Die Bilanz und der Lagebericht der R & R Consulting GmbH für das Geschäftsjahr 2023 weisen einige kritische Punkte auf, die einer näheren Betrachtung bedürfen:
Liquiditätsrisiko:
Die Liquiditätslage ist problematisch. Die Gesellschaft hat zum Abschlussstichtag nur EUR 49 an liquiden Mitteln (Vorjahr: EUR 79). Ein Großteil des Zahlungsverkehrs erfolgt über eine externe Dienstleistungsgesellschaft, was die Kontrolle über die eigenen liquiden Mittel einschränken könnte. Zudem gibt es nur ein neues Geschäftskonto, über das bis zum Stichtag keine wesentlichen Transaktionen abgewickelt wurden. Diese Situation könnte in der Zukunft zu Liquiditätsengpässen führen, insbesondere wenn unerwartete Ausgaben anfallen oder die externe Dienstleistungsgesellschaft nicht mehr zur Verfügung steht.
Eigenkapitalstruktur:
Das Eigenkapital hat sich im Vergleich zum Vorjahr leicht verbessert, bleibt aber auf einem sehr niedrigen Niveau (TEUR 68). Dies zeigt, dass die Gesellschaft finanziell stark angespannt ist. Der „nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag“ von TEUR 488 aus dem Vorjahr konnte ausgeglichen werden, aber das verbleibende Eigenkapital reicht nicht aus, um das Unternehmen in einem volatilen Marktumfeld ausreichend abzusichern.
Finanzierung über Anzahlungen:
Ein erheblicher Teil der Passiva besteht aus erhaltenen Anzahlungen (TEUR 7.881), was darauf hindeutet, dass die Gesellschaft stark von Vorauszahlungen ihrer Kunden abhängt. Sollte es zu einem Nachfragerückgang kommen oder die Lieferfähigkeit eingeschränkt sein, könnte dies zu erheblichen Problemen führen, da die Rückzahlung dieser Anzahlungen das Unternehmen finanziell belasten würde.
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern:
Ein Teil der sonstigen Vermögensgegenstände besteht aus Forderungen gegenüber Gesellschaftern, die TEUR 2.704 (Vorjahr: TEUR 2.611) betragen. Dies stellt ein potenzielles Risiko dar, da diese Forderungen im Ernstfall nicht oder nur teilweise eintreibbar sein könnten, was die Finanzlage weiter belasten würde.
Margen und Umsatzentwicklung:
Der leichte Rückgang der Umsatzerlöse (ca. 1,5 %) trotz einer positiven Goldpreisentwicklung könnte auf strukturelle Probleme im Vertrieb oder im Geschäftsmodell hinweisen. Der Rückgang der Umsatzerlöse in einem wachsenden Markt könnte ein Indikator für Wettbewerbsdruck oder sinkende Marktanteile sein.
Rückstellungen:
Die Rückstellungen, insbesondere für die Goldsparpläne, haben eine erhebliche Unsicherheit. Der Anstieg der Bewertung der Verpflichtungen aus den Goldsparplänen aufgrund der gestiegenen Goldpreise erhöht die Risiken, insbesondere wenn sich der Goldpreis wieder verringert.
Abhängigkeit von Goldpreisen:
Die Gesellschaft ist stark abhängig von der Entwicklung des Goldpreises. Ein Preisverfall könnte zu einer schnellen Verschlechterung der Finanzlage führen, da das Unternehmen hohe Vorräte an Edelmetallen hält (TEUR 5.093).
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die R & R Consulting GmbH trotz einer Verbesserung gegenüber dem Vorjahr weiterhin vor erheblichen finanziellen Herausforderungen steht. Die geringe Eigenkapitalquote, die starke Abhängigkeit von externen Zahlungsabwicklungen und die hohe Abhängigkeit von der Entwicklung des Goldpreises stellen erhebliche Risiken dar, die bei einer weiteren Verschlechterung des Marktumfelds zu einer bestandsgefährdenden Situation führen könnten. Eine Verbesserung der Liquiditätsreserven, eine Reduzierung der Abhängigkeit von Gesellschafterforderungen und eine Diversifizierung des Geschäftsmodells könnten hier Abhilfe schaffen.
Die Forderungen gegenüber Gesellschaftern von TEUR 2.704 sind an die zwei Geschäftsführer ausgegebene Darlehen.
Da Geschäftsführer einer überschuldeten GmbH nur der Situation angemessene Gehälter erhalten dürfen, zahlen sich die Herren Fuchs und Scherm nur geringe oder keine Geschäftsführergehälter aus. Die Herren ziehen sich offensichtlich das Geld bilanzneutral als „Darlehen an die Gesellschafter“ aus der Firma. Das hat unter anderem die Vorteile, dass diese TEUR 2.704 bilanzneutral die GuV-Rechnung nicht negativ beeinflussen und die Begünstigten auf diese Zuflüsse keine Einkommenssteuer zahlen.
Da die Geschäftsführer mit den Darlehen auch ihre private Lebenshaltung finanzieren, sind die TEUR 2.704 an Forderungen gegenüber Gesellschaftern möglicherweise nicht oder nur teilweise werthaltig und müssen im Ernstfall komplett abgeschrieben werden.