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Anlegerschutz

Jahresbericht zum 31. Dezember 2021. Deka-Schweiz

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Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Deka-Schweiz

Jahresbericht zum 31. Dezember 2021.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Deka-Schweiz ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt das Fondsmanagement die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in der Schweiz zu investieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Um den Erfolg des Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Swiss Performance Index SPI® Total Return in EUR1)verwendet.

1) Referenzindex: Swiss Performance Index SPI® Total Return in EUR. Der genannte Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Kräftiger Wertzuwachs

Die sehr starke Wertentwicklung Schweizer Aktien führte dazu, dass das Fondsmanagement den hohen Investitionsgrad im Laufe des Jahres vorsorglich etwas zurückgenommen hat, da angesichts der zum Teil erreichten Bewertungsniveaus das Potenzial für weitere Kurssteigeurngen begrenzt erschien und auch die Anfälligkeit für einen Rücksetzer – ausgelöst etwa durch einen exogenen Belastungsfaktor – angestiegen war. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf das Wirtschaftsgeschehen und die Börse wurden auf Einzeltitelebene berücksichtigt.

Zum Stichtag entfielen auf Direktanlagen in Aktien und aktienartige Wertpapiere (z.B. Genussscheine) 94,8 Prozent des Fondsvolumens. Über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente (Aktien- und Aktienindex-Futures sowie Aktienoptionen) erhöhte sich der wirtschaftliche Investitionsgrad um 10,6 Prozentpunkte auf weiterhin deutlich über 100 Prozent.

Resultierend aus der Einzeltitelauswahl ergaben sich bottom-up auf Branchenebene Schwerpunkte in den Bereichen Industrie und Pharma, wobei beide Sektoren im Stichtagsvergleich etwas zurückgenommen wurden. Nur eine geringe Berücksichtigung fanden beispielsweise die Branchen Transport und Telekommunikation.

Auf Einzeltitelebene wurden unter anderem Comet, Interroll und Daetwyler geschätzt. Relativ zurückhaltend blieb die Positionierung in Großbanken wie Credit Suisse und UBS. Der Fonds beteiligte sich zudem an der Neuemission von SKAN Group.

Vorteilhaft auf die Wertentwicklung wirkte sich im Berichtszeitraum die hohe Gewichtung von Aktien aus dem Sektor Industrie sowie das Engagement in ausgewählten Technologietiteln aus. Erfreuliche Beiträge kamen beispielsweise von Dottikon, Medartis, Comet, Straumann und Bossard. Auch die Aufwertung des Schweizer Franken lieferte positive Effekte. Nachteile ergaben sich selektiv durch Einzelwerte wie ams AG und SoftwareONE.

Wichtige Kennzahlen
Deka-Schweiz

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

**ebV = erfolgsbezogene Vergütung

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
33,2% 25,7% 14,2%
ebV**
Gesamtkostenquote 1,46% 0,94%
ISIN DE0009762864

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Deka-Schweiz

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 36.814.763,70
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 18.640.112,23
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 392.035,64
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 55.846.911,57
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien -3.528.992,28
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures -17.780.852,38
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -2.057,44
Devisenkassageschäften -16,96
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -21.311.919,06

Das Markt- und Kursrisiko wird auf Ebene des Investmentfonds durch die Streuung auf viele Aktienwerte (Diversifikation) insgesamt reduziert.

Deka-Schweiz investiert überwiegend in Schweizer Franken, dessen Wert sich mit der Entwicklung des Wechselkurses verändern kann. Es bestehen somit Währungsrisiken. Daneben unterliegt der Fonds einem gewissen Konzentrationsrisiko, da die Engagements ausschließlich in Schweizer Aktien erfolgen. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren. Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Das Sondervermögen verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Im Berichtsjahr wies das Sondervermögen Deka-Schweiz eine erfreuliche Wertentwicklung von plus 33,2 Prozent auf.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Fondsstruktur
Deka-Schweiz

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Industrie 25,5%
Pharma 24,8%
Bau & Werkstoffe 9,5%
Technologie 7,8%
Sonstige Branchen 27,2%
Barreserve, Sonstiges 5,2%

 

