Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an. Um dies zu erreichen investiert der Fonds in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Renten, Fonds und andere Wertpapiere mit europäischem Schwerpunkt. Die Investitionen in Einzeltitel sollen vorwiegend in Aktien und Anleihen kleiner und mittelgroßer börsennotierter deutscher Unternehmen erfolgen. Mindestens 25 Prozent seines Vermögens legt der Fonds in Aktien oder auch Anteilen an Aktien- oder Mischfonds (Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz) an. Diese Anlagegrenze dient der Erlangung einer Teilfreistellung als Mischfonds gemäß § 20 Investmentsteuergesetz. Das Fondsvermögen kann vollständig in Wertpapiere (z. B. Aktien, Anleihen, Genussscheine und Zertifikate) und Investmentanteile investiert werden. Bis zu 75 Prozent des Wertes des Fonds dürfen in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben angelegt werden. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann zudem für den Fonds in Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen eines oder mehrerer Aussteller mehr als 35 Prozent des Wertes des Fonds anlegen.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Renten | 24.205.939,38 | 4,24 | 11.355.969,87 | 2,17 |
Aktien | 495.946.169,27 | 86,83 | 500.992.701,76 | 95,63 |
Zertifikate | 8.379.000,00 | 1,47 | 0,00 | 0,00 |
Optionen | -5.670.272,43 | -0,99 | -354.000,00 | -0,07 |
Futures | -239.517,92 | -0,04 | 0,00 | 0,00 |
Bankguthaben | 48.591.100,27 | 8,51 | 26.220.156,85 | 5,01 |
Zins- und Dividendenansprüche | 680.017,05 | 0,12 | 494.320,38 | 0,09 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -690.596,94 | -0,12 | -14.843.009,31 | -2,83 |
Fondsvermögen | 571.201.838,68 | 100,00 | 523.866.139,55 | 100,00 |
Ein aufgrund des Regierungswechsels in den USA positiver Jahresstart wurde bereits im Januar durch das Auftreten der Delta-Variante des COVID-19-Virus und Verzögerungen im Rahmen der Impfkampagne in Deutschland zunichte gemacht. Unter anderem durch Realisierung eines deutlichen Gewinns in der Position Elmos Semiconductor AG wurde die über den Jahreswechsel sehr hohe Aktienquote noch im Januar auf unter 90 % gesenkt.
In Erwartung umfangreicher Hilfsprogramme der amerikanischen und anderer Regierungen kehrte aber bereits im ersten Quartal Konjunkturoptimismus an die Kapitalmärkte zurück. Der deutsche Leitindex DAX konnte im März 2021 die Marke von 15.000 Punkten durchbrechen, wobei im Vergleich insbesondere wertorientierte gegenüber Wachstums- und Momentum-orientierten Titeln von Kursanstiegen begünstigt wurden. Der Fonds entwickelte sich entsprechend positiv und nahm im März am erfolgreichen Börsengang der Friedrich Vorwerk Group SE, einem Dienstleister für Energieinfrastruktur, der von den zu erwartenden hohen Investitionen im Rahmen der europäischen Energiewende profitieren sollte, teil.
Eine sehr starke Entwicklung der skandinavischen Titel des Fonds wurde im April zu einer Teilrealisierung der Gewinne der Position G5 Entertainment AB genutzt. Durch vereinzelte weitere Gewinnrealisierungen wurde die Aktienquote des Fonds auf ca. 85% reduziert.
In der Folge führten überwiegend positive Quartalsberichterstattungen der Unternehmen für das erste wie auch für das zweite Quartal sowie positive Sentiment-Indikatoren trotz unterschiedlicher nationaler Entwicklungen der auf das COVID-19-Virus bezogenen Infektionslage und eines Anstiegs der Inflation zu einer positiven weiteren Marktentwicklung, die sich auch in der Entwicklung von Kernpositionen des Fonds widerspiegelte. Diese wurde allerdings durch eine volatile Entwicklung der Technologietitel des Fonds, deren Abwärtsbewegungen vereinzelt für Nachkäufe genutzt wurden, im Mai und Juni ausgeglichen. Insgesamt erhöhte sich die Aktienquote zur Jahresmitte auf ca. 89 %.
Im dritten Quartal kamen als belastende Faktoren für die Kapitalmärkte Produktionseinschränkungen aufgrund der COVID-19-Pandemie sowie bedingt durch Störungen der Lieferketten hinzu. Unterschiedliche Kursverläufe wurden für Gewinnrealisierungen bzw. Nachkäufe auf niedrigerem Niveau genutzt. Im Ergebnis ergab sich hieraus eine Reduzierung der Aktienquote auf ca. 77 % per Ende September bei entsprechender Erhöhung der Barmittelquote.
