Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
SEB Europafonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2020 bis 30. November 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der SEB Europafonds strebt als Anlageziel grundsätzlich einen langfristig attraktiven Wertzuwachs an. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds zu mindestens 51 % in Aktien europäischer Aussteller. Diese werden nach dem Prinzip der Risikostreuung unter Beachtung ihrer Zukunftsperspektiven sowie ihrer Börsenkapitalisierung und Marktliquidität ausgewählt. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu maximal 20 % in verzinsliche Wertpapiere sowie bis zu maximal 30 % in Bankguthaben investieren. Außerdem darf in Geldmarktinstrumente, Investmentanteile, Derivate und sonstige Anlageinstrumente angelegt werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.11.2021 | 30.11.2020 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Aktien | 131.433.494,55 | 98,91 | 118.340.600,64 | 96,42 |
| Bankguthaben | 522.152,29 | 0,39 | 3.354.343,42 | 2,73 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 1.254.098,87 | 0,94 | 1.313.207,46 | 1,07 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -321.357,43 | -0,24 | -275.623,97 | -0,22 |
| Fondsvermögen | 132.888.388,28 | 100,00 | 122.732.627,55 | 100,00 |
SEB Europafonds hat sich in dem Zeitraum positiv entwickelt und hat besser als sein Vergleichsindex STOXX Europe 600 abgeschnitten. Die Ausrichtung des Fonds auf Unternehmen mit positiver Marktstimmung sowie Unternehmen mit qualitativen Merkmalen hat einen deutlich positiven Beitrag zur relativen Rendite geleistet. Auf Sektorebene hat sich die Allokation des Fonds leicht negativ auf die relative Entwicklung ausgewirkt, vor allem durch – im Vergleich zur Indexzusammensetzung – das Untergewicht im IT-Sektor. Die Unternehmenswahl in den Sektoren, insbesondere bei Gebrauchsgütern, Kommunikation und in der Arzneimittelbranche, hatte einen positiven Effekt auf die relative Entwicklung des Fonds.
Bei den Fondsanteilen hat sich das Übergewicht bei Hermès International S.A. und EVRAZ plc am positivsten auf die relative Rendite des Fonds ausgewirkt. Das Untergewicht des Fonds bei ASML Holding N.V. sowie das Übergewicht bei Endesa, S.A. hat die relative Entwicklung am negativsten beeinflusst.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2020 bis 30. November 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +23,84 %.1
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.11.2021
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 133.210.075,89 | 100,24 |
| 1. Aktien | 126.247.117,06 | 95,00 |
| Belgien | 2.480.273,06 | 1,87 |
| Bundesrep. Deutschland | 17.649.034,90 | 13,28 |
| Dänemark | 6.342.099,65 | 4,77 |
| Finnland | 3.038.847,19 | 2,29 |
| Frankreich | 25.133.476,47 | 18,91 |
| Großbritannien | 23.168.685,61 | 17,43 |
| Irland | 2.274.106,49 | 1,71 |
| Israel | 392.749,61 | 0,30 |
| Italien | 3.829.473,05 | 2,88 |
| Jersey | 957.608,18 | 0,72 |
| Niederlande | 9.297.343,01 | 7,00 |
| Norwegen | 2.362.017,25 | 1,78 |
| Österreich | 1.880.408,52 | 1,42 |
| Schweden | 7.233.432,57 | 5,44 |
| Schweiz | 16.684.526,87 | 12,56 |
| Spanien | 3.523.034,63 | 2,65 |
| 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 5.184.237,49 | 3,90 |
| CHF | 5.184.237,49 | 3,90 |
| 3. Andere Wertpapiere | 2.140,00 | 0,00 |
| EUR | 2.140,00 | 0,00 |
| 4. Bankguthaben | 522.152,29 | 0,39 |
| 5. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.254.429,05 | 0,94 |
| II. Verbindlichkeiten | -321.687,61 | -0,24 |
| III. Fondsvermögen | 132.888.388,28 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2021 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 131.433.494,55 | 98,91 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 131.433.494,55 | 98,91 | |||||
| Aktien | EUR | 126.247.117,06 | 95,00 | |||||
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 CH0010570767 |
STK | 92 | 95 | 3 | CHF | 11.310,000 | 999.250,94 | 0,75 |
| Emmi AG Namens-Aktien SF 10 CH0012829898 |
STK | 161 | 164 | 3 | CHF | 1.026,000 | 158.634,40 | 0,12 |
| Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0016440353 |
STK | 188 | 192 | 4 | CHF | 877,000 | 158.336,69 | 0,12 |
| Forbo Holding AG Namens-Aktien SF 0,1 CH0003541510 |
STK | 34 | 34 | 0 | CHF | 1.780,000 | 58.119,66 | 0,04 |
| Galenica AG Namens-Aktien SF -,10 CH0360674466 |
STK | 648 | 648 | 0 | CHF | 63,100 | 39.267,07 | 0,03 |
| Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 |
STK | 2.190 | 1.734 | 172 | CHF | 703,800 | 1.480.190,15 | 1,11 |
| Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH0025238863 |
