HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Münsterländische Bank Stiftungsfonds
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01.12.2020 bis 30.11.2021 und die Entwicklung des Münsterländische Bank Stiftungsfonds
Tätigkeitsbericht des Portfoliomanagers:
Das Investmentvermögen Münsterländische Bank Stiftungsfonds wurde am 14.04.2014 von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufgelegt. Portfoliomanager des Fonds ist die Münsterländische Bank Thie & Co. KG. Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST – Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg.
Der vorliegende Bericht informiert über die Entwicklung des Fonds im Geschäftsjahr vom 01.12.2020 bis 30.11.2021.
1. Münsterländische Bank Stiftungsfonds
1.1. Anlageziel
Anlageziel des Fonds ist es, einen langfristigen Wertzuwachs bei kontinuierlichen Ausschüttungen zu erzielen.
Maximal 20% des Fondsvolumens können in Aktien und aktiengleichwertigen Papieren, Aktienfonds und Aktienzertifikaten gemäß der MLB Aktienstrategie – Dividendenorientiert investiert werden. Hierbei werden mittels eines laufend überprüften Auswahlprozesses anhand quantitativer Kriterien Einzelaktien mit besonderer Dividendenqualität aus einem internationalen Anlageuniversum herausgefiltert.
Die weiteren Anlagen erfolgen in verzinsliche Wertpapiere, Rentenfonds, Zertifikate und Geldmarktanlagen (Geldmarktinstrumente und Fonds, die überwiegend in Geldmarktinstrumente investieren). Dabei ist eine breite Streuung der weiteren Anlagen beabsichtigt. Zur Risikoabsicherung können Derivate eingesetzt werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
1.2. Anlagestruktur
Zum 30.11.2021 betrug die Aktienquote insgesamt 19,4% bei maximal möglichen 20% des Fondsvolumens.
Im Bereich der Anleihen setzten wir auf Schuldnerqualität von durchschnittlichem Rating BBB+ (Basis i. d. R. S&P) und wählten aufgrund des weiterhin niedrigen Zinsniveaus insgesamt mittlere bis längere Laufzeiten.
Die Fondsstruktur per 30.11.2021:
Aufteilung nach Anlageform *):
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein
Aufteilung nach Regionen:
Aufteilung nach Währungen:
Aufteilung der Renten nach Restlaufzeit:
Die Fondsstruktur per 30.11.2020:
Aufteilung nach Anlageform:
1.3. Ergebnisrechnung
Der Anteilswert des MLB-Stiftungsfonds I (ohne Berücksichtigung von Ausschüttungen) stieg im Berichtszeitraum von EUR 254,91 auf EUR 257,95. Zudem erfolgte eine Ausschüttung von EUR 4,00 pro Anteil am 15.01.2021.
Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien und Renten. Die ordentlichen Erträge resultieren im Wesentlichen aus Zinserträgen und Dividendeneinnahmen.
Der Fonds ist ausschüttend und die nächste Ausschüttung wird am 14.01.2022 erfolgen:
MLB-Stiftungsfonds I (A0YJMK): EUR 4,00 pro Anteil
1.4. Risikobericht
Der Fonds investiert in liquide Aktien, Anleihen und Anleihefonds. Die Auswahl der Titel erfolgt dabei durch interne Analysen unter Zuhilfenahme valider Daten. Die Aktientitel sind bei Aufnahme in den Fonds generell gleich gewichtet. Innerhalb der Portfoliostruktur wurde bei allen Assets auf die Vermeidung von Klumpenrisiken geachtet.
1.4.1. Marktpreisrisiken
Ein Marktpreisrisiko besteht grundsätzlich für alle an Märkten gehandelten Wertpapiere.
Das i. d. R. höhere Risiko bei Investition an Aktienmärkten wird durch Management der Risikoquote gesteuert. Diese Aktienquote ist insgesamt auf maximal 20% des Investmentvermögens begrenzt.
1.4.2. Adressenausfallrisiken
Ein Adressenausfallrisiko besteht grundsätzlich z. B. für Anleihen und Emissionen bestimmter Zertifikate. Wir tätigen Anlagen in Anleihen mit guter bis mittlerer Bonität und Rating. Der Schwerpunkt liegt in Staatsanleihen, Pfandbriefen und Unternehmensanleihen mit Investmentgrade. Durch eine breite Streuung der Anlagen in verschiedene Emittenten wird das Adressenausfallrisiko weiter gesenkt.