Eine erneut überwiegend positive Berichterstattung der Unternehmen über das dritte Quartal einerseits sowie die Verbreitung der neuen COVID-19-Variante Omikron andererseits führten sodann im vierten Quartal zu einem volatilen Verlauf. Im Fonds führten neben dem Auf- und Ausbau von Positionen insbesondere starke Kursentwicklungen von Kernpositionen zunächst zu einer Erhöhung der Aktienquote auf knapp 85 %. Im November und Dezember konnten sich sodann auch die Positionen des Fonds der volatilen Marktentwicklung nicht entziehen. Das Fondsmanagement begegnete den Marktbewegungen durch eine gezielte Handelstätigkeit, im Rahmen derer die Positionen in Volkswagen, Trelleborg und hGears veräußert und hiergegen unter anderem eine Position im Rahmen des erfolgreichen IPO der Höegh Autoliners ASA erworben wurde. Die Aktienquote des Fonds belief sich zum Jahresende auf knapp 90 %.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1
Anteilklasse R: | +3,87 % |
Anteilklasse I: | +4,25 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Vermögensübersicht zum 31.12.2021
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 571.902.134,58 | 100,12 |
1. Aktien | 495.946.169,27 | 86,83 |
Bundesrep. Deutschland | 283.118.687,00 | 49,57 |
Dänemark | 21.650.570,80 | 3,79 |
Finnland | 21.360.099,10 | 3,74 |
Frankreich | 43.415.720,00 | 7,60 |
Norwegen | 45.951.590,54 | 8,04 |
Österreich | 10.959.980,22 | 1,92 |
Schweden | 49.436.386,65 | 8,65 |
Schweiz | 20.053.134,96 | 3,51 |
2. Anleihen | 22.026.584,00 | 3,86 |
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 8.406.059,00 | 1,47 |
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 6.991.040,00 | 1,22 |
>= 10 Jahre | 6.629.485,00 | 1,16 |
3. Zertifikate | 8.379.000,00 | 1,47 |
EUR | 8.379.000,00 | 1,47 |
4. Wandelanleihen | 2.179.355,38 | 0,38 |
EUR | 2.179.355,38 | 0,38 |
5. Derivate | -5.909.790,35 | -1,03 |
6. Bankguthaben | 37.671.515,37 | 6,60 |
7. Sonstige Vermögensgegenstände | 11.609.300,91 | 2,03 |
II. Verbindlichkeiten | -700.295,90 | -0,12 |
III. Fondsvermögen | 571.201.838,68 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2021
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2021 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 528.531.108,65 | 92,53 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 474.454.217,87 | 83,06 | |||||
Aktien | EUR | 450.678.297,87 | 78,90 | |||||
ams-OSRAM AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000A18XM4 |
STK | 300.000 | 173.380 | 203.380 | CHF | 16,595 | 4.809.680,22 | 0,84 |
Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 CH0108503795 |
STK | 51.000.000 | 18.300.000 | 0 | CHF | 0,407 | 20.053.134,96 | 3,51 |
Ambu A/S Navne-Aktier B DK -,50 DK0060946788 |
STK | 310.000 | 170.000 | 60.000 | DKK | 173,000 | 7.212.016,89 | 1,26 |
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 168.000 | 168.000 | 0 | DKK | 200,000 | 4.518.436,84 | 0,79 |
Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR0000051732 |
STK | 810.000 | 810.000 | 132.000 | EUR | 37,300 | 30.213.000,00 | 5,29 |
Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien o.St. EO 1 DE0005190037 |
STK | 82.855 | 97.000 | 14.145 | EUR | 73,300 | 6.073.271,50 | 1,06 |
BRAIN Biotech AG Namens-Aktien o.N. DE0005203947 |
STK | 881.294 | 98.028 | 66.734 | EUR | 9,300 | 8.196.034,20 | 1,43 |
DEUTZ AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006305006 |
STK | 2.650.000 | 1.630.000 | 60.000 | EUR | 6,570 | 17.410.500,00 | 3,05 |
DO & CO AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000818802 |
STK | 83.000 | 83.000 | 0 | EUR | 74,100 | 6.150.300,00 | 1,08 |
Energiekontor AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313506 |
STK | 587.601 | 48.432 | 214.083 | EUR | 71,000 | 41.719.671,00 | 7,30 |
Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 |
STK | 1.010.000 | 790.000 | 10.000 | EUR | 13,072 | 13.202.720,00 | 2,31 |
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005773303 |
STK | 181.000 | 181.000 | 0 | EUR | 59,180 | 10.711.580,00 | 1,88 |
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. DE0006048408 |
STK | 88.700 | 88.700 | 0 | EUR | 68,700 | 6.093.690,00 | 1,07 |
JOST Werke AG Inhaber-Aktien o.N. DE000JST4000 |
STK | 485.000 | 126.724 | 71.284 | EUR | 49,500 | 24.007.500,00 | 4,20 |
KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.N. DE000KGX8881 |
STK | 96.000 | 222.000 | 126.000 | EUR | 96,480 | 9.262.080,00 | 1,62 |
Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007193500 |
STK | 1.005.000 | 131.939 | 1.939 | EUR | 31,300 | 31.456.500,00 | 5,51 |
KRONES AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006335003 |
STK | 86.136 | 86.136 | 0 | EUR | 95,900 | 8.260.442,40 | 1,45 |
LPKF Laser & Electronics AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006450000 |
STK | 210.000 | 210.750 | 510.750 | EUR | 19,540 | 4.103.400,00 | 0,72 |
Manz AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0JQ5U3 |
STK | 228.459 | 228.459 | 0 | EUR | 50,000 | 11.422.950,00 | 2,00 |
MLP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006569908 |
STK | 5.862.874 | 31.472 | 268.598 | EUR | 8,570 | 50.244.830,18 | 8,80 |
Multitude SE Registered Shares o.N. FI4000106299 |
STK | 1.313.000 | 16.776 | 12.940 | EUR | 3,830 | 5.028.790,00 | 0,88 |
