HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie KIRIX Substitution Plus
Tätigkeitsbericht KIRIX Substitution Plus für den Zeitraum 01.10.2020 bis 30.09.2021
Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum
Ziel des Fonds ist die Erzielung von jährlich ausschüttbaren Erträgen.
Die Anlagephilosophie basiert auf einer Kombination verschiedener Anlagesegmente (Dividende, Übernahme und Übernahme-Erwartung). Dabei kann in Aktien von Gesellschaften investiert werden, die bereits einem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag (Garantiedividende und Andienungsrecht) unterliegen. Ergänzend sollen liquide internationale Dividendentitel erworben werden.
Die Aktienauswahl erfolgt diskretionär anhand der nachfolgend beschriebenen Strategie. Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager, die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet. Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potenziell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes.
Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Das Portfoliomanagement kann daher durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Werte auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen wesentlich sowohl positiv als auch negativ von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Vermögensgegenstände, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
Da die Vermögensgegenstände des Fonds bzw. ihre Gewichtung von den Titeln, die Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, abweichen können, kann auch die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs abweichen. Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidationslage des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Aktien und Aktien gleichwertige Papiere: mind. 51 %
Verzinsliche Wertpapiere (auch Zertifikate): max. 49 %
Bankguthaben max. 49 %
Geldmarktinstrumente max. 49 %
Investmentanteile max. 10 %
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Im Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 erzielte der Fonds einen Wertzuwachs von 16,12 % je Anteil (nach BVI-Methode). Sein Vergleichsindex STOXX® All Europe 100 gewann im selben Zeitraum 24,15 %.
Portfoliostruktur
30.09.2020 *)
30.09.2021*)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögens-aufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Die Entwicklung der weltweiten Aktienmärkte war im betrachteten Zeitraum von einer positiven Dynamik gekennzeichnet, die vornehmlich auf die globalen Erholungstendenzen nach den coronabedingten Lock-Down-Maßnahmen zurückzuführen sind. Dank der kontinuierlich fortgesetzten geld- und fiskalpolitischen Unterstützungsleistungen der globalen Notenbanken sowie Regierungen, konnten die positiven Kursimpulse über den Berichtszeitraum beständig fortgeführt werden. Mit steigender Wirtschaftsleistung, gehobener Nachfrage und produktiven Engpassfaktoren stiegen, insbesondere in den Industrienationen, die Inflationswerte merklich. Restriktivere geldpolitische Impulse werden diskutiert und sorgen gegen Ende des Berichtszeitraums für eine Abflachung der positiven Kursentwicklungen.
Auf Jahressicht zeigten der DAX mit 19,61 % sowie Dow-Jones-Index mit 21,67 % eine deutlich positive Performance. Ein vergleichbar gutes Bild wurde vom Eurostoxx 50 gezeichnet, der mit einer Wertentwicklung in Höhe von rund 26,74 % aufwartete. Im globalen Indexvergleich ist insbesondere der technologiedominierte NASDAQ 100 zu nennen, im Berichtszeitraum konnte hier ein Plus in Höhe von 26,82 % erreicht werden. Uneinheitlich zeigten sich die Börsenbarometer im asiatischen Raum sowie in den Emerging Markets.
Mit zunehmendem Impffortschritt in den Industrienationen, konnte die unternehmensseitige Leistungsfähigkeit gestärkt und die Produktivität erhöht werden. Die gesteigerte Wachstumsdynamik zeigte sich branchenübergreifend und mündete in zahlreichen unterjährigen Prognoseerhöhungen und Gewinnrevisionen. Insbesondere zyklisch agierende Unternehmen konnten ihren Bewertungsrückstand in den zurückliegenden Monaten revidieren, sodass sich die global dominierenden Aktienindizes auf breiter Front positiv entwickelt haben. Eine breite marktseitige Branchenrotation – von „Coronagewinnern“ zu „Coronaverlierern“ – ist zunächst ausgeblieben. Weiterhin gesucht blieben Unternehmen aus den Bereichen (Informations-) Technologie und Gesundheit sowie Titel mit solider Marktdominanz, Preissetzungsmacht und einem innovativem zukunftsfähigem Geschäftsmodell. Produktivitätseinschränkungen durch Engpässe bei Herstellung und Lieferung, insbesondere von Vorprodukten, zeigten sich zum Ende des Berichtszeitraums als wesentlicher Störfaktor für eine weiterführende positive Marktentwicklung.
