Aquila WaldINVEST III GmbH & Co. KG

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Inhaltsverzeichnis

Bilanz zum 31. Dezember 2013

AKTIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013

Anhang für das Geschäftsjahr 2013

ANGABEN ZUR BILANZIERUNG UND BEWERTUNG

Allgemeine Angaben zum Inhalt und zur Gliederung des Jahresabschlusses

Bei der Aquila WaldINVEST III GmbH & Co. KG handelt es sich um eine Kleinstpersonenhandelsgesellschaft im Sinne des § 264a Abs. 1 Nr. 2 HGB i. V. m § 267a Abs. 1 HGB, für die die Vorschriften der §§ 264 bis 329 HGB gelten.

In der Bilanz zum 31. Dezember 2013 wurden die gesellschaftsvertraglich vereinbarten Pflichteinlagen der Kommanditisten im Eigenkapital als Kapitalanteile der Kommanditisten ausgewiesen (§ 264c Abs. 2 Satz 6 i. V. m. Satz 2 HGB).

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Bei der Erstellung des Anhangs wurden, den handelsrechtlichen Vorschriften entsprechend, die größenabhängigen Erleichterungen teilweise in Anspruch genommen.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung erfolgte unter dem Aspekt der Fortführung des Unternehmens (Going-Concern-Prinzip).

Der Jahresabschluss enthält alle bilanzierungspflichtigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten.

Aufwendungen und Erträge wurden periodengerecht abgegrenzt.

Posten der Aktivseite wurden nicht mit Posten der Passivseite, Erträge nicht mit Aufwendungen saldiert.

Die Vermögensgegenstände wurden einzeln bewertet. Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens sind zu Anschaffungskosten unter Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzips, Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens zu Nennbeträgen unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Wagnisse, sie wurden entsprechend § 249 in Verbindung mit § 253 Abs. 1 S. 2 HGB in Höhe der Erfüllungsbeträge passiviert.

Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZU EINZELNEN POSTEN DER BILANZ UND DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG

Finanzanlagen

In den Beteiligungen ist die Beteiligung an der AMATA S.A., Brasilien, ausgewiesen. Diese wird zu Anschaffungskosten bewertet. in Anbetracht einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurde im Berichtsjahr eine Abschreibung in Höhe von EUR 4.823.640,28 vorgenommen.

Forderungen gegen Gesellschafter

In den Forderungen gegen. Gesellschafter sind Forderungen aus der Verauslagung von Kosten im Rahmen der Umwandlung von treuhänderisch gehaltenen Kommanditanteilen in unmittelbare Beteiligungen in Höhe von EUR 112,87 enthalten. Es ist vorgesehen, die Forderung mit der nächstfolgenden Auszahlung zu verrechnen.

Kommanditkapital

Gründungskommanditisten der Gesellschaft sind die Aquila Capital Real Assets Management GmbH, Hamburg, und die Caveras Treuhand GmbH, Hamburg, mit einem Kommanditkapital von jeweils EUR 1.000,00. Darüber hinaus sind weitere Anleger mit EUR 14.559.000,00 an der Gesellschaft beteiligt. Diese Kommanditeinlagen werden in Höhe von EUR 14.414,000,00 durch die Treuhänderin, die Caveras Treuhand GmbH, und in Höhe von EUR 145.000,00 durch Anleger direkt gehalten. Das auf die Kommanditeinlage zu zahlende Agio in Höhe von 5% (EUR 728.050,00) wurde auf das Rücklagenkonto gebucht. Die auf die Kommanditisten entfallenden Verlustanteile wurden entsprechend der gesellschaftsvertraglichen Regelungen auf das Ergebnissonderkonto gebucht.

