Peach Property Group (Deutschland) AG – muss man sich um das Unternehmen Gedanken machen? Über 10 Millionen Euro nicht gedeckter Fehlbetrag

Ja, nahezu fast 11 Millionen Euro an nicht durch Eigenkapital gedecktem Fehlbetrag weist diese nun veröffentlichte Bilanz des Unternehmens Peach Property Group (Deutschland) AG aus. Da fragt man sich natürlich schon, ob man sich um das Unternehmen Gedanken machen muss, denn alleine im letzten Bilanzjahr erhöhte sich der nicht gedeckte Fehlbetrag um 5.263.747,05 Euro. Quo Vadis Peach Property? Anleger bzw. Investoren, die mit dem Unternehmen dann Geschäfte machen wollen, sollten hier natürlich sehr kritisch sein und sich gut absichern bei Immobiliengeschäften.

Peach Property Group (Deutschland) AG

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Finanzamt: Köln-Altstadt

Steuer Nr.: 214/5814/3310

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Peach Property Group (Deutschland) AG, Köln

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2017

Peach Property Group (Deutschland) AG, Köln

Anhang

Peach Property Group (Deutschland) AG, Köln

1 Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Peach Property Group (Deutschland) AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von Kapitalgesellschaften, den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Gegenstand des Unternehmens ist der Kauf, die Entwicklung, der Verkauf und die Vermittlung von Grundstücken und Immobilien im In- und Ausland. Weiterhin ist die Gesellschaft berechtigt, Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Wohn-und/oder Gewerberäume zu erwerben, zu halten, zu verwalten und zu verwerten. Gegenstand des Unternehmens ist weiterhin die Erbringung von Management- und Serviceleistungen für die Projektgesellschaften der Peach Gruppe und Dritte; dabei vor allem das technische und kaufmännische Projektmanagement, der Ankauf und die Entwicklung von Projekten, der Verkauf und die Vermittlung der Projekte sowie alle sonstigen notwendigen operativen Maßnahmen.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Köln und wird im Handelsregister B des Amtsgerichts Köln unter der Nummer 76638 geführt. Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 5 Mio. Alleinige Gesellschafterin ist die Peach German Properties AG, Stansstad/Schweiz.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaften finden die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Absatz 1 HGB Anwendung. Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen der §8 274a und 288 Abs. 1 HGB in Anspruch. Die Gesellschaft macht von der Möglichkeit des § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB Gebrauch und stellt nur eine verkürzte Bilanz auf.

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) erstellt. Die Bewertung wurde trotz des Ausweises eines nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag i.H.v. EUR 10.925.805,86 (Vorjahr EUR 5.662.058,81) weiterhin unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (S 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB) vorgenommen, da zur Vermeidung der bilanziellen überschuldung ein verbundenes Unternehmen einen Rangrücktritt auf ausstehende Darlehensforderungen i.H.v. EUR 16.100.000,00 (Vorjahr EUR 6.000.000,00) gewährt hat. Darüber hinaus enthält das Finanzanlagevermögen zum Bilanzstichtag ausreichend stille Reserven, so dass keine tatsächliche überschuldung vorliegt. Die von der Gesellschaft getroffenen Maßnahmen führen zu einer positiven Fortführungsprognose.

2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundeätze

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten, soweit nicht neue Erkenntnisse eine abweichende Bewertung erforderten. Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibung angesetzt. Abschreibungen auf Zugänge erfolgen pro rata temporis unter Berücksichtigung der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden die immateriellen Wirtschaftsgüter außerplanmäßig abgeschrieben.

Sachanlagevermögen

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und – soweit abnutzbar – vermindert um die planmäßige Abschreibung bewertet. Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibung erfolgt nach der linearen Methode auf Grundlage der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Abschreibung auf Zugänge erfolgt pro rata temporis.

Für geringwertige Wirtschaftsgüter werden handelsrechtlich die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewandt, wonach Anschaffungsoder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst werden, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut HUR 800,00 nicht übersteigen.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt und werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung gemäß § 253 Abs. 3 HGB auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. Sofern in Folgejahren die Gründe für die Wertminderung entfallen sind, erfolgen Zuschreibungen gemäß dem Wertaufholungsgebot des § 253 Absatz 5 HGB.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Erkennbare Ausfallrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Guthaben bei Kreditinstituten

Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält ausschließlich Disagien und wird linear über die Laufzeit der ansprechenden Darlehen aufgelöst.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennwert bilanziert.