Besonders erfolgreiche Investitionen im Berichtszeitraum waren die Aktien der PNE Wind, BYD, GAG Immobilien, Biontech und Mowi, die jeweils deutliche Kursgewinne erzielen konnten. Die Investitionen in den Dax Future (03/21), Banque Cantonale Vaudoise, Comdirect, Fabasoft und das Platin-ETC von Metal Securities waren dagegen aus unterschiedlichen Gründen nicht von Erfolg gekrönt.
Insgesamt legte das Fondsmanagement Wert auf eine ausreichende Streuung der Anlagen, einzelne Wertpapiere lagen bei maximal 5 % des Fondsvermögens. Neue Investitionen erfolgen in der Regel gleichgewichtet, was im Verlauf des Jahres automatisch zu einer Übergewichtung von Werten mit starkem Momentum und zu einer Untergewichtung von Werten mit schwächerer Kursentwicklung führte. Derivative Instrumente wurden zur Kurssicherung eingesetzt.
Veräußerungsergebnis
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den KIRIX Substitution Plus betrug für den Berichtszeitraum 294.293,04 Euro. Den realisierten Gewinnen in Höhe von 833.126,11 Euro standen realisierte Verluste in Höhe 538.833,07 EURO gegenüber. Diese resultierten im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien und Renten.
Risikoanalyse
Adressenausfallrisiken:
Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Marktpreisrisiken:
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Zinsänderungsrisiken:
Aufgrund der Investitionen in Aktien, Rohstoffe und Kontoguthaben, sind bezüglich des Fondsvermögens allenfalls geringe Zinsänderungsrisiken vorhanden. Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiken:
Für eine ausreichende Streuung wurden ausländische Aktien in Fremdwährung (hauptsächlich US-Dollar und Schweizer Franken) erworben, woraus Währungsrisiken resultieren. Diese Risiken wurden nicht durch Devisentermingeschäfte abgesichert.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen.
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiken:
Nach Einschätzung des Portfoliomanagements sind nicht alle im Fonds befindlichen Titel hochliquide, täglich handelbar und damit zeitnah zu veräußern. Gerade im sogenannten Small-Cap Sektor (Marktkapitalisierung der Aktiengattung unter 250 Mio. Euro) und in Gattungen mit geringem Streubesitz, wie er sich typischerweise bei Aktien mit Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag darstellt, sind Teile des Fondsvermögens investiert. Es kann daher einige Börsentage dauern, bis die betroffenen Positionen veräußert sind.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Sonstige Hinweise:
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Das Portfoliomanagement für den KIRIX Substitution Plus ist an die KIRIX Vermögensverwaltung AG ausgelagert.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse, insbesondere Schadenfälle oder Verletzungen der Anlagegrenzen, haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 30.09.2021
| Fondsvermögen: EUR | 18.809.837,58 | (13.005.168,22) |
| Umlaufende Anteile: | 368.605 | (286.460) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.09.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 16.720 | 88,90 | (79,37) |
| 2. Anleihen | 0 | 0,00 | (1,93) |
| 3. Zertifikate | 307 | 1,63 | (0,00) |
| 4. Andere Wertpapiere | 11 | 0,06 | (0,00) |
| 5. Sonstige Forderungswertpapiere | 49 | 0,26 | (0,00) |
| 6. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 468 | 2,49 | (4,89) |
| 7. Derivate | 18 | 0,10 | (0,00) |
| 8. Bankguthaben | 1.386 | 7,35 | (13,89) |
| 9. Sonstige Vermögensgegenstände | 0 | 0,00 | (0,08) |
| II. Verbindlichkeiten | -149 | -0,79 | (-0,16) |
| III. Fondsvermögen | 18.810 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| 7C Solarparken DE000A11QW68 |
STK | 90.571 | 10.571 | 50.000 | EUR | 3,815000 | 345.528,37 | 1,84 |
| Air Liquide FR0000120073 |
STK | 2.400 | 800 | 0 | EUR | 139,680000 | 335.232,00 | 1,78 |
| All for One Group AG DE0005110001 |
STK | 5.000 | 0 | 5.000 | EUR | 69,800000 | 349.000,00 | 1,86 |
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 200 | 4.200 | 4.000 | EUR | 239,200000 | 47.840,00 | 0,25 |
| BYD Co. Ltd. CNE100000296 |
STK | 7.000 | 6.000 | 9.000 | EUR | 26,140000 | 182.980,00 | 0,97 |
| Cherry AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A3CRRN9 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 33,420000 | 167.100,00 | 0,89 |
| Deutsche Börse DE0005810055 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 140,150000 | 280.300,00 | 1,49 |
| Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 55,520000 | 555.200,00 | 2,95 |