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 315.629.907,69 89,84
Frankreich 2.404.820,00 0,68
Großbritannien 725.028,87 0,21
Luxemburg 133.066,80 0,04
Niederlande 1.769.601,51 0,50
Österreich 3.225.413,53 0,92
Schweiz 307.371.976,98 87,49
2. Sonstige Wertpapiere 17.252.643,58 4,92
Schweiz 17.252.643,58 4,92
3. Derivate 3.591.208,57 1,04
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 11.553.049,73 3,30
5. Sonstige Vermögensgegenstände 6.395.559,02 1,82
II. Verbindlichkeiten -3.227.292,63 -0,92
III. Fondsvermögen 351.195.075,96 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 315.629.907,69 89,84
CHF 310.939.678,89 88,50
DKK 1.427.313,13 0,41
EUR 2.537.886,80 0,72
GBP 725.028,87 0,21
2. Sonstige Wertpapiere 17.252.643,58 4,92
CHF 17.252.643,58 4,92
3. Derivate 3.591.208,57 1,04
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 11.553.049,73 3,30
5. Sonstige Vermögensgegenstände 6.395.559,02 1,82
II. Verbindlichkeiten -3.227.292,63 -0,92
III. Fondsvermögen 351.195.075,96 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.12.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Börsengehandelte Wertpapiere 332.340.254,03 94,61
Aktien 315.087.610,45 89,69
EUR 2.537.886,80 0,72
FR0000121485 Kering S.A. Actions Port. STK 3.400 3.400 0 EUR 707,300 2.404.820,00 0,68
LU0383812293 Reinet Investments S.C.A. Actions nom. STK 8.214 0 0 EUR 16,200 133.066,80 0,04
CHF 310.397.381,65 88,35
CH0012221716 ABB Ltd. Namens-Aktien STK 165.000 165.000 93.000 CHF 35,090 5.581.008,66 1,59
CH0478634105 AEVIS Victoria SA Namens-Aktien STK 9.000 0 0 CHF 14,800 128.395,44 0,04
CH0432492467 Alcon AG Namens-Aktien STK 162.000 120.500 0 CHF 80,880 12.629.947,37 3,61
CH0008837566 Allreal Holdings AG Namens-Aktien STK 9.600 8.400 0 CHF 201,000 1.859.998,84 0,53
CH0024590272 ALSO Holding AG Namens-Aktien STK 6.100 3.750 4.150 CHF 298,500 1.755.171,48 0,50
CH0453226893 Aluflexpack AG Nam.-Aktien STK 44.500 16.500 3.500 CHF 23,500 1.008.029,53 0,29
AT0000A18XM4 ams AG Inhaber-Aktien STK 160.500 72.500 130.000 CHF 16,585 2.565.877,37 0,73
CH0019107025 APG SGA SA Namens-Aktien STK 5.200 1.100 0 CHF 196,800 986.447,15 0,28
CH0110240600 Arbonia AG Namens-Aktien STK 73.397 54.500 0 CHF 20,650 1.460.978,24 0,42
CH0043238366 Aryzta AG Namens-Aktien STK 2.695.588 1.000.000 300.000 CHF 1,138 2.956.930,79 0,84
CH0127480363 Autoneum Holding AG Namens-Aktien STK 11.650 2.400 14.750 CHF 170,300 1.912.431,80 0,54
CH0012530207 Bachem Holding AG Namens-Aktien B STK 1.081 0 5.560 CHF 701,000 730.447,65 0,21
CH0531751755 Banque Cantonale Vaudois Namens-Aktien STK 3.800 0 0 CHF 70,500 258.236,78 0,07
CH0009002962 Barry Callebaut AG Namens-Aktien STK 2.100 1.600 0 CHF 2.222,000 4.497.888,99 1,28
CH0011432447 Basilea Pharmaceutica AG Namens-Aktien STK 36.556 5.000 26.500 CHF 41,120 1.448.962,54 0,41
CH0038389992 BB Biotech AG Namens-Aktien STK 57.500 20.900 1.500 CHF 77,000 4.267.798,96 1,22
CH1101098163 BELIMO Holding AG Namens-Aktien STK 12.300 12.300 0 CHF 577,000 6.841.105,82 1,95
CH0315966322 Bell Food Group AG Namens-Aktien STK 400 400 0 CHF 289,500 111.623,06 0,03
CH0527044959 Bergb.Engelb.-Trüb.-Tit.AG-BET Namens-Aktien STK 20.570 5.000 0 CHF 44,700 886.313,16 0,25
CH0130293662 BKW AG Namens-Aktien STK 11.500 8.000 11.100 CHF 118,600 1.314.703,78 0,37
CH0012684657 Bobst Group S.A. Namens-Aktien STK 40.531 3.000 0 CHF 82,700 3.231.009,33 0,92
CH0238627142 Bossard Holding AG Namens-Aktien STK 9.458 1.600 10.400 CHF 328,000 2.990.326,00 0,85
CH0025536027 Burckhardt Compression HldgAG Namens-Aktien STK 7.181 6.500 0 CHF 431,000 2.983.373,18 0,85
CH0212255803 Burkhalter Holding AG Namens-Aktien STK 1.267 0 0 CHF 62,600 76.453,32 0,02
CH0244017502 Bystronic AG Namens-Aktien A STK 3.104 830 230 CHF 1.286,000 3.847.760,79 1,10
CH0126639464 Calida Holding AG Namens-Aktien STK 8.146 0 0 CHF 49,200 386.326,85 0,11
CH0011003594 Carlo Gavazzi Holding AG Inhaber-Aktien STK 2.370 0 0 CHF 275,000 628.241,21 0,18
CH0225173167 Cembra Money Bank AG Namens-Aktien STK 19.700 18.500 4.000 CHF 66,200 1.257.099,34 0,36
CH0010570759 Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien STK 16 0 0 CHF 123.100,000 1.898.556,03 0,54
CH0008702190 Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien STK 51.834 13.100 0 CHF 52,800 2.638.116,87 0,75
CH0210483332 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien STK 29.500 0 0 CHF 138,650 3.942.641,36 1,12
CH0014345117 Cie financière Tradition S.A. Inhaber-Aktien STK 1.160 42 2.001 CHF 105,000 117.406,64 0,03
CH0025343259 COLTENE Holding AG Namens-Aktien STK 450 0 0 CHF 114,400 49.623,10 0,01