Es handelt sich um Grundkapital gemäß § 272 Abs. 1 Satz 1 HGB i. V. m. den §§ 6 und 7 AktG. Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 5.000.000,00 und ist eingeteilt in 5.000.000 nennbetragslose Stückaktien. Die Aktien lauten auf den Inhaber.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken. Sie sind in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Verbindlichkeiten

Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgt in Höhe des Erfüllungsbetrags.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Die Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3 Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz sowie zur Gewinn- und Verlustrechnung

Beteiligungen und Anteile von verbundenen Unternehmen

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen (Anteilsbesitz) und Beteiligungen setzen sich zum 31. Dezember 2017 wie folgt zusammen:

* Ausweis von Eigenkapital und Jahresergebnis zu 100%.

1) Die übrigen Anteile werden von der Peach German Properties AG gehalten.

2) Die übrigen Anteile werden von Herrn Marco Garzetti, Hinteregg, Schweiz, gehalten.

3) Die übrigen Anteile werden von Frau Doreen May, Römild, gehalten.

4) Vor Zuweisung zu den Kapitalkonten.

5) Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Gesellschaft.

Veränderung der Beteiligungsverhältnisse

Im ersten Quartal hat die Gesellschaft die Portfolio Oberhausen GmbH mit einem Stammkapital von EUR 25.000,00 gegründet. Die Gesellschaft hält ein Portfolio von 1.464 Wohnungen.

Im zweiten Quartal hat die Gesellschaft die 5,1% Minderheitsanteile der Yoo Berlin GmbH & Co. KG und die somit indirekt gehaltenen Anteile an der Portfolio Kaiserslautern I GmbH & Co. KG sowie der Portfolio Kaiserslautern II GmbH & Co. KG veräussert.

Im vierten Quartal hat die Gesellschaft die 5,1% Minderheitsanteile der VD Harvestehuder Weg I GmbH & Co. KG, der VD Harvestehuder Weg II GmbH & Co. KG, der VD Berlin Chausseestrasse 106 GmbH & Co. KG und der indirekt gehaltenen Portfolio Fassberg GmbH & Co. KG veräussert.

Im vierten Quartal hat die Gesellschaft die restlichen 94.4% Anteile der Portfolio Wertgrund GmbH übernommen.

Im Dezember 2017 erfolgte die Gründung der Peach Cenda Hausverwaltungen GmbH mit einem Stammkapital von EUR 25.000,00 gegründet. Die Gesellschaft hält 51% der Geschäftsanteile.

Ende Dezember 2017 hat die Gesellschaft 94,9% der Portfolio Bochum II GmbH erworben, welche ein Portfolio von 172 Wohnungen hält.

Veränderungen der Beteiligungsverhältnisse in der Vorperiode

Im zweiten Quartal 2016 hat die Gesellschaft 94,9% der Gesellschaftsanteile der GH Immo GmbH, Düsseldorf, übernommen. Die Gesellschaft wurde umgehend nach dem Kauf in Portfolio Rheinland GmbH umfirmiert, der Sitz wurde nach Köln verlegt. Die Portfolio Rheinland GmbH hält ein Portfolio von 384 Wohnungen und Gewerbeeinheiten in der Region Düsseldorf.

Weiter wurden die Gesellschaften Peach Property Projekt IV GmbH sowie Portfolio Erkrath Retail GmbH veräussert.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital ist vollständig eingezahlt.

Es handelt sich um Grundkapital gemäß § 272 Abs. 1 Satz 1 HGB in Verbindung mit § 6 und § 7 AktG. Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 5.000.000,00 und ist eingeteilt in 5.000.000 nennbetragslose Stückaktien. Die Aktien lauten auf den Inhaber.

Genehmigtes Kapital

Der Vorstand ist für die Dauer von fünf Jahren nach Eintragung der Satzungsänderung in das Handelsregister ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates einmalig oder mehrmals um bis zu EUR 2.500.000,00 insgesamt durch die Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen („Genehmigtes Kapital 2012“). Die Eintragung der Satzungsänderung in das Handelsregister erfolgte am 09.10.2012, womit die Ermächtigung des Vorstands 5 Jahre nach diesem Zeitpunkt endet.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage der Gesellschaft blieb im Berichtsjahr unverändert und beträgt EUR 1.167.174,27.

