HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht des offenen inländischen Publikums-AIF (Gemischte Sondervermögen) VAB Strategie BASIS
Tätigkeitsbericht zum 30.09.2021
VAB Strategie BASIS (Geschäftsjahr 01.10.2020 bis 30.09.2021)
1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum
Das Ziel der Anlagepolitik ist es, einen langfristig attraktiven und risikoadjustierten Ertrag in Euro zu erwirtschaften.
Zur Verwirklichung dieses Zieles wird die Gesellschaft für das Sondervermögen vorwiegend in weltweite Indexfonds, Aktien, Anlagezertifikate (Bonus-, Discount- und Indexzertifikate), Optionen und Anleihen investieren. Hierbei wird besonderer Wert auf eine breite Streuung auf Länder- bzw. Branchenebene gelegt. Um möglichst hohe Flexibilität zu gewährleisten, kann bis zu 100% des Fondsvermögens als Liquidität gehalten werden. Dabei wird stets auf eine breite Streuung des Risikos geachtet. Dennoch muss entsprechend der jeweiligen Marktsituation mit stärkeren Anteilspreisschwankungen gerechnet werden. Bei der Auswahl der Anlagewerte stehen die Aspekte Sicherheit, Ertragspotential und Liquidität im Vordergrund der Überlegungen. Bei sämtlichen Anlagen in Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten und Investmentanteilen ist jedoch zu berücksichtigen, dass trotz sorgfältiger Auswahl der Vermögensgegenstände nicht ausgeschlossen werden kann, dass Verluste infolge Vermögensverfalls der Aussteller oder aufgrund von Kursverlusten eintreten. Die Gesellschaft ist bestrebt, unter Anwendung modernster Analysemethoden die Risiken der Anlage in den Vermögensgegenständen zu minimieren und die Chancen zu erhöhen. Für das Sondervermögen können Aktien und Aktien gleichwertige Papiere, andere Wertpapiere (z.B. verzinsliche Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Zertifikate), Bankguthaben, Geldmarktinstrumente, Anteile an anderen Investmentvermögen, Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken sowie sonstige Anlageinstrumente erworben werden.
Der VAB Strategie BASIS investierte vorwiegend in Anlagezertifikate auf Indizes, Anleihen, Index-ETF´s, Aktien sowie Geldmarktinstrumente. Durch die aktuelle Situation an den Rentenmärkten lag der Fokus vermehrt auf der Aktienseite.
Per 30.09.2021 erzielte der Fonds ein Ergebnis von +5,66%.
Die Ergebnisse aus Veräußerungsgeschäften betrugen +378.722,17 Euro und setzten sich wie folgt zusammen:
Summe „Realisierte Gewinne“ in Höhe von 1.244.347,10 Euro abzüglich der Summe „Realisierte Verluste“ von 865.624,93 Euro.
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Derivaten. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Derivaten ursächlich.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum
Das Fondsmanagement behielt im Berichtszeitraum die grundsätzlich auf realen Kapitalerhalt ausgerichtete Struktur des Fonds bei. Unternehmens-/ Staatsanleihen und flexible Rentenfonds bildeten den Investitionsschwerpunkt. Der Anteil an Staatsanleihen nahm tendenziell zu, wobei eher moderate Restlaufzeiten im Fokus standen. Der Anteil an Aktienanleihen, Einzelaktien, ETFs und Investmentfonds wurde flexibel an die Marktentwicklungen angepasst. Die Edelmetallquote wurde weiter aufgebaut. Kurzfristige Liquidität wurde in Form von Kasse gehalten und als strategische Position eingesetzt. Die Aktien-Neutralquote von ca. 25,00%-35,00% blieb unverändert, wurde je nach Marktlage angepasst.
3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum
Adressenausfallrisiken: Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden. Da der Fonds ein breit diversifiziertes Portfolio aus Anleihen hält und die Emittenten täglich überprüft werden, sind die Auswirkungen als eher gering anzusehen.
Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen können. Mit dem Fokus auf das kurze und mittlere Laufzeitensegment und sich daraus ergebenden einer durchschnittlichen Restlaufzeit von unter zehn Jahren, ist das Zinsänderungsrisiko eher als moderat einzustufen.
