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DEKA Investement Jahresbericht zum 31. Dezember 2021. ZukunftsPlan I

geralt (CC0), Pixabay
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Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

ZukunftsPlan I

Jahresbericht zum 31. Dezember 2021.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Investmentfonds ZukunftsPlan I besteht in der Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums durch ein breit gestreutes Anlageportfolio mit Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds aus dem DekaBank-Fondsuniversum. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Das Fondsmanagement wählt ein Sortiment von Zielfonds und vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Die Struktur des Anlageportfolios aus Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds wird bei vorgegebenem Risiko monatlich neu angepasst. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation /​ Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist. Der Anteil der Aktien und Aktienfonds kann insgesamt bis zu 100 Prozent des Sondervermögens betragen. Der Anteil der fest- und/​oder variabel verzinslichen Wertpapiere und Rentenfonds darf insgesamt 25 Prozent des Sondervermögens nicht überschreiten. Der Anteil der Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds darf insgesamt 25 Prozent des Sondervermögens nicht überschreiten.

Die Verwaltungsgesellschaft hat auf eigene Verantwortung, Kosten und Kontrolle die Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt, mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds beauftragt.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Hoher Wertzuwachs

Die Geld- und Fiskalpolitik war als Reaktion auf die durch die Corona-Krise gestiegenen konjunkturellen Risiken zunächst von umfangreichen Unterstützungspaketen geprägt. In der zweiten Berichtshälfte rückte die Inflationsentwicklung in den Vordergrund. Die EZB betrachtete den teils erheblichen Preisanstieg zwar als Übergangsphänomen, gleichwohl konnten Ängste vor einer nachhaltigeren Inflationsentwicklung nicht ausgeräumt werden. In den letzten Wochen der Berichtsperiode wurden die Signale dann klarer und die großen Notenbanken machten deutlich, dass Sie auf die gestiegenen Teuerungsraten reagieren werden. Neben einer Verringerung der Anleihekäufe wurde in den USA über mehrere Zinsschritte im Jahr 2022 spekuliert. Ungeachtet der pandemischen Entwicklung sowie der Lieferkettenprobleme und wachsender Inflationssorgen verzeichneten die Aktienmärkte weltweit im Berichtszeitraum spürbare Kurssteigerungen, jedoch drohte zum Ende des Jahres die Konjunkturerholung an Dynamik zu verlieren.

Das Fondsmanagement setzte im zweiten Jahr der Corona-Pandemie konsequent einen hohen Aktien-Investitionsgrad um.

Wichtige Kennzahlen
ZukunftsPlan I

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
25,7% 16,1% 9,0%
Gesamtkostenquote 1,82%
ISIN DE000DK1CJ20

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
ZukunftsPlan I

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 142.262.797,54
Optionen 170.644,44
Futures 0,00
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 153.170,68
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 142.586.612,66
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen -89.069,69
Futures 0,00
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -18.943,98
Devisenkassageschäften 0,00
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -108.013,67

Zum Ende des Berichtsjahres war der Fonds zu rund 98 Prozent des Fondsvermögens investiert. Die Anlagen entfielen dabei vollständig auf Aktienfonds und börsengehandelte Indexfonds (ETF), wobei die Aktienquote im Stichtagsvergleich stabil blieb. Den Schwerpunkt bildeten unverändert weltweit investierende Fondskonzepte sowie Anlagen in Europa und den USA. Engagements in den Schwellenländern sowie in Branchen und Spezialthemen rundeten die Portfoliostruktur ab. Die Regionenauswahl hat das Fondsmanagement monatlich überprüft und ggf. justierend eingegriffen, um das Chance/​Risiko-Profil des Fonds zu optimieren. Die größten Anlagepositionen bildeten zum Jahresende der Deka-Globale Aktien LowRisk sowie der Deka-DividendenStrategie.

In geringem Umfang befanden sich zum Stichtag zudem Optionen auf Zinsswaps im Bestand. Anteile an Rentenfonds fanden im Berichtsjahr keine Berücksichtigung. Der Fremdwährungsanteil belief sich zum Ende des Jahres auf 7,2 Prozent.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar Aktienkursrisiken.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.

In der Berichtsperiode verzeichnete der Fonds ZukunftsPlan I eine erfreuliche Wertsteigerung um 25,7 Prozent. Das Fondsvolumen erhöhte sich auf Jahressicht deutlich auf 1,9 Mrd. Euro.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa.

