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Jahresbericht zum 31. Dezember 2021. Deka-bAV Fonds

geralt (CC0), Pixabay
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Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-bAV Fonds

Jahresbericht zum 31. Dezember 2021.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Deka-bAV Fonds ist langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie weltweit in Aktien von Unternehmen zu investieren, die sich durch attraktive Bewertungen, solide Fundamentaldaten, eine hohe Managementqualität sowie einer guten Wettbewerbspositionierung hervorheben. Über die Länder-, Branchen- und Einzeltitelselektion soll langfristig eine überdurchschnittliche Wertentwicklung erzielt werden. Das Fondsmanagement ist auf Standard-Aktienwerte (so genannte Blue Chips) und die etablierten Aktienmärkte fokussiert. Zusätzlich können auch attraktive Aktienwerte aus der zweiten Reihe und aus den aufstrebenden Schwellenländern dem Portfolio beigemischt werden. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Index MSCI World Net Return in EUR verwendet.1)1 Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen. Die Quote von notierten und nicht-notierten Aktienanteilen muss mindestens 61 Prozent des Fondsvermögens betragen. Darüber hinaus können von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) erworben werden.

1) Referenzindex: MSCI World Net Return in EUR. Der Index ist eine eingetra-gene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Kräftiger Wertzuwachs

Das Fondsmanagement hat über weite Strecken den Investitionsgrad auf einem hohen Niveau gehalten und erst im letzten Quartal einige Anpassungen vorgenommen.

Zum Ende des Berichtszeitraums waren 86,4 Prozent des Fondsvermögens in Aktien und aktienartige Wertpapiere angelegt. Durch den Einsatz von Derivaten erhöhte sich die Netto-Aktienquote zuletzt um 7,3 Prozentpunkte. Der wirksame Investitionsgrad lag damit bei 93,7 Prozent.

Auf Branchenebene wurden u.a. die Bereiche Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, Banken und Gebrauchsgüter geschätzt. Relativ zurückhaltend war die Positionierung in den Sektoren Immobilien, Gesundheitswesen und Gewerbliche Dienste. Die größten Länderpositionen bildeten Ende Dezember die USA, Großbritannien, Japan und Deutschland. Hinsichtlich der Einzeltitelgewichtungen zählten die Technologiekonzerne Microsoft, Apple, Alphabet sowie Amazon zu den Top-Werten. Devisentermingeschäfte wurden zur Steuerung genutzt.

Wichtige Kennzahlen
Deka-bAV Fonds

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
29,1% 17,7% 10,3%
Gesamtkostenquote 1,27%
ISIN DE0009786228

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-bAV Fonds

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 17.214.532,48
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 771.298,10
Futures 5.766.135,86
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 2.063.328,03
Devisenkassageschäften 2.959.460,47
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 28.774.754,94
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien -2.294.542,43
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen -1.680.982,59
Futures -3.248.636,43
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -1.183.009,90
Devisenkassageschäften -64.397,42
sonstigen Wertpapieren -0,25
Summe -8.471.569,02

 

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren. Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds war im Berichtszeitraum aufgrund der Beschränkung auf liquide und marktgängige Standardwerte keinen besonderen Liquiditätsrisiken unterworfen.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Der Fonds konnte im Jahresverlauf von der erfreulichen Aufwärtsbewegung an den Aktienmärkten profitieren. Der Deka-bAV Fonds wies im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 29,1 Prozent aus. Das Fondsvolumen betrug zum Stichtag 411,9 Mio. Euro.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Fondsstruktur
Deka-bAV Fonds

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

USA 53,0%
Großbritannien 5,5%
Japan 4,5%
Deutschland 3,8%
Kanada 3,4%
Frankreich 3,1%
Sonstige Länder 13,1%
Barreserve, Sonstiges 13,6%

 

 

