Jahresbericht Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI;Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI

Jahresbericht
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI;Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI
DE000A2PMXU7; DE000A3CWRF5
29.04.2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Das Fondsvermögen soll international breit gestreut investiert werden. Der regionale Anlageschwerpunkt soll in Europa liegen; Investitionen in die Emerging Markets können dem Fonds beigemischt werden. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien zusammen; hierbei sollen Investitionen in dividendenstarke Aktien favorisiert werden. Daneben kann das Fondsvermögen auch in Aktienfonds und Aktien-ETFs sowie in Zertifikate, die sich auf Aktien, Aktienbaskets oder Aktienindizes beziehen, angelegt werden. Abhängig von der jeweiligen Markteinschätzung können für den Fonds auch fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere, Rentenfonds, Renten-ETFs sowie geldmarktnahe und Geldmarktfonds erworben werden. Der Fonds kann Derivatgeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen. Derivate können unter anderem zur Steuerung der Aktienquote, der Regionenallokation oder der Währungspositionen des Fonds eingesetzt werden. Die Auswahl der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur
31.12.2021 31.12.2020
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 86.385.029,53 52,50 39.883.579,93 69,80
Fondsanteile 64.877.673,80 39,43 12.232.661,42 21,41
Zertifikate 4.687.643,00 2,85 2.539.122,00 4,44
Sonstige Beteiligungswertpapiere 0,00 0,00 1.081.414,63 1,89
Futures 0,00 0,00 128.660,84 0,23
Bankguthaben 9.114.859,06 5,54 1.433.329,71 2,51
Zins- und Dividendenansprüche 60.511,02 0,04 9.266,81 0,01
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -577.442,48 -0,35 -168.241,36 -0,29
Fondsvermögen 164.548.273,93 100,00 57.139.793,98 100,00

Die Aktienquote bewegte sich im Berichtszeitraum zwischen 50% und 75%. Die Steuerung erfolgte über den Einsatz von börsengehandelten Derivaten (Futures), wodurch die Aktienquote strategisch sowie auch taktisch verändert wurde. In der Länderallokation erfolgte im Jahresverlauf wie bereits in 2020 eine erneute Erhöhung der US-Aktienquote zulasten europäischer Aktien, weil hier seitens des Fondsmanagements ein stärkeres Wirtschaftswachstum erwartet wurde. In der Branchenallokation behielten wir Technologieunternehmen aufgrund ihres weiterhin hohen Wachstumspotenzials durch das erhöhte Digitalisierungstempo als Übergewichtung bei. Mit der sich abzeichnenden konjunkturellen Erholung wurden die Positionierungen in Branchen wie Materials erhöht und dagegen Aktien aus dem Bereich Industrie reduziert. Das Fondsvermögen wurde weiterhin substanzorientiert angelegt. Substanzwerte zeichnen sich durch ihre oftmals geringere Schwankungsanfälligkeit durch weniger konjunktursensible Geschäftsmodelle und ihrer tendenziellen Unterbewertung, welche in Stressphasen zu geringeren Verlusten und zu einem höheren Erholungspotenzial führen sollten, aus. Das Fondsmanagement konnte durch eine gute Titelselektion sowie unter Nutzung von Marktopportunitäten mit dem Aktienportfolio positive Erträge erzielen.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse A: +18,38 %
Anteilklasse B: +2,34 % (ab 25. Oktober 2021)

