Der Anteilswert ist bisher jedes Jahr gesunken.
| Auflage | EUR | 100,00 | ||
| 2014 | EUR | 17.137.416,48 | EUR | 98,97 |
| 2015 | EUR | 24.465.134,47 | EUR | 96,18 |
| 2016 | EUR | 32.818.186,31 | EUR | 95,72 |
HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie ZinsPlus-Laufzeitfonds 10/2019
Tätigkeitsbericht ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019
01.11.2015 bis 31.10.2016
Anlageziel und Anlagepolitik
Der ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 ist ein Rentenfonds mit einer festen Laufzeit bis zum 31.10.2019. Er strebt eine jährliche Ausschüttung von 3,25 % an (keine Garantie). Um dieses Ziel zu erreichen, ist der Fonds in ein breit diversifiziertes Portfolio von über 100 Anleihen weltweit investiert. Die Emittenten müssen strengen Bonitätsanforderungen standhalten. Fremdwährungsrisiken werden weitgehend abgesichert und Zinsänderungsrisiken aktiv gesteuert.
Die jährlichen Ausschüttungen finden in den Jahren 2015, 2016, 2017 und 2018 jeweils am 15. Dezember statt. Zum Laufzeitende am 31.10.2019 wird der Fonds automatisch aufgelöst. Im November 2019 erfolgt die Rückzahlung des Fondsvermögens inklusive der im letzten Jahr aufgelaufenen Zinserträge.
Portfoliostruktur
Zur Sicherung einer ausreichenden Diversifikation und eines hohen Qualitätsniveaus der Einzelanlagen sind für den ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 verschiedenen Anlagegruppen definiert worden.
Die reale Investitionsquote pro Gruppe stellt sich per 31.10.2016 wie folgt dar:
Die regionale Aufteilung des Vermögens stellt sich per 31.10.2016 wie folgt dar:
Die Fondsstruktur nach Ratingklassen stellt sich wie folgt dar:
NAV-Entwicklung, Wertentwicklung und Performancebreakdown
Das Fondsvolumen betrug zur Preisfeststellung per 31.10.2015 24,47 Mio. EUR. Per Stichtag 31.10.2016 belief sich das Volumen auf 32,82 Mio. Euro.
Die Wertentwicklung des Fonds beläuft sich im Geschäftsjahr 2015/2016 auf 3,11%.
Die Wertentwicklung resultiert aus laufenden Kuponzahlungen und Kursveränderungen der Einzelanlagen.
Durch die konsequente Nutzung von Marktineffizienzen, Renditevorteilen aus überwiegend wechselkursgesicherten Anlagen in Fremdwährungen als auch durch die Nutzung von Illiquiditätsprämien für Investitionen innerhalb des Zeithorizonts des Laufzeitfonds, konnten zahlreiche Anleihen mit Renditen deutlich über dem üblichen Marktniveau erworben werden.
Die Fondsperformance resultiert im Geschäftsjahr vor allem aus den laufenden Zinszahlungen der im Fonds enthaltenen Anleihen. Wesentliche Belastungen durch sich ausweitende Credit Spreads waren per Geschäftsjahresende nicht vorhanden.
Im Geschäftsjahr wurden ordentliche Nettoerträge in Höhe von 3,34 EUR pro Anteil erzielt. Die mit Fondsauflegung geplante Ausschüttung von 3,25% (bezogen auf den Erstausgabepreis) ist damit für das Geschäftsjahr 2015/2016 realisierbar.
Risikoanalyse
Der ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 wies im Geschäftsjahr 2015/2016 eine Volatilität (1 Jahr) von 2,37% und eine Sharpe-Ratio seit Auflage von – 0,04 auf. Der Maximum Drawdown seit Auflage belief sich auf 9,27%.
Adressausfallrisiken:
Die Emittenten der vom ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 erworbenen Wertpapiere haben mit einem Anteil von 54,8% ein Rating im Investment Grade Bereich. Konzeptbedingt können Wertpapiere mit einem Rating < BB- oder ohne Rating mit maximal 25% gewichtet werden. Zum 31.10.2016 belief sich dieser Anteil auf 13,4%. Die durchschnittliche Positionsgröße liegt bei unter 1,0% je Wertpapier (über 100 verschiedene Emittenten), und weist damit einen hohen Diversifikationsgrad auf.
Marktpreisrisiken / Zinsänderungsrisiken
Das zentrale Marktpreisrisiko des Fonds resultiert aus der Entwicklung des Kreditrisikos der Einzelemittenten. Dieses wird nicht durch Derivate abgesichert sondern durch eine breite und sorgfältige Schuldnerauswahl kontrolliert. Zinsänderungsrisiken werden durch rollierenden Verkauf von Zinsterminkontrakten mit Blick auf das geplante Auflösungsdatum des Fonds aktiv gesteuert.
