Jahresbericht Ampega Unternehmensanleihenfonds
Ampega Investment GmbH
Köln
Jahresbericht Ampega Unternehmensanleihenfonds
für den Berichtszeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
(ISIN DE0008481078)
Tätigkeitsbericht
Anlageziel
Der Ampega Unternehmensanleihenfonds ist ein aktiv gemanagter Rentenfonds mit Anlagefokus auf Finanz- und Unternehmensanleihen.
Anlageziel ist eine kontinuierliche, risikoadäquate Wertentwicklung. Um eine attraktive Ausschüttung zu ermöglichen, steht ebenso die Erwirtschaftung ausreichender ordentlicher Zinserträge im Fokus der Anlagepolitik. Dabei kommen die klassischen Kriterien Qualität, Liquidität und Diversifizierung zum Einsatz.
Anlagestrategie und Anlageergebnis
Der Fonds wird aktiv gemanagt und orientiert sich nicht an einer Benchmark.
In seiner Anlagestrategie setzt der Ampega Unternehmensanleihenfonds auf eine ausgewogene Mischung von Finanz- und Industrieanleihen. Auch nachrangige Anleihen und Credit Default Swaps finden im Fondskonzept Beachtung. Festgelegt wird die Assetallokation über den Credit-Top-Down-Analyseansatz der Ampega Investment GmbH.
Die Emittentenauswahl erfolgt aus dem von der Ampega Investment GmbH definierten Anlageuniversum für die jeweilige Assetklasse. Hierbei wird über den jeweiligen Bottom-Up-Investmentprozess mit quantitativer und qualitativer Analyse eine Einzeltitelsektion erreicht, die die jeweilige Rendite der Position ins Verhältnis zum Ausfallrisiko setzt. Dieser Prozess führt zu einer konservativen Titelselektion, da die Erwartung einer risikoadäquaten Entlohnung keiner linearen, sondern einer exponentiellen Funktion folgt und damit höhere Risiken einen überproportional höheren Risikoaufschlag einfordern.
Auch in 2021 bestimmte die Corona-Krise neben dem sozialen Leben auch maßgeblich die Entwicklung an den Finanzmärkte. Durch die im Jahresverlauf ansteigende Impfung der Bevölkerung konnten regional unterschiedlich Lockdowns und Einschränkungen zurückgenommen werden und das Leben „normalisierte“ sich – bis zur nächsten Welle. Die Aktienmärkte setzten ihre Erholung kontinuierlich fort und erreichten vor allem in den USA neue Rekordstände. Dagegen wurde China stark von Problemen verschiedener Unternehmen im Immobiliensektor (Evergrande) getroffen und die lokalen Aktienmärkte verloren deutlich. An den Rentenmärkten lag das Augenmerk dagegen auf der Entwicklung der Inflation, die im zweiten Halbjahr 2021 weltweit unerwartet deutlich zunahm. Hier zeigten sich vor allem die Auswirkungen des Mangels an Halbleitern und der Probleme bei Lieferketten, die u.a. durch Schließungen von Häfen in China wegen Coronarestriktionen bedingt waren. Aber auch steigende Energiepreise trugen mit dazu bei. Die amerikanische Fed schwenkte daraufhin relativ zügig auf einen engeren geldpolitischen Pfad und reduzierte ihr Ankaufprogramm und kündigte für 2022 Zinserhöhungen an. Die EZB dagegen beharrte lange Zeit auf einer „vorübergehenden“ Inflation und versuchte rhetorisch, die Zinsen niedrig zu halten. Das Ankaufprogramm wurde nur geringfügig reduziert. Die Credit-Märkte zeigten dagegen eine sehr stabile Entwicklung; Credit-Spreads handelten sehr stabil und engten sich in vielen Segmenten während des Jahres weiter ein. Dies wurde auch durch die Rekordergebnisse unterstützt, die viele Unternehmen für daszweite bzw. dritte Quartal 2021 vermeldeten.
Renditen für sichere 10-jährige Bundesanleihen starteten das Jahr bei ca. -0,57% und stiegen unter starken Schwankungen bis Jahresende auf fast -0,17%.
Das Thema ESG wurde für viele Investoren immer wichtiger. Auch Emittenten begeben zunehmend mehr „grüne“ oder „nachhaltige“ Emissionen. Auf politischer Ebene hatten weder die Bundestagswahl noch Wahlen in anderen europäischen Ländern einen Einfluß auf die Kapitalmärkte. Auch der Rücktritt von Bundesbank-Präsident Weidmann bewegte die Märkte nicht.
Performanceseitig war das Jahr 2021 für Zinsanlagen auf breiter Ebene eines der schwächsten Jahr der letzten 20 Jahre. Jedoch konnten BB-Anleihen von der allgemeinen Spreadeinengung profitieren und 2,25% zulegen.
Zur Jahresmitte lag der Ampega Unternehmensanleihenfonds unterstützt durch den allgemeinen Renditerückgang schon bei 5 %. In der zweiten Jahreshälfte konnte der allgemeine Renditeanstieg durch die Spreadeinengung überkompensiert werden und der Fonds gewann weiter bis Jahresende auf -1,49%. Die Jahresvolatilität lag bei 1,91 %.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Marktpreisrisiken
Zinsänderungsrisiken
Über die Anlage in Anleihen und CDS ist das Sondervermögen Zinsänderungs- und Spreadrisiken ausgesetzt. Als Spreadrisiken werden die Risiken im Hinblick auf die Renditeaufschläge (Spreads) bonitätsrisikobehafteter Anleihen bezeichnet. Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum entsprechend seiner Anlagepolitik breit diversifiziert in Anleihen von Emittenten aus unterschiedlichen Ländern investiert. Diese Vorgehensweise dient der Steuerung und Reduzierung der Spreadrisiken. Das Zinsänderungsrisiko wird durch eine aktive Durationspositionierung anhand des Ampega-Durationsprozesses gesteuert.
Adressenausfallrisiken
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten. Um Konzentrationsrisiken zu verringern, werden diese so weit wie möglich diversifiziert. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder. CDS werden nur mit ausgewählten Kontrahenten auf Basis einer Besicherungsvereinbarung abgeschlossen, die das Kontrahentenrisiko reduziert. Weitere Risiken ergeben sich durch die Anlage liquider Mittel bei Banken, die jedoch einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einlagensicherungsmechanismus unterliegen.
Liquiditätsrisiken
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie auf Ebene des Sondervermögens auf eine ausreichende Diversifikation. Zum Berichtszeitpunkt liegen keine Indikationen über eine begrenzte Liquidität vor. Dennoch kann aufgrund des Anlagefokus in Unternehmensanleihen eine Verschlechterung der Liquiditätssituation des Sondervermögens in Marktkrisen nicht vollständig ausgeschlossen werden.
Operationelle Risiken
Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken des Sondervermögens sind entsprechende Maßnahmen getroffen worden.
Risiken infolge der Pandemie
Durch das Sars-CoV-2-Virus, das sich weltweit ausgebreitet hat, sind stärkere negative Auswirkungen auf bestimmte Branchen nicht auszuschließen, die teilweise zu Ausfällen führen könnten (Kreditrisiko) und somit sowohl direkt als auch indirekt die Investments im Fonds betreffen könnten.
Risiken infolge des Ukraine-Krieges
Die Auswirkungen der im Februar 2022 begonnenen kriegerischen Auseinandersetzungen auf dem Gebiet der Ukraine lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht abschätzen. Infolge der Sanktionen gegenüber Russland ergeben sich gesamtwirtschaftliche Auswirkungen (z. B. steigende Inflation und Zinsen, Energieverteuerung und -verknappung, Lieferkettenprobleme), die sich auf den Kapitalmärkten widerspiegeln und in Markt- und Börsenpreisen niederschlagen. Somit können diese Auswirkungen auch die Investments im Fonds in unterschiedlicher Intensität betreffen.
Ergänzende Angaben nach ARUGII
Anlageziel ist eine kontinuierliche, risikoadäquate Wertentwicklung mit einer mittelfristigen Überrendite gegenüber einem breiten, europäischen Unternehmensanleihenindex. Um eine attraktive Ausschüttung zu ermöglichen, steht auch die Erwirtschaftung ausreichender ordentlicher Zinserträge im Fokus der Anlagepolitik. Der Fonds ist ein aktiv gemanagter Rentenfonds mit einem Anlagefokus auf Finanz- und Unternehmensanleihen. Die Emittentenauswahl erfolgt aus dem von der Gesellschaft definierten Anlageuniversum. Hierbei wird mit quantitativer und qualitativer Analyse eine Einzeltitelsektion erreicht, welche die jeweilige Rendite ins Verhältnis zum Ausfallrisiko setzt. Es wird darüber hinaus auf eine breite Diversifizierung von Einzelemittenten sowie auf eine angemessene Liquidität der Einzelpositionen geachtet.
Aus den für das Sondervermögen erworbenen Aktien erwachsen Abstimmungsrechte in den Hauptversammlungen der Portfoliogesellschaften (Emittenten) und teilweise andere Mitwirkungsrechte. Die Engagement Policy der Ampega Investment GmbH enthält allgemeine Informationen über die verantwortungsvolle Ausübung dieser Rechte, auch zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Portfoliogesellschaften.
Liegen der Talanx Investment Group keine unternehmensspezifischen Informationen vor, die eine Teilnahme an der Hauptversammlung notwendig machen, so nimmt die Talanx Investment Group in aller Regel Abstand von der persönlichen Teilnahme durch Vertretungsberechtigte. Die Talanx Investment Group unterhält ein hausinternes Komitee zur Prüfung und Entscheidungsfindung zur Stimmrechtsausübung in allen signifikanten Portfolio-Gesellschaften. Das sogenannte Proxy-Voting-Komitee folgt bei der Stimmrechtsausübung maßgeblich den in der Anlagestrategie festgelegten Zielen und berücksichtigt bei der Analyse von Beschlussvorschlägen für Hauptversammlungen diverse Faktoren.
Die Talanx Investment Group hat den externen Dienstleister ISS-ESG mit der Analyse der Hauptversammlungs-Unterlagen sowie der Umsetzung des Abstimmungsverhaltens gemäß den „Continental Europe Proxy Voting Guidelines” beauftragt. Vorschläge für das Abstimmungsverhalten auf Basis der Analysen werden in angemessenem Umfang überprüft, insbesondere ob im konkreten Fall für die Hauptversammlung ergänzende oder von der Stimmrechtspolitik der Talanx Investment Group abweichende Vorgaben erteilt werden sollten. Soweit dies in Ergänzung oder Abweichung von der Stimmrechtspolitik notwendig ist, erteilt die Talanx Investment Group konkrete Weisungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten.