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Wichtiger Hinweis

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR % Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 165.133.440,28 100,36
1. Aktien 83.887.239,94 50,98
Bundesrep. Deutschland 4.690.218,00 2,85
Dänemark 2.117.145,85 1,29
Frankreich 7.435.808,00 4,52
Großbritannien 2.350.896,58 1,43
Irland 2.692.800,00 1,64
Niederlande 3.836.160,00 2,33
Schweiz 5.347.744,18 3,25
USA 55.416.467,33 33,68
2. Zertifikate 4.687.643,00 2,85
EUR 4.687.643,00 2,85
3. Sonstige Beteiligungswertpapiere 2.497.789,59 1,52
CHF 2.497.789,59 1,52
4. Investmentanteile 64.877.673,80 39,43
EUR 44.608.003,90 27,11
USD 20.269.669,90 12,32
5. Bankguthaben 9.114.859,06 5,54
6. Sonstige Vermögensgegenstände 68.234,89 0,04
II. Verbindlichkeiten -585.166,35 -0,36
III. Fondsvermögen 164.548.273,93 100,00
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000 Bestand
31.12.2021 Käufe /​
Zugänge Verkäufe /​
Abgänge Kurs Kurswert
in EUR %
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 155.950.346,33 94,77
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 88.973.472,53 54,07
Aktien EUR 83.887.239,94 50,98
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1
CH0013841017 STK 2.950 5.950 4.200 CHF 761,600 2.170.534,25 1,32
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01
CH0418792922 STK 8.650 6.200 1.550 CHF 380,200 3.177.209,93 1,93
Orsted A/​S Indehaver Aktier DK 10
DK0060094928 STK 18.850 22.400 3.550 DKK 835,200 2.117.145,85 1,29
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215 STK 5.400 2.350 250 EUR 710,400 3.836.160,00 2,33
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
FR0000121261 STK 15.200 15.200 0 EUR 144,700 2.199.440,00 1,34
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18
FR0000121667 STK 12.800 12.800 0 EUR 187,640 2.401.792,00 1,46
Linde PLC Registered Shares EO 0,001
IE00BZ12WP82 STK 8.800 8.800 0 EUR 306,000 2.692.800,00 1,64
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4
FR0000121972 STK 16.400 16.400 0 EUR 172,840 2.834.576,00 1,72
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101 STK 17.600 13.100 5.000 EUR 152,680 2.687.168,00 1,63
Vonovia SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1ML7J1 STK 41.300 28.300 0 EUR 48,500 2.003.050,00 1,22
AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25
GB0009895292 STK 22.750 11.750 0 GBP 86,730 2.350.896,58 1,43
Adobe Inc. Registered Shares o.N.
US00724F1012 STK 4.350 6.070 1.720 USD 570,530 2.190.472,64 1,33
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001
US02079K1079 STK 280 280 0 USD 2.920,050 721.636,36 0,44
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
US02079K3059 STK 1.290 840 350 USD 2.924,010 3.329.190,56 2,02
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067 STK 1.450 1.080 150 USD 3.372,890 4.316.584,73 2,62
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005 STK 29.500 18.800 2.300 USD 178,200 4.639.805,83 2,82
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333
US0846707026 STK 9.500 14.600 11.600 USD 299,980 2.515.278,02 1,53
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01
US09247X1019 STK 2.935 2.935 0 USD 913,760 2.367.065,84 1,44
Estée Lauder Compan. Inc., The Reg. Shares Class A DL -,01
US5184391044 STK 8.550 8.550 0 USD 367,340 2.772.071,49 1,68
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1
US46625H1005 STK 21.700 27.300 5.600 USD 158,480 3.035.318,62 1,84
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045 STK 14.600 10.400 3.300 USD 339,320 4.372.526,04 2,66
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N.
US6541061031 STK 18.900 26.800 7.900 USD 167,490 2.793.963,81 1,70
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001
US67066G1040 STK 12.200 12.200 0 USD 295,860 3.185.782,88 1,94
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001
US70450Y1038 STK 14.450 7.700 1.950 USD 191,880 2.447.189,76 1,49
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N.
US7427181091 STK 20.500 20.500 0 USD 162,770 2.945.088,26 1,79
Tesla Inc. Registered Shares DL-,001
US88160R1014 STK 2.550 2.700 150 USD 1.070,340 2.408.973,52 1,46
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1
US8835561023 STK 5.450 6.000 550 USD 665,450 3.200.973,08 1,95
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001
US92826C8394 STK 15.600 15.600 0 USD 217,870 2.999.798,76 1,82