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 352.939.771,60 85,68
Bermuda 955.428,93 0,23
Dänemark 1.716.569,55 0,42
Deutschland 15.779.659,56 3,85
Frankreich 12.648.097,46 3,06
Großbritannien 22.730.735,04 5,50
Hongkong 3.627.235,77 0,88
Irland 9.802.169,27 2,39
Italien 2.084.969,66 0,50
Japan 18.477.444,26 4,49
Kaiman-Inseln 885.184,24 0,21
Kanada 13.874.238,70 3,38
Korea, Republik 1.645.092,91 0,40
Luxemburg 2.090.736,78 0,51
Niederlande 12.512.866,19 3,03
Norwegen 1.738.143,04 0,42
Portugal 506.574,00 0,12
Schweden 2.069.807,74 0,50
Schweiz 9.459.262,77 2,29
Spanien 2.123.137,50 0,52
USA 218.212.418,23 52,98
2. Sonstige Wertpapiere 2.781.089,24 0,68
Schweiz 2.781.089,24 0,68
3. Derivate 503.558,08 0,11
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 55.695.844,61 13,54
5. Sonstige Vermögensgegenstände 383.432,78 0,09
II. Verbindlichkeiten -419.537,08 -0,10
III. Fondsvermögen 411.884.159,23 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 352.939.771,60 85,68
CAD 12.667.516,48 3,09
CHF 9.459.262,77 2,29
DKK 1.716.569,55 0,42
EUR 54.024.745,85 13,12
GBP 18.726.733,04 4,53
HKD 4.512.420,01 1,09
JPY 18.477.444,26 4,49
KRW 1.645.092,91 0,40
NOK 1.738.143,04 0,42
SEK 2.069.807,74 0,50
USD 227.902.035,95 55,33
2. Sonstige Wertpapiere 2.781.089,24 0,68
CHF 2.781.089,24 0,68
3. Derivate 503.558,08 0,11
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 55.695.844,61 13,54
5. Sonstige Vermögensgegenstände 383.432,78 0,09
II. Verbindlichkeiten -419.537,08 -0,10
III. Fondsvermögen 411.884.159,23 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 355.720.860,84 86,36
Aktien 352.939.771,60 85,68
EUR 54.024.745,85 13,12
NL0000235190 Airbus SE Aandelen op naam STK 13.745 5.299 0 EUR 111,600 1.533.942,00 0,37
NL0013267909 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder STK 11.392 0 0 EUR 96,140 1.095.226,88 0,27
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 6.694 0 0 EUR 207,400 1.388.335,60 0,34
FR0010220475 Alstom S.A. Actions Porteur STK 27.551 13.619 0 EUR 30,580 842.509,58 0,20
LU1598757687 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. STK 42.188 0 49.150 EUR 28,545 1.204.256,46 0,29
LU1673108939 Aroundtown SA Bearer Shares STK 167.640 0 0 EUR 5,288 886.480,32 0,22
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam STK 5.460 0 0 EUR 712,200 3.888.612,00 0,94
NL0011872643 ASR Nederland N.V. Aandelen op naam STK 20.000 0 0 EUR 40,760 815.200,00 0,20
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK 49.291 0 0 EUR 26,260 1.294.381,66 0,31
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. STK 310.280 0 0 EUR 2,919 905.707,32 0,22
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK 17.162 0 3.430 EUR 61,540 1.056.149,48 0,26
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK 13.500 0 0 EUR 88,300 1.192.050,00 0,29
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK 29.345 0 0 EUR 61,740 1.811.760,30 0,44
DE0005552004 Deutsche Post AG Namens-Aktien STK 43.683 0 0 EUR 56,160 2.453.237,28 0,60
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 110.608 34.960 0 EUR 16,202 1.792.070,82 0,44
IT0003128367 ENEL S.p.A. Azioni nom. STK 171.932 0 0 EUR 7,040 1.210.401,28 0,29
FR0000121667 EssilorLuxottica S.A. Actions Port. STK 7.217 0 0 EUR 186,980 1.349.434,66 0,33
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 34.914 0 0 EUR 35,280 1.231.765,92 0,30
PTGAL0AM0009 Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas STK 59.000 0 0 EUR 8,586 506.574,00 0,12
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. STK 116.892 4.457 0 EUR 10,415 1.217.430,18 0,30
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 234.544 0 0 EUR 12,290 2.882.545,76 0,70
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. STK 384.088 0 0 EUR 2,277 874.568,38 0,21
NL0000009538 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder STK 29.955 545 0 EUR 32,755 981.176,03 0,24
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares STK 6.863 0 0 EUR 304,100 2.087.038,30 0,51
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK 3.311 0 0 EUR 730,400 2.418.354,40 0,59
NL0013654783 Prosus N.V. Reg.Shares STK 4.962 0 0 EUR 70,260 348.630,12 0,08
GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A STK 133.217 49.690 0 EUR 19,394 2.583.610,50 0,63
DE0007037129 RWE AG Inhaber-Aktien STK 27.570 0 0 EUR 35,620 982.043,40 0,24
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port. STK 10.334 0 0 EUR 89,400 923.859,60 0,22
DE0007164600 SAP SE Inhaber-Aktien STK 5.671 0 0 EUR 123,960 702.977,16 0,17
FR0010411983 SCOR SE Actions au Porteur STK 26.475 0 0 EUR 27,380 724.885,50 0,18
DE0007236101 Siemens AG Namens-Aktien STK 16.354 1.664 0 EUR 151,600 2.479.266,40 0,60
IE00B1RR8406 Smurfit Kappa Group PLC Reg.Shares STK 46.428 0 8.800 EUR 48,750 2.263.365,00 0,55
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 58.180 58.180 0 EUR 16,630 967.533,40 0,23
FR0000120271 TotalEnergies SE Actions au Porteur STK 47.116 21.320 0 EUR 44,910 2.115.979,56 0,51
FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port. STK 12.745 0 0 EUR 91,560 1.166.932,20 0,28
DE000A1ML7J1 Vonovia SE Namens-Aktien STK 38.340 38.340 0 EUR 48,160 1.846.454,40 0,45
CAD 12.667.516,48 3,09
CA0084741085 Agnico Eagle Mines Ltd. Reg.Shares STK 21.710 21.710 0 CAD 65,490 982.165,65 0,24
CA1125851040 Brookfield Asset Mgmt Inc. Reg.Shs Cl.A(Ltd Vtg) STK 38.613 0 0 CAD 77,990 2.080.282,86 0,51
CA13645T1003 Canadian Pacific Railway Ltd. Reg.Shares STK 20.755 30.396 17.240 CAD 92,220 1.322.201,91 0,32
CA56501R1064 Manulife Financial Corp. Reg.Shares STK 105.962 50.124 0 CAD 24,210 1.772.127,08 0,43
CA7063271034 Pembina Pipeline Corp. Reg.Shares STK 24.332 0 0 CAD 38,620 649.142,44 0,16
CA8672241079 Suncor Energy Inc. Reg.Shares STK 42.781 0 0 CAD 31,640 935.055,38 0,23
CA0641491075 The Bank of Nova Scotia Reg.Shares STK 20.066 0 0 CAD 91,220 1.264.447,50 0,31
CA8911605092 The Toronto-Dominion Bank Reg.Shares STK 36.217 0 0 CAD 97,510 2.439.560,29 0,59
CA9628791027 Wheaton Precious Metals Corp. Reg.Shares STK 32.598 17.031 22.057 CAD 54,290 1.222.533,37 0,30
CHF 9.459.262,77 2,29
CH0210483332 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien STK 9.257 0 0 CHF 138,650 1.237.187,49 0,30
CH0012138530 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien1) STK 87.923 0 0 CHF 8,824 747.848,08 0,18
CH0012214059 Holcim Ltd. Namens-Aktien STK 24.040 0 0 CHF 46,580 1.079.392,34 0,26
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 29.171 0 0 CHF 128,280 3.607.078,98 0,88
CH0418792922 Sika AG Namens-Aktien STK 4.269 0 0 CHF 384,900 1.583.869,70 0,38
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 3.113 0 0 CHF 401,200 1.203.886,18 0,29
DKK 1.716.569,55 0,42
DK0060534915 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B STK 17.410 0 0 DKK 733,200 1.716.569,55 0,42
GBP 18.726.733,04 4,53
GB00B1XZS820 Anglo American PLC Reg.Shares STK 56.424 0 25.150 GBP 30,335 2.037.960,68 0,49
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 15.246 0 0 GBP 86,990 1.579.112,89 0,38
GB0031348658 Barclays PLC Reg.Shares STK 414.614 0 0 GBP 1,882 929.175,31 0,23
GB00BH0P3Z91 BHP Group PLC Reg.Shares STK 50.638 0 25.100 GBP 22,155 1.335.783,98 0,32
GB00BND88V85 Bridgepoint Advisers Group PLC Reg.Shs STK 93.900 93.900 0 GBP 4,860 543.362,66 0,13
GB0002875804 British American Tobacco PLC Reg.Shares STK 46.777 0 0 GBP 27,405 1.526.335,85 0,37
GB00BD6K4575 Compass Group PLC Reg.Shares STK 76.930 0 33.230 GBP 16,345 1.497.161,29 0,36
IM00B5VQMV65 Entain PLC Reg.Shares STK 67.650 67.650 0 GBP 16,485 1.327.836,75 0,32
JE00B4T3BW64 Glencore PLC Reg.Shares STK 232.200 232.200 0 GBP 3,816 1.055.014,70 0,26
GB0008706128 Lloyds Banking Group PLC Reg.Shares STK 1.683.666 1.683.666 0 GBP 0,482 966.453,59 0,23
