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Jahresbericht EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund – AK I; EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund – AK N

stux (CC0), Pixabay
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Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Februar 2021 bis 31. Januar 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds „EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund“ setzt sich zu mindestens 51 Prozent aus Aktien von Emittenten mit Sitz in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union zusammen. Der Fokus liegt auf einer Optimierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses bei gleichzeitiger Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils. Durch den Nachhaltigkeitsfilter der Evangelischen Bank werden auch die beworbenen Nachhaltigkeitsmerkmale berücksichtigt. Dabei fokussiert sich der Fonds auf Unternehmen, die entweder keine deutlich negative Wirkung auf eines der Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen (SDG) haben oder eine überdurchschnittliche Nachhaltigkeit aufweisen. Zusätzlich werden Unternehmen ausgeschlossen, die signifikante Umsätze in den nachstehenden Bereichen aufweisen: Produktion von hochprozentigem Alkohol, Produktion von thermischer Kohle, Energiegewinnung durch Kohle, Embryonenforschung, Grüne Gentechnik, Glücksspiel, Pornografie, Rüstung und Tabak. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/​oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088). Weiterführende Informationen können dem Abschnitt „Anlagegrundsätze und Anlagepolitik“ des Verkaufsprospektes des Fonds entnommen werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.01.2022 31.01.2021
Kurswert % Anteil Fondsvermögen Kurswert % Anteil Fondsvermögen
Aktien 16.296.178,68 94,72 12.699.668,60 85,48
Bankguthaben 898.478,96 5,22 2.121.240,47 14,28
Zins- und Dividendenansprüche 37.120,38 0,22 71.992,92 0,48
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -26.464,71 -0,15 -36.339,80 -0,24
Fondsvermögen 17.205.313,31 100,00 14.856.562,19 100,00

Das Sondervermögen erzielte in den letzten 12 Monaten zum Berichtszeitpunkt (Stichtag: 31. Januar 2022) eine Wertentwicklung von +16,91 Prozent (Anteilsklasse I, absolut) bzw. +16,60 Prozent (Anteilsklasse N, absolut). Durch diese Wertentwicklung und leichte Anteilsschein-Rückgaben wuchs das verwaltete Vermögen des Fonds um rund +15,8 Prozent auf EUR 17,2 Mio. an.

Nach einer dynamischen Wertentwicklung seit März 2020 stiegen die Aktienmärkte vom Beginn des Berichtszeitraums bis etwa August 2021 unter nur geringen Schwankungen stetig an, um sich danach bis zum Ende des Berichtszeitraums in einer breiteren Spanne und mit deutlich höherer Tages-Volatilität seitwärts zu bewegen.

Die Zentralbanken versorgten die Märkte weiter mit üppiger Liquidität; erst gegen Jahresende diskutierten die Kapitalmärkte zunehmend die Inflationsentwicklung und damit ein mögliches Anziehen der Zinsen, ausgehend von den USA. Gleichzeitig entfiel die Belastung durch sog. „shut-downs“ (Quarantäne-Maßnahmen zur Verhinderung der weiteren Ausbreitung der Virenerkrankung), da die zunehmende Impfquote in weiten Bevölkerungsteilen die Bedrohung aus der Krise als „handhabbar“ erscheinen ließ.

Somit stützte im Berichtszeitraum die hohe Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen (aufgestauter Bedarf durch die SARS-CoV-2-Pandemie aus 2020) und damit eine erfreuliche Umsatzentwicklung der Unternehmen die Aktienentwicklung. Die Margen der Unternehmen legten leicht zu, auch wenn sich Störungen in der Lieferkette (insbesondere eine Knappheit bei Halbleitern) vereinzelt negativ auswirkten. Die Erholung der Gewinnsituation führte – trotz einer guten Kursentwicklung von Aktien – zu einer insgesamt sogar sinkenden Bewertung der relevanten Gattungen.

Aus regionaler Sicht lag der Schwerpunkt der Anlagen durchschnittlich mit fast 83 Prozent in Deutschland, Frankreich und den Niederlanden.

