1. Überblick
Die FELS Group GmbH weist im Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 eine deutliche Verschlechterung der Finanzlage im Vergleich zum Vorjahr aus. Insbesondere das hohe Eigenkapitaldefizit, die steigenden Verluste und die stark wachsenden Verbindlichkeiten sind alarmierend. Nachfolgend erfolgt eine detaillierte Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens.
2. Vermögenslage (Aktiva)
Anlagevermögen
- Das Anlagevermögen ist im Vergleich zum Vorjahr von 5,17 Mio. EUR auf 10,31 Mio. EUR stark angestiegen. Dies liegt hauptsächlich an den gestiegenen Finanzanlagen (Beteiligungen), die von 1,48 Mio. EUR auf 6,92 Mio. EUR zunahmen.
- Die immateriellen Vermögensgegenstände (hauptsächlich Lizenzen) haben leicht abgenommen, was auf planmäßige Abschreibungen zurückzuführen ist.
- Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme ist mit 93,8 % sehr hoch (Vorjahr: 66,6 %), was das Unternehmen langfristig weniger flexibel macht, da weniger kurzfristig liquide Mittel zur Verfügung stehen.
Umlaufvermögen
- Das Umlaufvermögen hat sich von 2,58 Mio. EUR auf 0,64 Mio. EUR drastisch verringert. Dieser Rückgang ist problematisch, da insbesondere die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um mehr als die Hälfte gefallen sind (von 1,17 Mio. EUR auf 0,58 Mio. EUR).
- Der Kassenbestand ist ebenfalls erheblich gesunken (28.131 EUR im Vergleich zu 302.167 EUR im Vorjahr), was auf eine problematische Liquiditätslage hinweist.
- Die Reduktion der sonstigen Vermögensgegenstände von 1,10 Mio. EUR auf 26.340 EUR ist ebenfalls signifikant. Der Hauptgrund für diese Verringerung ist das weggefallene Darlehen an die Tochtergesellschaft FELS trader GmbH (1,05 Mio. EUR im Vorjahr).
Fazit zur Vermögenslage: Das stark wachsende Anlagevermögen, insbesondere die erhöhten Finanzanlagen, steht im starken Kontrast zum drastischen Rückgang des Umlaufvermögens und des Kassenbestands. Dies deutet auf potenzielle Liquiditätsengpässe und eine erhöhte Abhängigkeit von den langfristigen Anlagen und Beteiligungen hin.
3. Finanzlage (Passiva)
Eigenkapital
- Das Eigenkapital hat sich erheblich verschlechtert, von 1,42 Mio. EUR im Vorjahr auf nur noch 93.709 EUR. Der starke Jahresfehlbetrag von 4,58 Mio. EUR und der hohe Verlustvortrag haben zu dieser Erosion des Eigenkapitals geführt.
- Das gezeichnete Kapital wurde zwar durch eine Kapitalerhöhung leicht angehoben (von 48.075 EUR auf 53.499 EUR), doch die Kapitalrücklage konnte trotz deutlicher Aufstockung auf 9,15 Mio. EUR die Verluste nicht ausgleichen.
Verbindlichkeiten
- Die Verbindlichkeiten haben sich fast verdoppelt, von 5,64 Mio. EUR auf 10,19 Mio. EUR. Der größte Anteil entfällt dabei auf Anleihen, die sich von 4,12 Mio. EUR auf 5,55 Mio. EUR erhöht haben.
- Besonders besorgniserregend ist der deutliche Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten. So beträgt der Anteil der Anleihen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 4,28 Mio. EUR, was eine erhebliche Belastung für die kurzfristige Liquidität darstellt.
- Auch die sonstigen Verbindlichkeiten sind stark gewachsen, von 1,24 Mio. EUR auf 4,39 Mio. EUR. Ein Großteil dieser Verbindlichkeiten entfällt auf Darlehen (4,09 Mio. EUR).
Fazit zur Finanzlage: Die Finanzierung der FELS Group GmbH erfolgt zunehmend über Fremdkapital, insbesondere kurzfristige Verbindlichkeiten. Das stark gesunkene Eigenkapital stellt eine ernsthafte Bedrohung für die finanzielle Stabilität dar. Das Unternehmen ist stark fremdfinanziert, was das Insolvenzrisiko bei anhaltenden Verlusten erhöht.
4. Ertragslage
Umsatzerlöse
- Die Umsatzerlöse sind im Geschäftsjahr 2022 auf 2,09 Mio. EUR gestiegen, was im Vergleich zu den 1,36 Mio. EUR aus dem Vorjahr eine positive Entwicklung darstellt. Allerdings ist anzumerken, dass die Umsätze größtenteils aus internen Kostenverrechnungen mit Tochtergesellschaften resultieren, was die Qualität dieser Umsätze in Frage stellt.