Fondsstruktur
ZukunftsPlan I

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Aktienfonds Welt 45,0%
Aktienfonds Europa 29,1%
Aktienfonds Nordamerika 15,0%
Aktienfonds Schwellenländer 4,9%
Aktienfonds Branchen und Spezialthemen 4,0%
Barreserve, Sonstiges 2,0%

Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

 

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 1.837.381.806,24 98,01
Deutschland 1.068.462.752,30 56,98
Irland 116.105.970,73 6,20
Luxemburg 652.813.083,21 34,83
2. Derivate 3.199.100,00 0,17
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 38.096.135,28 2,02
4. Sonstige Vermögensgegenstände 4.252.746,44 0,23
II. Verbindlichkeiten -8.214.620,77 -0,43
III. Fondsvermögen 1.874.715.167,19 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 1.837.381.806,24 98,01
EUR 1.705.408.195,88 90,97
USD 131.973.610,36 7,04
2. Derivate 3.199.100,00 0,17
3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 38.096.135,28 2,02
4. Sonstige Vermögensgegenstände 4.252.746,44 0,23
II. Verbindlichkeiten -8.214.620,77 -0,43
III. Fondsvermögen 1.874.715.167,19 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Wertpapier-Investmentanteile 1.837.381.806,24 98,01
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile 1.068.462.752,30 56,98
EUR 1.068.462.752,30 56,98
DE000DK2J860 AriDeka AV ANT 391.478 595.157 615.041 EUR 143,750 56.274.962,50 3,00
DE000ETFL284 Deka MSCI Europe UCITS ETF ANT 6.312.419 5.880.734 1.429.052 EUR 16,320 103.018.678,08 5,50
DE000ETFL573 Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF ANT 1.327.767 1.455.184 127.417 EUR 38,855 51.590.386,79 2,75
DE000ETFL268 Deka MSCI USA UCITS ETF ANT 1.820.246 1.548.957 822.957 EUR 40,867 74.387.993,28 3,97
DE000ETFL508 Deka MSCI World UCITS ETF ANT 5.124.146 4.981.925 687.931 EUR 29,347 150.378.312,66 8,02
DE000DK2CDS0 Deka-DividendenStrategie CF (A) ANT 893.147 838.700 367.945 EUR 189,160 168.947.686,52 9,01
DE000DK2J837 Deka-EuropaSelect AV ANT 872.098 725.770 184.980 EUR 188,630 164.503.845,74 8,77
DE000DK2J852 Deka-GlobalChampions AV ANT 869.607 853.343 331.068 EUR 193,190 167.999.376,33 8,96
DE000DK2J811 Deka-MegaTrends AV ANT 37.435 19.597 6.920 EUR 2.004,700 75.045.944,50 4,00
DE000DK2J845 DekaSpezial AV ANT 317.790 55.122 178.309 EUR 177,210 56.315.565,90 3,00
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 372.941.722,63 19,90
EUR 372.941.722,63 19,90
LU1508335152 Deka-Europa Aktien Spezial AV (A) ANT 917.522 594.247 272.666 EUR 149,170 136.866.756,74 7,30
LU0851807460 Deka-Globale Aktien LowRisk I (A) ANT 727.435 714.761 338.464 EUR 233,170 169.616.018,95 9,05
LU2065165263 Deka-UnternehmerStrategie Europa S (A) ANT 155.579 155.579 0 EUR 181,460 28.231.365,34 1,51
LU1508400584 Deka-USA Aktien Spezial AV ANT 204.360 32.814 98.700 EUR 187,060 38.227.581,60 2,04
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 395.977.331,31 21,13
EUR 264.003.720,95 14,09
LU1559747883 BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 ANT 5.586.556 4.669.667 615.717 EUR 16,430 91.787.115,08 4,90
LU0368230461 BGF – European Fund Actions Nominatives I2 ANT 249.137 712.522 463.385 EUR 225,220 56.110.635,14 2,99
IE00B5BMR087 iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg.Shares (Acc) ANT 96.719 112.955 16.236 EUR 433,700 41.947.030,30 2,24
IE00B4L5Y983 iShsIII-Core MSCI World U.ETF Reg.Shs (Acc) ANT 933.169 807.702 199.427 EUR 79,470 74.158.940,43 3,96
USD 131.973.610,36 7,04
LU0106255481 Schroder ISF QEP Global Core Namensanteile C Acc ANT 1.257.069 1.563.716 306.647 USD 50,411 56.072.407,26 2,99
LU2016221660 Schroder ISF US Large Cap Act. Nom. IZ Acc. ANT 266.555 321.179 54.624 USD 321,809 75.901.203,10 4,05
Summe Wertpapiervermögen EUR 1.837.381.806,24 98,01
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Swaps
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsswaps 3.199.100,00 0,17
Receiver Swap 3.199.100,00 0,17
IRS -0,50% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 16.02.2022 OTC EUR 320.000.000 % 0,001 3.200,00 0,00
IRS -0,80% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 06.03.2023 OTC EUR 250.000.000 % 0,201 502.500,00 0,03
IRS -0,80% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 06.03.2023 OTC EUR 290.000.000 % 0,201 582.900,00 0,03
IRS -0,80% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 06.03.2023 OTC EUR 300.000.000 % 0,201 603.000,00 0,03
IRS -0,80% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 06.03.2023 OTC EUR 400.000.000 % 0,201 804.000,00 0,04
IRS -0,80% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 06.03.2023 OTC EUR 350.000.000 % 0,201 703.500,00 0,04
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 82.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 232.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 65.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 7.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 12.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 197.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 50.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 30.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 30.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 13.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 12.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 178.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 233.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 25.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 21.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 33.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 7.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 15.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ JPMORGAN_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 35.000.000 % 0,000 0,00 0,00
Summe Swaps EUR 3.199.100,00 0,17
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 35.770.360,21 % 100,000 35.770.360,21 1,90
EUR-Guthaben bei
Bayerische Landesbank EUR 230,33 % 100,000 230,33 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 2.628.214,39 % 100,000 2.325.544,74 0,12
Summe Bankguthaben EUR 38.096.135,28 2,02
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 38.096.135,28 2,02
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 3.334.522,10 3.334.522,10 0,18
Forderungen aus Zielfondsrückvergütungen EUR 918.224,34 918.224,34 0,05
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 4.252.746,44 0,23
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -241.689,63 -241.689,63 -0,01
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften EUR -2.710.733,04 -2.710.733,04 -0,14
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -1.432.198,10 -1.432.198,10 -0,08
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -3.830.000,00 -3.830.000,00 -0,20
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -8.214.620,77 -0,43
Fondsvermögen EUR 1.874.715.167,19 100,00
Umlaufende Anteile STK 5.183.141,000
Anteilwert EUR 361,69

