Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Februar 2021 bis 31. Januar 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds „EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund“ setzt sich zu mindestens 51 Prozent aus Aktien von Emittenten mit Sitz in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union zusammen. Der Fokus liegt auf einer Optimierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses bei gleichzeitiger Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils. Durch den Nachhaltigkeitsfilter der Evangelischen Bank werden auch die beworbenen Nachhaltigkeitsmerkmale berücksichtigt. Dabei fokussiert sich der Fonds auf Unternehmen, die entweder keine deutlich negative Wirkung auf eines der Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen (SDG) haben oder eine überdurchschnittliche Nachhaltigkeit aufweisen. Zusätzlich werden Unternehmen ausgeschlossen, die signifikante Umsätze in den nachstehenden Bereichen aufweisen: Produktion von hochprozentigem Alkohol, Produktion von thermischer Kohle, Energiegewinnung durch Kohle, Embryonenforschung, Grüne Gentechnik, Glücksspiel, Pornografie, Rüstung und Tabak. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088). Weiterführende Informationen können dem Abschnitt „Anlagegrundsätze und Anlagepolitik“ des Verkaufsprospektes des Fonds entnommen werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.01.2022 | 31.01.2021 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen | Kurswert | % Anteil Fondsvermögen | |
Aktien | 16.296.178,68 | 94,72 | 12.699.668,60 | 85,48 |
Bankguthaben | 898.478,96 | 5,22 | 2.121.240,47 | 14,28 |
Zins- und Dividendenansprüche | 37.120,38 | 0,22 | 71.992,92 | 0,48 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -26.464,71 | -0,15 | -36.339,80 | -0,24 |
Fondsvermögen | 17.205.313,31 | 100,00 | 14.856.562,19 | 100,00 |
Das Sondervermögen erzielte in den letzten 12 Monaten zum Berichtszeitpunkt (Stichtag: 31. Januar 2022) eine Wertentwicklung von +16,91 Prozent (Anteilsklasse I, absolut) bzw. +16,60 Prozent (Anteilsklasse N, absolut). Durch diese Wertentwicklung und leichte Anteilsschein-Rückgaben wuchs das verwaltete Vermögen des Fonds um rund +15,8 Prozent auf EUR 17,2 Mio. an.
Nach einer dynamischen Wertentwicklung seit März 2020 stiegen die Aktienmärkte vom Beginn des Berichtszeitraums bis etwa August 2021 unter nur geringen Schwankungen stetig an, um sich danach bis zum Ende des Berichtszeitraums in einer breiteren Spanne und mit deutlich höherer Tages-Volatilität seitwärts zu bewegen.
Die Zentralbanken versorgten die Märkte weiter mit üppiger Liquidität; erst gegen Jahresende diskutierten die Kapitalmärkte zunehmend die Inflationsentwicklung und damit ein mögliches Anziehen der Zinsen, ausgehend von den USA. Gleichzeitig entfiel die Belastung durch sog. „shut-downs“ (Quarantäne-Maßnahmen zur Verhinderung der weiteren Ausbreitung der Virenerkrankung), da die zunehmende Impfquote in weiten Bevölkerungsteilen die Bedrohung aus der Krise als „handhabbar“ erscheinen ließ.
Somit stützte im Berichtszeitraum die hohe Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen (aufgestauter Bedarf durch die SARS-CoV-2-Pandemie aus 2020) und damit eine erfreuliche Umsatzentwicklung der Unternehmen die Aktienentwicklung. Die Margen der Unternehmen legten leicht zu, auch wenn sich Störungen in der Lieferkette (insbesondere eine Knappheit bei Halbleitern) vereinzelt negativ auswirkten. Die Erholung der Gewinnsituation führte – trotz einer guten Kursentwicklung von Aktien – zu einer insgesamt sogar sinkenden Bewertung der relevanten Gattungen.
