Deka Investment GmbH
Frankfurt am Main
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen
Jahresbericht zum 31. Dezember 2021.
Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
Tätigkeitsbericht.
Das Anlageziel des Mainfranken Wertkonzept ausgewogen ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs insbesondere durch die Erwirtschaftung laufender Erträge und durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. In Kombination mit einem systematischen Management der Anlagerisiken strebt das Fondsmanagement zudem das Ziel an, einmal erreichte Kursgewinne teilweise zu sichern und ausgehend von dem aktuellen Anteilpreishöchststand eine Wertuntergrenze von 90 Prozent dieses Wertes je Anteil nicht zu unterschreiten (keine Garantie). Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage vornehmlich in verzinsliche Wertpapiere (z.B. Pfandbriefe, Staats- und Unternehmensanleihen), Aktien, Währungen, Rohstoffe und Investmentfonds zu investieren. Sich abzeichnende Trends in der Entwicklung verschiedener Anlageklassen sollen aktiv genutzt werden. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Investitionsmöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann zur Stabilisierung des Fonds komplett in kurzfristige, liquide Geldanlagen angelegt werden. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Dem Fonds liegt ein aktiver, fundamental geprägter Investmentansatz zugrunde. Der Ausgangspunkt ist zunächst die Bestimmung der wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren für die Investmententscheidung. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die an die Wertentwicklung gebundenen Gebühren zu berechnen, wird der Index 3-Monats-Euribor zzgl. 2% p.a.1) verwendet.Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
1) Referenzindex: 3-Monats-Euribor zzgl. 2% p.a. Der o. g. Index ist eine eingetragene Marke. Der Fonds wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler im Index.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/852).
Abbau von Unternehmensanleihen
Im Laufe des Berichtsjahres setzte das Fondsmanagement eine aktive Investitionsgradsteuerung um und passte sie den jeweiligen Marktbedingungen an. Zur Steuerung der Aktienquote dienten hauptsächlich Aktienindex-Derivate (Futures und Optionen) auf europäische, japanische, US-amerikanische und Schwellenländer-Aktienindizes sowie zeitweise den chinesischen Hang Seng-Index. Die Direktanlagen in Aktien wurden veräußert. Zum Stichtag waren lediglich 1,0 Prozent des Fondsvermögens in einem Aktienfonds mit Ausrichtung auf Goldproduzenten angelegt. Über den Einsatz von Derivaten (Futures und Optionen) erhöhte sich das Aktien-Exposure (Wertänderungsrisiko) um rund 4 Prozentpunkte.
Wichtige Kennzahlen
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen
*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. **ebV = erfolgsbezogene Vergütung |
|||
Performance* | 1 Jahr | 3 Jahre p.a. | 5 Jahre p.a. |
-0,9% | 0,9% | 0,7% | |
ebV** | |||
Gesamtkostenquote | 1,00% | 0,00% | |
ISIN | DE000DK1CHU9 |
Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen
Realisierte Gewinne aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | 699.529,55 |
Aktien | 475.776,73 |
Zielfonds und Investmentvermögen | 294.821,44 |
Optionen | 4.551.779,19 |
Futures | 11.045.027,11 |
Swaps | 1.192.801,15 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | 4.836.439,45 |
Devisenkassageschäften | 926.429,33 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | 24.022.603,95 |
Realisierte Verluste aus | in Euro |
Renten und Zertifikate | -713.245,88 |
Aktien | -1.145.071,61 |
Zielfonds und Investmentvermögen | -255.327,49 |
Optionen | -5.050.795,47 |
Futures | -7.093.182,13 |
Swaps | -158.273,65 |
Metallen und Rohstoffen | 0,00 |
Devisentermingeschäften | -6.494.917,73 |
Devisenkassageschäften | -52.395,72 |
sonstigen Wertpapieren | 0,00 |
Summe | -20.963.209,68 |
Im Rentenbestand hat das Fondsmanagement die Zinssensitivität des Gesamtfonds (Duration) durch den Einsatz von Zins-Derivaten aktiv gesteuert. Diese bewegte sich im Berichtsjahr in einer Spanne von minus 1,6 Jahren bis plus 1,6 Jahren. Hinsichtlich der Ratingstruktur war der Rentenbestand weitgehend im Investment Grade-Bereich angesiedelt mit dem Schwerpunkt auf dem AA-Segment.
Die Rentenquote wurde per saldo leicht angehoben und betrug zuletzt 81,1 Prozent (inkl. Rentenfonds). Durch den Einsatz von Renten-Futures verringerte sich die wirksame Quote um 64 Prozentpunkte. Deutsche und europäische Staatsanleihen bildeten im Rentenbereich die mit Abstand größte Position, wobei das Segment im Verlauf noch eine Aufstockung erfuhr. Im Gegenzug wurden Unternehmensanleihen bis auf eine Position veräußert, da das Fondsmanagement die Risikospreads als wenig attraktiv einschätzte. Im Portfolio befand sich zudem ein Titel eines halbstaatlichen Emittenten.
Fremdwährungsrisiken wurden partiell über Devisentermingeschäfte gesteuert, zudem kamen Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps) zum Einsatz. Rohstoffzertifikate auf Gold und Silber sowie ein Rohstofffonds rundeten die Struktur ab.
Positive Effekte auf die Fondsentwicklung resultierten aus der erhöhten Aktienpositionierung im September sowie Anfang Dezember. Daneben erwies sich die Verkürzung der Duration im dritten Quartal sowie die Reduktion von Unternehmensanleihen im Sommer als vorteilhaft. Nachteile ergaben sich hingegen aus der Short-Positionierung im US-Dollar und dem derivativen Engagement in Emerging Markets-Aktien.
Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Durch die Investition des Fonds in Anleihen können bei Ausfall eines Emittenten Verluste für den Fonds entstehen. Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.
Die Risiken von Investmentanteilen, die für einen Fonds erworben werden (so genannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltene Vermögensgegenständen. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.
Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken. Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen wies im Berichtszeitraum keine besonderen operationellen Risiken auf.
Fondsstruktur
Mainfranken Wertkonzept ausgewogen
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. |
|
Verzinsliche Wertpapiere | 75,5% |
Rentenfonds | 5,6% |
Rohstoffzertifikate, -fonds | 4,1% |
Aktienfonds | 1,0% |
Barreserve, Sonstiges | 13,8% |
Der Fonds Mainfranken Wertkonzept ausgewogen verzeichnete im Berichtsjahr eine Wertentwicklung von minus 0,9 Prozent.
Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.
Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2021.
Gliederung nach Anlageart – Land | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | 143.521.215,26 | 75,29 | |||
Deutschland | 36.077.640,00 | 18,92 | |||
Finnland | 23.590.237,50 | 12,37 | |||
Frankreich | 25.905.195,00 | 13,59 | |||
Italien | 32.551.145,00 | 17,08 | |||
Österreich | 24.023.615,00 | 12,61 | |||
Sonstige | 465.903,76 | 0,24 | |||
Spanien | 907.479,00 | 0,48 | |||
2. Investmentanteile | 13.544.172,00 | 7,11 | |||
Irland | 12.590.772,00 | 6,61 | |||
Luxemburg | 953.400,00 | 0,50 | |||
3. Zertifikate | 6.909.763,00 | 3,62 | |||
Großbritannien | 3.357.235,00 | 1,76 | |||
Irland | 3.552.528,00 | 1,86 | |||
4. Derivate | -339.745,06 | -0,17 | |||
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 21.064.440,40 | 11,04 | |||
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.790.727,85 | 3,55 | |||
II. Verbindlichkeiten | -824.443,89 | -0,44 | |||
III. Fondsvermögen | 190.666.129,56 | 100,00 |
Gliederung nach Anlageart – Währung | Kurswert | % des Fonds- | |||
---|---|---|---|---|---|
in EUR | vermögens *) | ||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | |||||
I. Vermögensgegenstände | |||||
1. Anleihen | 143.521.215,26 | 75,29 | |||
EUR | 143.055.311,50 | 75,05 | |||
ZAR | 465.903,76 | 0,24 | |||
2. Investmentanteile | 13.544.172,00 | 7,11 | |||
EUR | 13.544.172,00 | 7,11 | |||
3. Zertifikate | 6.909.763,00 | 3,62 | |||
EUR | 6.909.763,00 | 3,62 | |||
4. Derivate | -339.745,06 | -0,17 | |||
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | 21.064.440,40 | 11,04 | |||
6. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.790.727,85 | 3,55 | |||
II. Verbindlichkeiten | -824.443,89 | -0,44 | |||
III. Fondsvermögen | 190.666.129,56 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021.
ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. | Bestand | Käufe/ | Verkäufe/ | Kurs | Kurswert | % des | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | 31.12.2021 | Zugänge | Abgänge | in EUR | Fondsver- | |||||
Whg. | Im Berichtszeitraum | mögens *) | ||||||||
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. | ||||||||||
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. | ||||||||||
2) Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheit für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen. | ||||||||||
Börsengehandelte Wertpapiere | 150.430.978,26 | 78,91 | ||||||||
Verzinsliche Wertpapiere | 143.521.215,26 | 75,29 | ||||||||
EUR | 143.055.311,50 | 75,05 | ||||||||
XS2193960668 | 1,7500 % Banco de Sabadell S.A. FLR Pref. MTN 20/23 | EUR | 900.000 | 0 | 0 | % | 100,831 | 907.479,00 | 0,48 | |
DE0001102440 | 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/281) | EUR | 8.000.000 | 0 | 12.000.000 | % | 105,689 | 8.455.120,00 | 4,43 | |
DE0001102473 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/291) | EUR | 16.000.000 | 0 | 0 | % | 102,590 | 16.414.400,00 | 8,61 | |
DE0001102564 | 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/311) | EUR | 11.000.000 | 11.000.000 | 0 | % | 101,892 | 11.208.120,00 | 5,88 | |
FR0013407236 | 0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/291) | EUR | 8.500.000 | 5.000.000 | 0 | % | 104,341 | 8.868.985,00 | 4,65 | |
FR0013451507 | 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 18/291) | EUR | 17.000.000 | 0 | 0 | % | 100,213 | 17.036.210,00 | 8,94 | |
FI4000369467 | 0,5000 % Republik Finnland Bonds 19/29 | EUR | 22.500.000 | 0 | 0 | % | 104,846 | 23.590.237,50 | 12,37 | |
IT0005365165 | 3,0000 % Republik Italien B.T.P. 19/29 | EUR | 14.000.000 | 13.000.000 | 0 | % | 116,400 | 16.296.000,00 | 8,55 | |
IT0005436693 | 0,6000 % Republik Italien B.T.P. 21/31 | EUR | 17.000.000 | 17.000.000 | 0 | % | 95,619 | 16.255.145,00 | 8,53 | |
AT0000A269M8 | 0,5000 % Republik Österreich MTN 19/291) | EUR | 23.000.000 | 18.000.000 | 0 | % | 104,451 | 24.023.615,00 | 12,61 | |
ZAR | 465.903,76 | 0,24 | ||||||||
XS1110395933 | 8,5000 % European Investment Bank MTN 14/24 | ZAR | 8.000.000 | 0 | 0 | % | 105,319 | 465.903,76 | 0,24 | |
Zertifikate | 6.909.763,00 | 3,62 | ||||||||
EUR | 6.909.763,00 | 3,62 | ||||||||
FR0013416716 | Amundi Physical Metals PLC Rohst.-Zert. XAU 19/18 | STK | 56.000 | 280.000 | 224.000 | EUR | 63,438 | 3.552.528,00 | 1,86 | |