Währungsrisiken:
Im ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 werden Wechselkursrisiken gegenüber dem Euro durch Terminverkäufe in den jeweiligen Währungen abgesichert. Dies geschieht je nach Marktlage rollierend oder auf Endfälligkeit der jeweiligen Fremdwährungsanleihe. Für einen Nicht-Euro-orientierten Anleger besteht somit grundsätzlich das Währungsrisiko des EURO gegenüber der jeweiligen Heimatwährung.
Operationelle Risiken:
Besondere operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiken:
Besondere Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.
Veräußerungsergebnis:
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften der Anteilklassen des ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 für den Berichtszeitraum betrug:
|
– 118.478,07 EUR |
Das Veräußerungsergebnis setzt sich zusammen aus Veräußerungsgewinnen i.H.v. EUR 1.343.170,28 und aus Veräußerungsverlusten i.H.v. EUR 1.461.648,35. Das Veräußerungsergebnis wurde durch die Veräußerung von Renten, Investmentanteilen, Future- und Devisengeschäften mit Absicherungscharakter erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den Fonds Rücklagenfonds ist an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt es sich um eine Schwestergesellschaft der HANSAINVEST GmbH. Der Portfoliomanager wird durch die BPM – Berlin Portfolio Management GmbH beraten.
Per 31.10.2016 wurde der ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 für neue Anteilskäufe geschlossen. Dies geschah vor dem Hintergrund der sich verringernden Anleihenrenditen weltweit und dient als Verwässerungsschutz für die Altinvestoren.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Fondsvermögen: EUR | 32.818.186,31 | (24.465.134,47) |
| Umlaufende Anteile: Stück EUR-Klasse | 342.861 | (254.367) |
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fonds- vermögens VJ |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Anleihen | 29.387.915,41 | 89,55 | (91,04) |
| 2. Sonstige Wertpapiere | 1.848.452,30 | 5,63 | (3,76) |
| 3. Derivate | -206.592,11 | -0,63 | (-1,50) |
| 4. Bankguthaben | 1.408.016,51 | 4,29 | (5,42) |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 437.147,64 | 1,33 | (1,45) |
| II. Verbindlichkeiten | -56.753,44 | -0,17 | (-0,17) |
| III. Fondsvermögen | 32.818.186,31 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.10.2016
(Angaben in Klammern per 31.10.2015)
Vermögensaufstellung zum 31.10.2016
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.10.2016 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 4,125000000% ACCOR S.A. EO-FLR Notes 2014(20/Und.) FR0012005924 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 102,203000 | 306.609,00 | 0,93 |
| 4,500000000% Aryzta Euro Finance Ltd. EO-FLR Notes 2014(19/Und.) XS1134780557 |
EUR | 300 | 100 | 0 | % | 101,004000 | 303.012,00 | 0,92 |
| 8,500000000% Bremer LB Kreditanst.Oldenb. 15/und DE000BRL00A4 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 67,507725 | 135.015,45 | 0,41 |
| 4,875000000% Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 16/21 XS1405778041 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 105,377500 | 316.132,50 | 0,96 |
| 7,500000000% C.M.C di Ravenna S.C. EO-Notes 14/21 Reg.S XS1088811432 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 74,479500 | 186.198,75 | 0,57 |
| 3,000000000% Centrica PLC EO-FLR MTN 2015(21/76) XS1216020161 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 98,292000 | 294.876,00 | 0,90 |
| 0,847000000% Crédit Logement EO-FLR Obl. 2006(11/Und.) FR0010301713 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 79,945500 | 399.727,50 | 1,22 |
| 2,000000000% DVB Bank SE Nachr.-MTN v. 15/21 XS1165445807 |
EUR | 286 | 0 | 0 | % | 100,290000 | 286.829,40 | 0,87 |
| 5,625000000% Fürstenberg Capital Nts 05/11/unb. DE000A0EUBN9 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 69,087500 | 276.350,00 | 0,84 |
| 3,255000000% KazAgro Nat. Management Hldg EO-MTN 14/19 XS1070363343 |
EUR | 350 | 100 | 0 | % | 99,386500 | 347.852,75 | 1,06 |
| 4,625000000% Kedrion EO-Notes 14/19 XS1061608300 |
EUR | 250 | 100 | 0 | % | 104,393500 | 260.983,75 | 0,80 |
| 3,000000000% Landsbankinn HF. EMTN 15/18 XS1308312658 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 103,865000 | 259.662,50 | 0,79 |
| 2,250000000% NIBC Bank N.V. EMTN 16/19 XS1385996126 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 104,040500 | 312.121,50 | 0,95 |