Marktpreisrisiken: Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiken: Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Investitionen in Standardaktien, Anleihen einzelner Schuldner mit hohem täglichem Umsatz, andere Investmentfonds sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) erfolgt, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte grundsätzlich gewährleistet.
Operationelle Risiken: Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Marktrisiko:
| Fonds | Vergleichsvermögen | |||||||
| Mio EUR 30.09.2021 | Anteil NaV 30.09.2021 | Delta 1 Jahr | Delta 1 Jahr | Mio EUR 30.09.2021 | Anteil NaV 30.09.2021 | Delta 1 Jahr | Delta 1 Jahr | |
| AaR Gesamt | 0,3425 | 2,70 % | -0,3168 ▼ | -48,05 % ▼ | 0,4526 | 3,56 % | -0,7913 ▼ | -63,61 % ▼ |
| VaR Aktien | 0,2963 | 2,33 % | -0,3478 ▼ | -54,00 % ▼ | 0,4304 | 3,39 % | -0,7958 ▼ | -64,90 % ▼ |
| VaR Zins | 0,0883 | 0,70 % | 0,0813 ▼ | -47,94 % ▼ | 0,0000 | 0,00 % | -0,0000 ▼ | -45,95 % ▼ |
| VaR Devisen | 0,0822 | 0,65 % | -0,0252 ▼ | -23,49 % ▼ | 0,1812 | 1,43 % | -0,0778 ▼ | -30,04 % ▼ |
| Stress Gesamt | 3,9756 | 31,30 % | 1,0756 ▲ | 37,09 % ▲ | 3,8634 | 30,41 % | -0,3615 ▼ | -8,56 % ▼ |
| Stress Aktien | 3,2898 | 25,90 % | 0,8399 ▲ | 34,28 % ▲ | 3,0168 | 23,75 % | -0,2893 ▼ | -8,75 % ▼ |
| Stress Zins | 0,2309 | 1,82 % | 0,2309 ▲ | 0,0004 | 0,00 % | 0,0004 ▲ | ||
| Stress Devisen | 0,4445 | 3,50 % | -0,0056 ▼ | -1,24 % ▼ | 0,8384 | 6,60 % | -0,0804 ▼ | -8,75 % ▼ |
4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele
Die Struktur des Investmentvermögens hat sich im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr nicht wesentlich geändert. Das Fondsvermögen war überwiegend in Anleihen, Aktien, Investmentfonds, Indexfonds und Zertifikaten investiert.
Portfoliostruktur zum 30.09.2020*
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Portfoliostruktur zum 30.09.2021*
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fehlanzeige.
6. Sonstige wesentliche Risiken im Berichtszeitraum
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
7. Performance
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 01. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 betrug die Wertentwicklung +5,66%.
8. Transaktionen
Die im abgelaufenen Geschäftsjahr abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Finanzinstrumente werden im Jahresbericht ausgewiesen.
9. Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Das Fondsmanagement ist an die AltBayern AG, Regensburg, ausgelagert.
