Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Böhke & Compagnie Vermögensverwaltungsfonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds verfolgt einen vermögensverwaltenden Ansatz und ist darauf ausgerichtet, für seine Investoren einen möglichst stetigen realen Wertzuwachs (bereinigt um Inflation und Kosten) zu erwirtschaften. Hierzu investiert der Fonds flexibel, opportunistisch und unabhängig von Benchmarks oder vorgegebenen Investitionsgraden, weltweit in verschiedene Anlageklassen. Der regionale Schwerpunkt liegt auf Europa und Nordamerika. Basierend auf einem fundamental-technischen Ansatz werden im Schwerpunkt strategische mittel- bis langfristige Positionen durch kurz- bis mittelfristige taktische Elemente ergänzt. Durch die Möglichkeit, Absicherungsinstrumente einzusetzen, wird eine kontinuierliche Optimierung des Chance-/Risikoprofils angestrebt. Zudem können durch „Covered Call Writing“ marktunabhängige Zusatzerträge generiert werden. Grundsätzlich wird dem realen Werterhalt bei den Anlageentscheidungen der Vorzug vor möglichen Wertzuwachschancen gegeben.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 1.001.654,00 | 4,94 | 0,00 | 0,00 |
Aktien | 11.216.314,89 | 55,30 | 9.104.006,15 | 57,90 |
Fondsanteile | 6.101.142,84 | 30,08 | 4.706.150,77 | 29,93 |
Zertifikate | 454.256,40 | 2,24 | 436.665,12 | 2,78 |
Futures | 24.560,19 | 0,12 | -28.734,57 | -0,18 |
Bankguthaben | 1.548.468,44 | 7,63 | 1.546.806,18 | 9,84 |
Zins- und Dividendenansprüche | 24.623,51 | 0,12 | 15.813,66 | 0,10 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -89.615,55 | -0,44 | -57.128,29 | -0,36 |
Fondsvermögen | 20.281.404,72 | 100,00 | 15.723.579,02 | 100,00 |
Das Jahr 2021 startete für den Fonds zunächst sehr volatil, was auf Inflationssorgen der Marktteilnehmer und damit einhergehenden Verkäufen von Anleihen sowie auch von Aktien hoch bewerteter Technologieunternehmen zurückzuführen war, die zu diesem Zeitpunkt einen hohen Anteil am Aktienportfolio ausmachten. Mit dem Anstieg der globalen Impfquote und einer Erholung der Wirtschaft hat sich die Performance der Technologie-Werte im Portfolio in der Folge wieder deutlich positiv entwickelt. Im Laufe des Jahres wurde die Aktienquote mit der voranschreitenden konjunkturellen Erholung sukzessive erhöht. Ab August wurde diese bei rund 60 % belassen, was einer leicht offensiven Positionierung entspricht. Der Fokus auf der Aktienseite lag zum einen im Bereich zyklischer Konsum- und Industrietitel, die stark von der angestauten Konsumnachfrage profitieren konnten. Zum anderen wurde der Anteil an IT-Unternehmen weiter ausgebaut, da das Fondsmanagement von einem Anhalten des langfristigen Technologietrends ausgegangen ist.
Negativ beeinflusst wurde die Performance des Fonds durch taktische Ergänzungen im Bereich chinesischer Aktien (z.B. Tencent), die – trotz attraktiver Bewertung und hoher Wachstumszahlen – aufgrund starker Regulierungen der chinesischen Regierung im Technologie- und Bildungssektor stark an Wert verloren haben. Der Bestand dieser Aktien wurde Ende Juli komplett verkauft. Auf der Anleihenseite hat der Marktzinsanstieg zu Kursverlusten geführt. Als Reaktion wurden die Laufzeiten im Anleihenbereich durch das Fondsmanagement reduziert. Das ganze Jahr über lag der Fokus auf kurzlaufenden Unternehmensanleihen im Investmentgrade-Bereich.
Des Weiteren war Xetra-Gold mit etwas über 2% des Fondsvolumens das ganze Jahr über Bestandteil des Portfolios. Aufgrund des hohen Inflationsanstieges hat Xetra-Gold an Attraktivität gegenüber anderen Anlagen gewonnen und somit zu einer Verbesserung der Portfoliodiversifikation geführt.