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01
US2546871060 STK 18.150 14.830 3.180 USD 155,930 2.497.907,77 1,52
Waste Management Inc. (Del.) Registered Shares DL -,01
US94106L1098 STK 18.300 18.300 0 USD 165,730 2.676.839,36 1,63
Zertifikate EUR 2.588.443,00 1,57
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/​Und)
DE000A0S9GB0 STK 50.600 27.600 0 EUR 51,155 2.588.443,00 1,57
Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 2.497.789,59 1,52
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N.
CH0012032048 STK 6.820 3.020 0 CHF 379,100 2.497.789,59 1,52
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.099.200,00 1,28
Zertifikate EUR 2.099.200,00 1,28
Boerse Stuttgart Securities Gold IHS 2017(17/​Und)
DE000EWG2LD7 STK 40.000 12.000 0 EUR 52,480 2.099.200,00 1,28
Investmentanteile EUR 64.877.673,80 39,43
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 64.877.673,80 39,43
Amundi Fds- EM Mkts Green Bd Act. Nom. R4 Hgd EUR Acc. oN
LU2347636875 ANT 60.000 60.000 0 EUR 48,230 2.893.800,00 1,76
BMO(LU)I – BMO SDG Eng.Gl Eq. Act. Nom. A EUR Acc. oN
LU1917706332 ANT 253.000 253.000 0 EUR 16,210 4.101.130,00 2,49
Comgest Growth PLC-Japan Reg. Shares EUR I Acc. o.N.
IE00BZ0RSN48 ANT 650.000 650.000 0 EUR 14,510 9.431.500,00 5,73
DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile TFD o.N.
LU1673810575 ANT 14.000 4.000 0 EUR 97,430 1.364.020,00 0,83
F.Her.IF-Fed.H.Impac.Opp.Eq.Fd Reg. Shares F Acc. EUR o.N.
IE00BD3FNW57 ANT 1.187.000 1.187.000 0 EUR 3,420 4.059.183,90 2,47
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg. Shs CL-HDG EUR Acc. oN
IE00BMDFDY08 ANT 750.000 750.000 0 EUR 5,424 4.067.700,00 2,47
PIMCO GL INV.-EM Bond ESG Fund Reg.Acc.Shs Inst.EUR Hdgd o.N
IE00BDSTPS26 ANT 400.000 717.750 317.750 EUR 12,390 4.956.000,00 3,01
UBS(L)Bond-Asian High Yld(USD) Nam.-Ant.(EUR hed.)Q-acc o.N.
LU1240770872 ANT 34.000 34.000 0 EUR 104,290 3.545.860,00 2,15
UBS(L)FS-Bloom.TIPS 1-10 Namens-Ant. A Acc.EUR Hgd o.N.
LU1459801780 ANT 245.000 605.000 360.000 EUR 12,168 2.981.160,00 1,81
UBS(L)FS-MSCI USA SR UCITS ETF Nam.-Ant.(h.to EUR)A-dis o.N.
LU1280303014 ANT 270.000 270.000 0 EUR 26,695 7.207.650,00 4,38
BGF-Asian High Yield Bond Fd Act. Nom. I6 USD Dis. oN
LU2211195172 ANT 690.000 690.000 0 USD 7,940 4.835.481,02 2,94
iShs IV-Sust.MSCI Em.Mkts SRI Registered Shares USD o.N.
IE00BYVJRP78 ANT 685.000 685.000 0 USD 8,370 5.060.414,83 3,08
iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Registered Shares USD o.N.
IE00BYVJRR92 ANT 310.000 310.000 0 USD 14,130 3.866.107,68 2,35
UBS(L)FS-MSCI EM Soc.Res.U.ETF Inhaber-Anteile A Acc.USD o.N.
LU1048313974 ANT 106.000 106.000 0 USD 18,656 1.745.398,06 1,06
Vontobel Fd.-mtx Sust.EM Lead. Actions Nom. A Dis.USD o.N.
LU0571085330 ANT 32.500 40.350 7.850 USD 166,020 4.762.268,31 2,89
Summe Wertpapiervermögen EUR 155.950.346,33 94,77
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 9.114.859,06 5,54
Bankguthaben EUR 9.114.859,06 5,54
EUR – Guthaben bei:
Kreissparkasse Köln EUR 7.065.841,97 % 100,000 7.065.841,97 4,29
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
Kreissparkasse Köln DKK 1.562.852,43 % 100,000 210.168,15 0,13
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Kreissparkasse Köln CHF 285.757,51 % 100,000 276.067,54 0,17
Kreissparkasse Köln GBP 124.437,25 % 100,000 148.263,14 0,09
Kreissparkasse Köln USD 1.602.649,19 % 100,000 1.414.518,26 0,86
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 68.234,89 0,04
Dividendenansprüche EUR 875,46 875,46 0,00
Quellensteueransprüche EUR 49.863,43 49.863,43 0,03
Ansprüche auf Ausschüttung EUR 17.496,00 17.496,00 0,01
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -585.166,35 -0,36
Zinsverbindlichkeiten EUR -7.723,87 -7.723,87 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -553.727,49 -553.727,49 -0,34
Verwahrstellenvergütung EUR -17.899,99 -17.899,99 -0,01
Prüfungskosten EUR -5.320,56 -5.320,56 0,00
Veröffentlichungskosten EUR -494,44 -494,44 0,00
Fondsvermögen EUR 164.548.273,93 100,00 1)
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A
Anteilwert EUR 1.373,89
Ausgabepreis EUR 1.442,58
Rücknahmepreis EUR 1.373,89
Anzahl Anteile STK 112.747
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B
Anteilwert EUR 1.023,43
Ausgabepreis EUR 1.033,66
Rücknahmepreis EUR 1.023,43
Anzahl Anteile STK 9.425

