatzes. Dabei werden Positionen in derivativen Finanzinstrumenten in entsprechende Positionen in den zu Grunde liegenden Basiswerten umgerechnet. Die Summe aller einzelnen Anrechnungsbeträge / Commitments (absolute Werte) nach Aufrechnung eventueller Gegenpositionen (Netting) und Deckungsposten (Hedging) darf für Zwecke der Risikobegrenzung den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten.
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit mit begrenzten Kosten veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann und dass dadurch die Erfüllung von Rückgabeverlangen der Anteilscheininhaber oder von sonstigen Zahlungsverpflichtungen beeinträchtigt wird. Die Liquidität des Investmentvermögens sowie seiner Vermögenswerte wird durch die von der Gesellschaft festgelegten Liquiditätsmessvorkehrungen regelmäßig erfasst. Die Vorkehrungen zur Liquiditätsmessung beinhalten die Betrachtung von sowohl quantitativen als auch qualitativen Informationen der Vermögenswerte des Investmentvermögens unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktsituation.
Adressenausfallrisiken resultieren aus Emittenten- und Kontrahentenrisiken. Als Emittentenrisiko wird die Gefahr von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten verstanden. Das Kontrahentenrisiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus der Tatsache resultiert, dass die Gegenpartei eines Geschäfts bei der Abwicklung von Leistungsansprüchen ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen kann. Die Messung des Adressenausfallrisikos erfolgt auf Basis einer internen Bonitätseinstufung der Adressen. Dabei wird anhand einer Analyse quantitativer und qualitativer Faktoren die Bonität der Adressen in ein internes Ratingsystem überführt.
Operationelles Risiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus Prozessen sowie aus menschlichem oder Systemversagen bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder aus externen Ereignissen resultiert.
Für die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens werden zusätzlich regelmäßig Stresstests durchgeführt, welche die Auswirkungen aus potentiell möglichen Veränderungen von Marktbedingungen im Stressfall auf das Investmentvermögen untersuchen.
Zur Risikosteuerung hat die Gesellschaft für alle wesentlichen Risiken angemessene Risikolimits eingerichtet, denen Frühwarnstufen vorgeschaltet sind. Die Definition der Risikolimits erfolgt unter Berücksichtigung von gesetzlichen oder vertraglichen Vorgaben sowie im Einklang mit dem individuellen Risikoprofil des Investmentvermögens. Die Einhaltung der Risikolimits wird bewertungstäglich überwacht. Für den Fall eines tatsächlichen oder zu erwartenden Überschreitens von Risikolimits existieren geeignete Informations- und Eskalationsmaßnahmen um Abhilfe im besten Interesse des Anlegers zu schaffen. Daneben erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung gegenüber dem Aufsichtsrat und dem Vorstand der Gesellschaft über den aktuellen Risikostand des Investmentvermögens, Überschreitungen von Risikolimits sowie den abgeleiteten Maßnahmen.
Die im Rahmen der Risikomanagement-Systeme eingesetzten Risikomessvorkehrungen, -prozesse und -verfahren sowie die Grundsätze für das Risikomanagement werden von der Gesellschaft regelmäßig auf Angemessenheit und Wirksamkeit überprüft.
Unterrichtung über das Risikoprofil des Investmentvermögens sowie Überschreiten von Risikolimits gemäß Art. 23 Abs. 4 c der Richtlinie 2011/61/EU
Unter Berücksichtigung der in Abschnitt „Anlagepolitik“ des Verkaufsprospektes genannten Anlagegrundsätze ergeben sich für den Fonds im Wesentlichen solche Risiken, die bei Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ mit der Anlage in Investmentanteile sowie Anleihen verbunden sind.
Bezüglich Anlagen in Investmentanteile sind das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko zu nennen. Daneben wird insbesondere auch auf Risiken hingewiesen, die in Verbindung mit den Anlagestrategien und Anlagegrundsätzen der eingesetzten Investmentanteile stehen.
Bei Anlagen in Anleihen spielen das allgemeine Marktrisiko, das Adressenausfallrisiko, das Zinsänderungsrisiko, das Liquiditätsrisiko sowie das Länder- und Transferrisiko eine wesentliche Rolle. In Bezug auf weitere potentielle Risiken, die sich für den Fonds im Rahmen der Anlagegrundsätze ergeben können, wird auf den Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospektes verwiesen.
Im Rahmen der von der Gesellschaft durchgeführten Überwachung der wesentlichen Risiken gab es im Berichtszeitraum keine Auffälligkeiten.
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Investmentanteile | |||||
Deutschland | 11.884.724,85 | 36,37 | |||
Irland | 10.091.050,15 | 30,88 | |||
Luxemburg | 3.443.227,28 | 10,53 | |||
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 7.377.693,44 | 22,56 | |||
II. Verbindlichkeiten | -110.284,87 | -0,34 | |||
III. Fondsvermögen | 32.686.410,85 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Investmentanteile | |||||
EUR | 21.416.348,65 | 65,54 | |||
USD | 4.002.653,63 | 12,24 | |||
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 7.377.693,44 | 22,56 | |||
II. Verbindlichkeiten | -110.284,87 | -0,34 | |||
III. Fondsvermögen | 32.686.410,85 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.12.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
Wertpapier-Investmentanteile | 25.419.002,28 | 77,78 | ||||||||
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 25.419.002,28 | 77,78 | ||||||||
EUR | 21.416.348,65 | 65,54 | ||||||||
LU1683287889 | CSIF2-CS(L)Digital Health Equ. Act. Nom. Ebh Acc. | ANT | 415 | 415 | 0 | EUR | 1.788,600 | 742.269,00 | 2,27 | |
DE000A0H08H3 | iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF (DE) | ANT | 26.790 | 108.340 | 81.550 | EUR | 87,100 | 2.333.409,00 | 7,14 | |
DE000A0Q4R36 | iShares STOXX Europe 600 Health Care UCITS ETF (DE) | ANT | 21.670 | 40.760 | 19.090 | EUR | 108,100 | 2.342.527,00 | 7,17 | |
DE000A0H08K7 | iShares STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF (DE) | ANT | 74.790 | 74.790 | 174.000 | EUR | 32,350 | 2.419.456,50 | 7,40 | |
DE000A0H08L5 | iShares STOXX Europe 600 Media UCITS ETF (DE) | ANT | 63.695 | 303.825 | 240.130 | EUR | 36,370 | 2.316.587,15 | 7,09 | |
DE000A0H08Q4 | iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE) | ANT | 31.960 | 147.855 | 115.895 | EUR | 77,370 | 2.472.745,20 | 7,57 | |
IE00BJ5JNZ06 | iShs V-MSCI W.H.C.Sec.U.ETF Reg.Shs Dis. | ANT | 364.900 | 364.900 | 0 | EUR | 6,600 | 2.408.340,00 | 7,37 | |
IE00B1XNHC34 | iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Reg.Shares | ANT | 137.230 | 315.615 | 178.385 | EUR | 10,620 | 1.457.382,60 | 4,46 | |
IE00B1FZS467 | iShsII-Gl.Infrastruct.U.ETF Reg.Shs (Dist) | ANT | 80.245 | 224.745 | 144.500 | EUR | 29,920 | 2.400.930,40 | 7,35 | |
IE00BM67HT60 | Xtr.(IE)-MSCI Wo.Inform.Techn. Reg.Shares 1C | ANT | 41.670 | 196.410 | 154.740 | EUR | 60,540 | 2.522.701,80 | 7,72 | |
USD | 4.002.653,63 | 12,24 | ||||||||
IE00BP3QZ601 | iShsIV-Edge MSCI Wo.Qu.F.U.ETF Reg.Shares (Acc) | ANT | 25.100 | 25.100 | 0 | USD | 58,610 | 1.301.695,35 | 3,98 | |
LU0129471941 | JPMorgan-Pacific Equity Fund A.N.JPM Pac.Eq.C(acc) | ANT | 77.200 | 28.700 | 0 | USD | 39,540 | 2.700.958,28 | 8,26 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 25.419.002,28 | 77,78 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 3.875.096,53 | % | 100,000 | 3.875.096,53 | 11,85 | ||||
Landesbank Baden-Württemberg | EUR | 2.417,79 | % | 100,000 | 2.417,79 | 0,01 | ||||
Stadtsparkasse Wuppertal | EUR | 3.500.179,12 | % | 100,000 | 3.500.179,12 | 10,70 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 7.377.693,44 | 22,56 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 7.377.693,44 | 22,56 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.416,14 | -2.416,14 | -0,01 | ||||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -42.282,77 | -42.282,77 | -0,13 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -56.094,96 | -56.094,96 | -0,17 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -9.491,00 | -9.491,00 | -0,03 | ||||||
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten | EUR | -110.284,87 | -0,34 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 32.686.410,85 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 5.473,000 | ||||||||
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 167.306,000 | ||||||||
Anteilwert Klasse A | EUR | 186,30 | ||||||||
Anteilwert Klasse B | EUR | 189,27 | ||||||||
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 77,78 | |||||||||
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze |
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
In-/ ausländische Wertpapier-Investmentanteile per: 29./30.12.2021 |
Alle anderen Vermögenswerte per: 30.12.2021 |
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Vereinigte Staaten, Dollar | (USD) | 1,13015 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU1917165075 | BGF-Next Gen.Tech.Fd Act. Nom. I2 Acc. | ANT | 0 | 130.470 |
IE00BHZRR147 | Franklin Lib.FTSE China U.ETF Reg.Shares Acc. | ANT | 30.165 | 30.165 |
IE00BGL86Z12 | iShares IV-Electr.Veh.+Dr.Tech Reg.Shares Acc. | ANT | 149.700 | 149.700 |
DE000A0Q4R28 | iShares STOXX Europe 600 Automobiles & Parts UCITS ETF (DE) | ANT | 0 | 101.500 |
DE000A0F5UK5 | iShares STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF (DE) | ANT | 0 | 99.800 |
DE000A0H08E0 | iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE) | ANT | 107.700 | 152.100 |
DE000A0H08F7 | iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF (DE) | ANT | 0 | 93.850 |
DE000A0H08J9 | iShares STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF (DE) | ANT | 0 | 80.300 |
DE000A0H08M3 | iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) | ANT | 193.150 | 193.150 |
DE000A0H08N1 | iShares STOXX Europe 600 Personal & Household Goods UCITS ETF (DE) | ANT | 44.770 | 44.770 |
DE000A0Q4R44 | iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) | ANT | 449.650 | 449.650 |
DE000A0H08P6 | iShares STOXX Europe 600 Retail UCITS ETF (DE) | ANT | 116.700 | 250.700 |
DE000A0H08R2 | iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE) | ANT | 233.400 | 233.400 |
DE000A0H08S0 | iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF (DE) | ANT | 159.350 | 411.000 |
IE00BYZK4883 | iShsIV-Digitalisation U.ETF Reg.Shares (Acc) | ANT | 870.500 | 870.500 |
IE00BYXG2H39 | iShsIV-NASDAQ US Biotech.U.ETF Reg.Shares Acc. | ANT | 792.580 | 792.580 |
IE00BD3V0B10 | iShsV-S&P U.S. Banks UCITS ETF Reg.Sh. Acc. | ANT | 2.492.720 | 2.492.720 |
LU0392495023 | Lyxor MSCI Pacific UCITS ETF Inh.-An.I | ANT | 16.750 | 16.750 |
LU2197908721 | M.U.L.-Lyxor Nasdaq-100 UC.ETF Nam.-Ant. Dis. | ANT | 0 | 14.350 |
IE00BM67HS53 | Xtr.(IE)-MSCI World Materials Reg.Shares 1C | ANT | 210.950 | 210.950 |
IE00BM67HN09 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Con.Staples Reg.Shares 1C | ANT | 129.650 | 129.650 |
IE00BM67HV82 | Xtr.(IE)-MSCI Wrld Industrials Reg.Shares 1C | ANT | 125.300 | 125.300 |
