1. Vermögenslage (Aktiva)
Anlagevermögen: Die Luana AG hat einen konstanten Wert ihrer Finanzanlagen von rund 2,576 Mio. EUR. Dieser stabile Wert zeigt, dass es keine wesentlichen Zu- oder Abgänge bei den Beteiligungen gab. Ein Anleger könnte dies als Zeichen einer stabilen, jedoch wenig dynamischen Beteiligungsstruktur interpretieren.
Umlaufvermögen: Es gab eine leichte Reduktion des Umlaufvermögens von 183 Tsd. EUR im Vorjahr auf 170 Tsd. EUR im Geschäftsjahr 2021. Besonders bemerkenswert ist der Rückgang des Kassenbestands von 103,8 Tsd. EUR auf 86,7 Tsd. EUR, was auf eine verringerte Liquidität hinweist.
2. Finanzlage (Passiva)
Eigenkapital: Das Eigenkapital hat sich leicht reduziert von 2,496 Mio. EUR auf 2,481 Mio. EUR, was hauptsächlich auf den Jahresfehlbetrag von 14,155 EUR zurückzuführen ist. Trotz dieser Reduktion bleibt die Eigenkapitalquote mit über 90% sehr hoch, was auf eine solide finanzielle Basis hinweist.
Rückstellungen: Die Rückstellungen sind deutlich gestiegen von 1,975 EUR auf 19,675 EUR, was auf erhöhte zukünftige Verpflichtungen hinweist. Dies könnte ein Risikofaktor sein, wenn die Rückstellungen weiter steigen oder unvorhergesehen hoch ausfallen.
Verbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten blieben nahezu konstant. Allerdings sticht der hohe Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (150 Tsd. EUR) heraus, was Abhängigkeiten und potenzielle Interessenkonflikte andeutet.
3. Ertragslage
Betriebliche Erträge und Aufwendungen: Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich signifikant erhöht, von knapp 10 Tsd. EUR auf fast 60 Tsd. EUR, was positiv zu werten ist. Im Gegensatz dazu sind die betrieblichen Aufwendungen ebenfalls stark gestiegen, von 72 Tsd. EUR auf 132 Tsd. EUR, was die positive Entwicklung der Erträge neutralisiert und zu einem negativen Betriebsergebnis führt.
Beteiligungserträge: Diese sind von 75 Tsd. EUR auf 60 Tsd. EUR gesunken. Diese Abnahme könnte auf geringere Gewinne der Tochtergesellschaften hindeuten und somit die zukünftigen Einnahmen der Luana AG beeinträchtigen.
4. Risikobericht
Die Luana AG ist verschiedenen Risiken ausgesetzt, darunter Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken und operationelle Risiken. Besonders die Abhängigkeit von Erdgas stellt in der aktuellen geopolitischen Lage ein erhebliches Risiko dar. Steigende Energiepreise und mögliche Lieferengpässe könnten die Betriebskosten erhöhen und die Gewinnmargen reduzieren.
5. Chancenbericht
Die Luana AG hat Chancen im Bereich der erneuerbaren Energien und energieeffizienten Technologien, insbesondere durch staatliche Förderprogramme und regulatorische Anforderungen. Der Trend hin zu nachhaltigen Energiekonzepten bietet Wachstumspotenzial, das genutzt werden könnte, um die Marktposition zu stärken.
6. Prognosebericht
Für das kommende Geschäftsjahr wird ein ausgeglichenes Ergebnis erwartet. Dies deutet darauf hin, dass keine großen Gewinne, aber auch keine Verluste erwartet werden, was für Investoren möglicherweise weniger attraktiv ist.
Zusammenfassende Beurteilung
Stärken:
Hohe Eigenkapitalquote, die auf eine solide finanzielle Basis hinweist.
Potenziale im wachsenden Markt für erneuerbare Energien und energieeffiziente Lösungen.
Schwächen:
Reduzierte Liquidität und gestiegene Rückstellungen könnten zukünftige finanzielle Flexibilität beeinträchtigen.
Abhängigkeiten von verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern können Interessenkonflikte und finanzielle Risiken bergen.
Negatives Jahresergebnis und gestiegene betriebliche Aufwendungen sind besorgniserregend.
Aus Anlegersicht ist die Luana AG trotz ihrer soliden Eigenkapitalbasis und den Chancen im Bereich der erneuerbaren Energien aktuell mit einigen finanziellen und operativen Risiken behaftet. Eine Investition wäre daher nur unter Berücksichtigung der genannten Risiken und einer sorgfältigen Beobachtung der zukünftigen Geschäftsentwicklung zu empfehlen.
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