GB0006825383 Persimmon PLC Reg.Shares STK 25.400 0 0 GBP 28,710 868.270,09 0,21
GB0007099541 Prudential PLC Reg.Shares STK 67.649 0 0 GBP 12,695 1.022.544,04 0,25
GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group Reg.Shares STK 16.967 0 0 GBP 63,880 1.290.499,67 0,31
GB0007908733 SSE PLC Shares STK 84.600 0 0 GBP 16,690 1.681.181,61 0,41
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 22.544 0 0 GBP 39,715 1.066.039,93 0,26
HKD 4.512.420,01 1,09
HK0000069689 AIA Group Ltd Reg.Shares STK 217.017 0 0 HKD 79,150 1.949.029,63 0,47
KYG017191142 Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shares STK 50.620 0 0 HKD 109,900 631.238,67 0,15
HK0388045442 Hongkong Exch. + Clear. Ltd. Reg.Shs STK 32.563 0 0 HKD 454,200 1.678.206,14 0,41
KYG981491007 Wynn Macau Ltd. Reg.Shares STK 356.375 0 0 HKD 6,280 253.945,57 0,06
JPY 18.477.444,26 4,49
JP3116000005 Asahi Group Holdings Ltd. Reg.Shares STK 18.885 0 0 JPY 4.474,000 649.135,60 0,16
JP3551500006 Denso Corp. Reg.Shares STK 18.517 0 0 JPY 9.529,000 1.355.627,64 0,33
JP3802400006 Fanuc Corp. Reg.Shares STK 5.448 0 0 JPY 24.380,000 1.020.453,60 0,25
JP3837800006 Hoya Corp. Reg.Shares STK 8.375 0 0 JPY 17.110,000 1.100.923,86 0,27
JP3143600009 ITOCHU Corp. Reg.Shares STK 54.635 0 0 JPY 3.518,000 1.476.689,69 0,36
JP3236200006 Keyence Corp. Reg.Shares STK 5.076 0 0 JPY 72.280,000 2.818.786,72 0,68
JP3436120004 SBI Holdings Inc. Reg.Shares STK 39.400 0 0 JPY 3.135,000 948.978,18 0,23
JP3732000009 SoftBank Corp. Reg.Shares STK 105.482 0 0 JPY 1.454,500 1.178.730,55 0,29
JP3435000009 Sony Group Corp. Reg.Shares STK 29.400 0 0 JPY 14.475,000 3.269.552,86 0,79
JP3890350006 Sumitomo Mitsui Financ. Group Reg.Shares STK 44.842 0 0 JPY 3.943,000 1.358.420,45 0,33
JP3610600003 Toyo Tire Corp. Reg.Shares STK 44.700 0 0 JPY 1.794,000 616.101,72 0,15
JP3633400001 Toyota Motor Corp. Reg.Shares STK 165.925 132.740 0 JPY 2.105,500 2.684.043,39 0,65
KRW 1.645.092,91 0,40
KR7005930003 Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares STK 28.227 0 0 KRW 78.300,000 1.645.092,91 0,40
NOK 1.738.143,04 0,42
NO0003053605 Storebrand ASA Navne-Aksjer STK 113.838 0 0 NOK 87,940 1.002.705,73 0,24
NO0010063308 Telenor ASA Navne-Aksjer STK 52.786 0 0 NOK 139,100 735.437,31 0,18
SEK 2.069.807,74 0,50
SE0007100599 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A STK 133.943 133.943 0 SEK 98,000 1.282.972,66 0,31
SE0000115446 Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) STK 38.509 0 0 SEK 209,050 786.835,08 0,19
USD 227.902.035,95 55,33
US0028241000 Abbott Laboratories Reg.Shares STK 13.522 0 6.014 USD 141,190 1.689.307,77 0,41
IE00B4BNMY34 Accenture PLC Reg.Shares Cl.A STK 5.804 0 0 USD 415,420 2.133.431,56 0,52
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. Reg.Shares STK 21.120 0 0 USD 67,160 1.255.071,63 0,30
US00724F1012 Adobe Inc. Reg.Shares STK 5.426 0 0 USD 569,290 2.733.236,77 0,66
US02079K3059 Alphabet Inc. Reg.Shares Cl.A STK 5.323 0 0 USD 2.933,100 13.814.884,13 3,35
US0231351067 Amazon.com Inc. Reg.Shares STK 3.318 0 0 USD 3.384,020 9.935.122,21 2,41
JE00BJ1F3079 AMCOR PLC Reg.Shares STK 134.331 0 0 USD 11,950 1.420.391,50 0,34
US0378331005 Apple Inc. Reg.Shares STK 112.670 0 0 USD 179,380 17.883.240,81 4,35
US0527691069 Autodesk Inc. Reg.Shares STK 3.230 3.230 0 USD 282,570 807.592,89 0,20
US0536111091 Avery Dennison Corp. Reg.Shares STK 5.830 0 2.580 USD 217,110 1.119.985,22 0,27
BMG0750C1082 Axalta Coating Systems Ltd. Reg.Shares STK 32.900 0 0 USD 32,820 955.428,93 0,23
US0605051046 Bank of America Corp. Reg.Shares STK 75.156 15.810 0 USD 44,630 2.967.935,48 0,72
US0846707026 Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New STK 6.162 0 0 USD 299,460 1.632.767,79 0,40
US09062X1037 Biogen Inc. Reg.Shares STK 1.610 1.610 0 USD 258,310 367.985,75 0,09
US09061G1013 Biomarin Pharmaceutical Inc. Reg.Shares STK 10.098 0 0 USD 89,650 801.031,46 0,19
US09075V1026 BioNTech SE Nam.-Akt. (sp.ADRs) STK 3.078 7.129 4.051 USD 240,610 655.309,10 0,16
US09857L1089 Booking Holdings Inc. Reg.Shares STK 799 0 0 USD 2.384,680 1.685.934,89 0,41
US1101221083 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Shares STK 21.087 0 0 USD 62,290 1.162.243,27 0,28
US11135F1012 Broadcom Inc. Reg.Shares STK 3.423 0 3.510 USD 672,610 2.037.202,17 0,49
CA13645T1003 Canadian Pacific Railway Ltd. Reg.Shares STK 18.933 18.933 0 USD 72,030 1.206.722,22 0,29
US14149Y1082 Cardinal Health Inc. Reg.Shares STK 10.767 0 0 USD 52,050 495.883,16 0,12
US1491231015 Caterpillar Inc. Reg.Shares STK 4.860 0 0 USD 207,330 891.584,13 0,22
US12504L1098 CBRE Group Inc. Reg.Shares Cl.A STK 22.860 0 0 USD 108,580 2.196.291,47 0,53
US16411R2085 Cheniere Energy Inc. Reg.Shares STK 8.580 8.580 0 USD 103,450 785.383,36 0,19
US17275R1023 Cisco Systems Inc. Reg.Shares STK 24.798 0 0 USD 63,960 1.403.424,39 0,34
US1729674242 Citigroup Inc. Reg.Shares STK 15.364 0 14.350 USD 60,540 823.020,45 0,20
US1746101054 Citizens Financial Group Inc. Reg.Shares STK 18.676 0 0 USD 47,300 781.643,85 0,19
US20030N1019 Comcast Corp. Reg.Shares Cl.A STK 58.903 0 0 USD 50,590 2.636.732,09 0,64
US20825C1045 ConocoPhillips Reg.Shares STK 34.485 0 0 USD 72,920 2.225.055,26 0,54
US22160K1051 Costco Wholesale Corp. Reg.Shares STK 5.421 0 0 USD 567,770 2.723.427,13 0,66
US1266501006 CVS Health Corp. Reg.Shares STK 10.126 0 0 USD 103,700 929.138,79 0,23
US2358511028 Danaher Corp. Reg.Shares STK 4.982 4.982 0 USD 326,580 1.439.650,98 0,35
US2372661015 Darling Ingredients Inc. Reg.Shares STK 14.190 14.190 0 USD 67,810 851.412,56 0,21
US5324571083 Eli Lilly and Company Reg.Shares STK 10.794 2.105 0 USD 278,420 2.659.173,99 0,65
US26875P1012 EOG Resources Inc. Reg.Shares STK 17.213 0 0 USD 89,850 1.368.480,33 0,33
US33616C1009 First Rep.Bank San Fr.(New) Reg.Shares STK 10.480 0 0 USD 206,930 1.918.883,69 0,47
US35671D8570 Freeport-McMoRan Inc. Reg.Shares STK 19.809 37.209 17.400 USD 41,980 735.815,44 0,18
US3696043013 General Electric Co. Reg.Shares STK 8.992 8.992 0 USD 94,790 754.193,41 0,18
US3755581036 Gilead Sciences Inc. Reg.Shares STK 18.472 0 0 USD 73,640 1.203.626,14 0,29
US4385161066 Honeywell International Inc. Reg.Shares STK 12.209 0 0 USD 207,530 2.241.944,67 0,54
US4523081093 Illinois Tool Works Inc. Reg.Shares STK 8.292 8.292 0 USD 247,070 1.812.772,15 0,44
US45866F1049 Intercontinental Exchange Inc. Reg.Shares STK 16.567 0 0 USD 137,240 2.011.817,09 0,49
US4595061015 Intl Flavors & Fragrances Inc. Reg.Shares STK 8.493 3.316 0 USD 148,990 1.119.649,67 0,27
US4612021034 Intuit Inc. Reg.Shares STK 4.748 0 0 USD 648,030 2.722.511,56 0,66
US46266C1053 IQVIA Holdings Inc. Reg.Shares STK 3.370 3.370 0 USD 282,240 841.612,88 0,20
US4781601046 Johnson & Johnson Reg.Shares STK 21.105 4.156 0 USD 171,550 3.203.612,57 0,78
IE00BY7QL619 Johnson Controls Internat. PLC Reg.Shares STK 20.047 20.047 0 USD 80,990 1.436.629,24 0,35
US46625H1005 JPMorgan Chase & Co. Reg.Shares STK 31.269 0 0 USD 158,560 4.387.039,45 1,07
US4990491049 Knight-Swift Transp. Hldgs Inc Reg.Shs Cl.A STK 20.931 0 0 USD 61,650 1.141.791,93 0,28
US5128071082 Lam Research Corp. Reg.Shares STK 2.763 0 0 USD 726,750 1.776.764,37 0,43
US5178341070 Las Vegas Sands Corp. Reg.Shares STK 17.930 0 0 USD 37,190 590.024,95 0,14
US5486611073 Lowe’s Companies Inc. Reg.Shares STK 5.140 5.140 0 USD 257,570 1.171.446,09 0,28
US5717481023 Marsh & McLennan Cos. Inc. Reg.Shares STK 10.081 0 0 USD 173,890 1.551.108,34 0,38
US5738741041 Marvell Technology Inc. Reg.Shares STK 13.432 13.432 0 USD 88,540 1.052.311,00 0,26
US57636Q1040 Mastercard Inc. Reg.Shares A STK 13.508 5.465 1.120 USD 361,290 4.318.281,04 1,05
US5801351017 McDonald’s Corp. Reg.Shares STK 6.348 0 1.900 USD 268,490 1.508.095,85 0,37