DE000A1EK0J7 | DB ETC PLC Rohst-Zert. XTR Phy Silver E 10/60 | STK | 24.500 | 43.000 | 18.500 | EUR | 137,030 | 3.357.235,00 | 1,76 | |
Wertpapier-Investmentanteile | 13.544.172,00 | 7,11 | ||||||||
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile | 953.400,00 | 0,50 | ||||||||
EUR | 953.400,00 | 0,50 | ||||||||
LU0263139296 | Deka-Commodities I (T) | ANT | 14.000 | 55.500 | 41.500 | EUR | 68,100 | 953.400,00 | 0,50 | |
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | 12.590.772,00 | 6,61 | ||||||||
EUR | 12.590.772,00 | 6,61 | ||||||||
IE00B66F4759 | iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares | ANT | 100 | 37.500 | 37.400 | EUR | 102,505 | 10.250,50 | 0,01 | |
IE00B3F81R35 | iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Reg.Shares | ANT | 100 | 75.000 | 74.900 | EUR | 133,975 | 13.397,50 | 0,01 | |
IE00B4L60045 | iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Reg.Shares | ANT | 61.000 | 229.000 | 168.000 | EUR | 111,115 | 6.778.015,00 | 3,55 | |
IE00B6R52036 | iShsV-Gold Producers.UCITS ETF Reg.Shares (Acc) | ANT | 160.500 | 559.000 | 398.500 | EUR | 12,338 | 1.980.249,00 | 1,04 | |
IE00B9M6RS56 | iShsVI-JPM DL EM Bd EOH U.ETFD Reg.Shares | ANT | 43.500 | 328.000 | 339.500 | EUR | 87,560 | 3.808.860,00 | 2,00 | |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 163.975.150,26 | 86,02 | |||||||
Derivate | ||||||||||
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||||
Aktienindex-Derivate | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Aktienindex-Terminkontrakte | 534.558,05 | 0,28 | ||||||||
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) März 22 | XEUR | EUR | Anzahl 415 | 537.622,50 | 0,28 | |||||
MSCI Emerg. Mkts. Mini Index Future (MEM) März 22 | IFUS | USD | Anzahl 70 | -3.064,45 | 0,00 | |||||
Optionsrechte | -1.966.557,50 | -1,03 | ||||||||
Optionsrechte auf Aktienindices | -1.966.557,50 | -1,03 | ||||||||
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Dez. 22 4050 | XEUR | Anzahl -405 | EUR | 389,950 | -1.579.297,50 | -0,83 | ||||
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Juni 22 4500 | XEUR | Anzahl -460 | EUR | 70,350 | -323.610,00 | -0,17 | ||||
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez. 22 3400 | XEUR | Anzahl -50 | EUR | 120,100 | -60.050,00 | -0,03 | ||||
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez. 22 4100 | XEUR | Anzahl 50 | EUR | 287,200 | 143.600,00 | 0,08 | ||||
DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put März 22 3700 | XEUR | Anzahl -460 | EUR | 32,000 | -147.200,00 | -0,08 | ||||
Summe Aktienindex-Derivate | EUR | -1.431.999,45 | -0,75 | |||||||
Zins-Derivate | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Zinsterminkontrakte | 1.826.855,58 | 0,95 | ||||||||
EURO Bobl Future (FGBM) März 22 | XEUR | EUR | -8.000.000 | 84.800,00 | 0,04 | |||||
EURO Bund Future (FGBL) März 22 | XEUR | EUR | -35.000.000 | 979.590,00 | 0,51 | |||||
EURO-BTP Future (FBTP) März 22 | XEUR | EUR | -21.500.000 | 420.465,58 | 0,22 | |||||
Long Term EURO OAT Future (FOAT) März 22 | XEUR | EUR | -12.000.000 | 342.000,00 | 0,18 | |||||
Summe Zins-Derivate | EUR | 1.826.855,58 | 0,95 | |||||||
Devisen-Derivate | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Devisenterminkontrakte (Kauf) | 71.487,17 | 0,03 | ||||||||
Offene Positionen | ||||||||||
AUD/USD 7.688.828,90 | OTC | 66.369,25 | 0,03 | |||||||
USD/EUR 5.000.000,00 | OTC | 5.117,92 | 0,00 | |||||||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | -21.854,01 | 0,00 | ||||||||
Offene Positionen | ||||||||||
AUD/USD 7.598.260,36 | OTC | -8.270,37 | 0,00 | |||||||
USD/EUR 14.500.000,00 | OTC | -13.583,64 | 0,00 | |||||||
Summe Devisen-Derivate | EUR | 49.633,16 | 0,03 | |||||||
Swaps | ||||||||||
Forderungen/ Verbindlichkeiten | ||||||||||
Credit Default Swaps (CDS) | -724.197,72 | -0,37 | ||||||||
Protection Buyer | -787.194,42 | -0,41 | ||||||||
CDS CDX.NA.IG. S29 V1 5Y / CSFBINT_LDN 20.12.2022 | OTC | USD | 3.000.000 | -21.445,61 | -0,01 | |||||
CDS CDX.NA.IG. S29 V1 5Y / GOLDMANS_FRA 20.12.2022 | OTC | USD | 3.000.000 | -21.445,61 | -0,01 | |||||
CDS CDX.NA.IG. S32 V1 5Y / WMEM841732 20.06.2024 | OTC | USD | 5.000.000 | -73.379,93 | -0,04 | |||||
CDS ITRAXX EUROPE CROSSOVER S36 V1 5Y / CITIGLMD_FRA 20.12.2026 | OTC | EUR | 5.700.000 | -670.923,27 | -0,35 | |||||
Protection Seller | 62.996,70 | 0,04 | ||||||||
CDS CDX.NA.IG. S29 V1 10Y / CSFBINT_LDN 20.12.2027 | OTC | USD | -3.000.000 | 31.498,35 | 0,02 | |||||
CDS CDX.NA.IG. S29 V1 10Y / GOLDMANS_FRA 20.12.2027 | OTC | USD | -3.000.000 | 31.498,35 | 0,02 | |||||
Summe Swaps | EUR | -724.197,72 | -0,37 | |||||||
Sonstige Derivate | ||||||||||
Sonstige Terminkontrakte | -60.036,63 | -0,03 | ||||||||
CBOE Volatility Index Future (VIX) Juni 22 | XCBO | USD | Anzahl 84.000 | -60.036,63 | -0,03 | |||||
Summe Sonstige Derivate | EUR | -60.036,63 | -0,03 | |||||||
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | ||||||||||
Bankguthaben | ||||||||||
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | EUR | 18.881.996,84 | % | 100,000 | 18.881.996,84 | 9,90 | ||||
EUR-Guthaben bei | ||||||||||
Landesbank Baden-Württemberg | EUR | 8.078,79 | % | 100,000 | 8.078,79 | 0,00 | ||||
