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Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH Düsseldorf CSR Ertrag Plus

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Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Düsseldorf

CSR Ertrag Plus

Jahresbericht zum 31.10.2021

Besonderer Hinweis für die Anleger

Wichtige Mitteilung an die Anteilinhaber des Sondervermögens

CSR Ertrag Plus

ISIN: DE000A1J3067 /​ WKN: A1J306

(neu: ISIN: DE000A2P37P4 /​ WKN: A2P37P)

 

Übertragung der Verwaltung des Sondervermögens auf die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln

 

Mit Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) vom 18.05.2021 wird die Verwaltung des OGAW-Sondervermögens CSR Ertrag Plus mit Wirkung vom 01.11.2021 von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf, auf die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln, übertragen.

 

Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf

– Die Geschäftsführung –

Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,

hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds CSR Ertrag Plus für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 vor.

 

Das Portfoliomanagement des Fonds ist von der Kapitalverwaltungsgesellschaft seit Fondsauflegung an die CSR Beratungsgesellschaft mbH, Hofheim am Taunus, ausgelagert.

 

Der Fonds ist ein aktiv gemanagter Absolute Return Fonds. Als Vergleichsmaßstab (Benchmark) dient zu 70 % REXP und zu 30 % eine Verzinsung von 2,5 % p.a. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/​oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung. Der Fondsmanager beabsichtigt, mit einer Investitionsquote von ca. 70 % des Fondsvermögens in verzinslichen Wertpapieren einen stabilen Ertrag und mit einem Aktieninvestment von bis zu 30 % des Fondsvermögens ein zusätzliches Plus zu generieren. Mindestens 25 % seines Vermögens legt der Fonds in Aktien (Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz) an. Diese Anlagegrenze dient der Erlangung einer Teilfreistellung als Mischfonds gemäß § 20 Investmentsteuergesetz. Höchstens 30 % des Wertes des Fonds dürfen in Aktien und Aktienfonds investiert werden. Als Aktien dürfen nur Standardwerte erworben werden. Als Standardwerte in diesem Sinne gelten Aktien, die in einem marktüblichen Aktienindex enthalten sind, sofern die jeweilige Aktiengesellschaft eine Marktkapitalisierung (gesamtes Aktienkapital zum Börsenkurs) von mehr als Euro 1,00 Milliarde aufweist. Das offene Fremdwährungsrisiko darf 10 % nicht übersteigen. Es werden in erster Linie Emittenten ausgewählt, die hohe Standards in Bezug auf soziale und ökologische Verantwortung sowie gute Unternehmensführung erfüllen. Hierzu analysiert der Fondsmanager Emittenten, basierend auf der ESG- und Nachhaltigkeitsmethodik des externen, auf Nachhaltigkeitsanalyse spezialisierten Anbieters imug I rating, welcher die Einhaltung der festgelegten ESG-Kriterien auch regelmäßig überprüft und testiert.

 

Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation:

Tageswert EUR Tageswert % FV
Aktien 25.562.655,89 27,40 %
Anleihen 67.358.519,55 72,20 %
Derivate -258.294,39 -0,28 %
Forderungen 464.775,86 0,50 %
Bankguthaben 794.269,99 0,85 %
Verbindlichkeiten -621.232,64 -0,67 %
Summe 93.300.694,26 100,00 %

 

Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert in Euro) sind zum Berichtsstichtag:

Bezeichnung Tageswert % FV
0,0500 % Apobank Hyp.-Pfe A.1482 MTN 5,29 %
2,7500 % SSK D’dorf Hyp.-Pfe v.12-22 5,13 %
0,8750 % SSK München Hyp.-Pfe R.8 4,19 %
0,7500 % Apobank Hyp.-Pfe v.17-27 MTN 3,89 %
1,1250 % Nassauische SK Hyp-Pfe 14-24 3,66 %

 

Die maximal mögliche Aktienquote im Fonds ist auf 30 % des Fondsvolumens begrenzt. Diese wird idealtypisch mit fallenden Notierungen am Aktienmarkt aufgebaut, so dass nicht zu jedem Zeitpunkt ein Aktienrisiko in der genannten Höhe vorhanden ist. Nichtsdestotrotz besteht hier, wie bei allen Aktienanlagen das grundsätzliche Risiko, dass eine Aktiengesellschaft insolvent werden kann, was im ungünstigsten Fall zu einem wertlosen Verfall dieser Position führen kann. Auch kann es lange Phasen sinkender Aktienkurse geben, mit entsprechend negativer Auswirkungen auf die Kursentwicklung des Fonds. Den gesetzlichen Anlagerichtlinien liegt das Prinzip der Diversifikation zugrunde, um diese Risiken überschaubar zu halten.

 

Beim physischen Aufbau der Aktienquote strebt das Fondsmanagement ein breit diversifiziertes Portfolio an und orientiert sich dabei grundsätzlich am DAX und am MDAX. Hierdurch ist sichergestellt, dass die Qualitätsstandards der deutschen Börse eingehalten werden. Darüber hinaus findet ein Screening der Titel nach ESG-Kriterien statt. Hierbei stützt sich das Fondsmanagement auf die Expertise von imug | rating. Darüber hinaus betreiben Sie kein Engagement in den von Ihnen selektierten Titeln. Da der CSR nur in Standardwerte aus dem DAX- und MDAX-Universum investiert, verzichten Sie auf die Zusendung von Fragebögen.

 

Im Rentensegment lag der Schwerpunkt der Investitionen bei deutschen Hypothekenpfandbriefen, die zum Ende des Berichtszeitraumes ca. 64 % des Fondsvolumens (FV) ausmachten. Ferner war der Fonds zu einem Anteil in Höhe von ca. 4 % des FV in Unternehmensanleihen mit Nachhaltigkeitsausrichtung und zu ca. 0,5 % des FV in öffentlich rechtliche Anleihen investiert. Darüber hinaus waren ca. 3 % des FV in einer in USD denominierten Anleihe investiert.

 

Die antizyklische Steuerung der Duration (bei steigenden Renditen erfolgt eine Verlängerung der Duration und umgekehrt) wurde überwiegend via Bund Future und Optionen auf den Bund-Future umgesetzt.