Vermögensübersicht zum 30.09.2021
| Fondsvermögen: EUR | 12.703.016,90 | (13.921.131,40) |
| Umlaufende Anteile: | 280.583 | (319.537) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.09.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 4.928 | 38,80 | (28,74) |
| 2. Anleihen | 2.441 | 19,21 | (35,58) |
| 3. Zertifikate | 1.369 | 10,78 | (10,01) |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 0 | 0,00 | (2,55) |
| 5. Sonstige Wertpapiere | 3.482 | 27,41 | (20,84) |
| 6. Derivate | -57 | -0,45 | (-0,21) |
| 7. Bankguthaben | 565 | 4,45 | (2,53) |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 11 | 0,08 | (0,24) |
| II. Verbindlichkeiten | -36 | -0,28 | (-0,28) |
| III. Fondsvermögen | 12.703 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Allianz DE0008404005 |
STK | 2.169 | 2.100 | 1.100 | EUR | 195,880000 | 424.863,72 | 3,35 |
| Bayerische Motoren Werke DE0005190003 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 84,470000 | 84.470,00 | 0,66 |
| Danone FR0000120644 |
STK | 53 | 0 | 2.600 | EUR | 59,360000 | 3.146,08 | 0,02 |
| Münchener Rückversicherung DE0008430026 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 239,600000 | 599.000,00 | 4,73 |
| Orange FR0000133308 |
STK | 36.087 | 0 | 0 | EUR | 9,402000 | 339.289,97 | 2,68 |
| Royal Dutch Shell 3) GB00B03MLX29 |
STK | 20.265 | 0 | 7.900 | EUR | 19,258000 | 390.263,37 | 3,08 |
| SAP DE0007164600 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 117,780000 | 235.560,00 | 1,85 |
| Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 |
STK | 12.113 | 8.600 | 0 | EUR | 53,080000 | 642.958,04 | 5,06 |
| Nestlé S.A. CH0038863350 |
STK | 2.674 | 0 | 0 | CHF | 112,460000 | 277.453,56 | 2,18 |
| Novartis CH0012005267 |
STK | 1.909 | 0 | 0 | CHF | 77,230000 | 136.026,27 | 1,07 |
| Clorox US1890541097 |
STK | 2.100 | 2.100 | 0 | USD | 168,110000 | 303.970,21 | 2,39 |
| Newmont Goldcorp Corp. US6516391066 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | USD | 53,710000 | 115.614,78 | 0,91 |
| Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 200 | 0 | 0 | USD | 2.687,070000 | 462.729,46 | 3,64 |
| Amazon.com Inc. US0231351067 |
STK | 100 | 100 | 0 | USD | 3.301,120000 | 284.236,27 | 2,24 |
| CME Group US12572Q1058 |
STK | 800 | 21 | 0 | USD | 196,160000 | 135.119,68 | 1,06 |
| Facebook Inc. Cl.A US30303M1027 |
STK | 600 | 0 | 0 | USD | 339,610000 | 175.448,60 | 1,38 |
| Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 1.300 | 0 | 0 | USD | 284,000000 | 317.892,20 | 2,50 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,600000000% Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2016(47) Ser. 78 BE0000338476 |
EUR | 220 | 20 | 0 | % | 118,285179 | 260.227,39 | 2,05 |
| 2,150000000% Booking Holdings Inc. EO-Notes 15/22 XS1325825211 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,259500 | 204.519,00 | 1,61 |
| 0,750000000% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2020(51) AT0000A2EJ08 |
EUR | 220 | 20 | 0 | % | 103,832000 | 228.430,40 | 1,80 |
| 1,125000000% United States of America DL-Bonds 2020(40) US912810SR05 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 86,671875 | 149.254,13 | 1,17 |
| 0,000000000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2019 (2050) DE0001102481 |
EUR | 460 | 40 | 0 | % | 93,221500 | 428.818,90 | 3,38 |
| 2,375000000% Volkswagen Leasing MTN 12/22 XS0823975585 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 102,527000 | 307.581,00 | 2,42 |
| 2,250000000% United States of America DL-Notes 19/49 US912810SJ88 |
USD | 210 | 10 | 0 | % | 104,132812 | 188.289,06 | 1,48 |
| 3,625000000% United States of America DL-Notes 2013(43) US912810RC45 |
USD | 210 | 10 | 0 | % | 128,750000 | 232.800,93 | 1,83 |
| 2,375000000% United States of America DL-Notes 2019(49) US912810SK51 |
USD | 210 | 10 | 0 | % | 106,953125 | 193.388,63 | 1,52 |
