ODDO BHF Asset Management GmbH
Düsseldorf
Halbjahresbericht zum 31.12.2021
Managed ETFplus – Portfolio Opportunity
Tätigkeitsbericht
Ausgangslage
Die Verabschiedung eines umfangreichen Konjunkturpakets in den USA und die Erholung der Weltwirtschaft trieben die Aktienmarktrally 2021 weiter an. Die immer wieder aufflackernden Unsicherheiten durch neue Virusvarianten wie Delta und Omikron verunsicherten die Anleger nur zeitweise, da Mobilität und Wirtschaftsaktivitäten aufgrund hoher Impfquoten weniger eingeschränkt werden mussten als im Vorjahr. Chinesische Aktien aus der Technologiebranche litten unter den verschärften Regulierungs- und Abschottungsmaßnahmen der Regierung. Im letzten Quartal verlangsamte sich die Wachstumsdynamik der Weltwirtschaft. Gleichzeitig erreichten die Inflationszahlen lange nicht gesehene Höhen. Insgesamt waren an den Börsen eher zyklische Aktien gefragt, die von der Wiederöffnung der Wirtschaft profitierten, während Lockdown-Gewinner wie Zahlungsdienstleister oder Softwareanbieter angesichts hoher Bewertungen unter Druck gerieten. Auf das sich insbesondere in den USA abzeichnende Ende der lockeren Geldpolitik, reagierten die Anleihenmärkte mit steigenden Renditen.
Mit Aufkommen des Corona-Virus, welches sich weltweit ausgebreitet hat, sind negative Auswirkungen auf Wachstum, Beschäftigung und Kapitalmärkte eingetreten, die sich seit März 2020 auf die Wertentwicklung des Sondervermögens und die Prozesse der Kapitalverwaltungsgesellschaft und ihrer Auslagerungsunternehmen und Dienstleister auswirken. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat umfangreiche Maßnahmen mit dem Ziel getroffen, eine ordnungsgemäße Verwaltung des Sondervermögens sicherzustellen, und hat von ihren Auslagerungsunternehmen eine Bestätigung des Vorliegens angemessener Notfallpläne eingeholt.
Inwieweit die getroffenen Maßnahmen, insbesondere die Präventionshandlungen der Regierungen sowie die Geldpolitik der Notenbanken, zu einer Beruhigung der Kapitalmärkte führen werden, ist derzeit noch unklar. Für das kommende Geschäftsjahr sind Belastungen durch volatile Marktverhältnisse und exogene Faktoren und damit Auswirkungen auf die Entwicklung des Sondervermögens nicht auszuschließen.
Managed ETFplus – Portfolio Opportunity
Der Managed ETFplus – Portfolio Opportunity legt mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens in börsengehandelte Indexsondervermögen (ETF) an. Ergänzend werden klassische Investmentvermögen beigemischt. Der Fonds umfasst die weltweit größten Aktien- und Rentenmärkte und setzt darüber hinaus auf spezielle Anlageregionen und -themen.
Die Auswahl der einzelnen Anlagen beruht auf der Einschätzung des Fondsmanagers Greiff capital management AG. Zum Einsatz kommen Fonds unterschiedlicher Anbieter, die einen Index abbilden oder aktiv gemanagt werden.
Ziel einer Anlage in diesem Fonds ist es, an der Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte teilzuhaben. Die Aktienquote und das Risiko im Fonds können in besonders risikoreichen Marktsituationen reduziert bzw. mit Derivaten abgesichert werden. Der Managed ETFplus – Portfolio Opportunity verzeichnete in den zurückliegenden sechs Monaten eine Wertminderung von 2,79 Prozent*.
* Die frühere Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Entwicklung des Fonds. Die Berechnung erfolgte nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.