Insgesamt konnten sowohl das Aktien- und Anleihenportfolio als auch die Xetra-Gold Position einen positiven Beitrag zur Gesamtperformance des Fonds leisten.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
― |
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +9,24 %.1
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 20.371.020,27 | 100,44 |
1. Aktien | 10.802.458,26 | 53,26 |
Bundesrep. Deutschland | 2.590.563,16 | 12,77 |
Dänemark | 409.200,94 | 2,02 |
Frankreich | 1.775.845,54 | 8,76 |
Großbritannien | 253.273,92 | 1,25 |
Irland | 277.956,43 | 1,37 |
Niederlande | 411.321,60 | 2,03 |
Österreich | 183.691,20 | 0,91 |
Schweiz | 311.238,04 | 1,53 |
Taiwan | 194.712,66 | 0,96 |
USA | 4.394.654,77 | 21,67 |
2. Anleihen | 1.001.654,00 | 4,94 |
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 199.094,00 | 0,98 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 398.932,00 | 1,97 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 199.194,00 | 0,98 |
>= 10 Jahre | 204.434,00 | 1,01 |
3. Zertifikate | 454.256,40 | 2,24 |
EUR | 454.256,40 | 2,24 |
4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 413.856,63 | 2,04 |
CHF | 413.856,63 | 2,04 |
5. Investmentanteile | 6.101.142,84 | 30,08 |
EUR | 5.423.518,84 | 26,74 |
USD | 677.624,00 | 3,34 |
6. Derivate | 24.560,19 | 0,12 |
7. Bankguthaben | 1.548.468,44 | 7,63 |
8. Sonstige Vermögensgegenstände | 24.623,51 | 0,12 |
II. Verbindlichkeiten | -89.615,55 | -0,44 |
III. Fondsvermögen | 20.281.404,72 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 18.773.368,13 | 92,56 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 12.467.791,29 | 61,47 | |||||
Aktien | EUR | 10.802.458,26 | 53,26 | |||||
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 |
STK | 213 | 162 | 104 | CHF | 1.512,500 | 311.238,04 | 1,53 |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 |
STK | 4.140 | 4.140 | 0 | DKK | 735,000 | 409.200,94 | 2,02 |
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 2.050 | 1.235 | 0 | EUR | 207,650 | 425.682,50 | 2,10 |
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 579 | 286 | 208 | EUR | 710,400 | 411.321,60 | 2,03 |
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 |
STK | 2.130 | 2.130 | 0 | EUR | 88,490 | 188.483,70 | 0,93 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 20.368 | 4.018 | 0 | EUR | 16,300 | 331.998,40 | 1,64 |
Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 |
STK | 15.787 | 15.787 | 0 | EUR | 13,072 | 206.367,66 | 1,02 |
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408 |
STK | 2.320 | 2.320 | 0 | EUR | 67,540 | 156.692,80 | 0,77 |
Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 |
STK | 8.550 | 8.550 | 0 | EUR | 44,880 | 383.724,00 | 1,89 |
Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 |
STK | 275 | 901 | 626 | EUR | 707,800 | 194.645,00 | 0,96 |
LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110 |
STK | 3.044 | 3.779 | 2.465 | EUR | 122,700 | 373.498,80 | 1,84 |
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 4.086 | 4.086 | 0 | EUR | 89,130 | 364.185,18 | 1,80 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 2.460 | 2.460 | 0 | EUR | 124,900 | 307.254,00 | 1,51 |
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 2.720 | 2.720 | 0 | EUR | 172,840 | 470.124,80 | 2,32 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 2.772 | 2.772 | 0 | EUR | 152,680 | 423.228,96 | 2,09 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 4.428 | 8.855 | 4.427 | EUR | 44,900 | 198.817,20 | 0,98 |
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 3.715 | 3.715 | 0 | EUR | 91,980 | 341.705,70 | 1,68 |
Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000831706 |
STK | 5.680 | 5.680 | 0 | EUR | 32,340 | 183.691,20 | 0,91 |
Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 GB00B1XZS820 |
STK | 7.040 | 7.040 | 0 | GBP | 30,195 | 253.273,92 | 1,25 |
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 |
STK | 761 | 0 | 463 | USD | 413,830 | 277.956,43 | 1,37 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 197 | 0 | 0 | USD | 2.924,010 | 508.411,27 | 2,51 |
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 US0231351067 |
STK | 150 | 75 | 34 | USD | 3.372,890 | 446.543,25 | 2,20 |
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 1.381 | 0 | 0 | USD | 299,980 | 365.641,99 | 1,80 |
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 |
STK | 247 | 247 | 0 | USD | 913,760 | 199.204,52 | 0,98 |
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007 |
STK | 7.685 | 7.685 | 0 | USD | 58,780 | 398.697,53 | 1,97 |
EPAM Systems Inc. Registered Shares DL -,001 US29414B1044 |