| Deutsche Telekom DE0005557508 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 17,536000 | 350.720,00 | 1,86 |
| DMG MORI DE0005878003 |
STK | 8.000 | 0 | 2.400 | EUR | 42,150000 | 337.200,00 | 1,79 |
| Drägerwerk DE0005550602 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 65,300000 | 391.800,00 | 2,08 |
| E.ON SE DE000ENAG999 |
STK | 40.000 | 30.000 | 0 | EUR | 10,714000 | 428.560,00 | 2,28 |
| EUWAX DE0005660104 |
STK | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 69,500000 | 347.500,00 | 1,85 |
| Fabasoft AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000785407 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 33,850000 | 135.400,00 | 0,72 |
| freenet DE000A0Z2ZZ5 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 22,630000 | 452.600,00 | 2,41 |
| HAMBORNER REIT AG DE000A3H2333 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 9,343000 | 186.860,00 | 0,99 |
| HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. DE000HAG0005 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 13,680000 | 273.600,00 | 1,45 |
| hGears AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A3CMGN3 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | EUR | 23,500000 | 282.000,00 | 1,50 |
| La Francaise de L’Energie Actions au Porteur EO 1 FR0013030152 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 21,000000 | 420.000,00 | 2,23 |
| Merck DE0006599905 |
STK | 1.500 | 0 | 500 | EUR | 185,250000 | 277.875,00 | 1,48 |
| Nordex SE DE000A0D6554 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 15,220000 | 152.200,00 | 0,81 |
| OHB DE0005936124 |
STK | 7.500 | 7.500 | 0 | EUR | 37,900000 | 284.250,00 | 1,51 |
| Pfeiffer Vacuum Technology DE0006916604 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 182,800000 | 365.600,00 | 1,94 |
| PNE AG DE000A0JBPG2 |
STK | 70.000 | 0 | 20.000 | EUR | 7,290000 | 510.300,00 | 2,71 |
| Porsche Vz. DE000PAH0038 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 86,120000 | 172.240,00 | 0,92 |
| SAP DE0007164600 |
STK | 5.000 | 4.000 | 0 | EUR | 117,780000 | 588.900,00 | 3,13 |
| secunet Security Networks AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007276503 |
STK | 900 | 900 | 0 | EUR | 424,000000 | 381.600,00 | 2,03 |
| Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 23,590000 | 141.540,00 | 0,75 |
| Talanx AG DE000TLX1005 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | EUR | 36,900000 | 295.200,00 | 1,57 |
| TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 25,740000 | 102.960,00 | 0,55 |
| Veolia Environnement S.A. FR0000124141 |
STK | 15.000 | 5.000 | 0 | EUR | 26,270000 | 394.050,00 | 2,09 |
| Banque Cantonale Vaudoise Namens-Aktien SF 1 CH0531751755 |
STK | 4.000 | 0 | 2.000 | CHF | 71,400000 | 263.505,10 | 1,40 |
| Nestlé S.A. CH0038863350 |
STK | 3.000 | 1.000 | 0 | CHF | 112,460000 | 311.279,24 | 1,65 |
| Mowi ASA NO0003054108 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | NOK | 229,000000 | 451.120,41 | 2,40 |
| Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson SE0000108656 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | SEK | 99,000000 | 291.215,01 | 1,55 |
| Nextera Energy Inc. US65339F1012 |
STK | 6.700 | 5.900 | 0 | USD | 78,350000 | 451.993,28 | 2,40 |
| Pfizer US7170811035 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | USD | 43,530000 | 449.767,52 | 2,39 |
| Apple Inc. US0378331005 |
STK | 3.000 | 2.000 | 0 | USD | 142,830000 | 368.942,66 | 1,96 |
| eBay US2786421030 |
STK | 8.000 | 6.000 | 0 | USD | 69,970000 | 481.970,04 | 2,56 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. US75886F1075 |
STK | 400 | 400 | 0 | USD | 606,700000 | 208.954,71 | 1,11 |
| Zertifikate | ||||||||
| ETFS Metal Sec. DT.ZT.Platin/Unze/07/Und. DE000A0N62D7 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 76,645000 | 306.580,00 | 1,63 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 1.500 | 1.100 | 0 | CHF | 337,950000 | 467.707,71 | 2,49 |
| Sonstige Forderungswertpapiere | ||||||||
| Drägerwerk Genußscheine Ser.D DE0005550719 |
STK | 91 | 91 | 1.003 | EUR | 542,750000 | 49.390,25 | 0,26 |
| Andere Wertpapiere | ||||||||
| Veolia Environnement S.A. Bezugsrecht FR0014005GA0 |
STK | 14.994 | 15.000 | 6 | EUR | 0,718000 | 10.765,69 | 0,06 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 13.649.326,99 | 72,54 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| 2G energy AG DE000A0HL8N9 |
STK | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 99,000000 | 217.800,00 | 1,16 |
| APONTIS PHARMA AG DE000A3CMGM5 |