IE00BTN1Y115 Medtronic PLC Reg.Shares STK 20.458 0 0 USD 103,950 1.881.705,17 0,46
US58933Y1055 Merck & Co. Inc. Reg.Shares STK 30.736 2.986 0 USD 76,950 2.092.762,20 0,51
US30303M1027 Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A STK 16.752 0 0 USD 342,940 5.083.334,85 1,23
US5951121038 Micron Technology Inc. Reg.Shares STK 14.990 14.990 0 USD 96,170 1.275.572,53 0,31
US5949181045 Microsoft Corp. Reg.Shares STK 59.820 0 0 USD 341,950 18.099.764,63 4,40
US6153691059 Moody’s Corp. Reg.Shares STK 4.780 0 0 USD 398,060 1.683.605,54 0,41
US6174464486 Morgan Stanley Reg.Shares STK 32.652 0 4.880 USD 98,730 2.852.481,49 0,69
US6200763075 Motorola Solutions Inc. Reg.Shares STK 5.247 0 0 USD 272,730 1.266.216,26 0,31
US64110L1061 Netflix Inc. Reg.Shares STK 3.661 0 0 USD 610,540 1.977.779,00 0,48
US65339F1012 Nextera Energy Inc. Reg.Shares STK 31.744 0 0 USD 91,990 2.583.843,35 0,63
US6541061031 NIKE Inc. Reg.Shares Cl.B STK 24.052 4.333 0 USD 168,780 3.591.998,02 0,87
US6668071029 Northrop Grumman Corp. Reg.Shares STK 1.482 0 4.334 USD 384,990 504.849,07 0,12
US67066G1040 NVIDIA Corp. Reg.Shares STK 20.239 16.087 0 USD 300,010 5.372.651,76 1,30
US68902V1070 Otis Worldwide Corp. Reg.Shares STK 5.748 0 0 USD 86,820 441.570,91 0,11
US6907421019 Owens Corning (New) Reg.Shares STK 17.961 0 0 USD 91,100 1.447.814,10 0,35
US6974351057 Palo Alto Networks Inc. Reg.Shares STK 2.505 2.505 0 USD 563,600 1.249.230,63 0,30
US70450Y1038 PayPal Holdings Inc. Reg.Shares STK 13.144 0 0 USD 189,970 2.209.410,86 0,54
US7134481081 PepsiCo Inc. Reg.Shares STK 17.447 0 0 USD 172,970 2.670.271,72 0,65
US7170811035 Pfizer Inc. Reg.Shares STK 33.231 0 0 USD 57,580 1.693.085,86 0,41
US7181721090 Philip Morris Internat. Inc. Reg.Shares STK 22.879 0 0 USD 94,300 1.909.029,51 0,46
US7475251036 QUALCOMM Inc. Reg.Shares STK 8.897 0 0 USD 186,200 1.465.842,06 0,36
US7782961038 Ross Stores Inc. Reg.Shares STK 13.399 0 0 USD 113,310 1.343.397,50 0,33
US79466L3024 salesforce.com Inc. Reg.Shares STK 10.077 4.099 0 USD 254,540 2.269.609,86 0,55
US81762P1021 ServiceNow Inc. Reg.Shares STK 2.900 0 0 USD 654,580 1.679.672,61 0,41
US8545021011 Stanley Black & Decker Inc. Reg.Shares STK 5.790 5.790 0 USD 187,210 959.116,84 0,23
US87612E1064 Target Corp. Reg.Shares STK 14.800 0 0 USD 227,920 2.984.750,70 0,72
US88160R1014 Tesla Inc. Reg.Shares STK 3.760 3.760 0 USD 1.086,190 3.613.745,43 0,88
US8825081040 Texas Instruments Inc. Reg.Shares STK 15.693 0 0 USD 190,810 2.649.543,27 0,64
US0200021014 The Allstate Corp. Reg.Shares STK 6.100 0 0 USD 117,950 636.636,73 0,15
US5184391044 The Estée Lauder Compan. Inc. Reg.Shares Cl.A STK 5.802 0 0 USD 370,080 1.899.928,47 0,46
US4370761029 The Home Depot Inc. Reg.Shares STK 7.710 0 0 USD 410,840 2.802.792,90 0,68
US61945C1036 The Mosaic Co. Reg.Shares STK 33.428 0 0 USD 39,960 1.181.951,85 0,29
US7427181091 The Procter & Gamble Co. Reg.Shares STK 17.514 0 0 USD 164,190 2.544.461,94 0,62
US2546871060 The Walt Disney Co. Reg.Shares STK 14.333 0 0 USD 154,870 1.964.121,32 0,48
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. Reg.Shares STK 5.197 0 0 USD 662,730 3.047.566,97 0,74
US8725901040 T-Mobile US Inc. Reg.Shares STK 13.404 0 0 USD 117,640 1.395.254,22 0,34
US89832Q1094 Truist Financial Corp. Reg.Shares STK 30.630 30.630 0 USD 58,780 1.593.090,65 0,39
US91324P1021 UnitedHealth Group Inc. Reg.Shares STK 8.779 0 0 USD 505,580 3.927.343,11 0,95
US9290891004 Voya Financial Inc. Reg.Shares STK 17.344 0 0 USD 66,460 1.019.937,39 0,25
US9311421039 Walmart Inc. Reg.Shares STK 14.687 0 0 USD 142,710 1.854.604,94 0,45
US9497461015 Wells Fargo & Co. Reg.Shares STK 28.146 61.516 33.370 USD 48,450 1.206.630,71 0,29
Sonstige Beteiligungswertpapiere 2.781.089,24 0,68
CHF 2.781.089,24 0,68
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 7.536 0 0 CHF 382,850 2.781.089,24 0,68
Summe Wertpapiervermögen EUR 355.720.860,84 86,36
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte -43.327,50 -0,01
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien -43.327,50 -0,01
Vonovia SE (VNA) Call Feb. 22 54 XEUR STK 51.000 EUR 0,235 11.985,00 0,00
Vonovia SE (VNA) Put Feb. 22 48 XEUR STK -37.500 EUR 1,475 -55.312,50 -0,01
Optionsscheine 17.935,43 0,00
Optionsscheine auf Aktien 17.935,43 0,00
Cie Fin. Richemont AG WTS (Foreign) 20/​22.11.23 A STK 18.514 0 0 CHF 1,005 17.935,43 0,00
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -25.392,07 -0,01
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte 529.929,07 0,13
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 22 XEUR EUR Anzahl -260 -383.475,93 -0,09
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 22 XCME USD Anzahl 165 521.214,00 0,13
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 22 XCME USD Anzahl 70 387.581,29 0,09
Topix-Tokyo Stock Price Index Future (JTI) März 22 XOSE JPY Anzahl 60 4.609,71 0,00
Optionsrechte 24.686,99 0,01
Optionsrechte auf Aktienindices 24.686,99 0,01
S & P 500 Index (S500) Put Jan. 22 3300 XCBO Anzahl 465 USD 0,600 24.686,99 0,01
Summe Aktienindex-Derivate EUR 554.616,06 0,14
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf) 42.233,87 0,00
Offene Positionen
AUD/​EUR 9.400.000,00 OTC 87.448,38 0,02
JPY/​EUR 650.000.000,00 OTC -65.562,81 -0,02
USD/​EUR 10.500.000,00 OTC 20.348,30 0,00
Devisenterminkontrakte (Verkauf) -67.899,78 -0,02
Offene Positionen
GBP/​EUR 2.800.000,00 OTC -67.899,78 -0,02
Summe Devisen-Derivate EUR -25.665,91 -0,02
Swaps
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zinsswaps 0,00 0,00
Receiver Swap 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 100.000.000 % 0,000 0,00 0,00
IRS -1,00% /​ EURIBORM06 EUR /​ DGZ_​FRA 14.02.2022 OTC EUR 100.000.000 % 0,000 0,00 0,00
Summe Swaps EUR 0,00 0,00
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 12.509.955,60 % 100,000 12.509.955,60 3,04
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 659.833,99 % 100,000 88.730,89 0,02
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 1.124.693,30 % 100,000 112.650,70 0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 3.037.891,00 % 100,000 296.922,76 0,07
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale AUD 100.262,93 % 100,000 64.322,44 0,02
DekaBank Deutsche Girozentrale CAD 672.207,22 % 100,000 464.358,18 0,11
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 1.444.288,45 % 100,000 1.392.192,60 0,34
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 3.516.243,97 % 100,000 4.186.652,66 1,02
DekaBank Deutsche Girozentrale HKD 2.681.487,48 % 100,000 304.263,28 0,07
DekaBank Deutsche Girozentrale JPY 453.143.838,00 % 100,000 3.481.436,99 0,85
DekaBank Deutsche Girozentrale MYR 0,01 % 100,000 0,00 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale SGD 18.792,83 % 100,000 12.276,88 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 37.047.109,22 % 100,000 32.780.700,99 7,97
DekaBank Deutsche Girozentrale ZAR 24.967,91 % 100,000 1.380,64 0,00
Summe Bankguthaben EUR 55.695.844,61 13,54
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 55.695.844,61 13,54
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 173.271,48 173.271,48 0,04
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 28,27 28,27 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 210.133,03 210.133,03 0,05
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 383.432,78 0,09
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -9,33 -9,33 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -1.842,25 -1.842,25 0,00
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -417.685,50 -417.685,50 -0,10
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -419.537,08 -0,10
Fondsvermögen EUR 411.884.159,23 100,00
Umlaufende Anteile STK 5.589.663,000
Anteilwert EUR 73,69