USD | ||||
LU0552385535 | Mor.St.Inv.-Global Opportunity Acti. Nom Z | ANT | 0 | 11.450 |
LU0360477805 | Mor.St.Inv.-US Growth Fund Actions Nom. Z | ANT | 0 | 15.000 |
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 50.425.005,81 | ||
1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -429.183,00 | ||
2. | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -21.853.569,84 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 8.794.024,42 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -30.647.594,26 | |||
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 4.378.728,71 | ||
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 165.429,17 | ||
davon nichtrealisierte Gewinne*) | -5.596.113,46 | |||
davon nichtrealisierte Verluste*) | -883.695,76 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 32.686.410,85 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | ||
des Geschäftsjahres | |||
EUR | |||
2018 | 40.092.633,99 | ||
2019 | 51.649.628,29 | ||
2020 | 50.425.005,81 | ||
2021 | 32.686.410,85 | ||
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
**) Ergebnis-Zusammensetzung: Netto realisiertes Ergebnis aus: Wertpapier-, Devisen- und Finanztermingeschäften Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses aus: Wertpapier- und Devisengeschäften |
|||||
***) In diesem Betrag enthalten ist die seit 1. April 2007 zu entrichtende gesetzliche Mehrwertsteuer i.H.v. 14% auf 20% der Verwahrstellenvergütung. | |||||
****) Aufgrund der Anlegerstruktur erfolgt die Differenzierung nach In- und Ausland aus deutscher Sicht. | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge****) | ||||
1 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -19.733,87 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -19.751,24 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 17,37 | ||||
2 | Erträge aus Investmentanteilen | 516.128,06 | |||
3 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -195.792,06 | |||
Summe der Erträge | 300.602,13 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 247,75 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 720.957,61 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung***) | 40.620,29 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 18.130,82 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 23.806,06 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 4.087,09 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 117,00 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -308.487,42 | |||
Summe der Aufwendungen | 499.362,20 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -198.760,07 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 7.851.409,99 | |||
2 | Realisierte Verluste | -1.007.411,53 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften**) | 6.843.998,46 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -4.491.424,07 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 6.645.238,39 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -5.596.113,46 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -883.695,76 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres**) | -6.479.809,22 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 165.429,17 | |||
Gemäß Art. 17 Verwaltungsreglement beträgt die Ausschüttung für beide Anteilklassen EUR 1,50 je Anteil. Die Ausschüttungen werden per 18. Februar 2022 mit Beschlussfassung vom 8. Februar 2022 vorgenommen. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse A erfolgt zum Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlages. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse B erfolgt zum Anteilwert. Ein Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben. |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv (A)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 2.795.104,62 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -23.848,50 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -1.982.475,15 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 0,00 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -1.982.475,15 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 366.708,77 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -135.874,68 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -284.827,99 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | -58.323,17 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 1.019.615,06 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Beginn des Geschäftsjahres | 16.241,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse A | 0,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse A | 10.768,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Ende des Geschäftsjahres | 5.473,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse A | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 2.917.854,91 | 145,56 | 20.046,000 |
2019 | 3.124.159,66 | 169,04 | 18.482,000 |
2020 | 2.795.104,62 | 172,10 | 16.241,000 |
2021 | 1.019.615,06 | 186,30 | 5.473,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -1.010,10 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -1.011,03 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 0,93 | ||||
2 | Erträge aus Investmentanteilen | 26.486,32 | |||
3 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -16.098,68 | |||
Summe der Erträge | 9.377,54 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 13,47 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 36.335,89 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung | 2.044,95 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 924,99 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 1.231,17 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 208,06 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 5,80 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -25.147,09 | |||
Summe der Aufwendungen | 15.611,44 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -6.233,90 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 244.936,46 | |||
2 | Realisierte Verluste | -31.426,08 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 213.510,38 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -375.757,18 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 207.276,48 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -284.827,99 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -58.323,17 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -343.151,16 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -135.874,68 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse A | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 35.276,18 | 6,45 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 207.276,48 | 37,87 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 234.343,16 | 42,82 |
III. | Gesamtausschüttung | 8.209,50 | 1,50 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 8.209,50 | 1,50 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 5.473,000 |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv (B)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 47.629.901,19 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -405.334,50 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -19.871.094,69 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 8.794.024,42 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -28.665.119,11 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 4.012.019,94 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | 301.303,85 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -5.311.285,47 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | -825.372,59 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 31.666.795,79 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Beginn des Geschäftsjahres | 272.450,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse B | 48.271,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse B | 153.415,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Ende des Geschäftsjahres | 167.306,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse B | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 37.174.779,08 | 147,86 | 251.420,000 |
2019 | 48.525.468,63 | 171,71 | 282.602,000 |
2020 | 47.629.901,19 | 174,82 | 272.450,000 |
2021 | 31.666.795,79 | 189,27 | 167.306,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -18.723,77 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -18.740,21 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 16,44 | ||||
2 | Erträge aus Investmentanteilen | 489.641,74 | |||
3 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -179.693,38 | |||
Summe der Erträge | 291.224,59 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 234,28 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 684.621,72 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung | 38.575,34 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 17.205,83 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 22.574,89 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 3.879,03 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 111,20 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -283.340,33 | |||
Summe der Aufwendungen | 483.750,76 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -192.526,17 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 7.606.473,53 | |||
2 | Realisierte Verluste | -975.985,45 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 6.630.488,08 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -4.115.666,89 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 6.437.961,91 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -5.311.285,47 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -825.372,59 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -6.136.658,06 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 301.303,85 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse B | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.147.698,71 | 6,86 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 6.437.961,91 | 38,48 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 7.334.701,62 | 43,84 |
III. | Gesamtausschüttung | 250.959,00 | 1,50 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 250.959,00 | 1,50 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 167.306,000 |
Anhang.
Relativer VaR
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet der AIFM den relativen Value at Risk-Ansatz an. Die Limitauslastung berechnet sich als Verhältnis des VaR des Fonds zum VaR eines Referenzportfolios.
Zusammensetzung des Referenzportfolios:
50% EURO STOXX®, 50% Listed Private Equity LPX50 (t)
Maximalgrenze: 200,00%
Limitauslastung für das Marktrisiko
minimale Auslastung: | 53,34% | |
maximale Auslastung: | 144,98% | |
durchschnittliche Auslastung: | 88,76% |
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 anhand des parametrischen Ansatzes berechnet. Der VaR wird mit einem Konfidenzintervall von 99%, einer Haltedauer von 20 Tagen sowie einer Zeitreihe von einem Jahr berechnet.