STK | 364 | 0 | 631 | USD | 673,140 | 216.260,34 | 1,07 |
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 |
STK | 1.040 | 0 | 0 | USD | 344,360 | 316.093,91 | 1,56 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 1.766 | 0 | 0 | USD | 339,320 | 528.895,96 | 2,61 |
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 US6516391066 |
STK | 6.373 | 6.373 | 0 | USD | 61,590 | 346.436,95 | 1,71 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 690 | 2.283 | 2.119 | USD | 295,860 | 180.179,52 | 0,89 |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 1.170 | 1.935 | 2.185 | USD | 191,880 | 198.146,16 | 0,98 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 2.938 | 1.450 | 960 | USD | 162,770 | 422.081,43 | 2,08 |
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 US8636671013 |
STK | 1.122 | 0 | 0 | USD | 270,690 | 268.061,94 | 1,32 |
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 |
STK | 1.832 | 1.832 | 0 | USD | 120,420 | 194.712,66 | 0,96 |
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 797.220,00 | 3,93 | |||||
2,8750 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2025/2025) XS2296201424 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 100,487 | 200.974,00 | 0,99 |
1,5000 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2018(23) XS1910851242 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,547 | 199.094,00 | 0,98 |
2,8800 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2021(28/Und.) XS2410367747 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,597 | 199.194,00 | 0,98 |
0,0000 % Vonovia SE Medium Term Notes v.21(21/25) DE000A3MP4T1 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 98,979 | 197.958,00 | 0,98 |
Zertifikate | EUR | 454.256,40 | 2,24 | |||||
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 |
STK | 8.880 | 0 | 0 | EUR | 51,155 | 454.256,40 | 2,24 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 413.856,63 | 2,04 | |||||
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 1.130 | 400 | 0 | CHF | 379,100 | 413.856,63 | 2,04 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 204.434,00 | 1,01 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 204.434,00 | 1,01 | |||||
1,6250 % Engie S.A. EO-FLR Notes 2019(25/Und.) FR0013431244 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 102,217 | 204.434,00 | 1,01 |
Investmentanteile | EUR | 6.101.142,84 | 30,08 | |||||
Gruppeneigene Investmentanteile | EUR | 436.201,60 | 2,15 | |||||
Berenberg European Small Cap Namens-Anteile R A o.N. LU1637619120 |
ANT | 2.012 | 1.019 | 607 | EUR | 216,800 | 436.201,60 | 2,15 |
Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 5.664.941,24 | 27,93 | |||||
BGF – BGF China Bond Fund Act. Nom. E2 Acc. EUR o.N. LU0764816798 |
ANT | 17.275 | 0 | 0 | EUR | 17,540 | 303.003,50 | 1,49 |
Bluebay Fds-Bl.Glob.Conv.Bd.Fd Namens-Anteile B-EUR o.N. LU0403659237 |
ANT | 1.659 | 1.659 | 0 | EUR | 177,450 | 294.389,55 | 1,45 |
BlueBay Fds-Finl Capital Bd Fd Namens-Ant.I-EUR o.N. LU1163202150 |
ANT | 4.100 | 4.100 | 0 | EUR | 122,040 | 500.364,00 | 2,47 |
DWS Invest-Asian Bonds Inhaber-Anteile TFCH o.N. LU1663839196 |
ANT | 4.442 | 3.056 | 0 | EUR | 106,680 | 473.872,56 | 2,34 |
Gbl Evolution Fds-Front.Mkts Namens-Anteile I o.N. LU0501220262 |
ANT | 2.167 | 0 | 0 | EUR | 177,720 | 385.119,24 | 1,90 |
iShs EO Inf.Li.Gov.Bd U.ETF(D) Registered Shares o.N. IE00B0M62X26 |
ANT | 2.588 | 1.938 | 0 | EUR | 239,040 | 618.635,52 | 3,05 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Registered Shares o.N. IE00BYZTVT56 |
ANT | 76.136 | 21.136 | 0 | EUR | 5,236 | 398.617,64 | 1,97 |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. IE00B3F81R35 |
ANT | 2.150 | 0 | 0 | EUR | 133,915 | 287.917,25 | 1,42 |
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. IE00B4L60045 |
ANT | 4.077 | 1.577 | 0 | EUR | 111,100 | 452.954,70 | 2,23 |
Nordea 1-Eur.High Yield St. Bd Act.Nom.EHYSBF-BI USD Acc.oN LU1927799012 |
ANT | 2.820 | 2.820 | 0 | EUR | 119,010 | 335.608,20 | 1,65 |
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. LU0733665771 |
ANT | 40.000 | 20.000 | 0 | EUR | 13,670 | 546.800,00 | 2,70 |
UBS(L)FS-B.B.Eur.A.L.Corp1-5 Inhaber-Anteile A Dis.EUR o.N. LU1048314196 |
ANT | 28.360 | 8.060 | 0 | EUR | 13,753 | 390.035,08 | 1,92 |
iShs II-J.P.M.ESG $ EM B.U.ETF Registered Inc.Shares USD o.N. IE00BDDRDW15 |
ANT | 56.200 | 0 | 0 | USD | 5,222 | 259.025,95 | 1,28 |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. IE00BYPLS672 |
ANT | 18.519 | 3.607 | 0 | USD | 25,610 | 418.598,05 | 2,06 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 18.773.368,13 | 92,56 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | 24.560,19 | 0,12 | |||||