| 2,500000000% Origin Energy Finance Ltd. EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS0920705737 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 105,446500 | 316.339,50 | 0,96 |
| 3,750000000% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2016(16/19) XS1379157404 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 104,850000 | 314.550,00 | 0,96 |
| 4,500000000% Raiffeisen Bank EO-FLR MTN 14/25 XS1034950672 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,854000 | 195.708,00 | 0,60 |
| 4,500000000% Repsol Intl Finance B.V. EO-FLR Notes 2015(25/75) XS1207058733 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 93,368000 | 280.104,00 | 0,85 |
| 1,651000000% RZB Fin. IV EO-FLR Notes 06/16/Und. XS0253262025 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 90,010000 | 135.015,00 | 0,41 |
| 3,200000000% SG Issuer S.A. EO-Credit Linked MTN 15/20 DE000SG6C8Q4 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 107,614480 | 538.072,40 | 1,64 |
| 2,798000000% Südzucker Intl.Fin. FLR 05/15 XS0222524372 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 96,900000 | 387.600,00 | 1,18 |
| 4,875000000% UBM Development EO-Anleihe 14/19 AT0000A185Y1 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 103,651500 | 207.303,00 | 0,63 |
| 2,250000000% Vallourec S.A. EO-Obl. 14/24 FR0012188456 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 81,115500 | 243.346,50 | 0,74 |
| 5,000000000% VTG Finance S.A. EO-FLR Nts 2015(20/UND.) Reg.S XS1172297696 |
EUR | 300 | 100 | 0 | % | 104,400000 | 313.200,00 | 0,95 |
| 5,500000000% Zagrebacki Holding d.o.o. EO-Notes 2007(17) XS0309688918 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 101,626500 | 304.879,50 | 0,93 |
| 5,000000000% Alpiq Holding AG SF-FLR Anl. 2013(18/Und.) CH0212184037 |
CHF | 300 | 0 | 0 | % | 89,580000 | 247.538,34 | 0,75 |
| 6,875000000% Aviva PLC LS-FLR Notes 2003(19/Und.) XS0181161380 |
GBP | 200 | 0 | 0 | % | 106,941000 | 237.712,70 | 0,72 |
| 5,250000000% Debenhams PLC LS-Notes 14/21 XS1081972850 |
GBP | 250 | 250 | 0 | % | 100,917000 | 280.402,89 | 0,85 |
| 6,461000000% HBOS Capital Funding L.P. LS-FLR Tr.Pref.Sec.01(18/Und.) XS0139175821 |
GBP | 100 | 0 | 0 | % | 106,811000 | 118.711,86 | 0,36 |
| 8,000000000% Old Mutual PLC LS-MTN 11/21 XS0632932538 |
GBP | 200 | 0 | 0 | % | 113,021500 | 251.228,67 | 0,77 |
| 6,500000000% Premier Foods Finance PLC LS-Notes 14/21 XS1043621090 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 99,558000 | 221.301,47 | 0,67 |
| 4,850000000% Veolia Environnement S.A. LS-FLR Notes 2013(18/Und.) FR0011391838 |
GBP | 100 | 0 | 0 | % | 103,131000 | 114.621,84 | 0,35 |
| 6,000000000% Virgin Media Secured Fin. PLC LS-Notes 13/21 XS0889937305 |
GBP | 200 | 200 | 0 | % | 104,867500 | 209.793,28 | 0,64 |
| 0,000000000% DEPFA BANK PLC TN-Zero MTN 05/20 XS0221762932 |
TRY | 1.400 | 1.400 | 0 | % | 62,750000 | 258.253,23 | 0,79 |
| 5,375000000% AngloGold Ashanti Holdings PLC DL-Notes 2010(10/20) US03512TAA97 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 103,646000 | 379.395,10 | 1,16 |
| 6,250000000% ArcelorMittal S.A. DL-Notes 2010(10/20) US03938LAQ77 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 108,906500 | 398.651,11 | 1,21 |
| 7,000000000% Awilco Drilling PLC DL-Notes 14/19 NO0010709280 |
USD | 160 | 0 | 16 | % | 84,259480 | 123.372,38 | 0,38 |
| 5,250000000% BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH CONOCOPHILLIPS 16/21 XS1186822117 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 108,503871 | 397.177,29 | 1,21 |
| 0,000000000% Brasil Telecom DL-Notes 12/22 USP18445AG42 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 26,875000 | 49.187,83 | 0,15 |
| 5,750000000% Braskem Finance Ltd. DL-Notes 11/21 USG1315RAD38 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 104,000000 | 380.690,92 | 1,16 |
| 5,800000000% CenturyLink Inc. DL-Notes 12/22 US156700AS50 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 102,275000 | 280.782,43 | 0,86 |
| 6,250000000% Chalco HK Investment Co. DL-FLR Bds 14/Und. XS1022157611 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 101,375000 | 185.541,07 | 0,57 |
| 2,550000000% Chiba Bank Ltd., The DL-MTN 14/19 XS1121344920 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 101,595000 | 371.887,44 | 1,13 |
| 4,250000000% China Constr.Bk (Asia)Corp.Ltd DL-FLR MTN 14(19/24) XS1100009874 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 103,850000 | 190.070,92 | 0,58 |
