HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht des offenen inländischen Publikums-AIF (Sonstige Sondervermögen) IIV Mikrofinanzfonds
Tätigkeitsbericht für den IIV Mikrofinanzfonds für den Zeitraum 01.10.2020 bis 30.09.2021
Anlageziele
Ziel der Anlagestrategie des Fonds ist es, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, sowohl ärmeren Bevölkerungsschichten in den Dritt- und Schwellenländern den Zugang zum Finanz- und Kreditmarkt zu ermöglichen, als auch den Anlegern einen angemessenen Wertzuwachs in der Fondswährung mittels Investitionen in diversifizierte Vermögenswerte insbesondere aus dem Mikrofinanzbereich zu ermöglichen. Der Fonds refinanziert Kredit -und Finanzinstitute in den Entwicklungs- und Schwellenländern, die die Kriterien des KAGB erfüllen, indem er in Kredite, Schuldscheindarlehen oder ähnliche Instrumente, die laut KAGB zulässig sind, anlegt und damit den Mikrofinanzinstituten die Refinanzierung ermöglicht. Der Fonds beabsichtigt nicht, selbst Mikrokredite in größerem Umfang zu erwerben. Die Verwaltung des Fonds konzentriert sich deshalb auf den Erwerb von Krediten gegen sorgfältig ausgewählte Mikrofinanzinstitute u. damit verbundenen Mikrosektoreinrichtungen, mit denen diese ihre Geschäftstätigkeit refinanzieren. Die Investitionen werden überwiegend in Euro, US-Dollar oder in Lokalwährungen getätigt, in denen Absicherungsinstrumente zur Verfügung stehen. Der Fonds ist ein globaler Fonds. Die fokussierten Regionen sind: Latein- und Mittelamerika, Karibik, Afrika, Asien, Zentralasien, Kaukasus und Osteuropa, Naher Osten, Pazifischer Raum.
Anlagepolitik
Im vergangenen Berichtszeitraum 01.10.2020 – 30.09.2021 wurde die Diversifizierung des Investmentportfolios vorangetrieben. Indien ist zur größten Position im Portfolio herangewachsen, während Ecuador um einige Prozentpunkte reduziert wurde. Der Mikrofinanzsektor ist mit Hilfe eines koordinierten Einsatzes der Mikrofinanz-Investoren und der Entwicklungsbanken vor möglichen Liquiditätsengpässen aufgrund der weltweiten Pandemie weitgehend bewahrt worden. Besonders ab Mitte des Jahres kam es zur erhöhten Nachfrage nach neuen Darlehen, die auf ein Wiedererstarken des globalen Wachstumes zurückzuführen war. Schwerpunktmäßig investierte der externe Portfoliomanager Invest in Visions über den IIV Mikrofinanzfonds im Berichtszeitraum in unverbriefte Darlehensforderungen folgender Länder: Indien, Kambodscha, Tadschikistan, El Salvador, Ecuador, Bolivien, Kolumbien, Paraguay, Mongolei, Nikaragua, Usbekistan, Botswana, Peru und Albanien. Die Top 5 Länder des Portfolios entwickelten sich wie folgt:
Sep/2021
| Indien | 10,13% |
| Ecuador | 8,18% |
| Usbekistan | 7,77% |
| El Salvador | 4,81% |
| Mexiko | 4,65% |
Sep/2020
| Ecuador | 11,02% |
| Usbekistan | 8,04% |
| Indien | 6,23% |
| Mongolei | 5,15% |
| Mexiko | 4,72% |
Das Gewicht der Top 5 Positionen wurde zum Vorjahr in etwa gleich gehalten. Zum 30. September 2021 wurde das Portfolio mit zwei zusätzlichen Ländern weiter diversifiziert. Das Länderexposure in Ecuador ist um weitere 2,8% gesunken.
Portfoliostruktur sowie wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum
30.09.2020
| Ecuador | 11,02% |
| Usbekistan | 8,04% |
| Indien | 6,23% |
| Mongolei | 5,15% |
| Mexiko | 4,72% |
| Kirgisistan | 4,42% |
| El Salvador | 4,40% |
| Kambodscha | 3,83% |
| Peru | 3,32% |
| Georgien | 2,96% |
| Tadschikistan | 2,91% |
| Bosnien-Herzegowina | 2,61% |
| Kasachstan | 2,30% |
| Armenien | 2,13% |
| VR China | 1,69% |
| Albanien | 1,65% |
| Kosovo | 1,41% |
| Nicaragua | 1,35% |
| Sri Lanka | 1,30% |
| Paraguay | 0,64% |
| Indonesien | 0,60% |
| Myanmar | 0,55% |
| Kenia | 0,50% |
| Panama | 0,50% |
| Bolivien | 0,50% |
| Haiti | 0,22% |
| Timor-Leste | 0,22% |
| Chile | 0,20% |
| Moldau | 0,16% |
| Ghana | 0,04% |
| Aserbaidschan | 0,02% |
Währungsaufteilung 30.09.2020
30.09.2021
| Indien | 10,13% |
| Ecuador | 8,18% |
| Usbekistan | 7,77% |
| El Salvador | 4,81% |
| Mexiko | 4,65% |
| Peru | 4,23% |
| Mongolei | 3,78% |
| Kambodscha | 3,58% |
| Kirgisistan | 3,40% |
| Bosnien-Herzegowina | 2,88% |
| Georgien | 2,74% |
| Kolumbien | 2,47% |
| Albanien | 2,36% |
| Tadschikistan | 1,95% |
| Nicaragua | 1,92% |
| Bolivien | 1,77% |
| Armenien | 1,76% |
| Botswana | 1,71% |
| VR China | 1,62% |
| Kasachstan | 1,31% |
| Belarus | 1,24% |
| Panama | 0,75% |
| Indonesien | 0,72% |
| Costa Rica | 0,54% |
| Tansania | 0,54% |
| Pakistan | 0,50% |
| Guatemala | 0,43% |
| Myanmar | 0,36% |
| Paraguay | 0,34% |
| Kosovo | 0,24% |
| Moldau | 0,05% |
| Aserbaidschan | 0,01% |
| Ghana | 0,00% |
Währungsaufteilung 30.09.2021
Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum
Folgende Risiken können für den Fonds von Bedeutung sein:
| • |
Risiken aus Derivateinsatz: Der Fonds setzt Derivatgeschäfte ein um höhere Wertzuwächse zu erzielen. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Bei den durch IIV Mikrofinanzfonds eingesetzten Derivaten handelt es sich um Finanzinstrumente zur Währungsabsicherung. |
| • |
Bewertungsrisiken: Die Bewertung von Forderungen an Mikrofinanzinstituten basiert auf Modellkursen. Die Annahmen der Modellkurse beinhalten geschätzte Parameter, welche von der Realität abweichen können. |
| • |
Ausfallrisiken: Der Fonds schließt Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Es besteht ein a priori unbestimmtes Risiko, dass die Vertragspartner aufgrund interner oder externer Entwicklungen oder Ereignisse in Insolvenz geraten. Externe Faktoren sind für gewöhnlich signifikante politische Ereignisse, makroökonomische Schocks, Naturgewalten, Umweltkatastrophen, Pandemien, usw. Bei internen Entwicklungen und Ereignissen handelt es sich, unter anderem, um massive Betrugsfälle, Imageschäden und Managementversagen. Wenn ein Vertragspartner in Folge eines Risikoereignisses insolvent wird, kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen. |
| • |
Kredit- und Zinsänderungsrisiken: Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in unverbriefte Darlehnsforderungen an, die weder an einer Börse notiert sind, noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der regelmäßig geöffnet und anerkannt ist und der Öffentlichkeit zugänglich ist (geregelter Markt). Darüber hinaus kann das Sondervermögen Schuldverschreibungen dieser Institute erwerben. Es ist damit zu rechnen, dass diese Kredite und Schuldtitel keinerlei Kontrolle durch eine Regulierungsbehörde unterliegen. |
| • |
Liquiditätsrisiken: Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumente an, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden oder die aus anderen Gründen schwer veräußerbar sind und für die daher möglicherweise kurzfristig kein Käufer gefunden werden kann. Dadurch kann das Risiko einer Aussetzung der Anteilrücknahme des Fonds steigen. Der Fonds ist monatlich erwerbbar und quartalsweise veräußerbar. Die investierten Assets haben eine Laufzeit, die den möglichen Veräußerungszeitpunkt übersteigt. Zudem investiert der Fonds einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte. |
| • |
Verwahrrisiken: Mit der Verwahrung von Vermögensgegenständen insbesondere im Ausland kann ein Verlustrisiko verbunden sein, das aus Insolvenz, Sorgfaltspflichtverletzungen oder missbräuchlichem Verhalten des Verwahrers oder eines Unterverwahrers resultieren kann. |
| • |
Operationelles Risiko: Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen: Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses. Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht. |
| • |
Währungsrisiko: Der Fonds ist teilweise gegen Risiken von Fremdwährungsschwankungen über Devisentermingeschäfte in US-Dollar oder anderen Lokalwährungen besichert. |
| • |
Länderrisiken: Die Zielregionen des Fonds liegen in Schwellen- und Entwicklungsländern. Aus diesem Grund ergeben sich für den Anleger Risiken die im Zusammenhang mit den politischen, makroökonomischen und finanzregulatorischen Rahmenbedingungen des Ziellandes stehen. |
| • |
Mit der Anlage in unverbriefte Darlehensforderungen verbundene Risiken: Unverbriefte Darlehensforderungen im Mikrofinanzsektor werden überwiegend durch spezialisierte Finanzintermediäre (sog. „Fronting Banks“) angeboten. Diese vergeben die Darlehen als eigene Darlehen an die Mikrofinanzinstitute und treten dann die so entstandene Darlehensforderung an das Sondervermögen ab. Bei dem Erwerb von unverbrieften Darlehensforderungen stehen hierbei aufgrund des sehr begrenzten Marktumfeldes nur eine sehr begrenzte Zahl an Vertragspartnern zur Verfügung. Zudem entstehen bei dem Erwerbsvorgang einer unverbrieften Darlehensforderung über eine Fronting Bank operative Risiken im Rahmen der Zahlungsabwicklung, da die Kaufpreise für die Forderungen auf die Konten der Fronting Bank transferiert werden müssen bevor das Darlehen ausgegeben wird und die Mikrofinanzinstitute die Zinszahlungen nach dem Erwerb durch das Sondervermögen dann auf die Konten des Sondervermögens und nicht mehr auf die Konten der Fronting Bank leisten muss. Ggf. müssen etwaige an falsche Konten gezahlte Beträge auf die Fondskonten aufwändig weitergeleitet werden, was zu Zeitverzögerungen und Abwicklungsrisiken führen kann. Dies – und die Abwicklung des Kaufpreises der Darlehensforderung – wird dazu führen, dass das Sondervermögen kurzzeitig auch dem Insolvenzrisiko der Fronting Bank ausgesetzt sein wird. |
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Der Anteil von Mikrofinanzdarlehen belarussischer Emittenten am Fondsvermögen beläuft sich zum 30. September 2021 auf 1,2%. Für diese Mikrofinanzdarlehen ist von signifikant höheren Risiken bei der Preisbildung und der Abwicklung von Transaktionen auszugehen
Sonstige für den Anleger wesentliche Ereignisse
Weitere wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Erläuterung der wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus Devisentermingeschäfte. Für realisierte Verluste sind im Wesentlichen Mikrofinanzkredite ursächlich.
