Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Düsseldorf
CSR Ertrag Plus
Jahresbericht zum 31.10.2021
Besonderer Hinweis für die Anleger
Wichtige Mitteilung an die Anteilinhaber des Sondervermögens
CSR Ertrag Plus
ISIN: DE000A1J3067 / WKN: A1J306
(neu: ISIN: DE000A2P37P4 / WKN: A2P37P)
Übertragung der Verwaltung des Sondervermögens auf die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln
Mit Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) vom 18.05.2021 wird die Verwaltung des OGAW-Sondervermögens CSR Ertrag Plus mit Wirkung vom 01.11.2021 von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf, auf die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln, übertragen.
Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf
– Die Geschäftsführung –
Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,
hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds CSR Ertrag Plus für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 vor.
Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapitalverwaltungsgesellschaft seit Fondsauflegung an die CSR Beratungsgesellschaft mbH, Hofheim am Taunus, ausgelagert.
Der Fonds ist ein aktiv gemanagter Absolute Return Fonds. Als Vergleichsmaßstab (Benchmark) dient zu 70 % REXP und zu 30 % eine Verzinsung von 2,5 % p.a. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung. Der Fondsmanager beabsichtigt, mit einer Investitionsquote von ca. 70 % des Fondsvermögens in verzinslichen Wertpapieren einen stabilen Ertrag und mit einem Aktieninvestment von bis zu 30 % des Fondsvermögens ein zusätzliches Plus zu generieren. Mindestens 25 % seines Vermögens legt der Fonds in Aktien (Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz) an. Diese Anlagegrenze dient der Erlangung einer Teilfreistellung als Mischfonds gemäß § 20 Investmentsteuergesetz. Höchstens 30 % des Wertes des Fonds dürfen in Aktien und Aktienfonds investiert werden. Als Aktien dürfen nur Standardwerte erworben werden. Als Standardwerte in diesem Sinne gelten Aktien, die in einem marktüblichen Aktienindex enthalten sind, sofern die jeweilige Aktiengesellschaft eine Marktkapitalisierung (gesamtes Aktienkapital zum Börsenkurs) von mehr als Euro 1,00 Milliarde aufweist. Das offene Fremdwährungsrisiko darf 10 % nicht übersteigen. Es werden in erster Linie Emittenten ausgewählt, die hohe Standards in Bezug auf soziale und ökologische Verantwortung sowie gute Unternehmensführung erfüllen. Hierzu analysiert der Fondsmanager Emittenten, basierend auf der ESG- und Nachhaltigkeitsmethodik des externen, auf Nachhaltigkeitsanalyse spezialisierten Anbieters imug I rating, welcher die Einhaltung der festgelegten ESG-Kriterien auch regelmäßig überprüft und testiert.
Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation:
Tageswert EUR | Tageswert % FV | |
---|---|---|
Aktien | 25.562.655,89 | 27,40 % |
Anleihen | 67.358.519,55 | 72,20 % |
Derivate | -258.294,39 | -0,28 % |
Forderungen | 464.775,86 | 0,50 % |
Bankguthaben | 794.269,99 | 0,85 % |
Verbindlichkeiten | -621.232,64 | -0,67 % |
Summe | 93.300.694,26 | 100,00 % |
Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert in Euro) sind zum Berichtsstichtag:
Bezeichnung | Tageswert % FV |
---|---|
0,0500 % Apobank Hyp.-Pfe A.1482 MTN | 5,29 % |
2,7500 % SSK D’dorf Hyp.-Pfe v.12-22 | 5,13 % |
0,8750 % SSK München Hyp.-Pfe R.8 | 4,19 % |
0,7500 % Apobank Hyp.-Pfe v.17-27 MTN | 3,89 % |
1,1250 % Nassauische SK Hyp-Pfe 14-24 | 3,66 % |
Die maximal mögliche Aktienquote im Fonds ist auf 30 % des Fondsvolumens begrenzt. Diese wird idealtypisch mit fallenden Notierungen am Aktienmarkt aufgebaut, so dass nicht zu jedem Zeitpunkt ein Aktienrisiko in der genannten Höhe vorhanden ist. Nichtsdestotrotz besteht hier, wie bei allen Aktienanlagen das grundsätzliche Risiko, dass eine Aktiengesellschaft insolvent werden kann, was im ungünstigsten Fall zu einem wertlosen Verfall dieser Position führen kann. Auch kann es lange Phasen sinkender Aktienkurse geben, mit entsprechend negativer Auswirkungen auf die Kursentwicklung des Fonds. Den gesetzlichen Anlagerichtlinien liegt das Prinzip der Diversifikation zugrunde, um diese Risiken überschaubar zu halten.
Beim physischen Aufbau der Aktienquote strebt das Fondsmanagement ein breit diversifiziertes Portfolio an und orientiert sich dabei grundsätzlich am DAX und am MDAX. Hierdurch ist sichergestellt, dass die Qualitätsstandards der deutschen Börse eingehalten werden. Darüber hinaus findet ein Screening der Titel nach ESG-Kriterien statt. Hierbei stützt sich das Fondsmanagement auf die Expertise von imug | rating. Darüber hinaus betreiben Sie kein Engagement in den von Ihnen selektierten Titeln. Da der CSR nur in Standardwerte aus dem DAX- und MDAX-Universum investiert, verzichten Sie auf die Zusendung von Fragebögen.
Im Rentensegment lag der Schwerpunkt der Investitionen bei deutschen Hypothekenpfandbriefen, die zum Ende des Berichtszeitraumes ca. 64 % des Fondsvolumens (FV) ausmachten. Ferner war der Fonds zu einem Anteil in Höhe von ca. 4 % des FV in Unternehmensanleihen mit Nachhaltigkeitsausrichtung und zu ca. 0,5 % des FV in öffentlich rechtliche Anleihen investiert. Darüber hinaus waren ca. 3 % des FV in einer in USD denominierten Anleihe investiert.
Die antizyklische Steuerung der Duration (bei steigenden Renditen erfolgt eine Verlängerung der Duration und umgekehrt) wurde überwiegend via Bund Future und Optionen auf den Bund-Future umgesetzt.