 

Im Rahmen der antizyklischen Strategie auf der Rentenseite wurde die Duration in einer Bandbreite von ca. 2,5 bis 7,0 Jahren gesteuert.

 

Im Aktiensegment wurde in Werte aus dem DAX- und ergänzend MDAX-Universum gemäß des CSR-Nachhaltigkeitsfilters investiert.

 

Die antizyklische Steuerung der Aktienquote -Reduzierung der Aktienquote bei steigenden Kursen, Erhöhung der Aktienquote bei fallenden Kursen- wurde überwiegend via Derivate auf den DAX-Index umgesetzt.

 

Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von 4,32 %. Im gleichen Zeitraum erzielte die Benchmark eine Performance von -1,01 %.

 

Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Geschäftsjahr bei 2,04 %. Im gleichen Zeitraum lag die Volatilität der Benchmark bei 1,29 %.

 

Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von 744.291,55 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Veräußerungsgewinnen in Höhe von 7.330.211,93 Euro sowie aus realisierten Veräußerungsverlusten in Höhe von 6.585.920,38 Euro. Das Veräußerungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Aktien, Optionen sowie Futures und Forwards zurückzuführen.

 

Die im Folgenden dargestellten Faktoren beeinflussen die Wertentwicklung des Sondervermögens und umfassen jeweils auch die in der aktuellen Marktlage gegebenen Auswirkungen i.Z.m. der Covid-19 Pandemie.

 

Ein wesentliches Risiko des Sondervermögens ist das Aktienmarktrisiko. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Durch die Veränderungen der Kurse der Aktien (und Basiswerte der Derivate) kann das Fondsvermögen sowohl sinken als auch steigen.

 

Verzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Eine Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist.

 

Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für den Fonds entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktanalysen und Selektionsverfahren gering zu halten.

 

Des Weiteren bestehen aufgrund der Investition des Sondervermögens in hochverzinsliche Wertpapiere und Unternehmensanleihen mit einem Rating bis zu B insbesondere Kurs- und Adressenausfallrisiken, da Anleihen minderer Bonität in der Regel eine höhere Ausfallquote aufweisen.

 

Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in ihrer jeweiligen Währung bewertet werden * . Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Referenzwährung (Euro), so reduziert sich der Wert des Fonds. Wechselkurse unterliegen dem Einfluss verschiedener Umstände, wie z.B. volkswirtschaftliche Faktoren, Spekulationen von Marktteilnehmern und Eingriffe von Zentralbanken und anderen Regierungsstellen. Änderungen der Wechselkurse können den Wert des Fonds mindern. Weitere Währungsrisiken entstehen auch dadurch, dass der Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus Währungsanlagen in der jeweiligen Währung erhält.

* Die tatsächliche Währungsallokation kann von diesem Wert abweichen und hängt maßgeblich von der Währungszusammensetzung der Zielfonds und ETFs ab, die sich gegebenenfalls im Fonds befinden.

 

Ausblick

Die über die letzten Monate angestiegene Inflationsrate in Deutschland und Euroland führt zu Diskussionen über die weitere Entwicklung der Zinsen. Die EZB lässt bis dato verlautbaren, dass sie die Entwicklung der Inflationsrate als temporär ansieht. Als Gründe dafür sind u.a. der gestiegene Ölpreis zu nennen und in Deutschland der Basiseffekt der Mehrwertsteuersenkung; im 2. Halbjahr 2020 galt ein reduzierter Satz. Die Lieferengpässe in der Industrie, als Folge der Corona-Pandemie, tun ihr Übriges dazu.

 

Laut eigenen Aussagen hält die EZB an ihrer expansiven Geldpolitik fest. Vor diesem Hintergrund erscheint ein deutlicher Anstieg der Kapitalmarktrendite in absehbarer Zeit eher als unwahrscheinlich.

 

Die Corona Pandemie ist nach wie vor nicht überwunden. Je nach weiterer Entwicklung und hiermit ggf. verbundener Einschränkungen im öffentlichen Leben, wird dies auch Einfluss auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung haben, die sich aber schwerlich prognostizieren lässt.

 

Diese Unsicherheit bietet jedoch auch Chancen, die sich möglicherweise gerade mit einer antizyklischen Anlagestrategie, wie wir sie im vorliegenden Fonds umsetzen, gut nutzen lassen.

 

Die zugrundeliegende Strategie im Fonds wird unverändert fortgesetzt.

 

Mit Aufkommen des Coronavirus zunächst in China, der sich im Jahr 2020 dann weltweit ausgebreitet hat, ist bereits seit Monaten klar, dass sich dies negativ auf Wachstum und Beschäftigung auswirken wird. Unklar ist, wie groß die Schäden und Einbußen sein werden, denn niemand kann exakt die Geschwindigkeit und Art der Ausbreitung bzw. die mögliche zukünftige Eindämmung der Pandemie prognostizieren. Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Fonds nicht auszuschließen.

 

Anmerkungen

Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.

 

WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT.

 

Im Berichtszeitraum wurden keine Transaktionen für Rechnung des Fonds über Broker ausgeführt, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind.

 

Grundzüge der Stimmrechtsausübung

 

HSBC INKA übt die Stimmrechte hinsichtlich der in ihren Investmentvermögen enthaltenen deutschen, europäischen und sonstigen internationalen Aktiengesellschaften entsprechend ihren Grundzügen der Stimmrechtsausübung aus.

 

Grundlage der Entscheidungen sind die Analysen von IVOX Glass Lewis, einem auf die Auswertung von Hauptversammlungsunterlagen spezialisierten Unternehmen. Für deutsche Hauptversammlungen erfolgen die Abstimmungen grundsätzlich gemäß den aktuellen Analyseleitlinien für Hauptversammlungen des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI), für ausländische Hauptversammlungen gemäß den länderspezifischen Guidelines von IVOX Glass Lewis. Die Guidelines berücksichtigen jeweils die länderspezifische Regulierung sowie einschlägige Corporate Governance Vorgaben.