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,13015 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Wertpapier-Investmentanteile
KVG-eigene Wertpapier-Investmentanteile
EUR
DE000ETFL029 Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF ANT 2.888.681 4.223.834
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU0713853298 Deka-Euroland Aktien LowRisk S (A) ANT 663.302 1.045.935
LU1508421580 DekaLux-USA AV ANT 50.202 50.202
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU0048578792 Fidelity Fds-Euro. Growth F. (Gl.Ct.) Reg.Shares A ANT 3.255.386 4.821.189
LU1796255716 GAM Multistock-Emerg.Mark.Eq. J1 ANT 89.722 296.213
IE00B1YZSC51 iShsII-Core MSCI Europe U.ETF Reg.Shares ANT 1.262.579 3.191.584
LU0155300493 Pictet-European Equity Select. I ANT 9.963 42.276
LU2004793787 Schroder ISF Euro Equity Act. Nom. IZ Acc. ANT 1.738.272 2.150.801
USD
IE00B1W56J03 BRISF-iShares US Index Fd(IE) Reg.Shs Inst.Acc. ANT 595.674 1.935.243
LU0106261539 Schroder ISF US Large Cap Namensanteile C Acc ANT 146.065 312.426

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 2.132
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 20.778
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 77,77 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.748.557.187 Euro.

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 953.926.626,00
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -.–
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) 569.397.277,12
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.013.517.766,67
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.013.517.766,67
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -444.120.489,55
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -8.855.699,87
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 360.246.963,94
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 219.612.230,60
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -4.146.480,00
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 1.874.715.167,19

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2018 972.358.106,93 230,84
31.12.2019 1.581.225.367,30 297,83
31.12.2020 953.926.626,00 287,63
31.12.2021 1.874.715.167,19 361,69