Im Rahmen der antizyklischen Strategie auf der Rentenseite wurde die Duration in einer Bandbreite von ca. 2,5 bis 7,0 Jahren gesteuert.
Im Aktiensegment wurde in Werte aus dem DAX- und ergänzend MDAX-Universum gemäß des CSR-Nachhaltigkeitsfilters investiert.
Die antizyklische Steuerung der Aktienquote -Reduzierung der Aktienquote bei steigenden Kursen, Erhöhung der Aktienquote bei fallenden Kursen- wurde überwiegend via Derivate auf den DAX-Index umgesetzt.
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 4,32 %. Im gleichen Zeitraum erzielte die Benchmark eine Performance von -1,01 %.
Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Geschäftsjahr bei 2,04 %. Im gleichen Zeitraum lag die Volatilität der Benchmark bei 1,29 %.
Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von 744.291,55 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 7.330.211,93 Euro sowie aus realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von 6.585.920,38 Euro. Das Veräußerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Aktien, Optionen sowie Futures und Forwards zurückzuführen.
Die im Folgenden dargestellten Faktoren beeinflussen die Wertentwicklung des Sondervermögens und umfassen jeweils auch die in der aktuellen Marktlage gegebenen Auswirkungen i.Z.m. der Covid-19 Pandemie.
Ein wesentliches Risiko des Sondervermögens ist das Aktienmarktrisiko. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Durch die Veränderungen der Kurse der Aktien (und Basiswerte der Derivate) kann das Fondsvermögen sowohl sinken als auch steigen.
Verzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Eine Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist.
Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für den Fonds entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktanalysen und Selektionsverfahren gering zu halten.
Des Weiteren bestehen aufgrund der Investition des Sondervermögens in hochverzinsliche Wertpapiere und Unternehmensanleihen mit einem Rating bis zu B insbesondere Kurs- und Adressenausfallrisiken, da Anleihen minderer Bonität in der Regel eine höhere Ausfallquote aufweisen.
Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in ihrer jeweiligen Währung bewertet werden * . Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Referenzwährung (Euro), so reduziert sich der Wert des Fonds. Wechselkurse unterliegen dem Einfluss verschiedener Umstände, wie z.B. volkswirtschaftliche Faktoren, Spekulationen von Marktteilnehmern und Eingriffe von Zentralbanken und anderen Regierungsstellen. Änderungen der Wechselkurse können den Wert des Fonds mindern. Weitere Währungsrisiken entstehen auch dadurch, dass der Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus Währungsanlagen in der jeweiligen Währung erhält.
* Die tatsächliche Währungsallokation kann von diesem Wert abweichen und hängt maßgeblich von der Währungszusammensetzung der Zielfonds und ETFs ab, die sich gegebenenfalls im Fonds befinden.
Ausblick
Die über die letzten Monate angestiegene Inflationsrate in Deutschland und Euroland führt zu Diskussionen über die weitere Entwicklung der Zinsen. Die EZB lässt bis dato verlautbaren, dass sie die Entwicklung der Inflationsrate als temporär ansieht. Als Gründe dafür sind u.a. der gestiegene Ölpreis zu nennen und in Deutschland der Basiseffekt der Mehrwertsteuersenkung; im 2. Halbjahr 2020 galt ein reduzierter Satz. Die Lieferengpässe in der Industrie, als Folge der Corona-Pandemie, tun ihr Übriges dazu.
Laut eigenen Aussagen hält die EZB an ihrer expansiven Geldpolitik fest. Vor diesem Hintergrund erscheint ein deutlicher Anstieg der Kapitalmarktrendite in absehbarer Zeit eher als unwahrscheinlich.
Die Corona Pandemie ist nach wie vor nicht überwunden. Je nach weiterer Entwicklung und hiermit ggf. verbundener Einschränkungen im öffentlichen Leben, wird dies auch Einfluss auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung haben, die sich aber schwerlich prognostizieren lässt.
Diese Unsicherheit bietet jedoch auch Chancen, die sich möglicherweise gerade mit einer antizyklischen Anlagestrategie, wie wir sie im vorliegenden Fonds umsetzen, gut nutzen lassen.
Die zugrundeliegende Strategie im Fonds wird unverändert fortgesetzt.
Mit Aufkommen des Coronavirus zunächst in China, der sich im Jahr 2020 dann weltweit ausgebreitet hat, ist bereits seit Monaten klar, dass sich dies negativ auf Wachstum und Beschäftigung auswirken wird. Unklar ist, wie groß die Schäden und Einbußen sein werden, denn niemand kann exakt die Geschwindigkeit und Art der Ausbreitung bzw. die mögliche zukünftige Eindämmung der Pandemie prognostizieren. Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Fonds nicht auszuschließen.
Anmerkungen
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT.
Im Berichtszeitraum wurden keine Transaktionen für Rechnung des Fonds über Broker ausgeführt, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind.
Grundzüge der Stimmrechtsausübung
HSBC INKA übt die Stimmrechte hinsichtlich der in ihren Investmentvermögen enthaltenen deutschen, europäischen und sonstigen internationalen Aktiengesellschaften entsprechend ihren Grundzügen der Stimmrechtsausübung aus.
Grundlage der Entscheidungen sind die Analysen von IVOX Glass Lewis, einem auf die Auswertung von Hauptversammlungsunterlagen spezialisierten Unternehmen. Für deutsche Hauptversammlungen erfolgen die Abstimmungen grundsätzlich gemäß den aktuellen Analyseleitlinien für Hauptversammlungen des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI), für ausländische Hauptversammlungen gemäß den länderspezifischen Guidelines von IVOX Glass Lewis. Die Guidelines berücksichtigen jeweils die länderspezifische Regulierung sowie einschlägige Corporate Governance Vorgaben.
HSBC INKA legt grundsätzlich für alle Investmentvermögen den gleichen Maßstab im Hinblick auf die Unternehmensführung der Portfoliounternehmen an. Daher erfolgt die Abstimmung auf Hauptversammlungen grundsätzlich für alle Investmentvermögen einheitlich, sofern HSBC INKA keine besonderen Interessen von Anteilinhabern bekannt sind, die eine unterschiedliche Ausübung erforderlich machen.