Portefeuillestruktur nach Assetklassen in %
Vermögensübersicht
Fondsvermögen in Mio. EUR 49,6
| in % vom Fondsvermögen | |
| I. Vermögensgegenstände | 100,17 |
| 1. Investmentfonds | 95,52 |
| 2. Bankguthaben | 4,65 |
| II. Verbindlichkeiten | -0,17 |
| III. Fondsvermögen | 100,00 |
Vermögensaufstellung 31.12.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN |
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
in % vom Fonds- vermögen |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Investmentfonds | 47.399.924,83 | 95,52 | ||||||
| Aktienfonds | 43.706.864,83 | 88,08 | ||||||
| Gruppenfremde Aktienfonds | 43.706.864,83 | 88,08 | ||||||
| Aktienfonds für Beteil.untern. I DE000A2JQJC8 |
Anteile | 6.940 | 0 | 0 | 171,6500 | EUR | 1.191.251,00 | 2,40 |
| ComStage ShortDAX TR UCITS ETF I LU0603940916 |
Anteile | 410.000 | 410.000 | 0 | 14,2600 | EUR | 5.846.600,00 | 11,78 |
| Earth Gold Fund UI EUR I DE000A1CUGZ4 |
Anteile | 32.000 | 0 | 4.000 | 110,8700 | EUR | 3.547.840,00 | 7,15 |
| Human Intelligence R DE000A3CNF56 |
Anteile | 23.000 | 23.000 | 0 | 101,4500 | EUR | 2.333.350,00 | 4,70 |
| Invesco NASDAQ Biotech UETF Acc IE00BQ70R696 |
Anteile | 50.000 | 0 | 0 | 48,5000 | USD | 2.145.732,87 | 4,33 |
| iShares DJ U.S. Select Div. UCITS ETF (DE) DE000A0D8Q49 |
Anteile | 42.100 | 0 | 0 | 77,4600 | EUR | 3.261.066,00 | 6,57 |
| iShares IV Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF USD (Acc) IE00BP3QZB59 |
Anteile | 138.000 | 0 | 0 | 37,9700 | USD | 4.636.428,79 | 9,35 |
| iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) DE000A0F5UJ7 |
Anteile | 184.570 | 0 | 0 | 14,5740 | EUR | 2.689.923,18 | 5,42 |
| iShares STOXX Europe 600 Oil&Gas UCITS ETF (DE) DE000A0H08M3 |
Anteile | 86.180 | 0 | 0 | 28,4000 | EUR | 2.447.512,00 | 4,93 |
| L&G Cyber Security U.ETF IE00BYPLS672 |
Anteile | 105.900 | 0 | 0 | 25,5300 | USD | 2.392.272,71 | 4,82 |
| Lloyd Fds-Europ.Hidden Champi. I2 DE000A2P0VB9 |
Anteile | 1.310 | 0 | 400 | 1.501,2700 | EUR | 1.966.663,70 | 3,96 |
| ROBO-STOX Gl.Rob.+Aut.GO UCITS IE00BMW3QX54 |
Anteile | 100.000 | 0 | 0 | 28,0000 | USD | 2.477.547,23 | 4,99 |
| STABILITAS-Silber+Weissmetall.I LU0265804046 |
Anteile | 42.000 | 0 | 0 | 54,6800 | EUR | 2.296.560,00 | 4,63 |
| The Digital Leaders Fund R DE000A2H7N24 |
Anteile | 10.800 | 0 | 3.500 | 220,6800 | EUR | 2.383.344,00 | 4,80 |
| Xtrackers MSCI Wo.Comm.Services 1C USD IE00BM67HR47 |
Anteile | 225.000 | 0 | 0 | 20,5475 | USD | 4.090.773,35 | 8,25 |
| Gemischte Fonds | 1.100.540,00 | 2,22 | ||||||
| Gruppenfremde Gemischte Fonds | 1.100.540,00 | 2,22 | ||||||
| Greiff Systematic Allocation F I DE000A2JN5B4 |
Anteile | 9.800 | 0 | 0 | 112,3000 | EUR | 1.100.540,00 | 2,22 |
| Rohstofffonds | 2.592.520,00 | 5,22 | ||||||
| Gruppenfremde Rohstofffonds | 2.592.520,00 | 5,22 | ||||||
| ZKB Silver ETF AA EUR CH0183135992 |
Anteile | 14.000 | 0 | 0 | 185,1800 | EUR | 2.592.520,00 | 5,22 |
| Summe Wertpapiervermögen | 47.399.924,83 | 95,52 | ||||||
| Bankguthaben | 2.310.170,71 | 4,65 | ||||||
| Bankguthaben EUR | EUR | 1.283.055,20 | 1.283.055,20 | 2,58 | ||||
| Bankguthaben USD | USD | 1.160.794,59 | 1.027.115,51 | 2,07 | ||||
| Verbindlichkeiten | -86.422,36 | -0,17 | ||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | -86.422,36 | -0,17 | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* |
EUR | -8.047,71 | -8.047,71 | -0,02 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.450,83 | -1.450,83 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -66.423,82 | -66.423,82 | -0,13 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -10.500,00 | -10.500,00 | -0,02 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 49.623.673,18 | 100,00** | |||||
| Anteilwert | EUR | 81,03 | ||||||
| Umlaufende Anteile | Stück | 612.403 | ||||||
* Noch nicht valutierte Transaktionen.
