Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Gridl Global Macro UI
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Dezember 2020 bis 30. November 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der „Gridl Global Macro UI“ Fonds ist ein flexibler internationaler Mischfonds. Die Anlagepolitik stellt darauf ab, mit einer ausgewogenen Struktur eine Vermögenserhaltung und einen Wertzuwachs in gleichem Maße zu berücksichtigen. Dabei kommen sowohl eine aktive Asset-Allokation als auch die Selektion von Aktien und Anleihen zum Einsatz. Der Fonds kann jeweils bis zu 100% in an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notierten Wertpapiere aller Art, wie beispielsweise Aktien, Anleihen, Wandelanleihen, Geldmarktinstrumente oder Zertifikate investieren. Derivate, wie beispielsweise Optionen oder Futures können sowohl zur Absicherung als auch zur Renditeoptimierung eingesetzt werden, wobei der langfristige Kapitalerhalt im Vordergrund steht. Der Fonds kann gleichzeitig Long und Short Positionen halten. Das Risiko soll insbesondere durch eine breit angelegte Streuung reduziert werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.11.2021 | 30.11.2020 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 3.093.209,55 | 38,64 | 1.643.890,01 | 45,20 |
| Aktien | 3.923.017,45 | 49,00 | 802.388,50 | 22,06 |
| Fondsanteile | 262.578,81 | 3,28 | 0,00 | 0,00 |
| Zertifikate | 148.132,60 | 1,85 | 0,00 | 0,00 |
| Optionen | 0,00 | 0,00 | 13.280,00 | 0,37 |
| Futures | 13.357,35 | 0,17 | 29.647,81 | 0,82 |
| DTG | 0,00 | 0,00 | -7.347,69 | -0,20 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 150.000,00 | 1,87 | 650.000,00 | 17,87 |
| Bankguthaben | 427.820,68 | 5,34 | 523.423,13 | 14,39 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 46.415,02 | 0,58 | 21.129,89 | 0,58 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -58.894,39 | -0,74 | -39.533,88 | -1,09 |
| Fondsvermögen | 8.005.637,07 | 100,00 | 3.636.877,77 | 100,00 |
Der Fonds konnte im Berichtszeitraum eine Wertsteigerung – je nach Anteilsklasse – zwischen 4,5% und 5,1% aufweisen und damit an die positive Entwicklung der beiden vorherigen Geschäftsjahre anknüpfen. Dabei verlief die Entwicklung weitgehend stetig, größere Korrekturen konnten vermieden werden.
Das Berichtsjahr war erneut geprägt von der „Corona-Pandemie“ – allerdings hatten die Finanzmärkte weitestgehend den Schrecken vor dieser verloren. Anders als noch beim ersten Lockdown im Frühjahr 2020 (damals korrigierten die Aktienmärkte weltweit oftmals um 30% bis 40%) lösten die diversen Lockdowns während des Berichtszeitraums an den Finanzmärkten keine Panikstimmung mehr aus. Die sehr expansive Geldpolitik vieler Zentralbanken, die Unterstützungsmaßnahmen von Regierungen aber auch das Umsatz- und Gewinnwachstum bei zahlreichen Unternehmen führten dazu, dass die Aktienmärkte deutlich stiegen und auch die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen zurück gingen.
Die aktive Steuerung der Asset Allokation war auch in dieser Berichtsperiode wieder ein zentraler Baustein der Anlagestrategie des Fonds: Dabei schwankte die Aktienquote zunächst immer wieder zwischen knapp 20% und gut 40%. Anfang Mai wurde aufgrund einer insgesamt vorsichtigeren Einschätzung des makroökonomischen Umfelds die Aktienquote auf etwa 20% reduziert. Aus Sicht des Fondsberaters zeichnete sich bereits zu diesem Zeitpunkt ab, dass die Themen „Inflation“, „Lieferengpässe bei Halbleitern“ und „Störung der globalen Logistikketten“ zu dominierenden Themen in der zweiten Jahreshälfte werden würden und als Folge das Wirtschaftswachstum unterhalb der Konsens-Erwartungen sein würde. Das Aktienexposure wurde erst ab Mitte September, nachdem es eine Korrektur an den Börsen gegeben hatte und die vorgenannten Risikofaktoren immer mehr zum Marktkonsens wurden, in mehreren Schritten auf über 50% erhöht. Dabei wurden europäischen und US-amerikanische Werte gekauft, wobei insbesondere das zyklische Exposure akzentuiert wurde. Der Fonds konnte in dieser Phase wieder von steigenden Aktienkursen profitieren.