Der AIFM berechnet die Hebelwirkung sowohl nach dem Ansatz der Summe der Nominalen („Bruttomethode“) als auch auf Grundlage des Commitment-Ansatzes („Nettomethode“). Anteilinhaber sollten beachten, dass Derivate für verschiedene Zwecke eingesetzt werden können, insbesondere für Absicherungs- und Investmentzwecke. Die Berechnung der Hebelwirkung nach der Bruttomethode unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes und liefert daher keine Indikation über den Risikogehalt des Fonds. Eine Indikation des Risikogehaltes des Fonds wird dagegen durch die Nettomethode gegeben, da sie auch den Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken angemessen berücksichtigt.
Hebelwirkung im Geschäftsjahr
(Nettomethode) | (Bruttomethode) | |
---|---|---|
0,9 | 0,9 |
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt.
Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 77,78 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | |
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 5.473,000 |
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 167.306,000 |
Anteilwert Klasse A | EUR | 186,30 |
Anteilwert Klasse B | EUR | 189,27 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Der Vorstand des AIFM hat beschlossen, den Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung mit seinen Teilfonds mit Wirkung zum 31. August 2022 zu liquidieren. Der Jahresabschluss des Fonds und seiner Teilfonds wurde daher nicht unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.
Die Aufwendungen beider Anteilklassen betrugen bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen (Gesamtkostenquote/ laufende Kosten (Ongoing Charges)) 1,97%.
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
CSIF2-CS(L)Digital Health Equ. Act. Nom. Ebh Acc. | 0,90 |
JPMorgan-Pacific Equity Fund A.N.JPM Pac.Eq.C(acc) | 0,75 |
Xtr.(IE)-MSCI Wo.Inform.Techn. Reg.Shares 1C | 0,10 |
iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF (DE) | 0,47 |
iShares STOXX Europe 600 Health Care UCITS ETF (DE) | 0,47 |
iShares STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF (DE) | 0,47 |
iShares STOXX Europe 600 Media UCITS ETF (DE) | 0,47 |
iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE) | 0,47 |
iShs V-MSCI W.H.C.Sec.U.ETF Reg.Shs Dis. | 0,25 |
iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Reg.Shares | 0,63 |
iShsII-Gl.Infrastruct.U.ETF Reg.Shs (Dist) | 0,65 |
iShsIV-Edge MSCI Wo.Qu.F.U.ETF Reg.Shares (Acc) | 0,30 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufsichtsbehördengebühren | 2.658,29 EUR |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt: 10.157,31 EUR
― |
davon aus EMIR-Kosten: 0,00 EUR |
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt („Verwaltungsvergütung“), das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist.
Die Verwahrstelle hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die folgenden mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Honorare:
a) ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwahrstelle, das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des Fonds während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;
b) Bearbeitungsgebühren für jede Transaktion für Rechnung des Fonds in Höhe der in Luxemburg banküblichen Gebühren;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements mit der Verwahrung von Investmentanteilen des Teilfonds entstehen sowie sämtliche anderen ausgelegten Spesen.
Die tatsächlich erhobene, gestaffelte Verwahrstellenvergütung ergibt sich derzeit wie folgt:
· 0,08% für die ersten 50 Mio. Euro des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens,
· 0,06% für die 50 Mio. Euro übersteigenden Beträge bis zu einem durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen von 250 Mio. Euro,
· 0,05% für die 250 Mio. Euro übersteigenden Beträge des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen.
Die Steuer auf das Fondsvermögen („Taxe d’abonnement“, derzeit 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich nachträglich auf das Fondsvermögen (soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds, die der „Taxe d’abonnement“ unterliegen, angelegt ist) zu berechnen und auszuzahlen.
Die Ertragsverwendung sowie weitere Modalitäten:
Verwaltungsvergütung: | bis zu 2,50% p.a., derzeit 1,40% p.a. |
Verwahrstellenvergütung: | gestaffelte Vergütungsstruktur, siehe oben |
Ertragsverwendung: | Ausschüttung |
Angaben zur Mitarbeitervergütung (Stand 31.12.2020)
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka International S.A. unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka International S.A. umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und den Vorstand der Deka International S.A. findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka International S.A. nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka International S.A. – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka International S.A. bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt. Für Mitarbeiter im Unternehmenserfolgsmodell wird zur Bemessung der variablen Vergütung ausschließlich der Unternehmenserfolg der Deka-Gruppe (ohne individuelle Zielvorgaben) herangezogen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung des Vorstands wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung des Vorstands der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
– Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
– Für den Vorstand der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Vorstands-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
– Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
– Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
– Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 100 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka International S.A. war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Mitarbeitervergütung | 1.730.445,26 | EUR |
davon feste Vergütung | 1.470.165,77 | EUR |
davon variable Vergütung | 260.279,49 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 21 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Vergütung an Risktaker | <= 500.000,00 | EUR |
davon Vorstand | <= 500.000,00 | EUR |
davon andere Risktaker | 0,00 | EUR |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Das Auslagerungsunternehmen (Deka Investment GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | 55.111.895,15 | EUR |
davon feste Vergütung | 43.006.888,07 | EUR |
davon variable Vergütung | 12.105.007,08 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 449 |
Zusätzliche Informationspflichten
Schwer zu liquidierende Vermögenswerte gemäß Art. 23 Abs. 4 a der Richtlinie 2011/61/EU
Der Anteil der Vermögenswerte des Investmentvermögens, die schwer zu liquidieren sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, beträgt 0%.
Grundzüge der Risikomanagement-Systeme gemäß Art. 23 Abs. 4 der Richtlinie 2011/61/EU
Die von der Gesellschaft eingesetzten Risikomanagement-Systeme beinhalten eine ständige Risikocontrolling-Funktion, welche die Erfassung, Messung, Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risiken, denen das Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann, umfasst.
Als Marktrisiko wird das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen verstanden, das aus Wertveränderungen der Vermögenswerte aufgrund von nachteiligen Änderungen von Marktpreisen resultiert. Die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos erfolgt im Regelfall durch die Ermittlung des Value-at-Risk (VaR) über die Vermögenswerte des Investmentvermögens. Bei der Ermittlung des Value-at-Risk kann der Varianz-Kovarianz-Ansatz, die historische Simulation oder die Monte-Carlo-Simulation verwendet werden. Die ermittelten Werte, sowie die eingesetzten Methoden werden regelmäßig mittels geeigneter Backtesting-Verfahren auf ihre Prognosegüte überprüft.
Sofern der qualifizierte Ansatz / VaR-Ansatz nicht zum Tragen kommt, erfolgt die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos auf Grundlage des einfachen Ansatzes / Commitment-Ansatzes. Dabei werden Positionen in derivativen Finanzinstrumenten in entsprechende Positionen in den zu Grunde liegenden Basiswerten umgerechnet. Die Summe aller einzelnen Anrechnungsbeträge / Commitments (absolute Werte) nach Aufrechnung eventueller Gegenpositionen (Netting) und Deckungsposten (Hedging) darf für Zwecke der Risikobegrenzung den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten.
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit mit begrenzten Kosten veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann und dass dadurch die Erfüllung von Rückgabeverlangen der Anteilscheininhaber oder von sonstigen Zahlungsverpflichtungen beeinträchtigt wird. Die Liquidität des Investmentvermögens sowie seiner Vermögenswerte wird durch die von der Gesellschaft festgelegten Liquiditätsmessvorkehrungen regelmäßig erfasst. Die Vorkehrungen zur Liquiditätsmessung beinhalten die Betrachtung von sowohl quantitativen als auch qualitativen Informationen der Vermögenswerte des Investmentvermögens unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktsituation.
Adressenausfallrisiken resultieren aus Emittenten- und Kontrahentenrisiken. Als Emittentenrisiko wird die Gefahr von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten verstanden. Das Kontrahentenrisiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus der Tatsache resultiert, dass die Gegenpartei eines Geschäfts bei der Abwicklung von Leistungsansprüchen ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen kann. Die Messung des Adressenausfallrisikos erfolgt auf Basis einer internen Bonitätseinstufung der Adressen. Dabei wird anhand einer Analyse quantitativer und qualitativer Faktoren die Bonität der Adressen in ein internes Ratingsystem überführt.
Operationelles Risiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus Prozessen sowie aus menschlichem oder Systemversagen bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder aus externen Ereignissen resultiert.
Für die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens werden zusätzlich regelmäßig Stresstests durchgeführt, welche die Auswirkungen aus potentiell möglichen Veränderungen von Marktbedingungen im Stressfall auf das Investmentvermögen untersuchen.
Zur Risikosteuerung hat die Gesellschaft für alle wesentlichen Risiken angemessene Risikolimits eingerichtet, denen Frühwarnstufen vorgeschaltet sind. Die Definition der Risikolimits erfolgt unter Berücksichtigung von gesetzlichen oder vertraglichen Vorgaben sowie im Einklang mit dem individuellen Risikoprofil des Investmentvermögens. Die Einhaltung der Risikolimits wird bewertungstäglich überwacht. Für den Fall eines tatsächlichen oder zu erwartenden Überschreitens von Risikolimits existieren geeignete Informations- und Eskalationsmaßnahmen um Abhilfe im besten Interesse des Anlegers zu schaffen. Daneben erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung gegenüber dem Aufsichtsrat und dem Vorstand der Gesellschaft über den aktuellen Risikostand des Investmentvermögens, Überschreitungen von Risikolimits sowie den abgeleiteten Maßnahmen.
Die im Rahmen der Risikomanagement-Systeme eingesetzten Risikomessvorkehrungen, -prozesse und -verfahren sowie die Grundsätze für das Risikomanagement werden von der Gesellschaft regelmäßig auf Angemessenheit und Wirksamkeit überprüft.