Zyklische Sektoren, wie etwa Industrie-Werte, sowie Finanztitel waren über weite Zeiträume akzentuiert im Portfolio vertreten und trugen insgesamt positiv zur Wertentwicklung bei. Lieferketten-Probleme, vor allem im Halbleiter-Bereich, ließen Bestandsaktien wie z. B. ASML positive Beiträge erzielen. Auch Software-Produzenten, wie SAP und Dassault Systèmes, konnten mit ihrer Wertentwicklung positiv beitragen, ebenso wie die Positionierung von Versorgungs- und Kommunikations-Werte. Hingegen gewichtete das Fondsmanagement Unternehmen aus dem Konsumbereich relativ niedrig, was sich im Berichtszeitraum negativ auswirkte.

(Geo-) politische Einflüsse und Handelskonflikte waren im Berichtszeitraum weniger präsent. Allerdings wirkte sich das teilweise willkürliche Verhalten einiger Regierungen, insbesondere aus China, vorübergehend negativ auf die Kursentwicklung einiger europäischer Unternehmen aus.

Der Liquiditätsbestand war nicht strategisch und lag über das ganze Jahr durchschnittlich bei etwa 1,8 Prozent, um Anteilsschein-Rückgaben jederzeit bedienen zu können; Zum Ende des Berichtszeitraums lag die Kassequote bei ca. 5,2 Prozent.

Derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.

Das Fondsmanagement wählt generell Unternehmen aus, die neben einer attraktiven Bewertung in einer gesunden wirtschaftlichen Verfassung und in einem interessanten Wachstumsumfeld aktiv sind. Daneben ist das Thema „Nachhaltigkeit“ (ESG) ein besonderes Anliegen in der Selektion der relevanten Unternehmen. Hierunter versteht das Fondsmanagement die Beachtung ökologischer und sozialer Kriterien durch die Unternehmen sowie eine ethische Unternehmensführung unter Beachtung aufsichtsrechtlicher Belange (Governance). Die Unternehmen werden hierzu mittels eines Nachhaltigkeitsratings bewertet.

Das Fondsmanagement berücksichtigt v. a. Unternehmen, die in ihrem Handeln diese Themen berücksichtigen und meidet Aktien von Unternehmen, für die diese Themen weniger wichtig sind.

Ausblick

Für das laufende Geschäftsjahr 2022 geht der Marktkonsensus von einer deutlichen Normalisierung der Gewinnsituation aus, ausgehend von einem Vor-Pandemie-Niveau. Auch für die Folgejahre deutet die Markterwartung ein Fortsetzen eines höheren einstelligen Gewinnzuwachs bei großkapitalisierten Unternehmen der Eurozone hin (Basis: EBIT-Wachstum MSCI EMU LARGE Cap Index; Segment der Euro-europäischen Large-Cap-Unternehmen).

Durch die Schutzmaßnahmen („lock-down“) im Zusammenhang mit der SARS-CoV-2-Pandemie staute sich ein Nachfrage-Überhang auf, der sich in 2022 weiter normalisieren dürfte. Die durchaus angestrebten Produktionsanpassungen leiden noch unter Lieferketten-Problemen, die jedoch ebenfalls im Jahresverlauf an Wirkung verlieren werden.

Das Ende der Niedrigzins-Politik durch Zentralbanken nähert sich – ausgehend von der US-Zentralbank – ihrem Ende. Gleichzeitig erwarten wir, dass die Europäische Zentralbank eher später als früher ihre Zinsen erhöhen wird. Damit wird sich die „Suche nach Rendite“ (d. h.: die relative Attraktivität des Aktienmarkts gegenüber dem Rentenmarkt) auch mittelfristig weiter positiv auf die Aktienmärkte auswirken.

Solange die operativen Ergebniszahlen die Bewertung der Unternehmen stützen, sehen wir nur ein geringes Rückschlag-Potenzial. Exzesse in der Bewertung, die einen erheblichen Kurs-Rückschlag andeuten könnten, sind derzeit nicht erkennbar.

Dies stellt eine subjektive Markteinschätzung dar.

Wir weisen darauf hin, dass die historische Wertentwicklung des Fonds keine Prognose für die Zukunft ermöglicht.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Februar 2021 bis 31. Januar 2022)1

Anteilklasse N: 16,60%
Anteilklasse I: 16,91%

Wichtiger Hinweis

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.01.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 17.231.778,02 100,15
1. Aktien 16.296.178,68 94,72
Belgien 457.896,00 2,66
Bundesrep. Deutschland 5.481.922,02 31,86
Finnland 1.628.108,00 9,46
Frankreich 3.442.624,96 20,01
Irland 229.824,00 1,34
Italien 495.596,00 2,88
Niederlande 2.527.020,20 14,69
Österreich 850.576,00 4,94
Portugal 301.176,00 1,75
Spanien 881.435,50 5,12
2. Bankguthaben 898.478,96 5,22
3. Sonstige Vermögensgegenstände 37.120,38 0,22
II. Verbindlichkeiten -26.464,71 -0,15
III. Fondsvermögen 17.205.313,31 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.01.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.01.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 16.296.178,68 94,72
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 16.296.178,68 94,72
Aktien EUR 16.296.178,68 94,72
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
STK 1.110 860 250 EUR 242,250 268.897,50 1,56
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01
NL0012969182
STK 100 100 0 EUR 1.789,000 178.900,00 1,04
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01
NL0011794037
STK 9.400 2.900 0 EUR 28,755 270.297,00 1,57
ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04
NL0000334118
STK 700 700 0 EUR 302,000 211.400,00 1,23
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 402 680 1.578 EUR 594,200 238.868,40 1,39
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
STK 10.876 6.050 15.174 EUR 27,955 304.038,58 1,77
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49
ES0113211835
STK 54.200 54.200 0 EUR 5,634 305.362,80 1,77
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 4.550 1.250 600 EUR 67,520 307.216,00 1,79
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1
DE0005190003
STK 3.250 850 500 EUR 92,950 302.087,50 1,76
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005200000
STK 3.100 3.100 1.700 EUR 88,080 273.048,00 1,59
bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N.
FR0013280286
STK 2.200 2.200 0 EUR 104,050 228.910,00 1,33
Brenntag SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1DAHH0
STK 3.500 3.500 0 EUR 75,660 264.810,00 1,54
Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005313704
STK 1.500 1.500 0 EUR 141,550 212.325,00 1,23
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
FR0000121261
STK 1.900 1.900 0 EUR 147,700 280.630,00 1,63
CNP Assurances S.A. Actions Port. EO 1
FR0000120222
STK 13.000 13.000 0 EUR 21,800 283.400,00 1,65
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4
FR0000125007
STK 4.600 6.700 2.100 EUR 59,650 274.390,00 1,59
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006062144
STK 5.200 5.200 0 EUR 52,860 274.872,00 1,60
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N.
DE000DTR0CK8
STK 4.015 4.015 0 EUR 31,380 125.990,70 0,73
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10
FR0014003TT8
STK 5.400 11.900 6.500 EUR 42,450 229.230,00 1,33
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
STK 25.800 25.800 0 EUR 12,254 316.153,20 1,84
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
STK 5.036 3.450 9.714 EUR 52,990 266.857,64 1,55
Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000652011
STK 6.800 6.800 0 EUR 41,230 280.364,00 1,63
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18
FR0000121667
STK 1.520 1.030 2.610 EUR 166,820 253.566,40 1,47
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N.
DE000EVNK013
STK 9.900 9.900 0 EUR 28,790 285.021,00 1,66
EXOR N.V. Aandelen aan toonder o.N.
NL0012059018
STK 3.600 3.600 0 EUR 73,820 265.752,00 1,54
Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0011585146
STK 1.200 1.200 0 EUR 202,900 243.480,00 1,42
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40
FI0009007132
STK 10.500 10.500 0 EUR 24,050 252.525,00 1,47
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N.
DE0008402215
STK 1.700 1.700 0 EUR 178,000 302.600,00 1,76
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A161408
STK 4.200 4.200 0 EUR 58,540 245.868,00 1,43
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0006048408
STK 4.100 4.100 0 EUR 69,950 286.795,00 1,67
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N.
FR0000052292
STK 175 175 0 EUR 1.318,500 230.737,50 1,34
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03
ES0148396007
STK 9.900 9.900 0 EUR 26,740 264.726,00 1,54
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1
PTJMT0AE0001
STK 14.100 14.100 0 EUR 21,360 301.176,00 1,75
Kering S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121485
STK 402 170 68 EUR 656,300 263.832,60 1,53
Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N.
FI0009000202
STK 9.700 9.700 0 EUR 27,930 270.921,00 1,57
Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13
IE0004927939
STK 2.700 2.700 0 EUR 85,120 229.824,00 1,34
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000KBX1006
STK 3.200 3.200 0 EUR 89,660 286.912,00 1,67
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04
NL0000009082
STK 104.200 104.200 0 EUR 2,927 304.993,40 1,77
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N.
FI0009013403
STK 4.500 4.500 0 EUR 57,220 257.490,00 1,50
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0004965148
STK 4.400 4.400 0 EUR 56,340 247.896,00 1,44
Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006452907
STK 2.500 2.500 0 EUR 81,140 202.850,00 1,18
Neste Oyj Registered Shs o.N.
FI0009013296
STK 6.500 6.500 0 EUR 39,770 258.505,00 1,50
NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12
NL0010773842
STK 5.900 5.900 0 EUR 49,580 292.522,00 1,70
OMV AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000743059
STK 5.700 5.700 0 EUR 53,960 307.572,00 1,79
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 682 380 798 EUR 376,850 257.011,70 1,49
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006969603
STK 2.600 2.600 0 EUR 94,200 244.920,00 1,42
Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10
NL0000379121
STK 4.700 4.700 0 EUR 57,560 270.532,00 1,57
RATIONAL AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007010803
STK 300 300 0 EUR 739,800 221.940,00 1,29
Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125
IT0003828271
STK 5.000 5.000 0 EUR 49,540 247.700,00 1,44
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 2.281 1.710 5.229 EUR 110,400 251.822,40 1,46
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
STK 1.866 1.300 3.834 EUR 139,880 261.016,08 1,52
Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25
FR0000130809
STK 9.428 2.500 8.072 EUR 32,685 308.154,18 1,79
Sodexo S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121220
STK 3.600 3.600 0 EUR 82,040 295.344,00 1,72
Sofina S.A. Actions Nom. o.N.
BE0003717312
STK 600 600 0 EUR 352,400 211.440,00 1,23
Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70
FI0009005961
STK 17.600 17.600 0 EUR 17,920 315.392,00 1,83
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1
ES0178430E18
STK 75.414 37.627 6.001 EUR 4,129 311.346,70 1,81
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5
FR0000051807
STK 700 700 0 EUR 333,400 233.380,00 1,36
UCB S.A. Actions Nom. o.N.
BE0003739530
STK 2.800 2.800 0 EUR 88,020 246.456,00 1,43
Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1
NL0015000IY2
STK 11.470 11.470 0 EUR 21,820 250.275,40 1,45
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N.
FI0009005987
STK 8.500 8.500 0 EUR 32,150 273.275,00 1,59
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N.
AT0000746409
STK 2.800 2.800 0 EUR 93,800 262.640,00 1,53
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000ZAL1111
STK 4.000 4.000 0 EUR 69,980 279.920,00 1,63
Summe Wertpapiervermögen EUR 16.296.178,68 94,72
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 898.478,96 5,22
Bankguthaben EUR 898.478,96 5,22
EUR – Guthaben bei:
Evangelische Bank eG EUR 898.478,96 % 100,000 898.478,96 5,22
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 37.120,38 0,22
Quellensteueransprüche EUR 37.120,38 37.120,38 0,22
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -26.464,71 -0,15
Verwaltungsvergütung EUR -9.346,78 -9.346,78 -0,05
Verwahrstellenvergütung EUR -3.457,93 -3.457,93 -0,02
Prüfungskosten EUR -13.000,00 -13.000,00 -0,08
Veröffentlichungskosten EUR -660,00 -660,00 0,00
Fondsvermögen EUR 17.205.313,31 100,001)
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N
Anteilwert EUR 154,37
Ausgabepreis EUR 154,37
Rücknahmepreis EUR 154,37
Anzahl Anteile STK 6.461
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I
Anteilwert EUR 121,92
Ausgabepreis EUR 125,58
Rücknahmepreis EUR 121,92
Anzahl Anteile STK 132.942