Die Allokation in Renten lag über weite Strecken des Berichtszeitraums zwischen 40% und 50% und betrug zum Stichtag 30. November 2021 38,6%. Bei neuen Anlagen lag der Fokus auf EUR-Unternehmensanleihen mit Laufzeiten von 3 bis 5 Jahren. Erneut wurden insbesondere Anleihen von mittelständischen, europäischen Unternehmen gekauft, die über kein Credit-Rating einer großen Rating-Agentur verfügen. Aus Sicht des Fondsberaters bietet sich in diesem Segment ein gutes Rendite-/Risiko-Profil. So lag die durchschnittliche Rendite per 30. November 2021 bei 4,7% bei einer Macauly-Duration von 2,3 Jahren. Das durchschnittliche Rating der Anleihen im Fonds lag bei BB.
Zum Ende der Berichtsperiode waren insgesamt knapp 4% in Gold und Silber investiert.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
| ― |
Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden. |
| ― |
Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden. |
| ― |
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. |
| ― |
Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist. |
| ― |
Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet. |
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Dezember 2020 bis 30. November 2021).1
| Anteilklasse EUR R: | +4,48 % |
| Anteilklasse EUR I: | +5,11 % |
| Anteilklasse CHF R: | +4,82 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Zum 15. September 2021 wurden die Besonderen Anlagebedingungen (BABen) für das OGAW-Sondervermögen geändert.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 30.11.2021
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 8.122.330,56 | 101,46 |
| 1. Aktien | 3.923.017,45 | 49,00 |
| Belgien | 137.914,00 | 1,72 |
| Bundesrep. Deutschland | 1.399.133,70 | 17,48 |
| Frankreich | 643.269,20 | 8,04 |
| Großbritannien | 70.486,72 | 0,88 |
| Italien | 237.847,00 | 2,97 |
| Luxemburg | 129.222,00 | 1,61 |
| Niederlande | 76.956,00 | 0,96 |
| Schweiz | 229.030,06 | 2,86 |
| Spanien | 63.250,00 | 0,79 |
| USA | 935.908,77 | 11,69 |
| 2. Anleihen | 2.993.011,55 | 37,39 |
| < 1 Jahr | 160.696,40 | 2,01 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 1.257.104,45 | 15,70 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 1.206.441,50 | 15,07 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 284.930,00 | 3,56 |
| >= 10 Jahre | 83.839,20 | 1,05 |
| 3. Zertifikate | 148.132,60 | 1,85 |
| EUR | 148.132,60 | 1,85 |
| 4. Wandelanleihen | 100.198,00 | 1,25 |
| EUR | 100.198,00 | 1,25 |
| 5. Investmentanteile | 262.578,81 | 3,28 |
| EUR | 149.900,00 | 1,87 |
| USD | 112.678,81 | 1,41 |
| 6. Derivate | 13.357,35 | 0,17 |
| 7. Bankguthaben | 635.524,99 | 7,94 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 46.509,81 | 0,58 |
| II. Verbindlichkeiten | -116.693,49 | -1,46 |
| III. Fondsvermögen | 8.005.637,07 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.11.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.11.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 7.426.938,41 | 92,77 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 5.247.470,83 | 65,55 | |||||
| Aktien | EUR | 3.711.417,45 | 46,36 | |||||
| ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 |
STK | 2.600 | 2.600 | 0 | CHF | 31,890 | 79.625,47 | 0,99 |
| Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | CHF | 44,450 | 149.404,59 | 1,87 |
| adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 |
STK | 550 | 550 | 0 | EUR | 255,550 | 140.552,50 | 1,76 |
| Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 |
STK | 510 | 510 | 0 | EUR | 145,820 | 74.368,20 | 0,93 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 500 | 0 | 0 | EUR | 192,440 | 96.220,00 | 1,20 |
| Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 |
STK | 2.800 | 4.000 | 1.200 | EUR | 49,255 | 137.914,00 | 1,72 |
| ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN LU1598757687 |
STK | 5.400 | 5.400 | 0 | EUR | 23,930 | 129.222,00 | 1,61 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 110 | 110 | 0 | EUR | 699,600 | 76.956,00 | 0,96 |
| Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 |
STK | 23.000 | 23.000 | 0 | EUR | 2,750 | 63.250,00 | 0,79 |
| Continental AG DE0005439004 |
STK | 750 | 750 | 0 | EUR | 94,700 | 71.025,00 | 0,89 |
| Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 |
STK | 12.000 | 12.000 | 0 | EUR | 5,361 | 64.332,00 | 0,80 |
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 3.300 | 0 | 0 | EUR | 15,588 | 51.440,40 | 0,64 |
| ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 |
STK | 26.000 | 16.700 | 0 | EUR | 6,707 | 174.382,00 | 2,18 |
| FCR Immobilien AG Namens-Aktien o.N. DE000A1YC913 |
STK | 23.000 | 16.700 | 2.700 | EUR | 14,700 | 338.100,00 | 4,22 |
| GK Software SE Inhaber-Aktien O.N. DE0007571424 |
STK | 1.300 | 3.300 | 2.000 | EUR | 151,500 | 196.950,00 | 2,46 |
| Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 |
STK | 30.000 | 30.000 | 0 | EUR | 2,116 | 63.465,00 | 0,79 |
| Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 |