Unterrichtung über das Risikoprofil des Investmentvermögens sowie Überschreiten von Risikolimits gemäß Art. 23 Abs. 4 c der Richtlinie 2011/61/EU
Unter Berücksichtigung der in Abschnitt „Anlagepolitik“ des Verkaufsprospektes genannten Anlagegrundsätze ergeben sich für den Fonds im Wesentlichen solche Risiken, die bei Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv mit der Anlage in Investmentanteile, Aktien sowie Anleihen verbunden sind.
Bezüglich Anlagen in Investmentanteile sind das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko zu nennen. Daneben wird insbesondere auch auf Risiken hingewiesen, die in Verbindung mit den Anlagestrategien und Anlagegrundsätzen der eingesetzten Investmentanteile stehen.
Hinsichtlich Anlagen in Aktien sind das allgemeine Marktrisiko sowie unternehmensspezifische Risiken und das Liquiditätsrisiko zu nennen. Bei Anlagen in Anleihen spielen das allgemeine Marktrisiko, das Adressenausfallrisiko, das Zinsänderungsrisiko, das Liquiditätsrisiko sowie das Länder- und Transferrisiko eine wesentliche Rolle. In Bezug auf weitere potentielle Risiken, die sich für den Fonds im Rahmen der Anlagegrundsätze ergeben können, wird auf den Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospektes verwiesen.
Im Rahmen der von der Gesellschaft durchgeführten Überwachung der wesentlichen Risiken gab es im Berichtszeitraum keine Auffälligkeiten.
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Aktien | |||||
Kaiman-Inseln | 7.969,04 | 0,04 | |||
2. Investmentanteile | |||||
Deutschland | 2.538.443,80 | 13,96 | |||
Irland | 838.250,00 | 4,61 | |||
Luxemburg | 11.737.246,40 | 64,53 | |||
3. Zertifikate | |||||
Deutschland | 3.008.696,00 | 16,52 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 131.914,87 | 0,72 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.488,63 | 0,01 | |||
II. Verbindlichkeiten | -71.141,15 | -0,39 | |||
III. Fondsvermögen | 18.192.867,59 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Aktien | |||||
EUR | 7.969,04 | 0,04 | |||
2. Investmentanteile | |||||
EUR | 15.113.940,20 | 83,10 | |||
3. Zertifikate | |||||
EUR | 3.008.696,00 | 16,52 | |||
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 131.914,87 | 0,72 | |||
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.488,63 | 0,01 | |||
II. Verbindlichkeiten | -71.141,15 | -0,39 | |||
III. Fondsvermögen | 18.192.867,59 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.12.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 3.008.696,00 | 16,52 | ||||||||
Zertifikate | 3.008.696,00 | 16,52 | ||||||||
EUR | 3.008.696,00 | 16,52 | ||||||||
DE0001734994 | Commerzbank AG Part.-Zert.-Portf. 00/30 | STK | 400 | 0 | 172 | EUR | 4.020,000 | 1.608.000,00 | 8,83 | |
DE0006351976 | Société Gén. Eff. GmbH XAU 02/Und. | STK | 8.800 | 0 | 0 | EUR | 159,170 | 1.400.696,00 | 7,69 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | 7.969,04 | 0,04 | ||||||||
Aktien | 7.969,04 | 0,04 | ||||||||
EUR | 7.969,04 | 0,04 | ||||||||
XF0009937206 | Sharpe Special Situations Fund Ltd | STK | 996 | 0 | 0 | EUR | 8,000 | 7.969,04 | 0,04 | |
Wertpapier-Investmentanteile | 15.113.940,20 | 83,10 | ||||||||
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile | 495.780,00 | 2,73 | ||||||||
EUR | 495.780,00 | 2,73 | ||||||||
LU0158528447 | Deka-Wandelanleihen Inhaber-Anteile CF | ANT | 6.000 | 0 | 7.650 | EUR | 82,630 | 495.780,00 | 2,73 | |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 14.618.160,20 | 80,37 | ||||||||
EUR | 14.618.160,20 | 80,37 | ||||||||
DE000A2H5XY6 | 7orca Vega Return Inhaber-Anteilsklasse I | ANT | 10.000 | 0 | 4.890 | EUR | 103,610 | 1.036.100,00 | 5,70 | |
DE000A1C5D13 | ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS Inh.-Ant. B (Inst.) | ANT | 35 | 0 | 0 | EUR | 24.272,480 | 849.536,80 | 4,67 | |
LU1677195031 | AGIF-All.Gl.Artif.Intelligence Inh.-Anteile RT(H2) | ANT | 4.160 | 0 | 1.840 | EUR | 247,860 | 1.031.097,60 | 5,67 | |
LU0992627298 | Carmignac Portf.-L.-S.Eur.Equ. Nam.-Anteile F acc | ANT | 7.000 | 7.000 | 0 | EUR | 156,590 | 1.096.130,00 | 6,03 | |
LU1530899811 | CPR Invest-Gl.Disruptive Oppo. Namens-Ant.Cl.I Ac. | ANT | 5 | 0 | 2 | EUR | 225.448,760 | 1.127.243,80 | 6,20 | |
LU0599947354 | DWS Concept Kaldemorgen Inhaber-Anteile FD | ANT | 5.000 | 0 | 10.000 | EUR | 116,950 | 584.750,00 | 3,21 | |
DE0009848077 | DWS ESG Dynamic Opportunities Inhaber-Anteile FC | ANT | 10.700 | 0 | 0 | EUR | 61,010 | 652.807,00 | 3,59 | |
LU0727123076 | F.T.I.Fds-Franklin Gl.Conv.Se. Namens-Ant. I(Acc.) | ANT | 30.700 | 0 | 0 | EUR | 29,670 | 910.869,00 | 5,01 | |
LU0952573300 | Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile l | ANT | 5.700 | 0 | 0 | EUR | 182,500 | 1.040.250,00 | 5,72 | |
IE00BYXYX521 | I.M.I IVZ BB Cmty ex-AgraETF Reg.Shs | ANT | 35.000 | 0 | 0 | EUR | 23,950 | 838.250,00 | 4,61 | |
LU0848065107 | JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Ant. C (dist) | ANT | 9.000 | 0 | 0 | EUR | 123,010 | 1.107.090,00 | 6,09 | |
LU0330557819 | MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile | ANT | 6.400 | 0 | 5.000 | EUR | 155,550 | 995.520,00 | 5,47 | |
LU0607983383 | Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI Acc. | ANT | 10.000 | 0 | 5.250 | EUR | 108,210 | 1.082.100,00 | 5,95 | |
LU0834815101 | OptoFlex Nam.-Anteile I | ANT | 825 | 0 | 400 | EUR | 1.502,080 | 1.239.216,00 | 6,80 | |
LU1623840821 | Vates – Parade Inhaber-Anteile I | ANT | 8.000 | 0 | 5.950 | EUR | 128,400 | 1.027.200,00 | 5,65 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 18.130.605,24 | 99,66 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 131.735,75 | % | 100,000 | 131.735,75 | 0,72 | ||||
Stadtsparkasse Wuppertal | EUR | 179,12 | % | 100,000 | 179,12 | 0,00 | ||||
Summe der Bankguthaben | EUR | 131.914,87 | 0,72 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 131.914,87 | 0,72 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Forderungen aus Bestandsprovisionen | EUR | 1.488,63 | 1.488,63 | 0,01 | ||||||
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände | EUR | 1.488,63 | 0,01 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.370,79 | -1.370,79 | -0,01 | ||||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -20.561,98 | -20.561,98 | -0,11 | ||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -44.190,38 | -44.190,38 | -0,24 | ||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -5.018,00 | -5.018,00 | -0,03 | ||||||
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten | EUR | -71.141,15 | -0,39 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 18.192.867,59 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 5.132,000 | ||||||||
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 138.816,000 | ||||||||
Anteilwert Klasse A | EUR | 126,72 | ||||||||
Anteilwert Klasse B | EUR | 126,37 | ||||||||
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 99,66 | |||||||||
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze |
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: |
In-/ ausländische Aktien, Zertifikate und Wertpapier-Investmentanteile per: 29./30.12.2021 |
Alle anderen Vermögenswerte per: 30.12.2021 |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Zertifikate | ||||
EUR | ||||
DE000DZ0B666 | DZ BANK AG Dt.Zen.-Gen. Rohst.-Zert. XAU 10/Und. | STK | 0 | 6.100 |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
LU0399027886 | Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile I | ANT | 0 | 13.100 |
IE00B6TLWG59 | GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg.Shs Inst.Acc | ANT | 0 | 40.800 |
IE00BGBN6P67 | IMII-Inv.CoinSh.Gl.Block.UCETF Reg.Acc.Shs | ANT | 4.500 | 4.500 |
IE00B1TXHL60 | iShsII-Listed Priv.Equ.U.ETF Reg.Shares | ANT | 21.450 | 21.450 |
LU0333226826 | LUMYNA-MA.Wace Tops (M.N).U.Fd Reg.Shares B Acc. | ANT | 0 | 10.312 |
LU0434213525 | PPF FCP-LPActive Value Fund Inhaber-Anteile | ANT | 0 | 1.580 |
LU0705071701 | RAM(L)SYST.FD.-Lg./Sh.Eur.Equ. Nam.-An. I | ANT | 0 | 6.540 |
LU0951570927 | Schroder GAIA-Schr.GAIA Cat Bd Reg.Acc.Shs IF Hed. | ANT | 0 | 392 |
LU1174032547 | XAIA Credit – Curve Carry Inhaber-Anteile IT | ANT | 0 | 1.000 |
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 28.745.049,97 | ||
1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -249.393,00 | ||
2. | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -12.898.259,04 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 4.476.303,47 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -17.374.562,51 | |||
3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 586.132,68 | ||
4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.009.336,98 | ||
davon nichtrealisierte Gewinne*) | -20.636,62 | |||
davon nichtrealisierte Verluste*) | 151.589,96 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 18.192.867,59 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Fondsvermögen am Ende | |||
des Geschäftsjahres | |||
EUR | |||
2018 | 26.502.655,61 | ||
2019 | 30.262.969,08 | ||
2020 | 28.745.049,97 | ||
2021 | 18.192.867,59 | ||
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
**) Ergebnis-Zusammensetzung: Netto realisiertes Ergebnis aus: Wertpapier- und Devisengeschäften Nettoveränderung des nicht realisierten Ergebnisses aus: Wertpapiergeschäften |
|||||
***) In diesem Betrag enthalten ist die seit 1. April 2007 zu entrichtende gesetzliche Mehrwertsteuer i.H.v. 14% auf 20% der Verwahrstellenvergütung. | |||||
****) Aufgrund der Anlegerstruktur erfolgt die Differenzierung nach In- und Ausland aus deutscher Sicht. | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge****) | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 754.504,11 | |||
2 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -6.895,23 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -6.896,83 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 1,60 | ||||
3 | Erträge aus Investmentanteilen | 54.180,89 | |||
4 | Bestandsprovisionen | 14.147,43 | |||
5 | Sonstige Erträge | 7.969,04 | |||
6 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -171.876,84 | |||