STK | 5.076 | 354 | 290 | CHF | 263,700 | 1.285.452,03 | 0,97 |
| Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 CH0025751329 |
STK | 4.052 | 226 | 14.564 | CHF | 72,860 | 283.519,37 | 0,21 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 44.575 | 18.951 | 2.874 | CHF | 118,000 | 5.051.234,03 | 3,80 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 |
STK | 12.692 | 4.181 | 33.579 | CHF | 73,440 | 895.131,55 | 0,67 |
| SFS Group AG Nam.-Aktien SF -,10 CH0239229302 |
STK | 3.194 | 3.262 | 68 | CHF | 116,800 | 358.262,94 | 0,27 |
| SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CH0002497458 |
STK | 161 | 167 | 6 | CHF | 2.777,000 | 429.364,26 | 0,32 |
| Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 |
STK | 164 | 0 | 1.282 | CHF | 346,500 | 54.572,17 | 0,04 |
| Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 |
STK | 4.208 | 1.782 | 717 | CHF | 510,400 | 2.062.578,70 | 1,55 |
| UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 |
STK | 108.089 | 1.312 | 7.125 | CHF | 15,940 | 1.654.603,53 | 1,25 |
| Zehnder Group AG Namens-Aktien SF-,05 CH0276534614 |
STK | 2.375 | 2.211 | 903 | CHF | 89,900 | 205.044,18 | 0,15 |
| A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000 DK0010244508 |
STK | 204 | 208 | 4 | DKK | 19.775,000 | 542.443,76 | 0,41 |
| Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 DK0010181759 |
STK | 9.653 | 117 | 637 | DKK | 1.020,000 | 1.323.946,81 | 1,00 |
| Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 |
STK | 2.907 | 3.416 | 509 | DKK | 1.073,000 | 419.423,55 | 0,32 |
| Dampskibsselskabet Norden A/S Navne Aktier DK 1 DK0060083210 |
STK | 16.220 | 16.856 | 636 | DKK | 151,900 | 331.296,37 | 0,25 |
| HusCompagniet A/S Navne-Aktier DK 5 DK0061412855 |
STK | 26.286 | 28.120 | 1.834 | DKK | 117,400 | 414.954,67 | 0,31 |
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 23.955 | 5.887 | 1.411 | DKK | 704,700 | 2.269.909,30 | 1,71 |
| Pandora A/S Navne-Aktier DK 1 DK0060252690 |
STK | 6.159 | 66 | 407 | DKK | 814,000 | 674.128,47 | 0,51 |
| Ringkjøbing Landbobank AS Navne-Aktier DK 1 DK0060854669 |
STK | 1.674 | 1.707 | 708 | DKK | 867,000 | 195.156,32 | 0,15 |
| Schouw & Co. AS Navne-Aktier DK 10 DK0010253921 |
STK | 534 | 752 | 1.926 | DKK | 530,000 | 38.056,18 | 0,03 |
| Spar Nord Bank A/S Navne-Aktier DK 10 DK0060036564 |
STK | 11.770 | 7.857 | 231 | DKK | 83,900 | 132.784,22 | 0,10 |
| TORM PLC Registered Shares A DL -,01 GB00BZ3CNK81 |
STK | 13.051 | 38.361 | 25.310 | DKK | 48,700 | 85.463,53 | 0,06 |
| ACEA S.p.A. Azioni nom. EO 5,16 IT0001207098 |
STK | 14.744 | 14.982 | 238 | EUR | 17,880 | 263.622,72 | 0,20 |
| Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 |
STK | 81.346 | 20.123 | 21.786 | EUR | 29,650 | 2.411.908,90 | 1,81 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 13.407 | 162 | 893 | EUR | 192,440 | 2.580.043,08 | 1,94 |
| Amundi S.A. Actions au Porteur EO 2,5 FR0004125920 |
STK | 7.478 | 7.968 | 490 | EUR | 73,450 | 549.259,10 | 0,41 |
| Anima Holding S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004998065 |
STK | 150.184 | 45.560 | 9.509 | EUR | 4,155 | 624.014,52 | 0,47 |
| Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 |
STK | 1.235 | 1.259 | 24 | EUR | 115,600 | 142.766,00 | 0,11 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 3.606 | 44 | 236 | EUR | 699,600 | 2.522.757,60 | 1,90 |
| Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000062072 |
STK | 28.820 | 55.222 | 115.976 | EUR | 17,730 | 510.978,60 | 0,38 |
| Azimut Holding S.p.A. Azioni nom. EUR o.N. IT0003261697 |
STK | 39.146 | 32.336 | 2.693 | EUR | 24,500 | 959.077,00 | 0,72 |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 8.538 | 9.031 | 493 | EUR | 57,880 | 494.179,44 | 0,37 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 1.360 | 1.360 | 0 | EUR | 84,980 | 115.572,80 | 0,09 |
| Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien o.St. EO 1 DE0005190037 |
STK | 3.699 | 0 | 108 | EUR | 69,400 | 256.710,60 | 0,19 |
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412 |
STK | 588 | 0 | 1.983 | EUR | 83,740 | 49.239,12 | 0,04 |
| Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000 |
STK | 11.132 | 11.527 | 395 | EUR | 88,220 | 982.065,04 | 0,74 |
| bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) o.N. FR0013280286 |
STK | 3.336 | 3.367 | 31 | EUR | 125,200 | 417.667,20 | 0,31 |
| BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 |
STK | 44.706 | 542 | 2.991 | EUR | 55,080 | 2.462.406,48 | 1,85 |
| Brenntag SE Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 |
STK | 15.396 | 5.132 | 752 | EUR | 75,700 | 1.165.477,20 | 0,88 |
| Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 |
STK | 3.520 | 32 | 230 | EUR | 204,100 | 718.432,00 | 0,54 |
| Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR0000120172 |
STK | 10.931 | 293 | 24.006 | EUR | 14,620 | 159.811,22 | 0,12 |
| Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR0000121261 |
STK | 10.898 | 3.019 | 3.478 | EUR | 130,500 | 1.422.189,00 | 1,07 |
| Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 |
STK | 39.175 | 27 | 7.232 | EUR | 56,180 | 2.200.851,50 | 1,66 |
| Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006062144 |
STK | 31.028 | 377 | 4.593 | EUR | 49,840 | 1.546.435,52 | 1,16 |
| Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR0000045072 |
STK | 12.521 | 0 | 246 | EUR | 12,066 | 151.078,39 | 0,11 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 48.277 | 1.462 | 7.273 | EUR | 52,170 | 2.518.611,09 | 1,90 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 9.736 | 9.927 | 191 | EUR | 15,588 | 151.764,77 | 0,11 |
| DMG MORI AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005878003 |
STK | 1.133 | 0 | 413 | EUR | 41,700 | 47.246,10 | 0,04 |
| DWS Group GmbH & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE000DWS1007 |
STK | 8.469 | 0 | 248 | EUR | 34,700 | 293.874,30 | 0,22 |
| Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. FI0009007884 |
STK | 23.757 | 24.998 | 1.241 | EUR | 52,960 | 1.258.170,72 | 0,95 |
| Endesa S.A. Acciones Port. EO 1,20 ES0130670112 |
STK | 70.422 | 855 | 4.643 | EUR | 19,835 | 1.396.820,37 | 1,05 |
| ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 |
STK | 8.320 | 27.750 | 19.430 | EUR | 11,642 | 96.861,44 | 0,07 |
| Établissements Fr. Colruyt SA Actions au Porteur o.N. BE0974256852 |
STK | 8.779 | 9.366 | 587 | EUR | 41,340 | 362.923,86 | 0,27 |
| Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N. DE000EVNK013 |
STK | 38.954 | 540 | 13.486 | EUR | 26,610 | 1.036.565,94 | 0,78 |
| Flow Traders N.V. Aandelen op naam EO -,10 NL0011279492 |
STK | 1.740 | 10.324 | 8.584 | EUR | 30,800 | 53.592,00 | 0,04 |
| Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132 |
STK | 14.379 | 14.515 | 136 | EUR | 25,410 | 365.370,39 | 0,27 |
| FUCHS PETROLUB SE Namens-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000A3E5D64 |
STK | 9.875 | 10.205 | 330 | EUR | 39,600 | 391.050,00 | 0,29 |
| Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 FR0011726835 |
STK | 630 | 0 | 1.586 | EUR | 71,100 | 44.793,00 | 0,03 |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. DE0006048408 |
STK | 6.078 | 6.891 | 7.610 | EUR | 65,550 | 398.412,90 | 0,30 |
| Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 |
STK | 1.812 | 1.031 | 722 | EUR | 1.653,000 | 2.995.236,00 | 2,25 |
| HORNBACH Baumarkt AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006084403 |
STK | 1.086 | 1.086 | 905 | EUR | 36,000 | 39.096,00 | 0,03 |
| Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 |
STK | 393.905 | 6.057 | 253.825 | EUR | 2,116 | 833.306,03 | 0,63 |
| Ipsen S.A. Actions au Porteur EO 1 FR0010259150 |
STK | 13.787 | 14.385 | 598 | EUR | 86,140 | 1.187.612,18 | 0,89 |
| IPSOS S.A. Actions Port. EO -,25 FR0000073298 |
STK | 5.008 | 5.055 | 47 | EUR | 40,000 | 200.320,00 | 0,15 |
| Iren S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003027817 |
STK | 29.425 | 101.296 | 71.871 | EUR | 2,650 | 77.976,25 | 0,06 |
| KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. BE0003565737 |
STK | 13.541 | 144 | 883 | EUR | 74,020 | 1.002.304,82 | 0,75 |
| Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. FI0009000202 |
STK | 15.111 | 15.791 | 680 | EUR | 27,740 | 419.179,14 | 0,32 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 4.187 | 1.521 | 274 | EUR | 686,600 | 2.874.794,20 | 2,16 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 11.328 | 13.697 | 2.369 | EUR | 218,900 | 2.479.699,20 | 1,87 |
| Metropole Television S.A. Actions Port.EO 0,4 FR0000053225 |
STK | 32.935 | 5.335 | 1.956 | EUR | 16,980 | 559.236,30 | 0,42 |
| NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 |
STK | 16.126 | 171 | 1.067 | EUR | 43,940 | 708.576,44 | 0,53 |
| OMV AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000743059 |
STK | 27.132 | 6.187 | 1.624 | EUR | 46,970 | 1.274.390,04 | 0,96 |
| Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 |
STK | 8.345 | 2.283 | 1.337 | EUR | 397,500 | 3.317.137,50 | 2,50 |
| Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. FI0009014377 |
STK | 26.366 | 32.682 | 19.815 | EUR | 36,290 | 956.822,14 | 0,72 |
| Österreichische Post AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000APOST4 |