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 |
STK | 1.500.000 | 600.000 | 600.000 | EUR | 5,574 | 8.361.000,00 | 1,46 |
Sixt SE Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE0007231334 |
STK | 131.500 | 77.060 | 23.148 | EUR | 86,800 | 11.414.200,00 | 2,00 |
SÜSS MicroTec SE Namens-Aktien o.N. DE000A1K0235 |
STK | 943.000 | 200.430 | 310.299 | EUR | 21,000 | 19.803.000,00 | 3,47 |
Talenom Oyj Registered Shares o.N. FI4000153580 |
STK | 681.223 | 150.000 | 18.777 | EUR | 11,700 | 7.970.309,10 | 1,40 |
TRATON SE Inhaber-Aktien o.N. DE000TRAT0N7 |
STK | 35.000 | 35.000 | 0 | EUR | 22,140 | 774.900,00 | 0,14 |
Wacker Neuson SE Namens-Aktien o.N. DE000WACK012 |
STK | 345.053 | 247.730 | 71.677 | EUR | 25,240 | 8.709.137,72 | 1,52 |
Asetek A/S Navne-Aktier DK 0,10 DK0060477263 |
STK | 2.414.000 | 614.000 | 350.000 | NOK | 41,000 | 9.920.117,07 | 1,74 |
Cloudberry Clean Energy ASA Navne-Aksjer NK -,25 NO0010876642 |
STK | 18.194.000 | 18.218.944 | 24.944 | NOK | 16,100 | 29.359.573,42 | 5,14 |
Mercell Holding ASA Navne-Aksjer NK -,20 NO0010307143 |
STK | 5.280.000 | 280.000 | 0 | NOK | 6,700 | 3.545.719,70 | 0,62 |
G5 Entertainment AB Namn-Aktier AK o.N. SE0001824004 |
STK | 330.000 | 191.778 | 161.778 | SEK | 396,800 | 12.775.647,59 | 2,24 |
Sivers Semiconductors AB Namn-Aktier o.N. SE0003917798 |
STK | 2.214.582 | 1.840.000 | 125.418 | SEK | 19,390 | 4.189.545,34 | 0,73 |
Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000115446 |
STK | 670.000 | 930.000 | 430.000 | SEK | 209,650 | 13.704.619,74 | 2,40 |
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 15.396.920,00 | 2,70 | |||||
4,3820 % Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/2075) XS1271836600 |
EUR | 3.250 | 3.250 | 0 | % | 98,058 | 3.186.885,00 | 0,56 |
8,9000 % Multitude SE EO-FLR Notes 2021(26/Und.) NO0011037327 |
EUR | 5.000 | 8.000 | 3.000 | % | 103,500 | 5.175.000,00 | 0,91 |
5,5000 % Norske Skog AS EO-FLR Notes 2021(21/26) NO0010936065 |
EUR | 1.500 | 1.500 | 0 | % | 104,093 | 1.561.395,00 | 0,27 |
3,5000 % Paprec Holding S.A. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2349786835 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 101,552 | 2.031.040,00 | 0,36 |
19,4370 % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.) XS1002121454 |
EUR | 2.500 | 3.500 | 1.000 | % | 137,704 | 3.442.600,00 | 0,60 |
Zertifikate | EUR | 8.379.000,00 | 1,47 | |||||
HANetf ETC Securities PLC OPEN END ZT 21(O.End) EUAs XS2353177293 |
STK | 105.000 | 105.000 | 0 | EUR | 79,800 | 8.379.000,00 | 1,47 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 49.116.890,78 | 8,60 | |||||
Aktien | EUR | 45.267.871,40 | 7,93 | |||||
HELMA Eigenheimbau AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0EQ578 |
STK | 207.000 | 207.000 | 0 | EUR | 65,000 | 13.455.000,00 | 2,36 |
Höegh Autoliners ASA Navne-Aksjer NK 21,20 NO0011082075 |
STK | 4.142.618 | 4.142.618 | 0 | NOK | 23,000 | 9.549.890,65 | 1,67 |
Mintra Holding AS Navne-Aksjer NK -,03 NO0010895022 |
STK | 9.120.000 | 4.620.000 | 0 | NOK | 3,825 | 3.496.406,77 | 0,61 |
Clavister Holding AB Namn-Aktier o.N. SE0005308558 |
STK | 4.000.000 | 747.916 | 247.749 | SEK | 5,840 | 2.279.135,57 | 0,40 |
Enad Global 7 AB Namn-Aktier o.N. SE0010520106 |
STK | 4.100.000 | 2.222.165 | 122.165 | SEK | 35,000 | 14.000.682,96 | 2,45 |
Scout Gaming Group AB Aktier AK o.N. SE0010521153 |
STK | 1.593.000 | 219.124 | 6.124 | SEK | 16,000 | 2.486.755,45 | 0,44 |
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.669.664,00 | 0,29 | |||||
4,0000 % Vossloh AG Sub.-FLR-Nts.v.21(26/unb.) DE000A3H2VA6 |
EUR | 1.600 | 6.000 | 4.400 | % | 104,354 | 1.669.664,00 | 0,29 |
Wandelanleihen | EUR | 2.179.355,38 | 0,38 | |||||
1,8750 % Encavis Finance B.V. EO-FLR Conv. Nts 2021(27/Und.) DE000A3MQE86 |
EUR | 2.000 | 2.000 | 0 | % | 98,713 | 1.974.260,00 | 0,35 |
3,7500 % mVISE AG Wandelanleihe v.17(21/22) DE000A2GSE26 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 102,548 | 205.095,38 | 0,04 |
Neuemissionen | EUR | 4.960.000,00 | 0,87 | |||||
Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen | EUR | 4.960.000,00 | 0,87 | |||||
Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.960.000,00 | 0,87 | |||||
3,5000 % MBT Systems GmbH Umtausch-Anl.v.21(27) M6YA CH1118223390 |
EUR | 5.000 | 6.500 | 1.500 | % | 99,200 | 4.960.000,00 | 0,87 |
Summe Wertpapiervermögen 2) | EUR | 528.531.108,65 | 92,53 | |||||
Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) |
EUR | -5.909.790,35 | -1,03 | |||||
Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -5.670.272,43 | -0,99 | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -5.670.272,43 | -0,99 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Optionsrechte auf Aktien | EUR | -5.670.272,43 | -0,99 | |||||
VESTAS WIND CALL 18.03.22 BP 216,00 OMXSO 865 |
STK | -138.000 | DKK | 8,550 | -158.669,75 | -0,03 | ||
ATOS SE PUT 17.06.22 BP 52,00 EUREX 185 |
STK | -30.000 | EUR | 16,060 | -481.800,00 | -0,08 | ||
ATOS SE PUT 17.06.22 BP 56,00 EUREX 185 |
STK | -190.000 | EUR | 19,860 | -3.773.400,00 | -0,66 | ||
HEIDELB.CEMENT AG PUT 18.03.22 BP 60,00 EUREX 185 |
STK | -60.200 | EUR | 3,000 | -180.600,00 | -0,03 | ||
HENKEL AG+CO.KGAA PUT 18.03.22 BP 72,00 EUREX 185 |
