Jahresbericht
BKP Classic Fonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der nach den Grundsätzen einer klassischen Vermögensverwaltung gemanagte Fonds verfolgt einen aktiven und flexiblen Investmentstil. Das Anlageuniversum umfasst dabei Direktinvestments in Aktien und Renten. Zur weiteren Diversifikation können internationale aktiv und passiv (ETFs) gemanagte Investmentfonds unterschiedlicher Assetklassen eingesetzt werden, wobei der Schwerpunkt bei der Allokation im Aktienbereich liegt. Die Anlageentscheidungen basieren neben makroökonomischen Einflussfaktoren überwiegend auf fundamentalen Analysen der einzelnen Unternehmen. Bei dieser systematischen Vorgehensweise wird unter anderem auf Kurs-Gewinn-, Kurs-Buch- und Kurs-Cashflow-Verhältnis, sowie auf attraktive Dividendenrenditen geachtet. Darüber hinaus kann auf die Werkzeuge der Sentiment- und technischen Analyse zurückgegriffen werden, wobei in allen Anlageentscheidungen eine kontinuierliche Wertentwicklung und die Erreichung absoluter Renditen im Vordergrund steht.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.09.2021 | 30.09.2020 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 6.646.497,44 | 9,27 | 8.680.995,31 | 14,23 |
| Aktien | 44.497.784,36 | 62,09 | 39.646.681,51 | 64,97 |
| Fondsaneile | 4.273.089,02 | 5,96 | 3.328.025,49 | 5,45 |
| Zertifikate | 3.589.000,00 | 5,01 | 3.604.195,00 | 5,91 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 0,00 | 0,00 | 2.000.000,00 | 3,28 |
| Bankguthaben | 12.720.164,68 | 17,75 | 3.824.558,93 | 6,27 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 269.523,21 | 0,38 | 287.088,14 | 0,47 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -326.586,39 | -0,46 | -352.509,76 | -0,58 |
| Fondsvermögen | 71.669.472,32 | 100,00 | 61.019.034,62 | 100,00 |
Der Fokus auf Aktien wurde im abgelaufenen Jahr beibehalten. Das Aktienexposure wurde im Zeitverlauf antizyklisch zum Markt in einer Bandbreite zwischen 50% und 80% gesteuert. Der Hauptfokus lag auf Dividenden- und substanzstarken Gesellschaften. Mid- und Smallcaps dienten der Beimischung und hatten i.d.R. Einzelgewichtungen zwischen 0,5% und 1,5%, wurden im Engagement jedoch nicht übermäßig gewichtet.
Die regionale Allokation innerhalb des Aktiensektors wurde international im Schwerpunkt auf Deutschland und die USA ausgerichtet. Der Bereich EmergingMarkets/Asien wurde schwerpunktmäßig weiterhin über 2 Fonds abgedeckt. In der Allokation fand grundsätzlich eine Mischung zwischen defensiven und zyklischen Branchen statt, wobei im Jahresverlauf die zyklische Komponente über den Energie- und Industriesektor zu Lasten von Gesundheits- und Basiskonsumwerten ausgebaut wurde.
Temporär wurden langlaufende US- und deutsche Staatsanleihen unter taktischen Aspekten kurzfristig gehalten und die Rentenquote auf 20% angehoben.