 

HSBC INKA legt grundsätzlich für alle Investmentvermögen den gleichen Maßstab im Hinblick auf die Unternehmensführung der Portfoliounternehmen an. Daher erfolgt die Abstimmung auf Hauptversammlungen grundsätzlich für alle Investmentvermögen einheitlich, sofern HSBC INKA keine besonderen Interessen von Anteilinhabern bekannt sind, die eine unterschiedliche Ausübung erforderlich machen.

 

Umgang mit Interessenkonflikten

 

HSBC INKA ist u.a. nach den Vorschriften des KAGB verpflichtet, im besten Interesse der von ihr verwalteten Investmentvermögen sowie der Anleger dieser Investmentvermögen zu handeln. HSBC INKA sowie der HSBC-Konzern haben umfangreiche organisatorische Maßnahmen getroffen, um potenzielle Interessenkonflikte bei ihrer Dienstleistungserbringung und den damit in Verbindung stehenden Aufgaben zu identifizieren, die sich nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen oder der Anleger auswirken könnten, und um diese zu vermeiden. Die jeweiligen Verfahren hierzu sind in den entsprechenden Vorgaben zum Umgang mit Interessenkonflikten beschrieben. Soweit im Einzelfall Interessenkonflikte nicht vermieden werden können, werden entsprechend der Vorgaben alle angemessenen Maßnahmen zur Ermittlung, Vorbeugung, Beilegung, Beobachtung und gegebenenfalls Offenlegung von Interessenkonflikten getroffen, um zu verhindern, dass sich etwaige Interessenkonflikte nachteilig auf die Interessen der Investmentvermögen und ihrer Anleger auswirken können. Darüber hinaus verfügen die von HSBC INKA beauftragten Fondsmanager bzw. Anlageberater über eigene Prozesse zum Umgang mit Interessenkonflikten gemäß den für sie geltenden gesetzlichen Regelungen.

Vermögensübersicht

Kurswert % des
in EUR Fondsver-
mögens
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
I. Vermögensgegenstände 93.921.926,90 100,67
1. Aktien 25.562.655,89 27,40
Rohstoffe 5.782.724,30 6,20
Technologie 3.697.300,66 3,96
Industriewerte 3.691.204,16 3,96
Verbraucher-Dienstleistungen 3.500.689,20 3,75
Finanzwerte 3.427.467,05 3,67
Konsumgüter 1.276.900,56 1,37
Gesundheitswesen 1.267.851,59 1,36
Telekommunikation 1.040.487,77 1,12
Versorgungsunternehmen 932.935,36 1,00
Immobilien 710.645,52 0,76
Energiewerte 234.449,72 0,25
2. Anleihen 67.358.519,55 72,20
Gedeckte Schuldverschreibungen 57.035.349,32 61,13
Finanzsektor 3.487.770,00 3,74
Staatlich garantierte Anlagen 3.062.778,33 3,28
Banking/​Bankwesen 2.900.000,00 3,11
Reise & Freizeit 465.000,00 0,50
Energiewerte 407.621,90 0,44
3. Derivate -258.294,39 -0,28
Devisen-Derivate 37.589,11 0,04
Zins-Derivate -39.680,00 -0,04
Aktienindex-Derivate -256.203,50 -0,27
4. Forderungen 464.775,86 0,50
5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00
6. Bankguthaben 794.269,99 0,85
7. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 0,00
II. Verbindlichkeiten -621.232,64 -0,67
Sonstige Verbindlichkeiten -621.232,64 -0,67
III. Fondsvermögen 93.300.694,26 100,00*)

Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile 31.10.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Börsengehandelte Wertpapiere 59.333.253,54 63,59
Aktien
Euro 25.562.655,89 27,40
a​d​i​d​a​s ​N​a​m​.
DE000A1EWWW0
STK 3.563 87 2.887 EUR 283,300 1.009.397,90 1,08
A​l​l​i​a​n​z ​v​i​n​k​.​N​a​m​.
DE0008404005
STK 8.359 338 6.068 EUR 201,150 1.681.412,85 1,80
B​A​S​F ​N​a​m​.
DE000BASF111
STK 18.407 1.426 14.062 EUR 62,280 1.146.387,96 1,23
B​M​W
DE0005190003
STK 6.487 298 4.917 EUR 87,240 565.925,88 0,61
B​r​e​n​n​t​a​g ​N​a​m​.
DE000A1DAHH0
STK 3.080 3.080 EUR 82,240 253.299,20 0,27
C​o​n​t​i​n​e​n​t​a​l
DE0005439004
STK 2.330 1.527 EUR 101,520 236.541,60 0,25
C​o​v​e​s​t​r​o
DE0006062144
STK 3.941 341 2.329 EUR 55,400 218.331,40 0,23
D​a​i​m​l​e​r ​N​a​m​.
DE0007100000
STK 17.001 369 12.560 EUR 85,740 1.457.665,74 1,56
D​e​u​t​s​c​h​e ​B​k​.
DE0005140008
STK 43.900 2.950 28.036 EUR 11,146 489.309,40 0,52
D​t​.​B​ö​r​s​e ​N​a​m​.
DE0005810055
STK 3.617 88 2.834 EUR 143,600 519.401,20 0,56
D​t​.​P​o​s​t ​N​a​m​.
DE0005552004
STK 19.506 14.893 EUR 53,520 1.043.961,12 1,12
D​t​.​T​e​l​e​k​o​m ​N​a​m​.
DE0005557508
STK 64.715 51.233 EUR 16,078 1.040.487,77 1,12
D​t​.​W​o​h​n​e​n
DE000A0HN5C6
STK 3.882 7.531 EUR 44,290 171.933,78 0,18
F​r​e​s​e​n​i​u​s
DE0005785604
STK 8.121 509 6.512 EUR 39,265 318.871,07 0,34
F​r​e​s​e​n​i​u​s ​M​e​d​.​C​.
DE0005785802
STK 3.870 3.250 EUR 57,460 222.370,20 0,24
H​e​i​d​e​l​b​e​r​g​C​e​m​e​n​t
DE0006047004
STK 2.984 2.234 EUR 65,140 194.377,76 0,21
H​e​n​k​e​l ​V​o​r​z​.
DE0006048432
STK 3.457 2.636 EUR 77,380 267.502,66 0,29
I​n​f​i​n​e​o​n ​T​e​c​h​n​. ​N​a​m​.
DE0006231004
STK 26.348 1.244 19.413 EUR 40,395 1.064.327,46 1,14
L​A​N​X​E​S​S
DE0005470405
STK 14.254 23.911 EUR 58,260 830.438,04 0,89
L​i​n​d​e
IE00BZ12WP82
STK 10.232 133 7.451 EUR 278,500 2.849.612,00 3,05
M​e​r​c​k
DE0006599905
STK 2.545 1.980 EUR 204,200 519.689,00 0,56
M​ü​n​c​h​.​R​ü​c​k​. ​v​i​n​k​.​N​a​m​.
DE0008430026
STK 2.878 69 2.049 EUR 256,200 737.343,60 0,79
P​o​r​s​c​h​e ​V​o​r​z​.
DE000PAH0038
STK 3.049 3.049 EUR 89,820 273.861,18 0,29
P​U​M​A
DE0006969603
STK 1.993 1.993 EUR 107,300 213.848,90 0,23
Q​i​a​g​e​n ​N​a​m​.
NL0012169213
STK 4.348 4.348 EUR 47,590 206.921,32 0,22
S​A​P
DE0007164600
STK 21.010 5.541 11.079 EUR 125,320 2.632.973,20 2,82
S​a​r​t​o​r​i​u​s ​V​o​r​z​.
DE0007165631
STK 488 488 EUR 560,400 273.475,20 0,29
S​i​e​m​e​n​s ​E​n​. ​N​a​m​.
DE000ENER6Y0
STK 9.446 10.845 1.399 EUR 24,820 234.449,72 0,25
S​i​e​m​e​n​s ​N​a​m​.
DE0007236101
STK 15.536 3.108 13.460 EUR 140,280 2.179.390,08 2,34
S​y​m​r​i​s​e
DE000SYM9999
STK 4.054 2.572 1.626 EUR 119,550 484.655,70 0,52
U​n​i​p​e​r ​N​a​m​.
DE000UNSE018
STK 24.416 3.454 32.845 EUR 38,210 932.935,36 1,00
V​i​t​e​s​c​o ​T​e​c​h​n​.​G​r​. ​N​a​m​.
DE000VTSC017
STK 466 EUR 49,600 23.113,60 0,02
V​o​n​o​v​i​a ​N​a​m​.
DE000A1ML7J1
STK 10.269 8.332 EUR 52,460 538.711,74 0,58
V​W ​V​o​r​z​.
DE0007664039
STK 3.765 309 2.947 EUR 193,820 729.732,30 0,78
Verzinsliche Wertpapiere
Euro 30.707.819,32 32,91
0​,​0​0​0​0 ​% ​M​a​i​n​z ​I​H​S ​F​r​n​. ​v​.​1​5​-​2​2
DE000A168YZ2
EUR 500.000 % 100,144 500.720,00 0,54
0​,​0​5​0​0 ​% ​A​p​o​b​a​n​k ​H​y​p​.​-​P​f​e ​A​.​1​4​8​2 ​M​T​N
XS2079126467
EUR 5.000.000 % 98,687 4.934.365,00 5,29
0​,​2​5​0​0 ​% ​U​n​i​C​r​e​d​.​B​k​. ​H​y​p​.​-​P​f​e ​2​0​-​3​2 ​M​T​N
DE000HV2AS10
EUR 2.000.000 % 99,509 1.990.175,60 2,13
0​,​3​7​5​0 ​% ​H​C​O​B ​H​y​p​.​-​P​f​e ​S​.​2​5​8​0 ​M​T​N
DE000HSH5Y29
EUR 1.500.000 500.000 % 100,999 1.514.980,65 1,62
0​,​5​0​0​0 ​% ​C​o​b​a​n​k ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​6​-​2​6 ​M​T​N
DE000CZ40LG8
EUR 200.000 % 102,225 204.450,72 0,22
0​,​5​0​0​0 ​% ​D​K​B ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​5​-​2​7
DE000DKB0432
EUR 3.000.000 % 102,322 3.069.667,20 3,29
0​,​7​5​0​0 ​% ​A​p​o​b​a​n​k ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​7​-​2​7 ​M​T​N
XS1693853944
EUR 3.500.000 % 103,813 3.633.466,55 3,89
0​,​7​5​0​0 ​% ​A​p​o​b​a​n​k ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​8​-​2​8 ​M​T​N
XS1852086211
EUR 2.400.000 % 104,052 2.497.243,92 2,68
0​,​7​5​0​0 ​% ​H​.​V​o​r​a​r​l​b​k​. ​H​y​p​.​-​P​f​e ​1​5​-​2​5 ​M​T​N
XS1188081936
EUR 500.000 % 102,584 512.920,25 0,55
0​,​8​5​0​0 ​% ​M​ü​n​c​h​.​H​y​p​. ​H​y​p​.​P​f​e ​S​.​1​6​7​7 ​M​T​N
DE000MHB2374
EUR 2.000.000 % 103,330 2.066.600,00 2,21
0​,​8​7​5​0 ​% ​C​o​b​a​n​k ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​8​-​2​8 ​M​T​N
DE000CZ40MQ5
EUR 1.000.000 % 104,761 1.047.612,50 1,12
0​,​8​7​5​0 ​% ​D​Z ​H​Y​P ​H​y​p​.​-​P​f​e ​R​.​3​5​8 ​M​T​N
DE000A13SR38
EUR 3.000.000 % 105,363 3.160.878,60 3,39
0​,​9​5​0​0 ​% ​H​A​S​P​A ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​4​-​2​4
DE000A12UET0
EUR 3.000.000 % 103,040 3.091.200,00 3,31
1​,​1​2​5​0 ​% ​S​K ​K​ö​l​n​B​o​n​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​1​4​-​2​4 ​M​T​N
DE000SK003B9
EUR 1.000.000 % 103,567 1.035.672,20 1,11
2​,​5​0​0​0 ​% ​M​ü​n​c​h​.​H​y​p​. ​H​y​p​.​-​P​f​e ​S​.​1​6​1​8 ​M​T​N