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021
CHF (CHF) 1,0351000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4362000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8393000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1330000 = 1 EUR (EUR)
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000 Käufe
bzw.
Zugänge Verkäufe
bzw.
Abgänge Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B DK 1000 DK0010244508 STK 550 1.500
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 STK 0 32.000
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​8 DL-,000025 US01609W1027 STK 1.800 7.800
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 STK 4.500 10.000
Baidu Inc. R.S.A(Sp.ADRs)8/​DL-,000000625 US0567521085 STK 8.000 8.000
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20 CH0038389992 STK 1.500 11.500
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 STK 0 10.000
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 STK 0 7.000
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 STK 20.500 60.500
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 STK 0 90.000
DuPont de Nemours Inc. Registered Shares o.N. US26614N1028 STK 0 25.000
Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01 US38141G1040 STK 2.600 9.600
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029 STK 8.200 8.200
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046 STK 15.350 15.350
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 STK 1.150 3.150
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 STK 5.600 9.600
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 9.800 21.800
Ping An Insurance(Grp)Co.China Reg. Shs H (Spons.ADRs)/​2 YC1 US72341E3045 STK 30.000 30.000
RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 STK 55.000 90.000
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Sh(sp.GDRs144A/​95) 25/​SW 100 US7960508882 STK 105 1.105
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 12.000 24.000
Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 STK 0 7.500
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/​5 TA 10 US8740391003 STK 1.500 14.000
Tencent Holdings Ltd. Reg.Sh.(unsp.ADRs)/​1 HD -,0001 US88032Q1094 STK 5.800 22.800
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081 STK 6.400 14.400
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 STK 5.300 15.300
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. DE000ZAL1111 STK 19.300 19.300
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
Vonovia SE Inhaber-Bezugsrechte DE000A3MQB30 STK 37.600 37.600
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
BMO(LU)I-BMO Global Convert.Bd Act. Nom. I EUR-H. o.N. LU0252580377 ANT 0 113.000
iShares MDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. DE0005933923 ANT 15.350 15.350
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Registered Shares EUR Dis.o.N. IE00BKLC5874 ANT 0 350.000
iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. IE00BYX8XC17 ANT 535.000 905.000
iShs VII-MSCI UK Sm.Cap UC.ETF Reg. Shares GBP (Acc) o.N. IE00B3VWLG82 ANT 10.600 10.600
iShsVI-JPM DL EM Bd EOH U.ETFD Registered Shares o.N. IE00B9M6RS56 ANT 42.000 60.000
SPDR S&P Eme.Mkts Div.Aris.ETF Registered Shares o.N. IE00B6YX5B26 ANT 0 90.000
UBS(L)FS-MSCI World Soc. Resp. Namens-Anteile (USD) A-dis o.N LU0629459743 ANT 23.600 23.600
Xtr.(IE) – Russell 2000 Registered Shares 1C USD o.N. IE00BJZ2DD79 ANT 3.450 8.450
Xtr.II iBoxx Eu.Go.B.Yi.Plus Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0524480265 ANT 0 5.300
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. LU0484968812 ANT 15.600 15.600
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): MDAX PERFORMANCE-INDEX, MSCI EMERG. MARKETS) EUR 14.322,92
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 3.769,52
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​DL) EUR 51.312,52