Zins-Derivate | EUR | 17.400,00 | 0,09 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Zinsterminkontrakte | EUR | 17.400,00 | 0,09 | |||||
FUTURE EURO-BUND 03.22 EUREX 185 |
EUR | -600.000 | 17.400,00 | 0,09 | ||||
Devisen-Derivate | EUR | 7.160,19 | 0,04 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Währungsterminkontrakte | EUR | 7.160,19 | 0,04 | |||||
FUTURE CROSS RATE EUR/USD 03.22 CME 352 |
USD | 2.750.000 | USD | 1,135 | 7.160,19 | 0,04 | ||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 1.548.468,44 | 7,63 | |||||
Bankguthaben | EUR | 1.548.468,44 | 7,63 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 644.549,53 | % | 100,000 | 644.549,53 | 3,18 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | DKK | 15.326,53 | % | 100,000 | 2.061,07 | 0,01 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Donner & Reuschel AG (D) | GBP | 151.448,52 | % | 100,000 | 180.446,23 | 0,89 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | HKD | 2.280.979,57 | % | 100,000 | 258.099,44 | 1,27 | ||
Donner & Reuschel AG (D) | USD | 524.932,69 | % | 100,000 | 463.312,17 | 2,28 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 24.623,51 | 0,12 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 8.003,10 | 8.003,10 | 0,04 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 1.115,33 | 1.115,33 | 0,01 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 15.505,08 | 15.505,08 | 0,08 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -89.615,55 | -0,44 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -61.666,16 | -61.666,16 | -0,30 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -21.649,39 | -21.649,39 | -0,11 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -5.900,00 | -5.900,00 | -0,03 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -400,00 | -400,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 20.281.404,72 | 100,00 1) | |||||
Anteilwert | EUR | 122,11 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 122,11 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 166.096 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4362000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,8376000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen | |
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 | US00507V1098 | STK | 2.680 | 4.780 | |
Algonquin Power&Utilities Corp Registered Shares o.N. | CA0158571053 | STK | 0 | 15.586 | |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 | US01609W1027 | STK | 360 | 1.780 | |
Alteryx Inc. Registered Shs Cl.A DL -,0001 | US02156B1035 | STK | 2.084 | 2.084 | |
Apple Inc. Registered Shares o.N. | US0378331005 | STK | 0 | 2.600 | |
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. | US0382221051 | STK | 1.277 | 1.277 | |
Aroundtown SA Bearer Shares EO -,01 | LU1673108939 | STK | 0 | 39.075 | |
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 | FR0000120628 | STK | 0 | 11.862 | |
Baidu Inc. R.S.A(Sp.ADRs)8/DL-,000000625 | US0567521085 | STK | 1.132 | 1.132 | |
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. | CA0679011084 | STK | 17.873 | 17.873 | |
Bayer AG Namens-Aktien o.N. | DE000BAY0017 | STK | 3.085 | 3.085 | |
Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 | US09857L1089 | STK | 82 | 169 | |
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 | US1273871087 | STK | 0 | 1.554 | |
Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 | US20030N1019 | STK | 2.802 | 7.471 | |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 | FR0000120644 | STK | 4.322 | 4.322 | |
Global Payments Inc. Registered Shares o.N. | US37940X1028 | STK | 0 | 942 | |
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 | ES0144580Y14 | STK | 0 | 24.493 | |
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 | ES0148396007 | STK | 11.105 | 11.105 | |
JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/1DL-,00002 | US47215P1066 | STK | 2.800 | 2.800 | |
JD.com Inc. Registered Shares A o.N. | KYG8208B1014 | STK | 3.905 | 3.905 | |
Leroy Seafood Group ASA Navne-Aksjer NK 0,10 | NO0003096208 | STK | 0 | 25.000 | |
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 | US57636Q1040 | STK | 0 | 808 | |
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 | IE00BTN1Y115 | STK | 1.743 | 5.226 | |
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 | US58933Y1055 | STK | 0 | 4.368 | |
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N. | DE000A0D9PT0 | STK | 1.200 | 1.200 | |
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | US65339F1012 | STK | 0 | 2.400 | |