Übersicht über die Anlagegeschäfte während der Berichtszeitraums
Die im abgelaufenen Geschäftsjahr abgeschlossenen Geschäfte sowie die sich im Bestand des Sondervermögens befindlichen Finanzinstrumente werden im Jahresbericht ausgewiesen.
Übersicht über die Wertentwicklung
AI-Klasse:
I-Klasse:
R-Klasse:
Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)
Der Fonds qualifiziert seit dem Inkrafttreten der OfflVO zum 10. März 2021 als Finanzprodukt, mit dem eine nachhaltige Investition i.S.v. Art. 9 Abs. 1, Art. 2 Nr. 17 OfflVO angestrebt wird. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 10. März 2021 bis zum Geschäftsjahresende. Das verfolgte Nachhaltigkeitsziel zählt zum sozialen Bereich. Daher enthalten die folgenden Angaben keine Informationen gemäß Art. 11 Abs. 1 Buchst. c) OfflVO i.V. m. Art. 5 Taxonomieverordnung.
Da die in Art. 11 Abs. 4 OfflVO erwähnten technischen Regulierungsstandards noch nicht verabschiedet sind, orientiert sich die folgende Darstellung ausschließlich an den Vorgaben des Art. 11 OfflVO.
Das Nachhaltigkeitsziel ist in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:
Ziel der Anlagestrategie des Fonds ist primär eine nachhaltige Investition, d.h. eine Investition in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zur Erreichung eines sozialen Ziels beitragen. Im Bereich Mikrofinanz sind dies insbesondere Investitionen, die zur Bekämpfung von Ungleichheiten beitragen, die soziale Integration fördern oder zugunsten wirtschaftlich oder sozial benachteiligter Bevölkerungsgruppen getätigt werden. Voraussetzung ist bei der Investitionsentscheidung, dass die Investitionen keine Nachhaltigkeitsziele erheblich beeinträchtigen und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.
Dieses Ziel verfolgt die Anlagestrategie des Fonds, indem nach dem Grundsatz der Risikostreuung, sowohl ärmeren Bevölkerungsschichten in den Dritt- und Schwellenländern der Zugang zum Finanz- und Kreditmarkt ermöglicht wird, als auch den Anlegern ein angemessener Wertzuwachs in der Fondswährung mittels Investitionen in diversifizierte Vermögenswerte insbesondere aus dem Mikrofinanzbereich ermöglicht wird. Von zentraler Bedeutung ist dabei, dass durch die nachhaltige Investition bestimmte Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (insbesondere die Ziele Nr. 1, 5, 8 und 10) unterstützt werden, ohne die übrigen Ziele zu beeinträchtigen.
Das Ziel der Anlagestrategie des Fonds entspricht einem nachhaltigen Investment gemäß der Verordnung 2019/2088 des europäischen Parlaments und des Rates vom 27. Dezember 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (die “Transparenzverordnung“). Somit wird der Fonds als nachhaltiges Finanzprodukt im Sinne des Artikels 9 der Transparenzverordnung eingestuft.
Mikrofinanz bedeutet die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für arme, aber wirtschaftlich aktive Menschen in den Entwicklungs- und Schwellenländern. Der Fonds ermöglicht es Anlegern, Mikrofinanzinstitute in diesen Ländern zu refinanzieren, damit diese den Menschen, die sonst keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen bekommen, Kapital zur Verfügung stellen, um sich selbst aus der Armut zu befreien. Oft werden diese Mikrokredite an Frauen und an Gruppen vergeben, die gemeinschaftlich für die Kredite haften. Mikrokredite sind sehr kleine Kredite von teilweise 50,– US Dollar in Afrika und Asien bis zu 50.000,– US-Dollar in Osteuropa. Mikrofinanz beinhaltet neben der Vergabe von Krediten auch die Bereitstellung von Girokonten, Sparkonten, Versicherungen etc. Der Fonds möchte mit den Investitionen gerade kleine und mittlere Kredit – und Finanzinstitute erreichen, die sich auch im ländlichen Bereich ausbreiten.
Der Fonds refinanziert mittelbar und unmittelbar Kredit- und Finanzinstitute in den Entwicklungs- und Schwellenländern, die die Kriterien des KAGB erfüllen, indem er in Kredite, Schuldscheindarlehen oder ähnliche Instrumente, die laut KAGB zulässig sind, anlegt und damit den Mikrofinanzinstituten die Refinanzierung ermöglicht.
Der Fonds beabsichtigt nicht, selbst Mikrokredite in größerem Umfang zu erwerben. Ein solcher Erwerb einer Vielzahl von Mikrokrediten und deren Verwaltung könnte vom Fonds nicht wirtschaftlich betrieben werden. Die Verwaltung des Fonds konzentriert sich deshalb auf den Erwerb von Krediten gegen sorgfältig ausgewählte Mikrofinanzinstitute und damit verbundenen Mikrosektoreinrichtungen, mit denen diese ihre Geschäftstätigkeit refinanzieren. Die Investitionen werden überwiegend in Euro oder US-Dollar getätigt oder in Lokalwährungen, in denen Absicherungsinstrumente zur Verfügung stehen. Die Darlehen haben eine Laufzeit von ca. 6 Monaten bis max. 10 Jahren. Der Fonds ist ein globaler Fonds. Die fokussierten Regionen sind: Lateinamerika, Mittelamerika, Karibik, Afrika, Asien, Zentralasien, Kaukasus und Osteuropa, Naher Osten, Pazifischer Raum. Eine mittelbare Finanzierung von Mikrofinanzinstituten, beispielsweise über Holdinggesellschaften, ist ebenfalls möglich. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, in geringem Umfang Mikrofinanzinstitute mittelbar oder unmittelbar über Eigenkapitalinstrumente zu finanzieren.
Sofern die Vermögensgegenstände des Fonds nicht über die vorstehend aufgeführten Investitionen in Mikrofinanzinstitute investiert werden können, werden sie im Wesentlichen in liquiden Mitteln oder börsennotierten Wertpapieren angelegt. Diese Investitionen erfolgen jedoch lediglich ergänzend und entsprechen nicht der primären Anlagestrategie des Fonds. Damit der Fonds seine Verpflichtung der Anteilrücknahme erfüllen kann, wird das Fonds-Portfolio derart strukturiert, dass in angemessenem Umfang liquide Mittel enthalten sind.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
| • |
unverbriefte Darlehensforderungen von oder gegen Mikrofinanzinstitute mindestens 51 % |
| • |
unverbriefte Darlehensforderungen von oder gegen regulierte Mikrofinanzinstitute maximal 95 % |
| • |
unverbriefte Darlehensforderungen von oder gegen unregulierte Mikrofinanzinstitute maximal 75% |
Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/ dargestellt.