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 473.553,37 4,21
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 868.540,17 7,70
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 99,74 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 415.462,20 3,68
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -71.032,97 -0,63
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -168.449,03 -1,49
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 1.518.173,49 13,47
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -8.517,22 -0,08
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.616.077,18 -14,33
– Verwaltungsvergütung EUR -1.616.077,18
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -55.317,15 -0,49
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.948,31 -0,08
5. Sonstige Aufwendungen EUR -605.223,36 -5,37
– Depotgebühren EUR -20.240,78
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -561.457,25
– Sonstige Kosten EUR -23.525,32
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -21.784,05
Summe der Aufwendungen EUR -2.294.083,21 -20,35
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -775.909,72 -6,88
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 16.195.718,21 143,65
2. Realisierte Verluste EUR -4.745.988,97 -42,09
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 11.449.729,24 101,56
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 10.673.819,52 94,68
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 7.341.080,31 65,11
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -752.900,75 -6,68
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.588.179,56 58,43
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.261.999,08 153,11
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 57.139.793,98
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -771.390,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 83.132.499,08
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 103.363.124,60
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -20.230.625,52
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -1.860.319,85
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.261.999,08
davon nicht realisierte Gewinne EUR 7.341.080,31
davon nicht realisierte Verluste EUR -752.900,75
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 154.902.582,29
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 18.416.501,43 163,35
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 4.106.056,50 36,42
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 10.673.819,52 94,68
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 3.636.625,40 32,25
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 16.612.542,05 147,35
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 16.612.542,05 147,35
III. Gesamtausschüttung EUR 1.803.959,38 16,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 1.803.959,38 16,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019 *) Stück 17.329 EUR 18.082.137,79 EUR 1.043,46
2020 Stück 48.645 EUR 57.139.793,98 EUR 1.174,63
2021 Stück 112.747 EUR 154.902.582,29 EUR 1.373,89

*) Auflagedatum 21.10.2019
Jahresbericht
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 25.10.2021 bis 31.12.2021
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 4.132,15 0,44
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 8.055,18 0,86
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -998,83 -0,11
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 11.188,51 1,19
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -12.980,91 -1,38
– Verwaltungsvergütung EUR -12.980,91
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -704,77 -0,07
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -76,89 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -3.072,72 -0,33
– Depotgebühren EUR -276,84
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -2.406,01
– Sonstige Kosten EUR -389,87
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -332,61
Summe der Aufwendungen EUR -16.835,29 -1,79
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -5.646,79 -0,60
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 456.881,63 48,48
2. Realisierte Verluste EUR -181.646,06 -19,27
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 275.235,57 29,21
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 269.588,79 28,61
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 415.916,69 44,13
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -452.791,04 -48,04
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -36.874,35 -3,91
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 232.714,44 24,70
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.447.491,23
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.021.652,20
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -574.160,97
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -34.514,02
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 232.714,44
davon nicht realisierte Gewinne EUR 415.916,69
davon nicht realisierte Verluste EUR -452.791,04
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 9.645.691,64
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 446.379,96 47,37
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 269.588,79 28,61
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 176.791,17 18,76
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 427.530,15 45,37
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 427.530,15 45,37
III. Gesamtausschüttung EUR 18.849,80 2,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 18.849,80 2,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2021 *) Stück 9.425 EUR 9.645.691,64 EUR 1.023,43

*) Auflagedatum 25.10.2021
Jahresbericht
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 473.553,37
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 872.672,32
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 99,74
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 423.517,38
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -71.032,97
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -169.447,86
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 1.529.361,99
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -8.517,22
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.629.058,09
– Verwaltungsvergütung EUR -1.629.058,09
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -56.021,92
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.025,20
5. Sonstige Aufwendungen EUR -608.296,07
– Depotgebühren EUR -20.517,62
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -563.863,27
– Sonstige Kosten EUR -23.915,19
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -22.116,66
Summe der Aufwendungen EUR -2.310.918,50
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -781.556,51
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 16.652.599,84
2. Realisierte Verluste EUR -4.927.635,03
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 11.724.964,81
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 10.943.408,30
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 7.756.997,00
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.205.691,79
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 6.551.305,21
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 17.494.713,51
Entwicklung des Sondervermögens
2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 57.139.793,98
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -771.390,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 92.579.990,30
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 113.384.776,80
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -20.804.786,50
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -1.894.833,87
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 17.494.713,51
davon nicht realisierte Gewinne EUR 7.756.997,00
davon nicht realisierte Verluste EUR -1.205.691,79
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 164.548.273,93
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 2,000% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A keine 5,00 1,500 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR
Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B 2.500.000 1,00 0,870 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,77
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 21.10.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,48 %
größter potenzieller Risikobetrag 6,29 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,64 %