DE000MHB10J3
EUR 1.250.000 % 115,829 1.447.866,13 1,55
US-Dollar 3.062.778,33 3,28
0​,​7​5​0​0 ​% ​K​f​W ​v​.​2​0​-​3​0
US500769JG03
USD 3.800.000 3.800.000 % 93,274 3.062.778,33 3,28
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 33.587.921,90 36,00
Verzinsliche Wertpapiere
Euro 33.587.921,90 36,00
0​,​0​1​0​0 ​% ​S​K ​P​f​o​r​z​h​e​i​m ​C​a​l​w ​H​y​p​-​P​f ​S​.​P​1​5
DE000A254QW3
EUR 3.000.000 % 98,960 2.968.800,00 3,18
0​,​3​7​5​0 ​% ​K​S​K ​K​ö​l​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​E​.​1​0​7​7
DE000A1TM482
EUR 2.000.000 % 100,286 2.005.720,00 2,15
0​,​5​0​0​0 ​% ​P​r​o​C​r​e​d​i​t ​H​o​l​d​. ​v​.​2​0​-​2​3
DE000A289FD2
EUR 1.000.000 % 99,500 995.000,00 1,07
0​,​6​9​6​0 ​% ​K​S​K ​K​ö​l​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​E​.​1​0​7​6
DE000A1TM490
EUR 2.000.000 % 101,857 2.037.140,00 2,18
0​,​8​5​0​0 ​% ​K​S​K ​K​ö​l​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​E​.​1​0​7​3
DE000A1R01F9
EUR 3.000.000 % 101,070 3.032.100,00 3,25
0​,​8​7​5​0 ​% ​S​S​K ​M​ü​n​c​h​e​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​R​.​8
DE000A168ZJ3
EUR 3.800.000 % 102,832 3.907.616,00 4,19
1​,​1​2​5​0 ​% ​N​a​s​s​a​u​i​s​c​h​e ​S​K ​H​y​p​-​P​f​e ​1​4​-​2​4
DE000A13R8H3
EUR 3.300.000 % 103,403 3.412.299,00 3,66
1​,​1​2​5​0 ​% ​S​S​K ​M​ü​n​c​h​e​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​R​.​7
DE000A12T9Y5
EUR 2.500.000 % 104,040 2.601.000,00 2,79
1​,​3​5​0​0 ​% ​K​S​K ​G​ö​p​p​i​n​g​e​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​R​.​5
DE000A12T457
EUR 2.000.000 3.000.000 % 103,660 2.073.200,00 2,22
2​,​7​5​0​0 ​% ​S​S​K ​D​’​d​o​r​f ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​2​-​2​2
DE000A1MLS04
EUR 4.750.000 % 100,850 4.790.375,00 5,13
3​,​0​0​0​0 ​% ​K​S​K ​H​e​r​z​.​L​a​u​e​n​b​. ​H​y​p​-​P​f​e ​1​1​-​2​1
DE000A1MA5A7
EUR 2.900.000 % 100,000 2.900.000,00 3,11
4​,​0​0​0​0 ​% ​D​t​.​B​i​l​d​u​n​g ​S​t​u​d​i​e​n​f​d​. ​v​.​1​6​-​2​6
DE000A2AAVM5
EUR 500.000 % 101,000 505.000,00 0,54
4​,​0​0​0​0 ​% ​D​t​.​B​i​l​d​u​n​g ​S​t​u​d​i​e​n​f​d​. ​v​.​1​7​-​2​7
DE000A2E4PH3
EUR 200.000 % 114,500 229.000,00 0,25
5​,​0​0​0​0 ​% ​D​t​.​B​i​l​d​u​n​g ​S​t​u​d​i​e​n​f​d​. ​v​.​1​3​-​2​3
DE000A1YCQ86
EUR 1.000.000 % 104,505 1.045.050,00 1,12
5​,​7​5​0​0 ​% ​D​e​u​t​s​c​h​e ​L​i​c​h​t​m​i​e​t​e ​v​.​1​8​-​2​3
DE000A2G9JL5
EUR 400.000 % 106,663 407.621,90 0,44
5​,​7​5​0​0 ​% ​D​t​.​L​i​c​h​t​m​i​e​t​e ​v​.​1​8​-​2​3
DE000A2NB9P4
EUR 200.000 % 106,500 213.000,00 0,23
6​,​0​0​0​0 ​% ​n​e​x​t​b​i​k​e ​v​.​2​0​-​2​5
DE000A254RZ4
EUR 500.000 % 93,000 465.000,00 0,50
Summe Wertpapiervermögen 92.921.175,44 99,59
Derivate -258.294,39 -0,28
Aktienindex-Derivate
Aktienindex-Terminkontrakte 18.812,50 0,02
D​A​X ​F​U​T​U​R​E ​1​2​/​​2​1
EUREX
STK -43 EUR 18.812,50 0,02
Optionsrechte -275.016,00 -0,29
Optionsrechte auf Aktienindices
C​A​L​L ​D​A​X ​1​5​1​5​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 592,600 -82.964,00 -0,09
C​A​L​L ​D​A​X ​1​5​4​0​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 384,400 -53.816,00 -0,06
C​A​L​L ​D​A​X ​1​5​4​5​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 345,800 -48.412,00 -0,05
C​A​L​L ​D​A​X ​1​5​5​0​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 308,600 -43.204,00 -0,05
P​U​T ​D​A​X ​1​5​1​5​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 71,200 -9.968,00 -0,01
P​U​T ​D​A​X ​1​5​4​5​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 124,500 -17.430,00 -0,02
P​U​T ​D​A​X ​1​5​5​0​0 ​1​1​/​​2​1
EUREX
STK -28 EUR 137,300 -19.222,00 -0,02
Zins-Derivate
Optionsrechte -39.680,00 -0,04
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
P​U​T ​E​U​R​O​-​B​U​N​D​-​F​U​T​. ​1​6​8​,​5​0 ​1​2​/​​2​1
EUREX
STK -32 EUR -10.880,00 -0,01
P​U​T ​E​U​R​O​-​B​U​N​D​-​F​U​T​. ​1​6​8 ​1​2​/​​2​1
EUREX
STK -32 EUR -4.480,00 0,00
P​U​T ​E​U​R​O​-​B​U​N​D​-​F​U​T​. ​1​6​9​,​5​0 ​1​2​/​​2​1
EUREX
STK -32 EUR -10.240,00 -0,01
P​U​T ​E​U​R​O​-​B​U​N​D​-​F​U​T​. ​1​6​9 ​1​2​/​​2​1
EUREX
STK -32 EUR -14.080,00 -0,02
Devisen-Derivate
Währungs-Terminkontrakte 37.589,11 0,04
F​X​-​F​U​T​U​R​E ​E​U​R​/​​U​S​D ​1​2​/​​2​1
CME
STK -1.500.000 USD 37.589,11 0,04
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 794.269,99 0,85
Bankguthaben 794.269,99 0,85
EUR-Guthaben bei:
Verwahrstelle
K​r​e​i​s​s​p​a​r​k​a​s​s​e ​K​ö​l​n EUR 591.405,90 % 100,000 591.405,90 0,63
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
K​r​e​i​s​s​p​a​r​k​a​s​s​e ​K​ö​l​n USD 234.764,47 % 100,000 202.864,09 0,22
Sonstige Vermögensgegenstände 464.775,86 0,50
Z​i​n​s​a​n​s​p​r​ü​c​h​e EUR 464.775,86 464.775,86 0,50
Sonstige Verbindlichkeiten -621.232,64 -0,67
V​e​r​b​i​n​d​l​i​c​h​k​e​i​t​e​n ​a​u​s ​s​c​h​w​e​b​e​n​d​e​n ​G​e​s​c​h​ä​f​t​e​n EUR -557.025,57 -557.025,57 -0,60
K​o​s​t​e​n​a​b​g​r​e​n​z​u​n​g​e​n EUR -47.485,46 -47.485,46 -0,05
E​r​h​a​l​t​e​n​e ​V​a​r​i​a​t​i​o​n ​M​a​r​g​i​n EUR -16.721,61 -16.721,61 -0,02
Fondsvermögen EUR 93.300.694,26 100,00*)
Anteilwert EUR 105,80
Umlaufende Anteile STK 881.828,11