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
| im Berichtszeitraum | ||||
| keine | keine | |||
Anhang
gemäß §7 Nr. 9 KARBV*
Angaben nach der Derivateverordnung
| in % vom Fondsvermögen | |
| Bestand der Wertpapiere | 95,52 |
| Bestand der Derivate | 0,00 |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 81,03 |
| Umlaufende Anteile | Stück | 612.403 |
* Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Wertpapierart | Region | Bewertungsdatum | Bewertung mit handelbaren Kursen |
Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten |
| Angabe zu dem Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände | ||||
| Investmentanteile | Inland | 29.12.2021 | 16,92% | 25,23% |
| Europa | 29.12.2021 | 48,74% | 4,63% | |
| Übriges Vermögen | 30.12.2021 | 4,48% | ||
| 65,66% | 34,34% | |||
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.
Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.
Devisenkurse per 30.12.2021
| US-Dollar | (USD) | 1,130150 | = 1 EUR |
Angaben zu den Kosten
gemäß §101 Abs. 2 und 3 KAGB
Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.
Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:
| % p.a. | |
| Aktienfonds für Beteil.untern. I | 1,25 |
| ComStage ShortDAX TR UCITS ETF I | 0,30 |
| Earth Gold Fund UI EUR I | 1,10 |
| Greiff Systematic Allocation F I | 1,00 |
| Human Intelligence R | 1,80 |
| Invesco NASDAQ Biotech UETF Acc | 0,40 |
| iShares DJ U.S. Select Div. UCITS ETF (DE) | 0,30 |
| iShares IV Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF USD (Acc) | 0,30 |
| iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) | 0,45 |
| iShares STOXX Europe 600 Oil&Gas UCITS ETF (DE) | 0,45 |
| L&G Cyber Security U.ETF | 0,69 |
| Lloyd Fds-Europ.Hidden Champi. I2 | 1,05 |
| ROBO-STOX Gl.Rob.+Aut.GO UCITS | 0,80 |
| STABILITAS-Silber+Weissmetall.I | 1,76 |
| The Digital Leaders Fund R | 0,90 |
| Xtrackers MSCI Wo.Comm.Services 1C USD | 0,10 |
| ZKB Silver ETF AA EUR | 0,50 |
* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.
Die Geschäftsführung
ODDO BHF Asset Management GmbH
Herzogstraße 15
40217 Düsseldorf
Postanschrift:
Postfach 105354, 40044 Düsseldorf
Telefon: +49(0)211 23924-01
Zweigstelle Frankfurt am Main
Bockenheimer Landstraße 10
60323 Frankfurt am Main
Postanschrift:
Postfach 110761, 60042 Frankfurt am Main
Telefon: +49(0)69 92050-0
Telefax: +49(0)69 92050-103
Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital:
10,3 Mio. EUR
Gesellschafter von ODDO BHF Asset Management GmbH ist zu 100% die ODDO BHF Aktiengesellschaft
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV
Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main
MesseTurm, Friedrich-Ebert-Anlage 49
60327 Frankfurt am Main
Haftendes Kern- und Ergänzungskapital:
3,2 Mrd. EUR
Geschäftsführung
Nicolas Chaput
Sprecher
Zugleich Président der ODDO BHF Asset Management SAS und der ODDO BHF Private Equity SAS
Dr. Norbert Becker
Peter Raab
Zugleich Mitglied des Verwaltungsrates der SICAV ODDO BHF, Luxembourg und Mitglied des Verwaltungsrats der ODDO BHF Asset Management Lux
Aufsichtsrat
Werner Taiber
Vorsitzender
Düsseldorf, Vorsitzender des Aufsichtsrats der ODDO BHF Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main
Grégoire Charbit
Paris, Vorstand der ODDO BHF Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main und ODDO BHF SCA, Paris
Christophe Tadié
Frankfurt am Main, Vorstand ODDO BHF Aktiengesellschaft und ODDO BHF SCA, Vorsitzender des Vorstands (CEO) der ODDO BHF Corporates & Markets AG
Thomas Fischer
Kronberg, Vorstand ODDO BHF Aktiengesellschaft
Michel Haski
Lutry, Unabhängiger Aufsichtsrat
Olivier Marchal
Suresnes, Vorsitzender von Bain & Company France und Vorsitzender des Aufsichtsrats der ODDO BHF SCA, Paris
Fondsmanager
Greiff capital management AG
Munzinger Straße 5a
79111 Freiburg im Breisgau
Vertrieb und Initiator
Mayflower Capital AG
Mergenthalerallee 15-21
65760 Eschborn
Stand Dezember 2021
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