| 5,500000000% China Overseas Fin.(KY)II Ltd. DL-Notes 10/20 XS0508012092 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 110,895000 | 304.447,49 | 0,93 |
| 7,750000000% Compania Minera Ares S.A.C. DL-Notes 14/21 USP3318GAA69 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 108,000000 | 296.499,66 | 0,90 |
| 6,250000000% Credit Suisse Group AG DL-Var.Hybranl.14(24/Und)Reg.S XS1076957700 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 96,875000 | 177.304,96 | 0,54 |
| 6,375000000% East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK DL-Notes 2013(18) XS0998947500 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 105,000000 | 384.351,41 | 1,17 |
| 5,875000000% Ecopetrol S.A. DL-Notes 13/23 US279158AC30 |
USD | 400 | 125 | 0 | % | 108,000000 | 395.332,88 | 1,20 |
| 2,650000000% EMC Corp. DL-Notes 2013(13/20) US268648AQ50 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 97,384000 | 267.354,84 | 0,81 |
| 5,750000000% ESKOM Holdings SOC Limited DL-Bonds 11/21 Reg.S XS0579851949 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 100,131000 | 366.528,48 | 1,12 |
| 5,000000000% Eurasian Development Bank DL-MTN 13/20 Reg.S XS0972645112 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 106,025000 | 388.103,41 | 1,18 |
| 3,100000000% Freeport-McMoRan Inc. DL-Notes 2013(13/20) US35671DBG97 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 96,500000 | 264.927,93 | 0,81 |
| 8,500000000% Frontier Communications Corp. DL-Notes 10/20 US35906AAH14 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 107,131000 | 294.113,93 | 0,90 |
| 5,999000000% Gaz Capital DL-M.T.LPN 11/21 XS0708813810 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 107,415500 | 196.596,66 | 0,60 |
| 4,875000000% Globo Comun. e Particip. S.A. DL-Notes 12/22 Reg.S USP47773AL38 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 103,475000 | 284.076,87 | 0,87 |
| 4,875000000% Gold Fields Orogen Hldg. Ltd. DL-Notes 10/20 XS0547082973 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 100,875500 | 369.253,72 | 1,13 |
| 9,000000000% Golden Close Maritime DL-Bds 14/16/19 NO0010722028 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 32,062001 | 58.681,31 | 0,18 |
| 8,250000000% Golden Legacy Pte Ltd. DL-Notes 2016(16/21) Reg.S USY2749KAB62 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 106,498000 | 292.376,12 | 0,90 |
| 3,950000000% Haitong Intl Fin. Hldgs Ltd. DL-Notes 13/18 XS0984244748 |
USD | 200 | 0 | 200 | % | 103,489500 | 189.411,12 | 0,58 |
| 2,750000000% HSBC Bank Middle East Ltd. DL-MTN 14/19 XS1114125534 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 101,125000 | 370.167,01 | 1,13 |
| 5,625000000% Internat. Bank of Azerbaijan DL-Notes 14/19 XS1076436218 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 99,081000 | 362.684,97 | 1,11 |
| 5,625000000% Jaguar Land Rover Automotive DL-Notes 13/23 USG50027AE42 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 104,741500 | 239.628,23 | 0,73 |
| 7,250000000% JBS Investments GmbH DL-Notes 14/24 Reg.S USA29866AB53 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 101,875000 | 372.912,38 | 1,14 |
| 6,375000000% Kazakhst.Temir Zholy Fin. B.V. DL-Notes 2010(20) Reg.S XS0546214007 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 107,543500 | 295.246,40 | 0,90 |
| 5,162000000% KT Kira Sert.Varlik Kiral. AS DL-Notes 14/19 XS1079236169 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 103,208000 | 188.895,90 | 0,58 |
| 9,375000000% Kuwait Projects Co. (Cayman) DL-MTN 10/20 XS0526235535 |
USD | 250 | 0 | 0 | % | 124,940500 | 285.839,62 | 0,87 |
| 9,500000000% Masisa S.A. DL-Notes 2014(17/19) Reg.S USP6460HAA34 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 104,500000 | 382.521,16 | 1,17 |
| 6,250000000% MOL Group Finance S.A. DL-MTN 12/19 XS0834435702 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 109,976000 | 201.283,00 | 0,61 |
| 7,500000000% Oro Negro Drilling Pte Ltd. DL-Bonds 14/19 NO0010700982 |
USD | 205 | 11 | 0 | % | 42,250000 | 79.181,78 | 0,24 |
| 4,300000000% PT Pertamina (Persero) DL-Notes 13/23 Reg.S USY7138AAE02 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 103,881500 | 380.257,15 | 1,16 |
| 6,750000000% Puma International Financing S DL-Notes 14/21 Reg.S XS1022807090 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 103,358500 | 378.342,71 | 1,15 |
| 5,875000000% Reliance Industries Ltd. DL-Notes 2013(18/Und.) Reg.S USY72596BT83 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 102,562500 | 375.428,96 | 1,14 |