Summe der Erträge | 652.029,40 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 49,75 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 360.796,36 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung***) | 24.053,14 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 10.351,31 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 4.935,94 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 2.469,75 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 117,00 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -167.086,90 | |||
Summe der Aufwendungen | 235.569,35 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 416.460,05 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 1.540.974,50 | |||
2 | Realisierte Verluste | -79.050,91 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften**) | 1.461.923,59 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -581.342,74 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.878.383,64 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -20.636,62 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 151.589,96 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres**) | 130.953,34 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.009.336,98 | |||
Gemäß Art. 17 Verwaltungsreglement beträgt die Ausschüttung für beide Anteilklassen EUR 1,00 je Anteil. Die Ausschüttungen werden per 18. Februar 2022 mit Beschlussfassung vom 8. Februar 2022 vorgenommen. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse A erfolgt zum Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlages. | |||||
Die Ausgabe von Anteilen der Anteilklasse B erfolgt zum Anteilwert. Ein Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben. |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ (A)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 1.322.281,73 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -11.249,00 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -771.585,85 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 0,00 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -771.585,85 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 44.125,24 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | 66.772,59 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -7.968,38 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | 7.602,52 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 650.344,71 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Beginn des Geschäftsjahres | 11.249,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse A | 0,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse A | 6.117,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse A am Ende des Geschäftsjahres | 5.132,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse A | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 1.276.733,51 | 105,29 | 12.126,000 |
2019 | 1.391.458,73 | 115,18 | 12.081,000 |
2020 | 1.322.281,73 | 117,55 | 11.249,000 |
2021 | 650.344,71 | 126,72 | 5.132,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 36.331,58 | |||
2 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -289,34 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -289,41 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 0,07 | ||||
3 | Erträge aus Investmentanteilen | 2.359,14 | |||
4 | Bestandsprovisionen | 605,50 | |||
5 | Sonstige Erträge | 393,08 | |||
6 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -16.091,70 | |||
Summe der Erträge | 23.308,26 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 2,23 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 15.380,07 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung | 1.024,69 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 440,09 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 212,23 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 105,76 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 4,88 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -8.735,48 | |||
Summe der Aufwendungen | 8.429,59 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 14.878,67 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 55.085,64 | |||
2 | Realisierte Verluste | -2.825,86 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 52.259,78 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -36.769,02 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 67.138,45 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -7.968,38 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 7.602,52 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -365,86 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 66.772,59 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse A | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 67.138,45 | 13,08 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 62.006,45 | 12,08 |
III. | Gesamtausschüttung | 5.132,00 | 1,00 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 5.132,00 | 1,00 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 5.132,000 |
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ (B)
Ergänzende Angaben zum Bericht
*) nur Nettoveränderung gemeint | ||||
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 27.422.768,24 | ||
1 | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -238.144,00 | ||
2 | Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -12.126.673,19 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 4.476.303,47 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -16.602.976,66 | |||
3 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 542.007,44 | ||
4 | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.942.564,39 | ||
davon nicht realisierte Gewinne*) | -12.668,24 | |||
davon nicht realisierte Verluste*) | 143.987,44 | |||
II. | Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 17.542.522,88 |
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf | ||
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Beginn des Geschäftsjahres | 233.936,000 | |
Anzahl der ausgegebenen Anteile der Klasse B | 37.376,000 | |
Anzahl der zurückgezahlten Anteile der Klasse B | 132.496,000 | |
Anzahl des Anteilumlaufs der Klasse B am Ende des Geschäftsjahres | 138.816,000 |
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich | |||
Anteilklasse B | |||
Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende | Anteilwert | Anteilumlauf |
des Geschäftsjahres | |||
EUR | EUR | Stück | |
2018 | 25.225.922,10 | 105,00 | 240.246,000 |
2019 | 28.871.510,35 | 114,86 | 251.361,000 |
2020 | 27.422.768,24 | 117,22 | 233.936,000 |
2021 | 17.542.522,88 | 126,37 | 138.816,000 |
Vergangenheitsbezogene Werte gewähren keine Rückschlüsse für die Zukunft. |
Ergänzende Angaben zum Bericht
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 (inkl. Ertragsausgleich) | |||||
EUR | |||||
I. | Erträge | ||||
1 | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 718.172,53 | |||
2 | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -6.605,89 | |||
davon aus negativen Einlagezinsen | -6.607,42 | ||||
davon aus positiven Einlagezinsen | 1,53 | ||||
3 | Erträge aus Investmentanteilen | 51.821,75 | |||
4 | Bestandsprovisionen | 13.541,93 | |||
5 | Sonstige Erträge | 7.575,96 | |||
6 | Ordentlicher Ertragsausgleich | -155.785,14 | |||
Summe der Erträge | 628.721,14 | ||||
II. | Aufwendungen | ||||
1 | Zinsen aus Kreditaufnahmen | 47,52 | |||
2 | Verwaltungsvergütung | 345.416,29 | |||
3 | Verwahrstellenvergütung | 23.028,45 | |||
4 | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 9.911,22 | |||
5 | Taxe d’Abonnement | 4.723,71 | |||
6 | Sonstige Aufwendungen | 2.363,99 | |||
davon aus EMIR-Kosten | 112,12 | ||||
7 | Ordentlicher Aufwandsausgleich | -158.351,42 | |||
Summe der Aufwendungen | 227.139,76 | ||||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | 401.581,38 | |||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1 | Realisierte Gewinne | 1.485.888,86 | |||
2 | Realisierte Verluste | -76.225,05 | |||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 1.409.663,81 | ||||
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -544.573,72 | ||||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.811.245,19 | |||
1 | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -12.668,24 | |||
2 | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 143.987,44 | |||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 131.319,20 | |||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.942.564,39 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Endausschüttung am 18. Februar 2022 | |||
Verwendung der Erträge der Anteilklasse B | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | EUR insgesamt | EUR je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.811.245,19 | 13,05 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 1.672.429,19 | 12,05 |
III. | Gesamtausschüttung | 138.816,00 | 1,00 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung1) | 138.816,00 | 1,00 |
Umlaufende Anteile per Geschäftsjahresende: Stück | 138.816,000 |
Anhang.
Relativer VaR
Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet der AIFM den relativen Value at Risk-Ansatz an. Die Limitauslastung berechnet sich als Verhältnis des VaR des Fonds zum VaR eines Referenzportfolios.
Zusammensetzung des Referenzportfolios:
50% EURO STOXX®, 50% Listed Private Equity LPX50 (t)
Maximalgrenze: 200,00%
Limitauslastung für das Marktrisiko
minimale Auslastung: | 24,10% | |
maximale Auslastung: | 55,80% | |
durchschnittliche Auslastung: | 37,98% |
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 anhand des parametrischen Ansatzes berechnet. Der VaR wird mit einem Konfidenzintervall von 99%, einer Haltedauer von 20 Tagen sowie einer Zeitreihe von einem Jahr berechnet.
Der AIFM berechnet die Hebelwirkung sowohl nach dem Ansatz der Summe der Nominalen („Bruttomethode“) als auch auf Grundlage des Commitment-Ansatzes („Nettomethode“). Anteilinhaber sollten beachten, dass Derivate für verschiedene Zwecke eingesetzt werden können, insbesondere für Absicherungs- und Investmentzwecke. Die Berechnung der Hebelwirkung nach der Bruttomethode unterscheidet nicht zwischen den unterschiedlichen Zielsetzungen des Derivateeinsatzes und liefert daher keine Indikation über den Risikogehalt des Fonds. Eine Indikation des Risikogehaltes des Fonds wird dagegen durch die Nettomethode gegeben, da sie auch den Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken angemessen berücksichtigt.