1.4.3. Zinsänderungsrisiken
Ein Zinsänderungsrisiko besteht darin, dass Anleihen mit fester Laufzeit im Kurs fallen, wenn das allgemeine Zinsniveau steigt. Das Risiko steigt mit längerer Anleihelaufzeit. Wir haben den Schwerpunkt unserer Investments im Laufzeitbereich unter 10 Jahren gelegt. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anleihen beträgt per 30.11.2021 rund 4,9 Jahre.
1.4.4. Fremdwährungsrisiken
Ein Fremdwährungsrisiko besteht grundsätzlich in Aktien-, Fonds- oder Anleiheinvestitionen außerhalb des Euro. Mit 88,1% liegt der Schwerpunkt der Fondsanlagen im Eurobereich.
1.4.5. Liquiditätsrisiken
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Das Sondervermögen ist breit gestreut und in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.
1.4.6. Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses. Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
1.4.7. Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
1.5. Sonstige Hinweise
Am 30. Juni 2021 wurde die Anteilklasse Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV mit der Anteilklasse Münsterländische Bank Stiftungsfonds I zusammengelegt.
Weitere besondere Ereignisse (z. B. Schadensfälle, Verletzung der Anlagegrenzen) sind nicht vorgekommen.
Vermögensübersicht zum 30.11.2021
| Fondsvermögen: | EUR | 25.041.973,52 | (28.471.917,66) |
| Umlaufende Anteile: | I-Klasse | 97.081 | (111.542) |
| FV-Klasse *) | 0 | (150) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 30.11.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Aktien | 4.553 | 18,18 | (17,65 ) |
| 2. Anleihen | 14.361 | 57,35 | (60,90 ) |
| 3. Zertifikate | 1.189 | 4,75 | (3,99 ) |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 309 | 1,23 | (0,88 ) |
| 5. Sonstige Wertpapiere | 3.673 | 14,67 | (8,73 ) |
| 6. Bankguthaben | 898 | 3,59 | (7,51 ) |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 101 | 0,40 | (0,50 ) |
| II. Verbindlichkeiten | -42 | -0,17 | ( -0,16 ) |
| III. Fondsvermögen | 25.042 | 100,00 |
*) Die Anteilklasse FV wurde mit Ablauf des 30.06.2021 auf die Anteilklasse I übertragen
Vermögensaufstellung zum 30.11.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Allianz DE0008404005 |
STK | 1.300 | 0 | 0 | EUR | 192,080000 | 249.704,00 | 1,00 |
| Carrefour FR0000120172 |
STK | 8.900 | 8.900 | 0 | EUR | 15,170000 | 135.013,00 | 0,54 |
| Danone FR0000120644 |
STK | 4.800 | 0 | 0 | EUR | 54,330000 | 260.784,00 | 1,04 |
| Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 5.600 | 0 | 2.800 | EUR | 53,580000 | 300.048,00 | 1,20 |
| Hannover Rück SE DE0008402215 |
STK | 1.800 | 0 | 0 | EUR | 155,500000 | 279.900,00 | 1,12 |
| Orange FR0000133308 |
STK | 17.200 | 0 | 0 | EUR | 9,604000 | 165.188,80 | 0,66 |
| Stora Enso FI0009005961 |
STK | 16.650 | 16.650 | 0 | EUR | 15,440000 | 257.076,00 | 1,03 |
| VINCI FR0000125486 |
STK | 2.900 | 0 | 0 | EUR | 84,160000 | 244.064,00 | 0,97 |
| Power Corporation of Canada CA7392391016 |
STK | 8.600 | 0 | 4.900 | CAD | 41,830000 | 249.601,39 | 1,00 |
| Novartis CH0012005267 |
STK | 3.700 | 0 | 0 | CHF | 74,240000 | 263.527,61 | 1,04 |
| 3M Co. US88579Y1010 |
STK | 1.600 | 1.600 | 0 | USD | 176,230000 | 250.271,16 | 1,00 |
| AT & T US00206R1023 |
STK | 8.800 | 0 | 0 | USD | 23,890000 | 186.599,21 | 0,74 |
| Bristol-Myers Squibb US1101221083 |
STK | 5.300 | 0 | 0 | USD | 54,640000 | 257.038,12 | 1,03 |
| Darden Restaurants US2371941053 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | USD | 141,750000 | 251.630,94 | 1,00 |
| Fortis Inc. Registered Shares o.N. CA3495531079 |
STK | 7.000 | 7.000 | 0 | USD | 43,880000 | 272.631,25 | 1,09 |
| Verizon US92343V1044 |
STK | 5.600 | 0 | 0 | USD | 51,660000 | 256.775,40 | 1,03 |
| Broadcom Inc US11135F1012 |
STK | 750 | 0 | 350 | USD | 564,340000 | 375.675,68 | 1,50 |
| Cisco Systems US17275R1023 |
STK | 6.000 | 0 | 0 | USD | 55,760000 | 296.951,14 | 1,19 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 4,750000000% Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.13(23/unb.) DE000A1YCQ29 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 107,272000 | 321.816,00 | 1,29 |
| 5,500000000% Assicurazioni Generali S.p.A. EO-FLR MTN 15(27/47) XS1311440082 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 119,584500 | 597.922,50 | 2,39 |