Landesbank Saar | EUR | 0,31 | % | 100,000 | 0,31 | 0,00 | ||||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | HUF | 0,99 | % | 100,000 | 0,00 | 0,00 | ||||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | JPY | 19.239.107,00 | % | 100,000 | 147.811,21 | 0,08 | ||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | USD | 2.290.309,16 | % | 100,000 | 2.026.553,25 | 1,06 | ||||
Summe Bankguthaben2) | EUR | 21.064.440,40 | 11,04 | |||||||
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds | EUR | 21.064.440,40 | 11,04 | |||||||
Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||||
Zinsansprüche | EUR | 426.894,82 | 426.894,82 | 0,22 | ||||||
Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 5.333.698,51 | 5.333.698,51 | 2,80 | ||||||
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen | EUR | 6.405,54 | 6.405,54 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Anteilscheingeschäften | EUR | 199.755,05 | 199.755,05 | 0,10 | ||||||
Forderungen aus Fondsausschüttung | EUR | 145,80 | 145,80 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung | EUR | 3.828,13 | 3.828,13 | 0,00 | ||||||
Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 820.000,00 | 820.000,00 | 0,43 | ||||||
Summe Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.790.727,85 | 3,55 | |||||||
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | ||||||||||
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||||
DekaBank Deutsche Girozentrale | GBP | -8.228,00 | % | 100,000 | -9.796,75 | -0,01 | ||||
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -9.796,75 | -0,01 | |||||||
Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||||
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften | EUR | -661.251,10 | -661.251,10 | -0,35 | ||||||
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten | EUR | -153.396,04 | -153.396,04 | -0,08 | ||||||
Summe Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -814.647,14 | -0,43 | |||||||
Fondsvermögen | EUR | 190.666.129,56 | 100,00 | |||||||
Umlaufende Anteile | STK | 1.880.161,000 | ||||||||
Anteilwert | EUR | 101,41 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Wertpapier-Darlehen | |||
---|---|---|---|---|---|
Nominal | in EUR | ||||
in Währung | befristet | unbefristet | gesamt | ||
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert) | |||||
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: | |||||
0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28 | EUR | 8.000.000 | 8.455.120,00 | ||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29 | EUR | 16.000.000 | 16.414.400,00 | ||
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31 | EUR | 10.000.000 | 10.189.200,00 | ||
0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 8.500.000 | 8.868.985,00 | ||
0,0000 % Rep. Frankreich OAT 18/29 | EUR | 17.000.000 | 17.036.210,00 | ||
0,5000 % Republik Österreich MTN 19/29 | EUR | 23.000.000 | 24.023.615,00 | ||
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: | EUR | 84.987.530,00 | 84.987.530,00 |
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2021 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Vereinigtes Königreich, Pfund | (GBP) | 0,83987 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Ungarn, Forint | (HUF) | 369,48500 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Südafrika, Rand | (ZAR) | 18,08425 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Vereinigte Staaten, Dollar | (USD) | 1,13015 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Japan, Yen | (JPY) | 130,16000 | = 1 Euro (EUR) | |||||
Australien, Dollar | (AUD) | 1,55876 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel | |
Terminbörsen | |
XEUR | Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) |
XCBO | Chicago – Chicago Board Options Exchange (CBOE) |
IFUS | New York/N.Y. – ICE Futures U.S. |
OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: |
---|
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): |
ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Käufe/ | Verkäufe/ |
---|---|---|---|---|
Anteile bzw. | Zugänge | Abgänge | ||
Nominal in Whg. | ||||
Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
Aktien | ||||
CAD | ||||
CA0679011084 | Barrick Gold Corp. Reg.Shares | STK | 0 | 25.000 |
CA3518581051 | Franco-Nevada Corp. Reg.Shares | STK | 0 | 6.000 |
CA49741E1007 | Kirkland Lake Gold Ltd. Reg.Shares | STK | 0 | 18.000 |
CA9628791027 | Wheaton Precious Metals Corp. Reg.Shares | STK | 0 | 18.000 |
EUR | ||||
NL0010273215 | ASML Holding N.V. Aandelen op naam | STK | 0 | 100 |
FR0000120628 | AXA S.A. Actions au Porteur | STK | 0 | 500 |
ES0113860A34 | Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. S.A | STK | 0 | 203.020 |
DE000BAY0017 | Bayer AG Namens-Aktien | STK | 0 | 11.000 |
IE0001827041 | CRH PLC Reg.Shares | STK | 0 | 140 |
DE0008232125 | Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien | STK | 0 | 22.000 |
DE000ENAG999 | E.ON SE Namens-Aktien | STK | 0 | 50.000 |
FR0010208488 | Engie S.A. Actions Port. | STK | 0 | 1.500 |
DE0005785802 | Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien | STK | 0 | 3.000 |
DE0005785604 | Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien | STK | 0 | 5.280 |