STK | 320 | 1.020 | 700 | EUR | 681,400 | 218.048,00 | 2,72 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 260 | 0 | 0 | EUR | 238,350 | 61.971,00 | 0,77 |
| Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 FR0000131906 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 28,460 | 71.150,00 | 0,89 |
| Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 |
STK | 950 | 0 | 0 | EUR | 156,220 | 148.409,00 | 1,85 |
| TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 |
STK | 8.800 | 8.800 | 0 | EUR | 11,990 | 105.512,00 | 1,32 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 2.100 | 0 | 0 | EUR | 40,610 | 85.281,00 | 1,07 |
| VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 |
STK | 550 | 0 | 0 | EUR | 83,660 | 46.013,00 | 0,57 |
| Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 |
STK | 380 | 380 | 0 | EUR | 161,660 | 61.430,80 | 0,77 |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 |
STK | 1.300 | 1.300 | 0 | GBP | 46,120 | 70.486,72 | 0,88 |
| 3M Co. Registered Shares DL -,01 US88579Y1010 |
STK | 900 | 900 | 0 | USD | 170,040 | 135.971,57 | 1,70 |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005 |
STK | 600 | 1.900 | 1.300 | USD | 165,300 | 88.120,84 | 1,10 |
| Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 US1491231015 |
STK | 850 | 850 | 0 | USD | 193,350 | 146.021,77 | 1,82 |
| CSX Corp. Registered Shares DL 1 US1264081035 |
STK | 2.700 | 2.700 | 0 | USD | 34,660 | 83.147,05 | 1,04 |
| Dow Inc. Reg. Shares DL -,01 US2605571031 |
STK | 2.800 | 2.800 | 0 | USD | 54,930 | 136.653,93 | 1,71 |
| Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10 US35671D8570 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 37,080 | 164.726,79 | 2,06 |
| Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01 US38141G1040 |
STK | 420 | 420 | 0 | USD | 380,990 | 142.173,08 | 1,78 |
| Peloton Interactive Inc. Registered Shares A DL-,000025 US70614W1009 |
STK | 1.000 | 2.150 | 1.150 | USD | 44,000 | 39.093,74 | 0,49 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.287.722,78 | 16,09 | |||||
| 0,5000 % Commerzbank AG MTN-Anl. v.16(23) S.871 DE000CZ40LR5 |
EUR | 50 | 0 | 0 | % | 100,838 | 50.419,00 | 0,63 |
| 0,2380 % Deutsche Bank AG FLR-MTN v.17(22) DE000DL19TQ2 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,283 | 100.283,00 | 1,25 |
| 11,0000 % IuteCredit Finance S.a.r.l. EO-Bonds 2021(21/26) XS2378483494 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,471 | 102.471,00 | 1,28 |
| 13,0000 % IuteCredit Finance S.à.r.l. EO-Notes 2019(19/23) XS2033386603 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 106,759 | 106.759,00 | 1,33 |
| 4,5000 % LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) XS1405763019 |
EUR | 80 | 0 | 0 | % | 104,799 | 83.839,20 | 1,05 |
| 5,7500 % Media and Games Invest SE EO-FLR Notes 2020(20/24) SE0015194527 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,843 | 102.843,00 | 1,28 |
| 8,9000 % Multitude SE EO-FLR Notes 2021(26/Und.) NO0011037327 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,000 | 102.000,00 | 1,27 |
| 1,1250 % Sixt SE Anleihe v.2016(2016/2022) DE000A2BPDU2 |
EUR | 60 | 0 | 0 | % | 100,689 | 60.413,40 | 0,75 |
| 3,0000 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2018(23/Und.) XS1795406575 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 103,384 | 103.384,00 | 1,29 |
| 1,6250 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2016(16/28) XS1439749364 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,530 | 86.530,00 | 1,08 |
| 1,3750 % voestalpine AG EO-Medium-Term Notes 2017(24) AT0000A1Y3P7 |
EUR | 50 | 0 | 0 | % | 103,007 | 51.503,50 | 0,64 |
| 0,7500 % Volkswagen Bank GmbH Med.Term.Nts. v.17(23) XS1734548487 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 101,179 | 101.179,00 | 1,26 |
| 2,0000 % Wienerberger AG EO-Schuldv. 2018(24) AT0000A20F93 |
EUR | 40 | 0 | 0 | % | 104,283 | 41.713,20 | 0,52 |
| 2,7500 % ZF North America Capital Inc. EO-Notes 2015(15/23) DE000A14J7G6 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 102,963 | 102.963,00 | 1,29 |
| 5,2500 % Electricité de France (E.D.F.) DL-FLR Nts 2013(23/Und.) Reg.S USF2893TAF33 |
USD | 100 | 0 | 0 | % | 102,896 | 91.422,48 | 1,14 |
| Zertifikate | EUR | 148.132,60 | 1,85 | |||||
| DB ETC PLC ETC Z27.08.60 XTR Phys Silver DE000A1E0HS6 |
STK | 770 | 1.280 | 510 | EUR | 192,380 | 148.132,60 | 1,85 |
| Wandelanleihen | EUR | 100.198,00 | 1,25 | |||||
| 1,1250 % Telecom Italia S.p.A. EO-Obbl. Conv. 2015(22) XS1209185161 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 100,198 | 100.198,00 | 1,25 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.812.122,77 | 22,64 | |||||
| Aktien | EUR | 211.600,00 | 2,64 | |||||
| 123fahrschule SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A2P4HL9 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 11,800 | 118.000,00 | 1,47 |
| UmweltBank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005570808 |
STK | 4.800 | 4.800 | 0 | EUR | 19,500 | 93.600,00 | 1,17 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.600.522,77 | 19,99 | |||||
