HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie TBF OFFENSIV
TBF OFFENSIV
01.01.2021 bis 31.12.2021
Gliederung:
1) Anlageziel / Anlagepolitik
2) Sektorengewichtung / Veräußerungsergebnisse
3) Risikoberichterstattung
4) Darstellung des mit dem Portfoliomanagement betrauten Unternehmens
5) Sonstige Hinweise
1) Anlageziel / Anlagepolitik
Der IBB-AG Manufakturfonds offensiv strebt als Anlageziel eine angemessene und stetige Wertentwicklung an.
Grundlage des Investmentprozesses ist ein etablierter Research-Prozess, bei dem der Fondsmanager Einzeltitel nach der Attraktivität ihrer Bewertung, der Anlageregion, Datenbankanalysen, Wirtschaftsprognosen und persönlichen Gesprächen mit den Unternehmen auswählt.
Nach Abschluss des Research-Prozesses entscheidet der Fondsmanager, unter Einhaltung gesetzlicher Vorgaben, über Kauf und Verkauf konkreter Vermögensgegenstände.
Gründe für eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung können hierbei im Besonderen veränderte Einschätzungen der künftigen Unternehmensentwicklung, aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, regionale oder globale Veränderungen der künftigen wirtschaftlichen Entwicklung oder auch branchenspezifische Ereignisse darstellen.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
| Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere | mindestens 51% |
| Wertpapiere, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere sind | maximal 49% |
| Geldmarktinstrumente | maximal 49% |
| Bankguthaben | maximal 49% |
| Investmentanteile | maximal 10% |
Die Gesellschaft darf für den Fonds als Teil der Anlagestrategie Geschäfte mit Derivaten tätigen. Dies schließt Geschäfte mit Derivaten zur effizienten Portfoliosteuerung und zur Erzielung von Zusatzerträgen, d.h. auch zu spekulativen Zwecken, ein. Investmentanteile werden ohne gesonderten Schwerpunkt erworben.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
2) Sektorgewichtung:
31.12.2020*)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
31.12.2021*)
Portfolioübersicht
Regionen
Sektoren
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
Wesentliche Angaben über die Herkunft des Veräusserungsergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen die Veräußerungen von Indexfutures ursächlich.
3) Risikoberichterstattung
Das Investmentvermögen bestand ausschließlich aus börsengelisteten Wertpapieren. Die Marktpreisrisiken lagen im Mittel der normalen Börsenentwicklung. Das Marktpreisrisiko wurde im Berichtszeitraum zusätzlich über Aktienfutures gesteuert, um Risiken und Opportunitäten entsprechend zu berücksichtigen.
Adressenausfallrisiken sind grundsätzlich nur auf das Unternehmen bezogen und nicht auf andere Emittenten und Schuldner, da das Investmentvermögen nur in gelistete Aktien oder andere Investmentvermögen investiert. Das Adressenausfallrisiko ist auf das Risiko einer Zahlungsunfähigkeit eines der investierten Unternehmen beschränkt. Dieses Risiko wird durch eine breite Streuung und ausgewogene Gewichtung des Investitionsvermögens über viele Einzelpositionen minimiert. Die Gewichtung der Einzeltitel lag zwischen 0,67%-8,24%.
Zinsänderungsrisiken haben den normalen und gewöhnlichen Einfluss auf Aktienanlagen. Ein Risiko darüberhinausgehend ist nicht vorhanden, da das Investmentvermögen im Berichtszeitraum vorwiegend in börsengelisteten Wertpapieren investiert war.
Der Fonds unterlag aufgrund seiner internationalen Positionierung im Bereich der Aktien, Unternehmens- und Wandelanleihen entsprechenden Währungsrisiken. Das Währungsrisiko durch Investitionen in Unternehmen außerhalb des EURO-Währungsraums wurde durch aktives Währungsmanagement reduziert.
Durch die konsequente Anlage in liquide Aktientitel konnten überdurchschnittliche Liquiditätsrisiken vermieden werden. Zum Stichtag ist das Portfolio innerhalb von 10 Tagen zu 77,47 Prozent liquidierbar.