STK | -46.000 | EUR | 4,540 | -208.840,00 | -0,04 | ||
NOKIA CORP. CALL 17.06.22 BP 5,60 EUREX 185 |
STK | -1.500.000 | EUR | 0,520 | -780.000,00 | -0,14 | ||
TRATON SE PUT 18.02.22 BP 21,00 EUREX 185 |
STK | -220.000 | EUR | 0,340 | -74.800,00 | -0,01 | ||
TRATON SE PUT 18.03.22 BP 20,00 EUREX 185 |
STK | -220.000 | EUR | 0,280 | -61.600,00 | -0,01 | ||
TRATON SE PUT 21.01.22 BP 21,00 EUREX 185 |
STK | -120.000 | EUR | 0,130 | -15.600,00 | 0,00 | ||
SKANSKA AB B FRIA PUT 18.03.22 BP 207,18 OMXSO 865 |
STK | 303.000 | SEK | 2,200 | 65.037,32 | 0,01 | ||
Devisen-Derivate | EUR | -239.517,92 | -0,04 | |||||
Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
Währungsterminkontrakte | EUR | -239.517,92 | -0,04 | |||||
FUTURE CROSS RATE EUR/CHF 03.22 CME 352 |
CHF | 26.375.000 | CHF | 1,035 | -239.517,92 | -0,04 | ||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 37.671.515,37 | 6,60 | |||||
Bankguthaben | EUR | 37.671.515,37 | 6,60 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | EUR | 3.644.706,16 | % | 100,000 | 3.644.706,16 | 0,64 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | DKK | 191.711.619,45 | % | 100,000 | 25.780.858,43 | 4,51 | ||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | NOK | 31.587.499,39 | % | 100,000 | 3.166.000,08 | 0,55 | ||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | SEK | 40.049.670,75 | % | 100,000 | 3.907.475,56 | 0,68 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | CHF | 997.166,74 | % | 100,000 | 963.353,05 | 0,17 | ||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | GBP | 67.406,33 | % | 100,000 | 80.312,56 | 0,01 | ||
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Düsseldorf Depotbank | USD | 145.941,20 | % | 100,000 | 128.809,53 | 0,02 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 11.609.300,91 | 2,03 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 337.624,54 | 337.624,54 | 0,06 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 352.091,47 | 352.091,47 | 0,06 | ||||
Einschüsse (Initial Margins) | EUR | 10.919.584,90 | 10.919.584,90 | 1,91 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -700.295,90 | -0,12 | |||||
Zinsverbindlichkeiten | EUR | -9.698,96 | -9.698,96 | 0,00 | ||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -610.829,27 | -610.829,27 | -0,11 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -66.967,67 | -66.967,67 | -0,01 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -12.400,00 | -12.400,00 | 0,00 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -400,00 | -400,00 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 571.201.838,68 | 100,00 1) | |||||
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R | ||||||||
Anteilwert | EUR | 136,59 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 143,42 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 136,59 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 1.824.670 | ||||||
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I | ||||||||
Anteilwert | EUR | 1.202,05 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 1.202,05 | ||||||
Rücknahmepreis | EUR | 1.202,05 | ||||||
Anzahl Anteile | STK | 267.851 |
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: | EUR | 12.072.573,12 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.12.2021 | |||
CHF | (CHF) | 1,0351000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4362000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8393000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 9,9771000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 10,2495000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1330000 | = 1 EUR (EUR) |
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
185 | Eurex Deutschland |
352 | Chicago – CME Globex |
865 | Stockholm – Derivatives |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 | CH0012221716 | STK | 0 | 300.000 | |
Aena SME S.A. Acciones Port. EO 10 | ES0105046009 | STK | 18.000 | 18.000 | |
Airbus SE Aandelen op naam EO 1 | NL0000235190 | STK | 0 | 60.000 | |
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N. | DE000A0WMPJ6 | STK | 170.000 | 170.000 | |
Aker Horizons ASA Navne-Aksjer NOK 1 | NO0010921232 | STK | 450.000 | 450.000 | |
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. | BE0974293251 | STK | 5.000 | 5.000 | |
ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN | LU1598757687 | STK | 331.451 | 331.451 | |
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 | FR0000120628 | STK | 30.000 | 310.000 | |
Bactiguard Holding AB (Publ) Namn-Aktier B o.N. | SE0005878741 | STK | 44.740 | 344.740 | |
Bayer AG Namens-Aktien o.N. | DE000BAY0017 | STK | 1.000 | 135.000 | |
BigBen Interactive S.A. Actions Port. EO 2 | FR0000074072 | STK | 0 | 200.000 | |
Burford Capital Ltd. Registered Shares o.N. | GG00BMGYLN96 | STK | 0 | 970.000 | |
Cargotec Corp. Registered Shares Class B o.N. | FI0009013429 | STK | 30.000 | 140.000 | |
Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10 | DK0060227585 | STK | 150.000 | 150.000 | |
DARKTRACE PLC Registered Shares LS -,01 | GB00BNYK8G86 | STK | 400.000 | 400.000 | |
Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. | DE0008232125 | STK | 1.310.000 | 1.310.000 | |