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
Credit Suisse Group AG Namens-Aktien STK 18.232 155.076,22
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 155.076,22 155.076,22
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 5.738.740,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,83987 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43635 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 9,98390 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,23125 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 1,03742 = 1 Euro (EUR)
Südafrika, Rand (ZAR) 18,08425 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,13015 = 1 Euro (EUR)
Kanada, Dollar (CAD) 1,44761 = 1 Euro (EUR)
Malaysia, Ringgit (MYR) 4,72045 = 1 Euro (EUR)
Singapur, Dollar (SGD) 1,53075 = 1 Euro (EUR)
Südkorea, Won (KRW) 1.343,49500 = 1 Euro (EUR)
Japan, Yen (JPY) 130,16000 = 1 Euro (EUR)
Hongkong, Dollar (HKD) 8,81305 = 1 Euro (EUR)
Australien, Dollar (AUD) 1,55876 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XOSE Osaka – Osaka Exchange – Futures and Options
XCBO Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CAD
BMG161691073 Brookfield Ass.Mgmt.R.Prt. Reg.Shs Cl.A (Ltd.Vtg.) STK 266 266
EUR
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. STK 0 14.663
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK 0 14.652
DE0006062144 Covestro AG Inhaber-Aktien STK 0 24.060
LU2290522684 InPost S.A. Actions au Nomin. STK 11.000 11.000
FI0009013296 Neste Oyj Reg.Shs STK 0 17.046
DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG Namens-Aktien STK 0 50.145
FR0000121329 THALES S.A. Actions Port. STK 0 10.638
GBP
GB0007980591 BP PLC Reg.Shares STK 0 198.873
GB00BZ4BQC70 Johnson, Matthey PLC Reg.Shares STK 0 23.400
GB0007188757 Rio Tinto PLC Reg.Shares STK 0 13.284
ZAE000296554 THUNGELA RESOURCES Reg.Shares STK 5.642 5.642
JPY
JP3756600007 Nintendo Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 1.711
JP3735400008 Nippon Tel. and Tel. Corp. Reg.Shares STK 0 55.200
JP3463000004 Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Reg.Shares STK 0 15.534
JP3659000008 West Japan Railway Co. Reg.Shares STK 31.000 31.000
SEK
SE0000190126 Industrivärden AB Namn-Aktier A (fria) STK 2.061 2.061
USD
US0311621009 Amgen Inc. Reg.Shares STK 0 4.112
CA0679011084 Barrick Gold Corp. Reg.Shares STK 0 67.736
US14448C1045 Carrier Global Corp. Reg.Shares STK 0 11.496
US2547091080 Discover Financial Services Reg.Shares STK 0 12.613
US2910111044 Emerson Electric Co. Reg.Shares STK 0 11.413
US31620M1062 Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. Reg.Shares STK 0 8.567
US3696041033 General Electric Co. Reg.Shares STK 0 71.936
US4364401012 Hologic Inc. Reg.Shares STK 0 23.455
US4581401001 Intel Corp. Reg.Shares STK 0 33.734
US4592001014 Intl Business Machines Corp. Reg.Shares STK 0 6.495
US46817M1071 Jackson Financial Inc. Reg.Shares Cl.A STK 1.691 1.691
US4851703029 Kansas City Southern Reg.Shares STK 0 6.565
US49456B1017 Kinder Morgan Inc. Reg.Shares P STK 0 54.455
US6516391066 Newmont Corp. Reg.Shares STK 25.714 25.714
US68622V1061 Organon & Co. Reg.Shares STK 3.074 3.074
US7433151039 Progressive Corp. Reg.Shares STK 0 13.687
US7445731067 Public Service Ent. Group Inc. Reg.Shares STK 0 10.923
US87165B1035 Synchrony Financial Reg.Shares STK 0 34.923
US9113631090 United Rentals Inc. Reg.Shares STK 0 6.832
US92343V1044 Verizon Communications Inc. Reg.Shares STK 0 19.755
US92556V1061 Viatris Inc. Reg.Shares STK 0 4.123
US92826C8394 VISA Inc. Reg.Shares Cl.A STK 0 15.612
US9892071054 Zebra Technologies Corp. Reg.Shares Cl.A STK 0 3.101
Andere Wertpapiere
EUR
ES06445809L2 Iberdrola S.A. Anrechte STK 112.435 112.435
ES06445809M0 Iberdrola S.A. Anrechte STK 114.041 114.041
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
EUR
ES0144583236 Iberdrola S.A. Acciones Port. Em.01/​21 STK 1.606 1.606
NOK
NO0010031479 DnB ASA Navne-Aksjer A STK 0 89.248
Andere Wertpapiere
CHF
CH1111011453 Credit Suisse Group AG Anrechte STK 87.923 87.923
EUR
DE000A3MQB30 Vonovia SE Inhaber-Bezugsrechte STK 28.400 28.400
USD
US1101221570 Bristol-Myers Squibb Co. Reg.Cont. Value Rights STK 0 21.087