Um das Risiko des Entstehens von Interessenkonflikten zu reduzieren und gleichzeitig ihrer treuhänderischen Vermögensverwaltung neutral nachkommen zu können, unterhält die Talanx Investment Group in aller Regel keine Dienstleistungsbeziehungen mit Portfolio-Gesellschaften. Unabhängig davon hat die Talanx Investment Group etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung sowie zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet. Alle potenziellen und tatsächlichen Interessenskonflikte sind in einem Register erfasst und werden kontinuierlich überprüft. Teil der Überprüfung ist dabei auch die Einschätzung hinsichtlich der Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenkonflikten.
Insbesondere die Struktur des Vergütungssystems und die damit verbundenen variablen Bestandteile sind langfristig orientiert und stärken so eine nachhaltige und langfristig erfolgreiche Anlagestrategie im Sinne der Investoren.
Für Fonds- und Vermögensverwaltung in Aktien erfolgt die Vergütung der Talanx Investment Group nicht performanceabhängig, sondern aufwandsbezogen und marktgerecht in Basispunkten vom jeweils verwalteten Vermögen.
Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren vor allem aus Geschäften mit Rentenpapieren und Credit-Default-Swaps. Für die realisierten Verluste sind hauptsächlich Geschäftemit Credit-Default-Swapsursächlich.
Struktur des Sondervermögens
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
| Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| Vermögensgegenstände | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | 77.928.187,67 | 96,56 | ||
| Australien | 100.903,00 | 0,13 | ||
| Belgien | 1.980.045,00 | 2,45 | ||
| Deutschland | 9.836.796,00 | 12,19 | ||
| Dänemark | 514.975,00 | 0,64 | ||
| Finnland | 727.295,00 | 0,90 | ||
| Frankreich | 11.695.577,00 | 14,49 | ||
| Großbritannien | 7.488.658,17 | 9,28 | ||
| Irland | 1.128.365,00 | 1,40 | ||
| Italien | 5.633.395,50 | 6,98 | ||
| Japan | 863.715,00 | 1,07 | ||
| Kanada | 3.981.970,00 | 4,93 | ||
| Luxemburg | 3.191.229,00 | 3,95 | ||
| Mexiko | 330.123,00 | 0,41 | ||
| Niederlande | 14.551.465,00 | 18,03 | ||
| Norwegen | 2.525.674,00 | 3,13 | ||
| Polen | 414.004,00 | 0,51 | ||
| Schweden | 1.772.542,00 | 2,20 | ||
| Schweiz | 428.063,00 | 0,53 | ||
| Singapur | 1.320.796,00 | 1,64 | ||
| Spanien | 1.929.323,00 | 2,39 | ||
| USA (Vereinigte Staaten von Amerika) | 4.943.310,00 | 6,13 | ||
| Österreich | 2.569.964,00 | 3,18 | ||
| Derivate | 1.667.497,28 | 2,07 | ||
| Zins-Derivate | 159.540,00 | 0,20 | ||
| Swaps | 1.507.957,28 | 1,87 | ||
| Bankguthaben | 567.718,07 | 0,70 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | 664.035,10 | 0,82 | ||
| Verbindlichkeiten | -124.814,14 | -0,15 | ||
| Fondsvermögen | 80.702.623,98 | 100,00 1) | ||
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 | Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||||||||
| 1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren, Verwahrstellenvergütung und Verbindlichkeiten aus Credit Default Swaps 2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. |
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| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 71.942.025,67 | 89,14 | |||||||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 71.942.025,67 | 89,14 | |||||||||||||||
| 0,0000 % Intesa Sanpaolo 1997/2027 | IT0000966017 | EUR | 900 | 400 | 0 | % | 95,6360 | 860.724,00 | 1,07 | |||||||||
| 0,0000 % KBC Bank 2020/2025 | BE0002707884 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,3800 | 501.900,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,0100 % Bank of Nova Scotia 2021/2029 | XS2386592138 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,1930 | 981.930,00 | 1,22 | |||||||||
| 0,0100 % Bank of Nova Scotia 2021/2027 | XS2421186268 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,3450 | 496.725,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,0100 % Banque Fed. Credit Mutuel MTN 2021/2025 | FR0014006XE5 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,8270 | 99.827,00 | 0,12 | |||||||||
| 0,0100 % Berlin Hyp MTN 2021/2026 | DE000BHY0HZ2 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,3390 | 301.017,00 | 0,37 | |||||||||
| 0,0400 % Canadian Imperial Bank MTN 2019/2027 | XS2025468542 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 99,7470 | 997.470,00 | 1,24 | |||||||||
| 0,1000 % Toronto Dominion Bank MTN S.28 2019/2027 | XS2028803984 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,1260 | 1.001.260,00 | 1,24 | |||||||||
| 0,1070 % Carrefour Banque MTN MC 2021/2025 | FR0014003Z81 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,4000 | 198.800,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,1250 % Dt. Pfandbriefbank MTN 2019/2024 | DE000A2NBKK3 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,9540 | 499.770,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,1250 % NatWest Markets MTN 2021/2026 | XS2355599197 | EUR | 200 | 600 | 400 | % | 99,1830 | 198.366,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,1250 % NatWest Markets MTN 2021/2025 | XS2407357768 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,4630 | 298.389,00 | 0,37 | |||||||||
| 0,1250 % Sparebanken 1 Boligkreditt MTN 2019/2026 | XS1995620967 | EUR | 900 | 900 | 0 | % | 100,7210 | 906.489,00 | 1,12 | |||||||||
| 0,1250 % Stadshypotek (covered) 2016/2026 | XS1499574991 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,6770 | 402.708,00 | 0,50 | |||||||||
| 0,2500 % Allianz Finance II MTN MC 2017/2023 | DE000A19S4U8 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,7180 | 1.007.180,00 | 1,25 | |||||||||
| 0,2500 % De Volksbank MTN MC 2021/2026 | XS2356091269 | EUR | 700 | 1.300 | 600 | % | 99,3980 | 695.786,00 | 0,86 | |||||||||
| 0,2500 % DnB Boligkreditt (covered) 2016/2026 | XS1485596511 | EUR | 1.100 | 600 | 0 | % | 101,1850 | 1.113.035,00 | 1,38 | |||||||||
| 0,2500 % Erste Group Bank MTN 2021/2029 | AT0000A2SUH1 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 97,3700 | 584.220,00 | 0,72 | |||||||||
| 0,2500 % ING Groep fix-to-float 2020/2029 | XS2258452478 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 97,4680 | 194.936,00 | 0,24 | |||||||||
| 0,2500 % Nationwide Build. MTN 2021/2028 | XS2385790667 | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 98,3120 | 786.496,00 | 0,97 | |||||||||
| 0,2500 % Sparebanken 1 Boligkreditt (covered) 2016/2026 | XS1482554075 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 101,2300 | 506.150,00 | 0,63 | |||||||||
| 0,2500 % Wolters Kluwer MC 2021/2028 | XS2324836878 | EUR | 1.000 | 1.600 | 600 | % | 98,5380 | 985.380,00 | 1,22 | |||||||||
| 0,3180 % Highland Holdings MC 2021/2026 | XS2406914346 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,8920 | 499.460,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,3750 % Aegon Bank (covered) 2017/2024 | XS1720933297 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 101,4210 | 1.014.210,00 | 1,26 | |||||||||
| 0,3750 % DBS Bank (covered) 2017/2024 | XS1720526737 | EUR | 1.000 | 1.250 | 250 | % | 101,5270 | 1.015.270,00 | 1,26 | |||||||||
| 0,3750 % ING Groep fix-to-float 2021/2028 | XS2390506546 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,4170 | 393.668,00 | 0,49 | |||||||||
| 0,3750 % La Banque Postale Home Loan MTN SFH (covered) 2017/2025 | FR0013232998 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 101,6460 | 304.938,00 | 0,38 | |||||||||
| 0,3750 % Metrop. Life Global Fdg. I 2019/2024 | XS1979259220 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 101,1360 | 505.680,00 | 0,63 | |||||||||
| 0,3750 % Nordea Bank MTN 2019/2026 | XS2003499386 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,4350 | 202.870,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,3750 % Rabobank Nederland MTN S.GMTN fix-to-float 2021/2027 | XS2416413339 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,7540 | 598.524,00 | 0,74 | |||||||||
| 0,3750 % Stadshypotek (covered) 2017/2024 | XS1731734585 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,6670 | 508.335,00 | 0,63 | |||||||||
| 0,3750 % Tesco Corporate Treasury Services MTN MC 2021/2029 | XS2289877941 | EUR | 400 | 700 | 300 | % | 96,2040 | 384.816,00 | 0,48 | |||||||||
| 0,4000 % American Tower MC 2021/2027 | XS2393701284 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 98,5980 | 492.990,00 | 0,61 | |||||||||
| 0,4490 % Credit Suisse Group MTN FRN MC 2021/2026 | CH0591979635 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,3510 | 101.351,00 | 0,13 | |||||||||
| 0,5000 % BNP Paribas fix-to-float 2020/2028 | FR0013532280 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 98,9610 | 197.922,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,5000 % BPCE MTN 2019/2027 | FR0013455540 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,9990 | 299.997,00 | 0,37 | |||||||||
| 0,5000 % BPCE MTN fix-to-float 2020/2027 | FR0013534674 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,7260 | 598.356,00 | 0,74 | |||||||||