| 4,500000000% US Treasury 06/36 US912810FT08 |
USD | 210 | 10 | 0 | % | 136,796875 | 247.350,99 | 1,95 |
| Zertifikate | ||||||||
| Xetra-Gold DE000A0S9GB0 |
STK | 14.538 | 1.200 | 0 | EUR | 47,950000 | 697.097,10 | 5,49 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 8.065.799,74 | 63,50 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Zertifikate | ||||||||
| Boerse Stuttgart Securities Gold IHS 12/Open End DE000EWG0LD1 |
STK | 13.800 | 400 | 0 | EUR | 48,720000 | 672.336,00 | 5,29 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 672.336,00 | 5,29 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| IIV Mikrofinanzfonds Inhaber-Anteile I DE000A1H44S3 |
ANT | 500 | 0 | 0 | EUR | 989,940000 | 494.970,00 | 3,90 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.10+ U.ETF DE000ETFL219 |
ANT | 1.962 | 0 | 0 | EUR | 165,795000 | 325.289,79 | 2,57 |
| Deka iB.EO L.Sov.D.7-10 U.ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL151 |
ANT | 3.314 | 0 | 0 | EUR | 132,915000 | 440.480,31 | 3,47 |
| Dual Return-Vision Microfinan. Actions au Porteur I-EUR o.N. LU0306115196 |
ANT | 3.479 | 0 | 0 | EUR | 146,950000 | 511.239,05 | 4,02 |
| iSh. eb.r.Governm. Ger.10.5+ DE000A0D8Q31 |
ANT | 691 | 0 | 0 | EUR | 192,850000 | 133.259,35 | 1,05 |
| iSh.ST.Eu.600 Bas.Res.U.ETF DE DE000A0F5UK5 |
ANT | 3.800 | 3.800 | 0 | EUR | 55,620000 | 211.356,00 | 1,66 |
| iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF IE00BZCQB185 |
ANT | 70.000 | 89.000 | 19.000 | EUR | 6,767000 | 473.690,00 | 3,73 |
| iShsIV-DL Treas.Bd 20+yr U.ETF Reg.Shares EUR Hdgd (Dist)oN IE00BD8PGZ49 |
ANT | 71.000 | 0 | 0 | EUR | 5,302000 | 376.442,00 | 2,96 |
| RV Bond Select Inhaber-Anteile o.N. LU1545768357 |
ANT | 2.498 | 0 | 0 | EUR | 85,450000 | 213.454,10 | 1,68 |
| Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0952581584 |
ANT | 27.957 | 0 | 0 | EUR | 10,779500 | 301.362,48 | 2,37 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 3.481.543,08 | 27,41 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 12.219.678,82 | 96,20 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||||||
| Call Royal Dutch Shell 18,000000000 15.10.2021 XEUR |
STK | -20.200 | EUR | 1,370000 | -27.674,00 | -0,22 | ||
| Summe der Optionsrechte auf Aktien | EUR | -27.674,00 | -0,22 | |||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| Put Mini S+P 500 EOM 3390,000000000 29.10.2021 XCME |
USD | Anzahl 250 | 40.898,92 | 0,32 | ||||
| Put Mini S+P 500 EOM 3440,000000000 29.10.2021 XCME |
USD | Anzahl -250 | -45.742,21 | -0,36 | ||||
| Put Mini S+P 500 EOM 3550,000000000 30.11.2021 XCME |
USD | Anzahl 250 | 188.350,27 | 1,48 | ||||
| Put Mini S+P 500 EOM 3600,000000000 30.11.2021 XCME |
USD | Anzahl -250 | -212.566,73 | -1,67 | ||||
| Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | -29.059,75 | -0,23 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 55.461,44 | 55.461,44 | 0,44 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 465.336,10 | 429.336,26 | 3,38 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | HKD | 9.700,00 | 1.072,85 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 91.868,76 | 79.101,74 | 0,62 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 564.972,29 | 4,45 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 10.745,36 | 10.745,36 | 0,08 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 10.745,36 | 0,08 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -35.645,82 | EUR | -35.645,82 | -0,28 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 12.703.016,90 | 100 2) | |||||
| Anteilwert | EUR | 45,27 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 280.583 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Portfoliomanagementvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 99,78%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 39.220.132,36 EUR.
