HL GmbH Brodersdorf, unsere Bilanzanalyse.Bilanziell überschuldete Gesellschaft, aber.

Positive Aspekte

1. Strukturierte und ordnungsgemäße Darstellung: Der Bericht ist nach den Anforderungen des Handelsgesetzbuchs (HGB) und des GmbH-Gesetzes strukturiert und klar gegliedert, was für Transparenz sorgt und der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften entspricht.
2. Erklärung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden: Die Methoden für Abschreibungen, Bewertung der Aktiva und Passiva sowie Behandlung von immateriellen Vermögensgegenständen sind detailliert beschrieben und entsprechen den Standards. Dies zeigt, dass das Unternehmen verantwortungsvoll mit seinen Vermögenswerten umgeht und die wirtschaftliche Realität akkurat abbilden will.
3. Berücksichtigung handelsrechtlicher Erleichterungen: Da es sich um eine kleine Kapitalgesellschaft handelt, nutzt HL GmbH die größenabhängigen Erleichterungen, was Ressourcen spart und Verwaltungsaufwand minimiert.

Kritische Punkte

1. Bilanzielle Überschuldung: Die Bilanz zeigt eine erhebliche Überschuldung von rund 2,989 Mio. €, die nicht durch Eigenkapital gedeckt ist. Diese wird allerdings durch ein nachrangiges Darlehen von 3 Mio. € formal ausgeglichen, sodass laut Bericht keine insolvenzrechtliche Überschuldung besteht. Trotzdem ist dies ein deutlicher Risikofaktor, der die finanzielle Stabilität gefährdet.
2. Starker Anstieg der Verbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten haben mit 9,1 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr (7,9 Mio. €) zugenommen. Ein Anstieg dieser Größe in einem Jahr ist beachtlich und könnte auf eine gesteigerte Abhängigkeit von Fremdfinanzierung hindeuten, was die Liquiditätssituation belastet und auf mögliche künftige Liquiditätsprobleme hinweist.
3. Sinkendes Anlagevermögen: Das Sachanlagevermögen ist von 1,3 Mio. € auf 1,08 Mio. € gesunken. Dies kann auf mangelnde Investitionen in langfristige Vermögenswerte hindeuten, die für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit entscheidend sein könnten.
4. Erhöhte Verlustvorträge: Der Verlustvortrag stieg erheblich von 310.832 € auf über 2,1 Mio. €. Dies deutet auf wiederkehrende Verluste in den Vorjahren hin und ist ein Alarmsignal, da es zeigt, dass das Unternehmen über längere Zeiträume keine ausreichenden Gewinne erwirtschaften konnte, um Verluste abzubauen.
5. Forderungen und flüssige Mittel: Die Forderungen sind deutlich gesunken (von rund 3,7 Mio. € auf 2,6 Mio. €), was eine potenzielle Belastung für die kurzfristige Liquidität darstellen kann. Der Kassenbestand von lediglich 50.406 € ist ebenfalls niedrig, was auf eine eingeschränkte Fähigkeit hindeutet, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Fazit und Handlungsempfehlungen

• Finanzielle Gesundung und Kostensenkung: Eine Strategie zur Reduzierung der Verbindlichkeiten und des Verlustvortrags wäre wichtig, um die finanzielle Stabilität langfristig zu gewährleisten.
• Eigenkapitalstärkung: Die sehr geringe Eigenkapitalquote belastet das Unternehmen stark und wirkt risikobehaftet. Optionen wie Eigenkapitalzuführungen oder Umwandlung von Verbindlichkeiten in Eigenkapital könnten längerfristig erwogen werden.
• Cashflow-Management: Eine bessere Kontrolle der Forderungen und die Erhöhung der flüssigen Mittel durch effizienteres Cashflow-Management könnten kurzfristig helfen, die Liquidität zu verbessern.

Insgesamt ist HL GmbH mit einer Reihe finanzieller Herausforderungen konfrontiert, die die langfristige Stabilität gefährden könnten, wenn nicht gezielte Gegenmaßnahmen ergriffen werden. Der Bericht vermittelt den Eindruck eines Unternehmens, das stark auf Fremdfinanzierung angewiesen ist und eine klare Strategie zur Reduzierung von Schulden benötigt.