NL0000008977 | Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder | STK | 0 | 500 |
FR0010307819 | Legrand S.A. Actions au Porteur | STK | 0 | 500 |
IE00BZ12WP82 | Linde PLC Reg.Shares | STK | 0 | 964 |
DE0008430026 | Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien | STK | 0 | 100 |
FR0000133308 | Orange S.A. Actions Port. | STK | 0 | 1.000 |
GB00B03MLX29 | Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A | STK | 0 | 47.000 |
FR0000073272 | Safran Actions Port. | STK | 0 | 200 |
DE000ENER6Y0 | Siemens Energy AG Namens-Aktien | STK | 0 | 2.500 |
FR0013326246 | Unibail-Rodamco-Westfield SE Stapled Shares | STK | 0 | 300 |
DE000UNSE018 | Uniper SE Namens-Aktien | STK | 0 | 6.800 |
DE0007664039 | Volkswagen AG Vorzugsaktien | STK | 0 | 200 |
GBP | ||||
GB0002634946 | BAE Systems PLC Reg.Shares | STK | 0 | 40.000 |
GB00B03MLX29 | Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A | STK | 0 | 10.000 |
USD | ||||
CA0679011084 | Barrick Gold Corp. Reg.Shares | STK | 0 | 5.000 |
US7802871084 | Royal Gold Inc. Reg.Shares | STK | 0 | 6.500 |
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
XS2315784715 | 0,7500 % APT Pipelines Ltd. MTN 21/29 | EUR | 325.000 | 325.000 |
XS1062900912 | 4,1250 % Assicurazioni Generali S.p.A. MTN 14/26 | EUR | 0 | 500.000 |
FR0013431277 | 1,6250 % BNP Paribas S.A. MTN 19/31 | EUR | 0 | 600.000 |
XS2135801160 | 2,8220 % BP Capital Markets PLC MTN 20/32 | EUR | 0 | 1.000.000 |
DE0001030567 | 0,1000 % Bundesrep.Deutschland Inflation-Ind. Anl. 15/26 | EUR | 0 | 5.000.000 |
DE000A2GSCY9 | 0,0000 % Daimler AG FLR MTN 17/24 | EUR | 0 | 1.500.000 |
XS1554373164 | 0,8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1 | EUR | 0 | 1.500.000 |
XS1795409082 | 2,5000 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 18/26 | EUR | 0 | 500.000 |
XS2181347183 | 0,1250 % Republik Estland Bonds 20/30 | EUR | 0 | 900.000 |
IT0005416570 | 0,9500 % Republik Italien B.T.P. 20/27 | EUR | 10.000.000 | 10.000.000 |
XS2168038847 | 0,7500 % Republik Litauen MTN 20/30 | EUR | 1.500.000 | 1.500.000 |
PTOTEXOE0024 | 1,9500 % Republik Portugal Obr. 19/29 | EUR | 0 | 250.000 |
XS1476654238 | 0,3750 % Shell International Finance BV MTN 16/25 | EUR | 0 | 2.000.000 |
XS2154419118 | 1,8750 % Shell International Finance BV MTN 20/32 | EUR | 0 | 1.500.000 |
XS1843449809 | 0,5360 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. FLR Nts 18/22 Reg.S | EUR | 0 | 1.200.000 |
XS1586555945 | 1,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. Notes 17/27 | EUR | 0 | 1.500.000 |
GBP | ||||
GB00B24FF097 | 4,7500 % Großbritannien Treasury Stock 07/30 | GBP | 4.000.000 | 4.000.000 |
GB00BFX0ZL78 | 1,6250 % Großbritannien Treasury Stock 18/28 | GBP | 0 | 6.000.000 |
USD | ||||
USY6726SAP66 | 8,3750 % Administr. of Papua New Guinea Notes 18/28 Reg.S | USD | 0 | 400.000 |
RU000A0JXTS9 | 4,2500 % Russische Föderation Bonds 17/27 Reg.S | USD | 0 | 1.600.000 |
XS2155352151 | 3,4000 % Staat Katar Bonds 20/25 Reg.S | USD | 0 | 2.000.000 |
XS1303920083 | 7,7500 % Ukraine Notes 15/21 Reg.S | USD | 0 | 400.000 |
ZAR | ||||
XS0605996700 | 9,0000 % European Investment Bank MTN 11/21 | ZAR | 0 | 8.000.000 |
Zertifikate | ||||
EUR | ||||
DE000A1E0HR8 | DB ETC PLC Rohst.-Zert. XTR Phys Gold 10/60 | STK | 0 | 32.000 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
Verzinsliche Wertpapiere | ||||
EUR | ||||
XS2010032378 | 0,2500 % ASML Holding N.V. Notes 20/30 | EUR | 0 | 1.000.000 |
DE000A1Z6C06 | 2,1250 % JAB Holdings B.V. Notes 15/22 | EUR | 0 | 1.000.000 |
XS1385239006 | 3,8750 % Republik Kolumbien Bonds 16/26 | EUR | 0 | 400.000 |
USD | ||||
US698299BN37 | 2,2520 % Republik Panama Bonds 20/32 | USD | 0 | 2.000.000 |
Wertpapier-Investmentanteile | ||||
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile | ||||
EUR | ||||
IE00B0M63177 | iShs MSCI EM U.ETF USD (D) Reg.Shares | ANT | 0 | 1 |
IE00BCHWNT26 | Xtr.(IE)-MSCI USA Financials Reg.Shares 1D | ANT | 75.000 | 75.000 |
LU0290359032 | Xtr.II iTraxx Crossover Swap 1C | ANT | 0 | 100 |
USD | ||||
IE00B2NPKV68 | iShsII-J.P.M.USD EM Bond U.ETF Reg.Shares | ANT | 0 | 500 |
Gattungsbezeichnung | Stück bzw. | Volumen | |
---|---|---|---|
Anteile bzw. Whg. | in 1.000 | ||
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||
Terminkontrakte | |||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 585.997 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, Dow Jones Industrial Average Index (Price) (USD), ESTX Banks Index (Price) (EUR), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, MSCI Emerging Markets Index, Nikkei 225 Stock Average Index (JPY), Russell 2000 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Automobiles & Parts Index (Price) (EUR), STXE 600 Basic Resources Index (Price) (EUR), STXE 600 Insurance Index (Price) (EUR), STXE 600 Media Index (Price) (EUR), STXE 600 Oil & Gas Index (Price) (EUR)) | |||
Verkaufte Kontrakte: | EUR | 190.192 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, Dow Jones Industrial Average Index (Price) (USD), ESTX Banks Index (Price) (EUR), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE 100 Index, Nasdaq-100 Index, S&P 500 Index, STXE 600 Oil & Gas Index (Price) (EUR)) | |||
Zinsterminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 148.303 | |