Unter operationalen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft demnach zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu folgende Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivität und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
4) Darstellung des mit dem Portfoliomanagement betrauten Unternehmens
TBF Global Asset Management GmbH wurde Anfang 2000 gegründet. Nach drei Jahren Aufbau und Entwicklung der Datenbank wurde im Oktober 2002 das erste Fondsmandat übernommen.
5) Sonstige Hinweise
Das Portfoliomanagement wurde an TBF Global Asset Management GmbH, Singen, ausgelagert.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
| Fondsvermögen: EUR | 11.574.467,07 | (7.588.518,93) |
| Umlaufende Anteile: | 134.305 | (75.454) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.12.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 8.672 | 74,93 | (86,98) |
| 2. Anleihen | 105 | 0,90 | (0,00) |
| 3. Sonstige Wertpapiere | 836 | 7,22 | (0,00) |
| 4. Derivate | -333 | -2,88 | (-4,23) |
| 5. Bankguthaben | 2.297 | 19,85 | (17,65) |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 10 | 0,09 | (0,14) |
| II. Verbindlichkeiten | -13 | -0,11 | (-0,54) |
| III. Fondsvermögen | 11.574 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| dentalcorp Holdings Ltd. Reg. Sub.Vtg. Shares o.N. CA24874B1085 |
STK | 21.000 | 21.000 | 0 | CAD | 16,490000 | 238.993,75 | 2,06 |
| HudBay Minerals CA4436281022 |
STK | 60.000 | 60.000 | 0 | CAD | 9,130000 | 378.066,88 | 3,27 |
| Ivanhoe Mines Ltd. Reg. Shares Class A o.N. CA46579R1047 |
STK | 60.000 | 45.000 | 0 | CAD | 10,240000 | 424.031,20 | 3,66 |
| Lightspeed Commerce Inc. Registered Shares o.N. CA53229C1077 |
STK | 13.000 | 16.000 | 3.000 | CAD | 53,640000 | 481.258,84 | 4,16 |
| Paramount Resources Ltd. Registered Shares Class A o.N. CA6993202069 |
STK | 25.000 | 30.000 | 5.000 | CAD | 24,280000 | 418.924,05 | 3,62 |
| Thinkific Labs Inc. Registered Shares o.N. CA8841211045 |
STK | 37.100 | 37.100 | 0 | CAD | 8,970000 | 229.674,59 | 1,98 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. Registered Shares o.N. CA9528451052 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | CAD | 121,660000 | 335.857,00 | 2,90 |
| Yamana Gold Inc. CA98462Y1007 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | CAD | 5,340000 | 110.562,82 | 0,96 |
| Asmallworld AG Namens-Aktien SF 1 CH0404880129 |
STK | 26.000 | 0 | 0 | CHF | 3,060000 | 76.836,16 | 0,67 |
| Meyer Burger Technology AG CH0108503795 |
STK | 600.000 | 1.984.000 | 1.384.000 | CHF | 0,407000 | 235.839,49 | 2,05 |
| Keisei Electric Railway JP3278600006 |
STK | 40.000 | 30.000 | 0 | JPY | 3.110,000000 | 953.402,82 | 8,24 |
| Agnico-Eagle Mines CA0084741085 |
STK | 10.000 | 15.800 | 10.000 | USD | 52,600000 | 464.233,71 | 4,01 |
| Atlas Corp. Registered Shares DL -,01 MHY0436Q1098 |
STK | 40.000 | 40.000 | 0 | USD | 14,070000 | 496.712,41 | 4,29 |
| Chegg Inc. US1630921096 |
STK | 22.000 | 34.500 | 12.500 | USD | 30,520000 | 592.595,21 | 5,12 |
| QuantumScape Corp. Reg. Shares Cl.A DL -,0001 US74767V1098 |
STK | 13.000 | 16.000 | 3.000 | USD | 23,150000 | 265.610,52 | 2,29 |
| Interfor Corp. Registered Shares o.N. CA45868C1095 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | CAD | 40,280000 | 333.593,29 | 2,88 |
| Topaz Energy Corp. Registered Shares o.N. CA89055A2039 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | CAD | 17,740000 | 367.300,46 | 3,17 |
| Whitecap Resources Inc. Registered Shares o.N. CA96467A2002 |
STK | 70.000 | 70.000 | 0 | CAD | 7,410000 | 357.983,37 | 3,09 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 6.761.476,57 | 58,42 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Aritzia Inc. Subord. Voting Shares o.N. CA04045U1021 |
STK | 7.000 | 20.000 | 13.000 | CAD | 52,200000 | 252.182,61 | 2,18 |
| Smart Eye AB Aktier o.N. SE0009268279 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | SEK | 196,600000 | 383.493,77 | 3,31 |
| mic AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A254W52 |
STK | 100.000 | 100.000 | 0 | EUR | 2,860000 | 286.000,00 | 2,47 |
| NanoRepro DE0006577109 |
STK | 100.000 | 231.890 | 131.890 | EUR | 7,490000 | 749.000,00 | 6,47 |
| Seeing Machines Ltd. Registered Shares o.N. AU0000XINAJ0 |
STK | 2.000.000 | 4.200.000 | 5.900.000 | GBP | 0,100800 | 240.171,55 | 2,08 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 4,500000000% paragon AG Inh.-Schuldv.v.2017(2020/2022) DE000A2GSB86 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 52,275000 | 104.550,00 | 0,90 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 2.015.397,93 | 17,41 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| ROCKCAP GLOBAL EQUITY Inhaber-Anteile EUR I DE000A3CT6G1 |