Elmos Semiconductor SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0005677108 | STK | 0 | 240.100 | |
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 | IT0003128367 | STK | 0 | 840.000 | |
Essity AB Namn-Aktier B | SE0009922164 | STK | 0 | 250.000 | |
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0005785604 | STK | 0 | 130.000 | |
Friedrich Vorwerk Group SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A255F11 | STK | 234.000 | 234.000 | |
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006047004 | STK | 0 | 74.000 | |
hGears AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A3CMGN3 | STK | 203.200 | 203.200 | |
HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006070006 | STK | 988 | 188.988 | |
JENOPTIK AG Namens-Aktien o.N. | DE000A2NB601 | STK | 2.000 | 211.349 | |
Korian S.A. Actions Port. EO 5 | FR0010386334 | STK | 0 | 71.330 | |
La Francaise de L’Energie Actions au Porteur EO 1 | FR0013030152 | STK | 106.545 | 106.545 | |
MAX Automation SE Namens-Aktien o.N. | DE000A2DA588 | STK | 0 | 285.848 | |
Melexis N.V. Actions au Port. o.N. | BE0165385973 | STK | 31.000 | 31.000 | |
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. | DE0006599905 | STK | 0 | 45.000 | |
Metso Outotec Oyj Registered Shares o.N. | FI0009014575 | STK | 18.327 | 650.000 | |
Montana Aerospace AG Namens-Aktien SF 1 | CH1110425654 | STK | 212.500 | 212.500 | |
Nordic Semiconductor ASA Navne-Aksjer NK 0,01 | NO0003055501 | STK | 100.979 | 100.979 | |
Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer NK 1,098 | NO0005052605 | STK | 1.600.000 | 1.600.000 | |
Orphazyme A/S Navne-Aktier DK 1 | DK0060910917 | STK | 83.000 | 568.000 | |
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GB00B24CGK77 | STK | 13.000 | 93.000 | |
Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. | FI0009003305 | STK | 30.000 | 220.000 | |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0007164600 | STK | 27.000 | 27.000 | |
Schaeffler AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. | DE000SHA0159 | STK | 1.210.000 | 1.210.000 | |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. | DE0007236101 | STK | 104.000 | 104.000 | |
SIG Combibloc Group AG Namens-Aktien SF-,01 | CH0435377954 | STK | 0 | 320.000 | |
SNP Schnei.Neureith.&Partn.SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0007203705 | STK | 20.000 | 85.000 | |
SP Group AS Navne-Aktier DK 2 | DK0061027356 | STK | 315.000 | 315.000 | |
Spie S.A. Actions Nom. EO 0,47 | FR0012757854 | STK | 0 | 320.000 | |
Storebrand ASA Navne-Aksjer NK 5 | NO0003053605 | STK | 40.000 | 840.000 | |
TCM Group A/S Navne Aktier DK -,1 | DK0060915478 | STK | 0 | 205.372 | |
Tele2 AB Namn-Aktier B SK -,625 | SE0005190238 | STK | 0 | 600.000 | |
Trelleborg AB Namn-Aktier B (fria) SK 25 | SE0000114837 | STK | 300.000 | 300.000 | |
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 | FR0000124141 | STK | 185.736 | 265.736 | |
Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 | GB00BH4HKS39 | STK | 0 | 4.500.000 | |
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | DE0007664039 | STK | 81.000 | 126.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
4,0400 % Aker Horizons ASA NK-FLR Notes 2021(23/25) | NO0010923220 | NOK | 45.000 | 45.000 | |
4,8750 % Egger Holzwerkstoffe GmbH EO-Var. Schuldv. 2018(23/Und.) | AT0000A208R5 | EUR | 1.200 | 1.200 | |
5,5000 % Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.18(18/22) | SE0011167972 | EUR | 587 | 7.577 | |
5,5000 % Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.19(22/23) | SE0012453835 | EUR | 300 | 3.300 | |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Airthings AS Navne-Aksjer NK -,01 | NO0010895568 | STK | 0 | 1.650.000 | |
APONTIS PHARMA AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A3CMGM5 | STK | 300.000 | 300.000 | |
Elopak AS Navne-Aksjer NK -69,75584 | NO0011002586 | STK | 2.600.000 | 2.600.000 | |
ENERGISME S.A. Actions au Porteur EO -,10 | FR0013399359 | STK | 146.400 | 646.400 | |
Nordhealth AS Navne-Aksjer NK 1 | NO0011002651 | STK | 1.600.000 | 1.600.000 | |
Polygiene AB Namn-Aktier o.N. | SE0007692157 | STK | 942.807 | 1.742.807 | |
Sikri Holding AS Navne-Aksjer NOK -,10 | NO0010881717 | STK | 175.000 | 175.000 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
8,1510 % Dresdner Funding Trust I DL-Cert. 99(99/31) Reg.S | XS0097772965 | USD | 3.000 | 3.000 | |
5,0000 % Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/2025) | DE000A254N04 | EUR | 0 | 1.365 | |
Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
Aktien | |||||
Boliden AB Namn-Aktier o.N. (Post Split) | SE0012455673 | STK | 43.735 | 243.735 | |
Clavister Holding AB Namn-Aktier (Em.11/2020)o.N. | SE0015243928 | STK | 0 | 575.022 | |
Electrolux, AB Namn-Aktier B SK 5 | SE0000103814 | STK | 360.000 | 360.000 | |
Embracer Group AB Namn-Aktier AK Class B o.N. | SE0013121589 | STK | 210.000 | 210.000 | |
Hexagon AB Namn-Aktier B (fria)SK1,333 | SE0000103699 | STK | 4.094 | 115.000 | |
Scout Gaming Group AB Aktier o.N. | SE0016278220 | STK | 196.356 | 196.356 | |
Verzinsliche Wertpapiere | |||||
0,4600 % ING Groep N.V. EO-FLR Bonds 2003(13/Und.) | NL0000113587 | EUR | 2.500 | 2.500 | |
Wandelanleihen | |||||
0,0000 % BENOHG 5 04/15/21 | DE000A11QP91 | EUR | 0 | 514 | |