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL), Long Gilt Future (FLG), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY)) | |||
Verkaufte Kontrakte: | EUR | 1.662.122 | |
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), SHORT EURO-BTP Future (FBTS), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY), US Treasury Long Bond Future (US)) | |||
Sonstige Terminkontrakte | |||
Gekaufte Kontrakte: | EUR | 5.699 | |
(Basiswert(e): CBOE Volatility Index (VIX), VSTOXX Volatilitätsindex) | |||
Optionsrechte | |||
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||
Optionsrechte auf Aktienindices | |||
Gekaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 107.253 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, ESTX Banks Index (Price) (EUR), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Hang Seng Index) | |||
Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 125.950 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), FTSE MIB Index) | |||
Verkaufte Kaufoptionen (Call): | EUR | 431.007 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, ESTX Banks Index (Price) (EUR), EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Hang Seng Index) | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 277.130 | |
(Basiswert(e): DAX Performance-Index, EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR)) | |||
Optionsrechte auf Zins-Derivate | |||
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte | |||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | EUR | 16.800 | |
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL)) | |||
Devisentermingeschäfte | |||
Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||
Verkauf von Devisen auf Termin: | |||
AUD/EUR | EUR | 37 | |
AUD/USD | EUR | 2.475 | |
CHF/EUR | EUR | 6.391 | |
GBP/EUR | EUR | 40.155 | |
GBP/USD | EUR | 14.350 | |
HUF/EUR | EUR | 0 | |
JPY/EUR | EUR | 8.584 | |
JPY/GBP | EUR | 7.689 | |
JPY/USD | EUR | 14.710 | |
NOK/EUR | EUR | 3.460 | |
NOK/USD | EUR | 7.754 | |
USD/EUR | EUR | 90.459 | |
ZAR/EUR | EUR | 3.453 | |
ZAR/USD | EUR | 1.706 | |
Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||
Kauf von Devisen auf Termin: | |||
AUD/USD | EUR | 2.511 | |
CHF/EUR | EUR | 2.788 | |
GBP/EUR | EUR | 26.758 | |
GBP/USD | EUR | 9.709 | |
JPY/EUR | EUR | 9.885 | |
JPY/GBP | EUR | 19.267 | |
JPY/USD | EUR | 7.305 | |
NOK/EUR | EUR | 3.492 | |
NOK/USD | EUR | 9.398 | |
USD/EUR | EUR | 90.027 | |
ZAR/EUR | EUR | 3.455 | |
Swaps (In Opening-Transaktionen umgesetzte Volumen) | |||
Credit Default Swaps (CDS) | |||
Protection Buyer: | EUR | 15.700 | |
(Basiswert(e): CDS ITRAXX EUROPE CROSSOVER S36 V1 5Y) | |||
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): | |||
unbefristet | EUR | 780.599 |
(Basiswert(e): 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 19/29, 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 21/31, 0,0000 % Rep. Frankreich OAT 18/29, 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 18/28, 0,5000 % Rep. Frankreich OAT 18/29, 0,5000 % Republik Finnland Bonds 19/29, 0,5000 % Republik Österreich MTN 19/29, 0,8750 % Fresenius Finance Ireland PLC MTN 17/22 1, 1,6250 % BNP Paribas S.A. MTN 19/31, 1,6250 % Großbritannien Treasury Stock 18/28, 1,9500 % Republik Portugal Obr. 19/29, 2,8220 % BP Capital Markets PLC MTN 20/32, ASML Holding N.V. Aandelen op naam, AXA S.A. Actions au Porteur, Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. S.A, Engie S.A. Actions Port., Siemens Energy AG Namens-Aktien, Unibail-Rodamco-Westfield SE Stapled Shares)
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 3,04 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 10.914.495 Euro. |
Entwicklung des Sondervermögens | ||||
EUR | ||||
I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 173.654.245,94 | ||
1 | Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr | -1.145.702,35 | ||
2 | Zwischenausschüttung(en) | -.– | ||
3 | Mittelzufluss (netto) | 19.763.536,54 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 60.443.954,83 | ||
davon aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 60.443.954,83 | ||
davon aus Verschmelzung | EUR | 0,00 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -40.680.418,29 | ||
4 | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -24.353,47 | ||
5 | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.581.597,10 | ||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -2.951.745,55 | |||
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -232.868,53 | |||
II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 190.666.129,56 | ||
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre | |||
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert | ||
EUR | EUR | ||
31.12.2018 | 87.632.447,37 | 100,14 | |
31.12.2019 | 140.010.934,43 | 102,42 | |
31.12.2020 | 173.654.245,94 | 102,99 | |
31.12.2021 | 190.666.129,56 | 101,41 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich | |||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung | |||||
für den Zeitraum vom 01.01.2021 – 31.12.2021 | |||||
(einschließlich Ertragsausgleich) | |||||
EUR | EUR | ||||
I. | Erträge | insgesamt | je Anteil *) | ||
1. | Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) | 20.111,40 | 0,01 | ||