Umgang mit Interessenkonflikten
HSBC INKA ist u.a. nach den Vorschriften des KAGB verpflichtet, im besten Interesse der von ihr verwalteten Investmentvermögen sowie der Anleger dieser Investmentvermögen zu handeln. HSBC INKA sowie der HSBC-Konzern haben umfangreiche organisatorische Maßnahmen getroffen, um potenzielle Interessenkonflikte bei ihrer Dienstleistungserbringung und den damit in Verbindung stehenden Aufgaben zu identifizieren, die sich nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen oder der Anleger auswirken könnten, und um diese zu vermeiden. Die jeweiligen Verfahren hierzu sind in den entsprechenden Vorgaben zum Umgang mit Interessenkonflikten beschrieben. Soweit im Einzelfall Interessenkonflikte nicht vermieden werden können, werden entsprechend der Vorgaben alle angemessenen Maßnahmen zur Ermittlung, Vorbeugung, Beilegung, Beobachtung und gegebenenfalls Offenlegung von Interessenkonflikten getroffen, um zu verhindern, dass sich etwaige Interessenkonflikte nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen und ihrer Anleger auswirken können. Darüber hinaus verfügen die von HSBC INKA beauftragten Fondsmanager bzw. Anlageberater über eigene Prozesse zum Umgang mit Interessenkonflikten gemäß den für sie geltenden gesetzlichen Regelungen.
Vermögensübersicht
Kurswert | % des | |
---|---|---|
in EUR | Fondsver- | |
mögens | ||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||
I. Vermögensgegenstände | 93.921.926,90 | 100,67 |
1. Aktien | 25.562.655,89 | 27,40 |
Rohstoffe | 5.782.724,30 | 6,20 |
Technologie | 3.697.300,66 | 3,96 |
Industriewerte | 3.691.204,16 | 3,96 |
Verbraucher-Dienstleistungen | 3.500.689,20 | 3,75 |
Finanzwerte | 3.427.467,05 | 3,67 |
Konsumgüter | 1.276.900,56 | 1,37 |
Gesundheitswesen | 1.267.851,59 | 1,36 |
Telekommunikation | 1.040.487,77 | 1,12 |
Versorgungsunternehmen | 932.935,36 | 1,00 |
Immobilien | 710.645,52 | 0,76 |
Energiewerte | 234.449,72 | 0,25 |
2. Anleihen | 67.358.519,55 | 72,20 |
Gedeckte Schuldverschreibungen | 57.035.349,32 | 61,13 |
Finanzsektor | 3.487.770,00 | 3,74 |
Staatlich garantierte Anlagen | 3.062.778,33 | 3,28 |
Banking/Bankwesen | 2.900.000,00 | 3,11 |
Reise & Freizeit | 465.000,00 | 0,50 |
Energiewerte | 407.621,90 | 0,44 |
3. Derivate | -258.294,39 | -0,28 |
Devisen-Derivate | 37.589,11 | 0,04 |
Zins-Derivate | -39.680,00 | -0,04 |
Aktienindex-Derivate | -256.203,50 | -0,27 |
4. Forderungen | 464.775,86 | 0,50 |
5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 0,00 | 0,00 |
6. Bankguthaben | 794.269,99 | 0,85 |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 0,00 | 0,00 |
II. Verbindlichkeiten | -621.232,64 | -0,67 |
Sonstige Verbindlichkeiten | -621.232,64 | -0,67 |
III. Fondsvermögen | 93.300.694,26 | 100,00*) |
Vermögensaufstellung
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile | 31.10.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||
bzw. Whg. | im Berichtszeitraum | mögens | ||||||
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 59.333.253,54 | 63,59 | ||||||
Aktien | ||||||||
Euro | 25.562.655,89 | 27,40 | ||||||
adidas Nam. DE000A1EWWW0 |
STK | 3.563 | 87 | 2.887 | EUR | 283,300 | 1.009.397,90 | 1,08 |
Allianz vink.Nam. DE0008404005 |
STK | 8.359 | 338 | 6.068 | EUR | 201,150 | 1.681.412,85 | 1,80 |
BASF Nam. DE000BASF111 |
STK | 18.407 | 1.426 | 14.062 | EUR | 62,280 | 1.146.387,96 | 1,23 |
BMW DE0005190003 |
STK | 6.487 | 298 | 4.917 | EUR | 87,240 | 565.925,88 | 0,61 |
Brenntag Nam. DE000A1DAHH0 |
STK | 3.080 | 3.080 | – | EUR | 82,240 | 253.299,20 | 0,27 |
Continental DE0005439004 |
STK | 2.330 | – | 1.527 | EUR | 101,520 | 236.541,60 | 0,25 |
Covestro DE0006062144 |
STK | 3.941 | 341 | 2.329 | EUR | 55,400 | 218.331,40 | 0,23 |
Daimler Nam. DE0007100000 |
STK | 17.001 | 369 | 12.560 | EUR | 85,740 | 1.457.665,74 | 1,56 |
Deutsche Bk. DE0005140008 |
STK | 43.900 | 2.950 | 28.036 | EUR | 11,146 | 489.309,40 | 0,52 |
Dt.Börse Nam. DE0005810055 |
STK | 3.617 | 88 | 2.834 | EUR | 143,600 | 519.401,20 | 0,56 |
Dt.Post Nam. DE0005552004 |
STK | 19.506 | – | 14.893 | EUR | 53,520 | 1.043.961,12 | 1,12 |
Dt.Telekom Nam. DE0005557508 |
STK | 64.715 | – | 51.233 | EUR | 16,078 | 1.040.487,77 | 1,12 |
Dt.Wohnen DE000A0HN5C6 |
STK | 3.882 | – | 7.531 | EUR | 44,290 | 171.933,78 | 0,18 |
Fresenius DE0005785604 |
