HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie HANSAinternational
Tätigkeitsbericht HANSAinternational für das Geschäftsjahr 2016:
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Anlageziel des HANSAinternational ist die Erzielung eines hohen stetigen Ertrages unter möglichst geringen Schwankungen. Dabei wird von dem Fondsmanagement sowohl eine bessere Performance zu vergleichbaren Fonds als auch ein hoher risikoadjustierter Ertrag angestrebt.
Der Fonds investiert an den internationalen Rentenmärkten, wobei überwiegend mittlere und längere Laufzeiten mit einem Schwerpunkt auf liquide Anleihen mit einwandfreier Bonität bevorzugt werden. Die Titelselektion erfolgt anhand eines bottom up Ansatzes unter Beachtung fundamentaler Gesichtspunkte, die eine Bonitätsprognose des Anleiheemittenten ermöglichen sollen. Zinsänderungsrisiken werden je nach Marktlage entweder über Derivate oder entsprechende Tauschaktionen von Anleihen verschiedener Laufzeiten gesteuert. Das Basisinvestment im HANSAinternational sind Staatsanleihen und Emissionen supranationaler Institutionen.
Der Erfolg des Fondsmanagements des HANSAinternational wird vorrangig an den Wertentwicklungs- und Risikodaten der Vergleichsgruppe gemessen. Aber darüber hinaus gilt der Blick auch anderen am Markt befindlichen Referenzgrößen. Dabei bevorzugen wir einen globalen Rentenmarkt-Index des Hauses Merill Lynch, der keine japanischen Staatsanleihen beinhaltet, da die hohe Quote dieser japanischen Staatsanleihen in den Indizes nicht dem Anlageziel des Fondsmanagements des HANSAinternational entspricht.
Portfoliostruktur
Etwa 57% des Fondsvermögens legten wir in öffentlichen Anleihen, wie Staats- und Regionalanleihen, supranationale und halbstaatliche Emittenten an, dabei konzentrierten wir uns auf diejenigen Staaten, die eine verhältnismäßig geringe Staatsverschuldung aufweisen. Die zweitgrößte Austellergruppe bildeten Unternehmensanleihen, welche wir aufgrund ihrer attraktiven Verzinsung bei teilweise besserer Bonität gegenüber diverser Staatsanleihen hoch im Fonds gewichteten. Schließlich war ein Teil des Fondsvermögens auch in Bankschuldverschreibungen guter Bonität investiert. Das durchschnittliche S&P-Rating der im Fonds befindlichen Wertpapiere verbesserte sich im Berichtszeitraum von A auf AA-.
Bei der Titelauswahl lag das Augenmerk des Fondsmanagements unverändert auf Anleihen guter Bonität. Eine breite Streuung hat sich in der Krise ebenso bewährt wie die Auswahl möglichst liquider Titel. In Anbetracht erhöhter Transaktionskosten, die sich durch breite Geld-/Briefspannen an den Rentenmärkten durch die fortwährende Staatsschuldenkrise ergaben, haben wir die Anzahl an Transaktionen weiterhin auf das Notwendigste beschränkt. Daher haben wir beim Neuerwerb von Anleihen Neuemissionen oft den Vorzug gegeben, da sie zu fairen Preisen offeriert wurden.
Die EZB hat mit ihrer Geldpolitik dazu beigetragen, dass die Rendite für 10-jährige Bundesanleihen zeitweise im negativen Bereich lag. Daher wurde die relativ hohe Beimischung von Spreadprodukten und Fremdwährungsanleihen mit positiver Realverzinsung auch im abgelaufenen Kalenderjahr beibehalten.
Erstmalig haben wir eine Anleihe der supranationalen Organisation der Weltbank erworben, dessen Währung auf die indische Rupie lautet. Zur Aufbesserung der Rendite und zur weiteren Diversifikation zu den sehr gering oder negativ verzinslichen Staatsanleihen haben wir im Berichtszeitraum außerdem eine US-Dollar-Staatsanleihe von Portugal gekauft, obwohl sie keine gute Bewertung der Kreditwürdigkeit durch die Rating-Agenturen genießt. Der Anteil an Anleihen der Bonitätskategorie unterhalb des Investmentgrade Ratings betrug zuletzt weniger als 5% des Fondsvermögens. Das durchschnittliche Rating sämtlicher im Fonds befindlichen Anleihen verbesserte sich dennoch im Berichtszeitraum.
Zum Jahresende haben wir ca. 6,2% des Fondsvolumens als Bankguthaben gehalten und der Mittelzufluss aus fällig gewordenen Anleihen noch nicht reinvestiert, da zur Weihnachtszeit die Marktliquidität an den Finanzmärkten stets ungenügend ist.
Im Berichtszeitraum betrug der Anteil des im Fonds befindlichen größten Fremdwährungsposition US-Dollar zwischen 36% und 45%.
Im Berichtszeitraum konnte ein positiver Ertrag von 4,76% in der Anteilklasse A und 5,30% in der Anteilsklasse I für den Fondsanleger erwirtschaftet werden.
Dies ist als Erfolg zu werten, da einerseits der Vergleichsindex JP Morgan Global Bond Index unhedged in Euro mit einer Wertentwicklung von 4,43% für 2016 (Quelle: Bloomberg) und andererseits der Merrill Lynch Global Goverment Index ohne Japan mit einer Wertentwicklung von 3,05% für 2016 vom HANSAinternational übertroffen wurde.
Veräußerungsergebnisse
Das saldierte Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den HANSAinternational betrug im Berichtzeitraum EUR 5.430.773,30 in der Anteilklasse A und EUR 3.718.889,96 in der Anteilklasse I.
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von verzinslichen Wertpapieren und Devisengeschäften erzielt.
Risikoanalyse
Die Volatilität (250 Tage) per 31.12.2016 betrug 4,64% in der Class A (Vorjahr: 6,81%) und in der Class I 4,64% (Vorjahr: 6,75%).
Adressausfallrisiken:
Adressausfallrisiken bestanden bei verzinslichen Wertpapieren, wobei die durchschnittliche Bonität der Titel im Jahresverlauf A+/A betrug. Adressausfallrisiken von Anleihen aus Ländern der Euro-Peripherie sind stabil geblieben. Auch das italienische Referendum hat bei den Staatspapieren nicht zu signifikanten Ausweitungen geführt. Die Risiken von Anleihen aus diversen Schwellenländern und Industrieanleihen sind durch die gestiegenen Rohstoffpreise zurückgegangen.
Darüber hinaus waren auch Adressausfallrisiken in Form von Kontrahentenrisiken insbesondere bei Abschlüssen von Devisentermingeschäften mit Banken vorhanden, da diese in der Regel mit einem einzelnen Kontrahenten (OTC-Geschäft) vereinbart wurden. Diese Risiken wurden durch die Nutzung des CLS-Clearings verringert.
Marktpreisrisiken:
Marktpreisrisiken des Investmentvermögens resultierten aus Kursbewegungen der gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere und der offenen Fremdwährungsquote. Des Weiteren auch durch Neueinschätzungen der Marktteilnehmer der künftigen Entwicklung der im Fonds befindlichen Investment Grade EM-Anleihen bzw. der Rückzahlungswahrscheinlichkeit dieser Emittenten.
Währungsrisiken:
Im Investmentvermögen HANSAinternational bestanden im gesamten Berichtszeitraum Währungsrisiken. Die Netto- Fremdwährungsquote schwankte im Berichtszeitraum zwischen 57,5%-66,2%.
Operationelle Risiken:
Operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiken:
Liquiditätsrisiken sind vereinzelt bei Schwellenländeranleihen aufgetreten.
Zinsänderungsrisiken:
Zinsänderungsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den HANSAinternational ist weiterhin an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt es sich um eine Schwestergesellschaft der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
| Fondsvermögen: EUR | 408.588.269,12 | (418.149.058,19) |
| Umlaufende Anteile: Class A | 12.192.224 | (12.497.216) |
| Umlaufende Anteile: Class I | 7.762.460 | (8.331.436) |
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fonds- vermögens VJ* |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Anleihen | 370.988.062,32 | 90,80 | (95,20 ) |
| 2. Bankguthaben | 33.023.275,22 | 8,08 | (3,48 ) |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 5.018.448,35 | 1,23 | (1,42 ) |
| II. Verbindlichkeiten | -441.516,77 | -0,11 | ( -0,10 ) |
| III. Fondsvermögen | 408.588.269,12 | 100,00 |
(Angaben in Klammern per 31.12.2015)
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2016 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 4,125000000% América Móvil C.V. EO-Notes 11/19 XS0699618863 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 110,849000 | 1.108.490,00 | 0,27 |
| 4,250000000% Belgien EO-Obl. Lin. S. 65 12/22 BE0000325341 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 126,076170 | 2.521.523,40 | 0,62 |
| 4,250000000% Bulgarien EO-Bonds 12/17 XS0802005289 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 102,363000 | 1.023.630,00 | 0,25 |
| 3,500000000% Canada EO-Bonds 10/20 XS0477543721 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 111,645500 | 3.349.365,00 | 0,82 |
| 5,125000000% Deutsche Bank MTN 07/17 DE000DB5S5U8 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 103,305500 | 2.066.110,00 | 0,51 |
| 4,625000000% Electricité de France (E.D.F.) EO MTN 10/30 FR0010891317 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 129,543000 | 2.590.860,00 | 0,63 |
| 4,000000000% Europäische Investitionsbank MTN 05/37 XS0219724878 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 156,886500 | 4.706.595,00 | 1,15 |
| 3,750000000% Europäische Union EO-MTN 12/42 EU000A1GY6W8 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 156,893830 | 4.706.814,90 | 1,15 |
| 5,000000000% Eutelsat EO-Notes 11/19 FR0011164664 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 110,009550 | 1.100.095,50 | 0,27 |
| 4,250000000% Frankreich 03/19 FR0000189151 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 111,457500 | 3.343.725,00 | 0,82 |
| 1,750000000% Frankreich EO-OAT 16/66 FR0013154028 |
EUR | 3.500 | 3.500 | 0 | % | 99,837500 | 3.494.312,50 | 0,86 |
| 0,500000000% Frankreich EO-OAT 2016(26) FR0013131877 |
EUR | 10.000 | 11.500 | 1.500 | % | 99,282500 | 9.928.250,00 | 2,43 |
| 5,375000000% Gas Natural CM EO-MTN 11/19 XS0627188468 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 112,837230 | 2.256.744,60 | 0,55 |
| 2,125000000% Goldman Sachs Group EO-MTN 14/24 XS1116263325 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 105,961000 | 3.178.830,00 | 0,78 |
| 1,750000000% Hessen S.1304 13/23 DE000A1RQBC0 |
EUR | 5.000 | 0 | 5.000 | % | 110,578500 | 5.528.925,00 | 1,35 |
| 5,000000000% Imperial Tobacco Fin. EO-MTN 11/19 XS0715437140 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 114,294925 | 1.142.949,25 | 0,28 |
| 4,750000000% Instituto Credito Oficial EO-MTN 13/20 XS0883537143 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 115,583855 | 3.467.515,65 | 0,85 |
| 4,625000000% Israel EO-MTN 10/20 XS0495946070 |
EUR | 3.000 | 0 | 0 | % | 114,535090 | 3.436.052,70 | 0,84 |
| 4,500000000% Italien EO-BTP 13/23 IT0004898034 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 121,065000 | 2.421.300,00 | 0,59 |
| 1,650000000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(32) IT0005094088 |
EUR | 10.000 | 5.000 | 5.000 | % | 94,232000 | 9.423.200,00 | 2,31 |
| 2,000000000% Nordrhein-Westfalen 13/25 R.1247 DE000NRW2111 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 114,408250 | 11.440.825,00 | 2,80 |
| 4,500000000% Nordrhein-Westfalen R. 819 07/18 DE000NRW11G0 |
EUR | 10.000 | 0 | 0 | % | 105,541435 | 10.554.143,50 | 2,58 |
| 3,750000000% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2016(16/19) XS1379157404 |
EUR | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 105,598000 | 2.639.950,00 | 0,65 |
| 2,750000000% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 15/27 XS1172951508 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 88,075000 | 880.750,00 | 0,22 |
| 4,875000000% Repsol Int. Fin. EO MTN 12/19 XS0733696495 |
EUR | 1.000 | 0 | 1.000 | % | 110,350570 | 1.103.505,70 | 0,27 |
| 4,625000000% Slowakei 12/17 SK4120008301 |
EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,231000 | 2.004.620,00 | 0,49 |
| 1,600000000% Spanien EO-Bonos 15/25 ES00000126Z1 |
EUR | 5.000 | 0 | 0 | % | 103,827000 | 5.191.350,00 | 1,27 |
| 1,950000000% Spanien EO-Obligaciones 2015(30) ES00000127A2 |
EUR | 5.000 | 1.000 | 6.000 | % | 102,758395 | 5.137.919,75 | 1,26 |
| 4,339000000% Total Infrastr. Gaz France EO-Obl. 11/21 FR0011075043 |
EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 117,143500 | 1.757.152,50 | 0,43 |
| 1,875000000% UniCredit Bank HVB MTN-HPF S.1832 14/24 DE000HV2AK00 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 111,832330 | 1.118.323,30 | 0,27 |
| 4,125000000% VINCI MTN 11/17 FR0011164888 |
EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,689000 | 1.006.890,00 | 0,25 |
| 2,750000000% BMW US Capital LLC AD-MTN 16/19 DE000A181810 |
AUD | 2.500 | 2.500 | 0 | % | 99,291500 | 1.707.036,76 | 0,42 |
| 2,500000000% International Bank Rec. Dev. AD-MTN 15/20 AU3CB0228104 |
AUD | 6.000 | 1.000 | 0 | % | 99,978000 | 4.125.214,04 | 1,01 |
| 10,000000000% EIB RB/EO-MTN 14/18 XS1136802615 |
BRL | 5.000 | 0 | 0 | % | 101,139500 | 1.485.794,24 | 0,36 |
| 10,500000000% K.f.W. MTN 14/17 XS1014862731 |
BRL | 10.000 | 0 | 0 | % | 100,167500 | 2.943.030,07 | 0,72 |
| 3,000000000% Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2047 DK0009795700 |
DKK | 10.000 | 15.000 | 5.000 | % | 102,800000 | 1.382.965,84 | 0,34 |
| 2,500000000% Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2047 DK0009798993 |
DKK | 5.000 | 10.000 | 34.599 | % | 99,600000 | 669.958,16 | 0,16 |
| 6,500000000% Anheuser-Busch InBev LS-MTN 09/17 BE6000183549 |
GBP | 1.000 | 0 | 0 | % | 102,756000 | 1.197.901,61 | 0,29 |
| 3,050000000% Apple Inc. LS-Notes 15/29 XS1269175466 |
GBP | 4.000 | 0 | 0 | % | 108,423000 | 5.055.863,84 | 1,24 |
| 5,875000000% BASF 09/17 XS0420401779 |
GBP | 2.000 | 0 | 0 | % | 101,283000 | 2.361.459,55 | 0,58 |
| 1,250000000% Council of Europe Developm.Bk LS-Medium-Term Notes 2015(19) XS1192797717 |
GBP | 2.000 | 0 | 300 | % | 102,293000 | 2.385.008,16 | 0,58 |
| 6,000000000% Electricité de France (E.D.F.) LS-FLR Med.-T. Nts 13(26/Und.) FR0011401728 |
GBP | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 96,296000 | 2.245.185,36 | 0,55 |
| 2,000000000% Großbritannien LS-Treasury Stock 15/25 GB00BTHH2R79 |
GBP | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 107,646000 | 1.254.907,90 | 0,31 |
| 1,500000000% Großbritannien LS-Treasury Stock 16/26 GB00BYZW3G56 |
GBP | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 102,533000 | 1.792.952,90 | 0,44 |
| 2,625000000% HSBC Holdings PLC LS-Medium-Term Nts 2016(28) XS1473485925 |
GBP | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 96,602510 | 2.252.331,78 | 0,55 |
| 3,875000000% Jaguar Land Rover Automotive LS-Notes 15/23 Reg.S XS1195502031 |
GBP | 2.750 | 250 | 0 | % | 103,336500 | 3.312.839,53 | 0,81 |
| 4,750000000% Manchester Airport Grp Fd PLC LS-Bonds 14/34 XS1032630771 |
GBP | 1.000 | 0 | 0 | % | 127,723500 | 1.488.965,96 | 0,36 |
| 5,250000000% Spanien LS-MTN 99/29 XS0096272355 |
GBP | 1.000 | 0 | 0 | % | 118,196000 | 1.377.896,95 | 0,34 |
| 0,350000000% Apple Inc. YN-Notes 15/20 XS1243153019 |
JPY | 250.000 | 0 | 100.000 | % | 100,806500 | 2.063.930,63 | 0,51 |
| 5,000000000% Mexiko 12/17 MX0MGO0000S6 |
MXN | 43.000 | 43.000 | 0 | % | 99,494875 | 1.974.856,44 | 0,48 |
| 6,500000000% Mexiko Bonos 11/21 MX0MGO0000N7 |
MXN | 60.000 | 0 | 0 | % | 97,331000 | 2.695.682,88 | 0,66 |
| 5,000000000% Mexiko MN-Bonos 14/19 Ser.M MX0MGO0000V0 |
MXN | 60.000 | 0 | 40.000 | % | 94,869750 | 2.627.516,01 | 0,64 |
| 1,375000000% BMW Finance N.V. NK-MTN 16/19 XS1508774079 |
NOK | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 99,476500 | 1.095.646,67 | 0,27 |
| 3,625000000% Deutsche Telekom NK-MTN 12/17 XS0783811671 |
NOK | 16.000 | 16.000 | 0 | % | 100,818500 | 1.776.684,20 | 0,43 |
| 6,080000000% Investor MTN 09/19 XS0449448470 |
NOK | 20.000 | 0 | 0 | % | 109,531500 | 2.412.787,40 | 0,59 |
| 5,250000000% Commonwealth Bk of Australia ND-MTN 13/18 XS0979363156 |
NZD | 5.000 | 0 | 0 | % | 103,175000 | 3.417.975,22 | 0,84 |
| 2,500000000% Polen, Republik ZY-Bonds 2015(26) Ser.0726 PL0000108866 |
PLN | 10.000 | 19.000 | 9.000 | % | 92,025000 | 2.086.687,38 | 0,51 |
| 6,000000000% General Electric TN-MTN 13/17 XS0916811374 |
TRY | 5.000 | 0 | 0 | % | 98,706000 | 1.337.660,93 | 0,33 |
| 2,050000000% Alberta, Provinz DL-Med.-T. Nts 2016(26) Reg.S XS1476553711 |
USD | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 91,792500 | 4.376.072,65 | 1,07 |
| 2,500000000% Apple Inc. DL-Notes 2015(15/25) US037833AZ38 |
USD | 5.000 | 0 | 0 | % | 95,724000 | 4.563.501,14 | 1,12 |
| 5,750000000% Bahamas, Commonwealth DL-N 14/24 USP06518AF40 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 102,465000 | 1.953.947,37 | 0,48 |
| 1,125000000% Belgien, Königreich DL-Medium-Term Notes 2016(19) BE6288481680 |
USD | 3.000 | 3.500 | 500 | % | 98,514500 | 2.817.920,48 | 0,69 |
| 2,875000000% Belgien, Königreich DL-MTN 14/24 BE6271706747 |
USD | 3.500 | 0 | 0 | % | 101,049500 | 3.372.170,58 | 0,83 |
| 5,603000000% Bermuda DL-Notes 10/20 USG1035JAB47 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 109,812000 | 2.094.050,34 | 0,51 |
| 4,500000000% Corp.Nacion.del Cobre de Chile DL-Notes 2015(25) Reg.S USP3143NAW40 |
USD | 1.500 | 0 | 0 | % | 101,515000 | 1.451.873,57 | 0,36 |
| 9,250000000% Dt.Telekom Intl.Fin. 02/32 US25156PAD50 |
USD | 3.000 | 0 | 0 | % | 153,539500 | 4.391.862,13 | 1,07 |
| 6,500000000% E.D.F. DL-Notes 09/19 USF2893TAB29 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 108,298000 | 1.032.589,63 | 0,25 |
| 4,625000000% General Electric DL-MTN 13/43 XS0880289292 |
USD | 7.000 | 2.000 | 0 | % | 100,966500 | 6.738.801,49 | 1,65 |
| 2,875000000% Israel DL-Bonds 2016(26) US46513CXR23 |
USD | 3.500 | 3.500 | 0 | % | 98,147500 | 3.275.326,56 | 0,80 |
| 7,125000000% Korea 09/19 US50064FAJ30 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 112,034500 | 2.136.432,11 | 0,52 |
| 2,500000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2014 (2024) US500769GK42 |
USD | 1.500 | 0 | 0 | % | 99,219800 | 1.419.047,48 | 0,35 |
| 6,625000000% Kroatien DL-Notes 10/20 XS0525827845 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 109,016500 | 1.039.440,31 | 0,25 |
| 2,100000000% McDonald’s Corp. DL-Medium-Term Nts 2015(15/18) US58013MEW01 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 100,559000 | 958.800,53 | 0,23 |
| 2,273000000% Mizuho Financial Group Inc. DL-Notes 2016(21) US60687YAE95 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 96,905000 | 923.960,72 | 0,23 |
| 5,500000000% Namibia 11/21 XS0686701953 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 104,529000 | 996.653,32 | 0,24 |
| 5,250000000% Namibia, Republic of… DL-Notes 2015(25) Reg.S XS1311099540 |
USD | 1.500 | 500 | 0 | % | 98,458000 | 1.408.152,17 | 0,34 |
| 2,125000000% National Australia Bank Ltd. DL-Mortg.Cov.MTN 2014(19)Reg.S US63253XAH26 |
USD | 1.500 | 0 | 500 | % | 100,171500 | 1.432.658,75 | 0,35 |
| 2,250000000% Nestlé Holdings DL-MTN 13/19 XS0969611978 |
USD | 3.000 | 0 | 0 | % | 101,045500 | 2.890.317,51 | 0,71 |
| 5,125000000% Nova Scotia 07/17 US669827FT96 |
USD | 10.000 | 0 | 0 | % | 100,276650 | 9.561.084,10 | 2,34 |
| 4,875000000% Petróleos Mexicanos DL-Notes 12/22 US71654QBB77 |
USD | 1.500 | 500 | 0 | % | 100,260000 | 1.433.924,49 | 0,35 |
| 6,375000000% Polen 09/19 US731011AR30 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 111,234000 | 1.060.583,52 | 0,26 |
| 4,000000000% Polen 14/24 US857524AC63 |
USD | 1.000 | 0 | 3.000 | % | 102,440000 | 976.735,32 | 0,24 |
| 5,125000000% Portugal, Republik DL-MTN 14/24 Reg.S XS1085735899 |
USD | 6.000 | 6.000 | 0 | % | 96,625000 | 5.527.746,00 | 1,35 |
| 4,250000000% Quest Diagnostics Inc. DL-N 14/24 US74834LAV27 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 103,893200 | 1.981.182,30 | 0,48 |
| 4,500000000% Singtel Grp Treasury DL-MTN 11/21 XS0600103401 |
USD | 3.000 | 0 | 0 | % | 107,546000 | 3.076.258,58 | 0,75 |
| 4,375000000% Slowakei DL-Notes 12/22 XS0782720402 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 108,975000 | 1.039.044,62 | 0,25 |
| 5,375000000% SoftBank Group Corp. DL-Notes 15/22 XS1266660635 |
USD | 3.500 | 500 | 0 | % | 103,383500 | 3.450.059,59 | 0,84 |
| 6,000000000% SoftBank Group Corp. DL-Notes 15/25 XS1266660122 |
USD | 3.000 | 0 | 0 | % | 105,170500 | 3.008.309,50 | 0,74 |
| 3,400000000% Solvay Finance (America) DL-Nts Reg.S 15/20 USU8344PAA76 |
USD | 1.500 | 0 | 0 | % | 101,985500 | 1.458.602,69 | 0,36 |
| 5,500000000% South Africa DL-Bonds 10/20 US836205AN45 |
USD | 1.000 | 0 | 2.500 | % | 106,306500 | 1.013.601,26 | 0,25 |
| 5,250000000% StatoilHydro ASA DL-Notes 09/19 US85771SAA42 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 107,190000 | 1.022.025,17 | 0,25 |
| 6,875000000% Südafrika 09/19 US836205AM61 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 108,412500 | 1.033.681,35 | 0,25 |
| 2,875000000% Tencent Holdings Ltd. DL-MTN 15/20 Reg.S US88032XAC83 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,460000 | 1.915.713,20 | 0,47 |
| 3,800000000% Tencent Holdings Ltd. DL-MTN 15/25 Reg.S US88032XAD66 |
USD | 2.500 | 0 | 0 | % | 100,964000 | 2.406.655,23 | 0,59 |
| 3,250000000% Under Armour Inc. DL-Notes 2016(16/26) US904311AA54 |
USD | 4.000 | 4.000 | 0 | % | 93,799500 | 3.577.402,75 | 0,88 |
| 2,000000000% United States of America DL-Nts 15/25 US912828J272 |
USD | 10.000 | 3.000 | 0 | % | 96,890625 | 9.238.236,56 | 2,27 |
| 8,250000000% Landwirtschaftliche Rentenbank RC-MTN Ser.1100 v.14/22 XS1069178173 |
ZAR | 30.000 | 0 | 0 | % | 98,046500 | 2.053.351,34 | 0,51 |
| 9,750000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau RB-MTN v.14/17 XS1020328024 |
BRL | 5.000 | 5.000 | 0 | % | 99,305000 | 1.458.844,44 | 0,36 |
| 1,050000000% Polen, Republik YN-Bonds No.12 12/17 JP561600ACB6 |
JPY | 200.000 | 0 | 0 | % | 100,676000 | 1.649.007,00 | 0,40 |
| 4,000000000% Spanien DL-MTN 13/18 XS0895794658 |
USD | 10.000 | 0 | 2.000 | % | 102,152000 | 9.739.893,21 | 2,39 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 289.114.979,72 | 70,77 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 0,500000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2016 (2026) DE0001102390 |
EUR | 6.000 | 6.000 | 0 | % | 103,823000 | 6.229.380,00 | 1,52 |
| 2,375000000% Cellnex Telecom S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/24) XS1468525057 |
EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,207500 | 992.075,00 | 0,24 |
| 3,000000000% Vodafone Group PLC LS-Medium-Term Notes 2016(56) XS1472483772 |
GBP | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 84,968000 | 1.981.067,85 | 0,48 |
| 3,500000000% Goldman Sachs Group Inc., The DL-Notes 2015(24/25) US38148LAC00 |
USD | 4.000 | 500 | 0 | % | 98,683000 | 3.763.653,70 | 0,92 |
| 4,000000000% Microsoft 11/21 US594918AL81 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 107,208000 | 1.022.196,80 | 0,25 |
| 3,200000000% NVIDIA Corp. DL-Notes 2016(16/26) US67066GAE44 |
USD | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 95,613750 | 911.649,03 | 0,22 |
| 1,750000000% Tennessee Valley DL-Bonds 13/18 US880591EQ14 |
USD | 2.000 | 0 | 0 | % | 100,858500 | 1.923.312,36 | 0,47 |
| 3,150000000% Teva Pharmac.Fin.NL III B.V. DL-Notes 2016(16/26) US88167AAE10 |
USD | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 92,093000 | 1.317.119,57 | 0,32 |
| 2,100000000% Total Capital Intl S.A. DL-Notes 14/19 US89153VAM19 |
USD | 1.000 | 0 | 500 | % | 100,399000 | 957.274,98 | 0,23 |
| 0,625000000% United States of America DL-Notes 12/17 US912828UA67 |
USD | 10.000 | 11.000 | 6.000 | % | 99,771485 | 9.512.918,10 | 2,33 |
| 1,750000000% United States of America DL-Notes 13/23 US912828VB32 |
USD | 10.000 | 3.000 | 0 | % | 97,058594 | 9.254.251,91 | 2,26 |
| 1,375000000% United States of America DL-Notes 2013(20) US912828VF46 |
USD | 10.000 | 0 | 0 | % | 99,195313 | 9.457.981,79 | 2,31 |
| 2,875000000% United States of America DL-Notes 2013(43) US912810RB61 |
USD | 10.000 | 7.500 | 2.500 | % | 95,984375 | 9.151.828,28 | 2,25 |
| 1,625000000% United States of America DL-Notes 2016(26) US912828P469 |
USD | 10.000 | 10.000 | 0 | % | 92,980469 | 8.865.414,66 | 2,18 |
| 6,000000000% Landwirtschaftliche Rentenbank 2019 XS0902035848 |
ZAR | 30.000 | 10.000 | 5.000 | % | 95,698000 | 2.004.167,58 | 0,50 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 67.344.291,61 | 16,48 | |||||
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 3,000000000% Wells Fargo & Co. AD-Medium-Term Notes 2016(21) XS1458461883 |
AUD | 4.000 | 4.000 | 0 | % | 97,228500 | 2.674.510,88 | 0,65 |
| 4,250000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau YC-MTN 15/18 DE000A14J850 |
CNY | 26.000 | 1.000 | 0 | % | 99,018000 | 3.529.424,35 | 0,86 |
| 5,200000000% Goldman Sachs Group Inc., The ND-Bonds 2014(19) XS1153303810 |
NZD | 2.000 | 0 | 0 | % | 102,433500 | 1.357.364,34 | 0,33 |
| 3,375000000% Bayer US Finance LLC DL-Nts Reg.S 14/24 USU07264AG68 |
USD | 1.000 | 0 | 0 | % | 99,052500 | 944.436,50 | 0,23 |
| 4,000000000% Glencore Funding LLC DL-Notes 2015(15/25) Reg.S XS1218432349 |
USD | 3.500 | 500 | 200 | % | 98,730000 | 3.294.765,45 | 0,81 |
| 2,000000000% Landwirtschaftliche Rentenbank DL-Inh.-Schv.Global 33 v15(25) US515110BN30 |
USD | 3.000 | 0 | 0 | % | 95,381000 | 2.728.289,47 | 0,67 |
| Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 14.528.790,99 | 3,55 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 370.988.062,32 | 90,80 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 14.126.740,56 | 14.126.740,56 | 3,46 | ||||
| Vorzeitig kündbares Termingeld | EUR | % | 100,000000 | 7.547.146,07 | 1,85 | |||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| GBP | 25.000,00 | 29.144,32 | 0,01 | |||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| CHF | 996,01 | 927,69 | 0,00 | |||||
| RUB | 1.079.791,67 | 16.977,80 | 0,00 | |||||
| TRY | 8.824,45 | 2.391,77 | 0,00 | |||||
| USD | 388.272,25 | 370.206,19 | 0,09 | |||||
| CAD | 61,19 | 43,27 | 0,00 | |||||
| MXN | 637.425,37 | 29.423,59 | 0,01 | |||||
| AUD | 17.252,97 | 11.864,64 | 0,00 | |||||
| CNY | 98.939,24 | 13.563,91 | 0,00 | |||||
| NOK | 93.346,15 | 10.281,26 | 0,00 | |||||
| ZAR | 2.761,93 | 192,81 | 0,00 | |||||
| NZD | 52.109,44 | 34.525,57 | 0,01 | |||||
| PLN | 17.727,02 | 4.019,64 | 0,00 | |||||
| JPY | 1.321.887.500,00 | 10.825.826,13 | 2,65 | |||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 33.023.275,22 | 8,08 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 5.010.795,46 | 5.010.795,46 | 1,23 | ||||
| Quellensteuerforderung auf Zinsen | PLN | 33.750,00 | 7.652,89 | 0,00 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 5.018.448,35 | 1,23 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -441.516,77 | EUR | -441.516,77 | -0,11 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 408.588.269,12 | 100*) | |||||
| Anteilwert – HANSAinternat. Class A | EUR | 20,173 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 12.192.224 | ||||||
| Anteilwert – HANSAinternat. Class I | EUR | 20,952 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 7.762.460 | ||||||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen lfd. Konto
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 23,84%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 74.032.667,72 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.12.2016 | |||
| Australischer Dollar | AUD | 1,454150 | = 1 Euro (EUR) |
| Real | BRL | 3,403550 | = 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | CAD | 1,414150 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | CHF | 1,073650 | = 1 Euro (EUR) |
| Renminbi Yuan | CNY | 7,294300 | = 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | DKK | 7,433300 | = 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | GBP | 0,857800 | = 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | JPY | 122,105000 | = 1 Euro (EUR) |
| Mexikanischer Peso | MXN | 21,663750 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | NOK | 9,079250 | = 1 Euro (EUR) |
| Neuseeland-Dollar | NZD | 1,509300 | = 1 Euro (EUR) |
| Polnischer Zloty | PLN | 4,410100 | = 1 Euro (EUR) |
| Rubel | RUB | 63,600200 | = 1 Euro (EUR) |
| Neue Türkische Lira | TRY | 3,689500 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,048800 | = 1 Euro (EUR) |
| Südafrikanischer Rand | ZAR | 14,324850 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 9,500000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau RB/EO-MTN.v.13(16) | XS0973219065 | BRL | 6.000 | 6.000 | |
| 0,375000000% Apple Inc. SF-Notes 15/24 | CH0271171685 | CHF | – | 1.000 | |
| 2,850000000% British Columbia, Provinz YC-Bonds 14/16 | XS1132718765 | CNY | – | 20.000 | |
| 2,150000000% Volkswagen Intl Finance YC-MTN 11/16 | XS0628622622 | CNY | – | 20.000 | |
| 2,650000000% AT & T EO-Notes 13/21 | XS0993145084 | EUR | – | 2.000 | |
| 0,500000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v. 15/25 | DE0001102374 | EUR | – | 15.000 | |
| 2,500000000% Expedia Inc. EO-Notes 2015(15/22) | XS1117297512 | EUR | 500 | 2.500 | |
| 5,250000000% Glencore Finance Europe EO-MTN 10/17 | XS0495973470 | EUR | – | 2.000 | |