2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 26.918,28 | 0,01 | ||
3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 3.907,39 | 0,00 | ||
4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 216.111,36 | 0,11 | ||
5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -47.948,61 | -0,03 | ||
davon Negative Einlagezinsen | -79.419,39 | -0,04 | |||
davon Positive Einlagezinsen | 31.470,78 | 0,02 | |||
6. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | 0,00 | 0,00 | ||
7. | Erträge aus Investmentanteilen | 58.855,73 | 0,03 | ||
8. | Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | 44.195,12 | 0,02 | ||
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen | 44.195,12 | 0,02 | |||
9a. | Abzug inländischer Körperschaftsteuer | -3.016,87 | -0,00 | ||
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge | -3.016,87 | -0,00 | |||
9b. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -2.748,89 | -0,00 | ||
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller | -2.748,89 | -0,00 | |||
10. | Sonstige Erträge | 169.599,48 | 0,09 | ||
davon Kick-Back-Zahlungen | 31,04 | 0,00 | |||
davon Kompensationszahlungen | 169.082,40 | 0,09 | |||
davon Rückerstattung Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften aus dem Vorjahr | 486,04 | 0,00 | |||
Summe der Erträge | 485.984,39 | 0,26 | |||
II. | Aufwendungen | ||||
1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -32.997,99 | -0,02 | ||
2. | Verwaltungsvergütung | -1.711.436,37 | -0,91 | ||
davon Performance Fee | 0,00 | 0,00 | |||
3. | Verwahrstellenvergütung | -114.095,87 | -0,06 | ||
4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -17.289,83 | -0,01 | ||
5. | Sonstige Aufwendungen | -66.541,62 | -0,04 | ||
davon EMIR-Kosten | -16.459,57 | -0,01 | |||
davon fremde Depotgebühren | -8.549,38 | -0,00 | |||
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | -232,74 | 0,00 | |||
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | -41.299,93 | -0,02 | |||
Summe der Aufwendungen | -1.942.361,68 | -1,03 | |||
III. | Ordentlicher Nettoertrag | -1.456.377,29 | -0,77 | ||
IV. | Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. | Realisierte Gewinne | 24.022.603,95 | 12,78 | ||
2. | Realisierte Verluste | -20.963.209,68 | -11,15 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 3.059.394,27 | 1,63 | |||
V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.603.016,98 | 0,85 | ||
1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -2.951.745,55 | -1,57 | ||
2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -232.868,53 | -0,12 | ||
VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -3.184.614,08 | -1,69 | ||
VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -1.581.597,10 | -0,84 |
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. | |||
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. | |||
2) Ausschüttung am 18. Februar 2022 mit Beschlussfassung vom 1. Februar 2022. | |||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens | |||
Berechnung der Ausschüttung | |||
EUR | EUR | ||
I. | Für die Ausschüttung verfügbar | insgesamt | je Anteil*) |
1 | Vortrag aus dem Vorjahr | 2.182.908,99 | 1,16 |
2 | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.603.016,98 | 0,85 |
3 | Zuführung aus dem Sondervermögen | 0,00 | 0,00 |
II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||
1 | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
2 | Vortrag auf neue Rechnung | 2.657.829,37 | 1,41 |
III. | Gesamtausschüttung1) | 1.128.096,60 | 0,60 |
1 | Zwischenausschüttung | 0,00 | 0,00 |
2 | Endausschüttung2) | 1.128.096,60 | 0,60 |
Umlaufende Anteile: Stück 1.880.161 |
Anhang.
Zusätzliche Angaben zu den Derivaten | ||
---|---|---|
Instrumentenart | Kontrahent | Exposure in EUR |
(Angabe nach Marktwerten) | ||
Aktienindex-Terminkontrakte | Eurex Deutschland | 537.622,50 |
Aktienindex-Terminkontrakte | ICE Futures U.S. | -3.064,45 |
Credit Default Swaps | Citigroup Global Markets Europe AG | -670.923,27 |
Credit Default Swaps | Credit Suisse International | 10.052,74 |
Credit Default Swaps | Goldman Sachs Bank Europe SE | 10.052,74 |
Credit Default Swaps | Morgan Stanley Europe SE | -73.379,93 |
Devisenterminkontrakte | BofA Securities Europe S.A. | 52.647,88 |
Devisenterminkontrakte | HSBC Continental Europe S.A. | -8.132,64 |
Devisenterminkontrakte | J.P. Morgan AG | 5.117,92 |
Optionsrechte auf Aktienindices | Eurex Deutschland | -1.966.557,50 |
Sonstige Terminkontrakte | CBOE Options Exchange (CBOE Options) | -60.036,63 |
Zinsterminkontrakte | Eurex Deutschland | 1.826.855,58 |
Gesamtbetrag der Kurswerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheit dienen: | EUR | 820.000,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
5% Bloomberg Commodity Index in EUR, 20% Euro STOXX 50® NR in EUR, 5% ICE BofA 1-5 Year Euro Pfandbrief Index in EUR, 15% ICE BofA Euro Corporate Index in EUR, 25% ICE BofA Euro Government Index in EUR, 5% JPM GBI-EM Global Diversified Composite in EUR, 15% MSCI World RI in EUR, 10% Zinsbenchmark mit tgl. EURIBOR 3M mit quartalsweisem Zinseszins (30/360)
Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 0,33%
größter potenzieller Risikobetrag 8,19%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,10%
Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.
Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation
Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
252,16%
Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.
Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)
Instrumentenart | Kontrahent | Exposure in EUR |
---|---|---|
(Angabe nach Marktwerten) | ||
Wertpapier-Darlehen | Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme | 84.987.530,00 |
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten: | EUR | 86.650.264,05 |
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 44.195,12 |
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 |
Umlaufende Anteile | STK | 1.880.161 |
Anteilwert | EUR | 101,41 |
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) | 1,00% | |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Dem Sondervermögen im Berichtszeitraum berechnete erfolgsbezogene Vergütungen: EUR 0,00
Dies entspricht bezogen auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens: 0,00%
Die Gesamtkostenquote (laufende Kosten) inklusive erfolgsbezogener Vergütung betrug 1,00%.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:
Deka-Commodities I (T) | 1,00 | |
iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Reg.Shares | 0,50 | |
iShs MSCI EM U.ETF USD (D) Reg.Shares | 0,75 | |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Reg.Shares | 0,20 | |
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Reg.Shares | 0,18 | |
iShsII-J.P.M.USD EM Bond U.ETF Reg.Shares | 0,45 | |
iShsV-Gold Producers.UCITS ETF Reg.Shares (Acc) | 0,53 | |
iShsVI-JPM DL EM Bd EOH U.ETFD Reg.Shares | 0,48 | |
Xtr.(IE)-MSCI USA Financials Reg.Shares 1D | 0,02 | |
Xtr.II iTraxx Crossover Swap 1C | 0,14 | |
Wesentliche sonstige Erträge | ||
Kick-Back-Zahlungen | EUR | 31,04 |
Kompensationszahlungen | EUR | 169.082,40 |
Rückerstattung Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften aus dem Vorjahr | EUR | 486,04 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen | ||
EMIR-Kosten | EUR | 16.459,57 |
Fremde Depotgebühren | EUR | 8.549,38 |
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung | EUR | 232,74 |
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte | EUR | 41.299,93 |
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt | EUR | 306.244,37 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.
Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.
Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:
― |
Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt. |
― |
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. |
― |
Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr. |
― |
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt. |
― |
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. |
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2020 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 55.111.895,15 |
---|---|---|
davon feste Vergütung | EUR | 43.006.888,07 |
davon variable Vergütung | EUR | 12.105.007,08 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 449 | |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der | ||
---|---|---|
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** | EUR | 11.521.767,18 |
Geschäftsführer | EUR | 3.296.629,40 |
weitere Risk Taker | EUR | 2.072.677,62 |
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 437.214,00 |
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 5.715.246,16 |
* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.
** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Verwendete Vermögensgegenstände
Wertpapier-Darlehen (besichert) | Marktwert in EUR | in % des Fondsvermögens |
---|---|---|
Verzinsliche Wertpapiere | 84.987.530,00 | 44,57 |
10 größte Gegenparteien | ||
---|---|---|
Wertpapier-Darlehen (besichert) | Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR | Sitzstaat |
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme | 84.987.530,00 | Deutschland |
Art(en) von Abwicklung/Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
Wertpapier-Darlehen (besichert) | absolute Beträge in EUR | |
---|---|---|
unbefristet | 84.987.530,00 | |
Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten
Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX 50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder des GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.
Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag in Höhe von 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https://www.ecb.europa.eu/paym/coll/assets/html/list-MID.en.html.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
Wertpapier-Darlehen | absolute Beträge in EUR | |
---|---|---|
Restlaufzeit 1-7 Tage | 86.650.264,05 | |
Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.
Ertrags- und Kostenanteile
Wertpapier-Darlehen | absolute Beträge in EUR | in % der Bruttoerträge des Fonds |
---|---|---|
Ertragsanteil des Fonds | 43.272,70 | 100,00 |
Kostenanteil des Fonds | 0,00 | 0,00 |
Ertragsanteil der KVG | 0,00 | 0,00 |
Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
51,83% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Wertpapier-Darlehen | absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR | |
---|---|---|
Italien, Republik | 9.978.113,09 | |
ING Groep N.V. | 4.979.228,73 | |
Portugal, Republik | 4.662.504,02 | |
Nordea Bank Abp | 4.662.171,90 | |
Koninklijke Ahold Delhaize N.V. | 3.903.122,94 | |
Intesa Sanpaolo S.p.A. | 2.719.001,69 | |
BPCE S.A. | 2.685.506,64 | |
DNB Boligkreditt A.S. | 2.027.368,83 | |
NRW.BANK | 1.948.993,41 | |
Vonovia SE | 1.576.856,25 | |
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.
Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer/Kontoführer | 1 | |
Clearstream Banking Frankfurt KAGPlus | 86.650.264,05 EUR (absolut/verwahrter Betrag) | |
Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten/Depots | 0,00% | |
Sammelkonten/Depots | 0,00% | |
andere Konten/Depots | 0,00% | |
Verwahrart bestimmt Empfänger | 0,00% | |
Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:
Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https://www.deka.de/privatkunden/ueberuns (Corporate Governance).
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.
Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.
Frankfurt am Main, den 29. März 2022
Deka Investment GmbH
Die Geschäftsführung
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.
An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Mainfranken Wertkonzept ausgewogen – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
― |
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder |
― |
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben. |
― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird. |
― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 31. März 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Kühn Wirtschaftsprüfer |
Steinbrenner Wirtschaftsprüfer |
Kommentar hinterlassen