| 0,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria MTN 2020/2027 | XS2101349723 | EUR | 500 | 500 | 500 | % | 99,4470 | 497.235,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,5000 % Banque Postale MTN fix-to-float 2020/2026 | FR0013518024 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,7080 | 201.416,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,5000 % Bundesanleihe 2015/2025 | DE0001102374 | EUR | 2.000 | 0 | 0 | % | 103,5950 | 2.071.900,00 | 2,57 | |||||||||
| 0,5000 % Bundesanleihe 2017/2027 | DE0001102424 | EUR | 1.500 | 0 | 0 | % | 105,3530 | 1.580.295,00 | 1,96 | |||||||||
| 0,5000 % Dell Bank MTN MC 2021/2026 | XS2400445289 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,4810 | 497.405,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,5000 % Henkel MTN MC 2021/2032 | XS2407955827 | EUR | 200 | 1.200 | 1.000 | % | 98,8380 | 197.676,00 | 0,24 | |||||||||
| 0,5000 % KBC Groep MTN fix-to-float (sub.) 2019/2029 | BE0002664457 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,5960 | 199.192,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,5000 % La Banque Postale Home Loan MTN SFH (covered) 2016/2023 | FR0013090578 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 101,0480 | 303.144,00 | 0,38 | |||||||||
| 0,5000 % Lloyds Banking Group MTN fix-to-float 2019/2025 | XS2078918781 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 101,1230 | 202.246,00 | 0,25 | |||||||||
| 0,5000 % Santander UK (covered) 2018/2025 | XS1748479919 | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 101,7450 | 610.470,00 | 0,76 | |||||||||
| 0,5000 % Societe Generale fix-to-float 2021/2029 | FR0014001GA9 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 97,9560 | 391.824,00 | 0,49 | |||||||||
| 0,5000 % Stadshypotek (covered) 2018/2025 | XS1855473614 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,2120 | 102.212,00 | 0,13 | |||||||||
| 0,6250 % Aegon Bank 2019/2024 | XS2008921947 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,7190 | 305.157,00 | 0,38 | |||||||||
| 0,6250 % KBC Groep MTN fix-to-float (sub.) 2021/2031 | BE0002819002 | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 98,3810 | 787.048,00 | 0,98 | |||||||||
| 0,6250 % La Poste MTN 2020/2026 | FR0013508686 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 102,4930 | 614.958,00 | 0,76 | |||||||||
| 0,6250 % Macquarie Group 2020/2027 | XS2105735935 | EUR | 100 | 0 | 400 | % | 100,9030 | 100.903,00 | 0,13 | |||||||||
| 0,6250 % Oberbank 2021/2029 | AT0000A2N7F1 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 98,0350 | 588.210,00 | 0,73 | |||||||||
| 0,6700 % Natwest Group fix-to-float 2021/2029 | XS2387060259 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 98,3420 | 590.052,00 | 0,73 | |||||||||
| 0,7500 % BPCE SFH (covered) 2018/2025 | FR0013320611 | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 103,1130 | 824.904,00 | 1,02 | |||||||||
| 0,7500 % Bank of Montreal (covered) 2015/2022 | XS1293495229 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,9170 | 504.585,00 | 0,63 | |||||||||
| 0,7500 % De Volksbank MTN (covered) 2016/2031 | XS1508404651 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,5320 | 1.045.320,00 | 1,30 | |||||||||
| 0,7500 % Heimstaden Bostad MTN MC 2021/2029 | XS2384269366 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 95,7550 | 287.265,00 | 0,36 | |||||||||
| 0,7500 % Mediobanca MTN 2020/2027 | XS2121237908 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,6840 | 299.052,00 | 0,37 | |||||||||
| 0,7500 % Oberbank MTN 2020/2027 | AT000B127097 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,9610 | 499.805,00 | 0,62 | |||||||||
| 0,7500 % TenneT Holding MTN MC 2017/2025 | XS1632897762 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 102,6020 | 410.408,00 | 0,51 | |||||||||
| 0,7800 % Royal Bank of Scotland Group MTN fix-to-float 2021/2030 | XS2307853098 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 98,8560 | 197.712,00 | 0,24 | |||||||||
| 0,8000 % Standard Chartered Bank fix-to-float 2021/2029 | XS2407969885 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,7030 | 398.812,00 | 0,49 | |||||||||
| 0,8500 % UniCredit MTN 2021/2031 | XS2289133758 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 97,2040 | 291.612,00 | 0,36 | |||||||||
| 0,8750 % ABN AMRO Bank MTN (covered) 2016/2026 | XS1344751968 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,8940 | 519.470,00 | 0,64 | |||||||||
| 0,8750 % Credit Agricole Italia (covered) 2015/2023 | IT0005121592 | EUR | 400 | 700 | 300 | % | 101,7990 | 407.196,00 | 0,50 | |||||||||
| 0,8750 % Credit Mutuel Arkea MTN 2021/2031 | FR00140065E6 | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 99,9660 | 799.728,00 | 0,99 | |||||||||
| 0,8750 % Erste Group Bank MTN fix-to-float (sub.) 2021/2032 | AT0000A2U543 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 98,8740 | 593.244,00 | 0,74 | |||||||||
| 0,8750 % ING Bank MTN (covered) 2018/2028 | XS1805257265 | EUR | 500 | 0 | 0 | % | 105,0870 | 525.435,00 | 0,65 | |||||||||
| 0,8750 % Münchener Hyp. MTN 2018/2025 | DE000MHB60L4 | EUR | 800 | 800 | 0 | % | 102,5040 | 820.032,00 | 1,02 | |||||||||
| 1,0000 % Banco Bilbao Vizc. S.GMTN fix-to-float (sub.) 2020/2030 | XS2104051433 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,9790 | 199.958,00 | 0,25 | |||||||||
| 1,0000 % Banque Postale MTN 2017/2024 | FR0013286838 | EUR | 500 | 800 | 300 | % | 102,6220 | 513.110,00 | 0,64 | |||||||||
| 1,0000 % Berlin Hyp MTN 2019/2026 | DE000BHY0BP6 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 103,5810 | 1.035.810,00 | 1,28 | |||||||||
| 1,0000 % ING Groep fix-to-float (sub.) 2021/2032 | XS2407529309 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 99,2890 | 397.156,00 | 0,49 | |||||||||
| 1,0000 % Wendel MC 2021/2031 | FR0014003S72 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,9980 | 499.990,00 | 0,62 | |||||||||
| 1,0730 % mBank Hipoteczny (covered) 2018/2025 | XS1812878889 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 103,5010 | 414.004,00 | 0,51 | |||||||||
| 1,1060 % Barclays Bank fix-to-float 2021/2032 | XS2342060360 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 99,3980 | 596.388,00 | 0,74 | |||||||||
| 1,1250 % BNP Paribas MTN fix-to-float 2020/2029 | FR0013508710 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 102,2920 | 409.168,00 | 0,51 | |||||||||
| 1,1250 % BNP Paribas MTN fix-to-float (sub.) 2020/2032 | FR0013476611 | EUR | 300 | 0 | 200 | % | 100,1810 | 300.543,00 | 0,37 | |||||||||
| 1,2500 % Belfius Bank MTN fix-to-float (sub.) 2021/2034 | BE6331190973 | EUR | 500 | 800 | 300 | % | 98,3810 | 491.905,00 | 0,61 | |||||||||
| 1,2500 % Credit Mutuel Arkea MTN fix-to-float 2020/2029 | FR0013517307 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 103,6050 | 518.025,00 | 0,64 | |||||||||
| 1,2500 % Syngenta Finance MTN MC 2015/2027 | XS1199954691 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 100,8710 | 302.613,00 | 0,37 | |||||||||
| 1,2500 % TRATON Finance Luxembourg MTN MC 2021/2033 | DE000A3KNQA0 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,9570 | 395.828,00 | 0,49 | |||||||||
| 1,3010 % Allianz fix-to-float (sub.) 2019/2049 | DE000A2YPFA1 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,8710 | 299.613,00 | 0,37 | |||||||||
| 1,3500 % Intesa Sanpaolo MTN 2021/2031 | XS2304664597 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,3870 | 393.548,00 | 0,49 | |||||||||
| 1,3750 % Bay. Landesbank fix-to-float (sub.) 2021/2032 | XS2411178630 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,4370 | 602.622,00 | 0,75 | |||||||||
| 1,3750 % Heimstaden Bostad Treasury MTN MC 2020/2027 | XS2225207468 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,5630 | 205.126,00 | 0,25 | |||||||||
| 1,3750 % ITV MC 2019/2026 | XS2050543839 | EUR | 600 | 300 | 0 | % | 102,7830 | 616.698,00 | 0,76 | |||||||||
| 1,5000 % CPI Property Group MTN MC 2021/2031 | XS2290544068 | EUR | 100 | 1.000 | 900 | % | 96,1550 | 96.155,00 | 0,12 | |||||||||
| 1,5000 % Cellnex Finance MTN MC 2021/2028 | XS2348237871 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 98,1470 | 392.588,00 | 0,49 | |||||||||
| 1,5000 % DBS Group Holdings fix-to-float (subord.) 2018/2028 | XS1802465846 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,8420 | 305.526,00 | 0,38 | |||||||||
| 1,5000 % ISS Global MTN MC 2017/2027 | XS1673102734 | EUR | 500 | 200 | 0 | % | 102,9950 | 514.975,00 | 0,64 | |||||||||
| 1,6250 % CNH Industrial Finan. Europe MTN MC 2019/2029 | XS2022084367 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 105,0840 | 630.504,00 | 0,78 | |||||||||
| 1,6250 % Elis MTN MC 2019/2028 | FR0013449998 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,7820 | 299.346,00 | 0,37 | |||||||||
| 1,6250 % Heimstaden Bostad MTN MC 2021/2031 | XS2397252011 | EUR | 250 | 250 | 0 | % | 100,4860 | 251.215,00 | 0,31 | |||||||||
| 1,7130 % Assicurazioni Generali MTN MC (sub.) 2021/2032 | XS2357754097 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 98,7490 | 987.490,00 | 1,22 | |||||||||
| 1,7500 % Imperial Brands Finance MC 2021/2033 | XS2320459063 | EUR | 750 | 750 | 0 | % | 97,8320 | 733.740,00 | 0,91 | |||||||||
| 1,8000 % International Flavors & Fragrances MC 2018/2026 | XS1843459782 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 106,0580 | 530.290,00 | 0,66 | |||||||||
