GOAL Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Projekt Nr. 46 KG- Fast 2 Millionen Euro weniger Kommanditkapital in nur einem Jahr

Keine Bilanz die den Kommanditsiten dann wirklich Freude macht.Das Kommanditkapital hat sich in einem Jahr um fast 2 Millionen Euro verringert.GOAL Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Projekt Nr. 46 KG

Grünwald

Jahresabschluss zum 31.12.2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

der GOAL Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Projekt Nr. 46 KG, Grünwald

I.

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB).

Die Gesellschaft ist nach § 264a HGB i.V.m. § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Personenhandelsgesellschaft.

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

Das Haftkapital der Kommanditisten beträgt TEUR 91.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften nach § 288 Abs. 1 HGB teilweise in Anspruch.

II.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer angesetzt. Der Kaufpreis des gebrauchten Flugzeuges betrug TUSD 29.000. Die Umrechnung erfolgte zum Devisenkassamittelkurs von 1 EUR = 1,4670 USD am 28.04.2011.

Umlaufvermögen

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sowie flüssige Mittel werden mit ihren Nennwerten ausgewiesen. Bankguthaben in USD sind zum Devisenkassamittelkurs am 31.12.2015 (1 EUR = 1,0887 USD) bewertet. Wertberichtigungen für Ausfallrisiken waren zum Bilanzstichtag nicht zu bilden.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet die im Voraus bezahlte USD Versicherungsprämie für den Zeitraum 01.01.2016 – 30.06.2016. Als Umrechnungskurs wurde der Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt des Zahlungsausganges der Versicherungsprämie angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist ein Darlehen in Höhe von TUSD 12.327 (TEUR 11.323) enthalten. Das USD-Darlehen wird unter Berücksichtigung des Höchstwertprinzips (Vergleich historischer Kurs und Devisenkassamittelkurs) und mit dem Devisenkassamittelkurs am 31.12.2015 (1 EUR = 1,0887 USD) bewertet. Das Fremdwährungsdarlehen hat in Höhe von TUSD 4.707 (TEUR 4.324) eine Restlaufzeit von über fünf Jahren. Das Darlehen ist durch Abtretung der Ansprüche aus dem Mietvertrag mit Air Europa Líneas Aéreas S.A.U., Spanien, Verpfändung der Commerzbank AG, München, Konten, Abtretung der durch Air Europa Líneas Aéreas S.A.U., Spanien, abgetretenen Rechte aus dem Wartungsvertrag, Abtretung der Ansprüche aus dem Versicherungsvertrag sowie notarisierte Pfandrechte am Flugzeug besichert.

Die Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen betreffen die monatlichen Vorauszahlungen der Maintenance Reserves durch Air Europa Líneas Aéreas S.A.U., Spanien. Die Zahlungen werden in USD geleistet. Die Bewertung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 31.12.2015 in Höhe von 1 EUR = 1,0887 USD (siehe auch Bildung von Bewertungseinheiten Maintenance Reserves).

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Air Europa Líneas Aéreas S.A.U., Spanien, in Höhe von TUSD 549 enthalten. Die Bewertung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 31.12.2015 von 1 EUR = 1,0887 USD (siehe auch Bildung von Bewertungseinheiten Mietkaution). Die Rückzahlung erfolgt zum Ende der Grundmietzeit.

Die restlichen Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet die bereits vereinnahmte USD- und EUR- Miete für den Zeitraum vom 01.01.2016 – 27.01.2016. Als Umrechnungskurs für den USD-Anteil wurde der Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt des Zahlungseingangs der Miete angesetzt.

Haftungsverhältnisse

Bei der Gesellschaft bestehen keine Haftungsverhältnisse.

Bildung von Bewertungseinheiten Maintenance Reserves

Der Mieter verpflichtet sich, abhängig von geleisteten Flugstunden, sowie der Starts und Landungen, Zahlungen für Wartungsreserven in USD zu leisten. Diese sog. Maintenance Reserve in Höhe von TUSD 4.403 (TEUR 3.705) wird in gleicher Höhe, soweit sie noch nicht verbraucht ist, als USD-Festgeld verzinslich angelegt. Entsprechend der von Flugzeugherstellern vorgegebenen Wartungsintervalle werden diese angesparten Zahlungen für Flugzeuginspektionen aufgewendet, welche marktüblich ausschließlich in USD zu leisten sind. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Maintenance Reserve weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für Flugzeuginspektionen zu verwenden und während der Laufzeit als Festgeld anzulegen. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität (in Höhe der noch nicht durchgeführten Flugzeuginspektionen) zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs unter der Anwendung der Durchbuchungsmethode von EUR/USD 1/1,0887 bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Bildung von Bewertungseinheiten Kaution

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung angelegten Sicherungsdepots eingerichtet. Durch den Mieter war zum 28.04.2011 und 13.06.2013 eine Kaution in Höhe von jeweils TUSD 549 (TEUR 416) zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. Am 21.07.2014 wurden TEUR 408 (TUSD 549) der Kautionszahlung zurückgezahlt und durch eine Bankbürgschaft ersetzt. Am Ende der Grundmietzeit, 28.04.2021, ist der gesamte Betrag in USD dem Mieter zu erstatten. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD-Festgeld verzinslich angelegt. Die Gesellschaft beabsichtigt während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden und bis zum Ende des Mietvertrags als Festgeld anzulegen. Bei Fälligkeit werden die Mittel aus dem Festgeld zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Mikro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Grundmietzeit entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs von EUR/USD 1/1,0887 bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit des Leasingvertrages, somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen verzichtet werden kann. Die sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über einem Jahr werden somit nicht mehr zum Ursprungskurs von EUR/USD 1/1,4374 sondern mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet. Dies führt zu einer Höherbewertung der Kautionsverbindlichkeit von EUR 52.122,29, was der Höhe des abgesicherten Risikos entspricht.

III.

Sonstige Angaben

Persönlich haftende Gesellschafterin

Persönlich haftende Gesellschafterin ist die GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 21 GmbH, Grünwald. Ihr Stammkapital per 31.12.2015 beträgt TEUR 25.

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung obliegt der GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 21 GmbH, Grünwald, als persönlich haftende Gesellschafterin.

Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementärin waren im Berichtszeitraum:

Baltes, Jochen Heinrich, Geschäftsführer Operating-Leasing-Gesellschaft,

Schloemann, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 22.08.2016