Die Gesellschaft hat die Einhaltung der dargestellten Anlagegrenzen seit deren Inkrafttreten für den Fonds überwacht. Es wurden im Berichtszeitraum keine Verstöße festgestellt.
Die Gesamtnachhaltigkeitswirkung des Fonds im Berichtszeitraum seit Inkrafttreten der OfflVO wurde anhand folgender Nachhaltigkeitsindikatoren mit folgenden Ergebnissen gemessen (30.09.21):
| ― |
(SDG 10) Anzahl der Länder und entsprechendes Pro-Kopf-Einkommen (siehe Anhang 1) |
||||||||
| ― |
(SDG 8) Anzahl der erreichten Endkreditnehmer:innen (gewichtet): 462.232 |
||||||||
| ― |
(SDG 1) Durchschnittlicher Kreditbetrag pro Endkreditnehmer:innen (gewichtet): 1.189,30 $ |
||||||||
| ― |
(SDG 8) Art der unterstützten Aktivitäten nach Sektor (gewichtet)
|
||||||||
| ― |
(SDG 5) Geschlechterverteilung der Endkreditnehmer:innen (gewichtet): 51,68% Frauen |
||||||||
| ― |
(SDG 10) Land/Stadt-Verteilung der Kredite (gewichtet)
|
Die Aktivitäten des IIV Mikrofinanzfonds haben das Ziel, ein nachhaltiges Investment zu erreichen. Der Fonds orientiert sich hierbei an den 17 Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen. Insbesondere können folgende Ziele aus den ausgewählten SDGs abgeleitet werden:
| 1. |
Armut beenden |
| 2. |
Gleichstellung der Geschlechter |
| 3. |
Nachhaltiges Wirtschaftswachstum und menschenwürdige Arbeit für alle |
| 4. |
Ungleichheiten verringern |
Die Daten für die Nachhaltigkeitsindikatoren werden im Rahmen des SFDR Reportings durch die lokalen Investment Manager (Advisors) vierteljährlich direkt bei den Mikrofinanzinstituten (MFIs) erhoben. Sie beziehen sich direkt auf die jeweiligen Kreditvergabeverfahren und Portfolios der MFIs. Anschließend werden diese Daten übermittelt und von Invest in Visions (IIV) geprüft und konsolidiert. Ebenfalls berechnet IIV den auf die eigene Kreditsumme bezogenen Anteil und berechnet bspw. so die gesamte Anzahl der Erreichten Kreditnehmer:innen.
1) Standard-Berechnung der Zufriedenheithttps://www.netpromotersystem.com/about/measuring-your-net-promoter-score/
Die Entscheidung über den Kauf der Vermögensgegenstände erfolgte überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien. Die Erreichung der verfolgten Nachhaltigkeitsziele konnten durch die Erhebung der Outcome Daten nachgewiesen werden. Hierbei lagen der IIV im Rahmen des Monitoring Prozesses keine Informationen über eine wesentliche negative Beeinträchtigung (nachweisbare nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung auf Umwelt- oder Sozialfaktoren) der als relevant beurteilten und überwachten anderen Nachhaltigkeitsziele (der nicht als Ziel definierten SDGs) vor.
Anhang 1
Jährliche Kalkulation der Länderdaten:
| Land | Einkommenskategorie | Finanzielle Inklusion 1 | Bevölkerungszahl in Mio2 | Pro-Kopf-Eikommen in USD | Gini-Koeffizient3 |
| Indien | lower-middle | 80% | 1.366,40 | 2.120 | 37,8 |
| Usbekistan | lower-middle | 37% | 33 | 1.800 | – |
| Ecuador | upper-middle | 51% | 17,4 | 6.090 | 45,4 |
| El Salvador | lower-middle | 30% | 6,5 | 4.000 | 38,6 |
| Mexiko | upper-middle | 37% | 127,6 | 9.480 | 45,4 |
| Mongolei | lower-middle | 93% | 3,2 | 3.790 | 32,7 |
| Kambodscha | lower-middle | 22% | 16,5 | 1.530 | – |
| Kirgisistan | lower-middle | 40% | 6,4 | 1.240 | 27,7 |
| Tadschikistan | low | 47% | 9,3 | 1.030 | 34 |
| Georgien | upper-middle | 61% | 4 | 4.780 | 36,4 |
| Peru | upper-middle | 43% | 32,5 | 6.740 | 42,8 |
| Bosnien-Herzegowina | upper-middle | 59% | 3,3 | 6.170 | 33 |
| Bolivien | lower-middle | 54% | 11,5 | 3.520 | 42,2 |
| Albanien | upper-middle | 40% | 2,9 | 5.220 | 33,2 |
| Kasachstan | upper-middle | 59% | 18,6 | 8.820 | – |
| China | upper-middle | 80% | 1.433,80 | 10.410 | 38,5 |
| Kosovo | upper-middle | 52% | 1,8 | 4.640 | – |
| Sri Lanka | lower-middle | 74% | 21,3 | 4.020 | 39,8 |
| Armenien | upper-middle | 48% | 3 | 4.680 | 34,4 |
| Belarus | upper-middle | 81% | 9,5 | 6.290 | – |
| Nicaragua | lower-middle | 31% | 6,5 | 1.890 | 46,2 |
| Panama | high | 46% | 4,2 | 14.950 | 49,2 |
| Moldau | upper-middle | 44% | 4 | 4.590 | 25,7 |
| Kenia | lower-middle | 82% | 52,6 | 1.750 | 40,8 |
| Myanmar | lower-middle | 26% | 54 | 1.390 | 30,7 |
| Paraguay | upper-middle | 49% | 7 | 5.520 | 46,2 |
| Guatemala | upper-middle | 44% | 17,6 | 4.610 | – |
| Indonesien | upper-middle | 49% | 270,6 | 4.050 | 39 |
| Pakistan | lower-middle | 21% | 216,6 | 1.410 | 33,5 |
| Haiti | lower-middle | 33% | 11,3 | 1.330 | 41,1 |
| Timor-Leste | lower-middle | – | 1,3 | 2.020 | 28,7 |
| Chile | high | 74% | 19 | 15.010 | 44,4 |
| Ghana | lower-middle | 58% | 30,4 | 2.220 | 43,5 |
| Aserbaidschan | upper-middle | 29% | 10 | 4.480 | – |
1 Die Daten beziehen sich auf den Anteil der erwachsenen Einwohner:innen, welche über Zugang zu Finanzdienstleistungen verfügen. Die Angaben stammen aus: Asli Demirgüc-Kunt et al. The Global Findex Database 2017: Measuring Financial Inclusion and the Fintech Revolution, Washington D.C.:International Bank for Reconstruction and Development / Worldbank 2018.
2 Quelle: UNDP Human Development Index http:// hdr.undp.org/sites/default/files/2020_statistical_annex_all.xlsx
3 Der Gini-Koeffizient zeigt an, wie gleich oder ungleich Vermögen und Einkommen in einer Region bzw. einem Land verteilt sind. Der Wert 0 gibt eine maximale Gleichverteilung an, bei einem Wert von 100 herrscht maximale Ungleichverteilung.