| 5,100000000% RSHB Capital S.A. DL-LPN 13/18 Rosselkhozbank XS0955232854 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 102,929000 | 188.385,27 | 0,57 |
| 5,700000000% RZD Capital PLC DL-Ln Prt.Nts 12/22 Rus.Railw. XS0764220017 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 106,961500 | 195.765,73 | 0,60 |
| 4,875000000% Samvard.Moth.Automot. Sys.Gr.BV DL-Notes 2016(16/21) XS1428468885 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 102,125000 | 373.827,50 | 1,14 |
| 8,875000000% Santa Maria Offshore Ltd. DL-Bonds 2013(13/15-18) NO0010683832 |
USD | 175 | 0 | 11 | % | 65,546343 | 83.976,57 | 0,26 |
| 6,125000000% SB Capital S.A. DL-L.Part.MTN 12/22 Sberbank XS0743596040 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 108,932500 | 199.373,14 | 0,61 |
| 6,625000000% SeaDrill Ltd. DL-Notes 13/20 Reg.S USG7945EAN51 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 34,000000 | 62.228,32 | 0,19 |
| 6,875000000% Sigma Alimentos S.A. DL-Notes 09/19 Reg.S USP8674JAB54 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 113,576500 | 311.809,20 | 0,95 |
| 5,375000000% TF Varlik Kiralama A.S. DL-Notes 14/19 XS1057852912 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 103,571500 | 379.122,40 | 1,16 |
| 9,375000000% Trade & Dev.Bank of Mongolia DL-MTN 15/20 US89253YAA01 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 99,141000 | 226.815,37 | 0,69 |
| 6,250000000% Unifin Financieras S.A.P.I.CV DL-Notes 14/19 Reg.S USP94880AA25 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 102,000000 | 373.369,94 | 1,14 |
| 6,902000000% VEB Finance PLC DL-Med.-Term LPN 10/20 ‚VEB Bk‘ XS0524610812 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 107,951500 | 296.366,51 | 0,90 |
| 6,000000000% Vedanta Resources PLC DL-Bonds 2013(19) Reg.S USG9328DAH38 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 99,530000 | 273.246,40 | 0,83 |
| 5,125000000% Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. DL-MTN 14/19 REGS XS1028938915 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 100,997000 | 184.849,23 | 0,56 |
| 5,000000000% BNP PARIBAS ARBITR.ISSUANCE BV DL-Credit Linked Cts 15/19 XS1186824758 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 105,180000 | 288.757,72 | 0,88 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 23.497.453,13 | 71,61 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,500000000% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35237 v. 14/19 DE000A12UAR2 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 103,176475 | 206.352,95 | 0,63 |
| 3,000000000% Actavis Funding SCS DL-Notes 2015(15/20) US00507UAP66 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 103,144000 | 377.557,54 | 1,15 |
| 4,500000000% Alpek S.A.B. de C.V. DL-Notes 12/22 USP01703AA82 |
USD | 250 | 250 | 0 | % | 104,750000 | 239.647,68 | 0,73 |
| 5,750000000% BAHIA SUL Holdings GmbH DL-Notes 2016(16/26) Reg.S USA9890AAA81 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 99,500000 | 364.218,71 | 1,11 |
| 6,000000000% Cemex Finance LLC DL-Notes 2014(19/24) Reg.S USU12763AD75 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 103,620000 | 379.299,93 | 1,16 |
| 6,125000000% Delhi Internat.Airport Pte Ltd DL-Notes 2015(22) XS1165980274 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 107,025000 | 391.763,90 | 1,19 |
| 5,750000000% Gerdau DL-Nts 10/21 USG3925DAA84 |
USD | 300 | 100 | 0 | % | 103,600000 | 284.420,04 | 0,87 |
| 6,050000000% Lincoln National Corp. DL-FLR Cap. Secs 07(07/17.67) US534187AU31 |
USD | 500 | 200 | 0 | % | 79,000000 | 361.473,35 | 1,10 |
| 4,200000000% Newcrest Finance Pty Ltd. DL-Notes 12/22 Reg.S USQ66511AC26 |
USD | 400 | 200 | 0 | % | 102,500000 | 375.200,18 | 1,14 |
| 5,250000000% Odebrecht Finance Ltd. DL-Notes 2014(14/29) Reg.S USG6710EAQ38 |
USD | 400 | 400 | 0 | % | 47,125000 | 172.500,57 | 0,53 |
| 5,125000000% Pacific Exploration & Prod. DL-Notes 13/23 Reg.S USC71058AC25 |
USD | 400 | 0 | 0 | % | 19,750000 | 72.294,67 | 0,22 |
| 5,375000000% Petrobras Int. Fin. 11/21 US71645WAR25 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 99,254000 | 272.488,68 | 0,83 |
| 6,125000000% SeaDrill Ltd. DL-FLR Notes 2012(12/17) Reg.S USG7945EAJ40 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 44,750000 | 81.903,45 | 0,25 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 3.579.121,65 | 10,91 | |||||