CH0360826991 Comet Holding AG Nam.-Akt. STK 13.700 0 17.440 CHF 338,000 4.463.573,09 1,27
NL0011832936 Cosmo Pharmaceuticals N.V. Aandelen STK 27.900 1.900 0 CHF 65,800 1.769.601,51 0,50
CH0011115703 Crealogix Holding AG Nam.-Aktien STK 20.070 8.000 0 CHF 124,000 2.398.912,69 0,68
CH0030486770 Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien STK 16.721 0 4.160 CHF 403,500 6.503.560,27 1,85
CH0126673539 DKSH Holding AG Nam.-Aktien STK 6.700 0 17.700 CHF 75,500 487.603,86 0,14
CH0011795959 dormakaba Holding AG Namens-Aktien STK 7.380 8.200 1.000 CHF 608,000 4.325.191,34 1,23
CH0582581713 Dottikon ES Holding AG Namens-Aktien STK 13.300 30.000 16.700 CHF 290,000 3.717.877,04 1,06
CH0023405456 Dufry AG Namens-Aktien STK 1.444 0 0 CHF 44,340 61.717,49 0,02
CH0012829898 Emmi AG Namens-Aktien STK 2.518 1.620 0 CHF 1.081,000 2.623.776,29 0,75
CH0016440353 Ems-Chemie Holding AG Namens-Aktien STK 1.300 1.300 0 CHF 1.031,000 1.291.955,04 0,37
CH0039651184 Energiedienst Holding AG Namens-Aktien STK 5.710 0 0 CHF 46,800 257.589,02 0,07
CH0009320091 Feintool International Holding Nam.- Aktien STK 6.729 0 0 CHF 55,200 358.042,84 0,10
CH0001752309 Fischer AG, Georg Namens-Aktien STK 3.415 0 890 CHF 1.388,000 4.569.046,29 1,30
CH0319416936 Flughafen Zürich AG Namens-Aktien STK 9.800 6.100 3.700 CHF 163,900 1.548.283,24 0,44
CH0003541510 Forbo Holding AG Namens-Aktien STK 1.850 1.570 250 CHF 1.880,000 3.352.547,67 0,95
CH0360674466 Galenica AG Namens-Aktien STK 36.800 39.000 21.500 CHF 68,950 2.445.836,79 0,70
CH0030170408 Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) STK 4.360 0 3.710 CHF 752,400 3.162.136,84 0,90
CH0010645932 Givaudan SA Namens-Aktien STK 450 450 80 CHF 4.830,000 2.095.101,31 0,60
CH0189396655 Glarner Kantonalbank Nam.-Aktien STK 11.500 0 10.500 CHF 27,400 303.734,26 0,09
CH0466642201 Helvetia Holding AG Namens-Aktien STK 21.500 10.500 1.500 CHF 108,000 2.238.244,88 0,64
CH0239518779 HIAG Immobilien Holding AG Nam.-Aktien STK 4.400 0 0 CHF 95,000 402.922,63 0,11
CH0012214059 Holcim Ltd. Namens-Aktien STK 112.000 59.500 0 CHF 46,580 5.028.782,94 1,43
CH0030380734 Huber & Suhner AG Namens-Aktien STK 29.439 27.100 0 CHF 87,000 2.468.810,13 0,70
CH0524026959 Ina Invest Holding AG Namens-Aktien STK 4.442 0 0 CHF 18,520 79.298,49 0,02
CH0011029946 Inficon Holding AG Namens-Aktien STK 890 0 660 CHF 1.338,000 1.147.866,82 0,33
CH0006372897 Interroll Holding S.A. Namens-Aktien STK 1.492 0 200 CHF 4.140,000 5.954.078,39 1,70
CH0273774791 Intershop Holding AG Namens-Aktien STK 990 0 0 CHF 605,000 577.345,72 0,16
CH0325094297 Investis Holding S.A. Namens-Aktien STK 1.150 0 0 CHF 104,000 115.286,00 0,03
CH0187624256 IVF Hartmann Holding AG Nam.-Akt. STK 3.229 0 0 CHF 124,000 385.953,62 0,11
CH0102484968 Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien STK 15.000 0 7.000 CHF 61,400 887.779,30 0,25
CH0017875789 Jungfraubahn Holding AG Namens-Aktien STK 11.470 850 3.550 CHF 133,400 1.474.906,98 0,42
CH0100837282 Kardex Holding AG Namens-Aktien STK 21.280 5.050 1.150 CHF 298,000 6.112.702,67 1,74
CH0420462266 Klingelnberg AG Namens-Aktien STK 59.279 0 0 CHF 18,700 1.068.532,80 0,30
CH0010702154 Komax Holding AG Namens-Aktien STK 11.061 5.100 1.050 CHF 253,800 2.706.022,44 0,77
CH0012268360 Kudelski S.A. Inhaber-Aktien STK 4.500 0 0 CHF 3,535 15.333,71 0,00
CH0371153492 Landis+Gyr Group AG Namens-Aktien STK 4.500 44.500 43.500 CHF 62,000 268.936,40 0,08
CH0022427626 LEM HOLDING SA Namens-Aktien STK 1.595 130 160 CHF 2.535,000 3.897.481,25 1,11
CH0190891181 Leonteq AG Nam.-Aktien STK 34.756 17.000 0 CHF 70,500 2.361.915,14 0,67
CH0025751329 Logitech International S.A. Namens-Aktien STK 45.600 11.500 41.800 CHF 76,800 3.375.759,09 0,96
CH0013841017 Lonza Group AG Namens-Aktien STK 18.109 8.550 650 CHF 765,600 13.364.163,41 3,82
CH0039542854 MCH Group AG Namens-Aktien STK 35.724 0 0 CHF 8,760 301.654,33 0,09
CH0468525222 Medacta Group S.A. Nam.-Aktien STK 39.651 4.000 1.100 CHF 142,000 5.427.350,54 1,55
CH0386200239 Medartis Holding AG Namens-Aktien STK 21.100 0 16.900 CHF 132,000 2.684.737,14 0,76
CH1129677105 Medmix AG Namens-Aktien STK 54.600 54.600 0 CHF 45,940 2.417.848,12 0,69
CH0208062627 Meier Tobler Group AG Namens-Aktien STK 27.900 25.000 0 CHF 17,450 469.294,02 0,13
CH0039821084 Metall Zug AG Namens-Aktien B STK 674 0 125 CHF 2.000,000 1.299.377,30 0,37
CH0108503795 Meyer Burger Technology AG Namens-Aktien STK 428.564 0 0 CHF 0,400 165.159,62 0,05
CH0011108872 Mobimo Holding AG Nam.-Aktien STK 1.350 0 0 CHF 304,500 396.247,42 0,11
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 49.500 30.000 2.000 CHF 128,280 6.120.818,95 1,74
CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 72.500 56.500 42.500 CHF 80,530 5.627.831,54 1,60
CH0000816824 OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien STK 159.500 315.000 255.000 CHF 9,420 1.448.294,81 0,41
CH0038285679 Orascom Development Holding AG Nam.-Aktien STK 33.000 33.000 0 CHF 10,620 337.818,82 0,10
CH0003420806 Orell Füssli AG Namens-Aktien STK 650 0 0 CHF 87,800 55.011,47 0,02
CH0111677362 Orior AG Nam.-Aktien STK 4.300 3.000 0 CHF 88,700 367.652,45 0,10
CH0024608827 Partners Group Holding AG Namens-Aktien STK 6.250 0 850 CHF 1.522,500 9.172.394,02 2,62
CH0002187810 Phoenix Mecano AG Inhaber-Aktien STK 1.190 0 0 CHF 401,500 460.551,18 0,13
AT0000KTMI02 PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien STK 7.310 0 0 CHF 93,600 659.536,16 0,19
CH0284142913 Plazza AG Namens-Aktien A STK 594 0 0 CHF 335,000 191.812,38 0,05
CH1110760852 PolyPeptide Group AG Nam.-Akt. STK 11.600 17.800 6.200 CHF 136,200 1.522.931,89 0,43
CH0018294154 PSP Swiss Property AG Namens-Aktien STK 5.500 0 0 CHF 112,500 596.431,53 0,17
CH0003671440 Rieter Holding AG Namens-Aktien STK 500 0 0 CHF 180,000 86.753,68 0,02
CH0025607331 Romande Energie Holding S.A. Namens-Aktien STK 170 0 0 CHF 1.360,000 222.860,56 0,06
CH0027148649 Santhera Pharmaceuticals Hold. Namens-Aktien STK 1.300 0 0 CHF 1,322 1.656,61 0,00
CH0009062099 Schaffner Holding AG Namens-Aktien STK 4.764 550 1.230 CHF 308,000 1.414.385,69 0,40
CH0024638196 Schindler Holding AG Inhaber-Partizipationsschein STK 18.050 10.700 1.400 CHF 247,700 4.309.715,45 1,23
CH0024638212 Schindler Holding AG Namens-Aktien STK 13.800 2.000 0 CHF 246,400 3.277.669,60 0,93
CH0406705126 Sensirion Holding AG Namens-Aktien STK 13.900 0 18.700 CHF 135,000 1.808.814,17 0,52
CH0239229302 SFS Group AG Nam.-Aktien STK 13.684 0 21.900 CHF 127,300 1.679.139,79 0,48
CH0002497458 SGS S.A. Namens-Aktien STK 880 130 0 CHF 3.063,000 2.598.214,80 0,74
CH0014284498 Siegfried Holding AG Nam.Akt. STK 465 0 6.190 CHF 888,500 398.249,99 0,11
CH0435377954 SIG Combibloc Group AG Namens-Aktien STK 147.565 24.000 9.000 CHF 25,240 3.590.195,48 1,02
CH0418792922 Sika AG Namens-Aktien STK 34.350 0 950 CHF 384,900 12.744.418,85 3,64
CH0013396012 SKAN Group AG Nam.-Aktien STK 8.300 8.300 0 CHF 89,800 718.455,40 0,20
CH0496451508 SoftwareONE Holding AG Namens-Aktien STK 179.230 225.000 128.500 CHF 19,600 3.386.196,53 0,96
CH0012549785 Sonova Holding AG Namens-Aktien STK 3.100 9.200 15.412 CHF 360,300 1.076.642,05 0,31
CH0002178181 Stadler Rail AG Namens-Aktien STK 33.400 28.500 28.500 CHF 39,780 1.280.727,19 0,36
CH0012280076 Straumann Holding AG Namens-Aktien STK 3.700 0 2.380 CHF 1.940,500 6.920.871,01 1,97
CH0038388911 Sulzer AG Namens-Aktien STK 16.500 16.500 0 CHF 90,450 1.438.592,86 0,41
CH0014852781 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien STK 11.260 6.210 0 CHF 564,000 6.121.570,82 1,74
CH0008038389 Swiss Prime Site AG Namens-Aktien STK 6.850 0 0 CHF 89,100 588.320,06 0,17
CH0126881561 Swiss Re AG Namens-Aktien STK 35.500 0 6.500 CHF 90,580 3.099.602,86 0,88
CH0005795668 Swiss Steel Holding AG Nam.- Aktien STK 105.532 35.532 0 CHF 0,354 35.959,94 0,01
CH0008742519 Swisscom AG Namens-Aktien STK 3.300 0 0 CHF 512,400 1.629.928,09 0,46
CH0010675863 Swissquote Grp Holding S.A. Namens-Aktien STK 2.100 4.000 11.100 CHF 198,000 400.801,99 0,11
CH0012100191 Tecan Group AG Namens-Aktien STK 7.050 2.900 0 CHF 556,000 3.778.411,83 1,08
CH0012453913 Temenos AG Nam.-Aktien STK 49.250 16.000 20.500 CHF 123,800 5.877.224,27 1,67
CH0012255151 The Swatch Group AG Inhaber-Aktien STK 11.250 6.500 0 CHF 280,000 3.036.378,71 0,86
CH0012255144 The Swatch Group AG Namens-Aktien STK 9.000 0 0 CHF 53,500 464.132,17 0,13
CH0011178255 TX Group AG Namens-Aktien STK 510 0 0 CHF 154,200 75.805,36 0,02
CH0033361673 u-blox Holding AG Namens-Aktien STK 30.050 31.500 7.000 CHF 70,750 2.049.350,79 0,58
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 135.000 0 25.000 CHF 16,455 2.141.297,64 0,61
CH0014786500 Valiant Holding AG Namens-Aktien STK 2.800 1.600 0 CHF 90,800 245.069,50 0,07
CH0311864901 VAT Group AG Namens-Aktien STK 5.430 0 9.200 CHF 463,200 2.424.452,97 0,69
CH0021545667 Vaudoise Assurances Holding SA Namens-Aktien B STK 1.499 0 1.220 CHF 441,000 637.214,44 0,18
CH0530235594 Vetropack Holding S.A. Namens-Aktien A STK 21.350 15.000 8.200 CHF 57,500 1.183.344,26 0,34
CH0364749348 Vifor Pharma AG Nam.-Akt. STK 26.120 11.900 8.500 CHF 163,050 4.105.247,63 1,17
CH0012335540 Vontobel Holding AG Namens-Aktien STK 12.350 7.500 0 CHF 80,200 954.743,50 0,27