Vermögensübersicht zum 30.09.2021
| Fondsvermögen: | EUR | 804.445.354,83 | (771.013.127,39) |
| Umlaufende Anteile: | Class (AI) | 113.138 | (119.556) |
| Class I | 488.028 | (450.342) | |
| Class R | 3.089.271 | (3.240.690) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.09.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Sonstige Wertpapiere | 18.344 | 2,28 | (3,03) |
| 2. Derivate | -12.569 | -1,56 | (2,22) |
| 3. Kurzfristig liquidierbare Anlagen | 4.997 | 0,62 | (0,00) |
| 4. Unverbriefte Darlehensforderungen | 633.307 | 78,73 | (75,58) |
| 5. Bankguthaben | 140.136 | 17,42 | (18,27) |
| 6. Sonstige Vermögensgegenstände | 22.509 | 2,80 | (1,17) |
| II. Verbindlichkeiten | -2.279 | -0,28 | (-0,27) |
| III. Fondsvermögen | 804.445 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- ver- mögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Investmentanteile | ||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| AGIF-Allianz Credit Opportuni. Inhaber-Anteile WT9 (EUR) o.N. LU1797226666 |
ANT | 100 | 0 | 0 | EUR | 103.308,300000 | 10.330.830,00 | 1,29 |
| AllianzGI Fund-AdvFixIncShoDur Inhaber-Anteile WT(EUR) o.N. LU1328247389 |
ANT | 4.884 | 4.884 | 0 | EUR | 1.024,590000 | 5.004.097,56 | 0,62 |
| Nordea 1-Low Dur.Europ.Cov.Bd Actions Nom. BI-EUR o.N. LU1694214633 |
ANT | 28.865 | 28.865 | 0 | EUR | 104,240000 | 3.008.887,60 | 0,37 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 18.343.815,16 | 2,28 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 18.343.815,16 | 2,28 | |||||
| Unverbriefte Darlehensforderungen | ||||||||
| 3,80%_Ararat_18/22 | EUR | 4.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.000.000,00 | 0,50 | |
| 4,50%_NOA_18/21 | EUR | 2.000.000,00 | 0,00 | 2.000.000,00 | 100,000000 | 2.000.000,00 | 0,25 | |
| 4,00%_Hamkorbank_18/23 | EUR | 20.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 20.000.000,00 | 2,49 | |
| 4,10%_BESA_19/22 | EUR | 1.000.000,00 | 0,00 | 2.000.000,00 | 100,000000 | 1.000.000,00 | 0,12 | |
| 5,00%_KRK Kosovo_19/22 | EUR | 450.000,00 | 0,00 | 450.000,00 | 100,000000 | 450.000,00 | 0,06 | |
| 5,50%_GeoCredit_19/25 | EUR | 720.000,00 | 0,00 | 280.000,00 | 80,000000 | 576.000,00 | 0,07 | |
| 4,90%_Microinvest_19/22 | EUR | 406.250,00 | 0,00 | 812.500,00 | 100,000000 | 406.250,00 | 0,05 | |
| 4,0%+6mEURIBOR_ASA India_19/22 | EUR | 10.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 4,00%_Hamkorbank_19/22 | EUR | 8.000.000,00 | 0,00 | 5.000.000,00 | 100,000000 | 8.000.000,00 | 0,99 | |
| 4,10%_BESA_19/22 | EUR | 3.750.000,00 | 0,00 | 1.250.000,00 | 100,000000 | 3.750.000,00 | 0,47 | |
| 4,2%+6mEURIBOR_Svasti India_19/22 | EUR | 3.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.000.000,00 | 0,37 | |
| 3,60%_Credo_19/22 | EUR | 3.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.500.000,00 | 0,44 | |
| 3,60%_Credo_19/23 | EUR | 1.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.500.000,00 | 0,19 | |
| 4,3%+6mEURIBOR_Namra India_20/23 | EUR | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.000.000,00 | 0,62 | |
| 4,2%+6mEURIBOR_Sonata India_20/23 | EUR | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.000.000,00 | 0,62 | |
| 3,65%_EKI_20/23 | EUR | 3.080.000,00 | 0,00 | 770.000,00 | 100,000000 | 3.080.000,00 | 0,38 | |
| 3,65%_EKI_20/23 | EUR | 3.080.000,00 | 0,00 | 770.000,00 | 100,000000 | 3.080.000,00 | 0,38 | |
| 4,3%+6mEURIBOR_Aye Finance India_20/23 | EUR | 10.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 4,3%+6mEURIBOR_Aye Finance India_20/23 | EUR | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.000.000,00 | 0,62 | |
| 4,25%+6mEURIBOR_Kinara Kapital_21/24 | EUR | 8.000.000,00 | 8.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 8.000.000,00 | 0,99 | |
| 3,65%_Mikrofin_20/23 | EUR | 10.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 3,50%_Arvand_20/23 | EUR | 666.666,00 | 0,00 | 333.334,00 | 100,000000 | 666.666,00 | 0,08 | |
| 4,00%_Hamkorbank_20/23 | EUR | 3.000.000,00 | 0,00 | 3.000.000,00 | 100,000000 | 3.000.000,00 | 0,37 | |
| 4,00%_Hamkorbank_20/23 | EUR | 6.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.000.000,00 | 0,75 | |
| 4,00%_KEP Trust_20/22 | EUR | 750.000,00 | 0,00 | 750.000,00 | 100,000000 | 750.000,00 | 0,09 | |
| 4,00%_KEP Trust_20/22 | EUR | 750.000,00 | 0,00 | 750.000,00 | 100,000000 | 750.000,00 | 0,09 | |
| 4,25%_IPak Yuli_20/23 | EUR | 6.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.000.000,00 | 0,75 | |
| 4,25%_IPak Yuli_20/23 | EUR | 3.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.000.000,00 | 0,37 | |
| 4,1%+6mEURIBOR_Asirvad Microfiance India_20/23 | EUR | 10.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 4,1%+6mEURIBOR_Asirvad Microfiance India_20/23 | EUR | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 4,50%_BESA_20/22 | EUR | 1.750.000,00 | 1.750.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.750.000,00 | 0,22 | |
| 4,5%+6mEURIBOR_Svatantra India_20/24 | EUR | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.000.000,00 | 0,62 | |
| 4,5%+6mEURIBOR_Svatantra India_20/24 | EUR | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.000.000,00 | 0,62 | |
| 3,70%_Credo_20/23 | EUR | 4.000.000,00 | 4.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.000.000,00 | 0,50 | |
| 4,50%_NOA_20/23 | EUR | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.000.000,00 | 0,12 | |
| 4,50%_NOA_20/23 | EUR | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.000.000,00 | 0,12 | |
| 4,345%_BNB_20/22 | EUR | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.000.000,00 | 1,24 | |
| 4,5%+6mEURIBOR_Dvara India_21/24 | EUR | 5.500.000,00 | 5.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.500.000,00 | 0,68 | |
| 3,60%_Mikrofin_21/24 | EUR | 2.000.000,00 | 2.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.000.000,00 | 0,25 | |
| 3,60%_Mikrofin_21/24 | EUR | 3.000.000,00 | 3.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.000.000,00 | 0,37 | |
| 3,60%_Mikrofin_21/24 | EUR | 2.000.000,00 | 2.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.000.000,00 | 0,25 | |
| 4,50%_Mikrokreditbank_21/24 | EUR | 16.500.000,00 | 16.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 16.500.000,00 | 2,05 | |
| 4,30%_BESA_21/24 | EUR | 8.500.000,00 | 8.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 8.500.000,00 | 1,06 | |
| 13,00%_Komida_21/23 | EUR | 1.500.000,00 | 1.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.500.000,00 | 0,19 | |
| 4,10%_CD Finance_19/22 (ehem. CFPA) | EUR | 13.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 13.000.000,00 | 1,62 | |
| 12,00%_Bayport_21/24 | COP | 42.710.000.000,00 | 42.710.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 9.602.470,28 | 1,19 | |
| 12,00%_Bayport_21/24 | COP | 45.724.877.200,00 | 45.724.877.200,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.280.303,77 | 1,28 | |
| 12,15%_Bina Artha Indonesien_21/23 | IDR | 57.888.000.000,00 | 57.888.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.487.373,87 | 0,43 | |
| 18,00%_ACF_21/23 | KZT | 425.830.000,00 | 425.830.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.596,20 | 0,11 | |
| 18,00%_ACF_21/23 | KZT | 425.830.000,00 | 425.830.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.596,20 | 0,11 | |
| 16,00%_Progresemos Mexiko_19/22 | MXN | 127.903.200,00 | 0,00 | 0,00 | 70,000000 | 3.770.143,63 | 0,47 | |
| 16,00%_Progresemos Mexiko_19/22 | MXN | 78.415.210,00 | 0,00 | 0,00 | 70,000000 | 2.311.408,98 | 0,29 | |
| 14,50%_Te Creemos Mexiko_19/21 | MXN | 78.000.000,00 | 0,00 | 152.000.000,00 | 100,000000 | 3.284.528,61 | 0,41 | |
| 16,00%_Progresemos Mexiko_20/22 | MXN | 63.951.600,00 | 0,00 | 0,00 | 70,000000 | 1.885.071,82 | 0,23 | |
| 14,50%_Bayport Mexiko_21/24 | MXN | 250.000.000,00 | 250.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 10.527.335,28 | 1,31 | |
| 6,75%_AMK_20/22 | THB | 105.000.000,00 | 105.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.663.926,63 | 0,33 | |
| 6,0%_LOLC Cambodia_21/23 | THB | 157.150.000,00 | 157.150.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.987.010,19 | 0,50 | |
| 6,00%_AMK_21/23 | THB | 68.500.000,00 | 68.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.737.894,99 | 0,22 | |
| 5,00%_Armeconombank_17/21 | USD | 3.333.333,34 | 0,00 | 3.333.333,33 | 100,000000 | 2.870.099,31 | 0,36 | |
| 7,25%_Banco D Miro_15/21 | USD | 2.539.494,00 | 0,00 | 67,75 | 95,000000 | 2.077.250,99 | 0,26 | |
| 5,25%_Banco D Miro_18/20 | USD | 725.814,00 | 0,00 | 112,26 | 95,000000 | 593.700,10 | 0,07 | |
| 6,50%_Banco Solidario_17/21 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 4.089.891,51 | 0,51 | |
| 6,50%_Banco Solidario_18/22 | USD | 15.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 12.269.674,53 | 1,53 | |
| 8,50%_Beige Capital_16/18 | USD | 1.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,000000 | 0,00 | 0,00 | |
| 6,80%_Progresemos Mexiko_17/20 | USD | 1.666.666,33 | 0,00 | 0,00 | 75,000000 | 1.076.287,02 | 0,13 | |