Währungen wurden über sämtliche Assetklassen primär in Euro, US-Dollar und Schweizer Franken gesteuert. In bestimmten Phasen wurden diese unter Hinzunahme von Futures abgesichert. Der Goldanteil betrug ca. 5% in der Gewichtung.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei 18,49%.1
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.09.2021
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 72.002.339,12 | 100,46 |
| 1. Aktien | 44.441.784,36 | 62,01 |
| Belgien | 1.351.487,50 | 1,89 |
| Bundesrep. Deutschland | 13.562.520,00 | 18,92 |
| Canada | 1.402.207,23 | 1,96 |
| Dänemark | 1.141.504,61 | 1,59 |
| Finnland | 328.900,00 | 0,46 |
| Frankreich | 2.428.637,50 | 3,39 |
| Großbritannien | 6.994.657,58 | 9,76 |
| Kaimaninseln | 1.818.173,97 | 2,54 |
| Schweiz | 5.094.883,41 | 7,11 |
| USA | 10.318.812,56 | 14,40 |
| 2. Anleihen | 5.944.295,44 | 8,29 |
| < 1 Jahr | 1.955.547,00 | 2,73 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 3.011.373,44 | 4,20 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 977.375,00 | 1,36 |
| 3. Zertifikate | 3.589.000,00 | 5,01 |
| EUR | 3.589.000,00 | 5,01 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 702.202,00 | 0,98 |
| EUR | 702.202,00 | 0,98 |
| 5. Andere Wertpapiere | 56.000,00 | 0,08 |
| EUR | 56.000,00 | 0,08 |
| 6. Investmentanteile | 4.273.089,02 | 5,96 |
| EUR | 2.325.585,14 | 3,24 |
| USD | 1.947.503,88 | 2,72 |
| 7. Bankguthaben | 12.720.164,68 | 17,75 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 275.803,62 | 0,38 |
| II. Verbindlichkeiten | -332.866,80 | -0,46 |
| III. Fondsvermögen | 71.669.472,32 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.09.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.09.2021 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 59.006.370,82 | 82,33 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 49.332.878,64 | 68,83 | |||||
| Aktien | EUR | 42.275.284,36 | 58,99 | |||||
| Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. CA0679011084 |
STK | 90.000 | 45.000 | 0 | CAD | 22,870 | 1.402.207,23 | 1,96 |
| Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | CHF | 112,700 | 2.606.865,28 | 3,64 |
| Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 |
STK | 35.000 | 7.500 | 0 | CHF | 76,830 | 2.488.018,13 | 3,47 |
| Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 DK0060094928 |
STK | 10.000 | 10.000 | 0 | DKK | 848,800 | 1.141.504,61 | 1,59 |
| 3U Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005167902 |
STK | 100.000 | 0 | 100.000 | EUR | 4,200 | 420.000,00 | 0,59 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 |
STK | 10.500 | 3.000 | 1.500 | EUR | 194,840 | 2.045.820,00 | 2,85 |
| Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 |
STK | 27.500 | 7.500 | 0 | EUR | 49,145 | 1.351.487,50 | 1,89 |
| Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 |
STK | 20.000 | 25.000 | 5.000 | EUR | 37,220 | 744.400,00 | 1,04 |
| Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005773303 |
STK | 12.500 | 19.000 | 6.500 | EUR | 60,120 | 751.500,00 | 1,05 |
| freenet AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z2ZZ5 |
STK | 60.000 | 0 | 50.000 | EUR | 22,630 | 1.357.800,00 | 1,89 |
| Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007193500 |
STK | 35.000 | 40.000 | 5.000 | EUR | 26,450 | 925.750,00 | 1,29 |
| LS telcom AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005754402 |
STK | 40.000 | 0 | 45.000 | EUR | 6,850 | 274.000,00 | 0,38 |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 |
STK | 2.750 | 750 | 1.000 | EUR | 620,100 | 1.705.275,00 | 2,38 |
| Multitude SE Registered Shares o.N. FI4000106299 |
STK | 65.000 | 0 | 10.000 | EUR | 5,060 | 328.900,00 | 0,46 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 4.000 | 1.500 | 1.500 | EUR | 236,900 | 947.600,00 | 1,32 |
| Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 |
STK | 100.000 | 30.000 | 30.000 | EUR | 19,432 | 1.943.200,00 | 2,71 |
| RWE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007037129 |
STK | 45.000 | 45.000 | 0 | EUR | 30,550 | 1.374.750,00 | 1,92 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 7.500 | 18.000 | 10.500 | EUR | 116,880 | 876.600,00 | 1,22 |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 5.000 | 11.000 | 6.000 | EUR | 141,920 | 709.600,00 | 0,99 |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 17.500 | 20.000 | 2.500 | EUR | 41,335 | 723.362,50 | 1,01 |
| Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 |
STK | 5.000 | 10.000 | 5.000 | EUR | 193,640 | 968.200,00 | 1,35 |
| GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB0009252882 |
STK | 75.000 | 75.000 | 0 | GBP | 14,036 | 1.225.066,91 | 1,71 |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 |
STK | 22.500 | 17.000 | 19.500 | GBP | 49,135 | 1.286.555,92 | 1,80 |
| Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20 GB00B63H8491 |
STK | 700.000 | 800.000 | 100.000 | GBP | 1,401 | 1.141.603,63 | 1,59 |
| Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 |
STK | 30.000 | 40.000 | 10.000 | GBP | 40,050 | 1.398.231,12 | 1,95 |
| Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 8.000 | 3.000 | 0 | USD | 148,050 | 1.022.091,82 | 1,43 |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 1.000 | 400 | 900 | USD | 2.673,520 | 2.307.145,32 | 3,22 |
| Baidu Inc. R.S.A(Sp.ADRs)8/DL-,000000625 US0567521085 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | USD | 153,750 | 796.082,15 | 1,11 |
| Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333 US0846707026 |
STK | 10.000 | 1.000 | 7.000 | USD | 272,940 | 2.355.367,62 | 3,29 |
| First Solar Inc. Registered Shares DL -,001 US3364331070 |
STK | 9.000 | 9.000 | 0 | USD | 95,460 | 741.404,90 | 1,03 |
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 |
STK | 6.000 | 0 | 1.500 | USD | 339,390 | 1.757.283,40 | 2,45 |
| Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 US6516391066 |
STK | 30.000 | 12.500 | 0 | USD | 54,300 | 1.405.764,58 | 1,96 |
| Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060 |
STK | 12.000 | 7.000 | 7.000 | USD | 169,170 | 1.751.846,74 | 2,44 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 2.766.392,28 | 3,86 | |||||
| 0,2480 % Deutsche Postbank Fdg Tr. III EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/Und.) DE000A0D24Z1 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 98,720 | 592.320,00 | 0,83 |
| 3,7500 % Deutsche Postbank Fdg Trust II EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(09/Und.) DE000A0DHUM0 |
EUR | 500 | 0 | 448 | % | 100,350 | 501.750,00 | 0,70 |
| 5,5000 % Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.19(22/23) SE0012453835 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 101,110 | 252.775,00 | 0,35 |
| 5,6250 % Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/unb.) DE000A0EUBN9 |
EUR | 768 | 0 | 0 | % | 49,696 | 381.665,28 | 0,53 |
| 7,0000 % Metalcorp Group S.A. EO-Anleihe 2017(20/22) DE000A19MDV0 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,000 | 500.000,00 | 0,70 |
| 2,5570 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) XS0222524372 |
EUR | 600 | 0 | 0 | % | 89,647 | 537.882,00 | 0,75 |
| Zertifikate | EUR | 3.589.000,00 | 5,01 | |||||
| WisdomTree Metal Securiti.Ltd. DT.ZT07/Und.Physical Gold DE000A0N62G0 |
STK | 25.000 | 1.500 | 0 | EUR | 143,560 | 3.589.000,00 | 5,01 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 702.202,00 | 0,98 | |||||
| Bertelsmann SE & Co. KGaA Genussscheine 2001 DE0005229942 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 351,101 | 702.202,00 | 0,98 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.344.403,16 | 7,46 | |||||
| Aktien | EUR | 2.166.500,00 | 3,02 | |||||
| DEAG Deutsche Entertainment AG Namens-Aktien o.N. DE000A3E5DA0 |
STK | 200.000 | 200.000 | 0 | EUR | 6,650 | 1.330.000,00 | 1,86 |
| Mutares SE & Co. KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A2NB650 |
STK | 35.000 | 0 | 15.000 | EUR | 23,900 | 836.500,00 | 1,17 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 3.177.903,16 | 4,43 | |||||
| 5,2500 % BURGER KING France SAS EO-FLR Notes 2017(17/23) Reg.S XS1600481821 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 100,415 | 251.037,50 | 0,35 |
| 6,0000 % BURGER KING France SAS EO-Notes 2017(17/24) Reg.S XS1600514696 |
EUR | 250 | 0 | 0 | % | 102,181 | 255.452,50 | 0,36 |
| 5,2500 % Deutsche Rohstoff AG Anleihe v.2019(21/24) DE000A2YN3Q8 |
EUR | 600 | 0 | 200 | % | 105,000 | 630.000,00 | 0,88 |
| 7,5000 % ERWE Immobilien AG Anleihe v.2019(2021/2023) DE000A255D05 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 100,900 | 302.700,00 | 0,42 |
| 6,0000 % Eyemaxx Real Estate AG Inh.-Schv. v.2019(2022/2024) DE000A2YPEZ1 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 68,500 | 342.500,00 | 0,48 |
| 5,0000 % Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/2025) DE000A254N04 |
EUR | 350 | 0 | 0 | % | 99,250 | 347.375,00 | 0,48 |
| 5,3750 % Lang & Cie. Real Estate Bet. Inh.-Schv. v.2018(2021/2023) DE000A2NB8U6 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 103,600 | 207.200,00 | 0,29 |
| 6,5000 % Nordex SE Senior Notes v.18(18/23)Reg.S XS1713474168 |
EUR | 508 | 0 | 0 | % | 101,977 | 518.043,16 | 0,72 |
| 4,5000 % paragon GmbH & Co. KGaA Inh.-Schuldv.v.2017(2020/2022) DE000A2GSB86 |
EUR | 423 | 0 | 0 | % | 76,500 | 323.595,00 | 0,45 |
| Neuemissionen | EUR | 56.000,00 | 0,08 | |||||
| Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen | EUR | 56.000,00 | 0,08 | |||||
| Andere Wertpapiere | EUR | 56.000,00 | 0,08 | |||||
| Mutares SE & Co. KGaA Inhaber- Bezugsrechte DE000A3E5EU6 |
STK | 35.000 | 35.000 | 0 | EUR | 1,600 | 56.000,00 | 0,08 |
| Investmentanteile | EUR | 4.273.089,02 | 5,96 | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 4.273.089,02 | 5,96 | |||||
| F.Sent.Inv.Gl.U.-SI APAC Ldr.S Reg. Shs VI EUR Acc. oN IE00BFY85M14 |
ANT | 702.742 | 0 | 0 | EUR | 3,309 | 2.325.585,14 | 3,24 |
| AS SICAV I – Emg.Mkts Eq.Fd Actions Nom. A Acc USD o.N. LU0132412106 |
ANT | 25.000 | 0 | 0 | USD | 90,271 | 1.947.503,88 | 2,72 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 59.006.370,82 | 82,33 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 12.720.164,68 | 17,75 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 12.720.164,68 | 17,75 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG | EUR | 10.219.866,88 | % | 100,000 | 10.219.866,88 | 14,26 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| CHF | 483.953,05 | % | 100,000 | 447.772,99 | 0,62 | |||
| GBP | 244.594,29 | % | 100,000 | 284.643,65 | 0,40 | |||
| JPY | 11.428.039,00 | % | 100,000 | 88.400,52 | 0,12 | |||