STK | 2.598 | 5.667 | 3.069 | EUR | 36,600 | 95.086,80 | 0,07 |
| Proximus S.A. Actions au Porteur o.N. BE0003810273 |
STK | 54.381 | 31.717 | 3.556 | EUR | 16,020 | 871.183,62 | 0,66 |
| Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR0000130577 |
STK | 10.290 | 10.645 | 355 | EUR | 57,140 | 587.970,60 | 0,44 |
| Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000606306 |
STK | 13.748 | 13.878 | 130 | EUR | 26,220 | 360.472,56 | 0,27 |
| Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 |
STK | 7.099 | 2.787 | 376 | EUR | 55,720 | 395.556,28 | 0,30 |
| Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50 ES0173093024 |
STK | 98.719 | 1.198 | 6.491 | EUR | 18,735 | 1.849.500,46 | 1,39 |
| RTL Group S.A. Actions au Porteur o.N. LU0061462528 |
STK | 22.601 | 11.358 | 10.994 | EUR | 45,560 | 1.029.701,56 | 0,77 |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 10.817 | 555 | 706 | EUR | 83,860 | 907.113,62 | 0,68 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 16.852 | 11.882 | 1.103 | EUR | 113,180 | 1.907.309,36 | 1,44 |
| Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20 FR0013154002 |
STK | 1.994 | 49 | 3.106 | EUR | 521,400 | 1.039.671,60 | 0,78 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 1.995 | 0 | 59 | EUR | 156,220 | 311.658,90 | 0,23 |
| SEB S.A. Actions Port. EO 1 FR0000121709 |
STK | 3.056 | 3.219 | 163 | EUR | 130,900 | 400.030,40 | 0,30 |
| Siltronic AG Namens-Aktien o.N. DE000WAF3001 |
STK | 357 | 357 | 0 | EUR | 133,000 | 47.481,00 | 0,04 |
| Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 IE00B1RR8406 |
STK | 34.465 | 15.839 | 1.379 | EUR | 45,020 | 1.551.614,30 | 1,17 |
| Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003153415 |
STK | 93.212 | 840 | 6.766 | EUR | 4,974 | 463.636,49 | 0,35 |
| Société Bic S.A. Actions Port. EO 3,82 FR0000120966 |
STK | 14.710 | 13.388 | 6.985 | EUR | 45,460 | 668.716,60 | 0,50 |
| Somfy S.A. Actions Port. EO -,20 FR0013199916 |
STK | 358 | 100 | 0 | EUR | 170,000 | 60.860,00 | 0,05 |
| Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL00150001Q9 |
STK | 20.832 | 152.002 | 131.170 | EUR | 15,140 | 315.396,48 | 0,24 |
| STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 |
STK | 25.194 | 19.853 | 9.593 | EUR | 43,125 | 1.086.491,25 | 0,82 |
| Telekom Austria AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000720008 |
STK | 20.223 | 20.553 | 330 | EUR | 7,440 | 150.459,12 | 0,11 |
| Telenet Group Holding N.V. Actions Nom. o.N. BE0003826436 |
STK | 7.722 | 0 | 10.818 | EUR | 31,580 | 243.860,76 | 0,18 |
| Tokmanni Group Corp Registered Shares o.N. FI4000197934 |
STK | 2.120 | 10.025 | 7.905 | EUR | 18,540 | 39.304,80 | 0,03 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 43.188 | 15.868 | 4.824 | EUR | 40,610 | 1.753.864,68 | 1,32 |
| United Internet AG Namens-Aktien o.N. DE0005089031 |
STK | 5.060 | 0 | 4.431 | EUR | 33,150 | 167.739,00 | 0,13 |
| Vidrala S.A. Acciones Port. EO 1,02 ES0183746314 |
STK | 517 | 635 | 118 | EUR | 83,500 | 43.169,50 | 0,03 |
| Viscofan S.A. Acciones Port. EO 0,70 ES0184262212 |
STK | 4.163 | 0 | 123 | EUR | 56,100 | 233.544,30 | 0,18 |
| Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 |
STK | 17.669 | 18.770 | 1.101 | EUR | 99,260 | 1.753.824,94 | 1,32 |
| Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001 GB00B02J6398 |
STK | 23.782 | 24.531 | 749 | GBP | 29,570 | 826.750,22 | 0,62 |
| AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 |
STK | 1.797 | 3.799 | 15.623 | GBP | 82,760 | 174.840,96 | 0,13 |
| Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01 GB00BVYVFW23 |
STK | 98.163 | 101.675 | 3.512 | GBP | 7,326 | 845.452,78 | 0,64 |
| Barclays PLC Registered Shares LS 0,25 GB0031348658 |
STK | 392.377 | 4.172 | 25.730 | GBP | 1,842 | 849.796,51 | 0,64 |
| Bunzl PLC Registered Shares LS -,3214857 GB00B0744B38 |
STK | 44.222 | 44.749 | 31.919 | GBP | 28,680 | 1.491.049,80 | 1,12 |
| Burberry Group PLC Registered Shares LS-,0005 GB0031743007 |
STK | 30.882 | 970 | 2.035 | GBP | 17,575 | 638.080,36 | 0,48 |
| Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 CH0198251305 |
STK | 55.350 | 21.343 | 3.638 | GBP | 23,220 | 1.510.965,20 | 1,14 |
| Computacenter PLC Registered Shares LS -,075555 GB00BV9FP302 |
STK | 12.419 | 12.877 | 458 | GBP | 28,160 | 411.143,95 | 0,31 |
| Cranswick PLC Registered Shares LS -,10 GB0002318888 |
STK | 8.395 | 11.905 | 3.510 | GBP | 35,580 | 351.156,95 | 0,26 |
| DCC PLC Registered Shares EO -,25 IE0002424939 |
STK | 11.097 | 15.825 | 4.728 | GBP | 55,380 | 722.492,19 | 0,54 |
| Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 |
STK | 10.614 | 25.038 | 14.424 | GBP | 37,995 | 474.111,13 | 0,36 |