Aus regionaler Sicht lag der Schwerpunkt der Anlagen durchschnittlich mit fast 83 Prozent in Deutschland, Frankreich und den Niederlanden.
Zyklische Sektoren, wie etwa Industrie-Werte, sowie Finanztitel waren über weite Zeiträume akzentuiert im Portfolio vertreten und trugen insgesamt positiv zur Wertentwicklung bei. Lieferketten-Probleme, vor allem im Halbleiter-Bereich, ließen Bestandsaktien wie z. B. ASML positive Beiträge erzielen. Auch Software-Produzenten, wie SAP und Dassault Systèmes, konnten mit ihrer Wertentwicklung positiv beitragen, ebenso wie die Positionierung von Versorgungs- und Kommunikations-Werte. Hingegen gewichtete das Fondsmanagement Unternehmen aus dem Konsumbereich relativ niedrig, was sich im Berichtszeitraum negativ auswirkte.
(Geo-) politische Einflüsse und Handelskonflikte waren im Berichtszeitraum weniger präsent. Allerdings wirkte sich das teilweise willkürliche Verhalten einiger Regierungen, insbesondere aus China, vorübergehend negativ auf die Kursentwicklung einiger europäischer Unternehmen aus.
Der Liquiditätsbestand war nicht strategisch und lag über das ganze Jahr durchschnittlich bei etwa 1,8 Prozent, um Anteilsschein-Rückgaben jederzeit bedienen zu können; Zum Ende des Berichtszeitraums lag die Kassequote bei ca. 5,2 Prozent.
Derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.
Das Fondsmanagement wählt generell Unternehmen aus, die neben einer attraktiven Bewertung in einer gesunden wirtschaftlichen Verfassung und in einem interessanten Wachstumsumfeld aktiv sind. Daneben ist das Thema „Nachhaltigkeit“ (ESG) ein besonderes Anliegen in der Selektion der relevanten Unternehmen. Hierunter versteht das Fondsmanagement die Beachtung ökologischer und sozialer Kriterien durch die Unternehmen sowie eine ethische Unternehmensführung unter Beachtung aufsichtsrechtlicher Belange (Governance). Die Unternehmen werden hierzu mittels eines Nachhaltigkeitsratings bewertet.
Das Fondsmanagement berücksichtigt v. a. Unternehmen, die in ihrem Handeln diese Themen berücksichtigen und meidet Aktien von Unternehmen, für die diese Themen weniger wichtig sind.
Ausblick
Für das laufende Geschäftsjahr 2022 geht der Marktkonsensus von einer deutlichen Normalisierung der Gewinnsituation aus, ausgehend von einem Vor-Pandemie-Niveau. Auch für die Folgejahre deutet die Markterwartung ein Fortsetzen eines höheren einstelligen Gewinnzuwachs bei großkapitalisierten Unternehmen der Eurozone hin (Basis: EBIT-Wachstum MSCI EMU LARGE Cap Index; Segment der Euro-europäischen Large-Cap-Unternehmen).
Durch die Schutzmaßnahmen („lock-down“) im Zusammenhang mit der SARS-CoV-2-Pandemie staute sich ein Nachfrage-Überhang auf, der sich in 2022 weiter normalisieren dürfte. Die durchaus angestrebten Produktionsanpassungen leiden noch unter Lieferketten-Problemen, die jedoch ebenfalls im Jahresverlauf an Wirkung verlieren werden.
Das Ende der Niedrigzins-Politik durch Zentralbanken nähert sich – ausgehend von der US-Zentralbank – ihrem Ende. Gleichzeitig erwarten wir, dass die Europäische Zentralbank eher später als früher ihre Zinsen erhöhen wird. Damit wird sich die „Suche nach Rendite“ (d. h.: die relative Attraktivität des Aktienmarkts gegenüber dem Rentenmarkt) auch mittelfristig weiter positiv auf die Aktienmärkte auswirken.