| 0,625000000% Atlas Copco AB EO-Medium-Term Notes 16(16/26) XS1482736185 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,533500 | 205.067,00 | 0,82 |
| 0,625000000% Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2017(17/23) XS1548792859 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,972018 | 201.944,04 | 0,81 |
| 3,000000000% Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2023/2075) XS1222591023 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,180500 | 102.180,50 | 0,41 |
| 3,500000000% Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2027/2075) XS1222594472 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 106,606500 | 213.213,00 | 0,85 |
| 0,375000000% BMW Finance N.V. EO-MTN 18/23 XS1747444245 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,994000 | 504.970,00 | 2,02 |
| 1,000000000% Cellnex Telecom S.A. EO-MTN 20/27 XS2102934697 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 97,851500 | 489.257,50 | 1,95 |
| 4,000000000% Commerzbank AG T2 Nachr.MTN S.865 v.2016(26) DE000CZ40LD5 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 110,366000 | 441.464,00 | 1,76 |
| 4,125000000% Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-MTN 12/22 XS0826634874 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 103,516000 | 310.548,00 | 1,24 |
| 1,750000000% Danone S.A. EO-FLR MTN 17(23/Und.) FR0013292828 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,547000 | 304.641,00 | 1,22 |
| 2,750000000% Deutsche Bank AG Nachr.-MTN v. 15/25 DE000DB7XJJ2 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 104,886500 | 314.659,50 | 1,26 |
| 2,000000000% DVB Bank SE Nachr.-MTN v. 15/23 XS1209395729 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,501000 | 201.002,00 | 0,80 |
| 0,375000000% Evonik Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2016(16/24) DE000A185QA5 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 101,110500 | 404.442,00 | 1,62 |
| 2,000000000% Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2015(23) XS1265805090 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 103,457502 | 206.915,00 | 0,83 |
| 1,375000000% Goldman Sachs Group Inc., The EO-MTN 15/22 XS1173845436 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 101,198500 | 404.794,00 | 1,62 |
| 1,500000000% Infineon Technologies AG Anleihe v.2015(2022) XS1191116174 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,479000 | 200.958,00 | 0,80 |
| 0,500000000% Koninklijke Philips N.V. EO-Notes 2019(19/26) XS2001175657 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,883208 | 305.649,62 | 1,22 |
| 0,250000000% Linde Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(22) XS1518704900 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,092000 | 400.368,00 | 1,60 |
| 1,750000000% Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 19(27/Und.) FR0013447877 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 101,117500 | 505.587,50 | 2,02 |
| 0,750000000% RCI Banque S.A. EO-MTN 17/22 FR0013283371 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,539500 | 502.697,50 | 2,01 |
| 0,500000000% Repsol Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(22) XS1613140489 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,433500 | 200.867,00 | 0,80 |
| 0,375000000% Siemens Finan.maatschappij EO-MTN 18/23 XS1874127811 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 101,237768 | 303.713,30 | 1,21 |
| 1,500000000% Sixt SE Anleihe v.2018(2023/2024) DE000A2G9HU0 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 101,933500 | 407.734,00 | 1,63 |
| 1,250000000% Symrise AG Anleihe v.2019(2025) DE000SYM7720 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 103,949500 | 415.798,00 | 1,66 |
| 6,000000000% UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2015(26/46) XS1117293107 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 122,862000 | 368.586,00 | 1,47 |
| 1,125000000% Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2017(17/25) DE000A19NS93 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 103,367500 | 516.837,50 | 2,06 |
| 0,900000000% Siemens Finan.maatschappij NV EO-MTN 19/28 XS1955187775 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 104,725000 | 418.900,00 | 1,67 |