ANT | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 105,170000 | 525.850,00 | 4,54 |
| TBF BALANCED Inhaber-Anteile EUR I DE000A2PE1K7 |
ANT | 3.300 | 3.300 | 0 | EUR | 94,010000 | 310.233,00 | 2,68 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 836.083,00 | 7,22 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 9.612.957,50 | 83,05 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| E-Mini Nasdaq 100 Index Futures 18.03.2022 XCME |
USD | Anzahl -1 | -6.173,60 | -0,05 | ||||
| E-Mini S&P 500 18.03.2022 XCME |
USD | Anzahl -57 | -284.863,63 | -2,46 | ||||
| E-Mini S&P 500 18.03.2022 XCME |
USD | Anzahl -7 | -16.448,97 | -0,14 | ||||
| E-Mini S&P 500 18.03.2022 XCME |
USD | Anzahl -3 | 1.577,60 | 0,01 | ||||
| Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | -305.908,60 | -2,64 | |||||
| Devisen-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 0,85 Mio. OTC |
-18.164,28 | -0,16 | ||||||
| GBP/EUR 0,16 Mio. OTC |
-2.563,75 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 0,08 Mio. OTC |
-1.639,39 | -0,01 | ||||||
| GBP/EUR 0,02 Mio. OTC |
-517,73 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 0,10 Mio. OTC |
-1.147,84 | -0,01 | ||||||
| GBP/EUR 0,03 Mio. OTC |
-56,23 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 0,10 Mio. OTC |
490,67 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 0,05 Mio. OTC |
76,22 | 0,00 | ||||||
| Geschlossene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 0,27 Mio. OTC |
-3.880,25 | -0,03 | ||||||
| GBP/EUR 0,11 Mio. OTC |
93,35 | 0,00 | ||||||
| Summe der Devisen-Derivate | EUR | -27.309,23 | -0,24 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 1.261.662,57 | 1.261.662,57 | 10,90 | ||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 700.833,56 | 700.833,56 | 6,05 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 376.778,61 | 332.534,85 | 2,88 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CAD | 1.048,86 | 723,88 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 1.347,93 | 1.605,83 | 0,01 | ||||
| Bank: UniCredit Bank AG | USD | 10,08 | 8,90 | 0,00 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 2.297.369,59 | 19,85 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 4.413,70 | 4.413,70 | 0,04 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 5.743,61 | 5.743,61 | 0,05 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 10.157,31 | 0,09 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -12.799,50 | EUR | -12.799,50 | -0,11 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 11.574.467,07 | 100 2) | |||||
| Anteilwert | EUR | 86,18 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 134.305 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 3,41%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 12.473.613,34 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.12.2021 | |||
| Kanadischer Dollar | CAD | 1,448950 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | CHF | 1,035450 | = 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | GBP | 0,839400 | = 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | JPY | 130,480000 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | SEK | 10,253100 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,133050 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| XCME | CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE |
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| a2 Milk Co. Ltd., The Registered Shares o.N. | NZATME0002S8 | STK | 137.000 | 137.000 | |
| Lynas | AU000000LYC6 | STK | 50.000 | 50.000 | |
| Woodside Petroleum | AU000000WPL2 | STK | 18.000 | 18.000 | |
| Agnico-Eagle Mines | CA0084741085 | STK | 21.100 | 21.100 | |
| Alamos Gold Inc. (new) Registered Shares o.N. | CA0115321089 | STK | 64.000 | 85.000 | |
| Alimentation Couche-Tard | CA01626P4033 | STK | 7.000 | 7.000 | |
| Canfor Corp. Registered Shares o.N. | CA1375761048 | STK | 6.000 | 6.000 | |
| Canadian Natural Resources | CA1363851017 | STK | 8.000 | 8.000 | |
| Copperleaf Technologies Inc. Registered Shares o.N. | CA21766N1096 | STK | 500 | 500 | |
| Crescent Point Energy Corp. Registered Shares o.N. | CA22576C1014 | STK | 52.000 | 52.000 | |
| Exro Technologies Inc. Registered Shares New o.N. | CA30222R1091 | STK | 40.000 | 90.000 | |
| Franco-Nevada Corp. | CA3518581051 | STK | 6.650 | 10.000 | |
| Kirkland Lake Gold Ltd. | CA49741E1007 | STK | 27.000 | 35.000 | |