Solange die operativen Ergebniszahlen die Bewertung der Unternehmen stützen, sehen wir nur ein geringes Rückschlag-Potenzial. Exzesse in der Bewertung, die einen erheblichen Kurs-Rückschlag andeuten könnten, sind derzeit nicht erkennbar.
Dies stellt eine subjektive Markteinschätzung dar.
Wir weisen darauf hin, dass die historische Wertentwicklung des Fonds keine Prognose für die Zukunft ermöglicht.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Februar 2021 bis 31. Januar 2022)1
Anteilklasse N: | 16,60% |
Anteilklasse I: | 16,91% |
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.01.2022
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 17.231.778,02 | 100,15 |
1. Aktien | 16.296.178,68 | 94,72 |
Belgien | 457.896,00 | 2,66 |
Bundesrep. Deutschland | 5.481.922,02 | 31,86 |
Finnland | 1.628.108,00 | 9,46 |
Frankreich | 3.442.624,96 | 20,01 |
Irland | 229.824,00 | 1,34 |
Italien | 495.596,00 | 2,88 |
Niederlande | 2.527.020,20 | 14,69 |
Österreich | 850.576,00 | 4,94 |
Portugal | 301.176,00 | 1,75 |
Spanien | 881.435,50 | 5,12 |
2. Bankguthaben | 898.478,96 | 5,22 |
3. Sonstige Vermögensgegenstände | 37.120,38 | 0,22 |
II. Verbindlichkeiten | -26.464,71 | -0,15 |
III. Fondsvermögen | 17.205.313,31 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.01.2022
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.01.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 16.296.178,68 | 94,72 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 16.296.178,68 | 94,72 | |||||
Aktien | EUR | 16.296.178,68 | 94,72 | |||||
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 1.110 | 860 | 250 | EUR | 242,250 | 268.897,50 | 1,56 |
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182 |
STK | 100 | 100 | 0 | EUR | 1.789,000 | 178.900,00 | 1,04 |
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 |
STK | 9.400 | 2.900 | 0 | EUR | 28,755 | 270.297,00 | 1,57 |
ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 NL0000334118 |
STK | 700 | 700 | 0 | EUR | 302,000 | 211.400,00 | 1,23 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 402 | 680 | 1.578 | EUR | 594,200 | 238.868,40 | 1,39 |
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 |
STK | 10.876 | 6.050 | 15.174 | EUR | 27,955 | 304.038,58 | 1,77 |
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 |
STK | 54.200 | 54.200 | 0 | EUR | 5,634 | 305.362,80 | 1,77 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 4.550 | 1.250 | 600 | EUR | 67,520 | 307.216,00 | 1,79 |
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 3.250 | 850 | 500 | EUR | 92,950 | 302.087,50 | 1,76 |
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000 |
STK | 3.100 | 3.100 | 1.700 | EUR | 88,080 | 273.048,00 | 1,59 |
bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 104,050 | 228.910,00 | 1,33 |
Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | EUR | 75,660 | 264.810,00 | 1,54 |
Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 1.500 | 1.500 | 0 | EUR | 141,550 | 212.325,00 | 1,23 |
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR0000121261 |
STK | 1.900 | 1.900 | 0 | EUR | 147,700 | 280.630,00 | 1,63 |
CNP Assurances S.A. Actions Port. EO 1 FR0000120222 |
STK | 13.000 | 13.000 | 0 | EUR | 21,800 | 283.400,00 | 1,65 |
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 |
STK | 4.600 | 6.700 | 2.100 | EUR | 59,650 | 274.390,00 | 1,59 |
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006062144 |
STK | 5.200 | 5.200 | 0 | EUR | 52,860 | 274.872,00 | 1,60 |
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 |
STK | 4.015 | 4.015 | 0 | EUR | 31,380 | 125.990,70 | 0,73 |
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10 FR0014003TT8 |
STK | 5.400 | 11.900 | 6.500 | EUR | 42,450 | 229.230,00 | 1,33 |
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. DE0005140008 |
STK | 25.800 | 25.800 | 0 | EUR | 12,254 | 316.153,20 | 1,84 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 5.036 | 3.450 | 9.714 | EUR | 52,990 | 266.857,64 | 1,55 |
Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000652011 |
STK | 6.800 | 6.800 | 0 | EUR | 41,230 | 280.364,00 | 1,63 |
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 |
STK | 1.520 | 1.030 | 2.610 | EUR | 166,820 | 253.566,40 | 1,47 |
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N. DE000EVNK013 |
STK | 9.900 | 9.900 | 0 | EUR | 28,790 | 285.021,00 | 1,66 |
EXOR N.V. Aandelen aan toonder o.N. NL0012059018 |
STK | 3.600 | 3.600 | 0 | EUR | 73,820 | 265.752,00 | 1,54 |
Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011585146 |
STK | 1.200 | 1.200 | 0 | EUR | 202,900 | 243.480,00 | 1,42 |
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132 |
STK | 10.500 | 10.500 | 0 | EUR | 24,050 | 252.525,00 | 1,47 |
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 |
STK | 1.700 | 1.700 | 0 | EUR | 178,000 | 302.600,00 | 1,76 |
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 |
STK | 4.200 | 4.200 | 0 | EUR | 58,540 | 245.868,00 | 1,43 |
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. DE0006048408 |
STK | 4.100 | 4.100 | 0 | EUR | 69,950 | 286.795,00 | 1,67 |
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 |
STK | 175 | 175 | 0 | EUR | 1.318,500 | 230.737,50 | 1,34 |
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 |