| 1,625000000% CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-M.-T.Nts 2019(27/27) Reg.S XS2069407786 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 102,325000 | 511.625,00 | 2,04 |
| 0,424000000% Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/22) FR0013216900 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 100,565500 | 402.262,00 | 1,61 |
| 0,125000000% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35309 v.19(24) DE000A2NBKK3 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 99,954500 | 499.772,50 | 2,00 |
| 1,125000000% Sixt SE Anleihe v.2016(2022/2022) DE000A2BPDU2 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 100,697000 | 201.394,00 | 0,80 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 900 | 0 | 0 | CHF | 358,100000 | 309.195,57 | 1,23 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 16.249.261,23 | 64,90 | |||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,450000000% IBERDROLA 21/ 27 XS2295335413 |
EUR | 500 | 500 | 0 | % | 99,401214 | 497.006,07 | 1,98 |
| 1,940000000% Nissan Motor Co. Ltd. EO-Notes 20/23 XS2228676735 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 103,180500 | 515.902,50 | 2,06 |
| 1,350000000% WPC Eurobond B.V. EO-Notes 19/28 XS2052968596 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 101,905787 | 509.528,94 | 2,03 |
| 1,875000000% Otto (GmbH & Co KG) MTN v.17/24 XS1625975153 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 104,228500 | 416.914,00 | 1,66 |
| 2,125000000% JAB Holdings B.V. EO-Notes 15/22 DE000A1Z6C06 |
EUR | 300 | 300 | 300 | % | 101,984500 | 305.953,50 | 1,22 |
| 1,250000000% JAB Holdings B.V. EO-Notes 2017(24) DE000A19HCW0 |
EUR | 200 | 200 | 200 | % | 102,868043 | 205.736,09 | 0,82 |
| 1,698000000% EP Infrastructure a.s. EO-Notes 19/26 XS2034622048 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 104,381500 | 521.907,50 | 2,09 |
| Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere | EUR | 2.972.948,60 | 11,86 | |||||
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||||||
| Zertifikate | ||||||||
| MEDIAN TRUST S.A.-Cmpt 16/6002 IHS 30.06.30 Funds CH0511512607 |
EUR | 1.100 | 0 | 0 | EUR | 108,079697 | 1.188.876,67 | 4,75 |
| Summe der nicht notierten Wertpapiere | EUR | 1.188.876,67 | 4,75 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| Aramea Rendite Plus Inhaber-Anteile PF DE000A141WC2 |
ANT | 5.900 | 0 | 0 | EUR | 106,680000 | 629.412,00 | 2,51 |
| Rücklagenfonds I DE000A1J67R2 |
ANT | 350 | 350 | 0 | EUR | 973,288000 | 340.650,80 | 1,36 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| Carmignac Cred.2025 Act. au Port. F EUR Dis. oN FR0013516036 |
ANT | 8.000 | 8.000 | 0 | EUR | 107,750000 | 862.000,00 | 3,44 |
| DPAM L – DPAM L Bonds EUR High Yield Short Term Act. au Porteur E Dis.EUR o.N. LU0517222302 |
ANT | 5.500 | 0 | 0 | EUR | 111,950000 | 615.725,00 | 2,46 |
| iShares EO High Yield Corporate Bond IE00B66F4759 |
ANT | 4.500 | 0 | 0 | EUR | 101,100000 | 454.950,00 | 1,82 |
| Nordea 1-European Cross Credit Actions Nom.AI EUR Dis.o.N. LU0885895564 |
ANT | 7.700 | 0 | 0 | EUR | 100,080000 | 770.616,00 | 3,08 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 3.673.353,80 | 14,67 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 24.084.440,30 | 96,18 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 898.266,16 | 898.266,16 | 3,59 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 898.266,16 | 3,59 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 97.432,52 | 97.432,52 | 0,39 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 3.679,93 | 3.679,93 | 0,01 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 101.112,45 | 0,40 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -41.845,39 | EUR | -41.845,39 | -0,17 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 25.041.973,52 | 100 2) | |||||
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 257,95 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 97.081 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 85,78%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 9.157.890,89 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2021 | |||
| Kanadischer Dollar | CAD | 1,441250 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | CHF | 1,042350 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,126650 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Ahold Delhaize N.V., Kon. | NL0011794037 | STK | – | 12.100 | |