Hebelwirkung im Geschäftsjahr
(Nettomethode) | (Bruttomethode) | |
---|---|---|
1,0 | 1,0 |
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt.
Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 99,66 | |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 | |
Umlaufende Anteile Klasse A | STK | 5.132,000 |
Umlaufende Anteile Klasse B | STK | 138.816,000 |
Anteilwert Klasse A | EUR | 126,72 |
Anteilwert Klasse B | EUR | 126,37 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Der Vorstand des AIFM hat beschlossen, den Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung mit seinen Teilfonds mit Wirkung zum 31. August 2022 zu liquidieren. Der Jahresabschluss des Fonds und seiner Teilfonds wurde daher nicht unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.
Die Aufwendungen beider Anteilklassen betrugen bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen (Gesamtkostenquote/ laufende Kosten (Ongoing Charges)) 2,16%.
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
7orca Vega Return Inhaber-Anteilsklasse I | 0,57 |
ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS Inh.-Ant. B (Inst.) | 1,29 |
AGIF-All.Gl.Artif.Intelligence Inh.-Anteile RT(H2) | 1,18 |
CPR Invest-Gl.Disruptive Oppo. Namens-Ant.Cl.I Ac. | 1,00 |
Carmignac Portf.-L.-S.Eur.Equ. Nam.-Anteile F acc | 0,85 |
DWS Concept Kaldemorgen Inhaber-Anteile FD | 0,75 |
DWS ESG Dynamic Opportunities Inhaber-Anteile FC | 0,85 |
Deka-Wandelanleihen Inhaber-Anteile CF | 0,90 |
F.T.I.Fds-Franklin Gl.Conv.Se. Namens-Ant. I(Acc.) | 0,60 |
Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile l | 0,78 |
I.M.I IVZ BB Cmty ex-AgraETF Reg.Shs | 0,19 |
JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Ant. C (dist) | 0,60 |
MPF Aktien Strat.Total Return Inhaber-Anteile | 0,23 |
Nordea 1-Alpha 15 MA Fund Act. Nom. BI Acc. | 1,20 |
OptoFlex Nam.-Anteile I | 0,70 |
Vates – Parade Inhaber-Anteile I | 1,00 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Sonstige Erträge
Sonderausschüttung von Sharpe Special Situations Fund Ltd | 7.969,04 EUR |
Sonstige Aufwendungen | |
Aufsichtsbehördengebühren | 2.085,90 EUR |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt: 2.960,94 EUR
― |
davon aus EMIR-Kosten: 0,00 EUR |
Zum Geschäftsjahresende hält der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ Anteile am SPV Sharpe Special Situations Fund Ltd. resultierend aus der Umwandlung einer Forderung gegenüber dem Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio. Der Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio befand sich seit dem 30.11.2011 in Abwicklung. Die Börsennotierung des Fonds auf den Kaimaninseln wurde in diesem Zusammenhang eingestellt. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio hat über ihren Fondsadministrator am 30.11.2011 den zwangsweisen Rückkauf (Compulsory Redemption) aller Anteile angekündigt und am 01.12.2011 die Rücknahme auf Basis des am 30.11.2011 letztmalig festgestellten Anteilwertes in Höhe von EUR 157,59 bestätigt. Diese Maßnahme stand im Einklang mit dem zugrundeliegenden Verkaufsprospekt. Zum 12.5.2015 hat die Verwaltungsgesellschaft eine Korrektur der Forderung beschlossen. Am 29.2.2016 erfolgte die Umwandlung der Forderung gegenüber dem Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio in Aktien am Sharpe Special Situations Fund Ltd.
Aufgrund des bestehenden Veräußerungserfordernisses infolge der anstehenden Auflösung des Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ, versuchte die Verwaltungsgesellschaft Käufer für die Anteile am Sharpe Special Situations Fund Limited zu finden. Da aus dem potenziellen Käuferkreis für die Anteile an Sharpe Special Situations Fund Limited nachweislich keine Nachfrage zum Erwerb der Anteile bestand, wurde die Bewertung der Position auf den entsprechenden Mindestangebotspreis angepasst.
Die Verwaltungsgesellschaft hat die Aktie mit dem nach Treu und Glauben geschätzten Realisierungswert bewertet. Dieser beträgt EUR 7.969,04 und entspricht somit 0,04 % des Nettovermögens des Teilfonds zum 31.12.2021. Der gewählte Wertansatz wird auch zukünftig seitens der Verwaltungsgesellschaft regelmäßig kritisch hinterfragt und beurteilt. Nach wie vor besteht eine Bewertungsunsicherheit bezüglich der Werthaltigkeit der Position.
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen für die Tätigkeit als Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf die Hauptverwaltung und die Anlagenverwaltung ein Entgelt („Verwaltungsvergütung“), das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist.
Die Verwahrstelle hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die folgenden mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Honorare:
a) ein Entgelt für die Tätigkeit als Verwahrstelle, das anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des Fonds während des betreffenden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;
b) Bearbeitungsgebühren für jede Transaktion für Rechnung des Fonds in Höhe der in Luxemburg banküblichen Gebühren;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements mit der Verwahrung von Investmentanteilen des Teilfonds entstehen sowie sämtliche anderen ausgelegten Spesen.
Die tatsächlich erhobene, gestaffelte Verwahrstellenvergütung ergibt sich derzeit wie folgt:
· 0,08% für die ersten 50 Mio. Euro des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens,
· 0,06% für die 50 Mio. Euro übersteigenden Beträge bis zu einem durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen von 250 Mio. Euro,
· 0,05% für die 250 Mio. Euro übersteigenden Beträge des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögen.
Die Steuer auf das Fondsvermögen („Taxe d’abonnement“, derzeit 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich nachträglich auf das Fondsvermögen (soweit es nicht in Luxemburger Investmentfonds, die der „Taxe d’abonnement“ unterliegen, angelegt ist) zu berechnen und auszuzahlen.
Die Ertragsverwendung sowie weitere Modalitäten:
Verwaltungsvergütung: | bis zu 2,50% p.a., derzeit 1,20% p.a. |
Verwahrstellenvergütung: | gestaffelte Vergütungsstruktur, siehe oben |
Ertragsverwendung: | Ausschüttung |
Angaben zur Mitarbeitervergütung (Stand 31.12.2020)
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka International S.A. unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka International S.A. umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und den Vorstand der Deka International S.A. findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka International S.A. nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka International S.A. – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka International S.A. bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt. Für Mitarbeiter im Unternehmenserfolgsmodell wird zur Bemessung der variablen Vergütung ausschließlich der Unternehmenserfolg der Deka-Gruppe (ohne individuelle Zielvorgaben) herangezogen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung des Vorstands wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung des Vorstands der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
– Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.
– Für den Vorstand der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Vorstands-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
– Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.
– Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.
– Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 100 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka International S.A. war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Mitarbeitervergütung | 1.730.445,26 | EUR |
davon feste Vergütung | 1.470.165,77 | EUR |
davon variable Vergütung | 260.279,49 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 21 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka International S.A.* gezahlten Vergütung an Risktaker | <= 500.000,00 | EUR |
davon Vorstand | <= 500.000,00 | EUR |
davon andere Risktaker | 0,00 | EUR |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Das Auslagerungsunternehmen (Deka Investment GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | 55.111.895,15 | EUR |
davon feste Vergütung | 43.006.888,07 | EUR |
davon variable Vergütung | 12.105.007,08 | EUR |
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 449 |
Zusätzliche Informationspflichten
Schwer zu liquidierende Vermögenswerte gemäß Art. 23 Abs. 4 a der Richtlinie 2011/61/EU
Der Anteil der Vermögenswerte des Investmentvermögens, die schwer zu liquidieren sind und für die deshalb besondere Regelungen gelten, beträgt 0%.
Grundzüge der Risikomanagement-Systeme gemäß Art. 23 Abs. 4 der Richtlinie 2011/61/EU
Die von der Gesellschaft eingesetzten Risikomanagement-Systeme beinhalten eine ständige Risikocontrolling-Funktion, welche die Erfassung, Messung, Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risiken, denen das Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann, umfasst.
Als Marktrisiko wird das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen verstanden, das aus Wertveränderungen der Vermögenswerte aufgrund von nachteiligen Änderungen von Marktpreisen resultiert. Die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos erfolgt im Regelfall durch die Ermittlung des Value-at-Risk (VaR) über die Vermögenswerte des Investmentvermögens. Bei der Ermittlung des Value-at-Risk kann der Varianz-Kovarianz-Ansatz, die historische Simulation oder die Monte-Carlo-Simulation verwendet werden. Die ermittelten Werte, sowie die eingesetzten Methoden werden regelmäßig mittels geeigneter Backtesting-Verfahren auf ihre Prognosegüte überprüft.
Sofern der qualifizierte Ansatz / VaR-Ansatz nicht zum Tragen kommt, erfolgt die Messung und Erfassung des Marktpreisrisikos auf Grundlage des einfachen Ansatzes / Commitment-Ansatzes. Dabei werden Positionen in derivativen Finanzinstrumenten in entsprechende Positionen in den zu Grunde liegenden Basiswerten umgerechnet. Die Summe aller einzelnen Anrechnungsbeträge / Commitments (absolute Werte) nach Aufrechnung eventueller Gegenpositionen (Netting) und Deckungsposten (Hedging) darf für Zwecke der Risikobegrenzung den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten.