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 218.850
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Russell 2000 Index, S&P 500 Index, TOPIX Index (Price) (JPY))
Verkaufte Kontrakte: EUR 21.806
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 32.995
(Basiswert(e): S&P 500 Index)
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 31.345
(Basiswert(e): S&P 500 Index)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 23.614
CAD/​EUR EUR 4.598
CHF/​EUR EUR 8.544
GBP/​EUR EUR 9.429
JPY/​EUR EUR 17.099
USD/​EUR EUR 34.269
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
AUD/​EUR EUR 17.589
CAD/​EUR EUR 2.259
CHF/​EUR EUR 14.751
GBP/​EUR EUR 12.694
JPY/​EUR EUR 14.356
USD/​EUR EUR 25.105
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 26.090
(Basiswert(e): ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat., Credit Suisse Group AG Namens-Aktien, Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas, Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom., Moody’s Corp. Reg.Shares, SBI Holdings Inc. Reg.Shares, Sika AG Namens-Aktien, VISA Inc. Reg.Shares Cl.A)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 321.909.441,03
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -.–
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -1.645.245,50
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.865.167,45
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 10.865.167,45
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -12.510.412,95
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -314.461,96
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 91.934.425,66
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 64.827.238,63
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.610.624,60
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 411.884.159,23

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2018 259.082.999,65 45,14
31.12.2019 326.836.049,71 58,82
31.12.2020 321.909.441,03 57,07
31.12.2021 411.884.159,23 73,69