Nordea Bank Abp Registered Shares o.N. | FI4000297767 | STK | 19.210 | 19.210 | |
Organon & Co. Registered Shares DL -,01 | US68622V1061 | STK | 436 | 436 | |
ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. | DE000PSM7770 | STK | 0 | 11.500 | |
Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 | IE00B1RR8406 | STK | 0 | 4.190 | |
Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 | US8716071076 | STK | 0 | 773 | |
TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0008303504 | STK | 3.350 | 12.350 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 2.680 | 5.028 | |
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 | GB00B10RZP78 | STK | 0 | 5.000 | |
VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0TGJ55 | STK | 0 | 1.370 | |
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 | US92826C8394 | STK | 1.270 | 1.270 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Iberdrola S.A. Anrechte | ES06445809L2 | STK | 24.493 | 24.493 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
boohoo Group PLC Registered Shares LS -,01 | JE00BG6L7297 | STK | 85.800 | 85.800 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Nolato AB Namn-Aktier B SK 5 | SE0000109811 | STK | 0 | 2.950 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
FISCH Convert.Gbl Sustainable Namens-Anteile BE o.N. | LU1130246231 | ANT | 2.355 | 2.355 | |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile H o.N. | LU1748855753 | ANT | 0 | 1.800 | |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | ANT | 0 | 21.675 | |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BKM4GZ66 | ANT | 0 | 10.253 | |
iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B1XNHC34 | ANT | 17.047 | 17.047 | |
iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B1XNHC34_ALT | ANT | 17.047 | 17.047 | |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares EUR Acc o.N. | IE00BF11F565 | ANT | 0 | 51.520 | |
iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BP3QZB59 | ANT | 11.420 | 11.420 | |
iShsV-MSCI Jap.EUR Hdg U-ETF A Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. | IE00B42Z5J44 | ANT | 2.870 | 2.870 | |
Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | ANT | 2.495 | 12.495 | |
Vontobel-Eastern European Bond Actions Nom. I-EUR o.N. | LU0278087431 | ANT | 0 | 1.910 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, S+P 500) | EUR | 4.729,52 | |||
Zinsterminkontrakte | |||||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): EURO-BUND) | EUR | 2.088,27 | |||
Währungsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 10.028,80 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 12.628,23 | 0,08 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 153.840,69 | 0,93 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 332,44 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.363,54 | 0,01 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 20.611,06 | 0,12 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.894,23 | -0,01 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -32.087,06 | -0,19 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 3.903,83 | 0,02 | ||
Summe der Erträge | EUR | 158.698,50 | 0,96 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -135,71 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -227.435,80 | -1,38 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -227.435,80 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -21.744,11 | -0,13 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.055,76 | -0,04 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -23.855,69 | -0,14 | ||
– Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -17.516,36 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -6.339,33 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -5.692,89 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -280.227,07 | -1,69 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -121.528,57 | -0,73 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.207.396,57 | 13,29 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -1.443.443,52 | -8,69 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 763.953,04 | 4,60 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 642.424,47 | 3,87 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 484.473,71 | 2,92 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 507.988,91 | 3,06 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 992.462,62 | 5,98 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.634.887,09 | 9,85 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 15.723.579,02 