| Largo Resources Ltd. | CA5171036026 | STK | 33.000 | 33.000 | |
| Premium Brands Holdings Corp. | CA74061A1084 | STK | 4.200 | 4.200 | |
| Teck Cominco | CA8787422044 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Trulieve Cannabis Corp. Registered Shares o.N. | CA89788C1041 | STK | – | 6.000 | |
| Swisscom | CH0008742519 | STK | 400 | 400 | |
| Amadeus IT Group S.A. | ES0109067019 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| Advanced Metallurgical Group | NL0000888691 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Aurubis | DE0006766504 | STK | 2.500 | 2.500 | |
| Bayer | DE000BAY0017 | STK | 2.000 | 15.000 | |
| Carrefour | FR0000120172 | STK | 32.000 | 32.000 | |
| Danone | FR0000120644 | STK | 2.000 | 12.000 | |
| Deutsche Wohnen SE | DE000A0HN5C6 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| E.ON SE | DE000ENAG999 | STK | 30.000 | 30.000 | |
| Engie S.A. | FR0010208488 | STK | – | 18.000 | |
| Formycon AG | DE000A1EWVY8 | STK | 2.250 | 2.250 | |
| Fraport | DE0005773303 | STK | 14.000 | 14.000 | |
| Fresenius Medical Care | DE0005785802 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Fresenius | DE0005785604 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Hannover Rück SE | DE0008402215 | STK | 1.200 | 1.200 | |
| HeidelbergCement | DE0006047004 | STK | 2.100 | 2.100 | |
| HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000HAG0005 | STK | – | 28.530 | |
| Hochtief | DE0006070006 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| Linde PLC | IE00BZ12WP82 | STK | – | 1.000 | |
| Deutsche Lufthansa | DE0008232125 | STK | 30.000 | 30.000 | |
| Münchener Rückversicherung | DE0008430026 | STK | 660 | 660 | |
| Orange | FR0000133308 | STK | 10.500 | 10.500 | |
| paragon | DE0005558696 | STK | 7.145 | 7.145 | |
| Porsche Vz. | DE000PAH0038 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| ProSiebenSat.1 Media | DE000PSM7770 | STK | 16.500 | 16.500 | |
| Rheinmetall | DE0007030009 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Royal Dutch Shell | GB00B03MLX29 | STK | 14.000 | 37.000 | |
| RWE | DE0007037129 | STK | 3.395 | 3.395 | |
| Serviceware SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A2G8X31 | STK | – | 19.500 | |
| TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A2YN900 | STK | 23.000 | 23.000 | |
| ThyssenKrupp | DE0007500001 | STK | – | 13.000 | |
| TotalEnergiesl S.E. | FR0000120271 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| TUI | DE000TUAG000 | STK | 190.000 | 190.000 | |
| va-Q-tec AG Namens-Aktien o.N. | DE0006636681 | STK | 2.000 | 8.000 | |
| Valneva SE Actions au Porteur EO -,15 | FR0004056851 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Vectron Systems AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0KEXC7 | STK | 5.012 | 5.012 | |
| Volkswagen | DE0007664005 | STK | – | 1.100 | |
| Volkswagen Vorzugsaktien | DE0007664039 | STK | – | 3.400 | |
| Wacker Chemie | DE000WCH8881 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000ZAL1111 | STK | 2.500 | 2.500 | |
| BP PLC | GB0007980591 | STK | 56.000 | 56.000 | |
| British American Tobacco | GB0002875804 | STK | 3.100 | 3.100 | |
| Fresnillo | GB00B2QPKJ12 | STK | 18.000 | 18.000 | |
| GlaxoSmithKline | GB0009252882 | STK | 12.000 | 12.000 | |
| Imperial Brands | GB0004544929 | STK | 11.000 | 11.000 | |
| Renishaw PLC Registered Shares LS -,20 | GB0007323586 | STK | 6.800 | 6.800 | |
| Rio Tinto | GB0007188757 | STK | 2.800 | 2.800 | |
| Vodafone Group | GB00BH4HKS39 | STK | 72.000 | 72.000 | |
| Whitbread | GB00B1KJJ408 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Anta Sports Products Ltd. | KYG040111059 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Li Ning Co. | KYG5496K1242 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Tencent Holdings Ltd. | KYG875721634 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| AI Inside Inc. Registered Shares o.N. | JP3160040006 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Hitachi | JP3788600009 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Japan Airport Terminal | JP3699400002 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Osaka Titanium Technol. | JP3407200009 | STK | 40.000 | 40.000 | |
| Telenor | NO0010063308 | STK | 7.000 | 7.000 | |
| AbbVie Inc. | US00287Y1091 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Altria | US02209S1033 | STK | 13.000 | 26.000 | |
| AT & T | US00206R1023 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Barrick Gold | CA0679011084 | STK | 22.000 | 22.000 | |
| Brunswick | US1170431092 | STK | 3.300 | 3.300 | |
