DFK Deutsches Finanzkontor AG – wieder keine Jubelbilanz

Die RedaktionMontag, 29.07.20192 Min Lesezeit18

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In der Tat, wir sehen das Unternehmen seit Jahren sehr kritisch, auch weil uns die wirtschaftlichen Leistungsnachweise des Unternehmens seit Jahren eben nicht überzeugen.

Das Unternehmen sammelt seit Jahren von Kleinanlegern Geld ein für seine Geschäftstätigkeit. Nun merkt man in der Bilanz an: das man die Zitat „Erstemission der Genussrechte hat die DFK AG die maximale Verzinsung der Genussrechte für die Anleger gewährleistet.“

Prima, und eigentlich nicht der Erwähnung in einer Bilanz wert, da es ja irgendwie dann auch Eigenlob ist, und wir alle wissen ja „Eigenlob stinkt“ besagt ein altes deutsches Sprichwort.

Wir machen uns auch keine Gedanken darüber, dass das Unternehmen seine Zinsen an die Anleger ordentlich zahlt, nein wir machen uns natürlich Gedanlken darüber, dass diese Genussrechtsdarlehen ja auch irgendwann einmal zurückbezahlt werden müssen an die Anleger.

Schaut man sich auch das Ergebnis dieser Bilanz so an, dann gibt es auch hier nur wieder einen kleinen Gewinn.

Die Genussrechte

Bei den Genussrechten handelt es sich um vinkulierte Namens-Genussrechte zu je 10,00 EUR. Wenn die Anforderungen für den Ausweis als Eigenkapital nicht erfüllt sind, werden die Genussrechte in den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die aus der Zeichnung der Genussrechte resultierende Zinsverpflichtung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Zinsaufwendungen ausgewiesen.

Die Gesellschaft platziert seit 2006 Genussrechte mit einer bis zu 7 %-igen jährlichen Verzinsung und einem Emissionsvolumen von € 60.000.000,00. Im Jahr 2014 erfolgte eine von der BaFin gebilligte Neuemission von zusätzlichen € 50.000.000,00 mit verschiedenen Anlagetypen. Die Mindestvertragsdauer bei der Neuemission, die sich auf 3 Vertragstypen bezieht, beträgt bei Typ A 5 Jahre, Typ B 12 Monate und Typ C 6 Monate. Die jährliche Verzinsung beträgt bei Typ A bis zu 7%, Typ B bis zu 5% und Typ C bis zu 3%.

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

			31.12.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	37.995,00		13.063,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	82.037,00		93.109,00
		120.032,00	106.172,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.732.443,26		9.040.066,77
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	98.735,00		93.367,00
		9.831.178,26	9.133.433,77
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	50.000,00		2.050.000,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	17.486.183,23		11.951.885,38
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	81.200,28		37.163,66
		17.617.383,51	14.039.049,04
		27.568.593,77	23.278.654,81
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Fertige Erzeugnisse und Waren		3.982.631,81	1.327.692,05
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.251.340,53		7.430.643,32
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	8.785.423,55		7.224.545,82
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.863.556,93		3.608.110,72
		16.900.321,01	18.263.299,86
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		1.194.494,66	480.139,91
		22.077.447,48	20.071.131,82
C. Rechnungsabgrenzungsposten		97.045,23	237.965,77
		49.743.086,48	43.587.752,40
Passiva
			31.12.2017
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		100.000,00	100.000,00
II. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage	13.801,22		13.614,22
2. Andere Gewinnrücklagen	2.378.860,01		1.910.107,82
		2.392.661,23	1.923.722,04
III. Bilanzgewinn		558.579,14	462.417,80
IV. Genussrechtskapital		35.073.974,64	32.028.462,16
		38.125.215,01	34.514.602,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	201.356,32		123.321,65
2. Sonstige Rückstellungen	1.302.818,83		1.738.825,11
		1.504.175,15	1.862.146,76
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.859.683,93		1.577.349,71
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	138.877,08		1.011.961,09
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	866.669,39		60.268,45
4. Sonstige Verbindlichkeiten	5.248.465,92		4.561.424,39
davon aus Steuern EUR 14.740,83 (Vj. EUR 49.538,62)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 4.639,41 (EUR 0,00)
		10.113.696,32	7.211.003,64
		49.743.086,48	43.587.752,40

Gewinn- und Verlustrechnung für 2018

			2017
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	11.825.100,68		10.806.491,71
2. Sonstige betriebliche Erträge	81.450,59		168.757,80
		11.906.551,27	10.975.249,51
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren	5.414.844,16		5.383.931,58
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.643.213,11		2.459.245,72
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	871.658,39		686.970,08
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	142.631,13		106.034,61
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	278.591,86		235.157,46
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	621.382,72		533.971,83
		9.972.321,37	9.405.311,28
7. Erträge aus Beteiligungen	453,00		181.476,00
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 453,00 (Vj. EUR 181.476,00)
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und
Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	1.909.525,35		1.325.951,65
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.863.879,11 (Vj. EUR 1.325.951,65)
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	118.408,43		212.943,88
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.090.000,82		2.626.598,27
davon an verbundene Unternehmen EUR 1.277,46 (Vj. EUR 0,00)
		-1.061.614,04	-906.226,74
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-314.036,72	-201.293,69
12. Ergebnis nach Steuern		558.579,14	462.417,80
13. Jahresüberschuss		558.579,14	462.417,80
14. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		462.417,80	365.836,78
15. Einstellung in die Gewinnrücklagen		462.417,80	365.836,78
16. Bilanzgewinn		558.579,14	462.417,80