3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren.
| Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: | 389.011,60 | EUR |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.09.2021 | |||
| Schweizer Franken | CHF | 1,083850 | = 1 Euro (EUR) |
| Hongkong-Dollar | HKD | 9,041350 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,161400 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| XCME | CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| AXA | FR0000120628 | STK | – | 7.070 | |
| Daimler AG | DE0007100000 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Endesa | ES0130670112 | STK | – | 18.697 | |
| EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 | FR0000121667 | STK | – | 29 | |
| Veolia Environnement S.A. | FR0000124141 | STK | – | 5.553 | |
| AbbVie Inc. | US00287Y1091 | STK | – | 2.000 | |
| VMware Inc. | US9285634021 | STK | – | 2.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 3,875000000% Air France-KLM EO-Obl. 14/21 | FR0011965177 | EUR | – | 500 | |
| 1,875000000% AT & T Inc. EO-Notes 2012(13/20) | XS0861594652 | EUR | – | 200 | |
| 0,875000000% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35270 v. 17(21) | DE000A2DASD4 | EUR | – | 100 | |
| 0,250000000% Ferrari N.V. EO-Notes 2017(17/21) | XS1720053229 | EUR | – | 100 | |
| 0,689884929% Geberit International B.V. EO-Notes 2015(15/21) | XS1117297942 | EUR | – | 200 | |
| 0,500000000% Imperial Brands Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/21) | XS1558013014 | EUR | – | 100 | |
| 1,000000000% Norddeutsche Landesbank -GZ- MTN-Inh.Schv.v.16(21) | DE000NLB8KA9 | EUR | – | 400 | |
| 1,125000000% Sixt Leasing SE Anleihe v.2017(2021) | DE000A2DADR6 | EUR | – | 300 | |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | CH0012032048 | STK | – | 1.200 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Broadcom Inc | US11135F1012 | STK | – | 800 | |
| Cisco Systems | US17275R1023 | STK | – | 3.500 | |
| Lam Research Corp. | US5128071082 | STK | – | 300 | |
| Netflix Inc. | US64110L1061 | STK | 400 | 400 | |
| Ross Stores | US7782961038 | STK | – | 1.457 | |
| Zebra Technologies | US9892071054 | STK | – | 400 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,750000000% Frankreich EO-OAT 2020(52) | FR0013480613 | EUR | – | 200 | |
| 2,375000000% Mondelez International Inc. EON 13/21 | XS1003251441 | EUR | – | 300 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: Hang Seng China Enterprises Index | HKD | 50,68 | |||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 3.575,71 | |||
| Basiswert: Nasdaq-100 Index | USD | 1.493,56 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: Italien | EUR | 605,46 | |||
| Basiswerte: Long Term Ultra USA Treasury Bond (synth. Anleihe), 30Yr. United States of America Treasury Bond synth.Anleihe | USD | 5.902,96 | |||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe | EUR | 711,34 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswerte: Allianz, Royal Dutch Shell , AXA , Veolia Environnement S.A., SAP , Münchener Rückversicherung, Endesa , Danone , Orange | EUR | 59,11 | |||
| Basiswerte: Netflix Inc., Cisco Systems , Alphabet Inc. Cl. A, Broadcom Inc, Facebook Inc. Cl.A, Clorox, CME Group | USD | 76,25 | |||
| Basiswerte: Roche | CHF | 8,71 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswerte: SAP , Vonovia SE Namens-Aktien o.N. | EUR | 14,31 | |||
| Basiswerte: Barrick Gold , Amazon.com Inc., Shopify Inc. Reg. Shares A (Sub Voting) oN | USD | 18,62 | |||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswerte: E.ON SE, RWE , Bayerische Motoren Werke , Kon. Philips | EUR | 158,44 | |||
| Basiswerte: Incyte, Tesla Inc., Barrick Gold , Amazon.com Inc., Shopify Inc. Reg. Shares A (Sub Voting) oN | USD | 60,02 | |||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswerte: SAP , Daimler AG | EUR | 23,32 | |||
| Basiswerte: Alphabet Inc. Cl. A, Broadcom Inc, Facebook Inc. Cl.A | USD | 22,48 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices: | |||||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 69,87 | |||
| Basiswert: S&P 500 Index | USD | 6,25 | |||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 2,16 | |||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 90,42 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte: | |||||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: E-Mini S&P 500 Index Futures | USD | 531,94 | |||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: E-Mini S&P 500 Index Futures | USD | 487,11 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 39.013,17 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 91.594,20 | |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 8.714,14 | |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 47.711,27 | |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -3.265,73 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -3.265,73 | |
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 26.778,41 | |
| 7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -15.102,01 | |
| 8. Sonstige Erträge | EUR | 24,22 | |
| Summe der Erträge | EUR | 195.467,67 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.868,49 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -33.658,00 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.384,93 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.688,59 | |
| 5. Portfoliomanagementvergütung | EUR | -255.800,83 | |
| 6. Sonstige Aufwendungen | EUR | -5.426,42 | |