Kostenstruktur
- Der Materialaufwand hat sich signifikant erhöht (von 0,31 Mio. EUR auf 0,78 Mio. EUR), was auf höhere Lizenzkosten und Ausgaben für Kundenidentifikation zurückzuführen ist.
- Der Personalaufwand ist ebenfalls deutlich gestiegen (um 27,5 %), was auf den Personalaufbau zurückzuführen ist. In Anbetracht der Ertragslage stellt dies jedoch eine Belastung dar.
- Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich ebenfalls deutlich erhöht (von 1,51 Mio. EUR auf 2,39 Mio. EUR), was die Verluste weiter verstärkt hat.
Abschreibungen
- Die Abschreibungen sind von 0,70 Mio. EUR auf 1,14 Mio. EUR angestiegen, was auf die hohen immateriellen Vermögensgegenstände zurückzuführen ist. Dies drückt das operative Ergebnis weiter nach unten.
Finanzergebnis
- Die Zinsaufwendungen haben sich ebenfalls erhöht (von 70.391 EUR auf 273.286 EUR), was die Finanzierungsstruktur und die Abhängigkeit von Fremdkapital verdeutlicht.
Jahresfehlbetrag
- Der Jahresfehlbetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr auf 4,58 Mio. EUR (Vorjahr: 2,89 Mio. EUR) fast verdoppelt. Dies zeigt die stark defizitäre Ertragslage der FELS Group GmbH.
Fazit zur Ertragslage: Das Unternehmen erwirtschaftet zwar steigende Umsätze, jedoch stehen diesen überproportional hohe Kosten und zunehmende Verluste gegenüber. Der Jahresfehlbetrag hat sich fast verdoppelt, was die Rentabilität und langfristige Überlebensfähigkeit des Unternehmens ernsthaft in Frage stellt.
5.Liquidität
-
-
- Der Kassenbestand hat sich von 302.167 EUR auf 28.131 EUR drastisch reduziert.
- Die hohen kurzfristigen Verbindlichkeiten, insbesondere die Wandeldarlehen, erhöhen den Druck auf die Liquidität.
- Das Unternehmen scheint stark auf externe Finanzierungen angewiesen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten.
-
6. Zusammenfassung und Ausblick
Die Bilanz der FELS Group GmbH für das Geschäftsjahr 2022 zeigt eine besorgniserregende finanzielle und ertragsseitige Entwicklung:
- Eigenkapital:
- Die FELS Group GmbH ist massiv unterkapitalisiert. Das Eigenkapital hat sich durch die hohen Verluste nahezu vollständig aufgelöst.
- Verbindlichkeiten:
- Die stark wachsenden Verbindlichkeiten, insbesondere die kurzfristigen Anleihen, bergen ein hohes Refinanzierungsrisiko.
- Ertragslage:
- Die Verluste haben sich fast verdoppelt, und die hohen Abschreibungen sowie steigenden Personal- und Zinskosten belasten die Rentabilität erheblich.
- Liquidität:
- Der Rückgang des Kassenbestands und die stark gesunkenen kurzfristigen Vermögenswerte sind ein weiteres Alarmsignal.n.
-
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Die Gesellschafter der Fels Group GmbH
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022
FELS Group GmbHKelkheim (Taunus)Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022BilanzAktiva
Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang für das Geschäftsjahr 2022Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss Die FELS Group GmbH hat ihren Sitz in Kelkheim (Taunus) und ist eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichts Königstein im Taunus unter der Handelsregisternummer HRB 10090. Der Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung, der Vertrieb und der Betrieb von Software für Finanzdienstleistungen. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit geschlossen. Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches in der aktuellen Fassung aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften wurden die Regelungen des GmbH Gesetzes beachtet. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden linear vorgenommen. Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet: – Beteiligungen zu Anschaffungskosten Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag niedrigere Wert angesetzt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände zum Nominalwert angesetzt. Besonderen Risiken im Forderungsbestand wird durch Bildung von Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko im Forderungsbestand wird mit einer Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen in ausreichendem Umfang alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden mit dem Betrag der voraussichtlichen Inanspruchnahme in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bilanziert. Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden. Ein Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt. Angaben zur Bilanz Angabe zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Der Betrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt 583.487,50 EUR (Vorjahr: 1.173.487,50 EUR). Davon gegenüber