| 6,80%_Progresemos Mexiko_17/20 | USD | 1.666.666,67 | 0,00 | 0,00 | 75,000000 | 1.076.287,24 | 0,13 | |
| 8,00%_Finca Nicaragua_17/19 | USD | 496.556,84 | 0,00 | 1.216.098,75 | 70,000000 | 299.285,16 | 0,04 | |
| 8,00%_Finca Nicaragua_18/20 | USD | 248.288,87 | 0,00 | 608.039,32 | 70,000000 | 149.648,88 | 0,02 | |
| 7,75%_Fundeser_16/21 | USD | 976.981,00 | 0,00 | 223.019,00 | 95,000000 | 799.149,26 | 0,10 | |
| 7,75%_ Fundeser_17/23 | USD | 2.605.283,75 | 0,00 | 594.716,25 | 95,000000 | 2.131.065,58 | 0,26 | |
| 6,50%_Oxus LLC_17/20 | USD | 900.000,00 | 0,00 | 100.000,00 | 95,000000 | 736.180,47 | 0,09 | |
| NOR HORIZON MFL | USD | 16.027,97 | 0,00 | 27.338,73 | 50,000000 | 6.900,28 | 0,00 | |
| 5,0%_Aiyl Bank_17/21 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 10.000.000,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 3%+6MLibor_Aiyl Bank_18/22 | USD | 3.500.000,00 | 0,00 | 3.000.000,00 | 100,000000 | 3.013.604,27 | 0,37 | |
| 4,50%_Optima Bank_17/21 | USD | 15.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 12.915.446,87 | 1,61 | |
| 3%+3M Libor_Radana_18/22 | USD | 895.588,32 | 0,00 | 2.500.000,00 | 100,000000 | 771.128,22 | 0,10 | |
| 5,00%_Viator Microcr. MFL 14/16 | USD | 84.773,24 | 0,00 | 111.194,25 | 85,000000 | 62.043,44 | 0,01 | |
| 8,00%_GeoCredit_18/25 | USD | 539.999,99 | 0,00 | 210.000,00 | 85,000000 | 395.212,67 | 0,05 | |
| 7,50%_Equipate_18/20 | USD | 1.700.000,00 | 0,00 | 800.000,00 | 80,000000 | 1.171.000,52 | 0,15 | |
| 6,50%_Cooperativa de Ahorro y Credito Abaco_18/22 | USD | 4.000.000,00 | 0,00 | 2.000.000,00 | 100,000000 | 3.444.119,17 | 0,43 | |
| 7,70%_Oxus KGZ_18/20/21 | USD | 350.000,00 | 0,00 | 350.000,00 | 100,000000 | 301.360,43 | 0,04 | |
| 6,50%_SEF Armenien_18/21 | USD | 1.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 7,00%_Banco Solidario_18/22 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 4.089.891,51 | 0,51 | |
| 6,50%_Armenocombank_19/23 | USD | 2.000.000,00 | 0,00 | 1.000.000,00 | 100,000000 | 1.722.059,58 | 0,21 | |
| 7,00%_Cooperativa de Ahorro y Credito Cooprogreso_19/22 | USD | 2.500.000,01 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 2.044.945,76 | 0,25 | |
| 7,10%_LOLC Cambodia_19/22 | USD | 2.500.000,00 | 0,00 | 2.500.000,00 | 100,000000 | 2.152.574,48 | 0,27 | |
| 7,00%_SEF Armenien_19/22 | USD | 500.000,00 | 0,00 | 500.000,00 | 100,000000 | 430.514,90 | 0,05 | |
| 7,00%_Banco Solidario_19/23 | USD | 7.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 6.134.837,27 | 0,76 | |
| 5,5%+6M_USDLib_KMF_19/22 | USD | 1.999.999,99 | 0,00 | 2.666.666,68 | 100,000000 | 1.722.059,57 | 0,21 | |
| 6,65%_AMRET_19/22 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 5.000.000,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 7,5%_Alliance_19/22 | USD | 1.500.000,00 | 0,00 | 1.500.000,00 | 100,000000 | 1.291.544,69 | 0,16 | |
| 7,50%_Alternativa19_19/22 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 5.000.000,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 5,5%+6M_USDLib_KMF_19/22 | USD | 4.267.200,00 | 0,00 | 4.266.240,00 | 100,000000 | 3.674.186,33 | 0,46 | |
| 6,50%_Abaco_19/22 | USD | 7.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.027.208,54 | 0,75 | |
| 7,20%_Optima El Salvador_19/22 | USD | 1.085.000,00 | 0,00 | 1.415.000,00 | 100,000000 | 934.217,32 | 0,12 | |
| 7,20%_Optima El Salvador_19/22 | USD | 330.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 284.139,83 | 0,04 | |
| 9,00%_Elet_19/22 | USD | 900.000,00 | 0,00 | 1.100.000,00 | 100,000000 | 774.926,81 | 0,10 | |
| 7,00%_Banco Solidario_19/23 | USD | 2.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 1.635.956,60 | 0,20 | |
| 6,90%_Banco VisionFund_19/22 | USD | 1.500.000,00 | 0,00 | 1.500.000,00 | 95,000000 | 1.226.967,45 | 0,15 | |
| 6,90%_Banco VisionFund_19/22 | USD | 1.000.000,00 | 0,00 | 1.000.000,00 | 95,000000 | 817.978,30 | 0,10 | |
| 4,40%_XacBank_19/23 | USD | 13.333.333,33 | 0,00 | 6.666.666,67 | 100,000000 | 11.480.397,22 | 1,43 | |
| 6,75%_Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo_19/22 | USD | 3.500.000,00 | 0,00 | 3.500.000,00 | 95,000000 | 2.862.924,06 | 0,36 | |
| 6,90%_Banco Solidario_19/23 | USD | 2.500.000,01 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 2.044.945,76 | 0,25 | |
| 6,75%_Vision Banco_20/23 | USD | 2.166.667,00 | 0,00 | 1.583.333,00 | 100,000000 | 1.865.564,84 | 0,23 | |
| 6,75%_Vision Banco_20/23 | USD | 1.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 7,00%_Cooperativa de Ahorro y Credito Cooprogreso_20/23 | USD | 1.250.000,00 | 0,00 | 1.250.000,00 | 95,000000 | 1.022.472,88 | 0,13 | |
| 6,50%_Crystal_20/23 | USD | 8.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.888.238,33 | 0,86 | |
| 7,50%_AMC El Salvador_20/23 | USD | 500.000,00 | 0,00 | 500.000,00 | 100,000000 | 430.514,90 | 0,05 | |
| 6,70%_Banco Solidario_20/23 | USD | 3.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 95,000000 | 2.453.934,91 | 0,31 | |
| 6,65%_AMRET_20/23 | USD | 3.750.000,00 | 0,00 | 3.750.000,00 | 100,000000 | 3.228.861,72 | 0,40 | |
| 6,65%_AMRET_20/23 | USD | 2.500.000,00 | 0,00 | 2.500.000,00 | 100,000000 | 2.152.574,48 | 0,27 | |
| 6,50%_CFE Panama_20/23 | USD | 666.667,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 574.020,15 | 0,07 | |
| 6,50%_CFE Panama_20/23 | USD | 666.667,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 574.020,15 | 0,07 | |
| 6,50%_CFE Panama_20/23 | USD | 666.666,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 574.019,29 | 0,07 | |
| 5,50%_Microserfin_20/23 | USD | 2.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.152.574,48 | 0,27 | |
| 5,50%_Microserfin_20/23 | USD | 2.500.000,00 | 2.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.152.574,48 | 0,27 | |
| 6,20%_Arvand_20/23 | USD | 1.333.333,33 | 0,00 | 666.666,67 | 100,000000 | 1.148.039,72 | 0,14 | |
| 5,50%_Credo_20/23 | USD | 5.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 7,50%_Equipate_20/22 | USD | 2.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 90,000000 | 1.937.317,03 | 0,24 | |
| 5,80%_Eskhata_20/23 | USD | 2.400.000,00 | 0,00 | 1.100.000,00 | 100,000000 | 2.066.471,50 | 0,26 | |
| 5,80%_Eskhata_20/23 | USD | 3.000.000,00 | 3.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.583.089,37 | 0,32 | |
| 5,85%+6MLibor_ASA Pakistan_21/23 | USD | 4.666.666,00 | 4.666.666,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.018.138,45 | 0,50 | |
| 6,7%_Cidre_20/22 | USD | 1.000.000,00 | 0,00 | 1.000.000,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 5,2%_Banco FIE_20/23 | USD | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 8.610.297,92 | 1,07 | |
| 7,50%_Alternativa19_20/22 | USD | 3.500.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.013.604,27 | 0,37 | |
| 7,50%_Alternativa19_20/22 | USD | 3.500.000,00 | 3.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.013.604,27 | 0,37 | |
| 6,50%_LOLC Myanmar_20/22 | USD | 1.999.999,99 | 2.000.000,00 | 0,00 | 95,000000 | 1.635.956,60 | 0,20 | |
| 6,20%_Fundea Guatemala_20/23 | USD | 4.000.000,00 | 4.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.444.119,17 | 0,43 | |
| 6,25%_Humo_20/23 | USD | 2.000.000,00 | 2.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.722.059,58 | 0,21 | |
| 6,25%_Humo_20/23 | USD | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 9,20%_FAMA_21/23 | USD | 3.000.000,00 | 3.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.583.089,37 | 0,32 | |
| 9,20%_FAMA_21/23 | USD | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 6,5%_Crecer_21/23 | USD | 5.500.000,00 | 5.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.735.663,85 | 0,59 | |
| 6,90%_Banco Solidario_21/25 | USD | 3.000.000,00 | 3.000.000,00 | 0,00 | 95,000000 | 2.453.934,91 | 0,31 | |
| 6,90%_Banco VisionFund_21/23 | USD | 2.500.000,01 | 2.500.000,00 | 0,00 | 95,000000 | 2.044.945,76 | 0,25 | |
| 5,80%_Bakai Bank_21/24 | USD | 7.000.000,00 | 7.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.027.208,54 | 0,75 | |
| 5,5%_LOLC Cambodia_21/24 | USD | 2.500.000,00 | 2.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.152.574,48 | 0,27 | |
| 6,00%_AMRET_21/24 | USD | 7.500.000,00 | 7.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 6.457.723,44 | 0,80 | |
| 6,2%_Transcapital_21/23 | USD | 4.000.000,00 | 4.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.444.119,17 | 0,43 | |
| 8,50%_FDL_21/24 | USD | 4.000.000,00 | 4.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.444.119,17 | 0,43 | |
| 7,00%_Oxus LLC_21/22 | USD | 750.000,00 | 750.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 645.772,34 | 0,08 | |
| 7,00%_Oxus LLC_21/22 | USD | 1.100.000,00 | 1.100.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 947.132,77 | 0,12 | |
| 6,50%_Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo_21/24 | USD | 6.500.000,00 | 6.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.596.693,65 | 0,70 | |