STK | 8.121 | 509 | 6.512 | EUR | 39,265 | 318.871,07 | 0,34 |
Fresenius Med.C. DE0005785802 |
STK | 3.870 | – | 3.250 | EUR | 57,460 | 222.370,20 | 0,24 |
HeidelbergCement DE0006047004 |
STK | 2.984 | – | 2.234 | EUR | 65,140 | 194.377,76 | 0,21 |
Henkel Vorz. DE0006048432 |
STK | 3.457 | – | 2.636 | EUR | 77,380 | 267.502,66 | 0,29 |
Infineon Techn. Nam. DE0006231004 |
STK | 26.348 | 1.244 | 19.413 | EUR | 40,395 | 1.064.327,46 | 1,14 |
LANXESS DE0005470405 |
STK | 14.254 | – | 23.911 | EUR | 58,260 | 830.438,04 | 0,89 |
Linde IE00BZ12WP82 |
STK | 10.232 | 133 | 7.451 | EUR | 278,500 | 2.849.612,00 | 3,05 |
Merck DE0006599905 |
STK | 2.545 | – | 1.980 | EUR | 204,200 | 519.689,00 | 0,56 |
Münch.Rück. vink.Nam. DE0008430026 |
STK | 2.878 | 69 | 2.049 | EUR | 256,200 | 737.343,60 | 0,79 |
Porsche Vorz. DE000PAH0038 |
STK | 3.049 | 3.049 | – | EUR | 89,820 | 273.861,18 | 0,29 |
PUMA DE0006969603 |
STK | 1.993 | 1.993 | – | EUR | 107,300 | 213.848,90 | 0,23 |
Qiagen Nam. NL0012169213 |
STK | 4.348 | 4.348 | – | EUR | 47,590 | 206.921,32 | 0,22 |
SAP DE0007164600 |
STK | 21.010 | 5.541 | 11.079 | EUR | 125,320 | 2.632.973,20 | 2,82 |
Sartorius Vorz. DE0007165631 |
STK | 488 | 488 | – | EUR | 560,400 | 273.475,20 | 0,29 |
Siemens En. Nam. DE000ENER6Y0 |
STK | 9.446 | 10.845 | 1.399 | EUR | 24,820 | 234.449,72 | 0,25 |
Siemens Nam. DE0007236101 |
STK | 15.536 | 3.108 | 13.460 | EUR | 140,280 | 2.179.390,08 | 2,34 |
Symrise DE000SYM9999 |
STK | 4.054 | 2.572 | 1.626 | EUR | 119,550 | 484.655,70 | 0,52 |
Uniper Nam. DE000UNSE018 |
STK | 24.416 | 3.454 | 32.845 | EUR | 38,210 | 932.935,36 | 1,00 |
Vitesco Techn.Gr. Nam. DE000VTSC017 |
STK | 466 | – | – | EUR | 49,600 | 23.113,60 | 0,02 |
Vonovia Nam. DE000A1ML7J1 |
STK | 10.269 | – | 8.332 | EUR | 52,460 | 538.711,74 | 0,58 |
VW Vorz. DE0007664039 |
STK | 3.765 | 309 | 2.947 | EUR | 193,820 | 729.732,30 | 0,78 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
Euro | 30.707.819,32 | 32,91 | ||||||
0,0000 % Mainz IHS Frn. v.15-22 DE000A168YZ2 |
EUR | 500.000 | – | – | % | 100,144 | 500.720,00 | 0,54 |
0,0500 % Apobank Hyp.-Pfe A.1482 MTN XS2079126467 |
EUR | 5.000.000 | – | – | % | 98,687 | 4.934.365,00 | 5,29 |
0,2500 % UniCred.Bk. Hyp.-Pfe 20-32 MTN DE000HV2AS10 |
EUR | 2.000.000 | – | – | % | 99,509 | 1.990.175,60 | 2,13 |
0,3750 % HCOB Hyp.-Pfe S.2580 MTN DE000HSH5Y29 |
EUR | 1.500.000 | – | 500.000 | % | 100,999 | 1.514.980,65 | 1,62 |
0,5000 % Cobank Hyp.-Pfe v.16-26 MTN DE000CZ40LG8 |
EUR | 200.000 | – | – | % | 102,225 | 204.450,72 | 0,22 |
0,5000 % DKB Hyp.-Pfe v.15-27 DE000DKB0432 |
EUR | 3.000.000 | – | – | % | 102,322 | 3.069.667,20 | 3,29 |
0,7500 % Apobank Hyp.-Pfe v.17-27 MTN XS1693853944 |
EUR | 3.500.000 | – | – | % | 103,813 | 3.633.466,55 | 3,89 |
0,7500 % Apobank Hyp.-Pfe v.18-28 MTN XS1852086211 |
EUR | 2.400.000 | – | – | % | 104,052 | 2.497.243,92 | 2,68 |
0,7500 % H.Vorarlbk. Hyp.-Pfe 15-25 MTN XS1188081936 |
EUR | 500.000 | – | – | % | 102,584 | 512.920,25 | 0,55 |
0,8500 % Münch.Hyp. Hyp.Pfe S.1677 MTN DE000MHB2374 |
EUR | 2.000.000 | – | – | % | 103,330 | 2.066.600,00 | 2,21 |
0,8750 % Cobank Hyp.-Pfe v.18-28 MTN DE000CZ40MQ5 |
EUR | 1.000.000 | – | – | % | 104,761 | 1.047.612,50 | 1,12 |
0,8750 % DZ HYP Hyp.-Pfe R.358 MTN DE000A13SR38 |
EUR | 3.000.000 | – | – | % | 105,363 | 3.160.878,60 | 3,39 |
0,9500 % HASPA Hyp.-Pfe v.14-24 DE000A12UET0 |
EUR | 3.000.000 | – | – | % | 103,040 | 3.091.200,00 | 3,31 |
1,1250 % SK KölnBonn Hyp.-Pfe 14-24 MTN DE000SK003B9 |
EUR | 1.000.000 | – | – | % | 103,567 | 1.035.672,20 | 1,11 |
2,5000 % Münch.Hyp. Hyp.-Pfe S.1618 MTN DE000MHB10J3 |
EUR | 1.250.000 | – | – | % | 115,829 | 1.447.866,13 | 1,55 |
US-Dollar | 3.062.778,33 | 3,28 | ||||||
0,7500 % KfW v.20-30 US500769JG03 |
USD | 3.800.000 | 3.800.000 | – | % | 93,274 | 3.062.778,33 | 3,28 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | 33.587.921,90 | 36,00 | ||||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
Euro | 33.587.921,90 | 36,00 | ||||||
0,0100 % SK Pforzheim Calw Hyp-Pf S.P15 DE000A254QW3 |
EUR | 3.000.000 | – | – | % | 98,960 | 2.968.800,00 | 3,18 |
0,3750 % KSK Köln Hyp.-Pfe E.1077 DE000A1TM482 |
EUR | 2.000.000 | – | – | % | 100,286 | 2.005.720,00 | 2,15 |
0,5000 % ProCredit Hold. v.20-23 DE000A289FD2 |
EUR | 1.000.000 | – | – | % | 99,500 | 995.000,00 | 1,07 |