| 8,375000000% Imperial Tobacco Fin. EO MTN 09/16 | XS0413494500 | EUR | – | 1.000 | |
| 2,000000000% Mohawk Industries Inc. EO-Notes 15/22 | XS1117296381 | EUR | – | 2.000 | |
| 4,875000000% Petrobras EO-Notes 11/18 | XS0716979249 | EUR | – | 2.000 | |
| 4,750000000% Pfizer 09/16 | XS0432070752 | EUR | – | 1.000 | |
| 2,200000000% Portugal, Republik EO-Obr. 15/22 | PTOTESOE0013 | EUR | – | 5.000 | |
| 0,500000000% Frankreich EO-OAT 2015(25) | FR0012517027 | EUR | 10.000 | 10.000 | |
| 3,750000000% South Africa, Republic of… EO-Notes 14/26 | XS1090107159 | EUR | – | 1.000 | |
| 2,000000000% Thermo Fisher Scientific Inc. EO-Notes 2014(14/25) | XS1142279782 | EUR | – | 3.000 | |
| 4,125000000% Türkei, Republik EO-Notes 14/23 INTL | XS1057340009 | EUR | – | 1.000 | |
| 4,250000000% UniCredit EO-Covered MTN 09/16 | IT0004511959 | EUR | – | 3.000 | |
| 4,875000000% UniCredit EO-MTN 12/17 | XS0754588787 | EUR | – | 3.000 | |
| 8,000000000% Akzo Nobel LS-Bonds 09/16 | XS0422084698 | GBP | – | 1.000 | |
| 5,500000000% Imperial Tobacco Fin. LS-MTN 06/16 | XS0275432358 | GBP | – | 2.000 | |
| 1,250000000% Volkswagen Fin. Services N.V. LS-MTN 13/16 | XS0910489904 | GBP | – | 850 | |
| 6,000000000% International Bank Rec. Dev. IR/DL-Med.-Term Notes 2014(16) | XS1078730584 | INR | 70.000 | 70.000 | |
| 1,650000000% DEPFA ACS BANK YN-Medium-Term Nts 2004(16) | XS0207954412 | JPY | – | 1.300.000 | |
| 4,750000000% Mexiko MN-Bonos 13/18 Ser.M | MX0MGO0000T4 | MXN | – | 67.500 | |
| 6,250000000% A.P.Møller-Mærsk 09/16 | NO0010560899 | NOK | – | 10.000 | |
| 1,500000000% Polen, Republik ZY-Bonds 15/20 Ser.0420 | PL0000108510 | PLN | – | 5.000 | |
| 6,500000000% European Investment Bank RL-MTN 10/16 | XS0544309908 | RUB | – | 50.000 | |
| 7,000000000% K.F.W. RL-MTN 12/16 | XS0791160178 | RUB | – | 90.000 | |
| 5,000000000% KfW TN-MTN 13/16 | XS0864257349 | TRY | – | 7.000 | |
| 9,250000000% Volkswagen Fin. Services N.V. TN-MTN 14/16 | XS1072481374 | TRY | 500 | 10.500 | |
| 3,300000000% Anheuser-Busch InBev Fin. Inc. DL-Notes 2016(16/23) | US035242AL09 | USD | 1.000 | 1.000 | |
| 3,125000000% Autodesk Inc. DL-Notes 2015(15/20) | US052769AC08 | USD | – | 2.000 | |
| 4,950000000% Ontario 06/16 | US683234YU64 | USD | – | 10.000 | |
| 6,200000000% Pfizer 09/19 – Gesamtkündigung 15.12.2016 | US717081DB62 | USD | – | 1.000 | |
| 5,125000000% Quebec 06/16 | US748148RS48 | USD | – | 10.000 | |
| 4,250000000% Türkei, Republik DL-Notes 2015(26) | US900123CJ75 | USD | – | 3.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,375000000% Petrobras Global Finance 12/19 | XS0835891838 | GBP | – | 2.000 | |
| 2,500000000% eBay Inc. DL-Notes 2016(16/18) | US278642AP80 | USD | 3.000 | 3.000 | |
| 3,300000000% Thermo Fisher Scientific Inc. DL-Notes 14/22 | US883556BH49 | USD | – | 1.900 | |
| 5,625000000% Vale 12/42 | US91912EAA38 | USD | – | 1.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,460000000% Lloyds Bank PLC YN-Bonds 15/20 No. 7 | JP582654AF64 | JPY | – | 200.000 | |
| 4,000000000% S&P Global DL-Nts 15/25 | US580645AH29 | USD | – | 1.000 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| USD | EUR | 35.470,77 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016
| HANSAinternat. Class A | HANSAinternat. Class I | ||
| I. Erträge | |||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 1.224.931,71 | 806.461,51 |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 6.522.665,95 | 4.290.972,40 |
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 311.819,50 | 199.869,17 |
| 4. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.516,40 | -1.037,87 |
| 5. Sonstige Erträge 1) | EUR | 1.126,02 | 760,03 |
| Summe der Erträge | EUR | 8.059.026,78 | 5.297.025,24 |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.973,98 | -1.178,86 |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -2.362.115,28 | -773.535,57 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -98.476,28 | -64.542,60 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -15.243,52 | -8.275,44 |
| 5. Sonstige Aufwendungen 2) | EUR | -9.845,57 | -6.509,14 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -2.487.654,63 | -854.041,61 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 5.571.372,15 | 4.442.983,63 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 10.508.326,38 | 6.957.151,32 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -5.077.553,08 | -3.238.261,36 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 5.430.773,30 | 3.718.889,96 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.002.145,45 | 8.161.873,59 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -1.756.234,11 | -925.360,26 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.076.385,91 | 1.546.996,44 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 320.151,80 | 621.636,18 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.322.297,25 | 8.783.509,77 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2016 | 2016 | |||||||