Andere Wertpapiere | |||||
Deutsche Lufthansa AG Inhaber-Bezugsrechte | DE000A3E5B58 | STK | 1.000.000 | 1.000.000 | |
Investmentanteile | |||||
Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
Bonafide Global Fish Fund Inhaber-Anteile A EUR o.N. | LI0329781608 | ANT | 5.000 | 5.000 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
Terminkontrakte | |||||
Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) | EUR | 3.458,04 | |||
Verkaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, STXE 600 TECH PR EUR) | EUR | 183.025,25 | |||
Währungsterminkontrakte | |||||
Gekaufte Kontrakte: | |||||
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL, CROSS RATE EO/SF) | EUR | 40.281,98 | |||
Optionsrechte | |||||
Wertpapier-Optionsrechte | |||||
Optionsrechte auf Aktien | |||||
Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
(Basiswert(e): ATOS SE NOM. EO 1, DEUTSCHE WOHNEN SE INH, ENGIE S.A. INH. EO 1, HEIDELBERGCEMENT AG O.N., HENKEL AG+CO.KGAA ST O.N., NORMA GROUP SE NA O.N., SKANSKA AB B FRIA SK 3, SVENSKA CELL.B FRIA SK10, TRATON SE INH O.N., VESTAS WIND SYS. DK -,20, VOLVO B (FRIA), WACKER CHEMIE O.N.) | EUR | 3.151,96 |
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 894.814,21 | 0,49 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 997.083,96 | 0,56 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 298.379,19 | 0,16 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 300.521,29 | 0,16 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2.299,91 | 0,00 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 94.954,32 | 0,05 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -134.723,41 | -0,07 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -67.072,71 | -0,04 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 2.386.256,76 | 1,31 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -12.541,03 | -0,01 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -4.352.638,67 | -2,38 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -4.352.638,67 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -185.220,94 | -0,10 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -12.361,70 | -0,01 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 2.971,81 | 0,00 | ||
– Depotgebühren | EUR | -38.237,94 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 218.747,34 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -177.537,59 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -170.996,78 | |||
– davon Kosten Collateral Management extern | EUR | 0,00 | |||
– davon Rechts- und Beratungskosten | EUR | -2.943,72 | |||
– davon Kosten LEI/GEI | EUR | -64,28 | |||
– davon Zinsen aus Beteiligungsgesellschaften | EUR | 0,00 | |||
– davon ausländische Steuern | EUR | 0,00 | |||
– davon sonstige Kosten | EUR | -3.532,81 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -4.559.790,53 | -2,50 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -2.173.533,77 | -1,19 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 39.988.111,56 | 21,92 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -10.587.743,95 | -5,80 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 29.400.367,61 | 16,12 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 27.226.833,84 | 14,93 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -13.136.540,32 | -7,20 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -4.924.332,52 | -2,70 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -18.060.872,84 | -9,90 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 9.165.961,00 | 5,03 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 256.059.850,32 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -1.936.807,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -14.892.472,12 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 19.239.417,36 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -34.131.889,48 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 834.836,90 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 9.165.961,00 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -13.136.540,32 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -4.924.332,52 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 249.231.369,10 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 72.903.288,65 | 39,97 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 36.248.175,70 | 19,87 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 27.226.833,84 | 14,93 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 9.428.279,12 | 5,17 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 70.987.385,15 | 38,92 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 33.602.679,79 | 18,42 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 37.384.705,36 | 20,50 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 1.915.903,50 | 1,05 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 1.915.903,50 | 1,05 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
30.06.2019 | Stück | 3.035.901 | EUR | 316.862.457,01 | EUR | 104,37 |
30.12.2019 | Stück | 2.521.817 | EUR | 273.941.650,02 | EUR | 108,63 |
31.12.2020 | Stück | 1.933.441 | EUR | 256.059.850,32 | EUR | 132,44 |
31.12.2021 | Stück | 1.824.670 | EUR | 249.231.369,10 | EUR | 136,59 |
Jahresbericht