0,6960 % KSK Köln Hyp.-Pfe E.1076 DE000A1TM490 |
EUR | 2.000.000 | – | – | % | 101,857 | 2.037.140,00 | 2,18 |
0,8500 % KSK Köln Hyp.-Pfe E.1073 DE000A1R01F9 |
EUR | 3.000.000 | – | – | % | 101,070 | 3.032.100,00 | 3,25 |
0,8750 % SSK München Hyp.-Pfe R.8 DE000A168ZJ3 |
EUR | 3.800.000 | – | – | % | 102,832 | 3.907.616,00 | 4,19 |
1,1250 % Nassauische SK Hyp-Pfe 14-24 DE000A13R8H3 |
EUR | 3.300.000 | – | – | % | 103,403 | 3.412.299,00 | 3,66 |
1,1250 % SSK München Hyp.-Pfe R.7 DE000A12T9Y5 |
EUR | 2.500.000 | – | – | % | 104,040 | 2.601.000,00 | 2,79 |
1,3500 % KSK Göppingen Hyp.-Pfe R.5 DE000A12T457 |
EUR | 2.000.000 | – | 3.000.000 | % | 103,660 | 2.073.200,00 | 2,22 |
2,7500 % SSK D’dorf Hyp.-Pfe v.12-22 DE000A1MLS04 |
EUR | 4.750.000 | – | – | % | 100,850 | 4.790.375,00 | 5,13 |
3,0000 % KSK Herz.Lauenb. Hyp-Pfe 11-21 DE000A1MA5A7 |
EUR | 2.900.000 | – | – | % | 100,000 | 2.900.000,00 | 3,11 |
4,0000 % Dt.Bildung Studienfd. v.16-26 DE000A2AAVM5 |
EUR | 500.000 | – | – | % | 101,000 | 505.000,00 | 0,54 |
4,0000 % Dt.Bildung Studienfd. v.17-27 DE000A2E4PH3 |
EUR | 200.000 | – | – | % | 114,500 | 229.000,00 | 0,25 |
5,0000 % Dt.Bildung Studienfd. v.13-23 DE000A1YCQ86 |
EUR | 1.000.000 | – | – | % | 104,505 | 1.045.050,00 | 1,12 |
5,7500 % Deutsche Lichtmiete v.18-23 DE000A2G9JL5 |
EUR | 400.000 | – | – | % | 106,663 | 407.621,90 | 0,44 |
5,7500 % Dt.Lichtmiete v.18-23 DE000A2NB9P4 |
EUR | 200.000 | – | – | % | 106,500 | 213.000,00 | 0,23 |
6,0000 % nextbike v.20-25 DE000A254RZ4 |
EUR | 500.000 | – | – | % | 93,000 | 465.000,00 | 0,50 |
Summe Wertpapiervermögen | 92.921.175,44 | 99,59 | ||||||
Derivate | -258.294,39 | -0,28 | ||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | 18.812,50 | 0,02 | ||||||
DAX FUTURE 12/21 EUREX |
STK | -43 | EUR | 18.812,50 | 0,02 | |||
Optionsrechte | -275.016,00 | -0,29 | ||||||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
CALL DAX 15150 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 592,600 | -82.964,00 | -0,09 | ||
CALL DAX 15400 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 384,400 | -53.816,00 | -0,06 | ||
CALL DAX 15450 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 345,800 | -48.412,00 | -0,05 | ||
CALL DAX 15500 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 308,600 | -43.204,00 | -0,05 | ||
PUT DAX 15150 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 71,200 | -9.968,00 | -0,01 | ||
PUT DAX 15450 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 124,500 | -17.430,00 | -0,02 | ||
PUT DAX 15500 11/21 EUREX |
STK | -28 | EUR | 137,300 | -19.222,00 | -0,02 | ||
Zins-Derivate | ||||||||
Optionsrechte | -39.680,00 | -0,04 | ||||||
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte | ||||||||
PUT EURO-BUND-FUT. 168,50 12/21 EUREX |
STK | -32 | EUR | -10.880,00 | -0,01 | |||
PUT EURO-BUND-FUT. 168 12/21 EUREX |
STK | -32 | EUR | -4.480,00 | 0,00 | |||
PUT EURO-BUND-FUT. 169,50 12/21 EUREX |
STK | -32 | EUR | -10.240,00 | -0,01 | |||
PUT EURO-BUND-FUT. 169 12/21 EUREX |
STK | -32 | EUR | -14.080,00 | -0,02 | |||
Devisen-Derivate | ||||||||
Währungs-Terminkontrakte | 37.589,11 | 0,04 | ||||||
FX-FUTURE EUR/USD 12/21 CME |
STK | -1.500.000 | USD | 37.589,11 | 0,04 | |||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | 794.269,99 | 0,85 | ||||||
Bankguthaben | 794.269,99 | 0,85 | ||||||
EUR-Guthaben bei: | ||||||||
Verwahrstelle | ||||||||
Kreissparkasse Köln | EUR | 591.405,90 | % | 100,000 | 591.405,90 | 0,63 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
Kreissparkasse Köln | USD | 234.764,47 | % | 100,000 | 202.864,09 | 0,22 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | 464.775,86 | 0,50 | ||||||
Zinsansprüche | EUR | 464.775,86 | 464.775,86 | 0,50 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | -621.232,64 | -0,67 | ||||||
Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften | EUR | -557.025,57 | -557.025,57 | -0,60 | ||||
Kostenabgrenzungen | EUR | -47.485,46 | -47.485,46 | -0,05 | ||||
Erhaltene Variation Margin | EUR | -16.721,61 | -16.721,61 | -0,02 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 93.300.694,26 | 100,00*) | |||||
Anteilwert | EUR | 105,80 | ||||||
Umlaufende Anteile | STK | 881.828,11 |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 29.10.2021 oder letztbekannte.