| 6,50%_Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo_21/24 | USD | 1.500.000,00 | 1.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.291.544,69 | 0,16 | |
| 6,40%_Finca Armenia_21/24 | USD | 3.000.000,00 | 3.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 2.583.089,37 | 0,32 | |
| 6,40%_Finca Armenia_21/24 | USD | 2.000.000,00 | 2.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.722.059,58 | 0,21 | |
| 4,15%_KMF_21/23 | USD | 4.000.000,00 | 4.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.444.119,17 | 0,43 | |
| 7,20%_Optima El Salvador_21/23 | USD | 2.000.000,00 | 2.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 1.722.059,58 | 0,21 | |
| 5,40%_Eskhata_21/23 | USD | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 5,75%_BRAC Tansania_21/24 | USD | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 6,40%_Coopac Peru_20/23 | USD | 15.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 12.915.446,87 | 1,61 | |
| 4,3%+6MLIBOR_Banco Agricola_20/25 | USD | 31.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 100,000000 | 26.691.923,54 | 3,32 | |
| 5,00%_TBC Leasing_21/25 | USD | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 861.029,79 | 0,11 | |
| 01_7,00%_Bancovi_20/23 | USD | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 8.610.297,92 | 1,07 | |
| 6,60%_Leasing Total_21/24 | USD | 3.500.000,00 | 3.500.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 3.013.604,27 | 0,37 | |
| 5,50%_Financiera Desyfin_20/23 | USD | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 4.305.148,96 | 0,54 | |
| 4,25%+6MLIBOR_Banco Bolivariano_21/24 | USD | 13.500.000,00 | 13.500.000,00 | 0,00 | 95,000000 | 11.042.707,08 | 1,37 | |
| 6MLibor+4,60%_BanPro_21/22 | USD | 6.000.000,00 | 6.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 5.166.178,75 | 0,64 | |
| 4,50%_Khan Bank_21/26 | USD | 18.000.000,00 | 18.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 15.498.536,25 | 1,93 | |
| 6MLIBOR+4,75%_Letshego Fin. Ltd_21/25 | USD | 16.000.000,00 | 16.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 13.776.476,67 | 1,71 | |
| 6,40%_Coopac Peru_21/24 | USD | 10.000.000,00 | 10.000.000,00 | 0,00 | 100,000000 | 8.610.297,92 | 1,07 | |
| unverbriefte Darlehensforderungen | EUR | 633.306.797,41 | 78,73 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Devisen-Derivate | ||||||||
| Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| MXN/EUR 167,71 Mio. OTC |
-642.763,68 | -0,08 | ||||||
| USD/EUR 12,80 Mio. OTC |
-154.704,52 | -0,02 | ||||||
| MXN/EUR 26,14 Mio. OTC |
-80.026,79 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 32,00 Mio. OTC |
-837.123,21 | -0,10 | ||||||
| USD/EUR 30,00 Mio. OTC |
-750.184,83 | -0,09 | ||||||
| USD/EUR 16,70 Mio. OTC |
-716.023,70 | -0,09 | ||||||
| THB/EUR 52,50 Mio. OTC |
84.956,77 | 0,01 | ||||||
| THB/EUR 52,50 Mio. OTC |
84.312,39 | 0,01 | ||||||
| USD/EUR 55,40 Mio. OTC |
-2.387.156,08 | -0,30 | ||||||
| USD/EUR 18,35 Mio. OTC |
-662.427,25 | -0,08 | ||||||
| USD/EUR 18,35 Mio. OTC |
-664.351,88 | -0,08 | ||||||
| USD/EUR 18,50 Mio. OTC |
-501.253,02 | -0,06 | ||||||
| USD/EUR 10,00 Mio. OTC |
-120.819,87 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 13,80 Mio. OTC |
-177.411,13 | -0,02 | ||||||
| COP/EUR 14.193,33 Mio. OTC |
79.172,95 | 0,01 | ||||||
| COP/EUR 14.193,33 Mio. OTC |
121.845,29 | 0,02 | ||||||
| COP/EUR 14.193,33 Mio. OTC |
94.352,64 | 0,01 | ||||||
| MXN/EUR 22,90 Mio. OTC |
-37.122,59 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 12,50 Mio. OTC |
-535.541,91 | -0,07 | ||||||
| COP/EUR 15.241,63 Mio. OTC |
-75.960,81 | -0,01 | ||||||
| COP/EUR 15.241,63 Mio. OTC |
-87.155,23 | -0,01 | ||||||
| COP/EUR 15.241,63 Mio. OTC |
-98.934,37 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 5,50 Mio. OTC |
-211.312,32 | -0,03 | ||||||
| MXN/EUR 78,00 Mio. OTC |
-60.909,07 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 31,85 Mio. OTC |
-1.203.083,23 | -0,15 | ||||||
| USD/EUR 31,85 Mio. OTC |
-1.189.096,78 | -0,15 | ||||||
| USD/EUR 5,50 Mio. OTC |
-133.780,07 | -0,02 | ||||||
| THB/EUR 157,15 Mio. OTC |
164.844,48 | 0,02 | ||||||
| USD/EUR 10,62 Mio. OTC |
-253.144,12 | -0,03 | ||||||
| IDR/EUR 57.888,00 Mio. OTC |
-222.968,68 | -0,03 | ||||||
| USD/EUR 4,10 Mio. OTC |
-78.362,38 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 6,00 Mio. OTC |
-121.203,50 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 17,35 Mio. OTC |
-239.898,01 | -0,03 | ||||||
| MXN/EUR 125,00 Mio. OTC |
-21.872,36 | 0,00 | ||||||
| MXN/EUR 125,00 Mio. OTC |
-23.227,32 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 16,70 Mio. OTC |
-337.987,79 | -0,04 | ||||||
| THB/EUR 68,50 Mio. OTC |
-13.655,67 | 0,00 | ||||||
| KZT/EUR 425,83 Mio. OTC |
-27.108,01 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 5,20 Mio. OTC |
-49.984,00 | -0,01 | ||||||
| USD/EUR 17,59 Mio. OTC |
-289.091,39 | -0,04 | ||||||
| USD/EUR 6,28 Mio. OTC |
-112.118,59 | -0,01 | ||||||
| KZT/EUR 425,83 Mio. OTC |
-26.898,45 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 1,22 Mio. OTC |
-8.566,18 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 2,70 Mio. OTC |
-19.245,80 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 1,20 Mio. OTC |
-8.527,76 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 4,95 Mio. OTC |
-18.303,12 | 0,00 | ||||||
| USD/EUR 4,00 Mio. OTC |
419,53 | 0,00 | ||||||
| Summe der Devisen-Derivate | EUR | -12.569.401,42 | -1,56 | |||||
| Bankguthaben und Geldmarktfonds | ||||||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 61.469.476,21 | 61.469.476,21 | 7,64 | ||||
| Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 277,07 | 277,07 | 0,00 | ||||
| Vorzeitig kündbares Termingeld | EUR | 75.000.000,00 | % | 100,000000 | 75.000.000,00 | 9,32 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | THB | 2.635.144,17 | 66.855,53 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 4.047.540,12 | 3.485.052,63 | 0,44 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | MXN | 2.719.709,66 | 114.525,18 | 0,01 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 140.136.186,62 | 17,42 | |||||
| Gruppenfremde Geldmarktfonds | ||||||||
| IQAM ShortTerm EUR Inhaber-Anteile AT o.N. AT0000A0XBW4 |
ANT | 47.420 | 47.420 | 0 | EUR | 105,390000 | 4.997.593,80 | 0,62 |
| Summe der Geldmarktfonds | EUR | 4.997.593,80 | 0,62 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 11.733.887,81 | 11.733.887,81 | 1,46 | ||||
| Sonstige Ansprüche | EUR | 105.830,89 | 105.830,89 | 0,01 | ||||
| Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 10.670.000,00 | 10.670.000,00 | 1,33 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 22.509.718,70 | 2,80 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -2.279.355,44 | EUR | -2.279.355,44 | -0,28 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 804.445.354,83 | 100 2) | |||||
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 99,87 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 113.138 | ||||||
| IIV Mikrofinanzfonds Class I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 992,63 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 488.028 | ||||||
| IIV Mikrofinanzfonds Class R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 99,93 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 3.089.271 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Betreuungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto und Termingelder
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 70,16%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 991.900.228,01 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.09.2021 | |||
| Kolumbianischer Peso | COP | 4.447,813820 | = 1 Euro (EUR) |
| Indonesische Rupiah | IDR | 16.599,310000 | = 1 Euro (EUR) |
| Tenge | KZT | 494,233844 | = 1 Euro (EUR) |
| Mexikanischer Peso | MXN | 23,747700 | = 1 Euro (EUR) |
| Baht | THB | 39,415500 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,161400 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| Berenb.activeQ Euro Enhan.Liq. Inhaber-Anteile I | DE000A1J3N83 | ANT | – | 30.000 | |
| KEPLER Ethik Rentenfonds Inhaber-Anteile I T o.N. | AT0000A1A1F0 | ANT | – | 23.280 | |
| Triodos I-T.Euro Bd Impact Fd Inhaber-Anteile I Cap. o.N. | LU0309381605 | ANT | – | 157.109 | |
| unverbriefte Darlehensforderungen | |||||
| 6,25%_Kamurj_17/20 | USD | – | 666.666,66 | ||
| 7,50%_AMC El Salvador_18/21 | USD | – | 500.000,00 | ||
| 7,00%_SAC Apoyo Integral_17/20 | USD | – | 1.666.666,66 | ||
| 7,50%_Banco Finca Ecuador_18/21 | USD | – | 833.333,34 | ||
| 7,50%_Banco Finca Ecuador_18/21 | USD | – | 1.166.666,66 | ||
| 5,75%_Banco Pichincha_17/20 | USD | – | 25.000.000,00 | ||
| 6,70%_Banco Solidario_16/20 | USD | – | 3.000.000,00 | ||
| 6,75%_Cooperativa de Ahorro y Credito Cooprogreso_18/21 | USD | – | 2.500.000,00 | ||
| 8,00%_FAMA_18/21 | USD | – | 6.000.000,00 | ||
| 6,40%_Finca Armenia_18/21 | USD | – | 562.500,00 | ||
| 8,50%_FACES_18/20 | USD | – | 2.000.000,00 | ||