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,09

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
MSCI AC World (EUR) (All Countries) (FactSet: 892400) 100,00 %

Sonstige Angaben

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A
Anteilwert EUR 1.373,89
Ausgabepreis EUR 1.442,58
Rücknahmepreis EUR 1.373,89
Anzahl Anteile STK 112.747

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B
Anteilwert EUR 1.023,43
Ausgabepreis EUR 1.033,66
Rücknahmepreis EUR 1.023,43
Anzahl Anteile STK 9.425

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,54 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 0,92 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
Amundi Fds- EM Mkts Green Bd Act. Nom. R4 Hgd EUR Acc. oN LU2347636875 0,400
BGF-Asian High Yield Bond Fd Act. Nom. I6 USD Dis. oN LU2211195172 0,500
BMO(LU)I – BMO SDG Eng.Gl Eq. Act. Nom. A EUR Acc. oN LU1917706332 0,750
Comgest Growth PLC-Japan Reg. Shares EUR I Acc. o.N. IE00BZ0RSN48 0,850
DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile TFD o.N. LU1673810575 0,300
F.Her.IF-Fed.H.Impac.Opp.Eq.Fd Reg. Shares F Acc. EUR o.N. IE00BD3FNW57 0,910
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Reg. Shs CL-HDG EUR Acc. oN IE00BMDFDY08 0,550
iShs IV-Sust.MSCI Em.Mkts SRI Registered Shares USD o.N. IE00BYVJRP78 0,250
iShsIV-MSCI USA SRI UCITS ETF Registered Shares USD o.N. IE00BYVJRR92 0,200
PIMCO GL INV.-EM Bond ESG Fund Reg.Acc.Shs Inst.EUR Hdgd o.N IE00BDSTPS26 1,060
UBS(L)Bond-Asian High Yld(USD) Nam.-Ant.(EUR hed.)Q-acc o.N. LU1240770872 0,680
UBS(L)FS-Bloom.TIPS 1-10 Namens-Ant. A Acc.EUR Hgd o.N. LU1459801780 0,200
UBS(L)FS-MSCI EM Soc.Res.U.ETF Inhaber-Anteile A Acc.USD o.N. LU1048313974 0,270
UBS(L)FS-MSCI USA SR UCITS ETF Nam.-Ant.(h.to EUR)A-dis o.N. LU1280303014 0,250
Vontobel Fd.-mtx Sust.EM Lead. Actions Nom. A Dis.USD o.N. LU0571085330 1,650
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
BMO(LU)I-BMO Global Convert.Bd Act. Nom. I EUR-H. o.N. LU0252580377 0,650
iShares MDAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. DE0005933923 0,500
iShs II-E.H.Yd Co.Bd ESG U.ETF Registered Shares EUR Dis.o.N. IE00BKLC5874 0,500
iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. IE00BYX8XC17 0,200
iShs VII-MSCI UK Sm.Cap UC.ETF Reg. Shares GBP (Acc) o.N. IE00B3VWLG82 0,580
iShsVI-JPM DL EM Bd EOH U.ETFD Registered Shares o.N. IE00B9M6RS56 0,500
SPDR S&P Eme.Mkts Div.Aris.ETF Registered Shares o.N. IE00B6YX5B26 0,550
UBS(L)FS-MSCI World Soc. Resp. Namens-Anteile (USD) A-dis o.N LU0629459743 0,220
Xtr.(IE) – Russell 2000 Registered Shares 1C USD o.N. IE00BJZ2DD79 0,150
Xtr.II iBoxx Eu.Go.B.Yi.Plus Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0524480265 0,050
Xtrackers II ESG EUR Corp.Bond Inhaber-Anteile 1D o.N. LU0484968812 0,060

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK A
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI AK B
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten EUR 172.048,48

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Frankfurt am Main, den 3. Januar 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Merck Finck Stiftungsfonds Dynamic UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 8. April 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer