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Universal Investment – Jahresbericht FV Fremdwährungsanleihen Fonds; FV Fremdwährungsanleihen Fonds

geralt (CC0), Pixabay
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Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

FV Fremdwährungsanleihen Fonds

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Das Anlageuniversum des Fonds sind überwiegend Fremdwährungsanleihen aus Schwellenländern. Zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken oder als Ersatz für Anleihen können auch Derivate eingesetzt werden. Die Auswahl der Fremdwährungsanleihen erfolgt nach einer gründlichen Analyse der Wirtschaftsdaten der Länder, deren Währungen für Investitionen in Frage kommen und einer umfassenden Bewertung der Fremdwährungsanleihenmärkte. Dabei werden Mindestkriterien für die Wirtschaftsdaten der verschiedenen Länder berücksichtigt. Die Quelldaten für die Analyse der Länder sind aus offiziell anerkannten internationalen Quellen und nationale Statistiken aus den Ländern.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.12.2021 31.12.2020
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 16.231.765,11 93,34 3.760.450,45 92,31
Bankguthaben 669.394,58 3,85 217.881,72 5,35
Zins- und Dividendenansprüche 526.388,17 3,03 111.998,83 2,75
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -37.285,56 -0,21 -16.572,39 -0,41
Fondsvermögen 17.390.262,30 100,00 4.073.758,61 100,00

Im Berichtszeitraum wurde ausschließlich in Fremdwährungsanleihen investiert, die von supranationalen Emittenten mit einem hohen Grad an Solvenz ausgegeben wurden. In diesem Zeitraum wurde das Fremdwährungsrisiko übernommen, da keine Derivate zur Abdeckung dieser Risikoart eingesetzt wurden. Die Liquidität des Fonds wurde während des Zeitraums im Durchschnitt zwischen 5 % und 10 % des Fondsvolumens gehalten. Die Auswahl und Bedeutung bei der Anlage der verschiedenen Währungen wurde aus einer Analyse der Volkswirtschaften ihrer Herkunftsländer zusammen mit einer Bewertung der Anleihen nach ihren Renditen getroffen. Während des Berichtszeitraums war der Fonds durchgängig mit mindestens 10 verschiedenen Fremdwährungen zusammengesetzt. Diese Zusammensetzung gewährt dem Fonds ein hohes Maß an Diversifizierung. Die Währungen mit dem höchsten Anlagegewicht in diesem Zeitraum waren der mexikanische Peso und die indonesische Rupiah, gefolgt von der indischen Rupie. Diese drei Währungen machten etwa die Hälfte der gesamten Investitionen im Berichtszeitraum aus. Die anderen Währungen blieben relativ konstant, mit Ausnahme der Position in kolumbianischen Pesos, die zu Beginn des Jahres vollständig verkauft wurde, und der Position in peruanischen Soles, die zu Beginn des dritten Quartals vollständig verkauft wurde.

Zu Beginn des Jahres wurde der neuseeländische Dollar und Mitte des dritten Quartals der australische Dollar als neue Positionen in den Fonds aufgenommen.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Devisenverluste aus ausländischen Renten.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1

Anteilklasse R: 1,18%
Anteilklasse I: 1,48%

Wichtiger Hinweis

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.12.2021

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 17.428.029,84 100,22
1. Anleihen 16.231.765,11 93,34
< 1 Jahr 1.330.260,47 7,65
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 4.242.333,94 24,39
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.435.481,69 37,01
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 4.223.689,01 24,29
2. Bankguthaben 669.394,58 3,85
3. Sonstige Vermögensgegenstände 526.870,15 3,03
II. Verbindlichkeiten -37.767,54 -0,22
III. Fondsvermögen 17.390.262,30 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2021
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 16.231.765,11 93,34
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 14.440.677,59 83,04
Verzinsliche Wertpapiere EUR 14.440.677,59 83,04
3,3000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2017(28)
AU3CB0245884
AUD 900 900 0 % 108,090 622.917,33 3,58
4,7500 % African Development Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2020(25)
XS2125303367
BRL 2.000 2.000 0 % 85,861 271.832,46 1,56
7,2500 % European Investment Bank RB/​EO-Medium-Term Nts 2018(22)
XS1816652389
BRL 2.350 2.000 0 % 97,015 360.896,05 2,08
8,2500 % International Bank Rec. Dev. RB/​DL-Med.-Term Notes 2018(23)
XS1840619610
BRL 300 0 0 % 97,199 46.159,22 0,27
6,7500 % International Finance Corp. RB/​DL-Medium-Term Nts 2019(24)
XS1956121963
BRL 1.550 1.000 0 % 92,777 227.639,38 1,31
2,9000 % Asian Development Bank YC-Medium-Term Notes 2019(24)
XS1958237403
CNY 6.000 5.000 0 % 100,461 834.393,69 4,80
2,7000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau YC-Med.Term Nts. v.19(22)
XS2036825227
CNY 2.000 0 0 % 99,931 276.663,90 1,59
6,2500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2017(22)
XS1650060970
IDR 3.200.000 0 0 % 101,128 200.225,65 1,15
6,4500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2017(22)
XS1734550897
IDR 1.700.000 1.700.000 0 % 102,027 107.315,48 0,62
5,6000 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2018(25)
XS1759584797
IDR 10.000.000 10.000.000 0 % 101,785 629.770,18 3,62
4,2500 % European Bank Rec. Dev. RP/​DL-Medium-Term Nts 2021(28)
XS2296644094
IDR 15.000.000 15.000.000 0 % 95,857 889.638,17 5,12
5,7500 % European Investment Bank RP/​DL-Med.-T.Nts 2018(25)Reg.S
XS1757690992
IDR 9.500.000 9.500.000 0 % 102,925 604.982,48 3,48
7,4000 % European Investment Bank RP/​DL-Med.-T.Nts 2019(22)Reg.S
XS1937029889
IDR 2.700.000 0 0 % 100,324 167.597,26 0,96
6,2000 % Asian Development Bank IR/​DL-Medium-Term Nts 2016(26)
XS1496739464
INR 38.900 17.000 0 % 102,242 471.708,92 2,71
5,9000 % Asian Development Bank IR/​DL-Medium-Term Nts 2017(22)
XS1640903537
INR 11.000 0 0 % 100,717 131.398,56 0,76
6,0000 % International Bank Rec. Dev. IR/​DL-Medium-Term Nts 2020(25)
XS2102927725
INR 80.000 80.000 0 % 101,721 965.152,11 5,55
6,3000 % International Finance Corp. IR/​DL-Medium-Term Nts 2014(24)
US45950VEM46
INR 84.500 73.000 0 % 102,351 1.025.755,74 5,90
5,5000 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2016(23)
XS1524609531
MXN 1.500 0 0 % 98,019 63.326,04 0,36
7,6250 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2018(22)
XS1747661772
MXN 2.000 0 0 % 100,026 86.163,57 0,50
7,7500 % European Investment Bank MN-Medium-Term Notes 2018(25)
XS1760775145
MXN 17.610 13.110 0 % 100,345 761.089,79 4,38
7,0000 % International Bank Rec. Dev. MN-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1757382079
MXN 3.000 0 0 % 99,283 128.285,32 0,74
7,0000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2017(27)
XS1649504096
MXN 14.500 12.000 0 % 98,489 615.086,98 3,54
7,5000 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(28)
XS1748803282
MXN 9.000 9.000 0 % 99,564 385.945,21 2,22
7,7500 % International Finance Corp. MN-Medium-Term Notes 2018(30)
XS1753775730
MXN 15.000 15.000 0 % 103,294 667.340,00 3,84
3,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau ND-MTN v.2018 (2023)
NZKFZDT003C1
NZD 300 300 0 % 101,372 183.622,75 1,06
2,7500 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2016(26)
XS1492818866
PLN 2.800 2.400 0 % 95,577 582.685,07 3,35
3,0000 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2017(24)
XS1622379698
PLN 1.300 500 0 % 98,582 279.038,06 1,60
3,0000 % European Investment Bank ZY-Medium-Term Notes 2019(29)
XS1963719585
PLN 3.300 3.300 0 % 94,902 681.886,00 3,92
5,0000 % European Bank Rec. Dev. RL-Medium-Term Notes 2019(24)
XS2075938188
RUB 37.500 18.000 0 % 93,220 413.315,72 2,38
5,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1793259265
RUB 7.000 0 0 % 96,514 79.878,50 0,46
5,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2018(28)
XS1783240986
RUB 33.500 33.500 0 % 91,111 360.875,32 2,08
6,5000 % International Finance Corp. RL-Medium-Term Notes 2019(26)
XS1945291398
RUB 53.000 27.000 0 % 96,839 606.830,96 3,49
17,5000 % Asian Development Bank TN-Medium-Term Notes 2018(25)
XS1898197576
TRY 1.500 0 0 % 78,944 80.550,17 0,46
8,5000 % European Bank Rec. Dev. TN-Medium-Term Notes 2020(24)
XS2118438618
TRY 3.500 3.500 0 % 71,430 170.061,02 0,98
8,5000 % European Investment Bank RC-Medium-Term Notes 2014(24)
XS1110395933
ZAR 4.800 3.000 0 % 105,925 280.732,36 1,61
8,1250 % European Investment Bank RC-Medium-Term Notes 2015(26)
XS1167524922
ZAR 3.100 3.100 0 % 105,114 179.918,17 1,03
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 1.791.087,52 10,30
Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.791.087,52 10,30
0,5000 % European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2011(23)
XS0631819868
AUD 800 800 0 % 99,583 510.126,14 2,93
2,0000 % European Bank Rec. Dev. YC-Medium-Term Notes 2021(25)
XS2288938546
CNY 9.500 9.500 0 % 97,407 1.280.961,38 7,37
Summe Wertpapiervermögen EUR 16.231.765,11 93,34
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 669.394,58 3,85
Bankguthaben EUR 669.394,58 3,85
EUR – Guthaben bei:
UBS Europe SE EUR 601.049,92 % 100,000 601.049,92 3,46
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
UBS Europe SE PLN 56.390,12 % 100,000 12.277,94 0,07
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
UBS Europe SE AUD 11.154,95 % 100,000 7.142,83 0,04
UBS Europe SE CNY 69.887,94 % 100,000 9.674,41 0,06
UBS Europe SE MXN 96.791,54 % 100,000 4.168,87 0,02
UBS Europe SE NZD 13.469,04 % 100,000 8.132,50 0,05
UBS Europe SE RUB 35.091,05 % 100,000 414,89 0,00
UBS Europe SE USD 13.398,89 % 100,000 11.826,03 0,07
UBS Europe SE ZAR 266.364,81 % 100,000 14.707,19 0,08
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 526.870,15 3,03
Zinsansprüche EUR 526.870,15 526.870,15 3,03
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -37.767,54 -0,22
Zinsverbindlichkeiten EUR -481,98 -481,98 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -25.770,22 -25.770,22 -0,15
Verwahrstellenvergütung EUR -3.515,34 -3.515,34 -0,02
Prüfungskosten EUR -7.500,00 -7.500,00 -0,04
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Fondsvermögen EUR 17.390.262,30 100,001)
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R
Anteilwert EUR 87,93
Ausgabepreis EUR 90,57
Rücknahmepreis EUR 87,93
Anzahl Anteile STK 10.696
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I
Anteilwert EUR 88,43
Ausgabepreis EUR 88,43
Rücknahmepreis EUR 88,43
Anzahl Anteile STK 186.018

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2021
AUD (AUD) 1,5617000 = 1 EUR (EUR)
BRL (BRL) 6,3172000 = 1 EUR (EUR)
CNY (CNY) 7,2240000 = 1 EUR (EUR)
IDR (IDR) 16162,2450000 = 1 EUR (EUR)
INR (INR) 84,3150000 = 1 EUR (EUR)
MXN (MXN) 23,2177000 = 1 EUR (EUR)
NZD (NZD) 1,6562000 = 1 EUR (EUR)
PLN (PLN) 4,5928000 = 1 EUR (EUR)
RUB (RUB) 84,5782000 = 1 EUR (EUR)
TRY (TRY) 14,7009000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1330000 = 1 EUR (EUR)
ZAR (ZAR) 18,1112000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
4,7500 % International Bank Rec. Dev. KP/​DL-Medium-Term Nts 2018(21) XS1757831216 COP 0 440.000
Nichtnotierte Wertpapiere *)
Verzinsliche Wertpapiere
6,2500 % Inter-American Dev. Bank RP/​DL-Med.-Term Notes 2017(21) XS1626023904 IDR 0 2.500.000
3,7500 % International Bank Rec. Dev. NS/​DL-Medium-Term Nts 2018(21) XS1851228756 PEN 0 900
7,4500 % International Finance Corp. IR/​DL-Medium-Term Nts 2018(21) US45950VMM53 INR 0 7.000

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Jahresbericht
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 2.506,17 0,24
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 48.268,29 4,51
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 117,12 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 50.891,58 4,76
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -31,62 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -11.616,62 -1,09
– Verwaltungsvergütung EUR -11.616,62
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -884,86 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.852,82 -0,17
5. Sonstige Aufwendungen EUR -386,14 -0,04
– Depotgebühren EUR -95,06
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -125,41
– Sonstige Kosten EUR -165,68
Summe der Aufwendungen EUR -14.772,06 -1,38
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 36.119,52 3,38
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.467,75 0,32
2. Realisierte Verluste EUR -26.629,83 -2,49
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -23.162,08 -2,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.957,44 1,21
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 20.772,19 1,94
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -24.090,96 -2,25
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.318,77 -0,31
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 9.638,67 0,90

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 841.328,03
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -15.786,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 105.317,83
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 106.788,35
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.470,52
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -18,98
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 9.638,67
davon nicht realisierte Gewinne EUR 20.772,19
davon nicht realisierte Verluste EUR -24.090,96
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 940.479,55

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 46.364,93 4,34
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 10.245,41 0,96
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 12.957,44 1,21
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 23.162,08 2,17
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 29.786,13 2,79
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 29.786,13 2,79
III. Gesamtausschüttung EUR 16.578,80 1,55
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 16.578,80 1,55

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020 *) Stück 9.520 EUR 841.328,03 EUR 88,37
2021 Stück 10.696 EUR 940.479,55 EUR 87,93

*) Auflagedatum 10.02.2020

Jahresbericht
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 43.740,88 0,23
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 842.442,97 4,53
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 2.044,00 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 888.227,85 4,77
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -198,26 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -45.692,78 -0,25
– Verwaltungsvergütung EUR -45.692,78
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -4.578,75 -0,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.941,09 -0,05
5. Sonstige Aufwendungen EUR -149.371,07 -0,80
– Depotgebühren EUR -374,03
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -147.519,43
– Sonstige Kosten EUR -1.477,60
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -978,21
Summe der Aufwendungen EUR -208.781,95 -1,12
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 679.445,91 3,65
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 61.223,76 0,33
2. Realisierte Verluste EUR -465.228,49 -2,50
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -404.004,73 -2,17
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 275.441,18 1,48
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 86.958,63 0,47
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -195.601,95 -1,05
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -108.643,32 -0,58
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 166.797,86 0,90

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 3.232.430,58
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -54.532,50
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 13.256.616,06
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 13.815.163,86
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -558.547,80
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -151.529,25
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 166.797,86
davon nicht realisierte Gewinne EUR 86.958,63
davon nicht realisierte Verluste EUR -195.601,95
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 16.449.782,75

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 901.265,90 4,84
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 221.819,99 1,19
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 275.441,18 1,48
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 404.004,73 2,17
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 612.938,00 3,29
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 612.938,00 3,29
III. Gesamtausschüttung EUR 288.327,90 1,55
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 288.327,90 1,55

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020 *) Stück 36.480 EUR 3.232.430,58 EUR 88,61
2021 Stück 186.018 EUR 16.449.782,75 EUR 88,43

*) Auflagedatum 10.02.2020

Jahresbericht
FV Fremdwährungsanleihen Fonds

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 46.247,05
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 890.711,26
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 2.161,12
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 939.119,43
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -229,88
2. Verwaltungsvergütung EUR -57.309,40
– Verwaltungsvergütung EUR -57.309,40
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -5.463,61
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.793,91
5. Sonstige Aufwendungen EUR -149.757,21
– Depotgebühren EUR -469,09
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -147.644,84
– Sonstige Kosten EUR -1.643,28
Summe der Aufwendungen EUR -223.554,01
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 715.565,42
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 64.691,51
2. Realisierte Verluste EUR -491.858,32
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -427.166,81
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 288.398,61
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 107.730,82
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -219.692,91
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -111.962,09
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 176.436,52

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 4.073.758,61
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -70.318,50
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 13.361.933,89
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 13.921.952,21
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -560.018,32
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -151.548,23
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 176.436,52
davon nicht realisierte Gewinne EUR 107.730,82
davon nicht realisierte Verluste EUR -219.692,91
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 17.390.262,30

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,300% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) Ertragsverwendung Währung
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R keine 3,00 1,250 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR
FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I keine 0,00 0,950 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 93,34
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 10.02.2020 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,68 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,26 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,27 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,94

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

JP Morgan GBI-EM Broad Diversified EUR unhedged (Bloomberg: JGENBDUE INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R

Anteilwert EUR 87,93
Ausgabepreis EUR 90,57
Rücknahmepreis EUR 87,93
Anzahl Anteile STK 10.696

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I

Anteilwert EUR 88,43
Ausgabepreis EUR 88,43
Rücknahmepreis EUR 88,43
Anzahl Anteile STK 186.018

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,56 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,24 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

FV Fremdwährungsanleihen Fonds Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwände: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 7.463,85

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/​2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend „Offenlegungs-Verordnung“) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewirbt dieses Sondervermögen ökologische und/​oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.

Angaben zur Erfüllung dieser Merkmale, sowie gegebenenfalls zur Vereinbarung dieser Merkmale mit einem Index, der als Referenzwert dient, sowie der Methodik zur Bewertung, Messung und Überwachung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, wurden zum Stichtag 10. März 2021 in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) veröffentlicht.

Grundsätzlich legen Jahresberichte die Geschäftsergebnisse für vollständige Geschäftsjahre vor. Da die Transparenzanforderungen der Offenlegungs-Verordnung gemäß vorigem Absatz zum 10. März 2021 umgesetzt wurden, beziehen sich die Angaben im Jahresbericht jedoch nur auf den Zeitraum ab dem Stichtag.

Die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/​ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) erfüllt. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Es ist vorgesehen, dass Anlagestandards nach ökologischen und/​oder sozialen Kriterien gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert werden. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens sollen standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft werden. Soweit vertraglich fixiert sollen Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen werden.

Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.

Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.

 

Frankfurt am Main, den 3. Januar 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens FV Fremdwährungsanleihen Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 1. April 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

 

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