| HANSAinternat. Class A | HANSAinternat. Class I | |||||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 247.046.751,98 | EUR | 171.102.306,21 | ||||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -6.491.059,64 | EUR | -5.447.807,30 | ||||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -6.144.734,99 | EUR | -11.696.181,60 | ||||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 9.108.576,52 | EUR | 33.760.598,06 | ||||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -15.253.311,51 | EUR | -45.456.779,66 | ||||
| 3. Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich | EUR | 215.975,13 | EUR | -102.787,69 | ||||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.322.297,25 | EUR | 8.783.509,77 | ||||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -1.756.234,11 | EUR | -925.360,26 | ||||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 2.076.385,91 | EUR | 1.546.996,44 | ||||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 245.949.229,73 | EUR | 162.639.039,39 | ||||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| HANSAinternat. Class A | HANSAinternat. Class I | |||||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil *)**) | insgesamt | je Anteil *)**) | ||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 37.057.012,80 | 3,04 | EUR | 8.074.159,14 | 1,04 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.002.145,45 | 0,90 | EUR | 8.161.873,59 | 1,05 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen ****) | EUR | 5.077.553,08 | 0,42 | EUR | 3.238.261,36 | 0,42 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||||||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt ***) | EUR | -10.635.903,83 | -0,87 | EUR | -902.827,73 | -0,12 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -36.892.384,46 | -3,03 | EUR | -14.146.864,16 | -1,82 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 5.608.423,04 | 0,46 | EUR | 4.424.602,20 | 0,57 |
| 1. Endausschüttung | ||||||
| a) Barausschüttung | EUR | 5.608.423,04 | 0,46 | EUR | 4.424.602,20 | 0,57 |
*) Pflichtangabe gem. § 101 Abs. 1 Nr. 5 KAGB
**) bei Anteilklassen ist die Berechnung der Ausschüttung ggf. für jede Anteilklasse gesondert vorzunehmen.
***) Insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile
****) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach §5 InvStG erstellt.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
HANSAinternat. Class A
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2013 | EUR | 236.631.433,71 | EUR | 18,46 |
| 2014 | EUR | 244.325.075,63 | EUR | 19,661 |
| 2015 | EUR | 247.046.751,98 | EUR | 19,768 |
| 2016 | EUR | 245.949.229,73 | EUR | 20,173 |
HANSAinternat. Class I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2013 | EUR | 79.966.994,48 | EUR | 19,21 |
| 2014 | EUR | 83.191.804,67 | EUR | 20,407 |
| 2015 | EUR | 171.102.306,21 | EUR | 20,537 |
| 2016 | EUR | 162.639.039,39 | EUR | 20,952 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 90,80 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert – HANSAinternat. Class A | EUR | 20,173 |
| Umlaufende Anteile | STK | 12.192.224 |
| Anteilwert – HANSAinternat. Class I | EUR | 20,952 |
| Umlaufende Anteile | STK | 7.762.460 |
Anteilklasse A = private Anleger (Mindestanlage EUR 50,00); Verwaltungsvergütung 0,96% p.a.; Ausgabeaufschlag i.H.v. 3,50%; Ertragsverwendung Ausschüttung
Anteilklasse I = institutionelle Anleger (Mindestanlage EUR 500.000,00); Verwaltungsvergütung 0,48% p.a.; Ausgabeaufschlag i.H.v. 0,00%; Ertragsverwendung Ausschüttung
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote *) | ||
| HANSAinternat. Class A | 1,01 % | |
| HANSAinternat. Class I | 0,53 % | |
| Transaktionskosten **) | EUR | 11.168,68 |
*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
**) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
1) Zustimmungsprämie
2) Im Wesentlichen Kosten für die Marktrisikomessung, Ratingkosten, Gebühren für die BaFin
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Hamburg, 31. März 2017
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Nicholas Brinckmann
Marc Drießen
Dr. Jörg W. Stotz
Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Hamburg
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Investmentvermögens HANSAinternational für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 den gesetzlichen Vorschriften.
Hamburg, den 3. April 2017
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Lothar Schreiber, Wirtschaftsprüfer
ppa. Christoph Wappler, Wirtschaftsprüfer
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