| USD | 1.946.182,17 | % | 100,000 | 1.679.480,64 | 2,34 | |||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 275.803,62 | 0,38 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 95.470,83 | 95.470,83 | 0,13 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 29.783,27 | 29.783,27 | 0,04 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 150.549,52 | 150.549,52 | 0,21 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -332.866,80 | -0,46 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -6.280,41 | -6.280,41 | -0,01 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -62.582,37 | -62.582,37 | -0,09 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.181,58 | -17.181,58 | -0,02 | ||||
| Anlageberatungsvergütung | EUR | -234.622,44 | -234.622,44 | -0,33 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -11.600,00 | -11.600,00 | -0,02 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -600,00 | -600,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 71.669.472,32 | 100,00 1) | |||||
| Anteilwert | EUR | 196,57 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 206,40 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 364.598 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.09.2021 | |||
| CAD | (CAD) | 1,4468000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 1,0436000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4361000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8482000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 127,9953000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,1314000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| 3M Co. Registered Shares DL -,01 | US88579Y1010 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| Alteryx Inc. Registered Shs Cl.A DL -,0001 | US02156B1035 | STK | 12.000 | 12.000 | |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | US0231351067 | STK | 200 | 500 | |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 | US0404131064 | STK | 0 | 4.000 | |
| Asana Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | US04342Y1047 | STK | 15.000 | 15.000 | |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 | NL0010273215 | STK | 500 | 2.000 | |
| AT & T Inc. Registered Shares DL 1 | US00206R1023 | STK | 35.000 | 35.000 | |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. | DE000BASF111 | STK | 0 | 15.000 | |
| Bayer AG Namens-Aktien o.N. | DE000BAY0017 | STK | 12.500 | 27.500 | |
| Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 | US09062X1037 | STK | 0 | 2.500 | |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 | US09857L1089 | STK | 500 | 500 | |
| Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N. | US30231G1022 | STK | 30.000 | 30.000 | |
| ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0011821202 | STK | 25.000 | 75.000 | |
| JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 | US46625H1005 | STK | 7.500 | 7.500 | |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | US5949181045 | STK | 1.000 | 7.000 | |
| Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N. | CA6979001089 | STK | 25.000 | 25.000 | |
| Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 | US72352L1061 | STK | 0 | 20.000 | |
| Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. | US7427181091 | STK | 0 | 7.500 | |
| q.beyond AG Namens-Aktien o.N. | DE0005137004 | STK | 0 | 299.770 | |
| Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 | GB00B24CGK77 | STK | 12.000 | 22.000 | |
| Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 | FR0000120578 | STK | 0 | 13.000 | |
| technotrans SE Namens-Aktien o.N. | DE000A0XYGA7 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | KYG875721634 | STK | 0 | 8.000 | |
| VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 | US92826C8394 | STK | 1.000 | 7.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2019 (2050) | DE0001102481 | EUR | 5.000 | 5.000 | |
| 8,5000 % R-Logitech S.A.M. EO-Anl. 2018(21/23) | DE000A19WVN8 | EUR | 0 | 300 | |
| 4,5000 % Repsol Intl Finance B.V. EO-FLR Securities 2015(25/75) | XS1207058733 | EUR | 0 | 300 | |
| 5,5000 % UBM Development AG EO-FLR Notes 2018(23/Und.) | XS1785474294 | EUR | 0 | 300 | |
| 2,5000 % Volkswagen Fin. Services N.V. NK-Medium-Term Notes 2019(22) | XS2079699745 | NOK | 0 | 3.240 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Consus Real Estate AG Namens-Aktien o.N. | DE000A2DA414 | STK | 0 | 55.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 4,5000 % Homann Holzwerkstoffe GmbH Inh.-Schv.v.2021(2024/2026) | DE000A3H2V19 | EUR | 250 | 250 | |
| 6,2500 % Joh. Friedrich Behrens AG Anleihe v.2019(2021/2024) | DE000A2TSEB6 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,2500 % Katjes Intern. GmbH&Co.KG Inh.-Schv. v.2019(2022/2024) | DE000A2TST99 | EUR | 0 | 220 | |
| 1,2500 % United States of America DL-Notes 2020(50) | US912810SN90 | USD | 2.500 | 2.500 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
| Aktien | |||||
| DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0Z23G6 | STK | 86.367 | 200.000 | |
| Unilever N.V. Aandelen op naam EO -,16 | NL0000388619 | STK | 0 | 40.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,2500 % Homann Holzwerkstoffe GmbH Inh.-Schv.v.2017(2020/2022) | DE000A2E4NW7 | EUR | 0 | 250 | |
| 5,2500 % Homann Holzwerkstoffe GmbH z.Umtausch eing.IHS 17(20/22) | DE000A3H22H8 | EUR | 250 | 250 | |
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, S+P 500) | EUR | 24.495,33 | |||
| Währungsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| (Basiswert(e): CROSS RATE EO/DL) | EUR | 4.999,75 | |||