Angaben zu sonstigen Vermögensgegenständen Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 26.340,29 (Vorjahr: 1.099.887,88 EUR) setzen sich wie folgt zusammen:
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten Die flüssigen Mittel betragen EUR 28.131,32 (Vorjahr: 302.167,20 EUR). Die Sichteinlagen bei Banken betragen EUR 176,25 (Vorjahr: 301.990,95 EUR) und sind täglich fällig. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beträgt EUR 44.998,59 (Vorjahr: 12.602,50 EUR). Eigenkapital Das gezeichnete Kapital wurde im Geschäftsjahr von EUR 48.075,00 um EUR 5.424,00 auf 53.499,00 EUR durch Barkapitalerhöhung erhöht. Durch die Kapitalerhöhung beträgt die Kapitalrücklage im Geschäftsjahr EUR 9.152.749,64 (Vorjahr: 5.910.864,54 EUR) Der Verlustvortrag beträgt EUR 4.537.161,13 (Vorjahr: 1.644.196,81 EUR) und wird zusammen mit dem Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 4.575.378,01 EUR auf neue Rechnung in Höhe von insgesamt EUR 9.112.539,14 vorgetragen. Sonstige Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen betragen EUR 708.126,47 (Vorjahr: 692.536,26 EUR). Sie setzen sich zusammen aus Kosten für die Erstellung der FELS-Plattform EUR 302.641, Beratungsleistungen EUR 218.250,47 und Zinsaufwand EUR 172.235,01 EUR. Die Rückstellungen für den Jahresabschluss betragen EUR 15.000,00 (Vorjahr: 10.000,00 EUR). Angabe zu Wandeldarlehen Es bestehen die folgenden Wandeldarlehen: Restlaufzeit bis 1 Jahr EUR 4.282.600,00 (Vorjahr: 3.699.198,16 EUR):
Restlaufzeit größer 1 Jahr EUR 1.270.224,00 (Vorjahr: 420.178,00 EUR):
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen EUR 251.154,99 (Vorjahr: 277.449,74 EUR), davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 251.154,99 (Vorjahr: 277.449,74 EUR). Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt 0,00 EUR (Vorjahr: 0,00 EUR). Sonstige Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten betragen EUR 4.387.508,09 (Vorjahr: 1.242.710,42 EUR). Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 2.092.070,99 (Vorjahr EUR 1.364.550,00) resultieren im Wesentlichen aus der internen Kostenverrechnung an die Töchtergesellschaften FELS trader GmbH und FELS wealth GmbH. Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 54.354,29 (Vorjahr EUR 20.774,87) ergeben sich hauptsächlich aus dem Erstattungsverfahren zum Aufwendungsausgleichsgesetz (EUR 49.614,76 EUR). Die Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von 776.719,06 EUR (Vorjahr EUR 312.954,79) beinhalten die Lizenz-Kosten für eingesetzte Software (EUR 249.959,96), die Kundenidentifikation (EUR 24.398,10) sowie die nicht abziehbare Vorsteuer (EUR 502.361,00). Der Personalaufwand ist aufgrund des starken Personalaufbaus im Geschäftsjahr um EUR 472.494,63 auf insgesamt EUR 2.186.336,10 EUR im Vergleich zum Vorjahr EUR 1.713.841,47 angestiegen. Sonstige Angaben Haftungsverhältnisse Es bestehen keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB. Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 29. Geschäftsführung Zu Geschäftsführern der FELS Group GmbH sind bestellt: Jens Labusch, Kelkheim (Taunus) Frank Stuhlmüller, Darmstadt Carsten Gering, Berlin Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Derivative Finanzinstrumente Es bestehen keine derivativen Finanzinstrumente. Ergebnisverwendung Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Bilanzverlust in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen. Nachtragsberichterstattung Die FELS Group GmbH befindet sich als Start-Up weiterhin in der Aufbauphase. Da die Erlöse zur Deckung der laufenden Kosten bislang nicht ausreichten, wurden diese durch Finanzierungsmaßnahmen der Gesellschafter der FELS Group GmbH gedeckt. Dies konnte im Geschäftsjahr sowohl in der erforderlichen Höhe als auch zum erforderlichen Zeitpunkt sichergestellt werden. Frank Stuhlmüller hat sein Amt zum 30.04.2023 niedergelegt und das Unternehmen zum 30.06.2023 verlassen. Sonstige Berichtsbestandteile Versicherung der gesetzlichen Vertreter: Wir versichern nach bestem Wissen, dass der Jahresabschluss der FELS Group GmbH unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätze ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der FELS Group GmbH vermittelt. sonstige Berichtsbestandteile
Unterschrift der Geschäftsführung
Kelkheim (Taunus), den 27.10.2023 Jens Labusch, Geschäftsführer, CEO Carsten Gering, Geschäftsführer, CPO Kelkheim (Taunus) Berlin Angaben zur Feststellung: Der Jahresabschluss wurde am 14.11.2023 festgestellt.
|
Kommentar hinterlassen