| 5,10%_Credo_17/20 | USD | – | 5.000.000,00 | ||
| 3,55%_Khan Bank_18/21 | EUR | – | 15.000.000,00 | ||
| 6,50%_Lazika Capital_17/20 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 4,50%_LOLC Sri Lanka_17/20 | EUR | – | 10.000.000,00 | ||
| 5,75%_Vision Banco_18/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 7,35%_Optima El Salvador_18/20 | USD | – | 2.000.000,00 | ||
| 6,5%+6MLib_KMF_18/21 | USD | – | 5.320.000,00 | ||
| 6,5%+6MLib_KMF_18/21 | USD | – | 2.280.000,00 | ||
| 6,50%_MFC Sunrise_18/21 | EUR | – | 400.000,00 | ||
| 4,50%_Mikrofin_18/21 | EUR | – | 2.000.000,00 | ||
| 7,50%_Optima El Salvador_17/20 | USD | – | 340.000,00 | ||
| 6,40%_Finca Armenia_18/21 | USD | – | 562.500,00 | ||
| 9,00%_Elet_18/21 | USD | – | 400.000,00 | ||
| 9,00%_Elet_18/21 | USD | – | 400.000,00 | ||
| 6,40%_Finca Armenia_18/21 | USD | – | 1.125.000,00 | ||
| USD Lib.+6%_XacBank_17/22 | USD | – | 4.999.999,00 | ||
| 6,80%_Maquita_18/21 | USD | – | 200.000,00 | ||
| 6,50%_Cooperativa de Ahorro y Credito Abaco_18/21 | USD | – | 2.000.000,00 | ||
| 6,50%_Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo_18/21 | USD | – | 1.500.000,00 | ||
| 4,15%_BESA_18/21 | EUR | – | 750.000,00 | ||
| 6MLib.+4%_Letshego Kenya_18/21 | USD | – | 4.500.000,00 | ||
| 6,80%_Maquita_18/21 | USD | – | 550.000,00 | ||
| 8,25%_ASEI_18/20 | USD | – | 500.000,00 | ||
| 6,90%_Alianza_del_Valle_18/20 | USD | – | 1.500.000,00 | ||
| 6,75%_BancoDesarrollo_19/21 | USD | – | 1.250.000,00 | ||
| 6,90%_Alianza_del_Valle_19/21 | USD | – | 500.000,00 | ||
| 7,50%_ACME_19/21 | USD | – | 2.000.000,00 | ||
| 6,85%_LOLC Cambodia_19/21 | USD | – | 5.000.000,00 | ||
| 5,00%_KEP Trust_19/21 | EUR | – | 1.500.000,00 | ||
| 4,00%_Hamkorbank_19/21 | EUR | – | 500.000,00 | ||
| 6,50%_KIF 19/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 4,00%_Hamkorbank_19/21 | EUR | – | 7.500.000,00 | ||
| 7,00%_Transcapital_19/21 | USD | – | 4.000.000,00 | ||
| 3,00%_Eskhata_19/21 | EUR | – | 5.000.000,00 | ||
| 9,00%_Emprende_19/21 | CLP | – | 1.414.350.000,00 | ||
| 4,50%_AfK Kosovo_19/21 | EUR | – | 1.500.000,00 | ||
| 4,50%_AfK Kosovo_19/21 | EUR | – | 1.000.000,00 | ||
| 5,80%_Eskhata_19/21 | USD | – | 5.000.000,00 | ||
| 7,00%_LOLC Myanmar_19/21 | USD | – | 2.000.000,00 | ||
| 6,3%_Cidre_19/21 | USD | – | 2.500.000,00 | ||
| 7,5%_Oxus_TJ_19/20 | USD | – | 1.100.000,00 | ||
| 8,50%_FACES_19/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 8,50%_FACES_19/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 13,55%_Komida_19/20 | IDR | – | 31.224.380.000,00 | ||
| 7,60%_AMK_19/21 | THB | – | 68.500.000,00 | ||
| 4,60%_Finca Kosovo_19/21 | EUR | – | 3.000.000,00 | ||
| 8,00%_Maquita_19/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 6,50%_KIF 19/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 5,80%_Eskhata_19/21 | USD | – | 6.000.000,00 | ||
| 8,00%_Maquita_20/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 8,00%_Maquita_20/21 | USD | – | 1.000.000,00 | ||
| 7,50%_Oxus LLC_20/21 | USD | – | 750.000,00 | ||
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| USD/EUR | EUR | 36.055,04 | |||
| MXN/EUR | EUR | 7.929,25 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | |||
| I. Erträge | |||
| 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -7.792,64 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -7.323,53 | |
| 2. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 458,64 | |
| 3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 101,97 | |
| 4. Sonstige Erträge | EUR | 517.478,23 | |
| Summe der Erträge | EUR | 510.246,20 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -18,29 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -159.665,34 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.563,41 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -1.010,33 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -54.541,68 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | 3.998,00 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -216.801,05 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 293.445,15 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 332.654,12 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -138.024,56 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 194.629,56 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 488.074,71 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -206.201,21 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -71.158,23 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -277.359,44 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 210.715,27 |
| IIV Mikrofinanzfonds Class I | |||
| I. Erträge | |||
| 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -339.039,47 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -317.827,99 | |
| 2. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 18.822,53 | |
| 3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 4.549,35 | |
| 4. Sonstige Erträge | EUR | 22.074.183,36 | |
| Summe der Erträge | EUR | 21.758.515,77 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -743,27 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -4.125.415,37 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -223.298,33 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -11.169,21 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -2.192.031,59 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -294.551,04 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -6.847.208,81 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 14.911.306,96 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 14.397.303,46 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -6.053.068,26 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 8.344.235,20 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 23.255.542,16 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -6.912.002,96 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -4.708.071,31 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -11.620.074,27 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.635.467,89 |
| IIV Mikrofinanzfonds Class R | |||
| I. Erträge | |||
| 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -213.206,06 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -200.430,67 | |
| 2. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 12.413,49 | |
| 3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften | EUR | 2.799,14 | |
| 4. Sonstige Erträge | EUR | 14.156.449,85 | |
| Summe der Erträge | EUR | 13.958.456,42 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -493,55 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -4.273.464,42 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -148.876,54 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.639,81 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.457.409,74 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -14.707,06 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -5.902.591,12 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 8.055.865,30 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 9.101.683,69 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -3.783.557,85 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 5.318.125,84 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 13.373.991,14 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -5.395.685,92 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -2.022.584,88 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -7.418.270,80 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.955.720,34 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 11.757.684,38 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -44.598,81 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -634.420,26 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 296.499,34 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -930.919,60 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 10.029,73 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 210.715,27 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -206.201,21 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -71.158,23 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 11.299.410,31 |
| 2021 | ||||
| IIV Mikrofinanzfonds Class I | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 440.187.697,73 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -3.383.283,43 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 37.031.976,52 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 87.960.282,92 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -50.928.306,40 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.041.343,54 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.635.467,89 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -6.912.002,96 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -4.708.071,31 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 484.430.515,17 |
| 2021 | ||||