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 2,291000000% Banco do Brasil S.A. (Cayman) EO-FLR Med.-Term Nts 2014(21) XS1081232065 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 96,953893 | 484.769,47 | 1,48 |
| 4,850000000% ABJA Investment Co. Pte Ltd. DL-Notes 14/20 XS1092182606 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 101,150000 | 185.129,26 | 0,56 |
| 4,375000000% Africa Finance Corp. DL-MTN 15/20 XS1225008538 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 104,531500 | 286.977,35 | 0,87 |
| 3,700000000% Erste Group Bank AG EO-Credit Lkd 2016(21) AM AT0000A1LFA4 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 97,110000 | 266.602,61 | 0,81 |
| 4,000000000% Huarong Finance Co. Ltd. DL-Notes 14/19 XS1088292815 |
USD | 200 | 0 | 200 | % | 103,885000 | 190.134,98 | 0,58 |
| 9,500000000% Island Drilling Company DL-Bds 13/18 NO0010674187 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 14,779435 | 27.049,98 | 0,08 |
| 11,750000000% PSOS Finance Ltd. DL-Bonds 14/18 NO0010705296 |
USD | 100 | 0 | 25 | % | 80,322271 | 73.504,71 | 0,22 |
| 0,000000000% Sanjel Corp. DL-Notes 14/19 NO0010713522 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 0,010000 | 18,30 | 0,00 |
| 4,400000000% SG Issuer S.A. DL-Credit Linked MTN 16/21 XS1290042230 |
USD | 300 | 300 | 0 | % | 107,530000 | 295.209,33 | 0,90 |
| 7,375000000% Western Digital Corp. DL-Notes 2016(16/23) Reg.S USU9547KAA17 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 109,700000 | 501.944,64 | 1,53 |
| Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 2.311.340,63 | 7,03 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile 2) | ||||||||
| GAM STAR – MBS Total Return IE00BVYJ5Y82 |
ANT | 60.000 | 30.200 | 0 | EUR | 10,210200 | 612.612,00 | 1,87 |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Inc.EUR o.N. IE00B4P5W348 |
ANT | 55.000 | 55.000 | 0 | EUR | 10,993100 | 604.620,50 | 1,84 |
| GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg.Shs Inst.SI EUR Dis. o.N. IE00BHBXBG90 |
ANT | 58.000 | 58.000 | 0 | EUR | 10,883100 | 631.219,80 | 1,92 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 1.848.452,30 | 5,63 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 31.236.367,71 | 95,18 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Devisen-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| GBP/EUR 0,56 Mio. OTC |
-2.232,87 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 0,70 Mio. OTC |
-27.427,96 | -0,08 | ||||||
| USD/EUR 1,36 Mio. OTC |
21.141,39 | 0,06 | ||||||
| USD/EUR 0,40 Mio. OTC |
-9.599,12 | -0,03 | ||||||
| USD/EUR 0,60 Mio. OTC |
-21.619,93 | -0,07 | ||||||
| USD/EUR 0,40 Mio. OTC |
185,24 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 0,50 Mio. OTC |
-3.859,04 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 0,60 Mio. OTC |
1.646,25 | 0,01 | ||||||
| GBP/EUR 0,75 Mio. OTC |
56.839,44 | 0,17 | ||||||
| USD/EUR 0,27 Mio. OTC |
-6.050,83 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 16,20 Mio. OTC |
-183.381,75 | -0,56 | ||||||
| USD/EUR 0,30 Mio. OTC |
-5.356,64 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 0,10 Mio. OTC |
-2.360,14 | -0,01 | ||||||
| CHF/EUR 0,27 Mio. OTC |
-2.999,88 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 0,30 Mio. OTC |
-5.387,96 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 0,30 Mio. OTC |
-7.626,46 | -0,02 | ||||||
| TRY/EUR 0,78 Mio. OTC |
-8.501,85 | -0,03 | ||||||
| Summe der Devisen-Derivate | EUR | -206.592,11 | -0,63 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 1.350.090,91 | 1.350.090,91 | 4,11 | ||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| GBP | 17.263,19 | 19.186,65 | 0,06 | |||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| CHF | 77,66 | 71,53 | 0,00 | |||||
| TRY | 19,96 | 5,87 | 0,00 | |||||
| USD | 42.247,41 | 38.661,55 | 0,12 | |||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 1.408.016,51 | 4,29 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 407.631,67 | 407.631,67 | 1,24 | ||||
| Kuponforderung | USD | 32.253,59 | 29.515,97 | 0,09 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 437.147,64 | 1,33 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -56.753,44 | EUR | -56.753,44 | -0,17 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 32.818.186,31 | 100*) | |||||
| Anteilwert | EUR | 95,72 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 342.861 | ||||||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen lfd. Konto