| Iberdrola | ES0144580Y14 | STK | – | 24.800 | |
| Mowi ASA | NO0003054108 | STK | – | 15.600 | |
| Yara | NO0010208051 | STK | – | 8.200 | |
| Archer-Daniels-Midland | US0394831020 | STK | – | 6.700 | |
| Valero Energy | US91913Y1001 | STK | – | – | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,625000000% Bertelsmann MTN 12/22 | XS0811690550 | EUR | – | 300 | |
| 0,250000000% Daimler Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2018/22 | DE000A190ND6 | EUR | – | 500 | |
| 0,375000000% Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2017(21) | XS1557095459 | EUR | – | 400 | |
| 0,375000000% E.ON SE Medium Term Notes v.17(17/21) | XS1616411036 | EUR | – | 200 | |
| 0,875000000% Fresenius Finance Ireland PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/22) | XS1554373164 | EUR | – | 400 | |
| 3,000000000% Fresenius EO-Nts. 14/21 | XS1013955379 | EUR | – | 300 | |
| 0,250000000% LANXESS AG Medium-Term Nts 2016(16/21) | XS1501363425 | EUR | – | 400 | |
| 2,751340000% Mexiko EO-MTN 13/23 | XS0916766057 | EUR | – | 400 | |
| 1,875000000% Mexiko EO-Medium-Term Nts 2016(16/22) | XS1369322927 | EUR | – | 500 | |
| 3,961000000% Telefonica Emisiones EO-MTN 13/21 | XS0907289978 | EUR | – | 300 | |
| 3,750000000% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(21/Und.) | XS1048428012 | EUR | – | 300 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| IBERDROLA INH. -ANR- | ES06445809L2 | STK | 24.800 | 24.800 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Walgreens Boots Alliance | US9314271084 | STK | – | 5.600 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,375000000% Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2017(21) | XS1574681620 | EUR | – | 400 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 2,125000000% JAB Holdings B.V. Techn.Codes EO-Notes 2015(22) | DE000A3KN261 | EUR | 300 | 300 | |
| 1,250000000% JAB Holdings B.V. Techn.Codes EO-Notes 2017(24) | DE000A3KN287 | EUR | 200 | 200 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. November 2021
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I **) | Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. Juni 2021 |
||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 22.055,70 | 12,04 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 158.299,27 | 65,20 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 75.386,69 | 23,30 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 160.113,80 | 55,68 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -9.356,53 | -2,22 | ||
| davon negative Habenzinsen | EUR | -9.356,53 | -2,22 | ||
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 73.721,60 | 19,07 | ||
| 7. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -32.941,26 | -10,46 | ||
| 8. Sonstige Erträge | EUR | 1.078,97 | 0,42 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 448.358,24 | 163,03 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -41,67 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -257.529,13 | -77,43 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -13.555,56 | -4,15 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.149,50 | -2,29 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -3.317,94 | -0,97 | ||
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | 21.511,07 | 1,56 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -262.082,73 | -83,28 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 186.275,51 | 79,75 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 434.403,44 | 196,46 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -59.688,28 | -31,87 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 374.715,16 | 164,59 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 560.990,67 | 244,34 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 87.144,42 | 68,58 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 48.979,45 | 120,65 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 136.123,87 | 189,23 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 697.114,54 | 433,57 | ||
**) Die Ertrags- und Aufwandsrechnung der Anteilklasse I beinhaltet auch die Erträge und Aufwendungen der am 30. Juni 2021 verschmolzenen Anteilklasse FV.