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Aena SME S.A. Acciones Port. EO 10 ES0105046009 STK 0 1.100
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 STK 990 3.890
Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO0,5 NL0013267909 STK 0 2.300
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 350 1.725
Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 STK 5.025 6.125
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 STK 22.100 93.200
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 STK 2.770 11.570
Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR0000120503 STK 1.800 7.400
Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR0000120172 STK 8.750 8.750
CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 STK 3.200 3.200
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 2.800 2.800
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 STK 0 2.900
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 7.100 30.900
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 STK 11.420 48.920
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 STK 12.100 49.300
Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 ES0118900010 STK 4.006 16.706
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785802 STK 0 3.900
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785604 STK 4.850 4.850
Grifols S.A. Acciones Port. Class A EO -,25 ES0171996087 STK 8.550 8.550
Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Actions au Porteur o.N. BE0003797140 STK 0 1.900
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 STK 0 1.800
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 STK 5.770 5.770
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 STK 0 33.800
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 STK 1.800 7.800
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 STK 2.130 9.030
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 STK 300 1.100
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 STK 12.350 71.650
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783 STK 1.570 6.770
Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 ES0173516115 STK 15.000 34.636
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 1.580 6.880
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007165631 STK 0 400
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 STK 2.650 2.650
Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003153415 STK 20.200 83.700
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 STK 3.300 3.300
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 STK 1.430 1.430
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 STK 4.220 18.420
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 STK 1.435 6.035
Vivendi SE Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 STK 11.720 11.720
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 FR0011981968 STK 800 3.400
Andere Wertpapiere
Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009I5 STK 12.805 12.805
Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009H7 STK 12.700 12.700
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,50 FR0000130650 STK 0 1.300
Telefónica S.A. Acciones Port. Em.12/​21 EO 1 ES0178430122 STK 1.538 1.538
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430106 STK 2.189 2.189
Andere Wertpapiere
Telefónica S.A. Anrechte ES06784309E7 STK 43.788 43.788
Telefónica S.A. Anrechte ES06784309F4 STK 39.977 39.977

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Jahresbericht
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 8.431,72 1,31
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 21.629,13 3,35
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 10,75 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -1.264,76 -0,20
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 139,12 0,02
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 28.945,95 4,48
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 4,02 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -13.313,30 -2,07
– Verwaltungsvergütung EUR -13.313,30
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.676,74 -0,26
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 3.270,88 0,51
5. Sonstige Aufwendungen EUR -918,70 -0,14
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -462,94
– Sonstige Kosten EUR -455,76
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -210,67
Summe der Aufwendungen EUR -12.633,83 -1,96
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 16.312,12 2,52
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 226.957,57 35,13
2. Realisierte Verluste EUR -33.315,19 -5,16
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 193.642,37 29,97
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 209.954,50 32,49
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -26.581,94 -4,11
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -60.741,43 -9,40
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -87.323,37 -13,51
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 122.631,13 18,98

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 729.160,80
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -5.660,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 154.260,46
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 176.356,60
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -22.096,14
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2.989,77
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 122.631,13
davon nicht realisierte Gewinne EUR -26.581,94
davon nicht realisierte Verluste EUR -60.741,43
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 997.402,62

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 372.459,13 57,66
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 129.189,43 20,01
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 209.954,50 32,49
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 33.315,20 5,16
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 356.306,63 55,16
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 206.696,23 31,99
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 149.610,39 23,17
III. Gesamtausschüttung EUR 16.152,50 2,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 16.152,50 2,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 263.391 EUR 33.649.454,08 EUR 127,75
2019/​2020 Stück 5.296 EUR 771.540,92 EUR 145,68
2020/​2021 Stück 5.470 EUR 729.160,80 EUR 133,30
2021/​2022 Stück 6.461 EUR 997.402,62 EUR 154,37

Jahresbericht
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 135.991,56 1,02
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 349.318,21 2,63
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 173,86 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -20.398,73 -0,15
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 2.262,34 0,02
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 467.347,23 3,52
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 59,12 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -91.390,93 -0,69
– Verwaltungsvergütung EUR -91.390,93
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -27.021,25 -0,20
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.651,58 -0,06
5. Sonstige Aufwendungen EUR -16.983,79 -0,13
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -9.798,43
– Sonstige Kosten EUR -7.185,36
Summe der Aufwendungen EUR -142.988,44 -1,08
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 324.358,79 2,44
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.676.932,77 27,66
2. Realisierte Verluste EUR -539.836,35 -4,06
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.137.096,41 23,60
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.461.455,20 26,04
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -613.147,73 -4,61
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -687.608,40 -5,17
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.300.756,13 -9,78
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.160.699,07 16,26

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 14.127.401,39
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -185.611,20
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 251.151,29
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.358.520,70
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -4.107.369,41
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -145.729,87
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.160.699,07
davon nicht realisierte Gewinne EUR -613.147,73
davon nicht realisierte Verluste EUR -687.608,40
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 16.207.910,69

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 6.109.807,03 45,97
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 2.108.515,44 15,87
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.461.455,20 26,04
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 539.836,39 4,06
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 5.777.452,03 43,47
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 3.346.265,43 25,17
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 2.431.186,60 18,30
III. Gesamtausschüttung EUR 332.355,00 2,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 332.355,00 2,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 1.000 EUR 98.728,22 EUR 98,73
2019/​2020 Stück 214.354 EUR 24.743.645,10 EUR 115,43
2020/​2021 Stück 133.610 EUR 14.127.401,39 EUR 105,74
2021/​2022 Stück 132.942 EUR 16.207.910,69 EUR 121,92

Jahresbericht
EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 144.423,28
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 370.947,33
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 184,61
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -21.663,49
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 2.401,45
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 496.293,18
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 63,14
2. Verwaltungsvergütung EUR -104.704,23
– Verwaltungsvergütung EUR -104.704,23
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -28.697,99
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -4.380,70
5. Sonstige Aufwendungen EUR -17.902,49
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -10.261,37
– Sonstige Kosten EUR -7.641,12
Summe der Aufwendungen EUR -155.622,27
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 340.670,91
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.903.890,33
2. Realisierte Verluste EUR -573.151,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 3.330.738,79
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.671.409,70
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -639.729,67
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -748.349,83
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.388.079,50
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.283.330,20

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 14.856.562,19
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -191.271,20
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 405.411,75
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.534.877,30
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -4.129.465,55
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -148.719,64
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.283.330,20
davon nicht realisierte Gewinne EUR -639.729,67
davon nicht realisierte Verluste EUR -748.349,83
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 17.205.313,31

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N keine 0,00 1,400 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I 100.000 3,00 0,600 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,72
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) 100,00%

Sonstige Angaben

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N

Anteilwert EUR 154,37
Ausgabepreis EUR 154,37
Rücknahmepreis EUR 154,37
Anzahl Anteile STK 6.461

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I

Anteilwert EUR 121,92

Ausgabepreis EUR 125,58
Rücknahmepreis EUR 121,92
Anzahl Anteile STK 132.942

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,26 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,85 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK N

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

EB – Sust. Large Cap Equities Euroland Fund AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 48.442,86

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/​2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend Offenlegungs-Verordnung) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewirbt dieses Sondervermögen ökologische und/​oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.

Angaben zur Erfüllung dieser Merkmale, sowie gegebenenfalls zur Vereinbarung dieser Merkmale mit einem Index, der als Referenzwert dient, sowie der Methodik zur Bewertung, Messung und Überwachung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, wurden zum Stichtag 10. März 2021 in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) veröffentlicht.

Grundsätzlich legen Jahresberichte die Geschäftsergebnisse für vollständige Geschäftsjahre vor. Da die Transparenzanforderungen der Offenlegungs-Verordnung gemäß vorigem Absatz zum 10. März 2021 umgesetzt wurden, beziehen sich die Angaben im Jahresbericht jedoch nur auf den Zeitraum ab dem Stichtag.

Die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/​ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) erfüllt. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Anlagestandards nach ökologischen und/​oder sozialen Kriterien sind gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und werden auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens werden standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft. Soweit vertraglich fixiert werden Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen.

Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.

Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.

 

Frankfurt am Main, den 01. Februar 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens EB – Sustainable Large Cap Equities Euroland Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 10. Mai 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

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