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2021 – 31.12.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 327.155,51 0,06
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 6.676.523,71 1,19
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -2.579,28 -0,00
davon Negative Einlagezinsen -46.277,32 -0,01
davon Positive Einlagezinsen 43.698,04 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 992,26 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 992,26 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -49.073,22 -0,01
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -49.073,22 -0,01
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.128.778,67 -0,20
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -1.128.778,67 -0,20
10. Sonstige Erträge 41.988,79 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 16.717,40 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 19.301,97 0,00
davon Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank 5.969,42 0,00
Summe der Erträge 5.866.229,10 1,05
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -3.977.448,35 -0,71
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -695.404,24 -0,12
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -235,51 -0,00
davon Beratungsvergütungen -416,15 -0,00
davon EMIR-Kosten -15.499,85 -0,00
davon Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte -3.122,00 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -2.461,48 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -10.761,09 -0,00
davon Kostenpauschale -662.908,16 -0,12
Summe der Aufwendungen -4.672.852,59 -0,84
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.193.376,51 0,21
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 28.774.754,94 5,15
2. Realisierte Verluste -8.471.569,02 -1,52
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 20.303.185,92 3,63
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 21.496.562,43 3,85
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 64.827.238,63 11,60
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 5.610.624,60 1,00
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 70.437.863,23 12,60
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 91.934.425,66 16,45