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | 2021 | |||||||
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I ***) | Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. Juni 2021 |
|||||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 28.457.289,12 | EUR | 14.628,54 | ||||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -441.396,00 | EUR | -225,00 | ||||
| 2. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | -3.723.028,37 | EUR | -14.839,44 | ||||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 1.171.183,04 | EUR | 0,00 | ||||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -4.894.211,41 | EUR | -14.839,44 | ||||
| 3. Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich | EUR | 51.994,23 | EUR | 2,33 | ||||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 697.114,54 | EUR | 433,57 | ||||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 87.144,42 | EUR | 68,58 | ||||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | 48.979,45 | EUR | 120,65 | ||||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 25.041.973,52 | EUR | 0,00 | ||||
***) Die Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen umfassen auch die Mittelzuflüsse aus der Verschmelzung der Anteilklasse FV am 30. Juni 2021.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr ****) | EUR | 1.233.333,03 | 12,70 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 560.990,67 | 5,78 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 59.688,28 | 0,61 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.465.687,98 | -15,10 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 388.324,00 | 4,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 388.324,00 | 4,00 |
****) Der Vortrag aus dem Vorjahr beinhaltet auch den Vortrag der am 30. Juni 2021 verschmolzenen Anteilklasse FV.
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Münsterländische Bank Stiftungsfonds I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 25.673.047,60 | EUR | 5.161,45 |
| 2019 | EUR | 29.587.354,51 | EUR | 5.337,79 |
| 2020 | EUR | 28.457.289,12 | EUR | 255,13 |
| 2021 | EUR | 25.041.973,52 | EUR | 257,95 |
Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflegung 01.07.2019 | EUR | 7.000,00 | EUR | 100,00 |
| 2019 | EUR | 7.113,32 | EUR | 101,62 |
| 2020 | EUR | 14.628,54 | EUR | 97,52 |
| 30.06.2021 | EUR | 13.870,84 | EUR | 99,08 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 96,18 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 257,95 |
| Umlaufende Anteile | STK | 97.081 |
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV | Münsterländische Bank Stiftungsfonds I | |
| Währung | EUR | EUR |
| Verwaltungsvergütung | 0,95% p.a. | 0,95% p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 2% | 2% |
| Ertragsverwendung | ausschüttend | ausschüttend |
| Mindestanlagevolumen | – | – |
| Anlegerkreis | Die FV-Klasse richtet sich an Anleger, die durch das Vermögensverwalternetzwerk gewonnen wurden. Sie ist nicht für Anleger erwerbbar, die nicht durch das Vermögensverwalternetzwerk gewonnen wurden | institutionelle und private Anleger |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I | 1,05 % |
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV *****) | 0,61 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 6.736,98 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
*****) Die Anteilklasse FV wurde am 30.06.2021 auf die Anteilklasse I übertragen.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes
| Münsterländische Bank Stiftungsfonds I | 0,00 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse FV sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
| Aramea Rendite Plus Inhaber-Anteile PF | 0,9500 % |
| Rücklagenfonds I | 0,4500 % |
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| Carmignac Cred.2025 Act. au Port. F EUR Dis. oN | 0,5500 % |
| DPAM L – DPAM L Bonds EUR High Yield Short Term Act. au Porteur E Dis.EUR o.N. | 0,3000 % |
| iShares EO High Yield Corporate Bond | 0,5000 % |
| Nordea 1-European Cross Credit Actions Nom.AI EUR Dis.o.N. | 0,4000 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV (Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. Juni 2021): EUR 0,42 Quellensteuererstattung
Münsterländische Bank Stiftungsfonds I: EUR 777,46 Quellensteuererstattung
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
Münsterländische Bank Stiftungsfonds FV (Zeitraum vom 01. Dezember 2020 bis 30. Juni 2021): EUR 0,61 Kosten Martkrisikomessung
Münsterländische Bank Stiftungsfonds I: EUR 1.423,28 Kosten Marktrisikomessung; EUR 1.348,45 Kosten für die Bewertung von Vermögensgegenständen
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 16.990.377,86 |
| davon feste Vergütung | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.511.808,55 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 225 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.231.250,20 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2019 (Portfoliomanagement Münsterländische Bank Thie & Co. KG)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | TEUR | 2.532 |
| davon feste Vergütung: | TEUR | 0 |
| davon variable Vergütung: | TEUR | 0 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | TEUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 29 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die „Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 07. März 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Münsterländische Bank Stiftungsfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 8. März 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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