| 1,8000 % UniCredit 2020/2030 | XS2104968404 | EUR | 750 | 300 | 0 | % | 102,8030 | 771.022,50 | 0,96 | |||||||||
| 1,8750 % ADLER Group MC 2021/2026 | XS2283224231 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 84,4470 | 168.894,00 | 0,21 | |||||||||
| 1,8750 % Cellnex Telecom MC 2020/2029 | XS2193658619 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 99,4000 | 298.200,00 | 0,37 | |||||||||
| 2,0000 % Eni S.NC6 PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2334852253 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 99,6650 | 298.995,00 | 0,37 | |||||||||
| 2,0000 % ITV MC 2016/2023 | XS1525536840 | EUR | 459 | 459 | 0 | % | 103,2630 | 473.977,17 | 0,59 | |||||||||
| 2,0000 % SES S.GMTN MC 2020/2028 | XS2196317742 | EUR | 300 | 0 | 700 | % | 105,4530 | 316.359,00 | 0,39 | |||||||||
| 2,1250 % BNP Paribas MTN fix-to-float 2019/2027 | FR0013398070 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 106,7530 | 213.506,00 | 0,26 | |||||||||
| 2,2500 % BAT Int. Finance MTN MC 2017/2030 | XS1664644983 | EUR | 1.000 | 0 | 0 | % | 104,3070 | 1.043.070,00 | 1,29 | |||||||||
| 2,3750 % Accor MC 2021/2028 | FR0014006ND8 | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 100,4320 | 703.024,00 | 0,87 | |||||||||
| 2,3750 % Telefonica Europe PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2293060658 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 95,5130 | 286.539,00 | 0,36 | |||||||||
| 2,3750 % WPP Finance MTN 2020/2027 | XS2176562812 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 110,5340 | 442.136,00 | 0,55 | |||||||||
| 2,5000 % Sampo MTN fix-to-float (sub.) 2020/2052 | XS2226645278 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 104,8850 | 524.425,00 | 0,65 | |||||||||
| 2,6000 % AT&T MC 2020/2038 | XS2180009081 | EUR | 300 | 100 | 500 | % | 112,5530 | 337.659,00 | 0,42 | |||||||||
| 2,6250 % Heimstaden Bostad PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2294155739 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 94,5130 | 472.565,00 | 0,59 | |||||||||
| 2,6250 % RCI Banque fix-to-float (sub.) 2019/2030 | FR0013459765 | EUR | 600 | 600 | 0 | % | 100,5650 | 603.390,00 | 0,75 | |||||||||
| 2,7500 % BPCE fix-to-float (sub.) 2015/2027 | FR0013063385 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,5320 | 205.064,00 | 0,25 | |||||||||
| 2,7500 % ZF North America Capital 2015/2023 | DE000A14J7G6 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 103,0450 | 206.090,00 | 0,26 | |||||||||
| 2,8750 % SoftBank Group 2021/2027 | XS2361254597 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 95,1250 | 190.250,00 | 0,24 | |||||||||
| 2,9950 % TenneT Holding PERP Multi Reset Notes (subord.) 2017/2099 | XS1591694481 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 104,6970 | 1.046.970,00 | 1,30 | |||||||||
| 3,0000 % BAT S.5.25 PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2391779134 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 98,2720 | 491.360,00 | 0,61 | |||||||||
| 3,0000 % Banque Fed. Credit Mutuel MTN (subordinated) 2014/2024 | XS1069549761 | EUR | 200 | 0 | 0 | % | 106,7690 | 213.538,00 | 0,26 | |||||||||
| 3,0000 % Vodafone Group S.NC10 fix-to-float (sub.) 2020/2080 | XS2225204010 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 101,0470 | 404.188,00 | 0,50 | |||||||||
| 3,1250 % La Poste PERP Multi Reset Notes (subord.) 2018/2099 | FR0013331949 | EUR | 600 | 300 | 0 | % | 104,1720 | 625.032,00 | 0,77 | |||||||||
| 3,1250 % PVH 2017/2027 | XS1734066811 | EUR | 1.100 | 700 | 0 | % | 111,5010 | 1.226.511,00 | 1,52 | |||||||||
| 3,1500 % AT&T MC 2017/2036 | XS1629866432 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 119,3420 | 119.342,00 | 0,15 | |||||||||
| 3,2500 % Credit Suisse Group MTN MC 2020/2026 | CH0537261858 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 108,9040 | 326.712,00 | 0,40 | |||||||||
| 3,3750 % AXA MTN fix-to-float (subord.) 2016/2047 | XS1346228577 | EUR | 250 | 0 | 0 | % | 112,2020 | 280.505,00 | 0,35 | |||||||||
| 3,3750 % EnBW MTN Multi Reset Notes (subord.) 2016/2022 | XS1405770907 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,1610 | 500.805,00 | 0,62 | |||||||||
| 3,3750 % SoftBank Group 2021/2029 | XS2361255057 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 93,4390 | 467.195,00 | 0,58 | |||||||||
| 3,3750 % Syngenta Finance MTN MC 2020/2026 | XS2154325489 | EUR | 800 | 1.000 | 400 | % | 109,3510 | 874.808,00 | 1,08 | |||||||||
| 3,5000 % Telenet Finance Luxembourg MC 2017/2028 | BE6300371273 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,6050 | 205.210,00 | 0,25 | |||||||||
| 3,7500 % CPI Property Group PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2290533020 | EUR | 400 | 800 | 400 | % | 94,1610 | 376.644,00 | 0,47 | |||||||||
| 4,0000 % METRO MTN 2012/2022 | XS0801202069 | EUR | 700 | 0 | 0 | % | 102,0040 | 714.028,00 | 0,88 | |||||||||
| 4,1250 % LKQ European Holdings MC 2018/2028 | XS1799641045 | EUR | 250 | 250 | 0 | % | 105,7600 | 264.400,00 | 0,33 | |||||||||
| 4,1250 % Mapfre fix-to-float (sub.) 2018/2048 | ES0224244097 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 114,5300 | 114.530,00 | 0,14 | |||||||||
| 4,3750 % Mapfre fix-to-float (sub.) 2017/2047 | ES0224244089 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 113,7560 | 227.512,00 | 0,28 | |||||||||
| 4,7500 % Rabobank Nederland MTN 2007/2022 | XS0304159576 | EUR | 900 | 900 | 0 | % | 102,2880 | 920.592,00 | 1,14 | |||||||||
| 5,0000 % SoftBank Group MC 2018/2028 | XS1793255941 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 103,1350 | 206.270,00 | 0,26 | |||||||||
| 5,2500 % Telecom Italia 2010/2022 | XS0486101024 | EUR | 1.000 | 1.000 | 0 | % | 100,6860 | 1.006.860,00 | 1,25 | |||||||||
| 5,6250 % Koninklijke KPN MTN 2009/2024 | XS0454773713 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 115,6730 | 462.692,00 | 0,57 | |||||||||
| 6,0000 % GIE PSA Tresorerie 2003/2033 | FR0010014845 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 145,4670 | 727.335,00 | 0,90 | |||||||||
| 6,3750 % America Movil Multi Reset Notes (subord.) 2013/2073 | XS0969341147 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 110,0410 | 330.123,00 | 0,41 | |||||||||
| 6,9500 % UniCredit MTN (subord.) 2012/2022 | XS0849517650 | EUR | 300 | 0 | 0 | % | 105,6320 | 316.896,00 | 0,39 | |||||||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.986.162,00 | 7,42 | |||||||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 5.986.162,00 | 7,42 | |||||||||||||||
| 0,5770 % Barclays Bank fix-to-float 2021/2029 | XS2373642102 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 97,8090 | 195.618,00 | 0,24 | |||||||||
| 0,8750 % Rabobank Nederland MTN S.GMTN fix-to-float 2020/2028 | XS2168285000 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 102,4470 | 307.341,00 | 0,38 | |||||||||
| 1,3750 % Deutsche Bank fix-to-float 2021/2032 | DE000DL19VU0 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,0120 | 500.060,00 | 0,62 | |||||||||
| 1,5000 % Smurfit Kappa Acquisitions MC 2019/2027 | XS2050968333 | EUR | 600 | 0 | 0 | % | 105,1600 | 630.960,00 | 0,78 | |||||||||
| 1,5750 % Iberdrola Finanzas S.. PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2405855375 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,6500 | 199.300,00 | 0,25 | |||||||||
| 1,6000 % Deutsche Bahn Finance PERP fix-to-float (sub.) 2019/2099 | XS2010039548 | EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,1810 | 400.724,00 | 0,50 | |||||||||
| 1,7500 % Deutsche Bank MTN fix-to-float 2020/2030 | DE000DL19VS4 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 104,1480 | 312.444,00 | 0,39 | |||||||||
| 1,7500 % Exor MC 2019/2034 | XS2058888616 | EUR | 300 | 0 | 200 | % | 103,8260 | 311.478,00 | 0,39 | |||||||||
| 1,8740 % Iberdrola Int. S.NC5 PERP fix-to-float (sub.) 2020/2099 | XS2244941063 | EUR | 200 | 600 | 400 | % | 102,0280 | 204.056,00 | 0,25 | |||||||||
| 2,7500 % Faurecia MC 2021/2027 | XS2405483301 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 102,0170 | 306.051,00 | 0,38 | |||||||||
| 2,8750 % SES PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2010028343 | EUR | 500 | 500 | 0 | % | 100,4350 | 502.175,00 | 0,62 | |||||||||
| 3,0000 % Heimstaden Bostad PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2357357768 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 95,5740 | 286.722,00 | 0,36 | |||||||||
| 3,0000 % Netflix S.REGs MC 2020/2025 | XS2166217278 | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 108,7010 | 217.402,00 | 0,27 | |||||||||
| 3,6250 % Netflix 2017/2027 | XS1821883102 | EUR | 700 | 700 | 0 | % | 115,2260 | 806.582,00 | 1,00 | |||||||||
| 3,6250 % Sappi Papier Holding S.REGS MC 2021/2028 | XS2310951103 | EUR | 300 | 300 | 0 | % | 101,4950 | 304.485,00 | 0,38 | |||||||||
| 4,6250 % Netflix 2018/2029 | XS2076099865 | EUR | 400 | 400 | 0 | % | 125,1910 | 500.764,00 | 0,62 | |||||||||
| Summe Wertpapiervermögen | 77.928.187,67 | 96,56 | ||||||||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) | EUR | 1.667.497,28 | 2,07 | |||||||||||||||
| Zins-Derivate | EUR | 159.540,00 | 0,20 | |||||||||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||||||||||
| Zinsterminkontrakte | EUR | 159.540,00 | 0,20 | |||||||||||||||