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Einschließlich realisierter Gewinne aus Devisenkassageschäften.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage
EUR EUR
I. Für die Wiederanlage verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 21.496.562,43 3,85
2 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
3 Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag 0,00 0,00
II. Wiederanlage1) 21.496.562,43 3,85
Umlaufende Anteile: Stück 5.589.663

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte CME Globex 908.795,29
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland -383.475,93
Aktienindex-Terminkontrakte Osaka Exchange – Futures and Options 4.609,71
Devisenterminkontrakte Barclays Bank Ireland PLC 20.348,30
Devisenterminkontrakte BofA Securities Europe S.A. 87.448,38
Devisenterminkontrakte HSBC Continental Europe S.A. -67.899,78
Devisenterminkontrakte NatWest Markets N.V. -65.562,81
Optionsrechte auf Aktien Eurex Deutschland -43.327,50
Optionsrechte auf Aktienindices CBOE Options Exchange (CBOE Options) 24.686,99
Optionsrechte auf Zinsswaps DekaBank Deutsche Girozentrale 0,00
Optionsscheine auf Aktien Compagnie Financière Richemont AG 17.935,43

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 4,88%
größter potenzieller Risikobetrag 24,32%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 9,97%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
134,00%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 155.076,22
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 311.692,27

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 311.692,27
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 992,26
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 235,51
Umlaufende Anteile STK 5.589.663
Anteilwert EUR 73,69

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,27%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,15% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge

Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 16.717,40
Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 19.301,97
Zinsgutschrift auf Quellensteuerrückvergütung Fokusbank EUR 5.969,42

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 235,51
Beratungsvergütungen EUR 416,15
EMIR-Kosten EUR 15.499,85
Erfolgsbeteiligungen Rechtsansprüche durch Dritte EUR 3.122,00
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 2.461,48
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 10.761,09
Kostenpauschale EUR 662.908,16
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 125.176,45

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 55.111.895,15
davon feste Vergütung EUR 43.006.888,07
davon variable Vergütung EUR 12.105.007,08
Zahl der Mitarbeiter der KVG 449

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.521.767,18
Geschäftsführer EUR 3.296.629,40
weitere Risk Taker EUR 2.072.677,62
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 437.214,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 5.715.246,16

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Aktien 155.076,22 0,04

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 155.076,22 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 155.076,22

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
unbefristet 311.692,27

 

Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 977,14 100,00
Kostenanteil des Fonds 230,76 23,62
Ertragsanteil der KVG 230,76 23,62

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
0,04% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Credit Agricole S.A. [London Branch] 210.222,00
Lloyds Bank PLC 101.470,27

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 1
J.P.Morgan AG Frankfurt 311.692,27 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 29. März 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-bAV Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 31. März 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

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