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 32.860.084,25 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.10.2016 | |||
| Schweizer Franken | CHF | 1,085650 | = 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | GBP | 0,899750 | = 1 Euro (EUR) |
| Neue Türkische Lira | TRY | 3,401700 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,092750 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 8,875000000% Abengoa Finance S.A.U. EO-Notes 2013(13/18) Reg.S | XS0882237729 | EUR | – | 300 | |
| 4,250000000% Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 13/18 | XS0989152573 | EUR | 100 | 300 | |
| 3,750000000% Dexia Crédit Local S.A. EMTN 2005(08/20) | XS0219080024 | EUR | 300 | 300 | |
| 6,000000000% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.14(22/unb.) | DE000DB7XHP3 | EUR | – | 200 | |
| 7,000000000% Egger Holzwerkstoffe GmbH EO-Var. Schuldv. 2013(16/Und.) | AT0000A11BC6 | EUR | – | 200 | |
| 2,750000000% Iren S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) | XS1314238459 | EUR | – | 300 | |
| 3,250000000% Votorantim Cimentos S.A. EO-Notes 14/21 | XS1061029614 | EUR | – | 250 | |
| 5,500000000% AHB Tier 1 Sukuk Ltd. DL-FLR Notes 2014(19/Und.) | XS1073217561 | USD | – | 400 | |
| 6,000000000% Banco do Brasil S.A. DL-MTN 10/20 Reg.S | US05957PAR73 | USD | – | 200 | |
| 7,750000000% Bank of Georgia JSC DL-Notes 12/17 Reg.S | XS0783935561 | USD | 200 | 400 | |
| 3,875000000% Baosteel Finan. 2015 Pty Ltd. DL-Bonds 2015(20) | XS1172051424 | USD | – | 400 | |
| 3,875000000% BOC Aviation Pte. Ltd. DL-Med.-Term Nts 2014(19) | XS1065044312 | USD | – | 200 | |
| 4,250000000% China Ship.Over.Fin.(2013)Ltd. DL-Bonds 2014(19) Reg.S | XS1017786143 | USD | – | 400 | |
| 7,875000000% Country Garden Holdings Co.Ltd DL-Notes 2014(17/19) Reg.S | USG24524AJ24 | USD | – | 200 | |
| 5,750000000% Developemt Bank of Mongolia DL-MTN 12/17 | XS0755567301 | USD | – | 200 | |
| 4,375000000% Greenland Global Investm. Ltd. DL-Notes 14/19 | XS1081319698 | USD | – | 200 | |
| 5,000000000% IPIC GMTN Ltd. DL-MTN 10/20 Reg.S | XS0558268891 | USD | – | 400 | |
| 9,375000000% Israel Electric Corp. Ltd. DL-MTN 09/20 Reg.S | US46507NAB64 | USD | – | 200 | |
| 6,875000000% Longfor Properties Co. Ltd. DL-Notes 2012(16/19) Reg.S | XS0844323930 | USD | – | 200 | |
| 6,750000000% Odebrecht Offsh.Dril.Fin.Ltd. DL-Notes 2013(13/13-22) Reg.S | USG6711KAA37 | USD | – | 400 | |
| 4,125000000% Samarco Mineracao S.A. 2012/22 | USP84050AA46 | USD | – | 300 | |
| 6,000000000% Société Générale S.A. DL-FLR N.C.Secs14(20/Und.)RegS | USF8586CXG25 | USD | – | 200 | |
| 6,000000000% Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O DL-Notes 12/22 Reg.S | XS0849728190 | USD | – | 200 | |
| 7,200000000% Yancoal Intl Trading Co. Ltd. DL-FLR Secs 14/Und. | XS1070575953 | USD | – | 200 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 7,250000000% Ence Energia y Celulosa S.A. EO-Notes 13/20 Reg.S Gekündigt | XS0879841251 | EUR | – | 250 | |
| 5,000000000% Akbank T.A.S. DL-Notes 12/22 Reg.S | USM0375YAK49 | USD | – | 200 | |
| 5,000000000% Cosan Luxemburg S.A. DL-Notes 13/23 Reg.S | USL20041AA41 | USD | 200 | 400 | |
| An freien Märkten gehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 3,125000000% Deutsche Bank DL-Senior Notes v.16(21) | US25152R2X04 | USD | 300 | 300 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.N. | IE00B6TLWG59 | ANT | – | 24.000 | |
| Schroder GAIA-Schr.GAIA Cat Bd Regist.Acc.Shs IF EUR Hed.o.N. | LU0951570927 | ANT | – | 250 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Wertpapier-Terminkontrakte | |||||
| Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: 10Yr. United States of America Treasury Note synth.Anleihe | USD | 4.247,37 | |||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| GBP | EUR | 918,65 | |||
| USD | EUR | 703,82 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. November 2015 bis 31. Oktober 2016
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 52.438,63 |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.350.461,90 |
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -2.222,18 *) |
| 4. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 44.446,76 |
| 5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.505,97 |
| 6. Sonstige Erträge 1) | EUR | 23.738,43 |
| Summe der Erträge | EUR | 1.463.357,57 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.012,54 |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -346.588,70 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -13.537,52 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.343,43 |