| 5,2500 % AEROF Sweden Bondco AB (publ) EO-Bonds 2021(22/24) SE0015483151 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,339 | 102.339,00 | 1,28 |
| 7,2500 % Azerion Holding B.V. EO-Bonds 2021(21/24) SE0015837794 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,538 | 102.538,00 | 1,28 |
| 5,2500 % Deutsche Lichtmiete AG Inh.Schv. v.2021(2022/2027) DE000A3H2UH3 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 98,000 | 98.000,00 | 1,22 |
| 5,2500 % Deutsche Rohstoff AG Anleihe v.2019(21/24) DE000A2YN3Q8 |
EUR | 35 | 0 | 65 | % | 103,000 | 36.050,00 | 0,45 |
| 5,5000 % Euroboden GmbH Inh.-Schv. v.2019(2022/2024) DE000A2YNXQ5 |
EUR | 50 | 0 | 0 | % | 99,495 | 49.747,50 | 0,62 |
| 5,2500 % FCR Immobilien AG Anleihe v. 2019(2024) DE000A2TSB16 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,000 | 100.000,00 | 1,25 |
| 6,0000 % Global Agrajes S.L. EO-FLR Bonds 2020(20/25) NO0010912801 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 104,196 | 104.196,00 | 1,30 |
| 6,5000 % Greencells GmbH Inh.-Schv. v.2021(2023/2025) DE000A3MQEV1 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 101,000 | 202.000,00 | 2,52 |
| 5,0000 % Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/2025) DE000A254N04 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 96,000 | 96.000,00 | 1,20 |
| 7,2500 % LR Global Holding GMBH FLR-Notes v.21(23/25) NO0010894850 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,852 | 103.852,00 | 1,30 |
| 6,0000 % Neue ZWL Zahnradw.Leipzig GmbH Anleihe v.2021(2024/2026) DE000A3MP5K7 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,108 | 101.108,00 | 1,26 |
| 6,5000 % Photon Energy N.V. EO-Schuldv. 2021(25/27) DE000A3KWKY4 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,400 | 100.400,00 | 1,25 |
| 7,7500 % SGL TransGroup Intl A/S EO-Bonds 2021(22/25) SE0015810759 |
EUR | 150 | 200 | 50 | % | 102,633 | 153.949,50 | 1,92 |
| 4,7500 % TEMPTON Personaldienst. GmbH EO-Bonds v.21(23/26) NO0011129496 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,315 | 103.315,00 | 1,29 |
| 7,5000 % Veganz Group AG IHS v.2020(2023/2025) DE000A254NF5 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,500 | 101.500,00 | 1,27 |
| 2,7500 % Booking Holdings Inc. DL-Notes 2017(17/23) US741503BB15 |
USD | 50 | 0 | 0 | % | 102,483 | 45.527,77 | 0,57 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 104.766,00 | 1,31 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 104.766,00 | 1,31 | |||||
| 8,7500 % Tulip Oil Netherla.Offsh. B.V. EO-Bonds 2021(21/24) NO0010990575 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 104,766 | 104.766,00 | 1,31 |
| Investmentanteile | EUR | 262.578,81 | 3,28 | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 262.578,81 | 3,28 | |||||
| ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. CH0047533523 |
ANT | 100 | 170 | 70 | EUR | 1.499,000 | 149.900,00 | 1,87 |
| Xtrackers CSI300 Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0779800910 |
ANT | 6.800 | 6.800 | 0 | USD | 18,650 | 112.678,81 | 1,41 |
| Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 7.426.938,41 | 92,77 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | 13.357,35 | 0,17 | |||||
| Devisen-Derivate | EUR | 13.357,35 | 0,17 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Währungsterminkontrakte | EUR | 13.357,35 | 0,17 | |||||
| FUTURE CROSS RATE EUR/CHF 12.21 CME 352 |
CHF | -1.375.000 | CHF | 1,040 | 57.704,31 | 0,72 | ||
| FUTURE CROSS RATE EUR/USD 12.21 CME 352 |
USD | 1.000.000 | USD | 1,126 | -44.346,96 | -0,55 | ||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 635.524,99 | 7,94 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 635.524,99 | 7,94 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Baader Bank AG (G) | EUR | 150.000,00 | % | 100,000 | 150.000,00 | 1,87 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | EUR | 389.060,53 | % | 100,000 | 389.060,53 | 4,86 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| Donner & Reuschel AG (D) | CHF | 47.299,07 | % | 100,000 | 45.423,10 | 0,57 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | GBP | 1.851,86 | % | 100,000 | 2.177,12 | 0,03 | ||
| Donner & Reuschel AG (D) | USD | 54.996,70 | % | 100,000 | 48.864,24 | 0,61 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 46.509,81 | 0,58 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 42.379,03 | 42.379,03 | 0,53 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2.204,18 | 2.204,18 | 0,03 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 1.926,60 | 1.926,60 | 0,02 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -57.704,31 | -0,72 | |||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| CHF | -60.087,50 | % | 100,000 | -57.704,31 | -0,72 | |||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -58.989,18 | -0,74 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -94,79 | -94,79 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -23.588,96 | -23.588,96 | -0,29 | ||||
| Performance Fee | EUR | -21.654,73 | -21.654,73 | -0,27 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.950,70 | -4.950,70 | -0,06 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -8.000,00 | -8.000,00 | -0,10 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -700,00 | -700,00 | -0,01 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 8.005.637,07 | 100,00 1) | |||||
| Gridl Global Macro UI EUR R | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 111,33 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 114,67 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 111,33 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 37.185 | ||||||
| Gridl Global Macro UI EUR I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 113,76 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 113,76 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 113,76 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 21.214 | ||||||
| Gridl Global Macro UI CHF R | ||||||||
| Anteilwert | CHF | 106,53 | ||||||
| Ausgabepreis | CHF | 109,73 | ||||||
| Rücknahmepreis | CHF | 106,53 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 14.200 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.11.2021 | |||
| CHF | (CHF) | 1,0413000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8506000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,1255000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
| 352 | Chicago – CME Globex |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 1&1 AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005545503 | STK | 0 | 2.300 | |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 | US02079K1079 | STK | 45 | 45 | |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | US0231351067 | STK | 50 | 50 | |
| Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 | ES0148396007 | STK | 0 | 2.300 | |
| K+S AG | DE000KSAG888 | STK | 0 | 9.000 | |
| Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 | US64110L1061 | STK | 110 | 110 | |
| QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 | US7475251036 | STK | 1.140 | 1.140 | |
| Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 | US9839191015 | STK | 1.250 | 1.250 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 6,7500 % SGL TransGroup Intl A/S EO-FLR Bonds 2019(22/24) | SE0013101219 | EUR | 0 | 100 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Arctic Fish Holding AS Navne-Aksjer NK 10 | NO0010917719 | STK | 655 | 655 | |
| Huddly AS Navne-Aksjer NK -,000625 | NO0010776990 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| SBF AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A2AAE22 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 6,5000 % Greencells GmbH Inh.-Schv. v.2020(2023/2025) | DE000A289YQ5 | EUR | 100 | 100 | |
| 6,0000 % Mutares SE & Co. KGaA FLR-Bonds v.20(20/24) | NO0010872864 | EUR | 0 | 100 | |
| 5,5000 % Noratis AG Inh.-Schv. v.2020(2023/2025) | DE000A3H2TV6 | EUR | 100 | 100 | |
| 7,7500 % Photon Energy N.V. EO-Anleihe 2017(22) | DE000A19MFH4 | EUR | 0 | 50 | |
| 6,2500 % Stern Immobilien AG Anleihe v.2018(2020/2023) | DE000A2G8WJ4 | EUR | 0 | 45 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| xtrackers MSCI China Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0514695690 | ANT | 4.100 | 4.100 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, NASDAQ-100) | EUR | 421,35 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/SF) | EUR | 2.882,80 | |||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 1.001,23 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) | EUR | 40,37 | |||
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 11.888,95 | 0,33 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 17.049,74 | 0,46 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 34.608,84 | 0,93 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 47.640,04 | 1,28 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.783,34 | -0,05 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -3.170,45 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 475,26 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 106.709,05 | 2,87 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -34,18 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -39.582,75 | -1,07 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -39.582,75 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.319,45 | -0,06 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.523,36 | -0,09 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -54.673,58 | -1,47 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -51.036,36 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -3.637,21 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -100.133,31 | -2,69 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 6.575,73 | 0,18 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 166.618,59 | 4,48 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -92.664,31 | -2,49 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 73.954,28 | 1,99 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 80.530,01 | 2,17 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 146.936,29 | 3,95 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -139.569,30 | -3,75 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.366,99 | 0,20 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 87.897,00 | 2,37 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.026.190,63 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -14.973,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 3.079.391,68 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 3.176.755,94 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -97.364,26 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -38.791,66 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 87.897,00 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 146.936,29 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -139.569,30 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 4.139.714,64 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 220.903,12 | 5,94 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 117.653,43 | 3,16 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 80.530,01 | 2,17 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 22.719,69 | 0,61 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 179.999,62 | 4,84 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 179.999,62 | 4,84 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 40.903,50 | 1,10 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 40.903,50 | 1,10 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2017/2018 | Stück | 5.003 | EUR | 492.631,14 | EUR | 98,47 |
| 2018/2019 | Stück | 11.068 | EUR | 1.132.952,94 | EUR | 102,36 |
| 2019/2020 | Stück | 9.542 | EUR | 1.026.190,63 | EUR | 107,54 |
| 2020/2021 | Stück | 37.185 | EUR | 4.139.714,64 | EUR | 111,33 |
Jahresbericht
Gridl Global Macro UI EUR I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 6.896,06 | 0,33 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 9.918,51 | 0,47 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 20.113,43 | 0,94 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 27.690,38 | 1,31 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.034,41 | -0,05 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.844,42 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 276,75 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 62.016,31 | 2,92 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -31,17 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -28.234,43 | -1,33 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -28.234,43 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.211,05 | -0,10 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.528,60 | -0,17 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -9.879,27 | -0,47 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -6.370,95 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -3.508,32 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -43.884,51 | -2,07 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 18.131,79 | 0,85 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 95.898,62 | 4,52 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -52.897,58 | -2,49 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 43.001,03 | 2,03 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 61.132,83 | 2,88 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 117.637,95 | 5,55 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -69.731,66 | -3,29 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 47.906,29 | 2,26 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 109.039,12 | 5,14 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 1.232.472,85 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -12.234,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.098.855,75 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.215.251,75 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -116.396,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -14.903,56 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 109.039,12 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 117.637,95 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -69.731,66 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 2.413.230,16 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 149.265,11 | 7,04 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 74.975,41 | 3,54 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 61.132,83 | 2,88 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 13.156,87 | 0,62 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 125.929,71 | 5,94 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 125.929,71 | 5,94 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 23.335,40 | 1,10 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 23.335,40 | 1,10 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2017/2018 | Stück | 19.805 | EUR | 1.970.627,56 | EUR | 99,50 |
| 2018/2019 | Stück | 22.549 | EUR | 2.341.449,93 | EUR | 103,84 |
| 2019/2020 | Stück | 11.284 | EUR | 1.232.472,85 | EUR | 109,22 |
| 2020/2021 | Stück | 21.214 | EUR | 2.413.230,16 | EUR | 113,76 |
Jahresbericht
Gridl Global Macro UI CHF R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | CHF | 4.370,92 | 0,31 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | CHF | 6.266,02 | 0,44 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | CHF | 12.758,15 | 0,90 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | CHF | 17.538,64 | 1,24 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | CHF | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | CHF | -655,64 | -0,05 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | CHF | -1.164,29 | -0,08 | ||
| 11. Sonstige Erträge | CHF | 174,24 | 0,01 | ||
| Summe der Erträge | CHF | 39.288,03 | 2,77 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | CHF | -20,55 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | CHF | -27.929,70 | -1,98 | ||
| – Verwaltungsvergütung | CHF | -27.929,70 | |||
| – Beratungsvergütung | CHF | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | CHF | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | CHF | -1.611,09 | -0,11 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | CHF | -2.689,18 | -0,19 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | CHF | -2.594,01 | -0,18 | ||
| – Depotgebühren | CHF | 0,00 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | CHF | 0,00 | |||
| – Sonstige Kosten | CHF | -2.594,01 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | CHF | -2.214,61 | |||
| Summe der Aufwendungen | CHF | -34.844,52 | -2,46 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | CHF | 4.443,51 | 0,31 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | CHF | 92.326,15 | 6,50 | ||
| 2. Realisierte Verluste | CHF | -70.659,12 | -4,98 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | CHF | 21.667,03 | 1,52 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 26.110,54 | 1,83 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | CHF | 143.625,71 | 10,11 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | CHF | -99.678,23 | -7,02 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 43.947,48 | 3,09 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 70.058,02 | 4,92 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | CHF | 1.492.330,44 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | CHF | -49.700,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | CHF | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | CHF | 0,00 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | CHF | 0,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | CHF | 0,00 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | CHF | 0,00 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 70.058,02 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | CHF | 143.625,71 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | CHF | -99.678,23 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | CHF | 1.512.688,46 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | CHF | 48.514,66 | 3,41 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | CHF | 8.528,29 | 0,60 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | CHF | 26.110,54 | 1,83 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | CHF | 13.875,83 | 0,98 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | CHF | 234,66 | 0,01 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | CHF | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | CHF | 234,66 | 0,01 |
| III. Gesamtausschüttung | CHF | 48.280,00 | 3,40 |
| 1. Zwischenausschüttung | CHF | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | CHF | 48.280,00 | 3,40 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2017/2018 | Stück | 14.203 | CHF | 1.406.135,17 | CHF | 99,00 |
| 2018/2019 | Stück | 14.205 | CHF | 1.455.089,92 | CHF | 102,44 |
| 2019/2020 | Stück | 14.200 | CHF | 1.492.330,44 | CHF | 105,09 |
| 2020/2021 | Stück | 14.200 | CHF | 1.512.688,46 | CHF | 106,53 |
Jahresbericht
Gridl Global Macro UI
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.12.2020 bis 30.11.2021
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 22.982,58 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 32.985,74 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 66.974,41 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 92.173,44 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -3.447,37 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -6.132,98 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 919,33 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 206.455,15 | ||
| II. Aufwendungen | 0,00 | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -85,09 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -94.639,13 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -94.639,13 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.077,69 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -9.634,48 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -67.043,96 | ||
| – Depotgebühren | EUR | 0,00 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -57.407,31 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -9.636,65 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -177.480,35 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 28.974,80 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 351.181,52 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -213.418,53 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 137.762,98 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 166.737,78 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 402.503,47 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -305.025,76 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 97.477,72 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 264.215,50 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.691.805,17 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -74.935,80 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 4.178.247,43 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.392.007,69 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -213.760,26 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -53.695,22 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 264.215,50 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 402.503,47 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -305.025,76 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 8.005.637,07 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,450% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Gridl Global Macro UI EUR R | keine | 3,00 | 1,450 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Gridl Global Macro UI EUR I | 100.000 | 0,00 | 0,900 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Gridl Global Macro UI CHF R | keine | 3,00 | 1,450 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | CHF |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 2.374.125,01 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG (Broker) DE
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 92,77 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,17 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.12.2017 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,32 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 2,98 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,18 % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,89 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| Barclays Capital Global Aggregate – Corporates EUR hedged (FactSet: LHMN9805EUH) | 40,00 % |
| EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) | 60,00 % |
Sonstige Angaben
Gridl Global Macro UI EUR R
| Anteilwert | EUR | 111,33 |
| Ausgabepreis | EUR | 114,67 |
| Rücknahmepreis | EUR | 111,33 |
| Anzahl Anteile | STK | 37.185 |
Gridl Global Macro UI EUR I
| Anteilwert | EUR | 113,76 |
| Ausgabepreis | EUR | 113,76 |
| Rücknahmepreis | EUR | 113,76 |
| Anzahl Anteile | STK | 21.214 |
Gridl Global Macro UI CHF R
| Anteilwert | CHF | 106,53 |
| Ausgabepreis | CHF | 109,73 |
| Rücknahmepreis | CHF | 106,53 |
| Anzahl Anteile | STK | 14.200 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Gridl Global Macro UI EUR R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,75 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,36 % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Gridl Global Macro UI EUR I
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,20 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,46 % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Gridl Global Macro UI CHF R
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,76 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,41 % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | CHF | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | CHF | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| Xtrackers CSI300 Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0779800910 | 0,300 |
| ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. | CH0047533523 | 0,300 |
| Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| xtrackers MSCI China Inhaber-Anteile 1C o.N. | LU0514695690 | 0,450 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Gridl Global Macro UI EUR R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Gridl Global Macro UI EUR I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Gridl Global Macro UI CHF R
| Wesentliche sonstige Erträge: | CHF | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwände: | CHF | 2.594,01 |
| – Sonstige Kosten | CHF | 2.594,01 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | CHF | 2.214,61 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 13.406,23 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Gridl Global Macro UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. November 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. März 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
Kommentar hinterlassen