| Euro-Bobl Future März 2022 | EUREX | STK | -30 | 28.500,00 | 0,04 | |||||||||||||
| Euro-Bund Future März 2022 | EUREX | STK | -42 | 131.040,00 | 0,16 | |||||||||||||
| Swaps | EUR | 1.507.957,28 | 1,87 | |||||||||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||||||||||||
| Credit Default Swaps | EUR | 1.507.957,28 | 1,87 | |||||||||||||||
| Protection Seller | ||||||||||||||||||
| AT&T Inc. / 100 BP (GS) 17.10.19-20.6.24 | OTC | EUR | -1.000 | 13.640,60 | 0,02 | |||||||||||||
| AXA / 100 BP (BOASEC) 26.1.21-20.12.27 | OTC | EUR | -1.000 | 34.081,78 | 0,04 | |||||||||||||
| Anglo American Capital PLC / 500 BP (JPM-AG) 27.1.21-20.12.27 | OTC | EUR | -800 | 170.486,46 | 0,21 | |||||||||||||
| Anheuser-Busch InBev MTN / 100 BP (BOASEC) 13.6.19-20.6.23 | OTC | EUR | -1.500 | 15.442,98 | 0,02 | |||||||||||||
| ArcelorMittal MTN MC / 500 BP (JPM-AG) 26.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -1.000 | 201.466,37 | 0,25 | |||||||||||||
| Assicurazioni Generali / 100 BP (JPM-AG) 3.3.21-20.12.27 | OTC | EUR | -1.000 | 14.817,37 | 0,02 | |||||||||||||
| BMW Finance MTN / 100 BP (BNP) 20.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 17.438,89 | 0,02 | |||||||||||||
| BP Capital Markets / 100 BP (BACRSEC) 3.8.21-20.6.28 | OTC | EUR | -800 | 16.164,30 | 0,02 | |||||||||||||
| Daimler MTN / 100 BP (BNP) 20.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 15.466,71 | 0,02 | |||||||||||||
| Electricite de France MTN / 100 BP (BNP) 9.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 14.280,71 | 0,02 | |||||||||||||
| Energias de Portugal MTN MC / 500 BP (CSSS) 8.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 185.147,64 | 0,23 | |||||||||||||
| General Motors (defaulted) / 500 BP (CGME) 22.7.21-20.6.26 | OTC | EUR | -700 | 127.002,30 | 0,16 | |||||||||||||
| Glencore Finance Europe MTN -single callable- / 500 BP (JPM-AG) 17.2.21-20.12.27 | OTC | EUR | -1.000 | 203.951,08 | 0,25 | |||||||||||||
| HeidelbergCement MTN MC / 500 BP (BNP) 29.1.21-20.12.27 | OTC | EUR | -1.000 | 231.259,50 | 0,29 | |||||||||||||
| Iberdrola Int. MTN / 100 BP (BOASEC) 7.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 17.964,45 | 0,02 | |||||||||||||
| Innogy Finance MTN / 100 BP (CSSS) 24.10.19-20.6.23 | OTC | EUR | -1.500 | 19.557,66 | 0,02 | |||||||||||||
| Koninklijke KPN MTN / 100 BP (JPM-AG) 9.12.21-20.12.28 | OTC | EUR | -500 | -3.728,94 | -0,00 | |||||||||||||
| LVMH Moet-Hennessy MTN MC / 100 BP (JPM-AG) 21.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -1.000 | 40.530,80 | 0,05 | |||||||||||||
| Lanxess -single callable- / 100 BP (JPM-AG) 15.5.19-20.6.24 | OTC | EUR | -1.000 | 17.535,53 | 0,02 | |||||||||||||
| Repsol Int. Finance MTN / 100 BP (BOASEC) 11.2.21-20.12.27 | OTC | EUR | -1.000 | 13.272,13 | 0,02 | |||||||||||||
| Societe Generale MTN (subordinated) / 100 BP (BOASEC) 13.6.19-20.6.23 | OTC | EUR | -1.000 | 8.697,89 | 0,01 | |||||||||||||
| Stellantis / 500 BP (BOASEC) 9.3.21-20.12.25 | OTC | EUR | -700 | 115.258,65 | 0,14 | |||||||||||||
| UBS (Stamford Branch) (subord.) / 100 BP (BOASEC) 13.6.19-20.6.22 | OTC | EUR | -1.500 | 6.198,95 | 0,01 | |||||||||||||
| Vodafone Group MTN / 100 BP (JPM-AG) 26.10.21-20.12.28 | OTC | EUR | -800 | 7.194,54 | 0,01 | |||||||||||||
| Volkswagen Int. Fin. / 100 BP (CGME) 16.7.21-20.6.28 | OTC | EUR | -700 | 6.103,95 | 0,01 | |||||||||||||
| Protection Buyer | ||||||||||||||||||
| METRO MTN / 100 BP (JPM-AG) 15.5.19-20.9.22 | OTC | EUR | 700 | -1.275,02 | -0,00 | |||||||||||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 567.718,07 | 0,70 | |||||||||||||||
| Bankguthaben | EUR | 567.718,07 | 0,70 | |||||||||||||||
| EUR – Guthaben bei | EUR | 567.718,07 | 0,70 | |||||||||||||||
| Verwahrstelle | EUR | 567.718,07 | 567.718,07 | 0,70 | ||||||||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 664.035,10 | 0,82 | |||||||||||||||
| Ansprüche aus Credit Default Swaps | EUR | 122.552,78 | 0,15 | |||||||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 541.482,32 | 0,67 | |||||||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -124.814,14 | -0,15 | |||||||||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 80.702.623,98 | 100,00 | 2) | ||||||||||||||
| Anteilwert | EUR | 25,70 | ||||||||||||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 3.140.550,003 | ||||||||||||||||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,56 | |||||||||||||||||
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 2,07 | |||||||||||||||||
Marktschlüssel
| Terminbörsen | |
| EUREX | European Exchange Deutschland |
| OTC | Over-the-Counter |
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
| Alle Vermögenswerte | per 29.12.2021 oder letztbekannte |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
| Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 0,0000 % Santander Consumer Fin. MTN 2021/2026 | XS2305600723 | EUR | 300 | 300 |
| 0,0000 % Traton Finance Luxembourg MTN MC 2021/2024 | DE000A3KSGM5 | EUR | 200 | 200 |
| 0,0000 % Berkshire Hathaway MC 2020/2025 | XS2133056114 | EUR | 0 | 300 |
| 0,0100 % United Overseas Bank 2020/2027 | XS2264978623 | EUR | 0 | 500 |
| 0,0100 % WestPac Securities NZ MTN 2021/2028 | XS2348324414 | EUR | 300 | 300 |
| 0,0820 % NTT Finance MTN MC 2021/2025 | XS2411311579 | EUR | 200 | 200 |
| 0,1000 % ING Groep MTN fix-to-float 2019/2025 | XS2049154078 | EUR | 0 | 100 |
| 0,1250 % Bay. Landesbank MTN 2021/2028 | DE000BLB6JJ0 | EUR | 200 | 200 |
| 0,1250 % FCA Bank MTN MC 2020/2023 | XS2258558464 | EUR | 0 | 100 |
| 0,1250 % KBC Groep MTN fix-to-float 2021/2029 | BE0002766476 | EUR | 300 | 300 |
| 0,1250 % LVMH Moet-Hennessy MTN MC 2020/2028 | FR0013482833 | EUR | 0 | 400 |
| 0,1250 % Philip Morris Int. MC 2019/2026 | XS2035473748 | EUR | 0 | 500 |
| 0,1250 % Santander Consumer Bank MTN 2019/2024 | XS2050945984 | EUR | 0 | 100 |
| 0,1250 % Telia Company MC 2020/2030 | XS2264161964 | EUR | 0 | 600 |
| 0,2000 % BMW Finance MTN 2021/2033 | XS2280845145 | EUR | 200 | 200 |
| 0,2500 % Equinix% 2021/2027 | XS2304340263 | EUR | 100 | 100 |
| 0,2500 % Nationwide Build. 2020/2025 | XS2207657417 | EUR | 0 | 500 |
| 0,2500 % Skand. Enskilda MTN S.GMTN 2020/2023 | XS2176534282 | EUR | 0 | 300 |
| 0,2500 % UBS Group MTN fix-to-float 2020/2028 | CH0576402181 | EUR | 0 | 300 |
| 0,2500 % Volkswagen Leasing MTN 2021/2026 | XS2282094494 | EUR | 300 | 300 |
| 0,3000 % Chubb INA Holdings MC 2019/2024 | XS2091604715 | EUR | 1.000 | 1.000 |
| 0,3000 % Colgate-Palmolive MTN MC 2021/2029 | XS2405875480 | EUR | 550 | 550 |
| 0,3370 % Mitsubishi UFJ Financial Group MTN fix-to-float 2021/2027 | XS2349788377 | EUR | 500 | 500 |
| 0,3420 % NTT Finance MC 2021/2030 | XS2305026929 | EUR | 300 | 300 |
| 0,3500 % Macquarie Group 2020/2028 | XS2265371042 | EUR | 0 | 700 |
| 0,3750 % AstraZeneca MTN MC 2021/2029 | XS2347663507 | EUR | 200 | 200 |
| 0,3750 % Canadian Imperial Bank MTN 2019/2024 | XS1991125896 | EUR | 0 | 300 |
| 0,3750 % Enel Finance Int. MTN MC 2019/2027 | XS2066706909 | EUR | 0 | 200 |
| 0,3750 % Enel Finance Int. MTN MC 2021/2029 | XS2390400716 | EUR | 300 | 300 |
| 0,3750 % Engie MTN MC 2019/2027 | FR0013428489 | EUR | 0 | 600 |
| 0,3750 % LB Baden-Württemberg MTN 2021/2031 | DE000LB2CW16 | EUR | 200 | 200 |
| 0,3750 % Merck Financial Services MTN MC 2019/2027 | XS2023644201 | EUR | 0 | 300 |
| 0,3750 % Oversea-Chinese Banking MTN (covered) 2018/2023 | XS1784059930 | EUR | 500 | 500 |
| 0,3750 % Siemens Financieringsmat. MTN 2020/2026 | XS2182054887 | EUR | 0 | 500 |
| 0,3750 % Skand. Enskilda S.GMTN 2021/2028 | XS2356049069 | EUR | 2.500 | 2.500 |
| 0,3750 % Toronto Dominion Bank MTN 2019/2024 | XS1985806600 | EUR | 0 | 400 |
| 0,4270 % WestPac Securities NZ MTN 2021/2026 | XS2421006201 | EUR | 500 | 500 |
| 0,4500 % DH Europe Finance II MC 2019/2028 | XS2050404800 | EUR | 0 | 500 |
| 0,4950 % Morgan Stanley fix-to-float 2020/2029 | XS2250008245 | EUR | 0 | 400 |
| 0,5000 % Apple MC 2019/2031 | XS2079716937 | EUR | 0 | 300 |
| 0,5000 % Banco Santander MTN 2020/2027 | XS2113889351 | EUR | 0 | 200 |
| 0,5000 % Berkshire Hathaway MC 2021/2041 | XS2280780771 | EUR | 500 | 500 |
| 0,5000 % Booking Holdings MC 2021/2028 | XS2308322002 | EUR | 1.100 | 1.100 |
| 0,5000 % Essilor International MTN MC 2020/2028 | FR0013516077 | EUR | 0 | 400 |
| 0,5000 % FCA Bank MTN MC 2019/2024 | XS2051914963 | EUR | 0 | 400 |
| 0,5000 % Hungary 2020/2030 | XS2259191273 | EUR | 0 | 500 |
| 0,5000 % Volkswagen Leasing MTN 2021/2029 | XS2282095970 | EUR | 500 | 500 |
| 0,5000 % Westpac Banking MTN (covered) 2018/2025 | XS1748436190 | EUR | 0 | 700 |
| 0,5230 % Mizuho Financial Group MTN 2019/2024 | XS2004880832 | EUR | 0 | 300 |
| 0,5870 % Bank of America MTN fix-to-float 2021/2028 | XS2345799089 | EUR | 700 | 700 |
| 0,6000 % General Motors Financial MC 2021/2027 | XS2307768734 | EUR | 200 | 200 |
| 0,6250 % AIB Mortgage Bank MTN (covered) 2015/2022 | XS1179936551 | EUR | 1.000 | 1.000 |
| 0,6250 % Banco Santander MTN fix-to-float 2021/2029 | XS2357417257 | EUR | 1.000 | 1.000 |
| 0,6250 % Credit Suisse Group MTN 2021/2033 | CH0591979627 | EUR | 450 | 450 |
| 0,6250 % Daimler International Finance MTN 2019/2027 | DE000A2R9ZU9 | EUR | 0 | 300 |
| 0,6250 % Evonik Industries MC 2020/2025 | DE000A289NX4 | EUR | 0 | 300 |