LI0315487269 VP Bank AG Namens-Aktien A STK 539 0 0 CHF 96,000 49.877,58 0,01
CH0528751586 VZ Holding AG Nam.-Aktien STK 25.180 1.350 9.700 CHF 96,100 2.332.515,28 0,66
CH0542483745 V-ZUG Holding AG Namens-Aktien STK 3.190 0 4.800 CHF 123,600 380.062,08 0,11
CH0019396990 Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien STK 14.650 1.900 1.500 CHF 186,200 2.629.436,49 0,75
CH0276534614 Zehnder Group AG Namens-Aktien STK 13.162 0 7.200 CHF 93,900 1.191.332,15 0,34
CH0148052126 Zug Estates Holding AG Namens-Aktien B STK 483 0 0 CHF 2.000,000 931.156,14 0,27
CH0042615283 Zur Rose Group AG Namens-Aktien STK 1.940 1.400 12.400 CHF 235,500 440.390,58 0,13
DKK 1.427.313,13 0,41
CH1111227810 Trifork Holding AG Namens-Aktien STK 36.600 36.600 0 DKK 290,000 1.427.313,13 0,41
GBP 725.028,87 0,21
GB0009895292 AstraZeneca PLC Reg.Shares STK 7.000 7.000 0 GBP 86,990 725.028,87 0,21
Sonstige Beteiligungswertpapiere 17.252.643,58 4,92
CHF 17.252.643,58 4,92
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 46.750 19.500 5.000 CHF 382,850 17.252.643,58 4,92
Nichtnotierte Wertpapiere 542.297,24 0,15
Aktien 542.297,24 0,15
CHF 542.297,24 0,15
CH0320096990 Repower AG Namens-Aktien STK 4.230 0 0 CHF 133,000 542.297,24 0,15
Summe Wertpapiervermögen EUR 332.882.551,27 94,76
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Optionsscheine 57.156,21 0,02
Optionsscheine auf Aktien 57.156,21 0,02
Cie Fin. Richemont AG WTS (Foreign) 20/​22.11.23 A STK 59.000 0 0 CHF 1,005 57.156,21 0,02
Wertpapier-Terminkontrakte 4.950.724,11 1,42
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien 4.950.724,11 1,42
ABB Ltd. Future (ABJ) Feb. 22 XEUR CHF Anzahl 450 128.976,69 0,04
BNP Paribas S.A. Future (BNP) Apr. 22 XEUR EUR Anzahl 255 252.903,90 0,07
Cie Financière Richemont Future (CFRJ) Apr. 22 XEUR CHF Anzahl 383 951.578,27 0,27
Givaudan SA Future (GIN) Feb. 22 XEUR CHF Anzahl 113 34.348,11 0,01
Henkel AG & Co. KGaA Future (HEN3) März 22 XEUR EUR Anzahl 115 -82.834,50 -0,02
Nestlé S.A. Future (NESG) März 22 XEUR CHF Anzahl 2.210 1.057.899,40 0,30
Novartis AG Future (NOVG) Feb. 22 XEUR CHF Anzahl 3.275 1.774.034,62 0,51
Roche Holding AG Future (ROG) Feb. 22 XEUR CHF Anzahl 420 207.987,89 0,06
Symrise AG Future (SY1) Apr. 22 XEUR EUR Anzahl 130 236.650,30 0,07
UBS Group AG Future (0UB) Apr. 22 XEUR CHF Anzahl 1.861 400.607,78 0,11
Zurich Insurance Gr. AG Future (ZFIN) März 22 XEUR CHF Anzahl 2.600 -11.428,35 0,00
Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 5.007.880,32 1,44
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte -1.416.671,75 -0,40
DAX-Index Future (FDAX) März 22 XEUR EUR Anzahl -20 -122.750,00 -0,03
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 22 XEUR EUR Anzahl -572 -662.090,00 -0,19
DJ Stoxx 600 Future (FXXP) März 22 XEUR EUR Anzahl -290 -162.311,64 -0,05
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) März 22 XCME USD Anzahl -11 -18.979,78 -0,01
E-Mini S&P 500 Index Future (ES) März 22 XCME USD Anzahl -177 -989.421,96 -0,28
STXE 600 Healthcare Index Future (FSTH) März 22 XEUR EUR Anzahl 140 267.680,00 0,08
Swiss Market Index Future (S30) März 22 XEUR CHF Anzahl 85 271.201,63 0,08
Summe Aktienindex-Derivate EUR -1.416.671,75 -0,40
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 9.091.164,44 % 100,000 9.091.164,44 2,60
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 64.964,59 % 100,000 8.736,09 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 8.502,22 % 100,000 831,01 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 21.953,14 % 100,000 21.161,28 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 18.136,99 % 100,000 21.595,00 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale USD   2.706.825,61 % 100,000 2.395.102,96 0,68
Landesbank Baden-Württemberg CHF 15.000,00 % 100,000 14.458,95 0,00
Summe Bankguthaben EUR 11.553.049,73 3,30
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 11.553.049,73 3,30
Sonstige Vermögensgegenstände
Einschüsse (Initial Margins) EUR 6.311.943,39 6.311.943,39 1,80
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 71.257,68 71.257,68 0,02
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 12.357,95 12.357,95 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.395.559,02 1,82
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -41.110,20 -41.110,20 -0,01
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -3.186.182,43 -3.186.182,43 -0,91
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -3.227.292,63 -0,92
Fondsvermögen EUR 351.195.075,96 100,00
Umlaufende Anteile STK 513.734,000
Anteilwert EUR 683,61