STK | 9.900 | 9.900 | 0 | EUR | 26,740 | 264.726,00 | 1,54 |
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 PTJMT0AE0001 |
STK | 14.100 | 14.100 | 0 | EUR | 21,360 | 301.176,00 | 1,75 |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 |
STK | 402 | 170 | 68 | EUR | 656,300 | 263.832,60 | 1,53 |
Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. FI0009000202 |
STK | 9.700 | 9.700 | 0 | EUR | 27,930 | 270.921,00 | 1,57 |
Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13 IE0004927939 |
STK | 2.700 | 2.700 | 0 | EUR | 85,120 | 229.824,00 | 1,34 |
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KBX1006 |
STK | 3.200 | 3.200 | 0 | EUR | 89,660 | 286.912,00 | 1,67 |
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 |
STK | 104.200 | 104.200 | 0 | EUR | 2,927 | 304.993,40 | 1,77 |
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 |
STK | 4.500 | 4.500 | 0 | EUR | 57,220 | 257.490,00 | 1,50 |
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 |
STK | 4.400 | 4.400 | 0 | EUR | 56,340 | 247.896,00 | 1,44 |
Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006452907 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 81,140 | 202.850,00 | 1,18 |
Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 |
STK | 6.500 | 6.500 | 0 | EUR | 39,770 | 258.505,00 | 1,50 |
NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 |
STK | 5.900 | 5.900 | 0 | EUR | 49,580 | 292.522,00 | 1,70 |
OMV AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000743059 |
STK | 5.700 | 5.700 | 0 | EUR | 53,960 | 307.572,00 | 1,79 |
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 682 | 380 | 798 | EUR | 376,850 | 257.011,70 | 1,49 |
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 |
STK | 2.600 | 2.600 | 0 | EUR | 94,200 | 244.920,00 | 1,42 |
Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 |
STK | 4.700 | 4.700 | 0 | EUR | 57,560 | 270.532,00 | 1,57 |
RATIONAL AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007010803 |
STK | 300 | 300 | 0 | EUR | 739,800 | 221.940,00 | 1,29 |
Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125 IT0003828271 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 49,540 | 247.700,00 | 1,44 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 2.281 | 1.710 | 5.229 | EUR | 110,400 | 251.822,40 | 1,46 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 1.866 | 1.300 | 3.834 | EUR | 139,880 | 261.016,08 | 1,52 |
Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR0000130809 |
STK | 9.428 | 2.500 | 8.072 | EUR | 32,685 | 308.154,18 | 1,79 |
Sodexo S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121220 |
STK | 3.600 | 3.600 | 0 | EUR | 82,040 | 295.344,00 | 1,72 |
Sofina S.A. Actions Nom. o.N. BE0003717312 |
STK | 600 | 600 | 0 | EUR | 352,400 | 211.440,00 | 1,23 |
Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI0009005961 |
STK | 17.600 | 17.600 | 0 | EUR | 17,920 | 315.392,00 | 1,83 |
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 |
STK | 75.414 | 37.627 | 6.001 | EUR | 4,129 | 311.346,70 | 1,81 |
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 |
STK | 700 | 700 | 0 | EUR | 333,400 | 233.380,00 | 1,36 |
UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530 |
STK | 2.800 | 2.800 | 0 | EUR | 88,020 | 246.456,00 | 1,43 |
Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 |
STK | 11.470 | 11.470 | 0 | EUR | 21,820 | 250.275,40 | 1,45 |
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. FI0009005987 |
STK | 8.500 | 8.500 | 0 | EUR | 32,150 | 273.275,00 | 1,59 |
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N. AT0000746409 |
STK | 2.800 | 2.800 | 0 | EUR | 93,800 | 262.640,00 | 1,53 |
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. DE000ZAL1111 |
STK | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 69,980 | 279.920,00 | 1,63 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 16.296.178,68 | 94,72 | |||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 898.478,96 | 5,22 | |||||
Bankguthaben | EUR | 898.478,96 | 5,22 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Evangelische Bank eG | EUR | 898.478,96 | % | 100,000 | 898.478,96 | 5,22 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 37.120,38 | 0,22 | |||||
Quellensteueransprüche | EUR | 37.120,38 | 37.120,38 | 0,22 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -26.464,71 | -0,15 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -9.346,78 | -9.346,78 | -0,05 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -3.457,93 | -3.457,93 | -0,02 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -13.000,00 | -13.000,00 | -0,08 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -660,00 | -660,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 17.205.313,31 | 100,001) | |||||
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N | ||||||||
Anteilwert | EUR | 154,37 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 154,37 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 154,37 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 6.461 | ||||||
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 121,92 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 125,58 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 121,92 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 132.942 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Aena SME S.A. Acciones Port. EO 10 | ES0105046009 | STK | 0 | 1.100 | |