| 7. Aufwandsausgleich | EUR | 20.303,29 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -289.523,97 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -94.056,30 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.244.347,10 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -865.624,93 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 378.722,17 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 284.665,87 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 689.924,37 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -255.304,66 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 434.619,71 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 719.285,58 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 13.921.131,40 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -238.984,50 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -1.736.962,26 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 465.521,22 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -2.202.483,48 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 38.546,68 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 719.285,58 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 689.924,37 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -255.304,66 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 12.703.016,90 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 1.159.512,84 | 4,13 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 284.665,87 | 1,01 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 865.624,93 | 3,09 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | -53.622,35 | -0,19 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.905.452,54 | -6,79 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 350.728,75 | 1,25 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 350.728,75 | 1,25 |
4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 13.864.158,48 | EUR | 49,75 |
| 2019 | EUR | 15.223.198,93 | EUR | 48,62 |
| 2020 | EUR | 13.921.131,40 | EUR | 43,57 |
| 2021 | EUR | 12.703.016,90 | EUR | 45,27 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 529.908,09 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,20 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,45 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potentieller Risikobetrag | 0,84 % |
| größter potentieller Risikobetrag | 2,24 % |
| durchschnittlicher potentieller Risikobetrag | 1,23 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzniveau, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
| Mittelwert | 1,35 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
| 1MEUR | 5,00 % |
| FTSE EPRA/NAREIT Global Index in EUR | 15,00 % |
| JP Morgan GBI Global Bond Index in EUR | 25,00 % |
| MSCI – World Index | 55,00 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 45,27 |
| Umlaufende Anteile | STK | 280.583 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 2,49 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
| Transaktionskosten | EUR | 33.651,74 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
| IIV Mikrofinanzfonds Inhaber-Anteile I | 0,9000 % |
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| Deka Dt.B.EUROG.Ger.10+ U.ETF | 0,1500 % |
| Deka iB.EO L.Sov.D.7-10 U.ETF Inhaber-Anteile | 0,1500 % |
| Dual Return-Vision Microfinan. Actions au Porteur I-EUR o.N. | 0,2100 % |
| iSh. eb.r.Governm. Ger.10.5+ | 0,1500 % |
| iSh.ST.Eu.600 Bas.Res.U.ETF DE | 0,4500 % |
| iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF | 0,6500 % |
| iShsIV-DL Treas.Bd 20+yr U.ETF Reg.Shares EUR Hdgd (Dist)oN | 0,1000 % |
| RV Bond Select Inhaber-Anteile o.N. | 0,1400 % |
| Xtrackers II Japan Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C o.N. | 0,0500 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 24,22 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 2.869,84 Kosten für die Marktrisikomessung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): | EUR | 16.990.377,86 |
| davon fix: | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variabel: | EUR | 3.511.808,55 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt): | 225 | |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: | EUR | 1.231.250,20 |
| davon Führungskräfte: | EUR | 1.231.250,20 |
| davon andere Risktaker: | EUR | 0,00 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2019 (Portfoliomanagement Vermögensanlage AltBayern AG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 643.095 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 7 |
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00 % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Den folgenden Risiken können die Anlagen im Fonds ausgesetzt sein:
Marktrisiko, Zinsrisiko, Kontrahentenrisiko, Konzentrationsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko und Währungsrisiko.
Die angegebenen Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert. Weitergehende Informationen sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden.
Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum.
| Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 1,35 |
| Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 1,15 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. Januar 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens VAB Strategie BASIS – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 10. Januar 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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