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,83987 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43635 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,23125 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 1,03742 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,13015 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CHF
CH0012138605 Adecco Group AG Namens-Aktien STK 0 12.500
CH0011339204 Ascom Holding AG Namens-Aktien STK 0 46.000
CH0012410517 Bâloise Holding AG Namens-Aktien STK 4.000 4.000
CH0028422100 Bellevue Group AG Namens-Aktien STK 0 20.500
CH0002432174 Bucher Industries AG Namens-Aktien STK 0 5.525
IT0005108359 Cassiopea S.p.A. Azioni nom. STK 0 43.685
CH0012142631 Clariant AG Namens-Aktien STK 43.500 43.500
CH0012138530 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien STK 100.000 146.500
CH0363463438 Idorsia AG Namens-Aktien STK 0 13.300
CH0025238863 Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien STK 2.100 6.700
CH0256379097 Molecular Partners AG Namens-Aktien STK 0 9.437
CH0106213793 Polyphor AG Namens-Aktien STK 0 9.800
CH0010754924 Schweiter Technologies AG Inhaber-Aktien STK 0 1.173
CH0002088976 Valora Holding AG Namens-Aktien STK 0 8.000
CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien STK 0 4.000
DKK
DK0010272202 GENMAB AS Navne-Aktier STK 0 4.500
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
CHF
CH0001503199 BELIMO Holding AG Namens-Aktien STK 0 415
DKK
CH1113156488 Trifork Holding AG Nam.-Akt. STK 20.600 20.600
Andere Wertpapiere
CHF
CH1111011453 Credit Suisse Group AG Anrechte STK 111.500 111.500
CH1134530455 HIAG Immobilien Holding AG Anrechte STK 4.400 4.400
CH0587069664 Swiss Steel Holding AG Anrechte STK 70.000 70.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Gekaufte Kontrakte: EUR 82.495
(Basiswert(e): ABB Ltd. Namens-Aktien, Allianz SE vink.Namens-Aktien, Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien, Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien, Givaudan SA Namens-Aktien, Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien, Merck KGaA Inhaber-Aktien, Nestlé S.A. Namens-Aktien, Novartis AG Namens-Aktien, Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine, Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien)
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 55.356
(Basiswert(e): ESTX Banks Index (Price) (EUR), STXE 600 Health Care Index (Price) (EUR), Swiss Market Index (Price) (CHF))
Verkaufte Kontrakte: EUR 281.055
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Russell 2000 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Basic Resources Index (Price) (EUR), STXE 600 Index (Price) (EUR))
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
CHF/​EUR EUR 165
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0 Euro.