| 5. Sonstige Aufwendungen 2) | EUR | -1.558,54 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -372.040,73 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.091.316,84 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.343.170,28 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.461.648,35 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -118.478,07 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 972.838,77 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 662.870,43 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -278.084,92 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 384.785,51 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.357.624,28 |
*) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen
Entwicklung des Sondervermögens
| 2016 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 24.465.134,47 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -850.489,25 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 8.245.667,34 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 8.862.929,10 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -617.261,76 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -399.750,53 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.357.624,28 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 662.870,43 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -278.084,92 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 32.818.186,31 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil *)**) | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 834.957,56 | 2,44 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 972.838,77 | 2,84 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen ****) | EUR | 1.461.648,35 | 4,26 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt ***) | EUR | -196.015,75 | -0,57 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.959.130,68 | -5,71 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.114.298,25 | 3,25 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 1.114.298,25 | 3,25 |
*) Pflichtangabe gem. § 101 Abs. 1 Nr. 5 KAGB
**) bei Anteilklassen ist die Berechnung der Ausschüttung ggf. für jede Anteilklasse gesondert vorzunehmen.
***) Insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile
****) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach §5 InvStG erstellt.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflage | EUR | 100,00 | ||
| 2014 | EUR | 17.137.416,48 | EUR | 98,97 |
| 2015 | EUR | 24.465.134,47 | EUR | 96,18 |
| 2016 | EUR | 32.818.186,31 | EUR | 95,72 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 262.636,62 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 95,18 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,63 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 95,72 |
| Umlaufende Anteile | STK | 342.861 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote *) | 1,44 % | |
| Transaktionskosten**) | EUR | 10.680,98 |
*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
**) Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| GAM STAR – MBS Total Return | 0,1500% p.a. |
| GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Inc.EUR o.N. | 0,1500% p.a. |
| GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg.Shs Inst.SI EUR Dis. o.N. | 0,1500% p.a. |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
1) Erfolge aus der Veräußerung sog. DDI Bonds, da die Erfolge hieraus gem. InvStG den sonstigen Erträgen zuzurechnen sind.
Den steuerrechtlichen Bestimmungen ist auch investmentrechtlich gefolgt worden.
2) Kosten für die Marktrisikomessung, Gebühren für die BaFin, Ratingkosten
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Hamburg, 23. Januar 2017
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Nicholas Brinckmann
Marc Drießen
Dr. Jörg W. Stotz
Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Hamburg
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Investmentvermögens ZinsPlus-Laufzeitfonds 10/2019 für das Geschäftsjahr vom 1. November 2015 bis 31. Oktober 2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2015 bis 31. Oktober 2016 den gesetzlichen Vorschriften.
Hamburg, den 24. Januar 2017
PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Lothar Schreiber, Wirtschaftsprüfer
ppa. Christoph Wappler, Wirtschaftsprüfer
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