| 0,6250 % Grenke Finance MTN 2019/2025 | XS2078696866 | EUR | 0 | 140 |
| 0,6250 % Societe Generale fix-to-float 2021/2027 | FR0014006XA3 | EUR | 800 | 800 |
| 0,6250 % Toronto Dominion Bank MTN 2018/2023 | XS1857683335 | EUR | 1.000 | 1.000 |
| 0,6940 % Bank of America MTN fix-to-float 2021/2031 | XS2321427408 | EUR | 350 | 350 |
| 0,7500 % Cellnex Finance MC 2021/2026 | XS2300292617 | EUR | 100 | 100 |
| 0,7500 % Glencore Capital Finance MTN MC 2021/2029 | XS2307764238 | EUR | 500 | 500 |
| 0,7500 % Mediobanca fix-to-float MC 2021/2028 | XS2386287689 | EUR | 500 | 500 |
| 0,7500 % Medtronic Global Holdings MC 2020/2032 | XS2238792175 | EUR | 0 | 300 |
| 0,7500 % PKO Bank Hipoteczny covered 2017/2024 | XS1690669574 | EUR | 0 | 500 |
| 0,7500 % Stellantis MTN MC 2021/2029 | XS2356040357 | EUR | 700 | 700 |
| 0,7500 % TRATON Finance Luxembourg MTN MC 2021/2029 | DE000A3KNP96 | EUR | 800 | 800 |
| 0,7500 % Telenor ASA MTN MC 2019/2026 | XS2001737324 | EUR | 0 | 200 |
| 0,7660 % Westpac Banking fix-to-float (sub.) 2021/2031 | XS2342206591 | EUR | 500 | 500 |
| 0,8000 % Philip Morris Int. MC 2019/2031 | XS2035474126 | EUR | 0 | 500 |
| 0,8000 % Thermo Fisher Scientific Finance I MC 2021/2030 | XS2366407018 | EUR | 240 | 240 |
| 0,8000 % UniCredit MTN fix-to-float 2021/2029 | XS2360310044 | EUR | 300 | 300 |
| 0,8350 % Exxon Mobil MC 2020/2032 | XS2196322403 | EUR | 0 | 600 |
| 0,8500 % General Motors Financial MC 2020/2026 | XS2125145867 | EUR | 0 | 800 |
| 0,8750 % American Tower MC 2021/2029 | XS2346207892 | EUR | 400 | 400 |
| 0,8750 % Commerzbank MTN 2020/2027 | DE000CZ45VM4 | EUR | 0 | 500 |
| 0,8750 % DS Smith MC 2019/2026 | XS2051777873 | EUR | 500 | 500 |
| 0,8750 % Deutsche Telekom MTN 2019/2026 | DE000A2TSDD4 | EUR | 0 | 400 |
| 0,8750 % Exor MC 2021/2031 | XS2283188683 | EUR | 500 | 500 |
| 0,8750 % Goldman Sachs MTN MC 2021/2029 | XS2404642923 | EUR | 500 | 500 |
| 0,8750 % ING Groep MTN fix-to-float (sub.) 2021/2032 | XS2350756446 | EUR | 200 | 200 |
| 0,8750 % Molnlycke Holding MTN MC 2019/2029 | XS2049769297 | EUR | 0 | 500 |
| 0,9000 % Standard Chartered Bank MTN MC 2019/2027 | XS2021467753 | EUR | 0 | 400 |
| 0,9330 % BP Capital Markets 2020/2040 | XS2270147924 | EUR | 0 | 300 |
| 0,9340 % Highland Holdings MC 2021/2031 | XS2406915236 | EUR | 300 | 300 |
| 0,9930 % MPT Operating Partnership/MPT Finance MC 2021/2026 | XS2390849318 | EUR | 500 | 500 |
| 1,0000 % Bay. Landesbank fix-to-float (sub.) 2021/2031 | XS2356569736 | EUR | 700 | 700 |
| 1,0000 % BorgWarner MC 2021/2031 | XS2343846940 | EUR | 900 | 900 |
| 1,0000 % Cellnex Telecom MC 2020/2027 | XS2102934697 | EUR | 0 | 200 |
| 1,0000 % Credit Agricole Italia (covered) 2019/2027 | IT0005366288 | EUR | 0 | 400 |
| 1,0000 % Credit Agricole MTN fix-to-float 2020/2026 | FR0013508512 | EUR | 0 | 100 |
| 1,0000 % Electricite de France MTN MC 2021/2033 | FR0014006UO0 | EUR | 800 | 800 |
| 1,0000 % Equinix 2021/2033 | XS2304340693 | EUR | 1.000 | 1.000 |
| 1,0000 % Imerys MC 2021/2031 | FR0014003GX7 | EUR | 200 | 200 |
| 1,0000 % Intesa Sanpaolo MTN 2019/2026 | XS2081018629 | EUR | 0 | 400 |
| 1,0000 % JT Intl. Fin. Services MC 2019/2029 | XS2082472122 | EUR | 0 | 1.100 |
| 1,0000 % Nordea Bank MTN fix-to-float (subordinated) 2016/2021 | XS1486520403 | EUR | 0 | 500 |
| 1,0900 % JP Morgan Chase & Co. fix-to-float 2019/2027 | XS1960248919 | EUR | 0 | 700 |
| 1,1250 % Barclays Bank MTN fix-to-float (sub.) 2021/2031 | XS2321466133 | EUR | 150 | 150 |
| 1,1250 % Commerzbank MTN 2019/2026 | DE000CZ40N46 | EUR | 0 | 500 |
| 1,1250 % Dow Chemical MC 2020/2032 | XS2122486066 | EUR | 0 | 300 |
| 1,1250 % Mediobanca MTN 2020/2025 | XS2106861771 | EUR | 0 | 400 |
| 1,1250 % Polski Koncern Naftowy Orlen MTN MC 2021/2028 | XS2346125573 | EUR | 800 | 800 |
| 1,1250 % RCI Banque MTN MC 2020/2027 | FR0013476090 | EUR | 200 | 1.000 |
| 1,2000 % Standard Chartered Bank MTN fix-to-float (sub.) 2021/2031 | XS2319954710 | EUR | 300 | 300 |
| 1,2130 % Becton Dickinson Euro Finance MC 2021/2036 | XS2298459426 | EUR | 350 | 350 |
| 1,2500 % Celanese US Holdings -single callable- 2017/2025 | XS1713474671 | EUR | 0 | 200 |
| 1,2500 % IBM 2019/2027 | XS1945110606 | EUR | 0 | 700 |
| 1,2500 % Societe Generale 2020/2030 | FR0013518057 | EUR | 500 | 500 |
| 1,3420 % Morgan Stanley fix-to-float -single callable- 2017/2026 | XS1706111793 | EUR | 0 | 100 |
| 1,3750 % Banco Santander MTN 2020/2026 | XS2168647357 | EUR | 0 | 200 |
| 1,3750 % Bayer MC 2020/2032 | XS2199266698 | EUR | 700 | 700 |
| 1,3750 % Covestro MC 2020/2030 | XS2188805845 | EUR | 0 | 1.000 |
| 1,3750 % Deutsche Bank MTN fix-to-float 2020/2026 | DE000DL19VD6 | EUR | 0 | 400 |
| 1,3750 % Medtronic Global Holdings MC 2020/2040 | XS2238792332 | EUR | 0 | 400 |
| 1,4080 % Exxon Mobil MC 2020/2039 | XS2196324011 | EUR | 0 | 300 |
| 1,4500 % Aroundtown MTN MC 2019/2028 | XS2023873149 | EUR | 800 | 800 |
| 1,4500 % Philip Morris Int. MC 2019/2039 | XS2035474555 | EUR | 0 | 200 |
| 1,5000 % Bertelsmann MTN MC 2020/2030 | XS2176558620 | EUR | 0 | 300 |
| 1,5000 % Citigroup MTN fix-to-float 2018/2026 | XS1859010685 | EUR | 0 | 200 |
| 1,5000 % Créditricole Assurances MC (sub.) 2021/2031 | FR0014005RZ4 | EUR | 500 | 500 |
| 1,5000 % Engie fix-to-float PERP (sub.) 2020/2199 | FR0014000RR2 | EUR | 0 | 200 |
| 1,5000 % Imerys MTN MC 2017/2027 | FR0013231768 | EUR | 0 | 400 |
| 1,5000 % Orsted fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2293075680 | EUR | 200 | 200 |
| 1,5000 % Shell Int. Finance MTN 2020/2028 | XS2154418730 | EUR | 0 | 300 |
| 1,6000 % AT&T MC 2020/2028 | XS2180007549 | EUR | 0 | 200 |
| 1,6150 % FCE Bank MTN 2016/2023 | XS1409362784 | EUR | 0 | 300 |
| 1,6250 % Anglo American Capital MTN 2017/2025 | XS1686846061 | EUR | 0 | 200 |
| 1,6250 % Anglo American Capital MTN – single callable- 2019/2026 | XS1962513674 | EUR | 600 | 900 |
| 1,6250 % Dell Bank MC 2020/2024 | XS2193734733 | EUR | 300 | 700 |
| 1,6250 % Elis MTN S.SEP MC 2021/2028 | FR0014005HZ5 | EUR | 300 | 300 |
| 1,6250 % EnBW MTN Multi Reset Notes (subord.) 2019/2079 | XS2035564629 | EUR | 200 | 200 |
| 1,6250 % FedEx Corporation MC 2016/2027 | XS1319820541 | EUR | 0 | 150 |
| 1,6250 % ING Groep MTN fix-to-float (subordinated) 2017/2029 | XS1689540935 | EUR | 0 | 200 |
| 1,6250 % OP Corporate Bank fix-to-float (sub.) 2020/2030 | XS2185867673 | EUR | 0 | 200 |
| 1,6250 % Telecom Italia MTN MC 2021/2029 | XS2288109676 | EUR | 150 | 150 |
| 1,6250 % Total MTN S.NC7 PERP fix-to-float (sub.) PERP 2021/2199 | XS2290960520 | EUR | 300 | 300 |
| 1,6250 % WPP Finance Deutschland MTN 2015/2030 | XS1205548164 | EUR | 0 | 100 |
| 1,6500 % Capital One Financial 2019/2029 | XS2010331440 | EUR | 0 | 900 |
| 1,6940 % General Motors Financial MTN MC 2018/2025 | XS1792505866 | EUR | 0 | 200 |
| 1,7500 % A.P. Moller-Maersk MTN MC 2018/2026 | XS1789699607 | EUR | 0 | 300 |
| 1,7500 % Cellnex Telecom MTN MC 2020/2030 | XS2247549731 | EUR | 0 | 200 |
| 1,7500 % Credit Agricole MTN 2019/2029 | XS1958307461 | EUR | 0 | 300 |
| 1,7500 % Exor MC 2018/2028 | XS1753808929 | EUR | 0 | 400 |
| 1,7500 % Molnlycke Holding 2015/2024 | XS1317732771 | EUR | 400 | 400 |
| 1,7500 % Total MTN PERP Multi Reset Notes (subord.) 2019/2099 | XS1974787480 | EUR | 0 | 200 |
| 1,8000 % Booking Holdings -single callable- 2015/2027 | XS1196503137 | EUR | 0 | 700 |
| 1,8500 % John Deere Cash Management 2020/2028 | XS2150006307 | EUR | 0 | 300 |
| 1,8750 % American Int. Group 2017/2027 | XS1627602201 | EUR | 500 | 800 |
| 1,8750 % CNP Assurances MTN fix-to-float (sub.) 2021/2053 | FR0014005X99 | EUR | 500 | 500 |
| 1,8750 % Dow Chemical MC 2020/2040 | XS2122933695 | EUR | 0 | 500 |
| 1,8750 % Energias de Portugal fix-to-float (sub.) 2021/2081 | PTEDPROM0029 | EUR | 300 | 300 |
| 1,8750 % Verallia MC 2021/2031 | FR0014006EG0 | EUR | 700 | 700 |
| 2,0000 % Bertelsmann MTN MC 2020/2028 | XS2149280948 | EUR | 0 | 300 |
| 2,0000 % Cellnex Finance MC 2021/2033 | XS2300293003 | EUR | 700 | 700 |
| 2,0000 % Fidelity National Information Services MC 2019/2030 | XS1843435923 | EUR | 500 | 500 |
| 2,0000 % Goldman Sachs Group MTN 2018/2028 | XS1796209010 | EUR | 300 | 300 |
| 2,0000 % Total MTN PERP Multi Reset Notes (subord.) 2020/2099 | XS2224632971 | EUR | 0 | 300 |
| 2,0000 % UniCredit MTN fix-to-float (sub.) 2019/2029 | XS2055089457 | EUR | 0 | 200 |
| 2,0040 % Toyota Finance Australia MTN 2020/2024 | XS2156236296 | EUR | 0 | 200 |
| 2,0500 % AT&T MC 2020/2032 | XS2180008513 | EUR | 0 | 100 |
| 2,1250 % Celanese US Holdings MC 2018/2027 | XS1901137361 | EUR | 0 | 500 |
| 2,1250 % Imperial Brands Finance MTN MC -rating sensitive- 2019/2027 | XS1951313763 | EUR | 0 | 900 |
| 2,1250 % Walgreens Boots Alliance -single callable- 2014/2026 | XS1138360166 | EUR | 200 | 400 |
| 2,2000 % Altria Group MC 2019/2027 | XS1843443190 | EUR | 0 | 500 |
| 2,2500 % AIB Group MTN 2018/2025 | XS1849550592 | EUR | 500 | 500 |
| 2,2500 % Enel PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2228373671 | EUR | 0 | 200 |
| 2,2500 % INEOS Styrolution Group MC 2020/2027 | XS2108560306 | EUR | 100 | 100 |
| 2,2500 % Kinder Morgan 2015/2027 | XS1196817586 | EUR | 0 | 700 |
| 2,2800 % Toyota Finance Australia MTN 2020/2027 | XS2156236452 | EUR | 0 | 100 |