| Domino’s Pizza Group PLC Registered Shares LS-,00520833 GB00BYN59130 |
STK | 85.565 | 86.370 | 805 | GBP | 3,590 | 361.131,38 | 0,27 |
| Evraz PLC Registered Shares DL 0,05 GB00B71N6K86 |
STK | 251.947 | 778 | 105.515 | GBP | 5,760 | 1.706.107,12 | 1,28 |
| Ferguson PLC Reg.Shares LS 0,1 JE00BJVNSS43 |
STK | 4.675 | 95 | 13.792 | GBP | 114,650 | 630.130,20 | 0,47 |
| GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB0009252882 |
STK | 118.530 | 52.248 | 4.934 | GBP | 15,250 | 2.125.067,60 | 1,60 |
| Hikma Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,10 GB00B0LCW083 |
STK | 25.620 | 26.538 | 5.254 | GBP | 22,150 | 667.156,13 | 0,50 |
| HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286 |
STK | 257.108 | 13.421 | 17.003 | GBP | 4,194 | 1.267.555,14 | 0,95 |
| IG Group Holdings PLC Registered Shares LS 0,00005 GB00B06QFB75 |
STK | 147.514 | 46.621 | 21.197 | GBP | 7,715 | 1.337.962,04 | 1,01 |
| IMI PLC Registered Shares LS -,2857 GB00BGLP8L22 |
STK | 23.567 | 214 | 1.559 | GBP | 17,010 | 471.284,59 | 0,35 |
| ITV PLC Registered Shares LS -,10 GB0033986497 |
STK | 453.974 | 4.952 | 127.610 | GBP | 1,100 | 586.814,50 | 0,44 |
| Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214 |
STK | 544.165 | 335.690 | 28.321 | GBP | 3,168 | 2.026.704,35 | 1,53 |
| Man Group Ltd. Reg. SharesDL-,0342857142 JE00BJ1DLW90 |
STK | 129.922 | 0 | 3.784 | GBP | 2,144 | 327.477,98 | 0,25 |
| Mondi PLC Registered Shares EO -,20 GB00B1CRLC47 |
STK | 28.222 | 24.839 | 59.747 | GBP | 17,195 | 570.511,74 | 0,43 |
| NEXT PLC Registered Shares LS 0,10 GB0032089863 |
STK | 9.595 | 169 | 8.508 | GBP | 78,620 | 886.855,04 | 0,67 |
| Persimmon PLC Registered Shares LS -,10 GB0006825383 |
STK | 15.772 | 143 | 1.033 | GBP | 27,370 | 507.500,16 | 0,38 |
| Plus500 Ltd. Registered Shares LS -,01 IL0011284465 |
STK | 26.171 | 26.853 | 682 | GBP | 12,765 | 392.749,61 | 0,30 |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 |
STK | 38.282 | 6.235 | 15.742 | GBP | 46,120 | 2.075.671,10 | 1,56 |
| Sage Group PLC, The Registered Shares LS-,01051948 GB00B8C3BL03 |
STK | 128.764 | 66.049 | 8.570 | GBP | 7,718 | 1.168.352,40 | 0,88 |
| Softcat PLC Registered Shares LS -,0005 GB00BYZDVK82 |
STK | 1.728 | 20.619 | 18.891 | GBP | 18,480 | 37.542,25 | 0,03 |
| Spirax-Sarco Engineering PLC Reg. Shares LS -,26923076 GB00BWFGQN14 |
STK | 5.410 | 5.703 | 293 | GBP | 156,300 | 994.101,81 | 0,75 |
| Spirent Communications PLC Registered Shares LS -,0333 GB0004726096 |
STK | 48.100 | 48.100 | 0 | GBP | 2,678 | 151.436,40 | 0,11 |
| Tate & Lyle PLC Registered Shares LS -,25 GB0008754136 |
STK | 10.688 | 11.664 | 166.141 | GBP | 6,294 | 79.085,67 | 0,06 |
| Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 2.448 | 2.448 | 0 | NOK | 228,700 | 54.601,08 | 0,04 |
| Europris ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0010735343 |
STK | 45.177 | 46.212 | 1.035 | NOK | 62,700 | 276.253,99 | 0,21 |
| Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer NK 2 NO0010582521 |
STK | 10.983 | 11.308 | 325 | NOK | 205,400 | 220.011,33 | 0,17 |
| Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308 |
STK | 61.461 | 113 | 34.996 | NOK | 133,850 | 802.308,93 | 0,60 |
| Veidekke ASA Navne-Aksjer NK 0,50 NO0005806802 |
STK | 7.552 | 11.870 | 4.318 | NOK | 130,000 | 95.747,83 | 0,07 |
| Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NO0010208051 |
STK | 21.011 | 21.759 | 748 | NOK | 445,600 | 913.094,09 | 0,69 |
| Boliden AB Namn-Aktier o.N. SE0015811559 |
STK | 5.622 | 5.732 | 110 | SEK | 311,600 | 171.529,65 | 0,13 |
| Byggmax Group AB Namn-Aktier o.N. SE0003303627 |
STK | 25.976 | 26.746 | 770 | SEK | 86,700 | 220.517,11 | 0,17 |
| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109 |
STK | 5.056 | 23.613 | 18.557 | SEK | 219,400 | 108.616,20 | 0,08 |
| Husqvarna AB Namn-Aktier B SK 100 SE0001662230 |
STK | 108.616 | 65.435 | 4.981 | SEK | 127,350 | 1.354.389,80 | 1,02 |
| ICA Gruppen AB Aktier SK 2,50 SE0000652216 |
STK | 17.068 | 17.433 | 365 | SEK | 534,000 | 892.431,34 | 0,67 |
| Investor AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015811963 |
STK | 63.103 | 63.658 | 555 | SEK | 209,950 | 1.297.229,47 | 0,98 |
| Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SE0000148884 |
STK | 105.506 | 1.281 | 6.991 | SEK | 131,700 | 1.360.547,95 | 1,02 |
| Skanska AB Namn-Aktier B (fria) SK 3 SE0000113250 |
STK | 80.341 | 83.443 | 3.102 | SEK | 208,500 | 1.640.190,20 | 1,23 |
| Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000108656 |