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit mit begrenzten Kosten veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann und dass dadurch die Erfüllung von Rückgabeverlangen der Anteilscheininhaber oder von sonstigen Zahlungsverpflichtungen beeinträchtigt wird. Die Liquidität des Investmentvermögens sowie seiner Vermögenswerte wird durch die von der Gesellschaft festgelegten Liquiditätsmessvorkehrungen regelmäßig erfasst. Die Vorkehrungen zur Liquiditätsmessung beinhalten die Betrachtung von sowohl quantitativen als auch qualitativen Informationen der Vermögenswerte des Investmentvermögens unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktsituation.
Adressenausfallrisiken resultieren aus Emittenten- und Kontrahentenrisiken. Als Emittentenrisiko wird die Gefahr von Bonitätsverschlechterungen oder Ausfall eines Emittenten verstanden. Das Kontrahentenrisiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus der Tatsache resultiert, dass die Gegenpartei eines Geschäfts bei der Abwicklung von Leistungsansprüchen ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen kann. Die Messung des Adressenausfallrisikos erfolgt auf Basis einer internen Bonitätseinstufung der Adressen. Dabei wird anhand einer Analyse quantitativer und qualitativer Faktoren die Bonität der Adressen in ein internes Ratingsystem überführt.
Operationelles Risiko ist das Verlustrisiko für ein Investmentvermögen, das aus Prozessen sowie aus menschlichem oder Systemversagen bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder aus externen Ereignissen resultiert.
Für die wesentlichen Risiken des Investmentvermögens werden zusätzlich regelmäßig Stresstests durchgeführt, welche die Auswirkungen aus potentiell möglichen Veränderungen von Marktbedingungen im Stressfall auf das Investmentvermögen untersuchen.
Zur Risikosteuerung hat die Gesellschaft für alle wesentlichen Risiken angemessene Risikolimits eingerichtet, denen Frühwarnstufen vorgeschaltet sind. Die Definition der Risikolimits erfolgt unter Berücksichtigung von gesetzlichen oder vertraglichen Vorgaben sowie im Einklang mit dem individuellen Risikoprofil des Investmentvermögens. Die Einhaltung der Risikolimits wird bewertungstäglich überwacht. Für den Fall eines tatsächlichen oder zu erwartenden Überschreitens von Risikolimits existieren geeignete Informations- und Eskalationsmaßnahmen um Abhilfe im besten Interesse des Anlegers zu schaffen. Daneben erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung gegenüber dem Aufsichtsrat und dem Vorstand der Gesellschaft über den aktuellen Risikostand des Investmentvermögens, Überschreitungen von Risikolimits sowie den abgeleiteten Maßnahmen.
Die im Rahmen der Risikomanagement-Systeme eingesetzten Risikomessvorkehrungen, -prozesse und -verfahren sowie die Grundsätze für das Risikomanagement werden von der Gesellschaft regelmäßig auf Angemessenheit und Wirksamkeit überprüft.
Unterrichtung über das Risikoprofil des Investmentvermögens sowie Überschreiten von Risikolimits gemäß Art. 23 Abs. 4 c der Richtlinie 2011/61/EU
Unter Berücksichtigung der in Abschnitt „Anlagepolitik“ des Verkaufsprospektes genannten Anlagegrundsätze ergeben sich für den Fonds im Wesentlichen solche Risiken, die bei Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ mit der Anlage in Investmentanteile, Aktien sowie Anleihen verbunden sind.
Bezüglich Anlagen in Investmentanteile sind das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko zu nennen. Daneben wird insbesondere auch auf Risiken hingewiesen, die in Verbindung mit den Anlagestrategien und Anlagegrundsätzen der eingesetzten Investmentanteile stehen.
Hinsichtlich Anlagen in Aktien sind das allgemeine Marktrisiko sowie unternehmensspezifische Risiken und das Liquiditätsrisiko zu nennen. Bei Anlagen in Anleihen spielen das allgemeine Marktrisiko, das Adressenausfallrisiko, das Zinsänderungsrisiko, das Liquiditätsrisiko sowie das Länder- und Transferrisiko eine wesentliche Rolle. In Bezug auf weitere potentielle Risiken, die sich für den Fonds im Rahmen der Anlagegrundsätze ergeben können, wird auf den Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospektes verwiesen.
Im Rahmen der von der Gesellschaft durchgeführten Überwachung der wesentlichen Risiken gab es im Berichtszeitraum keine Auffälligkeiten.
Fondszusammensetzung.
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung konservativ | Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung offensiv | Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ | Gesamt | |
in EUR | in EUR | in EUR | in EUR | |
Vermögensaufstellung | ||||
Wertpapiervermögen | 105.665.373,61 | 25.419.002,28 | 18.130.605,24 | 149.214.981,13 |
Bankguthaben/Geldmarktfonds | 2.303.204,00 | 7.377.693,44 | 131.914,87 | 9.812.812,31 |
Sonstige Vermögensgegenstände | 604.528,24 | 0,00 | 1.488,63 | 606.016,87 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -475.559,46 | -110.284,87 | -71.141,15 | -656.985,48 |
Fondsvermögen | 108.097.546,39 | 32.686.410,85 | 18.192.867,59 | 158.976.824,83 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung | ||||
Erträge | ||||
Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 326.829,09 | 0,00 | 754.504,11 | 1.081.333,20 |
Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 3.593.135,13 | 0,00 | 0,00 | 3.593.135,13 |
Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -45.880,20 | -19.733,87 | -6.895,23 | -72.509,30 |
Erträge aus Investmentanteilen | 678.755,95 | 516.128,06 | 54.180,89 | 1.249.064,90 |
Bestandsprovisionen | 0,00 | 0,00 | 14.147,43 | 14.147,43 |
Sonstige Erträge | 0,00 | 0,00 | 7.969,04 | 7.969,04 |
Ordentlicher Ertragsausgleich | -1.498.549,08 | -195.792,06 | -171.876,84 | -1.866.217,98 |
Summe der Erträge | 3.054.290,89 | 300.602,13 | 652.029,40 | 4.006.922,42 |
Aufwendungen | ||||
Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | 247,75 | 49,75 | 297,50 |
Verwaltungsvergütung | 642.492,96 | 720.957,61 | 360.796,36 | 1.724.246,93 |
Verwahrstellenvergütung | 106.373,97 | 40.620,29 | 24.053,14 | 171.047,40 |
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | 60.034,06 | 18.130,82 | 10.351,31 | 88.516,19 |
Taxe d’Abonnement | 58.687,70 | 23.806,06 | 4.935,94 | 87.429,70 |
Sonstige Aufwendungen | 17.982,63 | 4.087,09 | 2.469,75 | 24.539,47 |
Ordentlicher Aufwandsausgleich | -291.019,69 | -308.487,42 | -167.086,90 | -766.594,01 |
Summe der Aufwendungen | 594.551,63 | 499.362,20 | 235.569,35 | 1.329.483,18 |
Ordentlicher Nettoertrag | 2.459.739,26 | -198.760,07 | 416.460,05 | 2.677.439,24 |
Veräußerungsgeschäfte | ||||
Realisierte Gewinne | 1.340.155,99 | 7.851.409,99 | 1.540.974,50 | 10.732.540,48 |
Realisierte Verluste | -1.205.103,35 | -1.007.411,53 | -79.050,91 | -2.291.565,79 |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 135.052,64 | 6.843.998,46 | 1.461.923,59 | 8.440.974,69 |
enthält außerordentlichen Ertragsausgleich | -92.134,44 | -4.491.424,07 | -581.342,74 | -5.164.901,25 |
Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.594.791,90 | 6.645.238,39 | 1.878.383,64 | 11.118.413,93 |
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -3.916.574,56 | -5.596.113,46 | -20.636,62 | -9.533.324,64 |
Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 572.980,23 | -883.695,76 | 151.589,96 | -159.125,57 |
Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -3.343.594,33 | -6.479.809,22 | 130.953,34 | -9.692.450,21 |
Ergebnis des Geschäftsjahres | -748.802,43 | 165.429,17 | 2.009.336,98 | 1.425.963,72 |
Entwicklung des Fondsvermögens | ||||
Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 175.214.903,96 | 50.425.005,81 | 28.745.049,97 | 254.384.959,74 |
Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.728.080,73 | -429.183,00 | -249.393,00 | -2.406.656,73 |
Mittelzufluss / -abfluss (netto) | -65.940.138,24 | -21.853.569,84 | -12.898.259,04 | -100.691.967,12 |
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | 17.090.933,68 | 8.794.024,42 | 4.476.303,47 | 30.361.261,57 |
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | -83.031.071,92 | -30.647.594,26 | -17.374.562,51 | -131.053.228,69 |
Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 1.299.663,83 | 4.378.728,71 | 586.132,68 | 6.264.525,22 |
Ergebnis des Geschäftsjahres | -748.802,43 | 165.429,17 | 2.009.336,98 | 1.425.963,72 |
davon nicht realisierte Gewinne *) | -3.916.574,56 | -5.596.113,46 | -20.636,62 | -9.533.324,64 |
davon nicht realisierte Verluste *) | 572.980,23 | -883.695,76 | 151.589,96 | -159.125,57 |
Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres | 108.097.546,39 | 32.686.410,85 | 18.192.867,59 | 158.976.824,83 |
*) nur Nettoveränderung gemeint |
Luxemburg, den 22. März 2022
Deka International S.A.