| Caesars Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01 | US12769G1004 | STK | 6.000 | 6.000 | |
| Canadian National Railway Co. | CA1363751027 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Carter’s | US1462291097 | STK | 3.700 | 3.700 | |
| Chevron Corp. | US1667641005 | STK | 2.400 | 2.400 | |
| Constellium SE Actions au Port. EO -,02 | FR0013467479 | STK | 40.000 | 40.000 | |
| Desktop Metal Inc. Registered Shares o.N. | US25058X1054 | STK | 6.000 | 6.000 | |
| Exxon Mobil | US30231G1022 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| GFL Environmental Inc. Registered Shs (Sub.Vtg) o.N. | CA36168Q1046 | STK | 12.000 | 12.000 | |
| KBR | US48242W1062 | STK | 15.400 | 15.400 | |
| Marriott International Inc. | US5719032022 | STK | 5.200 | 5.200 | |
| Merck & Co. | US58933Y1055 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Micron Technology | US5951121038 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| MP Materials Corp. Registered Shs Cl.A DL -,0001 | US5533681012 | STK | 29.000 | 29.000 | |
| Newmont Goldcorp Corp. | US6516391066 | STK | 9.300 | 9.300 | |
| Nordic American Tankers Ltd. Registered Shares DL -,01 | BMG657731060 | STK | 31.200 | 31.200 | |
| Peloton Interactive Inc. Registered Shares A DL-,000025 | US70614W1009 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Pfizer | US7170811035 | STK | 8.000 | 8.000 | |
| Quanta Services | US74762E1029 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| Rockwell Automation Inc. | US7739031091 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| Royal Caribbean Cruises | LR0008862868 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Ryder System | US7835491082 | STK | 3.200 | 3.200 | |
| Sempra Energy Registered Shares o.N. | US8168511090 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| Snap Inc. Registered Shares A DL -,00001 | US83304A1060 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Starbucks | US8552441094 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Valero Energy | US91913Y1001 | STK | 6.000 | 6.000 | |
| Veoneer Inc. | US92336X1090 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Verizon | US92343V1044 | STK | 3.200 | 3.200 | |
| ViacomCBS Cl. B | US92556H2067 | STK | 22.000 | 22.000 | |
| VMware Inc. | US9285634021 | STK | 3.500 | 3.500 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Enerplus Corp. Registered Shares o.N. | CA2927661025 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| Largo Resources Ltd. Registered Shares o.N. | CA5171034047 | STK | 30.000 | 180.000 | |
| Aker Carbon Capture AS | NO0010890304 | STK | 70.000 | 70.000 | |
| Activision Blizzard Inc. | US00507V1098 | STK | 3.340 | 3.340 | |
| Apple Inc. | US0378331005 | STK | – | 1.500 | |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 | US09857L1089 | STK | 600 | 600 | |
| Check Point Software Techs | IL0010824113 | STK | 3.400 | 3.400 | |
| eBay | US2786421030 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Expedia Inc. Registered Shares DL-,0001 | US30212P3038 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Global Payments | US37940X1028 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 | US5007541064 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| Microsoft Corp. | US5949181045 | STK | – | 1.300 | |
| Norwegian Cruise Line Holdings Registered Shares o.N. | BMG667211046 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| SHOALS Technologies Group Inc. Registered Shares A DL-,00001 | US82489W1071 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Splunk Inc. | US8486371045 | STK | 6.700 | 6.700 | |
| Zoom Video Communications Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 | US98980L1017 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,000000000% TUI AG Wandelanl.v.2021(2026/2028) | DE000A3E5KG2 | EUR | 400 | 400 | |
| Investmentanteile | |||||
| KVG-eigene Investmentanteile | |||||
| TBF SMART POWER Inhaber-Anteile EUR F | DE000A2PR0B3 | ANT | 32 | 32 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 24.773,58 | |||
| Basiswerte: S&P 500 Index, Nasdaq-100 Index | USD | 89.273,71 | |||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| GBP/EUR | EUR | 3.244,28 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 35.946,52 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 131.379,57 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 13.166,36 | |
| 4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -5.353,48 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -5.466,38 | |