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -73.667,65 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.022.297,26 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.482.499,68 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -460.202,42 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -25.691,00 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.634.887,09 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 484.473,71 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 507.988,91 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 20.281.404,72 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 4.748.044,78 | 28,59 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 2.797.105,09 | 16,84 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 642.424,47 | 3,87 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 1.308.515,23 | 7,88 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 4.631.777,50 | 27,89 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 1.589.566,79 | 9,57 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 3.042.210,71 | 18,32 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 116.267,28 | 0,70 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 116.267,28 | 0,70 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2018 | Stück | 114.661 | EUR | 11.674.760,03 | EUR | 101,82 |
2019 | Stück | 120.740 | EUR | 13.319.090,15 | EUR | 110,31 |
2020 | Stück | 140.053 | EUR | 15.723.579,02 | EUR | 112,27 |
2021 | Stück | 166.096 | EUR | 20.281.404,72 | EUR | 122,11 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 3.782.346,21 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG (Broker) DE
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 92,56 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,12 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 122,11 |
Ausgabepreis | EUR | 122,11 |
Anteile im Umlauf | STK | 166.096 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,41 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Gruppeneigene Investmentanteile | ||
Berenberg European Small Cap Namens-Anteile R A o.N. | LU1637619120 | 0,250 |
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
BGF – BGF China Bond Fund Act. Nom. E2 Acc. EUR o.N. | LU0764816798 | 0,750 |
Bluebay Fds-Bl.Glob.Conv.Bd.Fd Namens-Anteile B-EUR o.N. | LU0403659237 | 0,750 |
BlueBay Fds-Finl Capital Bd Fd Namens-Ant.I-EUR o.N. | LU1163202150 | 0,800 |
DWS Invest-Asian Bonds Inhaber-Anteile TFCH o.N. | LU1663839196 | 0,600 |
Gbl Evolution Fds-Front.Mkts Namens-Anteile I o.N. | LU0501220262 | 1,000 |
iShs EO Inf.Li.Gov.Bd U.ETF(D) Registered Shares o.N. | IE00B0M62X26 | 0,250 |
iShs II-J.P.M.ESG $ EM B.U.ETF Registered Inc.Shares USD o.N. | IE00BDDRDW15 | 0,450 |
iShsII-EO Corp Bd ESG U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYZTVT56 | 0,150 |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B3F81R35 | 0,200 |
iShsIII-EO Corp Bd 1-5yr U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B4L60045 | 0,200 |
L&G-L&G Cyber Security U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BYPLS672 | 0,750 |
Nordea 1-Eur.High Yield St. Bd Act.Nom.EHYSBF-BI USD Acc.oN | LU1927799012 | 0,500 |
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. AI Dis. EUR o.N. | LU0733665771 | 0,300 |
UBS(L)FS-B.B.Eur.A.L.Corp1-5 Inhaber-Anteile A Dis.EUR o.N. | LU1048314196 | 0,180 |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
FISCH Convert.Gbl Sustainable Namens-Anteile BE o.N. | LU1130246231 | 0,800 |
Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile H o.N. | LU1748855753 | 0,630 |
iShs Core FTSE 100 UCITS ETF Registered Shares o.N. | IE0005042456 | 0,070 |
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. | IE00BKM4GZ66 | 0,180 |
iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B1XNHC34_ALT | 0,650 |
iShsII-Gl.Clean Energy U.ETF Registered Shares o.N. | IE00B1XNHC34 | 0,650 |
iShsIII-Core EO Corp.Bd U.ETF Registered Shares EUR Acc o.N. | IE00BF11F565 | 0,200 |
iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | IE00BP3QZB59 | 0,300 |
iShsV-MSCI Jap.EUR Hdg U-ETF A Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. | IE00B42Z5J44 | 0,640 |
Nordea 1-Danish Covered Bd Fd Actions Nom. HBI-EUR o.N. | LU0832976624 | 0,300 |
Vontobel-Eastern European Bond Actions Nom. I-EUR o.N. | LU0278087431 | 0,550 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 41.916,05 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Böhke & Compagnie Vermögensverwaltungsfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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