STK | 15.000 | 15.000 | 0 | EUR | 26,900000 | 403.500,00 | 2,15 |
| fashionette AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2QEFA1 |
STK | 5.000 | 7.143 | 2.143 | EUR | 20,900000 | 104.500,00 | 0,56 |
| Homag Group AG DE0005297204 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 51,500000 | 360.500,00 | 1,92 |
| VIB Vermögen AG Namens-Aktien o.N. DE000A2YPDD0 |
STK | 12.529 | 0 | 0 | EUR | 35,900000 | 449.791,10 | 2,39 |
| ADM Hamburg AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007269003 |
STK | 1.010 | 0 | 0 | EUR | 310,000000 | 313.100,00 | 1,66 |
| GAG Immobilien DE0005863534 |
STK | 5.200 | 0 | 0 | EUR | 136,000000 | 707.200,00 | 3,76 |
| Kabel Deutschland Holding DE000KD88880 |
STK | 3.292 | 0 | 0 | EUR | 108,000000 | 355.536,00 | 1,89 |
| Lechwerke AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006458003 |
STK | 3.000 | 0 | 2.533 | EUR | 136,000000 | 408.000,00 | 2,17 |
| McKesson Europe DE000CLS1001 |
STK | 12.500 | 0 | 7.500 | EUR | 24,200000 | 302.500,00 | 1,62 |
| Pulsion Medical Systems SE DE0005487904 |
STK | 15.000 | 0 | 0 | EUR | 18,900000 | 283.500,00 | 1,52 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 3.905.927,10 | 20,80 | |||||
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Joyou DE000A0WMLD8 |
STK | 35.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,04 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht comdirect bank AG DE0005428007 DE000NBR0060 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,03 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht Diebold Nixdorf AG DE000A0CAYB2 DE000NBR0045 |
STK | 9.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,01 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht Dt. Postbank AG DE0008001009 DE000NBR0029 |
STK | 12.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,01 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht innogy SE DE000A2LQ2L3 DE000NBR0037 |
STK | 18.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,02 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht Linde AG DE0006483001 DE000NBR0003 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,00 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht MAN SE DE0005937007 DE000NBR0052 |
STK | 3.500 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,00 | 0,00 |
| Nachbesserungsrecht Sky Deutschland AG DE000SKYD000 DE000NBR0011 |
STK | 50.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000001 | 0,05 | 0,00 |
| Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 0,16 | 0,00 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 17.555.254,25 | 93,34 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| DAX Future 17.12.2021 XEUR |
EUR | Anzahl -10 | 18.125,00 | 0,10 | ||||
| Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | 18.125,00 | 0,10 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG | EUR | 294.897,53 | 294.897,53 | 1,56 | ||||
| Bank: Donner & Reuschel AG | EUR | 296.070,51 | 296.070,51 | 1,57 | ||||
| Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 298.003,77 | 298.003,77 | 1,58 | ||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 297.331,91 | 297.331,91 | 1,58 | ||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 199.319,73 | 199.319,73 | 1,06 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 1.385.623,45 | 7,35 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -149.165,12 | EUR | -149.165,12 | -0,79 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 18.809.837,58 | 100 2) | |||||
| Anteilwert | EUR | 51,03 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 368.605 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.09.2021 | |||
| Schweizer Franken | CHF | 1,083850 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | NOK | 10,152500 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | SEK | 10,198650 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,161400 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005093108 | STK | – | 3.000 | |
| Sixt Vz. | DE0007231334 | STK | – | 5.000 | |
| Syzygy | DE0005104806 | STK | – | 20.130 | |
| MasterCard Inc. | US57636Q1040 | STK | – | 350 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| HAMBORNER REIT | DE0006013006 | STK | – | 20.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| comdirect bank | DE0005428007 | STK | – | 30.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,375000000% GRENKE AG FLR-Subord. Bond v.19(25/unb.) | XS2087647645 | EUR | – | 400 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Sonstige Forderungswertpapiere | |||||