| 5. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -19.781,86 | |
| 6. Sonstige Erträge | EUR | 19,08 | |
| Summe der Erträge | EUR | 155.376,19 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -2.492,78 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | |||
| a) fix | EUR | -25.954,26 | |
| b) performanceabhängig | EUR | -94.515,81 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.080,27 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.433,81 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.693,94 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -79.465,91 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -215.636,78 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -60.260,59 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 4.611.376,91 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -5.953.858,97 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -1.342.482,06 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.402.742,65 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 239.690,54 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -818.139,56 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -578.449,02 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.981.191,67 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 7.588.518,93 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 5.699.392,44 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 5.741.581,46 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -42.189,02 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 267.747,37 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.981.191,67 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 239.690,54 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -818.139,56 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 11.574.467,07 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 2.026.071,21 | 15,09 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.402.742,65 | -10,44 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 5.953.858,97 | 44,33 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | -4.841.017,47 | -36,04 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.736.170,06 | -12,93 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 16.409.009,39 | EUR | 88,29 |
| 2019 | EUR | 5.967.644,54 | EUR | 92,86 |
| 2020 | EUR | 7.588.518,93 | EUR | 100,57 |
| 2021 | EUR | 11.574.467,07 | EUR | 86,18 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 14.399.755,09 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
Morgan Stanley & Co. International PLC
Morgan Stanley Europe SE
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 83,05 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -2,88 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potentieller Risikobetrag | 1,82 % |
| größter potentieller Risikobetrag | 6,27 % |
| durchschnittlicher potentieller Risikobetrag | 3,68 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
| Mittelwert | 2,58 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
| MSCI – World Index | 100,00 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 86,18 |
| Umlaufende Anteile | STK | 134.305 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Tagesschlusskursen des betroffenen Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 0,38 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 105.822,38 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,92 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
| ROCKCAP GLOBAL EQUITY Inhaber-Anteile EUR I | 0,8000 % |
| TBF BALANCED Inhaber-Anteile EUR I | 0,7500 % |
| TBF SMART POWER Inhaber-Anteile EUR F | 0,1000 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 19,08 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 1.198,94 Kosten für Stimmrechtsbevollmächtigung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
| davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement TBF Global Asset Management GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen TBF Global Asset Management GmbH, Singen, beschäftigte im Geschäftsjahr 2020 keine Mitarbeiter, da die Personalgestellung
durch die Muttergesellschaft TBF GmbH, Singen, erfolgt. Daher entfallen die Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall.
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 06. April 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens TBF OFFENSIV – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 07. April 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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