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 1.152.533,04 | 4,30 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.283.996,74 | 4,79 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 384.374,02 | 1,44 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 387.482,01 | 1,45 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 2.964,86 | 0,01 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 122.221,41 | 0,46 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -173.525,89 | -0,65 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -86.361,16 | -0,32 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 3.073.685,04 | 11,48 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -15.037,86 | -0,06 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -3.574.898,19 | -13,34 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -3.574.898,19 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -219.028,70 | -0,82 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -14.777,29 | -0,06 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -830.116,18 | -3,10 | ||
– Depotgebühren | EUR | -45.275,11 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -573.500,60 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -211.340,47 | |||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -203.343,15 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -4.653.858,22 | -17,38 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -1.580.173,18 | -5,90 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 51.556.432,11 | 192,48 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -13.690.441,44 | -51,11 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 37.865.990,67 | 141,37 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 36.285.817,49 | 135,47 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -8.572.548,36 | -32,00 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -13.359.511,83 | -49,88 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -21.932.060,19 | -81,88 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 14.353.757,30 | 53,59 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 267.806.289,23 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -2.127.524,10 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 44.682.479,97 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 49.073.633,10 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -4.391.153,13 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -2.744.532,82 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 14.353.757,30 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -8.572.548,36 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -13.359.511,83 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 321.970.469,58 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 91.259.747,15 | 340,71 |
1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 42.780.455,55 | 159,72 |
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 36.285.817,49 | 135,47 |
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 12.193.474,11 | 45,52 |
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 88.849.088,15 | 331,71 |
1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 40.553.517,71 | 151,40 |
2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 48.295.570,44 | 180,31 |
III. Gesamtausschüttung | EUR | 2.410.659,00 | 9,00 |
1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
2. Endausschüttung | EUR | 2.410.659,00 | 9,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
30.06.2019 | Stück | 156.030 | EUR | 141.620.628,46 | EUR | 907,65 |
31.12.2019 | Stück | 210.941 | EUR | 199.997.330,71 | EUR | 948,12 |
31.12.2020 | Stück | 230.643 | EUR | 267.806.289,23 | EUR | 1.161,13 |
31.12.2021 | Stück | 267.851 | EUR | 321.970.469,58 | EUR | 1.202,05 |
Jahresbericht
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021
insgesamt | ||||
I. Erträge | ||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 2.047.347,25 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 2.281.080,71 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 682.753,21 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 688.003,30 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 5.264,77 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 217.175,73 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -308.249,30 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -153.433,87 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 5.459.941,80 | ||
II. Aufwendungen | ||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -27.578,89 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -7.927.536,86 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -7.927.536,86 | ||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -404.249,64 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -27.138,99 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -827.144,37 | ||
– Depotgebühren | EUR | -83.513,05 | ||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -354.753,26 | ||
– Sonstige Kosten | EUR | -388.878,06 | ||
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -374.339,93 | ||
Summe der Aufwendungen | EUR | -9.213.648,75 | ||