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.10.2021 | ||
---|---|---|
US-Dollar | (USD) | 1,15725 = 1 (EUR) |
Marktschlüssel | ||
---|---|---|
b) Terminbörsen | ||
CME | Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME) | |
EUREX | Frankfurt/Zürich – Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich) |
Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensaufstellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ enthalten.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile | Zugänge | Abgänge | ||
bzw. Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
Euro | ||||
Beiersdorf | DE0005200000 | STK | – | 3.439 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
Euro | ||||
2,0000 % HASPA Hyp.-Pfe v.13-24 | DE000A1R07B5 | EUR | – | 2.650.000 |
6,2500 % Bund v.00-30 | DE0001135143 | EUR | – | 1.500.000 |
US-Dollar | ||||
2,1250 % KfW v.13-23 | US500769FK50 | USD | – | 4.000.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
Euro | ||||
2,0000 % KSK Köln Hyp.-Pfe E.1066 | DE000A1R01C6 | EUR | – | 2.000.000 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Volumen | ||
---|---|---|---|---|
Anteile | in 1.000 | |||
bzw. Whg. | ||||
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) | ||||
Terminkontrakte | ||||
Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 65.789 | ||
Basiswerte: (DAX FUTURE 03/21, DAX FUTURE 06/21, DAX FUTURE 09/21, DAX FUTURE 12/20) | ||||
Zinsterminkontrakte | ||||
Gekaufte Kontrakte | EUR | 13.359 | ||
Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 09/21, EURO-BUND-FUTURE 12/21) | ||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 214.588 | ||
Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 03/21, EURO-BUND-FUTURE 06/21, EURO-BUND-FUTURE 09/21, EURO-BUND-FUTURE 12/21) | ||||
Währungs-Terminkontrakte | ||||
Verkaufte Kontrakte | EUR | 4.382 | ||
Basiswerte: (FX-FUTURE EUR/USD 03/21, FX-FUTURE EUR/USD 06/21, FX-FUTURE EUR/USD 09/21) | ||||
Optionsrechte | ||||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||||
Optionsrechte auf Aktienindices | ||||
Verkaufte Kaufoptionen (call) | EUR | 105.501 | ||
Basiswerte: (CALL DAX 12800 12/20, CALL DAX 12900 12/20, CALL DAX 13050 12/20, CALL DAX 13550 02/21, CALL DAX 13650 01/21, CALL DAX 13700 01/21, CALL DAX 13950 03/21, CALL DAX 14000 02/21, CALL DAX 14000 03/21, CALL DAX 14050 02/21, CALL DAX 14150 02/21, CALL DAX 14500 04/21, CALL DAX 14600 04/21, CALL DAX 14700 04/21, CALL DAX 15000 04/21, CALL DAX 15000 05/21, CALL DAX 15000 10/21, CALL DAX 15150 08/21, CALL DAX 15200 05/21, CALL DAX 15250 05/21, CALL DAX 15250 10/21, CALL DAX 15300 05/21, CALL DAX 15300 06/21, CALL DAX 15350 05/21, CALL DAX 15350 06/21, CALL DAX 15400 05/21, CALL DAX 15400 06/21, CALL DAX 15400 08/21, CALL DAX 15450 06/21, CALL DAX 15500 06/21, CALL DAX 15500 07/21, CALL DAX 15600 07/21, CALL DAX 15600 08/21, CALL DAX 15650 07/21, CALL DAX 15650 08/21, CALL DAX 15650 09/21, CALL DAX 15650 10/21, CALL DAX 15700 06/21, CALL DAX 15700 07/21, CALL DAX 15700 08/21, CALL DAX 15700 09/21, CALL DAX 15700 10/21, CALL DAX 15750 08/21, CALL DAX 15750 09/21, CALL DAX 15750 10/21, CALL DAX 15800 07/21, CALL DAX 15900 09/21, CALL DAX 16000 09/21) | ||||
Verkaufte Verkaufoptionen (put) | EUR | 105.355 | ||
Basiswerte: (PUT DAX 12800 12/20, PUT DAX 12900 12/20, PUT DAX 13050 12/20, PUT DAX 13250 12/20, PUT DAX 13350 12/20, PUT DAX 13400 02/21, PUT DAX 13500 01/21, PUT DAX 13550 01/21, PUT DAX 13600 01/21, PUT DAX 13650 01/21, PUT DAX 13700 01/21, PUT DAX 13750 02/21, PUT DAX 13800 02/21, PUT DAX 13800 03/21, PUT DAX 13900 03/21, PUT DAX 13950 03/21, PUT DAX 14000 02/21, PUT DAX 14000 03/21, PUT DAX 14050 02/21, PUT DAX 14350 03/21, PUT DAX 14500 03/21, PUT DAX 14500 04/21, PUT DAX 14600 04/21, PUT DAX 14700 04/21, PUT DAX 15000 10/21, PUT DAX 15250 05/21, PUT DAX 15300 05/21, PUT DAX 15350 05/21, PUT DAX 15350 06/21, PUT DAX 15400 05/21, PUT DAX 15500 06/21, PUT DAX 15500 07/21, PUT DAX 15600 07/21, PUT DAX 15600 08/21, PUT DAX 15650 10/21, PUT DAX 15700 06/21, PUT DAX 15700 07/21, PUT DAX 15700 08/21, PUT DAX 15700 09/21, PUT DAX 15700 10/21, PUT DAX 15750 06/21, PUT DAX 15750 08/21, PUT DAX 15750 09/21, PUT DAX 15750 10/21, PUT DAX 15800 07/21, PUT DAX 15800 08/21, PUT DAX 15850 09/21, PUT DAX 15900 09/21, PUT DAX 15950 08/21) | ||||
Optionrechte auf Zins-Derivate | ||||
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte | ||||
Gekaufte Verkaufsoptionen (put) | EUR | 6.962 | ||
Basiswerte: (Put EURO-BUND-FUT. 178,50 02/21) | ||||
Verkaufte Kaufoptionen (call) | EUR | 94.001 | ||
Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT. 169 06/21, CALL EURO-BUND-FUT. 170 06/21, CALL EURO-BUND-FUT. 170,50 05/21, CALL EURO-BUND-FUT. 171 05/21, CALL EURO-BUND-FUT. 171 06/21, CALL EURO-BUND-FUT. 171,50 10/21, CALL EURO-BUND-FUT. 172 04/21, CALL EURO-BUND-FUT. 174 10/21, CALL EURO-BUND-FUT. 176 03/21, CALL EURO-BUND-FUT. 176,5 09/21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 01/21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 02/21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 03/21, CALL EURO-BUND-FUT. 178 01/21, CALL EURO-BUND-FUT. 178 02/21) | ||||
Verkaufte Verkaufoptionen (put) | EUR | 371.668 | ||
Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT. 168,50 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 169,50 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,5 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 05/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 06/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,00 05/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,5 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,5 06/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 05/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 06/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 10/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,00 05/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,5 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,5 11/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 05/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 07/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 10/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,5 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,5 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,50 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 04/21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 10/21, PUT EURO-BUND-FUT. 174,50 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 174,50 10/21, PUT EURO-BUND-FUT. 175,50 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 175,50 9/21, PUT EURO-BUND-FUT. 176 08/21, PUT EURO-BUND-FUT. 176 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 176,5 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 176,50 03/21, PUT EURO-BUND-FUT. 177 03/21, PUT EURO-BUND-FUT. 177 09/21, PUT EURO-BUND-FUT. 177,50 03/21, PUT EURO-BUND-FUT. 178 03/21, Put EURO-BUND-FUT. 176 01/21, Put EURO-BUND-FUT. 176,50 12/20, Put EURO-BUND-FUT. 177,50 01/21, Put EURO-BUND-FUT. 178 01/21, Put EURO-BUND-FUT. 176,50 02/21, Put EURO-BUND-FUT. 177,50 02/21, Put EURO-BUND-FUT. 178 02/21, Put EURO-BUND-FUT. 178,50 02/21) |
Ertrags- und Aufwandsrechnung
EUR | ||
---|---|---|
insgesamt | ||
Anteile im Umlauf | 881.828,11 | |
I. Erträge | ||
1. Dividenden inländischer Aussteller | 512.256,43 | |
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 40.068,24 | |
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 786.914,65 | |
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 3.652,85 | |
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -3.193,36 | |
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | |
7. Erträge aus Investmentanteilen | 0,00 | |
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 0,00 | |
9. Abzug ausländischer Quellensteuer | 0,00 | |
10. Sonstige Erträge | 0,14 | |
Summe der Erträge | 1.339.698,95 | |
II. Aufwendungen | ||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | 0,00 | |
2. Verwaltungsvergütung | -482.273,20 | |
3. Verwahrstellenvergütung | -37.449,15 | |
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -12.402,32 | |
5. Sonstige Aufwendungen | -2.329,57 | |
Summe der Aufwendungen | -534.454,24 | |
III. Ordentlicher Nettoertrag | 805.244,71 | |
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
1. Realisierte Gewinne | 7.330.211,93 | |
2. Realisierte Verluste | -6.585.920,38 | |
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 744.291,55 | |
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.549.536,26 | |
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -621.339,04 | |
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 3.509.615,77 | |
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 2.888.276,73 | |
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | 4.437.812,99 |
Entwicklungsrechnung
EUR | ||||
---|---|---|---|---|
insgesamt | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 113.491.415,31 | ||
1. | Ausschüttung für das Vorjahr | -1.043.903,30 | ||
2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | ||
3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -23.612.129,86 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.724.674,81 | |||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -25.336.804,67 | |||
4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 27.499,12 | ||
5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 4.437.812,99 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | -621.339,04 | |||
davon nicht realisierte Verluste | 3.509.615,77 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 93.300.694,26 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
31.10.2018 | 31.10.2019 | 31.10.2020 | 31.10.2021 | ||
---|---|---|---|---|---|
Vermögen in Tsd. EUR | 100.764 | 119.831 | 113.491 | 93.301 | |
Anteilwert in EUR | 103,87 | 104,89 | 102,49 | 105,80 |
Verwendungsrechnung
EUR | EUR | ||||
---|---|---|---|---|---|
insgesamt | pro Anteil | ||||
Anteile im Umlauf | 881.828,11 | ||||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | 1.549.536,26 | 1,76 | |||
1. Vortrag aus dem Vorjahr | 0,00 | 0,00 | |||
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.549.536,26 | 1,76 | |||
3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 | |||
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | 1.549.536,26 | 1,76 | |||
1. Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 | |||
2. Vortrag auf neue Rechnung | 1.549.536,26 | 1,76 | |||
III. Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 | |||
1. Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 | |||
2. Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach Derivateverordnung
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 27.406.240,37 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen | 99,59 % |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen | -0,28 % |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko | |
---|---|
kleinster potenzieller Risikobetrag | -1,23 % |
größter potenzieller Risikobetrag | -5,04 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | -2,00 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation.