Der Vorstand
BERICHT DES REVISEUR D´ENTREPRISES AGREE.
An die Anteilinhaber des
Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung
BERICHT DES „REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE“
Bericht über die Jahresabschlussprüfung
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss des Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung und seiner jeweiligen Teilfonds („der Fonds“), bestehend aus der Vermögensaufstellung, der Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie dem Anhang, mit einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden, geprüft.
Prüfungsurteil für den Fonds und seine jeweiligen Teilfonds mit Ausnahme des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung und seiner jeweiligen Teilfonds mit Ausnahme des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Eingeschränktes Prüfungsurteil für den Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ
Nach unserer Beurteilung, mit Ausnahme der möglichen Auswirkungen des im Absatz „Grundlage für ein uneingeschränktes Prüfungsurteil für den Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ“ beschriebenen Sachverhaltes, vermittelt der beigefügte Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endete Geschäftsjahr.
Grundlage für das Prüfungsurteil für den Fonds und seine jeweiligen Teilfonds mit Ausnahme des Teilfonds Sparkasse Wuppertal innovativ
Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit („Gesetz vom 23. Juli 2016“) und nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) angenommenen internationalen Prüfungsstandards („ISA“) durch. Unsere Verantwortung gemäss dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA-Standards, wie sie in Luxemburg von der CSSF an- genommen wurden, wird im Abschnitt „Verantwortung des „réviseur d’entreprises agréé“ für die Jahresabschlussprüfung“ weitergehend beschrieben. Wir sind auch unabhängig von dem Fonds in Übereinstimmung mit dem für Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards“, herausgegeben vom „International Ethics Standards Board for Accountants” („IESBA Code“), zusammen mit den beruflichen Verhaltensanforderungen, welche wir im Rahmen der Jahresabschlussprüfung einzuhalten haben, und haben alle sonstigen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Verhaltensan- forderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Grundlage für das eingeschränkte Prüfungsurteil für den Teilfonds mit Ausnahme des Teilfonds Sparkasse Wuppertal innovativ
Wie im Anhang des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2021 beschrieben, hält der Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ Anteile zum Geschäftsjahresende am SPV Sharpe Special Situations Fund Ltd. resultierend aus der Umwandlung einer Forderung gegenüber dem Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio. Der Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio befand sich seit dem 30. November 2011 in Abwicklung. Die Börsennotierung des Fonds auf den Kaimaninseln wurde in diesem Zusammenhang eingestellt. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio hat über ihren Fondsadministrator am 30. November 2011 den zwangsweisen Rückkauf (Compulsory Redemption) aller Anteile angekündigt und am 1. Dezember 2011 die Rücknahme auf Basis des am 30. November 2011 letztmalig festgestellten Anteilwertes in Höhe von EUR 157,59 bestätigt. Diese Massnahme stand im Einklang mit dem zugrundeliegenden Verkaufsprospekt. Am 29. Februar 2016 erfolgte die Umwandlung der Forderung gegenüber dem Fonds Sharpe Art Segregated Portfolio in Aktien am Sharpe Special Situations Fund Ltd. Aufgrund des bestehenden Veräußerungserfordernisses infolge der anstehenden Auflösung des Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ, versuchte die Verwaltungsgesellschaft Käufer für die Anteile am Sharpe Special Situations Fund Limited zu finden. Da aus dem potenziellen Käuferkreis für die Anteile an Sharpe Special Situations Fund Limited nachweislich keine Nachfrage zum Erwerb der Anteile bestand, wurde die Bewertung der Position auf den entsprechenden Mindestangebotspreis angepasst. Die Verwaltungsgesellschaft hat die Aktie mit dem nach Treu und Glauben geschätzten Realisierungswert bewertet. Dieser beträgt EUR 7.969,04 und entspricht somit 0,04 % des Nettovermögens des Teilfonds zum 31.12.2021. Der gewählte Wertansatz wird auch zukünftig seitens der Verwaltungsgesellschaft regelmäßig kritisch hinterfragt und beurteilt. Nach wie vorbesteht eine Bewertungsunsicherheit bezüglich der Werthaltigkeit der Position.
Basierend auf den uns von der Verwaltungsgesellschaft als Prüfungsnachweis zur Verfügung gestellten Dokumenten und Informationen ergeben sich Bewertungsunsicherheiten. Daher konnte von uns nicht abschliessend geprüft werden, ob der im Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ angesetzte Wert des Investments angemessen ist. Wir waren nicht in der Lage, die Werthaltigkeit des Wertpapiers zum 31. Dezember 2021 auf alternativen Wegen zu bestätigen oder zu prüfen. Folglich war es uns nicht möglich festzustellen, ob an der Bewertung des Wertpapiers, dem Ergebnis des Geschäftsjahres sowie dem Fondsvermögen des Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft Anpassungen erforderlich waren.
Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit („Gesetz vom 23. Juli 2016“) und nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) angenommenen internationalen Prüfungsstandards („ISA“) durch. Unsere Verantwortung gemäss diesem Gesetz und diesen Standards wird im Abschnitt „Verantwortung des réviseur d’entreprises agréé für die Jahresabschlussprüfung” weitergehend beschrieben. Wir sind unabhängig von dem Fonds in Übereinstimmung mit dem für Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards”, herausgegeben vom „International Ethics Standards Board for Accountants” („IESBA Code“), zusammen mit den beruflichen Verhaltensanforderungen, welche wir im Rahmen der Jahresabschlussprüfung einzuhalten haben und haben alle sonstigen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil für den Teilfonds Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung innovativ zu dienen.
Hervorhebung eines Sachverhalts
Wir verweisen auf die Angabe im Anhang der jeweiligen Teilfonds, in dem darauf hingewiesen wird, dass der Vorstand des AIFM des Fonds beschlossen hat, den Sparkasse Wuppertal Vermögensverwaltung mit seinen Teilfonds mit Wirkung zum 31. August 2022 zu liquidieren. Der Jahresabschluss des Fonds und seiner Teilfonds wurde daher nicht unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Unser Prüfungsurteil ist hinsichtlich dieses Sachverhaltes nicht modifiziert.
Sonstige Informationen
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die sonstigen Informationen. Die sonstigen Informationen beinhalten die Informationen, welche im Jahresbericht enthalten sind, jedoch beinhalten sie nicht den Jahresabschluss oder unseren Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“ zu diesem Jahresabschluss.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt nicht die sonstigen Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art auf diese Informationen.
Im Zusammenhang mit der Prüfung des Jahresabschlusses besteht unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit zwischen diesen und dem Jahresabschluss oder mit den bei der Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder auch ansonsten die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns durchgeführten Arbeiten schlussfolgern, dass sonstige Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft und der für die Überwachung Verantwortlichen für den Jahresabschluss
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaftist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die der Vorstand als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen, beabsichtigten oder unbeabsichtigten, falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstandder Verwaltungsgesellschaftverantwortlich für die Beurteilung der Fähigkeit des Fonds und seiner jeweiligen Teilfonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit und, sofern einschlägig, Angaben zu Sachverhalten zu machen, die im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit stehen, und die Annahme der Unternehmensfortführung als Rechnungslegungsgrundsatz zu nutzen, sofern nicht der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft beabsichtigt, den Fonds zu liquidieren oder einzelne seiner Teilfonds zu schließen, die Geschäftstätigkeit einzustellen oder keine andere realistische Alternative mehr hat, als so zu handeln.
Die für die Überwachung Verantwortlichen sind verantwortlich für die Überwachung des Jahresabschlusserstellungsprozesses.
Verantwortung des „réviseur d’entreprises agréé“ für die Jahresabschlussprüfung
Die Zielsetzung unserer Prüfung ist es, eine hinreichende Sicherheit zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen, beabsichtigten oder unbeabsichtigten, falschen Darstellungen ist und darüber einen Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“, welcher unser Prüfungsurteil enthält, zu erteilen. Hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist aber keine Garantie dafür, dass eine Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs stets eine wesentliche falsche Darstellung, falls vorhanden, aufdeckt. Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder aus Verstössen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass diese individuell oder insgesamt, die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus:
― |
Identifizieren und beurteilen wir das Risiko von wesentlichen falschen Darstellungen im Jahresabschluss aus Unrichtigkeiten oder Verstössen, planen und führen Prüfungshandlungen durch als Antwort auf diese Risiken und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für das Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstössen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstösse betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben. |
― |
Beurteilen wir die Angemessenheit der von dem Vorstand der Verwaltungsgesellschaft angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und der entsprechenden Anhangangaben. |
― |
Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch den Vorstand der Verwaltungsgesellschaft sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Fonds oder einzelner seiner Teilfonds zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bericht des „réviseur d’entreprises agréé“ auf die dazugehörigen Anhangangaben zum Jahresabschluss hinzuweisen oder, falls die Angaben unangemessen sind, das Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts des „réviseur d’entreprises agréé“ erlangten Prüfungsnachweise. |
― |
Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschliesslich der Anhangangaben und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt. |
Wir kommunizieren mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Prüfungsumfang und Zeitraum sowie wesentliche Prüfungsfeststellungen einschliesslich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem, welche wir im Rahmen der Prüfung identifizieren.
Luxemburg, 24. März 2022
KPMG Luxembourg, Société anonyme
Cabinet de révision agréé
39, Avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Valeria Merkel
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