| 2,3750 % Airbus Group MTN MC 2020/2032 | XS2152796426 | EUR | 0 | 100 |
| 2,3750 % Airbus Group MTN MC 2020/2040 | XS2185868051 | EUR | 0 | 800 |
| 2,3750 % Cap Gemini MC 2020/2032 | FR0013507878 | EUR | 0 | 900 |
| 2,3750 % Daimler MTN 2020/2030 | DE000A289XG8 | EUR | 0 | 100 |
| 2,3750 % JT Intl. Fin. Services fix-to-float (sub.) 2020/2081 | XS2238783422 | EUR | 0 | 200 |
| 2,3750 % Lloyds Bank Corporate Markets MTN 2020/2026 | XS2151069775 | EUR | 0 | 400 |
| 2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH MTN MC 2020/2028 | XS2151059206 | EUR | 0 | 1.200 |
| 2,3750 % OMV MTN 2020/2032 | XS2154348424 | EUR | 600 | 600 |
| 2,3750 % Saint Gobain MC 2020/2027 | XS2150054372 | EUR | 0 | 400 |
| 2,3750 % Thermo Fisher Scientific MC 2020/2032 | XS2010032451 | EUR | 0 | 200 |
| 2,5000 % CNP Assurances MTN fix-to-float (sub.) 2020/2051 | FR0013521630 | EUR | 0 | 200 |
| 2,5000 % Danaher MC 2020/2030 | XS2147995372 | EUR | 0 | 300 |
| 2,5000 % INEOS Quattro Finance 2 S.REGs MC 2021/2026 | XS2291929573 | EUR | 200 | 200 |
| 2,5000 % OMV S.. PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2224439385 | EUR | 0 | 100 |
| 2,5000 % Standard Chartered Bank fix-to-float (sub.) 2020/2030 | XS2183818637 | EUR | 0 | 400 |
| 2,5000 % Stora Enso MTN MC 2018/2028 | XS1794354628 | EUR | 0 | 500 |
| 2,6250 % Accor PERP Multi Reset Notes (subord.) 2019/2099 | FR0013457157 | EUR | 0 | 100 |
| 2,6250 % Electricite de France PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | FR0014003S56 | EUR | 600 | 600 |
| 2,6250 % Eni S.NC5. PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2242929532 | EUR | 0 | 200 |
| 2,6250 % Total MTN PERP Multi Reset Notes (subord.) 2015/2099 | XS1195202822 | EUR | 0 | 300 |
| 2,7140 % Swiss Re Finance UK fix-to-float (sub.) 2020/2052 | XS2181959110 | EUR | 0 | 300 |
| 2,7500 % Arkema MTN PERP fix-to-float (subordinated) 2019/2099 | FR0013425170 | EUR | 0 | 200 |
| 2,7500 % NatWest Markets MTN 2020/2025 | XS2150006646 | EUR | 0 | 700 |
| 2,7500 % ZF Finance 2020/2027 | XS2262961076 | EUR | 0 | 100 |
| 2,8750 % Anheuser-Busch InBev MTN MC 2020/2032 | BE6320935271 | EUR | 0 | 500 |
| 2,8750 % JT Intl. Fin. Services fix-to-float (sub.) 2020/2083 | XS2238783778 | EUR | 0 | 200 |
| 2,8750 % LB Baden-Württ. fix-to-float (sub.) 2014/2021 | XS1072249045 | EUR | 0 | 300 |
| 2,8750 % OMV S.. PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2224439971 | EUR | 0 | 200 |
| 2,8750 % Smurfit Kappa Acquisitions MC 2018/2026 | XS1849518276 | EUR | 200 | 511 |
| 2,8750 % Verizon Communications 2017/2038 | XS1708335978 | EUR | 0 | 700 |
| 2,8820 % Vonovia Finance PERP Multi Reset Notes (sub.) 2014/2021 | XS1117300837 | EUR | 0 | 200 |
| 2,9500 % Fidelity National Information Services MC 2019/2039 | XS1843436145 | EUR | 0 | 200 |
| 3,0000 % Accor MC 2019/2026 | FR0013399029 | EUR | 200 | 200 |
| 3,0000 % Centrica Multi Reset Notes (sub.) 2015/2021 | XS1216020161 | EUR | 0 | 250 |
| 3,0000 % Holcim Finance (Luxembourg) fix-to-float (sub.) 2019/2099 | XS1713466495 | EUR | 0 | 500 |
| 3,0000 % Italy 2019/2029 | IT0005365165 | EUR | 0 | 400 |
| 3,1250 % Altria Group MC 2019/2031 | XS1843443786 | EUR | 0 | 500 |
| 3,1250 % SSE PERP fix-to-float (sub.) 2020/2099 | XS2195190520 | EUR | 0 | 500 |
| 3,2500 % BP Capital Markets PERP fix-to-float (sub.) 2020/2099 | XS2193661324 | EUR | 0 | 500 |
| 3,2500 % Groupe Auchan MTN MC 2020/2027 | FR0013524865 | EUR | 0 | 1.100 |
| 3,3750 % Eni S.NC9 PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2242931603 | EUR | 0 | 300 |
| 3,3750 % Goldman Sachs 2020/2025 | XS2149207354 | EUR | 0 | 300 |
| 3,3750 % Syngenta Finance MTN S.OCT MC 2020/2026 | XS2242913882 | EUR | 0 | 400 |
| 3,6250 % BP Capital Markets PERP fix-to-float (sub.) 2020/2099 | XS2193662728 | EUR | 0 | 400 |
| 3,6480 % Bank of America MTN fix-to-float 2020/2029 | XS2148370211 | EUR | 0 | 300 |
| 3,7000 % Anheuser-Busch InBev MC 2020/2040 | BE6320936287 | EUR | 300 | 800 |
| 3,7500 % BAT S.NC8 PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2391790610 | EUR | 500 | 500 |
| 3,7500 % Stellantis 2016/2024 | XS1388625425 | EUR | 200 | 200 |
| 3,8750 % Stellantis MC 2020/2026 | XS2178833773 | EUR | 0 | 100 |
| 3,8750 % Volkswagen Int. Fin. S.. PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | XS2187689380 | EUR | 500 | 500 |
| 4,0000 % Electricite de France PERP fix-to-float (sub.) 2018/2099 | FR0013367612 | EUR | 0 | 200 |
| 4,0000 % Sappi Papier Holding MC 2016/2021 | XS1383922876 | EUR | 0 | 600 |
| 4,2500 % Ziggo Secured Finance MC 2016/2027 | XS1493836461 | EUR | 0 | 1.000 |
| 4,5000 % Credit Agricole Assurances fix-to-float (subord.) 2014/2099 | FR0012222297 | EUR | 0 | 500 |
| 4,5000 % Stellantis MC 2020/2028 | XS2199351375 | EUR | 200 | 200 |
| 4,7500 % BHP Billiton Finance Multi Reset Notes (sub.) 2015/2021 | XS1309436753 | EUR | 500 | 500 |
| 8,1250 % Orange MTN 2003/2033 | FR0000471930 | EUR | 0 | 500 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| 0,2500 % Comcast MC 2020/2027 | XS2114852218 | EUR | 0 | 200 |
| 0,3750 % Vantage Towers MC 2021/2027 | DE000A3H3J22 | EUR | 300 | 300 |
| 0,4060 % Morgan Stanley fix-to-float 2021/2027 | XS2338643740 | EUR | 300 | 300 |
| 0,6250 % Dell Bank MC 2019/2022 | XS2066058988 | EUR | 0 | 200 |
| 0,6250 % Molnlycke Holding MTN MC 2020/2031 | XS2270406452 | EUR | 0 | 700 |
| 0,6690 % Aust & NZ Banking Group MTN fix-to-float (sub.) 2021/2031 | XS2294372169 | EUR | 500 | 500 |
| 0,7500 % Comcast MC 2020/2032 | XS2114852564 | EUR | 0 | 500 |
| 0,7500 % Equinor MTN MC 2020/2026 | XS2178833427 | EUR | 0 | 100 |
| 0,7500 % Vantage Towers MC 2021/2030 | DE000A3H3J30 | EUR | 200 | 200 |
| 0,8750 % LYB International Finance II MC 2019/2026 | XS2052310054 | EUR | 0 | 800 |
| 1,0000 % Blackstone Holdings Finance 2016/2026 | XS1499602289 | EUR | 0 | 500 |
| 1,0000 % Smurfit Kappa Treasury MC 2021/2033 | XS2388183381 | EUR | 200 | 200 |
| 1,1020 % Morgan Stanley fix-to-float 2021/2033 | XS2404028230 | EUR | 200 | 200 |
| 1,4500 % Iberdrola Int. PERP fix-to-float (sub.) 2021/2199 | XS2295335413 | EUR | 200 | 200 |
| 1,6250 % LYB International Finance II MC 2019/2031 | XS2052313827 | EUR | 0 | 300 |
| 1,7500 % Quintiles IMS Health S.REGS MC 2021/2026 | XS2305742434 | EUR | 200 | 200 |
| 2,0000 % Ardagh Metal Packaging Finance USA S.REGs MC 2021/2028 | XS2310487074 | EUR | 100 | 100 |
| 2,1250 % ING Groep MTN fix-to-float (sub.) 2020/2031 | XS2176621170 | EUR | 0 | 400 |
| 2,3750 % Faurecia MC 2021/2029 | XS2312733871 | EUR | 300 | 300 |
| 2,5000 % Solvay PERP fix-to-float (sub.) 2020/2199 | BE6324000858 | EUR | 0 | 200 |
| 2,6250 % Graphic Packaging International MC 2021/2029 | XS2407520936 | EUR | 600 | 600 |
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
||||
| Swaps (in Opening-Transaktionen umgesetzte Volumen) | ||||
| Credit Default Swaps | ||||
| Protection Seller | EUR | 500 | ||
| (Basiswert(e): Banco Bilbao Vizcaya Argentaria MTN / 100 BP (CSSS) 22.3.21-20.6.26) | ||||
| Protection Buyer | EUR | 15.500 | ||
| (Basiswert(e): Banco Bilbao Vizcaya Argentaria MTN / 100 BP (BNP) 23.3.21-20.6.26, iTraxx Europe Crossover Index S.34 -5 Jahre- / 500 BP (BOASEC) 28.1.21-20.12.25) | ||||
| Terminkontrakte | ||||
| Zinsterminkontrakte | ||||
| Gekaufte Kontrakte | EUR | 7.060 | ||
| (Basiswert(e): BUND) | ||||
| Verkaufte Kontrakte | EUR | 62.560 | ||
| (Basiswert(e): BUND) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
| für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 | ||
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 105.197,45 | |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 1.132.903,22 | |
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -2.561,83 | |
| Summe der Erträge | 1.235.538,84 | |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | -116,56 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | -609.838,58 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | -24.384,48 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -13.306,96 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | -23.208,52 | |
| davon Depotgebühren | -18.522,58 | |
| davon Negativzinsen Liquiditätsanlagen | -3.299,92 | |
| davon Kontoführungsgebühren | -119,41 | |
| davon Rechtsverfolgungskosten | -212,34 | |
| davon Kosten der Aufsicht | -1.054,27 | |
| Summe der Aufwendungen | -670.855,10 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | 564.683,74 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | 5.493.192,59 | |
| 2. Realisierte Verluste | -4.600.402,96 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 892.789,63 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.457.473,37 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -2.826.438,54 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -2.865.046,82 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 38.608,28 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.368.965,17 | |
Entwicklung des Sondervermögens
| für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 | ||
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 88.668.451,07 | |
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | -333.040,35 | |