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99% und einer unterstellten Haltedauer von
10 Werktagen berechnet.
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 1,38 |
Die Angabe zum Leverage stellt einen Faktor dar.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens
Index | Gewicht |
---|---|
REX Performance Index | 70,00 % |
MSCI World Index | 30,00 % |
Sonstige Angaben
Anteilwert (EUR) | 105,80 |
Umlaufende Anteile (STK) | 881.828,11 |
Angaben zum Bewertungsverfahren gemäß §§ 26-31 und 34 KARBV
Das im Folgenden dargestellte Vorgehen bei der Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens findet auch in Zeiten ggf. auftretender Marktverwerfungen i.Z.m. den Auswirkungen der Covid-19 Pandemie Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Alle Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt (§§ 27, 34 KARBV).
Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen (§§ 28, 34 KARBV). Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem zuletzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.
Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen, kündbare Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet (§§ 29, 34 KARBV). Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis gemäß festgelegtem Bewertungszeitpunkt (Vortag oder gleichtägig).
Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung (§§ 28, 34 KARBV). Andere geeignete Verfahren kann die Verwendung eines von einem Dritten ermittelten Preises sein und unterliegt einer Plausibilitätsprüfung durch die KVG.
Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einem organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in wesentlichem Umfang (mehr als 10 %).
Transaktionskosten | EUR | 47.945,38 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) | 0,58 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowie Zusammensetzung der Verwaltungsvergütung
Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen | ||
---|---|---|
Verwaltungsvergütung KVG | EUR | -70.709,33 |
Basisvergütung Asset Manager | EUR | -282.083,11 |
Performanceabhängige Vergütung Asset Manager | EUR | 0,00 |
Vertriebs- und Bestandsprovisionen (gezahlt) | EUR | -129.480,76 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
---|---|---|
Gebühren an Aufsichtsbehörden | EUR | -1.364,44 |
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Die Vorbelastung der Kapitalertragsteuer nach §7 Abs. 1 InvStG beträgt -78.061,62 EUR. Der Ausweis der entsprechenden Erträge in der Ertrags- und Aufwandsrechnung erfolgt netto nach Belastung der Kapitalertragsteuer.
Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB
Die nachfolgenden Informationen – insbesondere die Vergütung und deren Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter – basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember 2020 betreffend das Geschäftsjahr 2020.
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 gezahlten Vergütungen beträgt 31,9 Mio. EUR (nachfolgend „Gesamtsumme“) und verteilt sich auf 286 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht der für das abgelaufene Geschäftsjahr 2020 festgestellten durchschnittlichen Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH.
Hiervon entfallen 29,7 Mio. EUR auf feste und 2,2 Mio. EUR auf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungen bildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personalaufwand. Der Personalaufwand beinhaltet neben den an die Mitarbeiter gezahlten fixen und variablen Vergütungen (einschließlich individuell versteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen) auch folgende – exemplarisch genannte – Komponenten, die zur festen Vergütung gezählt werden: Beiträge zum BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes a.G., laufende Ruhegeldzahlungen und Zuführung zu Pensionsrückstellungen. Aus dem Sondervermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest, an Mitarbeiter gezahlt.
Die Vergütung der Geschäftsleiter im Sinne von § 1 Abs. 19 Nr. 15 KAGB betrug 0,7 Mio. EUR, die Vergütung von Mitarbeitern oder anderen Beschäftigten, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder der von ihr verwalteten Investmentvermögen auswirkt (nachfolgend „Risikoträger“) betrug 2,8 Mio. EUR, die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter mit Kontrollfunktionen 2,8 Mio. EUR und die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Führungskräfte und Risikoträger, betrug 17,0 Mio. EUR. Teilweise besteht Personenidentität bei den aufgeführten Personengruppen; die Vergütung für diese Mitarbeiter ist in allen betreffenden in diesem Absatz genannten Summen ausgewiesen.
Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter setzen sich aus festen und variablen Bestandteilen zusammen, wobei der Anteil der festen Komponente an der Gesamtvergütung jeweils genügend hoch ist, um eine flexible Politik bezüglich der variablen Komponente uneingeschränkt zu gewährleisten. Bei Tarifangestellten richtet sich die feste Vergütung nach dem jeweils geltenden Tarifvertrag. Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter sind so ausgestaltet, dass sie keine Anreize zur Eingehung von Risiken setzen, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von HSBC INKA verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind. Die Festlegung der variablen Vergütungskomponenten orientiert sich dabei an der allgemeinen Geschäftsentwicklung der Gesellschaft, der Dauer der Unternehmenszugehörigkeit des Mitarbeiters sowie an berücksichtigungswürdigenden Leistungen des identifizierten Mitarbeiters im vergangenen Jahr. Kein Kriterium ist die Wertentwicklung eines oder mehrerer bestimmter Investmentvermögen. Hierdurch wird eine Belohnung eines einzelnen Mitarbeiters zur Eingehung von Risiken, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von der Gesellschaft verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind, auch und gerade im Hinblick auf die variable Vergütung eines Mitarbeiters ausgeschlossen.
Die variable Vergütungskomponente setzt sich aus einem Cash-Anteil und einem Anteil unbarer Instrumente, namentlich aus Anteilen an der Konzernmutter, der HSBC Holdings plc., zusammen. Das Verhältnis von Cash-Anteil und Anteil an unbaren Instrumenten wird dabei jeweils in Abhängigkeit von der Gesamthöhe der variablen Vergütung bestimmt. Ein wesentlicher Anteil der variablen Vergütungskomponente wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren zugeteilt. Die Ausführungen zur variablen Vergütungskomponente finden ausschließlich bei den Geschäftsleitern der Gesellschaft Anwendung.
Die jährliche Prüfung der Vergütungspolitik der Gesellschaft durch ihren Aufsichtsrat ergab keinen wesentlichen Änderungsbedarf. Bei der jährlichen Prüfung der Umsetzung der Vergütungspolitik durch die Interne Revision der Gesellschaft wurden keine Beanstandungen festgestellt.
Angaben zur Vergütung im Auslagerungsfall
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Die Auslagerungsunternehmen haben keine Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt.
Düsseldorf, den 02.11.2021
Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens CSR Ertrag Plus – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Düsseldorf, den 14. Dezember 2021
PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Andre Hütig Wirtschaftsprüfer
ppa. Markus Peters Wirtschaftsprüfer
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