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2020 bis 30.09.2021
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 333.716,54 | 0,92 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 681.053,81 | 1,87 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 221.682,20 | 0,61 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 148.128,26 | 0,41 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -54.574,74 | -0,15 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -82.677,89 | -0,23 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 12.105,68 | 0,03 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.259.433,86 | 3,46 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -1.305,81 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.040.143,19 | -2,85 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -156.669,13 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -883.474,06 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -64.321,45 | -0,18 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.750,46 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -55.903,55 | -0,15 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -15.217,77 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -2.176,96 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -38.508,82 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -37.787,38 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.169.424,46 | -3,21 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 90.009,40 | 0,25 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 7.596.168,74 | 20,83 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.282.194,37 | -6,26 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 5.313.974,37 | 14,57 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.403.983,77 | 14,82 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 3.707.959,60 | 10,17 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 2.070.000,89 | 5,68 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.777.960,49 | 15,85 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.181.944,26 | 30,67 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2020/2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 61.019.034,62 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -515.449,28 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 1.042.760,21 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.558.209,49 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -16.057,28 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 11.181.944,26 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 3.707.959,60 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 2.070.000,89 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 71.669.472,32 |
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 5.403.983,77 | 14,82 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 5.403.983,77 | 14,82 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2017/2018 | Stück | 371.773 | EUR | 58.930.272,70 | EUR | 158,51 |
| 2018/2019 | Stück | 373.246 | EUR | 61.424.872,37 | EUR | 164,57 |
| 2019/2020 | Stück | 367.829 | EUR | 61.019.034,62 | EUR | 165,89 |
| 2020/2021 | Stück | 364.598 | EUR | 71.669.472,32 | EUR | 196,57 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 82,33 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.01.2010 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 1,14 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 5,90 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,35 % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,98 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) | 50,00 % |
| REXP Overall (Bloomberg: REXP INDEX) | 30,00 % |
| S&P 500 (Bloomberg: SPX INDEX) in EUR | 20,00 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 196,57 |
| Ausgabepreis | EUR | 206,40 |
| Anteile im Umlauf | STK | 364.598 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,66 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | Identifikation | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| AS SICAV I – Emg.Mkts Eq.Fd Actions Nom. A Acc USD o.N. | LU0132412106 | 1,750 |
| F.Sent.Inv.Gl.U.-SI APAC Ldr.S Reg. Shs VI EUR Acc. oN | IE00BFY85M14 | 0,800 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 38.508,82 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | 37.787,38 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 104.471,90 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 60,1 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 51,6 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,5 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 658 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,6 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 4,1 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,6 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.
Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt – Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 29. November 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens BKP Classic Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
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identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 7. Januar 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer
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