Die Bilanz der Solvium Logistik Opportunitäten Nr. 3 GmbH zum Geschäftsjahr 2022 zeigt einige wichtige finanzielle Aspekte, die kritisch zu betrachten sind:
1. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag:
Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag ist signifikant und beläuft sich auf 6.664.139,91 EUR, was bedeutet, dass die Verluste das Eigenkapital bei weitem übersteigen. Dies ist ein Anzeichen für eine bilanzielle Überschuldung. Die Geschäftsführung geht dennoch von der Fortführung des Unternehmens aus, gestützt auf stille Reserven und zukünftige Erträge.
2. Verlustvortrag und Jahresfehlbetrag:
Der Verlustvortrag aus dem Vorjahr beträgt 4.216.379,83 EUR, und der Jahresfehlbetrag für 2022 beläuft sich auf -2.472.960,08 EUR. Diese Zahlen zeigen, dass das Unternehmen weiterhin in erheblichem Umfang Verluste schreibt. Dies wirft Fragen zur Rentabilität des Geschäftsmodells auf.
3. Sachanlagen:
Der größte Posten in der Bilanz sind die Sachanlagen, die mit 25.308.417 EUR bewertet sind. Ein starker Rückgang im Vergleich zum Vorjahr (27.805.244 EUR) könnte auf hohe Abschreibungen hinweisen. Die Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens betragen 5.914.368,69 EUR, was ein deutlicher Kostenfaktor ist und die Ertragslage belastet.
4. Umsatzwachstum:
Die Umsatzerlöse haben sich gegenüber dem Vorjahr erheblich gesteigert (von 1.046.891,68 EUR auf 8.792.903,97 EUR), was positiv zu bewerten ist. Allerdings konnten diese Umsätze die hohen Verluste und Abschreibungen nicht ausgleichen.
5. Fremdkapitalabhängigkeit:
Die Verbindlichkeiten aus Namensschuldverschreibungen betragen 35.033.661,81 EUR und sind durch nachrangige Kredite mit qualifiziertem Rangrücktritt gedeckt. Dies ist der Grund, warum die Gesellschaft trotz Überschuldung rechtlich nicht insolvent ist. Allerdings bedeutet dies eine hohe Abhängigkeit von Fremdkapital, was die finanzielle Stabilität gefährdet.
6. Rückstellungen und Verbindlichkeiten:
Die Rückstellungen sind relativ gering (17.650 EUR), während die sonstigen Verbindlichkeiten mit 35.399.446,07 EUR enorm hoch sind. Dies weist auf eine starke Belastung durch künftige Verpflichtungen hin, insbesondere gegenüber Gläubigern.
7. Cashflow und Liquidität:
Der Kassenbestand ist mit 164.026,08 EUR im Vergleich zum Vorjahr (253.576,60 EUR) gesunken. Dies könnte ein Anzeichen für eine schwache Liquiditätssituation sein.
Fazit:
Die finanzielle Lage der Solvium Logistik Opportunitäten Nr. 3 GmbH ist angespannt. Trotz gestiegener Umsatzerlöse gibt es erhebliche Verluste, eine starke Fremdkapitalabhängigkeit und einen nicht gedeckten Fehlbetrag. Die Fortführung des Unternehmens ist stark von zukünftigen Marktentwicklungen und der Verwertung stiller Reserven abhängig. Es besteht ein hohes Risiko, dass das Geschäftsmodell mittelfristig nicht tragfähig ist, es sei denn, die Marktbedingungen verbessern sich deutlich.
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