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2021 – 31.12.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -159.150,48 -0,03
davon Negative Einlagezinsen -168.465,62 -0,03
davon Positive Einlagezinsen 9.315,14 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 14.137.803,04 2,73
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer 0,00 0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,00
10. Sonstige Erträge 4.322.787,14 0,83
davon Erstattung von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag im 94.701,90 0,02
Zusammenhang mit Erträgen aus Investmentanteilen
davon Kick-Back-Zahlungen 885.029,23 0,17
davon Rückvergütung aus Zielfonds 3.343.056,01 0,64
Summe der Erträge 18.301.439,70 3,53
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -1.489,22 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -14.311.445,45 -2,76
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -1.685.890,68 -0,33
davon EMIR-Kosten -2.191,18 -0,00
davon Kostenpauschale -1.683.699,50 -0,32
Summe der Aufwendungen -15.998.825,35 -3,09
III. Ordentlicher Nettoertrag 2.302.614,35 0,44
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 142.586.612,66 27,51
2. Realisierte Verluste -108.013,67 -0,02
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 142.478.598,99 27,49
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 144.781.213,34 27,93
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 219.612.230,60 42,37
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -4.146.480,00 -0,80
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 215.465.750,60 41,57
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 360.246.963,94 69,50

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Einschließlich realisierter Gewinne aus Devisenkassageschäften.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
EUR EUR
I. Für die Wiederanlage verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 144.781.213,34 27,93
2 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
3 Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag 0,00 0,00
II. Wiederanlage1) 144.781.213,34 27,93
Umlaufende Anteile: Stück 5.183.141

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Optionsrechte auf Zinsswaps DekaBank Deutsche Girozentrale 1.085.400,00
Optionsrechte auf Zinsswaps J.P. Morgan AG 2.113.700,00
Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 3.830.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 3.830.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 3,50%
größter potenzieller Risikobetrag 11,61%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 6,02%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
100,53%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 5.183.141
Anteilwert EUR 361,69

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,82%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die anteiligen laufenden Kosten für die Zielfondsbestände sind auf Basis der zum Geschäftsjahresende des Dachfonds verfügbaren Daten ermittelt.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,10% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

AriDeka AV 1,26
BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 0,75
BGF – European Fund Actions Nominatives I2 0,75
BRISF-iShares US Index Fd(IE) Reg.Shs Inst.Acc. 0,30
Deka-DividendenStrategie CF (A) 1,25
Deka-Euroland Aktien LowRisk S (A) 0,60
Deka-Europa Aktien Spezial AV (A) 1,26
Deka-EuropaSelect AV 1,26
Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF 0,15
Deka-GlobalChampions AV 1,26
Deka-Globale Aktien LowRisk I (A) 0,45
DekaLux-USA AV 1,26
Deka-MegaTrends AV 1,26
Deka MSCI Europe UCITS ETF 0,30
Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF 0,25
Deka MSCI USA UCITS ETF 0,30
Deka MSCI World UCITS ETF 0,30
DekaSpezial AV 1,26
Deka-UnternehmerStrategie Europa S (A) 0,60
Deka-USA Aktien Spezial AV 1,26
Fidelity Fds-Euro. Growth F. (Gl.Ct.) Reg.Shares A 1,50
GAM Multistock-Emerg.Mark.Eq. J1 n.v.
iShsII-Core MSCI Europe U.ETF Reg.Shares 0,35
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Reg.Shs (Acc) 0,20
iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg.Shares (Acc) 0,07
Pictet-European Equity Select. I 0,60
Schroder ISF Euro Equity Act. Nom. IZ Acc. n.v.
Schroder ISF QEP Global Core Namensanteile C Acc 0,28
Schroder ISF US Large Cap Act. Nom. IZ Acc. 0,75
Schroder ISF US Large Cap Namensanteile C Acc 0,55

 

Wesentliche sonstige Erträge
Erstattung von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag im Zusammenhang mit Erträgen aus Investmentanteilen EUR 94.701,90
Kick-Back-Zahlungen EUR 885.029,23
Rückvergütung aus Zielfonds EUR 3.343.056,01

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
EMIR-Kosten EUR 2.191,18
Kostenpauschale EUR 1.683.699,50
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 84.676,60

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 55.111.895,15
davon feste Vergütung EUR 43.006.888,07
davon variable Vergütung EUR 12.105.007,08
Zahl der Mitarbeiter der KVG 449

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.521.767,18
Geschäftsführer EUR 3.296.629,40
weitere Risk Taker EUR 2.072.677,62
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 437.214,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 5.715.246,16

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall (Portfolioverwaltung)

Das Auslagerungsunternehmen (Deka Vermögensmanagement GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des

Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 10.688.246,66
davon feste Vergütung EUR 9.014.758,69
davon variable Vergütung EUR 1.673.487,97
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 106

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 29. März 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ZukunftsPlan I – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 31. März 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

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