Rückstellungen

Als sonstige Rückstellungen sind neben einer Rückstellung für externe Managementleistungen in Höhe von EUR 62.722,00, Rückstellungen für die Erstellung der

Steuererklärungen in Höhe von EUR 4.165,00 und Rückstellungen für die Jahresabschlussprüfung in Höhe von EUR 6.842,50 ausgewiesen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten für Rechts- und Beratungskosten gegenüber zwei Dienstleistern, für die Erstellung von Broschüren sowie die Erstellung der Steuererklärungen des Vorjahres ausgewiesen.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

In den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind Verbindlichkeiten gegenüber der als Treuhänderin tätigen Kommanditistin, der Caveras Treuhand GmbH, Hamburg, in Höhe von EUR 162.122,62 aus Treuhandvergütungen ausgewiesen. Weiterhin sind in den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern Verbindlichkeiten gegenüber der persönlich haftenden Gesellschafterin aus Haftungsvergütung in Höhe von EUR 9.533,12 und gegenüber der geschäftsführenden Kommanditistin aus Geschäftsführungsvergütung in Höhe von EUR 324.245,24 ausgewiesen.

Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 1.480,39 aus einer Versicherungsumlage ausgewiesen.

Gewinn- und Verlustrechnung

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Devisentermingeschäften in Höhe von EUR 66.228,33 ausgewiesen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind, neben weiteren Fondsverwaltungskosten, die Haftungsvergütung für die Aquila Capital Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg, in Höhe von EUR 12.815,00 sowie die an die Caveras Treuhand GmbH, Hamburg, zu entrichtende Treuhandgebühr in Höhe EUR 93.299,60 ausgewiesen. Ebenfalls unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurden die an die Aquila Capital Real Assets Management GmbH, Hamburg, zu entrichtende Geschäftsbesorgungsvergütung in Höhe von EUR 186.599,19 sowie Aufwendungen für externe Managementleistungen in Höhe von EUR 62.722,00 ausgewiesen. Weiterhin werden Aufwendungen aus Devisentermingeschäften in Höhe von EUR 240.308,94 ausgewiesen.

In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sind Zinserträge aus Tagesgeldkonten in Höhe von EUR 986,70 ausgewiesen.

SONSTIGE PFLICHTANGABEN

Angaben zu angestellten Mitarbeitern

Es wurden im Geschäftsjahr keine Arbeitnehmer beschäftigt.

Angaben über die Mitglieder der Unternehmensorgane

Die Geschäftsführung erfolgte durch die Aquila Capital Real Assets Management GmbH, Hamburg.

Geschäftsführer bis 21.07.2013:

Cristina Bülow, Hamburg, Geschäftsführerin der Alceda Asset Management GmbH

Dr. Dieter Rentsch, Hamburg, Geschäftsführer der Aquila Capital Structured Assets GmbH.

Frau Bülow und Herr Dr. Rentsch waren von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Geschäftsführer ab 21.07.2013:

Karsten Nebe, Hamburg, Head of Liquidity Management der Alceda Asset Management GmbH

Hendrik Böhrnsen, Hamburg, Head of Portfolio Management der Alceda Asset Management GmbH.

Herr Nebe und Herr Böhrnsen sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Persönlich haftende Gesellschafterin

Persönlich haftende Gesellschafterin ist die Aquila Capital Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg, deren gezeichnetes Kapital EUR 25.000,00 beträgt. Deren Geschäftsführer waren bis zum 21.07.2013:

Cristina Bülow, Hamburg, Geschäftsführerin der Aquila Capital Structured Assets GmbH Dr. Dieter Rentsch, Hamburg, Geschäftsführer der Aquila Capital Structured Assets GmbH.

Frau Bülow und Herr Dr. Rentsch waren von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Geschäftsführer ab 21.07.2013:

Karsten Nebe, Hamburg, Head of Liquidity Management der Alceda Asset Management GmbH

Hendrik Böhrnsen, Hamburg, Head of Portfolio Management der Alceda Asset Management GmbH.

Herr Nebe und Herr Böhrnsen sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013

Bestätigungsvermerk

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die Aquila WaldINVEST III GmbH & Co. KG, Hamburg:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der Aquila WaldINVEST III GmbH & Co. KG, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.