III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -3.753.706,95 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 91.544.543,67 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -24.278.185,39 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 67.266.358,28 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 63.512.651,32 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -21.709.088,68 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -18.283.844,35 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -39.992.933,03 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 23.519.718,29 |
Entwicklung des Sondervermögens
2021 | ||||
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 523.866.139,55 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -4.064.331,10 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 29.790.007,85 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 68.313.050,46 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -38.523.042,61 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -1.909.695,92 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 23.519.718,29 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -21.709.088,68 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | -18.283.844,35 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 571.201.838,68 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,600% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R | keine | 5,00 | 1,600 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I | keine | 0,00 | 1,100 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 47.428.766,23 |
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Baader Bank AG (Broker) DE
Citigroup Global Markets (Broker) GB
J.P. Morgan Sec PLC (Broker) GB
Newedge Group (Broker) GB
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 92,53 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -1,03 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.07.2019 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,10 % |
größter potenzieller Risikobetrag | 7,18 % |
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,42 % |
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,99 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
MSCI Europe Small Cap Net TR EUR (Bloomberg: NCEDE15 INDEX) | 100,00 % |
Sonstige Angaben
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R
Anteilwert | EUR | 136,59 |
Ausgabepreis | EUR | 143,42 |
Rücknahmepreis | EUR | 136,59 |
Anzahl Anteile | STK | 1.824.670 |
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I
Anteilwert | EUR | 1.202,05 |
Ausgabepreis | EUR | 1.202,05 |
Rücknahmepreis | EUR | 1.202,05 |
Anzahl Anteile | STK | 267.851 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,69 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,08 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,19 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,07 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: | ||
Gruppenfremde Investmentanteile | ||
Bonafide Global Fish Fund Inhaber-Anteile A EUR o.N. | LI0329781608 | 1,500 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery R
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 177.537,59 |
– Sonstige Kosten | EUR | 177.537,59 |
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 170.996,78 |
Lloyd Fonds – WHC Global Discovery I
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwände: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 959.660,68 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend „Offenlegungs-Verordnung“) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewirbt dieses Sondervermögen ökologische und/oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.
Angaben zur Erfüllung dieser Merkmale, sowie gegebenenfalls zur Vereinbarung dieser Merkmale mit einem Index, der als Referenzwert dient, sowie der Methodik zur Bewertung, Messung und Überwachung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, wurden zum Stichtag 10. März 2021 in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) veröffentlicht.
Grundsätzlich legen Jahresberichte die Geschäftsergebnisse für vollständige Geschäftsjahre vor. Da die Transparenzanforderungen der Offenlegungs-Verordnung gemäß vorigem Absatz zum 10. März 2021 umgesetzt wurden, beziehen sich die Angaben im Jahresbericht jedoch nur auf den Zeitraum ab dem Stichtag.
Die ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) erfüllt. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Es ist vorgesehen, dass Anlagestandards nach ökologischen und/oder sozialen Kriterien gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert werden. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens sollen standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft werden. Soweit vertraglich fixiert sollen Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen werden.
Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.
Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.
Frankfurt am Main, den 3. Januar 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Lloyd Fonds – WHC Global Discovery – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 8. April 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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