| IIV Mikrofinanzfonds Class R | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 319.067.745,29 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.405.930,79 | ||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -14.892.517,81 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 31.912.493,35 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -46.805.011,16 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -9.587,67 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.955.720,34 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | -5.395.685,92 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -2.022.584,88 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 308.715.429,36 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| Berechnung der Ausschüttung | insgesamt | je Anteil | |
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 761.265,94 | 6,73 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 488.074,71 | 4,31 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 138.024,56 | 1,22 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.250.468,23 | -11,05 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 136.896,98 | 1,21 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 136.896,98 | 1,21 |
| IIV Mikrofinanzfonds Class I | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 37.532.043,32 | 76,91 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 23.255.542,16 | 47,65 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 6.053.068,26 | 12,40 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -59.686.163,26 | -122,30 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 7.154.490,48 | 14,66 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 7.154.490,48 | 14,66 |
| IIV Mikrofinanzfonds Class R | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 24.426.079,02 | 7,91 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 13.373.991,14 | 4,33 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 3.783.557,85 | 1,22 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -37.814.717,39 | -12,24 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 3.768.910,62 | 1,22 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 3.768.910,62 | 1,22 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
IIV Mikrofinanzfonds (AI)
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | TEUR | 11.358 | EUR | 98,58 |
| 2019 | EUR | 11.913.459,97 | EUR | 98,65 |
| 2020 | EUR | 11.757.684,38 | EUR | 98,34 |
| 2021 | EUR | 11.299.410,31 | EUR | 99,87 |
IIV Mikrofinanzfonds Class I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | TEUR | 333.836 | EUR | 977,61 |
| 2019 | EUR | 414.062.220,58 | EUR | 980,72 |
| 2020 | EUR | 440.187.697,73 | EUR | 977,45 |
| 2021 | EUR | 484.430.515,17 | EUR | 992,63 |
IIV Mikrofinanzfonds Class R
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | TEUR | 264.050 | EUR | 98,74 |
| 2019 | EUR | 306.046.277,74 | EUR | 98,81 |
| 2020 | EUR | 319.067.745,29 | EUR | 98,46 |
| 2021 | EUR | 308.715.429,36 | EUR | 99,93 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 401.974.625,75 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 2,28 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -1,56 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,14 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 0,56 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,34 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
| Mittelwert | 1,25 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
| iBoxx EUR Sovereign Eurozone | 100,00 % |
Sonstige Angaben
IIV Mikrofinanzfonds (AI)
| Anteilwert | EUR | 99,87 |
| Umlaufende Anteile | STK | 113.138 |
IIV Mikrofinanzfonds Class I
| Anteilwert | EUR | 992,63 |
| Umlaufende Anteile | STK | 488.028 |
IIV Mikrofinanzfonds Class R
| Anteilwert | EUR | 99,93 |
| Umlaufende Anteile | STK | 3.089.271 |
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | IIV Mikrofinanzfonds Class I | IIV Mikrofinanzfonds Class R | |
| Währung | EUR | EUR | EUR |
| Verwaltungsvergütung | 1,40% p.a. | 0,90% p.a. | 1,40% p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 3% | 1% | 3% |
| Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend | ausschüttend |
| Mindestanlagevolumen | EUR 100 | EUR 30.000 | EUR 100 |
| Anlegerkreis | Die AI-Klasse richtet sich an Anleger, die durch apano investments betreut werden. Sie ist nicht für Anleger erwerbbar, die nicht durch apano investments betreut werden | – | – |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Für unverbriefte Darlehensforderungen existieren keine liquiden Marktkurse, sodass für die Bewertung Modellkurse herangezogen werden.
Unverbriefte Darlehensforderungen, unter Anderem zur Refinanzierung von Mikrofinanzkrediten, werden grundsätzlich zu 100 Prozent des Nominalwertes abzüglich einer evtl. Wertminderung berücksichtigt.
Diese Wertminderung berücksichtigt sowohl aktuelle Marktgegebenheiten als auch unternehmensspezifische Risiken.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| IIV Mikrofinanzfonds (AI) | 1,93 % |
| IIV Mikrofinanzfonds Class I | 1,43 % |
| IIV Mikrofinanzfonds Class R | 1,93 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende
des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
| Transaktionskosten | EUR | 9.032,92 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilscheinklasse IIV Mikrofinanzfonds (AI) sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilscheinklasse IIV Mikrofinanzfonds Class I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilscheinklasse IIV Mikrofinanzfonds Class R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| AGIF-Allianz Credit Opportuni. Inhaber-Anteile WT9 (EUR) o.N. | 0,3300 % |
| AllianzGI Fund-AdvFixIncShoDur Inhaber-Anteile WT(EUR) o.N. | 0,2100 % |
| Nordea 1-Low Dur.Europ.Cov.Bd Actions Nom. BI-EUR o.N. | 0,2500 % |
| Berenb.activeQ Euro Enhan.Liq. Inhaber-Anteile I | 0,2500 % |
| KEPLER Ethik Rentenfonds Inhaber-Anteile I T o.N. | 0,2700 % |
| Triodos I-T.Euro Bd Impact Fd Inhaber-Anteile I Cap. o.N. | 0,7500 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
IIV Mikrofinanzfonds (AI): EUR 485.716,45 Zinserträge aus Mikrofinanzkrediten
IIV Mikrofinanzfonds Class I: EUR 20.694.364,31 Zinserträge aus Mikrofinanzkrediten
IIV Mikrofinanzfonds Class R: EUR 13.958.456,42 Zinserträge aus Mikrofinanzkrediten
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
IIV Mikrofinanzfonds (AI): EUR 52.523,27 laufende Betreuung und Verwaltung der unverbrieften Darlehensforderungen
IIV Mikrofinanzfonds Class I: EUR 2.115.051,81 laufende Betreuung und Verwaltung der unverbrieften Darlehensforderungen
IIV Mikrofinanzfonds Class R: EUR 1.405.700,61 laufende Betreuung und Verwaltung der unverbrieften Darlehensforderungen
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): | EUR | 16.990.377,86 |
| davon fix: | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variabel: | EUR | 3.511.808,55 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt): 225
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: | EUR | 1.231.250,20 |
| davon Führungskräfte: | EUR | 1.231.250,20 |
| davon andere Risktaker: | EUR | 0,00 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Invest in Visions GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat keine Informationen veröffentlicht.
Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB
01.03.2021: Umstellung auf ESG (Art. 9 Fonds) – Anpassung der Anlagestrategie und Nachhaltigkeitskriterien
Zusätzliche Informationen
| Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände für die besondere Regelungen gelten | 0,00 % |
Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB
Die Anlage in diesen Investmentfonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Den folgenden Risiken können die Anlagen im Fonds
ausgesetzt sein: Marktrisiko, Zinsrisiko, Kontrahentenrisiko, Konzentrationsrisiko, Derivaterisiko, Liquiditätsrisiko und Währungsrisiko.
Die angegebenen Risiken werden mit Hilfe geeigneter Risikomanagementsysteme überwacht und mit Hilfe eines Limitsystems gesteuert. Weitergehende Infor-
mationen sind im Tätigkeitsbericht des Fonds zu finden. Des Weiteren unterliegt der Fonds dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz.
Mögliche (steuer)rechtliche Änderungen können sich positiv aber auch negativ auf den Fonds auswirken.
Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage §300 Abs.2 Nr.1 KAGB
Keine Änderungen im Berichtszeitraum
| Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 5,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode | 1,25 |
| Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß | 3,00 |
| tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode | 1,24 |
Hamburg, 11. März 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens IIV Mikrofinanzfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 14. März 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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