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 241.728.635,20
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -590.755,00
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) 27.065.985,17
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 95.507.817,76
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 95.507.817,76
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -68.441.832,59
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -99.688,10
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 83.090.898,69
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 52.585.553,13
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 359.589,25
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 351.195.075,96

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.12.2018 154.137.488,45 346,18
31.12.2019 215.018.105,08 466,78
31.12.2020 241.728.635,20 514,51
31.12.2021 351.195.075,96 683,61

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.01.2021 – 31.12.2021
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 4.447.943,87 8,66
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -95.398,68 -0,19
davon Negative Einlagezinsen -97.838,43 -0,19
davon Positive Einlagezinsen 2.439,75 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer 0,00 0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.328.959,44 -2,59
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -1.328.959,44 -2,59
10. Sonstige Erträge 0,00 0,00
Summe der Erträge 3.023.585,75 5,89
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -1.584,83 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -6.756.783,81 -13,15
davon Performance Fee -2.949.834,62 -5,74
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -654.453,31 -1,27
davon EMIR-Kosten -56,66 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -106.196,12 -0,21
davon Kostenpauschale -548.200,53 -1,07
Summe der Aufwendungen -7.412.821,95 -14,43
III. Ordentlicher Nettoertrag -4.389.236,20 -8,54
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 55.846.911,57 108,71
2. Realisierte Verluste -21.311.919,06 -41,48
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 34.534.992,51 67,22
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 30.145.756,31 58,68
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 52.585.553,13 102,36
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 359.589,25 0,70
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 52.945.142,38 103,06
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 83.090.898,69 161,74