| Drägerwerk AG & Co. KGaA z.Verk.Gen.sch. Ser.D EO 25,56 | DE000A3H3MD7 | STK | 603 | 603 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 1.359,92 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 180.085,66 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 89.435,52 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 2.205,60 | |
| 4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -14.272,94 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -14.272,94 | |
| 5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -20.913,97 | |
| 6. Sonstige Erträge | EUR | 19.861,93 | |
| Summe der Erträge | EUR | 256.401,80 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -107,20 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | |||
| a) fix | EUR | -174.294,04 | |
| b) performanceabhängig | EUR | -124.515,63 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -9.836,27 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.665,60 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -10.848,90 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -27.286,48 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -354.554,12 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -98.152,32 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 833.126,11 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -538.833,07 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 294.293,04 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 196.140,72 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 1.576.273,09 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 506.391,02 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.082.664,11 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.278.804,83 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 13.005.168,22 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -363.255,00 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.892.239,61 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 9.001.300,83 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -5.109.061,22 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -3.120,08 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.278.804,83 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 1.576.273,09 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 506.391,02 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 18.809.837,58 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 1.248.550,38 | 3,39 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 196.140,72 | 0,53 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 538.833,07 | 1,46 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.614.919,17 | -4,38 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 368.605,00 | 1,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 368.605,00 | 1,00 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 19.873.220,31 | EUR | 47,49 |
| 2019 | EUR | 19.583.322,94 | EUR | 47,43 |
| 2020 | EUR | 13.005.168,22 | EUR | 45,40 |
| 2021 | EUR | 18.809.837,58 | EUR | 51,03 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 3.834.750,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 93,34 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,10 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 51,03 |
| Umlaufende Anteile | STK | 368.605 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 1,22 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 8.434,75 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,75 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 19.269,45 Quellensteuer Erstattung
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 5.950,00 Researchkosten
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 16.990.377,86 |
| davon feste Vergütung | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.511.808,55 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 225 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.231.250,20 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Kirix Vermögensverwaltung AG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 973.033 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 14 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der „Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. Januar 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens KIRIX Substitution Plus – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 10. Januar 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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