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:
Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 29.10.2021 oder letztbekannte.

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.10.2021
US-Dollar (USD) 1,15725 = 1 (EUR)
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
CME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
EUREX Frankfurt/​Zürich – Eurex (Eurex DE/​Eurex Zürich)

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensaufstellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ enthalten.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile Zugänge Abgänge
bzw. Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Euro
B​e​i​e​r​s​d​o​r​f DE0005200000 STK 3.439
Verzinsliche Wertpapiere
Euro
2​,​0​0​0​0 ​% ​H​A​S​P​A ​H​y​p​.​-​P​f​e ​v​.​1​3​-​2​4 DE000A1R07B5 EUR 2.650.000
6​,​2​5​0​0 ​% ​B​u​n​d ​v​.​0​0​-​3​0 DE0001135143 EUR 1.500.000
US-Dollar
2​,​1​2​5​0 ​% ​K​f​W ​v​.​1​3​-​2​3 US500769FK50 USD 4.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
Euro
2​,​0​0​0​0 ​% ​K​S​K ​K​ö​l​n ​H​y​p​.​-​P​f​e ​E​.​1​0​6​6 DE000A1R01C6 EUR 2.000.000
Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile in 1.000
bzw. Whg.
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte EUR 65.789
Basiswerte: (DAX FUTURE 03/​21, DAX FUTURE 06/​21, DAX FUTURE 09/​21, DAX FUTURE 12/​20)
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte EUR 13.359
Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 09/​21, EURO-BUND-FUTURE 12/​21)
Verkaufte Kontrakte EUR 214.588
Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 03/​21, EURO-BUND-FUTURE 06/​21, EURO-BUND-FUTURE 09/​21, EURO-BUND-FUTURE 12/​21)
Währungs-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte EUR 4.382
Basiswerte: (FX-FUTURE EUR/​USD 03/​21, FX-FUTURE EUR/​USD 06/​21, FX-FUTURE EUR/​USD 09/​21)
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Verkaufte Kaufoptionen (call) EUR 105.501
Basiswerte: (CALL DAX 12800 12/​20, CALL DAX 12900 12/​20, CALL DAX 13050 12/​20, CALL DAX 13550 02/​21, CALL DAX 13650 01/​21, CALL DAX 13700 01/​21, CALL DAX 13950 03/​21, CALL DAX 14000 02/​21, CALL DAX 14000 03/​21, CALL DAX 14050 02/​21, CALL DAX 14150 02/​21, CALL DAX 14500 04/​21, CALL DAX 14600 04/​21, CALL DAX 14700 04/​21, CALL DAX 15000 04/​21, CALL DAX 15000 05/​21, CALL DAX 15000 10/​21, CALL DAX 15150 08/​21, CALL DAX 15200 05/​21, CALL DAX 15250 05/​21, CALL DAX 15250 10/​21, CALL DAX 15300 05/​21, CALL DAX 15300 06/​21, CALL DAX 15350 05/​21, CALL DAX 15350 06/​21, CALL DAX 15400 05/​21, CALL DAX 15400 06/​21, CALL DAX 15400 08/​21, CALL DAX 15450 06/​21, CALL DAX 15500 06/​21, CALL DAX 15500 07/​21, CALL DAX 15600 07/​21, CALL DAX 15600 08/​21, CALL DAX 15650 07/​21, CALL DAX 15650 08/​21, CALL DAX 15650 09/​21, CALL DAX 15650 10/​21, CALL DAX 15700 06/​21, CALL DAX 15700 07/​21, CALL DAX 15700 08/​21, CALL DAX 15700 09/​21, CALL DAX 15700 10/​21, CALL DAX 15750 08/​21, CALL DAX 15750 09/​21, CALL DAX 15750 10/​21, CALL DAX 15800 07/​21, CALL DAX 15900 09/​21, CALL DAX 16000 09/​21)
Verkaufte Verkaufoptionen (put) EUR 105.355
Basiswerte: (PUT DAX 12800 12/​20, PUT DAX 12900 12/​20, PUT DAX 13050 12/​20, PUT DAX 13250 12/​20, PUT DAX 13350 12/​20, PUT DAX 13400 02/​21, PUT DAX 13500 01/​21, PUT DAX 13550 01/​21, PUT DAX 13600 01/​21, PUT DAX 13650 01/​21, PUT DAX 13700 01/​21, PUT DAX 13750 02/​21, PUT DAX 13800 02/​21, PUT DAX 13800 03/​21, PUT DAX 13900 03/​21, PUT DAX 13950 03/​21, PUT DAX 14000 02/​21, PUT DAX 14000 03/​21, PUT DAX 14050 02/​21, PUT DAX 14350 03/​21, PUT DAX 14500 03/​21, PUT DAX 14500 04/​21, PUT DAX 14600 04/​21, PUT DAX 14700 04/​21, PUT DAX 15000 10/​21, PUT DAX 15250 05/​21, PUT DAX 15300 05/​21, PUT DAX 15350 05/​21, PUT DAX 15350 06/​21, PUT DAX 15400 05/​21, PUT DAX 15500 06/​21, PUT DAX 15500 07/​21, PUT DAX 15600 07/​21, PUT DAX 15600 08/​21, PUT DAX 15650 10/​21, PUT DAX 15700 06/​21, PUT DAX 15700 07/​21, PUT DAX 15700 08/​21, PUT DAX 15700 09/​21, PUT DAX 15700 10/​21, PUT DAX 15750 06/​21, PUT DAX 15750 08/​21, PUT DAX 15750 09/​21, PUT DAX 15750 10/​21, PUT DAX 15800 07/​21, PUT DAX 15800 08/​21, PUT DAX 15850 09/​21, PUT DAX 15900 09/​21, PUT DAX 15950 08/​21)
Optionrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
Gekaufte Verkaufsoptionen (put) EUR 6.962
Basiswerte: (Put EURO-BUND-FUT. 178,50 02/​21)
Verkaufte Kaufoptionen (call) EUR 94.001
Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT. 169 06/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 170 06/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 170,50 05/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 171 05/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 171 06/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 171,50 10/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 172 04/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 174 10/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 176 03/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 176,5 09/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 01/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 02/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 177,50 03/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 178 01/​21, CALL EURO-BUND-FUT. 178 02/​21)
Verkaufte Verkaufoptionen (put) EUR 371.668
Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FUT. 168,50 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 169,50 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,5 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 05/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 06/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 170,50 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,00 05/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,5 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,5 06/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 05/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 171,50 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 06/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 10/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,00 05/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,5 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,5 11/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 05/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 07/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 172,50 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173 10/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,5 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,5 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 173,50 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 04/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 174 10/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 174,50 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 174,50 10/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 175,50 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 175,50 9/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 176 08/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 176 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 176,5 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 176,50 03/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 177 03/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 177 09/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 177,50 03/​21, PUT EURO-BUND-FUT. 178 03/​21, Put EURO-BUND-FUT. 176 01/​21, Put EURO-BUND-FUT. 176,50 12/​20, Put EURO-BUND-FUT. 177,50 01/​21, Put EURO-BUND-FUT. 178 01/​21, Put EURO-BUND-FUT. 176,50 02/​21, Put EURO-BUND-FUT. 177,50 02/​21, Put EURO-BUND-FUT. 178 02/​21, Put EURO-BUND-FUT. 178,50 02/​21)