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 | FR0000120073 | STK | 990 | 3.890 | |
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 | NL0013267909 | STK | 0 | 2.300 | |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008404005 | STK | 350 | 1.725 | |
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. | BE0974293251 | STK | 5.025 | 6.125 | |
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 | ES0113900J37 | STK | 22.100 | 93.200 | |
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 | FR0000131104 | STK | 2.770 | 11.570 | |
Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 | FR0000120503 | STK | 1.800 | 7.400 | |
Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 | FR0000120172 | STK | 8.750 | 8.750 | |
CRH PLC Registered Shares EO -,32 | IE0001827041 | STK | 3.200 | 3.200 | |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 2.800 | 2.800 | |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. | DE0005810055 | STK | 0 | 2.900 | |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. | DE0005557508 | STK | 7.100 | 30.900 | |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. | DE000ENAG999 | STK | 11.420 | 48.920 | |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 | IT0003128367 | STK | 12.100 | 49.300 | |
Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 | ES0118900010 | STK | 4.006 | 16.706 | |
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785802 | STK | 0 | 3.900 | |
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785604 | STK | 4.850 | 4.850 | |
Grifols S.A. Acciones Port. Class A EO -,25 | ES0171996087 | STK | 8.550 | 8.550 | |
Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Actions au Porteur o.N. | BE0003797140 | STK | 0 | 1.900 | |
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE0006048432 | STK | 0 | 1.800 | |
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. | DE0006231004 | STK | 5.770 | 5.770 | |
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0011821202 | STK | 0 | 33.800 | |
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 | NL0000009538 | STK | 1.800 | 7.800 | |
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. | DE0007100000 | STK | 2.130 | 9.030 | |
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008430026 | STK | 300 | 1.100 | |
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 | FI0009000681 | STK | 12.350 | 71.650 | |
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 1.570 | 6.770 | |
Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 | ES0173516115 | STK | 15.000 | 34.636 | |
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 | FR0000120578 | STK | 1.580 | 6.880 | |
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | DE0007165631 | STK | 0 | 400 | |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 | FR0000121972 | STK | 2.650 | 2.650 | |
Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0003153415 | STK | 20.200 | 83.700 | |
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 | NL0000226223 | STK | 3.300 | 3.300 | |
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000SYM9999 | STK | 1.430 | 1.430 | |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 | FR0000120271 | STK | 4.220 | 18.420 | |
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 | FR0000125486 | STK | 1.435 | 6.035 | |
Vivendi SE Actions Port. EO 5,5 | FR0000127771 | STK | 11.720 | 11.720 | |
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 | FR0011981968 | STK | 800 | 3.400 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Ferrovial S.A. Anrechte | ES06189009I5 | STK | 12.805 | 12.805 | |
Ferrovial S.A. Anrechte | ES06189009H7 | STK | 12.700 | 12.700 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,50 | FR0000130650 | STK | 0 | 1.300 | |
Telefónica S.A. Acciones Port. Em.12/21 EO 1 | ES0178430122 | STK | 1.538 | 1.538 | |
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 | ES0178430106 | STK | 2.189 | 2.189 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Telefónica S.A. Anrechte | ES06784309E7 | STK | 43.788 | 43.788 | |
Telefónica S.A. Anrechte | ES06784309F4 | STK | 39.977 | 39.977 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 8.431,72 | 1,31 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 21.629,13 | 3,35 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 10,75 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.264,76 | -0,20 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 139,12 | 0,02 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 28.945,95 | 4,48 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 4,02 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -13.313,30 | -2,07 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -13.313,30 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.676,74 | -0,26 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | 3.270,88 | 0,51 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -918,70 | -0,14 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -462,94 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -455,76 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -210,67 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -12.633,83 | -1,96 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 16.312,12 | 2,52 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 226.957,57 | 35,13 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -33.315,19 | -5,16 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 193.642,37 | 29,97 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 209.954,50 | 32,49 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -26.581,94 | -4,11 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -60.741,43 | -9,40 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -87.323,37 | -13,51 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 122.631,13 | 18,98 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 729.160,80 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -5.660,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 154.260,46 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 176.356,60 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -22.096,14 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -2.989,77 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 122.631,13 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -26.581,94 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -60.741,43 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 997.402,62 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 372.459,13 | 57,66 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 129.189,43 | 20,01 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 209.954,50 | 32,49 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 33.315,20 | 5,16 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 356.306,63 | 55,16 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 206.696,23 | 31,99 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 149.610,39 | 23,17 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 16.152,50 | 2,50 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 16.152,50 | 2,50 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 263.391 | EUR | 33.649.454,08 | EUR | 127,75 |
2019/2020 | Stück | 5.296 | EUR | 771.540,92 | EUR | 145,68 |
2020/2021 | Stück | 5.470 | EUR | 729.160,80 | EUR | 133,30 |
2021/2022 | Stück | 6.461 | EUR | 997.402,62 | EUR | 154,37 |
Jahresbericht
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 135.991,56 | 1,02 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 349.318,21 | 2,63 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 173,86 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -20.398,73 | -0,15 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 2.262,34 | 0,02 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 467.347,23 | 3,52 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 59,12 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -91.390,93 | -0,69 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -91.390,93 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -27.021,25 | -0,20 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.651,58 | -0,06 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -16.983,79 | -0,13 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -9.798,43 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -7.185,36 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -142.988,44 | -1,08 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 324.358,79 | 2,44 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.676.932,77 | 27,66 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -539.836,35 | -4,06 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 3.137.096,41 | 23,60 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.461.455,20 | 26,04 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -613.147,73 | -4,61 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -687.608,40 | -5,17 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.300.756,13 | -9,78 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.160.699,07 | 16,26 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 14.127.401,39 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -185.611,20 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 251.151,29 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.358.520,70 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -4.107.369,41 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -145.729,87 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.160.699,07 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -613.147,73 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -687.608,40 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 16.207.910,69 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 6.109.807,03 | 45,97 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 2.108.515,44 | 15,87 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.461.455,20 | 26,04 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 539.836,39 | 4,06 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 5.777.452,03 | 43,47 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 3.346.265,43 | 25,17 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 2.431.186,60 | 18,30 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 332.355,00 | 2,50 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 332.355,00 | 2,50 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018/2019 | Stück | 1.000 | EUR | 98.728,22 | EUR | 98,73 |