| 2. Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -6.335.324,79 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen | 3.186.910,52 | |
| b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen | -9.522.235,31 | |
| 4. Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich | 71.503,22 | |
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.368.965,17 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | -2.865.046,82 | |
| davon nicht realisierte Verluste | 38.608,28 | |
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 80.702.623,98 | |
Verwendung der Erträge
| Berechnung der Ausschüttung | ||
|---|---|---|
| insgesamt | je Anteil | |
| EUR | EUR | |
| I. Für Ausschüttung verfügbar | ||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | 12.338.857,22 | 3,9288842 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.457.473,37 | 0,4640822 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,0000000 |
| II. Nicht für Ausschüttung verwendet | ||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | 1.376.881,99 | 0,4384207 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | 12.105.393,60 | 3,8545457 |
| III. Gesamtausschüttung | 314.055,00 | 0,1000000 |
| (auf einen Anteilumlauf von 3.140.550,003 Stück) | ||
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Fondsvermögen | Anteilwert | |
|---|---|---|
| Geschäftsjahr | EUR | EUR |
| 31.12.2021 | 80.702.623,98 | 25,70 |
| 31.12.2020 | 88.668.451,07 | 26,19 |
| 31.12.2019 | 95.989.222,83 | 25,61 |
| 31.12.2018 | 96.806.929,26 | 24,31 |
Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivatenverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 1.667.497,28 |
| Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG, Frankfurt am Main
BNP Paribas S.A., Paris Barclays Bank Ireland PLC (Markets Securities), Dublin BofA Securities Europe S.A., Paris Citigroup Global Markets Europe AG, Frankfurt am Main Credit Suisse Bank (Europe) S.A., Madrid Goldman Sachs Bank Europa SE, Frankfurt am Main J.P. Morgan AG, Frankfurt am Main |
|
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten
| davon: | ||
| Bankguthaben | EUR | 1.359.540,00 |
| Schuldverschreibungen | EUR | 0,00 |
| Aktien | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,56 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 2,07 | |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß § 37 Absatz 4 DerivateVO
| Kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,26 % |
| Größter potenzieller Risikobetrag | 2,40 % |
| Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,68 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateVO verwendet wurde
Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo Simulation
Parameter, die gemäß § 11 DerivateVO verwendet wurden
| Konfidenzniveau | 99,00 % |
| Unterstellte Haltedauer | 10 Tage |
| Länge der historischen Zeitreihe | 504 Tagesrenditen |
| Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor (entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr) |
0,993 |
Zusammensetzung des Vergleichvermögens gemäß § 37 Absatz 5 DerivateVO
| iBoxx Euro Corp. 5-7 Y | 80 % |
| ML BB Euro High Yield Index | 20 % |
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage
| Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7 der Level II VO Nr. 231/2013. | 136,92 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 25,70 |
| Umlaufende Anteile | STK | 3.140.550,003 |
Zusätzliche Angaben nach § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren
Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt.
Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages.
Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung.
Das bisherige Vorgehen bei der Bewertung der Assets des Sondervermögens findet auch vor dem Hintergrund der Auswirkungen durch Covid-19 Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen in diesem Zusammenhang waren bisher nicht notwendig.
Zum Stichtag 31. Dezember 2021 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 98,13 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 1,87 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt: | ||
| Ampega Unternehmensanleihenfonds | 0,83 % | |
| Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäftsjahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten TER bzw. Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende. | ||
| Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsvermögen beträgt: | ||
| Ampega Unternehmensanleihenfonds | 0,00 % | |
| Dieser Anteil berücksichtigt die vom Sondervermögen im Geschäftsjahr angefallene Performance-Fee im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens sowie die Performance-Fee der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende. Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das Sondervermögen Ampega Unternehmensanleihenfonds keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt: 45.594,58 EUR. Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR Transaktionen. | ||
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) | TEUR | 8.014 |
| davon feste Vergütung | TEUR | 6.126 |
| davon variable Vergütung | TEUR | 1.888 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | TEUR | n.a. |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (ohne Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) | 71 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | TEUR | n.a. |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütungen an Risikoträger | TEUR | 3.085 |
| davon Geschäftsleiter | TEUR | 1.555 |
| davon andere Führungskräfte | TEUR | 1.125 |
| davon andere Risikoträger | TEUR | n.a. |
| davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | TEUR | 405 |
| davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe | TEUR | n.a. |
Die Angaben zu den Vergütungen sind dem Jahresabschluss zum 31.12.2020 der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres 2020 ermittelt. Die Vergütung, die Risikoträger im Jahr von den anderen Gesellschaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütungen einbezogen.
Gem. § 37 KAGB ist die Ampega Investment GmbH (nachfolgend Ampega) verpflichtet, ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Vergütungssystem einzurichten. Aufgrund dessen hat die Gesellschaft eine Vergütungsrichtlinie implementiert, die den verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitik und -praxis bildet, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar und diesem förderlich ist.
Die Vergütungspolitik orientiert sich an der Größe der KVG und der von ihr verwalteten Sondervermögen, der internen Organisation und der Art, dem Umfang und der Komplexität der von der Gesellschaft getätigten Geschäfte. Sie steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Ampega, der von ihr verwalteten Sondervermögen sowie der Anleger solcher Sondervermögen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütungsrichtlinie enthält im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen insbesondere detaillierte Vorgaben im Hinblick auf die allgemeine Vergütungspolitik sowie Regelungen für fixe und variable Gehälter und Informationen darüber, welche Mitarbeiter, deren Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der KVG und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) in diese Vergütungsrichtlinie einbezogen sind.
Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsorientierte Vergütung zzgl. weiterer Zuwendungen (insbes. Dienstwagen) erhalten. Das Hauptaugenmerk des variablen Vergütungsbestandteils liegt bei der Ampega auf der Erreichung individuell festgelegter, qualitativer und/oder quantitativer Ziele. Zur langfristigen Bindung und Schaffung von Leistungsanreizen wird ein wesentlicher Anteil des variablen Vergütungsbestandteils mit einer Verzögerung von vier Jahren ausgezahlt.
Mit Hilfe der Regelungen wird eine solide und umsichtige Vergütungspolitik betrieben, die zu einer angemessenen Ausrichtung der Risiken führt und einen angemessenen und effektiven Anreiz für die Mitarbeiter schafft.
Die Vergütungsrichtlinie wurde von dem Aufsichtsrat und der Geschäftsführung der Ampega Investment GmbH beschlossen und unterliegt der jährlichen Überprüfung. Zudem hat die Ampega einen Vergütungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft eingerichtet, der sich mit den besonderen Anforderungen an das Vergütungssystem auseinandersetzt und sich mit den entsprechenden Fragen befasst.
Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hat ergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 KAGB fanden daher im Berichtszeitraum nicht statt.
Zusätzliche Angaben
Angaben zu Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2020/852
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Köln, den 8. April 2022
Ampega Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Dr. Thomas Mann
Jürgen Meyer
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Ampega Investment GmbH, Köln
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Ampega Unternehmensanleihenfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1.Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Ampega Investment GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Eva Handrick
Wirtschaftsprüfer
ppa. Ruth Koddebusch
Wirtschaftsprüferin
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