Ertrags- und Aufwandsrechnung

EUR
insgesamt
Anteile im Umlauf 881.828,11
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 512.256,43
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 40.068,24
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 786.914,65
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 3.652,85
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -3.193,36
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00
9. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00
10. Sonstige Erträge 0,14
Summe der Erträge 1.339.698,95
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00
2. Verwaltungsvergütung -482.273,20
3. Verwahrstellenvergütung -37.449,15
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -12.402,32
5. Sonstige Aufwendungen -2.329,57
Summe der Aufwendungen -534.454,24
III. Ordentlicher Nettoertrag 805.244,71
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 7.330.211,93
2. Realisierte Verluste -6.585.920,38
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 744.291,55
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.549.536,26
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -621.339,04
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 3.509.615,77
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 2.888.276,73
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 4.437.812,99

Entwicklungsrechnung

EUR
insgesamt
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 113.491.415,31
1. Ausschüttung für das Vorjahr -1.043.903,30
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) -23.612.129,86
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 1.724.674,81
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -25.336.804,67
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 27.499,12
5. Ergebnis des Geschäftsjahres 4.437.812,99
davon nicht realisierte Gewinne -621.339,04
davon nicht realisierte Verluste 3.509.615,77
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 93.300.694,26

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

31.10.2018 31.10.2019 31.10.2020 31.10.2021
Vermögen in Tsd. EUR 100.764 119.831 113.491 93.301
Anteilwert in EUR 103,87 104,89 102,49 105,80

Verwendungsrechnung

EUR EUR
insgesamt pro Anteil
Anteile im Umlauf 881.828,11
I. Für die Ausschüttung verfügbar 1.549.536,26 1,76
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.549.536,26 1,76
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1.549.536,26 1,76
1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung 1.549.536,26 1,76
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2. Endausschüttung 0,00 0,00

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 27.406.240,37
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 99,59 %
Bestand der Derivate am Fondsvermögen -0,28 %

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
kleinster potenzieller Risikobetrag -1,23 %
größter potenzieller Risikobetrag -5,04 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag -2,00 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde

Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation.

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden

Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99% und einer unterstellten Haltedauer von
10 Werktagen berechnet.

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 1,38

Die Angabe zum Leverage stellt einen Faktor dar.

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Index Gewicht
REX Performance Index 70,00 %
MSCI World Index 30,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert (EUR) 105,80
Umlaufende Anteile (STK) 881.828,11

Angaben zum Bewertungsverfahren gemäß §§ 26-31 und 34 KARBV

Das im Folgenden dargestellte Vorgehen bei der Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens findet auch in Zeiten ggf. auftretender Marktverwerfungen i.Z.m. den Auswirkungen der Covid-19 Pandemie Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Alle Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt (§§ 27, 34 KARBV).

Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen (§§ 28, 34 KARBV). Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem zuletzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen, kündbare Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet (§§ 29, 34 KARBV). Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis gemäß festgelegtem Bewertungszeitpunkt (Vortag oder gleichtägig).

Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung (§§ 28, 34 KARBV). Andere geeignete Verfahren kann die Verwendung eines von einem Dritten ermittelten Preises sein und unterliegt einer Plausibilitätsprüfung durch die KVG.

Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einem organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in wesentlichem Umfang (mehr als 10 %).

Transaktionskosten EUR 47.945,38

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Gesamtkostenquote (ohne Performancefee und Transaktionskosten) 0,58 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowie Zusammensetzung der Verwaltungsvergütung

Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen
Verwaltungsvergütung KVG EUR -70.709,33
Basisvergütung Asset Manager EUR -282.083,11
Performanceabhängige Vergütung Asset Manager EUR 0,00
Vertriebs- und Bestandsprovisionen (gezahlt) EUR -129.480,76
Wesentliche sonstige Aufwendungen
Gebühren an Aufsichtsbehörden EUR -1.364,44

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Die Vorbelastung der Kapitalertragsteuer nach §7 Abs. 1 InvStG beträgt -78.061,62 EUR. Der Ausweis der entsprechenden Erträge in der Ertrags- und Aufwandsrechnung erfolgt netto nach Belastung der Kapitalertragsteuer.

Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB

Die nachfolgenden Informationen – insbesondere die Vergütung und deren Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter – basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember 2020 betreffend das Geschäftsjahr 2020.

Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 gezahlten Vergütungen beträgt 31,9 Mio. EUR (nachfolgend „Gesamtsumme“) und verteilt sich auf 286 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht der für das abgelaufene Geschäftsjahr 2020 festgestellten durchschnittlichen Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH.

Hiervon entfallen 29,7 Mio. EUR auf feste und 2,2 Mio. EUR auf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungen bildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personalaufwand. Der Personalaufwand beinhaltet neben den an die Mitarbeiter gezahlten fixen und variablen Vergütungen (einschließlich individuell versteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen) auch folgende – exemplarisch genannte – Komponenten, die zur festen Vergütung gezählt werden: Beiträge zum BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes a.G., laufende Ruhegeldzahlungen und Zuführung zu Pensionsrückstellungen. Aus dem Sondervermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest, an Mitarbeiter gezahlt.

Die Vergütung der Geschäftsleiter im Sinne von § 1 Abs. 19 Nr. 15 KAGB betrug 0,7 Mio. EUR, die Vergütung von Mitarbeitern oder anderen Beschäftigten, deren berufliche Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der Gesellschaft oder der von ihr verwalteten Investmentvermögen auswirkt (nachfolgend „Risikoträger“) betrug 2,8 Mio. EUR, die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter mit Kontrollfunktionen 2,8 Mio. EUR und die Vergütung der Mitarbeiter oder anderer Beschäftigter, die eine Gesamtvergütung erhalten, auf Grund derer sie sich in derselben Einkommensstufe befinden wie Führungskräfte und Risikoträger, betrug 17,0 Mio. EUR. Teilweise besteht Personenidentität bei den aufgeführten Personengruppen; die Vergütung für diese Mitarbeiter ist in allen betreffenden in diesem Absatz genannten Summen ausgewiesen.

Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter setzen sich aus festen und variablen Bestandteilen zusammen, wobei der Anteil der festen Komponente an der Gesamtvergütung jeweils genügend hoch ist, um eine flexible Politik bezüglich der variablen Komponente uneingeschränkt zu gewährleisten. Bei Tarifangestellten richtet sich die feste Vergütung nach dem jeweils geltenden Tarifvertrag. Die Vergütungen der identifizierten Mitarbeiter sind so ausgestaltet, dass sie keine Anreize zur Eingehung von Risiken setzen, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von HSBC INKA verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind. Die Festlegung der variablen Vergütungskomponenten orientiert sich dabei an der allgemeinen Geschäftsentwicklung der Gesellschaft, der Dauer der Unternehmenszugehörigkeit des Mitarbeiters sowie an berücksichtigungswürdigenden Leistungen des identifizierten Mitarbeiters im vergangenen Jahr. Kein Kriterium ist die Wertentwicklung eines oder mehrerer bestimmter Investmentvermögen. Hierdurch wird eine Belohnung eines einzelnen Mitarbeiters zur Eingehung von Risiken, die nicht mit dem Risikoprofil, den Anlagebedingungen, der Satzung oder dem Gesellschaftsvertrag der von der Gesellschaft verwalteten Investmentvermögen vereinbar sind, auch und gerade im Hinblick auf die variable Vergütung eines Mitarbeiters ausgeschlossen.

Die variable Vergütungskomponente setzt sich aus einem Cash-Anteil und einem Anteil unbarer Instrumente, namentlich aus Anteilen an der Konzernmutter, der HSBC Holdings plc., zusammen. Das Verhältnis von Cash-Anteil und Anteil an unbaren Instrumenten wird dabei jeweils in Abhängigkeit von der Gesamthöhe der variablen Vergütung bestimmt. Ein wesentlicher Anteil der variablen Vergütungskomponente wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren zugeteilt. Die Ausführungen zur variablen Vergütungskomponente finden ausschließlich bei den Geschäftsleitern der Gesellschaft Anwendung.

Die jährliche Prüfung der Vergütungspolitik der Gesellschaft durch ihren Aufsichtsrat ergab keinen wesentlichen Änderungsbedarf. Bei der jährlichen Prüfung der Umsetzung der Vergütungspolitik durch die Interne Revision der Gesellschaft wurden keine Beanstandungen festgestellt.

Angaben zur Vergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Die Auslagerungsunternehmen haben keine Informationen veröffentlicht bzw. bereitgestellt.

 

Düsseldorf, den 02.11.2021

Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, Düsseldorf

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens CSR Ertrag Plus – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. November 2020 bis zum 31. Oktober 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Düsseldorf, den 14. Dezember 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Andre Hütig Wirtschaftsprüfer

ppa. Markus Peters Wirtschaftsprüfer

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