2019/2020 | Stück | 214.354 | EUR | 24.743.645,10 | EUR | 115,43 |
2020/2021 | Stück | 133.610 | EUR | 14.127.401,39 | EUR | 105,74 |
2021/2022 | Stück | 132.942 | EUR | 16.207.910,69 | EUR | 121,92 |
Jahresbericht
EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 144.423,28 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 370.947,33 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 184,61 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -21.663,49 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 2.401,45 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 496.293,18 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 63,14 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -104.704,23 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -104.704,23 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -28.697,99 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.380,70 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -17.902,49 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -10.261,37 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -7.641,12 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -155.622,27 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 340.670,91 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.903.890,33 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -573.151,55 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 3.330.738,79 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.671.409,70 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -639.729,67 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -748.349,83 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.388.079,50 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.283.330,20 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021/2022 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 14.856.562,19 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -191.271,20 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 405.411,75 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.534.877,30 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -4.129.465,55 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -148.719,64 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.283.330,20 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -639.729,67 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -748.349,83 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 17.205.313,31 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung | Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) | Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) | Ertragsverwendung | Währung |
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N | keine | 0,00 | 1,400 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I | 100.000 | 3,00 | 0,600 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 94,72 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) | 100,00% |
Sonstige Angaben
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N
Anteilwert | EUR | 154,37 |
Ausgabepreis | EUR | 154,37 |
Rücknahmepreis | EUR | 154,37 |
Anzahl Anteile | STK | 6.461 |
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I
Anteilwert EUR 121,92
Ausgabepreis | EUR | 125,58 |
Rücknahmepreis | EUR | 121,92 |
Anzahl Anteile | STK | 132.942 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,26 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,85 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 48.442,86 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend Offenlegungs-Verordnung) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewirbt dieses Sondervermögen ökologische und/oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.
Angaben zur Erfüllung dieser Merkmale, sowie gegebenenfalls zur Vereinbarung dieser Merkmale mit einem Index, der als Referenzwert dient, sowie der Methodik zur Bewertung, Messung und Überwachung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, wurden zum Stichtag 10. März 2021 in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) veröffentlicht.
Grundsätzlich legen Jahresberichte die Geschäftsergebnisse für vollständige Geschäftsjahre vor. Da die Transparenzanforderungen der Offenlegungs-Verordnung gemäß vorigem Absatz zum 10. März 2021 umgesetzt wurden, beziehen sich die Angaben im Jahresbericht jedoch nur auf den Zeitraum ab dem Stichtag.
Die ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) erfüllt. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Anlagestandards nach ökologischen und/oder sozialen Kriterien sind gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und werden auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens werden standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft. Soweit vertraglich fixiert werden Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen.
Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.
Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.
Frankfurt am Main, den 01. Februar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 10. Mai 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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