STK | 21.060 | 180.284 | 159.224 | SEK | 91,160 | 187.980,85 | 0,14 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 5.184.237,49 | 3,90 | |||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 15.010 | 183 | 992 | CHF | 359,650 | 5.184.237,49 | 3,90 |
| Andere Wertpapiere | EUR | 2.140,00 | 0,00 | |||||
| Vidrala S.A. Anrechte ES0683746996 |
STK | 500 | 517 | 17 | EUR | 4,280 | 2.140,00 | 0,00 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 131.433.494,55 | 98,91 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 522.152,29 | 0,39 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 522.152,29 | 0,39 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG | EUR | 522.152,29 | % | 100,000 | 522.152,29 | 0,39 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.254.429,05 | 0,94 | |||||
| Dividendenansprüche | EUR | 61.257,76 | 61.257,76 | 0,05 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 1.193.171,29 | 1.193.171,29 | 0,90 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -321.687,61 | -0,24 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -330,18 | -330,18 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -300.893,91 | -300.893,91 | -0,23 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.313,52 | -5.313,52 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -14.400,00 | -14.400,00 | -0,01 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -750,00 | -750,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 132.888.388,28 | 100,00 1) | |||||
| Anteilwert | EUR | 67,80 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 70,51 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 1.960.024 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2021 | |||
| CHF | (CHF) | 1,0413000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4369000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8506000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 10,2536000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 10,2129000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 | GB00B1YW4409 | STK | 0 | 54.382 | |
| ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 | CH0012221716 | STK | 0 | 8.166 | |
| Adecco Group AG Namens-Aktien SF 0,1 | CH0012138605 | STK | 303 | 37.874 | |
| Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. | BE0974293251 | STK | 0 | 6.384 | |
| Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05 | GB0000456144 | STK | 265 | 31.160 | |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 | SE0011166610 | STK | 0 | 1.372 | |
| Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria)SK0,052125 | SE0011166628 | STK | 9.300 | 31.259 | |
| Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006766504 | STK | 0 | 550 | |
| Axfood AB Namn-Aktier o.N. | SE0006993770 | STK | 3.847 | 18.420 | |
| Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 | ES0113900J37 | STK | 148.405 | 626.602 | |
| Barratt Developments PLC Registered Shares LS -,10 | GB0000811801 | STK | 0 | 43.165 | |
| Bilia AB Namn-Aktier A (fria) SK 2,50 | SE0009921588 | STK | 0 | 24.310 | |
| Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 | FR0000120503 | STK | 0 | 14.416 | |
| BP PLC Registered Shares DL -,25 | GB0007980591 | STK | 0 | 19.420 | |
| bpost S.A. Actions Nom. Compartm. A o.N. | BE0974268972 | STK | 8.541 | 16.723 | |
| BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 | GB0030913577 | STK | 178.211 | 178.211 | |
| BW LPG Ltd. Registered Shares DL -,01 | BMG173841013 | STK | 17.862 | 17.862 | |
| Christian Dior SE Actions Port. EO 2 | FR0000130403 | STK | 0 | 648 | |
| Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000CBK1001 | STK | 0 | 25.134 | |
| Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 | CH0012138530 | STK | 0 | 14.589 | |
| Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 0 | 1.968 | |
| Diasorin S.p.A. Azioni nom. EO 1 | IT0003492391 | STK | 1.242 | 1.242 | |
| Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 | ES0130960018 | STK | 0 | 11.114 | |
| Euronav NV Actions au Port. o.N. | BE0003816338 | STK | 41.384 | 41.384 | |
| Faurecia SE Actions Port. EO 7 | FR0000121147 | STK | 414 | 414 | |
| Ferrexpo PLC Registered Shares o.N. | GB00B1XH2C03 | STK | 41.312 | 41.312 | |
| Ferronordic AB Namn-Aktier o.N. | SE0005468717 | STK | 1.961 | 1.961 | |
| Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785802 | STK | 0 | 5.275 | |
| GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006602006 | STK | 0 | 3.499 | |
| GVS S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0005411209 | STK | 5.531 | 14.707 | |
| Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. | DE0008402215 | STK | 37 | 4.298 | |
| Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 | NL0000008977 | STK | 0 | 4.642 | |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE0006048432 | STK | 7.219 | 11.607 | |
| Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 | CH0012214059 | STK | 481 | 42.247 | |
| Hornbach Holding AG&Co.KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0006083405 | STK | 0 | 3.089 | |
| Industrivärden AB Namn-Aktier C o.N. | SE0000107203 | STK | 50 | 31.799 | |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0011821202 | STK | 89.246 | 147.197 | |
| Inwido AB (publ) Namn-Aktier SK 4 | SE0006220018 | STK | 0 | 5.864 | |
| Johnson, Matthey PLC Registered Shares LS 1,101698 | GB00BZ4BQC70 | STK | 4.289 | 4.289 | |
| Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000KBX1006 | STK | 0 | 7.707 | |
| Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 | NL0000009082 | STK | 0 | 457.534 | |
| KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. | FI0009013403 | STK | 0 | 17.608 | |
| KWS SAAT SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0007074007 | STK | 0 | 518 | |
| Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 | FR0010307819 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| Lundin Energy AB Namn-Aktier SK -,01 | SE0000825820 | STK | 0 | 10.879 | |
| M&G PLC Registered Shares LS -,05 | GB00BKFB1C65 | STK | 0 | 137.410 | |
| Matas A/S Indehaver Aktier DK 2,50 | DK0060497295 | STK | 0 | 3.209 | |
| Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. EO 0,50 | IT0000062957 | STK | 0 | 7.132 | |
| Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares LS -,10 | GB0006043169 | STK | 0 | 342.843 | |
| Naturgy Energy Group S.A. Acciones Port. EO 1 | ES0116870314 | STK | 6.730 | 6.730 | |
| Neste Oyj Registered Shs o.N. | FI0009013296 | STK | 0 | 9.753 | |
| Orange S.A. Actions Port. EO 4 | FR0000133308 | STK | 0 | 4.821 | |
| Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 | NO0003733800 | STK | 35.516 | 133.842 | |
| Per Aarsleff Holding A/S Navne-Aktier Class B DK 2 | DK0060700516 | STK | 2.192 | 5.459 | |
| Polymetal International PLC Registered Shares o.N. | JE00B6T5S470 | STK | 0 | 8.765 | |
| Qinetiq Group PLC Registered Shares LS -,01 | GB00B0WMWD03 | STK | 45.472 | 45.472 | |
| Quadient S.A. Actions Port. EO 1 | FR0000120560 | STK | 0 | 6.600 | |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GB00B24CGK77 | STK | 0 | 6.679 | |
| Royal Mail PLC Registered Shares LS -,01 | GB00BDVZYZ77 | STK | 10.979 | 10.979 | |
| Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2 | DK0060634707 | STK | 0 | 872 | |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. | DE0007236101 | STK | 3.355 | 6.618 | |
| SKF AB Namn-Aktier B SK 0,625 | SE0000108227 | STK | 371 | 37.179 | |
| Sydbank AS Navne-Aktier DK 10 | DK0010311471 | STK | 8.771 | 8.771 | |
| Taylor Wimpey PLC Registered Shares LS -,01 | GB0008782301 | STK | 0 | 330.735 | |
| Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1 | LU0156801721 | STK | 63.004 | 70.550 | |
| Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 | IT0003242622 | STK | 244 | 222.797 | |
| TietoEVRY Oyj Registered Shares o.N. | FI0009000277 | STK | 0 | 28.657 | |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 971 | 56.650 | |
| UnipolSai Assicurazioni S.p.A. Azioni nom. o.N. | IT0004827447 | STK | 0 | 82.211 | |
| United Utilities Group PLC Registered Shares LS -,05 | GB00B39J2M42 | STK | 0 | 26.115 | |
| UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. | FI0009005987 | STK | 0 | 5.997 | |
| Uponor Oyj Registered Shares o.N. | FI0009002158 | STK | 878 | 10.836 | |
| Vienna Insurance Group AG Inhaber-Aktien o.N. | AT0000908504 | STK | 3.156 | 3.156 | |
| Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 | GB00BH4HKS39 | STK | 0 | 109.348 | |
| Volkswagen AG Inhaber-Stammaktien o.N. | DE0007664005 | STK | 2.566 | 3.265 | |
| Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. | SE0000115446 | STK | 448 | 52.648 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| McKesson Europe AG Namens-Aktien o.N. | DE000CLS1001 | STK | 0 | 1.360 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Aggreko PLC Registered Shares LS-,04832911 | GB00BK1PTB77 | STK | 0 | 7.648 | |
| Boliden AB Namn-Aktier o.N. (Post Split) | SE0012455673 | STK | 2.774 | 2.774 | |
| Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. | SE0015811567 | STK | 2.774 | 2.774 | |
| Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 | GB0059822006 | STK | 23 | 18.269 | |
| Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. | SE0011166933 | STK | 0 | 18.458 | |
| Epiroc AB Reg. Redemption Shares A o.N. | SE0015658125 | STK | 18.458 | 18.458 | |
| Fiat Chrysler Automobiles N.V. Aandelen op naam EO 0,01 | NL0010877643 | STK | 0 | 22.767 | |
| FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. | DE0005790430 | STK | 11.808 | 11.808 | |
| Investor AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 | SE0000107419 | STK | 0 | 20.610 | |
| Peugeot S.A. Actions Port. (C.R.) EO 1 | FR0000121501 | STK | 0 | 74.360 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 431.074,41 | 0,22 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 3.930.353,24 | 2,01 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 120.282,92 | 0,06 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -64.661,11 | -0,03 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 158.685,00 | 0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 76,58 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 4.575.811,04 | 2,34 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -7,29 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.188.511,01 | -0,61 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.188.511,01 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -62.736,33 | -0,03 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -14.115,83 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 19.866,57 | 0,01 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -35.939,81 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 77.812,53 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -22.006,15 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -6.929,16 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.245.503,89 | -0,64 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 3.330.307,15 | 1,70 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 12.160.861,06 | 6,20 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.009.070,67 | -1,03 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 10.151.790,40 | 5,17 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 13.482.097,55 | 6,87 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 11.413.397,83 | 5,82 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.067.504,13 | 1,05 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 13.480.901,96 | 6,87 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 26.962.999,51 | 13,74 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 122.732.527,55 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -2.185.409,92 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -15.437.524,18 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 894.562,82 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -16.332.087,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 815.795,33 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 26.962.999,51 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 11.413.397,83 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.067.504,13 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 132.888.388,28 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 31.870.967,85 | 16,25 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 16.379.799,74 | 8,35 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 13.482.097,55 | 6,87 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 2.009.070,57 | 1,03 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 28.538.926,73 | 14,55 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 8.605.668,49 | 4,39 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 19.933.258,24 | 10,16 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 3.332.041,12 | 1,70 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 3.332.041,12 | 1,70 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2017/2018 | Stück | 2.411.668 | EUR | 137.476.739,15 | EUR | 57,00 |
| 2018/2019 | Stück | 2.254.555 | EUR | 141.093.696,45 | EUR | 62,58 |
| 2019/2020 | Stück | 2.202.946 | EUR | 122.732.527,55 | EUR | 55,71 |
| 2020/2021 | Stück | 1.960.024 | EUR | 132.888.388,28 | EUR | 67,80 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 98,91 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 67,80 |
| Ausgabepreis | EUR | 70,51 |
| Anteile im Umlauf | STK | 1.960.024 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,99 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 22.006,15 |
| – Sonstige Kosten | EUR | 22.006,15 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 6.929,16 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 230.811,82 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens SEB Europafonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 25. Februar 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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