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 33.815.697,85 65,82
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 30.145.756,31 58,68
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 11.282.192,77 21,96
2 Vortrag auf neue Rechnung 52.679.261,39 102,54
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung 0,00 0,00
Umlaufende Anteile: Stück 513.734

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte CME Globex -1.008.401,74
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland -408.270,01
Optionsscheine auf Aktien Compagnie Financière Richemont AG 57.156,21
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Eurex Deutschland 4.950.724,11

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% Swiss Performance Index SPI RI in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 6,09%
größter potenzieller Risikobetrag 18,05%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,70%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
155,88%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 513.734
Anteilwert EUR 683,61

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,46%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 2.817.013,94
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,94%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 2,40%.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,10% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,10% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Aufwendungen

EMIR-Kosten EUR 56,66
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 106.196,12
Kostenpauschale EUR 548.200,53
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 390.768,64

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 55.111.895,15
davon feste Vergütung EUR 43.006.888,07
davon variable Vergütung EUR 12.105.007,08
Zahl der Mitarbeiter der KVG 449

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 11.521.767,18
Geschäftsführer EUR 3.296.629,40
weitere Risk Taker EUR 2.072.677,62
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 437.214,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 5.715.246,16

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 28. März 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka-Schweiz – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

 

Frankfurt am Main, den 30. März 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

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