Verbindlichkeiten

Die Zusammensetzung der Verbindlichkeiten hinsichtlich der Restlaufzeit stellt sich wie folgt dar:

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten zu einem grossen Teil eine von einer verbundenen Gesellschaft gewährten Zwischenfinanzierung für den Portfolioerwerb von direkt gehaltenen Tochtergesellschaften. Die Zwischenfinanzierung wird im Geschäftsjahr 2018 durch an die Tochtergesellschaften gewährte Hypothekardarlehen abgelöst.

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft hat für ein verbundenes Unternehmen eine Garantie für eine eventuelle Inanspruchnahme durch einen von diesem Unternehmen beauftragten Unternehmer in Höhe von EUR 275.000,00 übernommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird als gering eingeschätzt.

4 Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Rohergebnis

Das Rohergebnis beinhaltet hauptsächlich Erlöse aus weiterbelasteten Kosten aus der Erbringung von Management- und Serviceleistungen an verbundene Unternehmen oder Gruppengesellschaften.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten vorrangig Erträge aus der Abrechnung aus Gewährleistungsmanagement i.H.v. EUR 56.692,00 (Vorjahr EUR 56.040,42), Erträge aus Auflösung von Rückstellungen von EUR 35.235,24 (Vorjahr SUR 149,947,75), Sachbezüge von EUR 119.330,13 (Vorjahr KUR 22.114,99) sowie Erträge aus Währungsumrechnung i.H.v. EUR 101.547,28 (Vorjahr 6.358,76). Weiter sind sonstige periodenfremde Erträge i.H.v. EUR 27.079,77 (Vorjahr EUR 18.500,00) enthalten.

Abschreibungen

Das Sachanlagevermögen wurde, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten vor allem Aufwendungen für Rechts- und Beratungskosten, Werbe- und Reisekosten, Raumkosten und Versicherungen, Beiträge und Abgaben sowie Aufwendungen aus der Konzernumlage der Peach Property Group AG. Weiter wurden die Wertberichtigungen auf Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen wie folgt angepasst:

Im Vorjahr wurden keine Wertberichtigungen erfasst.

Erträge aus Beteiligungen

Der Ertrag im Vorjahr resultierte weitgehend aus dem Verkauf der Beteiligung Erkrath Retail GmbH.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Zinsen sind weitgehend Zinserträge aus der Begebung von Darlehen an verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften enthalten.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge enthält die Zinsaufwendung für erhaltene Darlehen von Dritten, verbundenen Unternehmen und Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis. Im Vorjahr waren zusätzlich die Zinsaufwendung für die Anleihe (Rückzahlung per 30. Juni 2016) enthalten.

Verlustvortrag und Bilanzverlust (Angaben nach § 258 Abs. 1 AktG)

Der Bilanzverlust entwickelte sich zum 31. Dezember 2017 wie folgt (Angaben nach § 158 Abs. 1 AktG):

5 Schlusserklärung des Vorstandes zum Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht) nach § 312 AktG

Unsere Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft angemessene Gegenleistungen erhalten.

Weiter erklären wir, dass seit Bestehen des Abhängigkeitsverhältnisses keine Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse des herrschenden oder eines mit ihm verbundenen Unternehmens getroffen oder unterlassen wurden.

6 Sonstige Pflichtangaben

Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der Peach Property Group (Deutschland) AG wird in den Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens, der Peach Property Group AG Zürich, Schweiz einbezogen. Der Konzernabschluss der Peach Property Group AG wird nach seiner Aufstellung zum 31. Dezember eines Jahres an deren Sitz in Zürich (Neptunstraße 96, 8032 Zürich, Schweiz; eingetragen im Handelsregister von Zürich unter der Firmennummer CHE-101.066.456) veröffentlicht und ist über die Internetseite der Muttergesellschaft zugänglich.

Angaben zum Geschäftsführungsorgan

Im Berichtszeitraum waren Vorstände der Peach Property Group (Deutschland) AG:

Dr. Thomas Wolfensberger, Vorsitzender/CEO (ab 01.05.2016)

Dr. Marcel Kucher, Stellv. Vorsitzender/CFO (ab 01.05.2016)

Angaben zum Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat der Gesellschaft bestand zum Stichtag aus den folgenden Mitgliedern:

Reto A. Garzetti, Zürich/Schweiz (ab 10.05.2015)

Peter Bodmer, Küsnacht/Schweiz (ab 21.04.2016)

Dr. Christian De Prati, Freienbach/Schweiz (ab 21.04.2016)